О состоянии конкуренции и ценообразовании на рынках нефти и нефтепродуктов
Характеристика ценообразования на мировых рынках нефти и нефтепродуктов. Анализ деятельности международных информационно-аналитических агентств в вопросе котирования мировых цен. Развитие коммерческой инфраструктуры рынка нефти и нефтепродуктов в России.
| Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
| Вид | доклад |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.01.2017 |
| Размер файла | 1,0 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
9. Результаты торгов нефтепродуктами на СПбМТСБ.
Итоги 2012 года свидетельствуют о качественном улучшении структуры биржевых торгов. Объем реализации нефтепродуктов на бирже в 2012 году составил 9,6 млн тонн при обороте 254,5 млрд рублей. Количество заключенных сделок существенно увеличилось: с 12,6 тыс. в 2011 году до 16,9 тыс. в 2012 году (рост на 34,9 %). Средний объем сделки составил 565 тонн (922 тонны в 2011 году). По данным за 2012 год, операции на бирже совершала 1 051 компания (рост за год на 16,1 %).
За 10 месяцев 2013 года объем реализации нефтепродуктов на биржевых торгах составил 11,9 млн тонн при обороте более 336 млрд рублей.
Структура реализации нефтепродуктов на бирже (2012?2013 годы)
В 2012 году в секции срочного рынка СПбМТСБ было заключено 1 290 сделок, общий объем которых превысил 3,5 млрд рублей (119,3 тыс. фьючерских контрактов). В структуре срочного рынка около 70 % оборота пришлось на постановочный фьючерс на летнее дизельное топливо. Доля расчетных фьючерсов на индексы СПбМТСБ составила 30 %, из них бензин Регуляр-92 - 24 %, дизельное топливо летнее - 3 %, авиатопливо - 2 %, мазут - 0,5 % оборота.
10. Кроме того, СПбМТСБ осуществляет техническую регистрацию и обработку массива данных по внебиржевым сделкам с нефтепродуктами.
По специально разработанной методике производится расчет ценовых индикаторов внебиржевого рынка, и они публикуются на сайте биржи.
В основе публикации лежит принцип регионального разделения: рассчитываются индексы отдельно для трех крупных регионов Российской Федерации - европейская часть, Сибирь и Дальний Восток.
Индексы рассчитываются как средневзвешенная цена по зарегистрированным на СПбМТСБ внебиржевым сделкам с нефтепродуктами.
Внебиржевые индексы рассчитываются для следующих групп нефтепродуктов: бензин Нормаль-80; бензин Регуляр-92; бензин Премиум-95; дизельное топливо летнее; дизельное топливо зимнее; дизельное топливо межсезонное; топочный мазут; топливо для реактивных двигателей; топливо маловязкое судовое.
По итогам 2012 года зафиксирован более чем пятикратный рост количества зарегистрированных сделок при двукратном увеличении их суммарного объема. Если в 2011 году начиная с марта было зарегистрировано 20 477 сделок суммарным объемом 20,1 млн тонн, то в 2012 году эти показатели увеличились до 110 994 сделок и 41,3 млн тонн соответственно. По итогам 11 месяцев 2013 года на бирже было зарегистрировано 120 150 сделок с нефтепродуктами суммарным объемом 55 902 тыс. тонн.
Таким образом, на СПбМТСБ рассчитываются и публикуются ценовые индикаторы как по биржевому, так и внебиржевому рынкам, что позволяет говорить о комплексном отражении ситуации российского рынка нефтепродуктов в оптовом ценовом сегменте.
3.4 Анализ методов по котированию цен на рынке нефтепродуктов
В России рыночный уровень цен определяется на основе биржевых котировок наличного товара, индекса внебиржевых цен по регистрируемым контрактам, а также цен сопоставимых зарубежных рынков. Стоимость нефти и нефтепродуктов на внутреннем российском рынке оценивается тремя крупными ценовыми агентствами ? «Платтс», «Аргус», а также СПбМТСБ. «Платтс» и «Аргус» являются агентствами мирового масштаба, имеющими свои оценки не только по России, но и другим регионам (Северо-Западная Европа, Средиземноморье, Азия) с выделенными центрами мировой торговли. СПбМТСБ и информационный центр «Кортес» работают исключительно на российском рынке (таблица 1) Таблица подготовлена по материалам СПбМТСБ и ФАС России..
