Анализ современного развития мировой отрасли производства стали

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

На тему: "Анализ современного развития мировой отрасли производства стали"

Содержание

1. Анализ современного развития мировой отрасли производства стали

1.1 Современное состояние и основные проблемы на пути развития международного рынка стали

1.2 Негативное влияние излишнего государственного вмешательства

1.3 Механизмы и влияние экологического регулирования

1.4 Влияние антидемпинговых мер на объем импорта стальной продукции

2. Возможность использования зарубежного опыта для защиты позиций российских компаний сталелитейной отрасли

2.1 Анализ торговых споров с использованием прецедентов подачи жалоб в ВТО

2.2 Основные направления совершенствования регулирования российских производителей стали

Список источников

Приложения

1. Анализ современного развития мировой отрасли производства стали

1.1 Современное состояние и основные проблемы на пути развития международного рынка стали

В последние годы изменения в рыночной конъюнктуре, низкий уровень инвестиций, изменения в объемах экспорта и импорта, а также падение спроса на сталь оказали негативный эффект на металлургическую отрасль на глобальном уровне. Особенно сложными оказались годы, в которые произошло наиболее заметное снижение темпов роста спроса: время мирового финансового кризиса 2008-2009 годов и 2015 год. Если обратить внимание на данные в таблице 1, можно заметить, что несмотря на замедление роста видимого спроса, который за период с 2011 по 2015 гг. вырос в среднем вдвое меньше, чем за период с 2006 по 2010 гг., (2,5% и 5%, соответственно), производители не высказали стремления к сокращению производственных мощностей в соответствии с потребительскими настроениями.

Таблица 1. Видимый спрос на сталелитейную продукцию, 2005-2015 годы

Источник: World Steel Association, https://www.worldsteel.org/

Так, как можно видеть на рисунке 1 в период с 2011 по 2015 гг. рост производства составлял в среднем 3%, что лишь на четверть ниже темпов роста в период с 2006 по 2010 гг. в 4%. Во всех регионах мира по итогам 2015 года производство стали снизилось. Наибольшие потери понесли Северная Америка (-8%) и европейские страны, не входящие в ЕС (-5,7%). При этом за последние 10 лет 2015 год оказался первым, когда объем произведенной стали упал на Ближнем Востоке, в Азии и Океании, где удавалось сохранять положительную динамику даже во времена финансового кризиса. Таким образом, отрицательные показатели производства и усугубление уровня перепроизводства стали представляют собой факторы, оказывающие отрицательное влияние на развитие отрасли.

Рисунок 1.Динамика мирового производства стали, 2005-2015 годы.

Источник: World Steel Association, https://www.worldsteel.org/

Далее рассмотрим производство стали в разрезе регионов мира, которое представлено на рисунке 2. Практически 70% всего производства стали приходится на Азию и Океанию, где в 2015 году было произведено 1,12 млн т. из 1,6 млн т. мирового объема. За десятилетие с 2005 по 2015 гг. большинство регионов сократили свои доли в мировом производстве, среди них страны СНГ, ЕС, Северной и Южной Америк и Африки. Страны остальной Европы сохранили свою долю на рынке, а компании Азии и Океании активно увеличили свое присутствие в сталелитейной мировой отрасли.

Рисунок 2. Доли регионов в мировом производстве стали.

Источник: World Steel Association, https://www.worldsteel.org/

Кроме того, замедление роста спроса на сталь вследствие снижения темпов увеличения мировой экономики, а также наличие избыточных производственных мощностей неизбежно определили нисходящий тренд для котировок металлопродукции. Например, на рисунке 3 можно увидеть динамику средних мировых цен на стальной холоднокатаный плоский прокат. Так, в период с 2011 года до середины 2016 года цены сократились почти в 3 раза с 900 $/т. до 337 $/т. к февралю 2016. Начиная с весны прошлого года, цены начали расти, однако, не стоит полагать, что это произошло вследствие улучшения рыночной конъюнктуры, успехам в решение структурных проблем или же укреплению мирового спроса.

Рисунок 3. Средняя мировая экспортная цена на холоднокатаный прокат, 2010-2017 годы

Источник: база данных Металл Эксперт https://metalexpert-group.com

Дело в том, что удорожание продукции явилось результатом значительного роста себестоимости стального проката. Главными детерминантами стоимости производства на металлургическую продукцию независимо от выбранной технологии производства являются два вида используемого сырья: коксующийся уголь и железная руда. Оба из них в 2016 году испытали корректировку стоимости в сторону повышения. Ранее цены имели устойчивую тенденцию, что было связано с сокращением мирового потребления коксующегося угля и железной руды развивающимися странами, особенно Китаем, темпы роста экономика которого снижаются год от года. Динамика цен на коксующийся уголь (экспортные цены австралийских компании- крупнейших в мире производителей) отображена на рисунке 4 ниже. Даже визуально заметна схожая тенденция с котировками стальной продукции. Среди причин, которые вызвали резкое удорожание угля, можно выделить природный фактор, наводнения в добывающих регионах Китая (регион Шансьи) и Австралии (Квин Айлэнд) Philalay M. Resource and Energy Quaternary // Australian Department of Industry, Innovation and Science. September 2016: https://industry.gov.au/Office-of-the-Chief-Economist/Publications/Documents/req/REQ-September-2016.pdf, а также фактор ужесточения экологического регулирования в Китае, согласно которому в 2016 году должны были быть закрты 250 млн т. нерентабельных производств. В результате по итогам 2016 года китайский импорт угля вырос более чем на 25% до 255,5 млн т, а мировые цены на уголь достигли наибольшего значения за последние 5 лет. MySteel, statistics on coal import volume, http://www.mysteel.net/

Рисунок 4. Динамика мировых цен на металлургический уголь

Источник: Департамент промышленности, инноваций и науки Австралии, https://industry.gov.au

По результатам 2016 года цены на железные руду также значительно выросли, что можно увидеть на рисунке 5. Во-первых, положительная динамика была обусловлена значительным приростом цен на комплиментарный товар, коксующийся уголь. Во-вторых, рост отчасти был спекулятивным: благоприятные ожидания вызвали предвыборные обещания Трампа, согласно которым значительное количество инфраструктурных проектов должно быть осуществлено в США, что увеличит спрос на сталь. В-третьих, в Китае укрепился спрос на сталелитейную продукцию как следствие улучшения ситуации в индустриальном секторе, что доказывает статистика по индексу PMI, который во второй половине года перешел через отметку в 50 пунктов, что говорит о развитии промышленности КНР.HIS Markit, Production manufacturing index: https://www.markiteconomics.com/public Именно из-за сильной зависимости от колебаний котировок сырья многие компании склоняются к стратегии вертикальной интеграции производства.

Рисунок 5. Динамика цен на ЖРС, экспорт, Австралия.

Источник: Департамент промышленности, инновация и науки Австралии, https://industry.gov.au

По мнению ОЭСР, в ближайшие годы не стоит ожидать значительного увеличение темпов роста мировой экономики, поэтому для повышения стабильности в области металлургии главными инструментами должны являться меры по борьбе со структурными рисками. Так, ОЭСР отмечает, что в 2016 году рост мирового ВВП оказался самым слабым с 2009 года (+3%), на следующие 2 года прогноз также не отражает заметного улучшения ситуации: +3,3% и +3,5% на 2017 и 2018 годы, соответственно. OECD. Will risk derail the modest recovery? Financial vulnerabilities and policy risks. // Interim Economic Outlook. 7 March 2017. 4 p.: http://www.oecd.org/eco/outlook/Will-risks-derail-the-modest-recovery-OECD-Interim-Economic-Outlook-March-2017.pdf

Не ожидает значительных улучшений в металлургии и Министерство инноваций, промышленности, науки и исследований Австралии. Согласно прогнозу за декабрь 2016 года, мировое производство стали вырастет лишь на 0,1% и 1% в 2017 и 2018 годах, соответственно. При этом эксперты отмечают, что производство стали в Китае должно снизиться из-за замедления роста строительного сектора. Производство в Индии ожидаемо будет активно наращиваться, так же как и в США и ЕС, где основным драйвером будут являться антидемпинговые меры, наложенные на более дешевую китайскую продукцию. Philalay M. Steel. // in Resources and energy quarterly, 2016. 22 p.: https://industry.gov.au/Office-of-the-Chief-Economist/Publications/Documents/req/REQ-December-2016.pdf