Как следует из таблицы 1, при определении цен российского рынка нефтепродуктов агентства используют опросный метод, предполагающий получение в ходе опросов участников рынка информации о цене совершенных ими сделок, уровне спроса или предложения на тот или иной нефтепродукт. Однако в последнее время агентства стали использовать результаты биржевых торгов наличного товара (нефтепродуктов) на СПбМТСБ, а также индексы цен внебиржевых сделок как основной источник информации о реальных сделках на российском рынке нефтепродуктов. Вместе с тем при анализе этой информации агентства в соответствии со своими методиками применяют «фильтры», вследствие чего ее объективность теряется.
Таблица 1. Benchmarking цен на рынке наличного товара (нефтепродуктов)
|
Ценовые институты |
Нормативное регулирование |
Используемые методы |
||
|
Мировой рынок |
Российский рынок |
|||
|
«Платтс» (СМИ, международное информационно-аналитическое агентство) |
Собственные правила (возможны рекомендации IOSCO) |
Комбинированный метод, основанный на использовании результатов сделок на собственной площадке (eWindows) и «ручного» окна (опросный метод и регистрация совершенных сделок, заявки на продажу или покупку) |
Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике |
|
|
«Аргус» (международное информационно-аналитическое агентство) |
Собственные правила (возможны рекомендации IOSCO) |
Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике |
Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике |
|
|
ИЦ «Кортес» (информационное агентство, Россия) |
Собственные правила (возможны рекомендации IOSCO) |
- |
Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике |
|
|
ЗАО «СПбМТСБ» (биржа, Россия) |
Законы*, акты Правительства Российской Федерации и ведомств |
Обсуждается возможность котирования цен экспортируемой нефти по нефтепроводу «Восточная Сибирь ? Тихий океан» (ВСТО) |
Биржевые котировки по результатам торгов наличным товаром; индексы цен по результатам регистрации более половины сделок на рынке Российской Федерации |
* Федеральные законы «О защите конкуренции», «Об организованных торгах».
Необходимо отметить, что опросный метод не позволяет осуществить фундаментально объективных оценок.
В настоящее время нет никаких нормативно закрепленных обязательств для участников рынка предоставлять агентствам информацию о заключенных сделках. В связи с этим существует возможность манипуляций со стороны трейдеров данными о ценах на нефть путем представления «ложных» цен или «заниженных» объемов сделок. Как результат ? искажение данных, рассчитываемых агентствами.
Кроме того, агентства не запрашивают у участников рынка, которые участвуют в процессах ценообразования, контракты по всем своим операциям. Это имеет ключевое значение, поскольку в процессе оценки агентства учитывают потенциал выборочной отчетности участников рынка, чтобы влиять на цены и определять с учетом своей оценки реальную рыночную стоимость нефти и нефтепродуктов.
3.5 Сравнительная оценка представительности информации, используемой для формирования индексов цен на рынке нефтепродуктов
СПбМТСБ с учетом информации «Платтс» о сделках, спросе и предложении биржевых партий (от 1 до 3 тыс. тонн каждая), используемой при определении ценовых котировок по Северо-Западной Европе на бензины, авиатопливо, дизельное топливо и газойль, было проведено сопоставление объемов и количества сделок, учитываемых вышеуказанными участниками рынка при оценке стоимости нефтепродуктов (таблица 2).