Далее определим основные риски и проблемы на пути стабильного развития сталелитейной отрасли на глобальном уровне. Во-первых, в 2016 году значительно увеличилось количество торговых споров, что вызвано ростом экспортных поставок по всему миру. По итогам 2016 года в области металлургии было инициировано 136 антидемпинговых расследований и 30 расследований по вопросу компенсационных пошлин. Официальный сайт «World Trade Organization» // www.wto.org: https://i-tip.wto.org/goods/Forms/TableView.aspx?mode=modify Кроме того, развивающиеся страны, которые, согласно правилам ВТО, имеют относительно низкие ставки связанного таможенного тарифа, также повышают импортные тарифы. Во-вторых, существуют опасения по поводу эффективной реструктуризации отрасли в Китайской Народной Республике. Безусловно, правительство страны принимает меры по борьбе с избытком производственным мощностей: за 2016 год официальное сокращение мощностей составило 45 млн т., а к 2020 планируется увеличить показатель до 150 млн т. Также в 2016 году Министерство финансов выпустило специальный фонд субсидий в размере 47 млрд юаней для стимулирования сокращения производства в угольной и металлургической промышленности. Однако региональные власти склонны поддерживать в эксплуатации металлургические комбинаты, учитывая их высокие взносы в бюджет региона в форме налоговых взносов - НДС в размере 17% от выручки.Lee E. Oversupply of the global steel sector. // Asian development bank working paper series https://www.adb.org/publications/series/economics-working-papers, 2013. P. 6 В-третьих, в условиях значительных колебаний продуктов сырьевой базы для производства стали компаниям свойственно склонность к политике вертикальной интеграции, однако, согласно статистике Отчет компании PWC. Metals Deals. Forging Ahead 2016 outlook and 2015 review. P. 4. :http://www.pwc.com/ee/et/publications/pub/metals-forging-ahead.pdf,, представленной в таблице 2 количество сделок M&A в сталелитейной отрасли снижалось за период с 2010 по 2015 год в среднем на 10% годовых. В дальнейшем, эксперты PWC ожидают снижение до 2018 года, а, значит, снизить волатильность рынка стали при колебаниях цен на сырье, которые подвержены влиянию мировых тенденций к ужесточению экологического законодательства и природным катаклизмам, в краткосрочной перспективе не удастся.

Таблица 2. Количество объявленных сделок по слиянию и поглощению в сталелитейной отрасли в мире.

Источник: отраслевой отчет PWC

Далее более подробно будет рассмотрена важнейшая проблема на пути развития металлургии на глобальном уровне, а именно избыток производственных мощностей. Особое внимание стоит уделить причинам, ее вызвавшим, главная из которых - чрезмерное вмешательство государства в отрасль в КНР, повлекшее дисбаланс мирового рынка стали.

1.2 Негативное влияние излишнего государственного вмешательства

Несмотря на то, что металлургия как одна из важнейших промышленных отраслей, несомненно, требует государственной поддержки, излишние финансовые вливания могут привести к нарушению рыночного равновесия, появлению ложных стимулов к дальнейшему развитию отрасли и искажению финансовых результатов компаний. Такое явление можно пронаблюдать на примере китайской политики в области металлургии, где большая часть компаний являются государственными.

Провал китайского правительства в построение эффективной системы регулирования можно интерпретировать с точки зрения рассмотренной ранее теории частного интереса. Во-первых, экономическое направление теории частного интереса подчеркивает политических характер принятия решения о поддержке отраслей. В силу огромных масштабов распространения и развития металлургии в Китае, занимающем первое место по производству стали в мире, производители во многом определяют социальную стабильность в регионах, обеспечивая требуемый уровень занятости, в которой заинтересованы правящие круги. Поэтому правительство оказалось заинтересованным в поддержании отрасли для сохранения политического рейтинга. Во-вторых, в соответствии с рентоориентированной теорией частного интереса, государство распределяет излишек наиболее удобным для себя образом. Именно поэтому исполнение требований экологического законодательства не контролировалось региональными властями, которые предпочитали получение высоких налоговых сборов от выручки сталеплавильных предприятий в региональные бюджеты сокращению огромного объема выбросов, несмотря на острую проблему загрязнения воздуха во многих регионах. Важнейшей проблемой, вызванной неграмотным государственным вмешательством, стал мировой избыток производственных мощностей.

Для понимания ее масштабов рассмотрим статистику ОЭСР с 2000 по 2016.ОЭСР, мощности мировой сталелитейной отрасли http://www.oecd.org/sti/ind/steelcapacity.htm Как можно заметить по рисунку 6, мощности по производству стали в мире увеличиваются год от года. Особенно быстрыми темпами рост происходил в период с 2003 по 2013 годы, а за последние 10 лет наращивание производственных мощностей по всему миру составило 66%, что является чрезвычайно высоким показателем. Даже в период мирового финансового кризиса 2008-2009 годов наблюдалась положительная динамика, что объяснимо тем, что наращивание мощностей всегда имеет меньшую гибкость для реагирования на изменения рынка, нежели производство.