Таблица 2. Сравнительная оценка представительности информации, используемой для формирования индексов цен на рынке наличного товара (нефтепродуктов)
|
Нефтепродукты |
Платтс Platts, Market Activity Report 2012, p. 23. |
СПбМТСБ |
|||||
|
Объем, тыс. т* |
Количество сделок (операций)** |
Средняя сделка, тыс. т |
Объем, тыс. т |
Количество сделок*** |
Средняя сделка, тыс. т |
||
|
Автомобильные бензины |
2 106 |
1 053 |
2 |
2 484 |
7 257 |
0,342 |
|
|
Авиационный керосин |
594 |
297 |
2 |
1 656 |
1 701 |
0,974 |
|
|
Дизельное топливо |
4 880 |
2 240 |
2 |
4 230 |
6 727 |
0,629 |
|
|
Суммарный объем нефтепродуктов |
7 580 |
49 670, в том числе 8 370 ? биржа и 41 300 ? внебиржевые сделки |
* При средней величине баржевой партии 2 тыс. тонн.
** Количество операций включает учет цены сделки или расчетное приведение от уровней спроса и предложения.
*** Количество фактически совершенных сделок.
По итогам 2012 года (см. таблицу 2) объемы торгов наличными товарами (бензин и дизельное топливо) на СПбМТСБ сопоставимы, а по авиатопливу почти втрое превышают объемы, которые использует «Платтс» при определении цен на нефтепродукты. Кроме этого, данные по регистрируемым СПбМТСБ контрактам в объеме многократно (почти на порядок) превышают используемые «Платтс» объемы сделок. По количеству учитываемых трансакций СПбМТСБ учитывает в 4?6 раз большее количество сделок. Торги на бирже соответствуют правилам антимонопольного законодательства и законодательства об организованных торгах, а регистрация сделок является обязательной в силу актов Правительства Российской Федерации и Кодекса об административных правонарушениях Российской Федерации. Это делает российские оценки гораздо более обоснованными, представительными и отражающими фактические цены на рынке наличного товара (нефтепродуктов).
СПбМТСБ формирует ценовые ориентиры российского рынка при средней величине сделки на автомобильные бензины 0,342 тыс. тонн, тогда как у «Платтс» минимальной сделкой является одна баржевая партия.
При условии того, что в 2012 году было 250 рабочих дней, при определении котировок на авиатопливо у «Платтс» на один день приходилось 1,2 учетной операции, тогда как при формировании ценовых индикаторов внутреннего рынка у СПбМТСБ учитывались результаты 6,8 сделки.
На СПбМТСБ, кроме непосредственно биржевых торгов, проводится регистрация внебиржевых сделок с нефтепродуктами и рассчитываются индексы внебиржевого рынка по 9 основным нефтепродуктам. Производство основных нефтепродуктов в 2012 году по Российской Федерации составило около 192 млн тонн. Объем торгов на СПбМТСБ составил примерно 9,5 млн тонн, объем зарегистрированных внебиржевых сделок ? 41,3 млн тонн.
Таким образом, совокупный объем торгов и сделок, по итогам которых рассчитывались ценовые ориентиры, составляет 26,5 % объемов производства.
В целом же, как представляется, можно сформулировать следующий вывод. Для регулирования рынков нефти и нефтепродуктов необходим надежный маркер, который может быть сформирован по результатам ликвидных биржевых торгов и регистрации внебиржевых сделок.
IV. Перспективы интеграции товарного рынка государств - участников СНГ
За последние годы в Содружестве подписаны многочисленные международные договоры о сотрудничестве в различных областях, способствующие формированию межнационального организованного товарного рынка.
Одним из важнейших является Договор о зоне свободной торговли от 18 октября 2011 года. Договор призван обеспечить необходимые условия для полноценного и эффективного функционирования зоны свободной торговли на пространстве СНГ и создать благоприятные условия для дальнейшего углубления интеграции на основе норм Всемирной торговой организации. Договор включает положения об упрощении правовых основ торгово-экономических отношений между подписавшими его государствами, регламентирует режим свободной торговли на пространстве СНГ.
Важным условием для международной интеграции организованного товарного рынка государств - участников СНГ является принятие мер по снятию различных барьеров и ограничений во взаимной торговле. Этот процесс довольно активно идет в государствах - членах Таможенного союза.
Накоплен большой опыт создания биржевой инфраструктуры, логистики поставок и других составляющих в Республике Беларусь и Республике Узбекистан. В Российской Федерации набирает обороты срочный рынок - приобретается необходимый опыт его функционирования.
Необходимо отметить положительный опыт межгосударственного сотрудничества Республики Беларусь и Российской Федерации по реализации нефтепродуктов на бирже. Так, в 2012 году на биржах Российской Федерации было реализовано 198,8 тыс. тонн нефтепродуктов, произведенных в Республике Беларусь, в том числе 182,1 тыс. тонн автомобильных бензинов и 16,7 тыс. тонн дизельного топлива. По итогам 11 месяцев 2013 года произошло двукратное увеличение объемов реализации на биржевых торгах в Российской Федерации нефтепродуктов, произведенных в Республике Беларусь. Так, за указанный период белорусскими производителями нефтепродуктов реализовано 402,18 тыс. тонн нефтепродуктов, в том числе 306,1 тыс. тонн автомобильных бензинов, 47,9 тыс. тонн дизельного топлива и 48 тыс. тонн авиатоплива.
При этом необходимо иметь в виду следующее. С одной стороны, современная мировая биржевая торговля стала, в основном через воздействие финансового сектора, мощным системным выравнивающим фактором конъюнктуры рынков нефти и нефтепродуктов. Современная система биржевой торговли предоставляет значительные возможности по совершенствованию международного регулирования как наднациональным органам, так и международным организациям, обеспечивает возможность упреждающих действий регуляторов на основе анализа рыночных маркеров.
С другой стороны, непосредственная связь нефтяного и финансового механизмов через биржи превращает цены на нефть в объекты финансовых спекуляций.
Существуют три главных мировых центра нефтяной торговли - Нью-Йоркская, Лондонская и Сингапурская биржи. Торговля нефтью и нефтепродуктами на них глобальна, а глобального регулятора нет. С учетом этих обстоятельств глобальные позиции государств - участников СНГ в добыче и экспорте нефти не являются априорно устойчивыми.
Таким образом, представляется необходимым развитие еще одного мирового центра биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами на пространстве СНГ. Такой центр позволит стабилизировать ситуацию в экономике государств - участников СНГ и укрепить интеграционные связи, а в перспективе стать мировым центром сырьевой торговли в целом.
Специфика рынка требует привлечения опыта товарных бирж и специалистов каждого государства, а также представителей Международной ассоциации бирж стран СНГ для создания модели межбиржевого товарного рынка и развития законодательства государств - участников СНГ в целях реализации этой модели: подготовки проектов международных документов, отвечающих тенденциям развития международного организованного товарного рынка и не противоречащих нормам внутреннего законодательства государств - участников СНГ, а также подготовки предложений по внесению изменений в национальные законодательства с учетом особенностей каждого государства.
Необходимо устранить различия при проведении расчетов по импортно-экспортным контрактам, расчетно-клиринговой деятельности по биржевым сделкам, отрегулировать на общих принципах нормы валютного регулирования, а также отработать механизм взаимного признания электронных цифровых подписей в биржевой торговле в разных государствах.
Выводы и предложения
Результаты проведенного исследования и анализа товарных рынков нефти и нефтепродуктов позволяют заключить следующее.
1. В большинстве государств нет таких органов власти, которые бы контролировали нефтяные рынки, аналогично независимым регуляторам, которые существуют на рынках газа и электрической энергии. Поэтому существует объективная необходимость развития сотрудничества между национальными конкурентными ведомствами, учитывая трансграничный характер многих рассматриваемых рынков. При проведении анализа рынка нефти и, в особенности, рынка нефтепродуктов необходимо обратить особое внимание на комплексное взаимовлияние региональных, национальных и международных факторов, определяющих условия конкуренции.
2. Несмотря на то что соответствующие рынки являются региональными/национальными, конкурентные ведомства сталкиваются со схожими проблемами, преимуществом в решении которых может являться обмен ноу-хау и информацией по методическим/техническим вопросам.