Рисунок 6. Мощности мировой сталелитейной отрасли, 2000-2016 годы

Источник: ОЭСР

Наличие избыточных мощностей может значительно ослабить финансовые позиции компаний. Оно приводит к снижению прибыльности сектора, для многих компаний доля незадействованных мощностей составляет около 80%.Brun L. Overcapacity in Steel China's Role in a Global Problem. 2016. P. 39 https://aamweb.s3.amazonaws.com/uploads/resources/OvercapacityReport2016_R3.pdf Сокращение прибыли приводит к отсутствию стимулов для компании инвестировать в человеческий капитал, развитие технологий, что приводит к неконкурентоспособности отрасли, ее непривлекательности, повышению уровня безработицы. Кроме того, если избыток вызван государственным вмешательством в виде субсидий или предоставления кредитных льгот, компании могут перейти к перепроизводству в силу того, что у них появляются ресурсы для покрытия долговых обязательств и постоянных издержек. В итоге, превышения предложения над спросом вызывает падение цен на продукцию, приводя к наступлению кризиса отрасли. Именно по такому сценарию развивалась ситуация на рынке стали в последние годы, что будет проиллюстрировано с помощью анализа статистических данных с 2007 по 2015 годы.

Рассмотрим динамику коэффициента использования производственных мощностей, который отображает долю реально реализованного теоретически возможного производства. Его динамика отображена на рисунке 6. Чаще всего он представлен в форме процента и демонстрирует, насколько эффективна деятельность конкретного экономического объекта или отрасли и насколько эффективно используется потенциал, ресурсы. Судя по графику, мировой коэффициент использования сталелитейных производственных мощностей снижался практически во все годы с 2007 по 2015.

Рисунок 6. Коэффициент использования производственных мощностей мировой металлургической отрасли.

Источник: рассчитано автором на основе статистики ОЭСР и World Steel Association

Далее посмотрим, как изменялась прибыльность деятельности компаний в условиях снижения кэффициента глобального использования мощности в металлургической отрасли. Для этого обратим внимание на динамику чистой прибыли крупнешего производителя стали в мире- компании Arcelormittal за тот же период. По рисунку 7 видно, что, судя по тренду, показатель также корректировался в сторону понижения в период с 2002 по 2015 год. Также расчитаем показатель рентабильности активов, который с 2007 года по 2015 год снизился в 6,6 раз, что видно по таблице 3. Это говорит о падении качества управления активами, что в определенной степени является результатом мирового избытка производственных мощностей.

рынок сталь антидемпинговый импорт

Таблица 3. Динамика коэффициента рентабельности активов компании Arcelormittal, 2007-2015 годы

Источник: расчеты автора на основе финансовой отчетности, предоставленной на официальном сайте компании Arcelormittal

Рисунок 7. Чистая прибыль Arcelomittal, млн долл.

Источник: финансовая отчетность компании Arcelormittal

В ситуации наличия избытка производственных мощностей компания должна терять стимул к дальнейшему наращиванию активов в силу недостатка средств. Однако, как было отмечено ранее, государственное вмешательство может привести к сокращению убытков, искусственно расширяя возможности компании для дальнейшего развития. Китайская металлургическая отрасль развивается активными темпами, к 2014 году на КНР приходилось практически половина всей произведенной стали. КНР отличается сильной склонностью к предоставлению излишней государственной поддержки различным отраслям, поэтому часто получает в свой адрес обвинения в нарушении принципов здоровой конкуренции путем масштабного субсидирования, предоставления грантов и других льгот отраслям. То, как государственное вмешательство искажает финансовые показатели компании, будет рассмотрено на примере крупнейшей по производству в Китае и одной из крупнейших компаний в мире- Baosteel (Baoshan Iron and Steel Co.). Для этого будут использованы данные финансовой отчетности компании и материалы, предоставленные Коалицией организаций сталелитейной отрасли (Американский институт железа и стали (AISI), Ассоциация производителей сталей (SMA), Специализированная организация по сталелитейной промышленности Северной Америки (SSINA),Комитет по импорту труб (CPTI), Американский институт стального строительства (AISC))Steel Industry Coalition. Report on Market Research into the Peoples Republic of China Steel Industry. Part 1 // 2016. P. 23. http://www.steel.org/~/media/Files/AISI/Reports/Steel-Industry-Coaliton-Full-Final-Report-06302016. Анализ будет построен на принципе сравнения показателей рентабельности с учетом отраженных при формировании финансовой отчетности субсидий с результатом, который бы получился, если бы субсидии не были получены. Согласно МСФО, существует два способа учета субсидий в финансовой отчетности- с позиции капитала и с позиции доходов. Компания Baosteel применила второй метод, поэтому для перерасчета коэффициентов субсидии будут извлечены из статьи доходов. Если обратить внимание на данные, представленные в таблице 4, можно заметить, что величина субсидий увеличивает коэффициент рентабельности активов в среднем на 0,3%, а размер коэффициента рентабельности собственного капитала на 0,5%, таким образом, искусственно улучшая финансовые результаты компании. Более того, большая часть полученных субсидий не была отражена в отчетности, а, значит, у компании фактически имелись еще большие ресурсы для дальнейшего расширения деятельности, что нарушало рыночные механизмы управления спросом и предложением.