Все государства используют аналогичные подходы к анализу рынка. Имеется практика рассмотрения дел о нарушении антимонопольного законодательства и проведения страновых и (межстрановых) анализов рынков нефти и нефтепродуктов.
3. Ключевая проблема - обеспечение прозрачности рынка нефтепродуктов. Функционирование и использование программы «Платформа по обмену информацией» позволяет конкурентным ведомствам обмениваться фундаментальной информацией, касающейся национальных рынков нефти и нефтепродуктов. Использование данной программы повысит эффективность взаимодействия конкурентных ведомств, в том числе в рамках расследования дел о нарушениях антимонопольного законодательства.
4. Биржевая торговля стала мощным фактором перехода на конкурентные цены, а также выравнивающим ценообразование.
5. Превращение товарных бирж в мировые финансовые центры обусловливает возможность превращения цен на нефть и нефтепродукты в объекты финансовых спекуляций.
Котировки цен на нефть и нефтепродукты мировых агентств «Платтс» и «Аргус» также могут являться предметом спекуляций.
6. При глобальном характере торговли нефтью и нефтепродуктами здесь отсутствуют глобальные или межнациональные регуляторы, что подтверждает необходимость усиления взаимодействия между антимонопольными ведомствами государств - участников СНГ в этом секторе.
7. Создание мирового центра биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами на пространстве Содружества окажет заметное позитивное воздействие на экономику государств - участников СНГ.
8. Необходимо использовать опыт Российской Федерации по вопросу рыночного ценообразования на основе развития биржевой торговли на рынках нефти и нефтепродуктов и регистрации на бирже внебиржевых контрактов, а также положительный опыт межгосударственного сотрудничества Российской Федерации и Республики Беларусь по реализации нефтепродуктов на бирже.
9. Опыт деятельности Рабочей группы и опыт создания коммерческой инфраструктуры рынка нефтепродуктов имеет большое значение для формирования благоприятных условий как на национальных, так и на мировых рынках нефти и нефтепродуктов.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Факторы формирования и развития мирового рынка нефти и нефтепродуктов. Анализ объема и динамики добычи и продажи нефти и нефтепродуктов на мировом рынке. Нефтяная промышленность России. Проблемы и перспективы экспорта нефти и нефтепродуктов из России.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 07.07.2011Основные экспортеры и импортеры нефти и нефтепродуктов, факторы их определяющие. Ценообразование на рынке нефти и нефтепродуктов под влиянием спроса и предложения. Исследование динамики мирового экспорта и импорта нефти основными странами-импортерами.
курсовая работа [312,7 K], добавлен 31.10.2014Понятие мировых цен, их влияние на процесс ценообразования. Зависимость объема товарных потоков от экспортных цен. Взаимосвязь мировых и национальных цен на рынке нефти и нефтепродуктов России; налоговая политика правительства в области нефтепереработки.
дипломная работа [525,7 K], добавлен 27.10.2013Сравнительные данные о добыче нефти в Российской Федерации и ведущих странах-экспортерах. Характеристика основных нефтегазодобывающих организаций России. Инвестиционная привлекательность российских нефтяных компаний. Структура экспорта нефтепродуктов.
курсовая работа [602,4 K], добавлен 30.11.2014Состояние мировой добычи нефти, динамика развития. Процесс монополизации рынка, его особенности в области оптовых поставок нефтепродуктов. Ценообразование на рынке нефти, влияние на формирование цены транспортировки. Основные потребители российской нефти.
курсовая работа [1011,4 K], добавлен 04.07.2011Основные факторы, влияющие на формирование цены. Характеристика связи между внешнеторговыми и внутренними ценами. Анализ взаимодействия внешних и внутренних цен на рынке нефти и нефтепродуктов. Современный механизм формирования мировых цен на нефть.
курсовая работа [3,0 M], добавлен 24.12.2016Основные аспекты российского рынка нефти и газа. Роль нефтяной и газовой индустрии России в формировании благополучного инвестиционного потенциала страны. Основные направления развития нефтегазовой отрасли: транспортировка, сбыт, экспортная политика.