Таблица 4. Коэффициенты рентабельности активов и собственности средств, рассчитанные с учетом наличия и вычета государственных субсидий

Официальный сайт компании «BAOSTEEL» // www.baosteel.com http://www.baosteel.com/group_en/

Источник: расчеты автора на основании финансовой отчетности компании Baosteel и статистики Коалиции организаций сталелитейной отрасли США.

Субсидирование было отнюдь не единственным способов стимулирования сталелитейной отрасли в КНР. Другой формой прямой поддержки со стороны государство был отказ от взыскания проблемных кредитов с предприятий со стороны государственных китайских банков. Кроме того, банки предоставляли финансовые ресурсы по низким процентам, которые были значительно ниже рыночных.Dempsey K. Request for Comments Concerning China's WTO Compliance, Docket No. USTR-2014-0015, 2015. P. 7 Например, в 2009 году Шанхайский филиал Банка Коммуникаций предоставил займ в 750 миллионов юаней компании Baosteel для покупки 56,15% Ningbo Steel Co Ltd. Это был первый прецедент прямой финансовой поддержки консолидации государственной сталелитейной промышленности. В том же году Ningbo Steel Co Ltd получила беспроцентный займ сроком на 5 лет для сокращения выбросов в рамках государственной программы, который составил 43.9 миллиона юаней, который обеспечил Промышленный Банк Китая. В 2014 году Комиссия по национальным делам КНР предоставила Shougang Group дисконтную процентную ставку по кредиту размером 12,8 млн юаней, а Министерство Финансов выделила 13 млн юаней в форме дисконтных процентных ставок на импортную продукцию, согласно финансовой отчетности компании за 2014 год.

Сегодня проблема наличия избыточных мощностей для производства стали, особенно в Китае, где ситуация годами усугублялась масштабной государственной поддержкой, является важнейшей на пути развития отрасли. В такой ситуации необходимо вмешательство государства. Например, в Китае в ноябре 2016 года президентом Си Цзиньпином были объявлены реформы в рамках которых КНР планирует снизить убыточность металлургического сектора, закрыв к 2020 году 13% всех имеющихся мощностей и сократив тем самым производство на 150 млн т. в год. China Vows to Tackle Steel Overcapacity With 2020 Cut Targets // www.bloomberg.com, 4 February 2016. https://www.bloomberg.com/news/articles/2016-02-04/china-vows-to-tackle-steel-overcapacity-with-2020-cut-targetsОднако, согласно исследованию, проведенному консалтинговой компанией Custeel, входящей в Китайскую ассоциацию производителей чугуна и стали (CISA), совместно с Greenpeace операционная мощность Китая в 2016 году выросла на 36,5 млн т., что больше, чем суммарный ежегодный объем производства в Бразилии. В то время как в 2016 году было закрыто в общей сложности 85 млн т. годовой мощности, что превышает целевой объем сокращения на 2016 год, определенный правительством, большинство из предприятий уже простаивало. Только 23 млн тонн годовой мощности, которая была сокращена, находились в эксплуатации. Кроме того, несмотря на то, что в прошлом году государственный план запретил запуск новых проектов, Гринпис заявил, что в 2016 году будет введено в эксплуатацию 12 млн тонн новых мощностей.

Министерство промышленности Китая не отреагировало на просьбу о комментариях. Национальная комиссия по развитию и реформам (НКРР), которая разработала политику избыточных мощностей страны, также не ответила. При этом Гринпис отметил, что 80 % чистого прироста мощностей имели место в сильно загрязненных районах, окружающих Пекин, включая провинцию Хэбэй. Research Report on Overcapacity Reduction in China's Steel Industry. 2017. https://secured-static.greenpeace.org/eastasia/PageFiles/299371/Steel%20Overcapacity,%20Feb2017/GPEA%20Media%20Briefing_Research%20Report%20on%20Overcapacity%20Reduction%20in%20China%E2%80%99s%20Steel%20Industry.pdf

Таким образом, государственное регулирование стало главным фактором, усугубившим кризис металлургической отрасли в Китае. Более того, в поиске новых покупателей производители активно наращивали экспорт, из-за чего избыток предложения стали распространился и на глобальном уровне.

1.3 Механизмы и влияние экологического регулирования

С точки зрения рассмотренной ранее теории общественного интереса, сталелитейная промышленность может быть определена в качестве источника негативных экстерналий в первую очередь- с экологической точки зрения, являясь ведущим эмитентом выбросов парниковых газов. Согласно статистике за 2014 год, 6,6% IEA. CO2 Emissions From Fuel Combustion Highlights 2014 and 2015, 2016. P. 25 всех выбросов пришлось на заводы, производящие сталь, чьи негативные экстерналии для общества, с точки зрения защиты окружающей среды, были рассмотрены в первой главе. Пигу подчеркивал важность недобросовестного поведения экономических агентов в возникновении экстерналий. Действительно, руководство большинства промышленных компаний не обладает достаточной степенью экологического сознания, чтобы добровольно жертвовать выручкой, ради улучшения состояния окружающей среды, а, следовательно, условий жизни общества. Сторонники теории общественного интереса также настаивают, что в случае существования негативных экстерналий необходимо создавать стимулы по их уменьшению. Так, например, в ЕС существует система торговли выбросами, которая стимулирует разработку энергоэффективных технологий для сокращения объема выбросов, за которые компании вынуждены платить, а в Китае в 2016 году было ужесточено регулирование соблюдения требования экологического законодательства.

Международная ассоциация стали в своем отчете об экологической ответственности сектора отмечает, что основными направлениями являются разработка технологий для снижения выбросов СО2, снижение затрат по энергии и материалам (за 2015 год потери составили 3%) производства Worldsteel Association. Sustainable steel. Policy and indicators. 2016 https://www.worldsteel.org/en/dam/jcr:c2fc4379-e6dc-4631-badb-8e7c41660b32/sustainable_steel_2016_vfinal.pdf. Установление экологических стандартов и требований для металлургической отрасли на сегодняшний день осуществляется с помощью как национального, так и многостороннего регулирования. В первую очередь хотелось бы рассмотреть системы регулирование на национальном уровне среди крупнейших мировых производителей стали - КНР, ЕС, США.

В последние годы правительство Китая устанавливает все более строгие стандарты по защите окружающей среды для металлургических компаний. В мае 2014 года были приняты поправки к закону об охране окружающей среды «EPL», согласно которым расширился состав санкций, и предприятие, не соблюдающее закон, обязано выплатить более высокий штраф, а также приостановить деятельность. Кроме того, до внесения поправок многие металлургические комбинаты избегали ответственности в силу отсутствия наказание за ненадлежащий контроль над соблюдением правил экологической безопасности у глав провинции, заинтересованных в защите производителей, которые определяют значительную долю ВВП регионов. Согласно изменениям, природоохранные ведомства получили более широкие полномочия и возможность прямого установления санкций, а сами металлургические комбинаты получили обязательство раскрывать данные по выбросам, но информация доступна только органам власти КНР. Официальный сайт организации «NRDC» // www.nrdc.org https://www.nrdc.org/about В марте 2015 года Министерством промышленности и информатизации КНР была принята стратегия по оптимизации производства и снижению загрязнения, согласно которой к 2017 году будет сокращено коло 40% металлургических заводов в связи с их несоответствием экологическим требованиям. Brun L. Overcapacity in Steel China's Role in a Global Problem. 2016. P. 37 https://aamweb.s3.amazonaws.com/uploads/resources/OvercapacityReport2016_R3.pdf

В рамках Европейского Союза контроль осуществляется через систему торговли выбросами ЕС, которая существует с 2005 года и сегодня находится в своей третьей фазе (2013-2020гг.). Согласно данному механизму многонациональной торговли квотами на выбросы, компании получают определенное количество разрешений на выбросы, которое обеспечивается за счет государства, при необходимости каждое предприятие может купить дополнительные квоты на выбросы у других заводов. Однако стоит отметить, что производители стали, чьи интересы лоббируются Европейской стальной федерацией (Eurofer), активно выражают свое недовольство системой. Основную проблему представляет потеря конкурентоспособности по сравнению с иностранными конкурентами, которые не несут подобных расходов на выбросы. Eurofer несколько раз обращалась в Европейский суд с требованием изменить размер квот в соответствии с показателями крупнейших мировых компаний отрасли. Кроме того, в июне 2016 года организация подготовила специальный отчет об ущербе, который будет нанесен сталелитейной отрасли в случае принятия предложенных в 2015 году изменений для четвертой фазы EU ETS. Среди них упоминаются сокращение разрешений на выбросы для отрасли на 38%, что значительно увеличит издержки производства, помимо этого, необходимость оплаты косвенных издержек на СО2, предположительно, приведет к суммарным по отрасли потерям в € 8,2 миллионов. Официальный сайт организации «EUROFER» // www.eurofer.eu