реферат [47,3 K], добавлен 25.12.2014Международные организации, регулирующие рынки нефтепродуктов. Перспективы развития рынка нефтепродуктов Китая, Бразилии и Индии. Рынок нефтепереработки России и перспективы его развития. Аналитический обзор мировых цен на бензин и дизельное топливо.
курсовая работа [611,7 K], добавлен 03.12.2013Место нефти в мировом топливно-энергетическом балансе. Обустройство и эксплуатация месторождений. Ликвидация выработанных нефтепромыслов. Транспортировка и переработка сырой нефти. Сбыт и потребление нефтепродуктов. Ценообразование на нефтепродукты.
контрольная работа [25,4 K], добавлен 05.12.2009Доказанные запасы нефти и газового конденсата в Китае. Разработка континентальных месторождений. Импорт и экспорт нефти. Увеличение мощности переработки нефти. Потребление нефтепродуктов и энергии. Транспортные маршруты и существующие нефтегазопроводы.
презентация [800,4 K], добавлен 08.05.2013Ценообразование в зависимости от типа рынка. Механизмы и инструменты, используемые государством для проведения внешнеторговой политики. Факторы формирования мировых цен на нефть, их прогноз на будущее. Цели и функции Организации стран-экспортеров нефти.
реферат [2,9 M], добавлен 07.10.2012Анализ системы ценообразования на мировом рынке нефти. Эра ценового диктата нефтяных ТНК, развитие мировой системы нефтяного ценообразования в рамках ОПЕК. Факторы мирового спроса и предложения нефти. Рыночные механизмы и биржевое ценообразование.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 23.03.2015Факторы и специфика ценообразования на мировом рынке. Роль государства в формировании цен на мировых рынках. Ценовые стратегии на мировых рынках. Основные виды цен на рынке международных транспортных перевозок. Специфические условия заключения сделок.
курсовая работа [37,9 K], добавлен 29.05.2013Особенности формирования, структура и современные тенденции развития мирового рынка нефти, его Pest- и Swot-анализ. Общая характеристика контрактной и спотовой форм торговли нефтью и нефтепродуктами. Анализ инфраструктуры, запасов и цен на рынке нефти.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 30.11.2010Результаты исследования соотношения сырьевой базы и достаточности нефтегазового сырья в мире. Мировые запасы нефти по странам. Газовая альтернатива. Методы оценки запасов. Классификации SPE-PRMS и SEC. Мир без нефти. Переход к альтернативным источникам.
презентация [802,4 K], добавлен 21.11.2013Проблемы и тенденции развития современных ресурсных рынков. Невозобновляемые ресурсы в экономике России. Текущая ситуация на мировых энергетических рынках. Распределение невозобновляемых ресурсов на рынке во времени. Виды невозобновляемых ресурсов.
реферат [43,1 K], добавлен 15.01.2014Особенности ценообразования на международных рынках экономических благ. Современные ценообразующие факторы, действующие в мировой торговле. Формы воздействия государства на цены международной торговли. Успехи российской экономики во внешней торговле.
контрольная работа [141,8 K], добавлен 20.12.2015Ситуация на мировом рынке нефти в динамике, анализ факторов колебания цен. Тенденции нефтяного рынка. Характеристика нефтегазодобывающих компаний мира. Конкурентные преимущества нефтедобывающей отрасли России, объемы добычи нефти и газового конденсата.
реферат [120,1 K], добавлен 13.10.2013Анализ эволюции институциональной структуры мирового рыка нефти. Исследование объема мирового потребления нефти и роста мирового спроса на нефтепродукты. Изучение особенностей определения цены на нефть. Новые технологии геологоразведки и добычи нефти.
реферат [26,2 K], добавлен 04.10.2012Изучение процесса монополизации рынка топливно-энергетических ресурсов. Исследование российского рынка нефти: определение основных потребителей, оценка влияния транспортировки на ценообразования. Динамика развития отечественного рынка энергоносителей.
курсовая работа [1,8 M], добавлен 09.07.2011