В США регулированием экологического вопроса, разработкой стандартов, а также контролем над их выполнением занимается Агентство по охране окружающей среды, которая работает совместно с Ассоциацией производителей стали США (SMA). Агентство оказывает поддержку в форме обучения и консультации по техническим вопросам в целях создания на предприятиях эффективных систем экологического менеджмента. Экологические стандарты охватывают нормы загрязнения воды и воздуха. Официальный сайт организации «EPA» // www.epa.gov https://www.epa.gov/regulatory-information-sector/metals-sector

Также несколько слов хочется сказать о зависимости сталелитейной отрасли от политики по окружающей среде, которая затрагивает основные сырьевые материалы. Например, в результате аудита добывающих шахт на Филлипинах, который проходил 2016 году в целях предотвращения деградации окружающей среды, было принято решение закрыть большую часть никелевых шахт, на которых приходилась половина мировой добычи. Cruz E. Philippines to shut half of mines, mostly nickel, in environmental clampdown // www.reuters.com, 2 February 2017. http://www.reuters.com/article/us-philippines-mining-idUSKBN15H0BQ В результате чего значительно выросли издержки производителей нержавеющей стали, для которой никель является легирующим элементом, зависимость можно наблюдать на рисунке 8 ниже.

Рисунок 8. Динамика изменения цен на никель и нержавеющую сталь, февраль 2016-январь 2017

Но гораздо большее воздействие оказали меры государственного регулирования экологического аспекта добывающего сектора в Китае: в результате установления более жестких экологических требований в Китае, по итогам 2016 года в стране были закрыты нерентабельные предприятия суммарной мощностью в 250 млн т. В результате по итогам 2016 года китайский импорт угля вырос более чем на 25% до 255,5 млн т., а мировые цены на уголь достигли наибольшего значения за последние 5 лет, что потянуло за собой котировки на железную руду (как товар-комплимент при производстве стали), и цены на стальную продукцию, несмотря на стабильно низкий спрос и наличие избытка производственных мощностей.

Согласно отчету проекта по раскрытию информации о выбросах углерода (CDP), для того, чтобы цели Парижского соглашения были достигнуты, отрасли производства стали необходимо к 2050 году осуществить технический прорыв, который бы позволил сократить выбросы на каждую тонну продукции на 70% от сегодняшних значений. При этом эксперты отмечают, что за последнее десятилетие значительных успехов сделано не было. Кроме того, согласно прогнозам, к концу 2017 года около 70% производства стали будет привязано к ценам на углеродные квоты в соответствии со схемами торговли выбросами, налогами на выбросы СО2 и ориентированными на предотвращение климатических изменений налогами на использование угля.Официальный сайт организации «CDP» // www.cdp.net https://www.cdp.net/en/articles/media/steel-companies-need-tech-transformation Таким образом, мировая тенденция к ужесточению экологического регулирования обуславливает необходимость ускоренного развития новых технологий, которые бы могли облегчить бремя издержек компании, связанное с выбросами.

1.4 Влияние антидемпинговых мер на объем импорта стальной продукции

Современное развитие международной сталелитейной отрасли происходит в русле протекционистской торговой политики, что определяется традиционными для нее факторами: состояние рецессии, а так же защита национальных фирм от захвата рынка иностранными производителями, в первую очередь Китаем, который в последние годы активно увеличивает экспорт продукции, более доступной, нежели произведенная внутри страны. При этом среди основных инструментов протекционистской политики наиболее распространены в последние годы протекционистские пошлины: компенсационные и антидемпинговые. Эффект введения последних будет подробно рассмотрен далее.

Основная цель, которую преследуют государства, устанавливая антидемпинговые пошлины, борьба с недобросовестной конкуренцией, которая угрожает устойчивому развитию национальной отрасли. Так, после проведения расследования пострадавшая страна устанавливает ограничительные меры на импорт для снижения или полного устранения ущерба внутренним производителям. Такие инструменты протекционистской политики особенно распространены в условиях кризиса отрасли, в котором в настоящее время и находится сталелитейная промышленность. В металлургии в последние годы наиболее часто расследования инициируются США и ЕС. Перейдем к анализу эффектов введения антидемпинговых пошлин на примере рынка США.

Рассматриваемый период: январь 2013 года - январь 2017 года. Для начала рассмотрим общий сценарий, по которому развивался анализируемый прецедент. В августе 2015 года американскими производителями стали была подана петиция в Комиссию по международной торговле США. В результате чего было объявлено о начале расследования относительно наличия демпинга при импорте холоднокатаной плоской стальной продукции из 8 стран: Китая, России, Южной Кореи, Нидерландов, Великобритании, Японии, Бразилии и Индии. Далее, по данным отчетов Управления международной торговли США, в марте 2016 года были установлен предварительный размер антидемпинговых пошлин для каждого государства.Официальный сайт «International Trade Administration» // www.trade.gov http://enforcement.trade.gov/download/factsheets/factsheet-multiple-cold-rolled-steel-flat-products-ad-prelim-030116.pdf Окончательный размер был определен в сентябре того же года. Официальный сайт «International Trade Administration» // www.trade.gov http://enforcement.trade.gov/download/factsheets/factsheet-multiple-cold-rolled-steel-flat-products-ad-cvd-final-072116.pdf

Динамика изменения импорта в результате введения антидемпинговой пошлины проанализирована с помощью модели анализа панельных данных. В качестве зависимой переменной был выбран объем импорта из конкретной страны в конкретный месяц исследуемого периода. В качестве определяющих переменных: средняя мировая экспортная цена на х/к прокат, объем экспорта США, объем импорта из стран, не включенных в расследование, факт начала расследования. С целью сглаживания колебаний переменных в модели будут использованы их логарифмы (кроме размера пошлины, который исчисляется в процентах). Общий вид уравнения регрессии следующий:

Где - логарифм объема импорта страны, на которую была наложена антидемпинговая пошлина, - логарифм средней экспортной цены на тонну холоднокатаного плоского стального проката, - логарифм объема экспорта хк проката США, - логарифм объема импорта стран, не включенных в расследование, - размер пошлины, - фиктивная переменная, отражающая факт начала расследования, принимает значения 1, если начато, 0, если нет, - случайная ошибка (, -ненаблюдаемые индивидуальные эффекты, - остаточные возмущения), ( i- номер страны (от 1 до 8), t- номер месяца в периоде (от 1 до 48).

Для анализа панельных данных существует три основных типа регрессии: сквозная, с фиксированными индивидуальными эффектами и со случайными индивидуальными эффектами. Для определения наиболее подходящей из них, было произведено попарно сравнение. Сквозная регрессия сравнивалась с регрессией с фиксированными эффектами при помощи теста Вальда, а с регрессией со случайными эффектами при помощи теста Бройша-Пагана. Регрессии с фиксированными и со случайными индивидуальными эффектами между собой тестировались через тест Хаусмана. В итоге наиболее предпочтительной оказалась регрессионная модель со случайными индивидуальными эффектами.

Согласно полученным результатам, представленными в Приложении 3, все определяющие переменные, кроме экспорта, оказались значимыми на 5% уровне значимости. При этом цена отрицательно влияет на объем импорта, что может быть результатом ограниченных ресурсов компаний, которые вынуждены сокращать объемы закупок с ростом мировых цен. Отдельно стоит отметить, что дамми переменная, которая подразумевает факт публичного заявления о начале антидемпингового расследования, имеет отрицательное воздействие на объем импорта. Данный факт объясняется повышением осторожности компаний при заключении контрактов с поставщиками из стран, цены на продукцию которых в перспективе могут вырасти из-за дополнительных издержек в виде пошлин. Наконец, увеличение размера пошлины, определенной для государства, также ведет к снижению объема импорта, так как он становится менее выгодным странам, которые вынуждены нести дополнительные расходы в виде пошлин.

Кроме того, применение антидемпинговых мер приводит к возникновению эффекта отвлечения торговли. В общем смысле он заключается в том, что импорт продукции, которая имеет конкурентное преимущество в виде более доступной цены, снижается, из-за искусственного завышения стоимости предложения путем установления таможенных тарифов. Последствия решения об установлении тарифов, а в случае с рассматриваемым аспектом регулирования рынка стали антидемпинговых пошлин, достаточно неоднозначны. С одной стороны, страна способна контролировать соотношение между импортными и экспортными ценами, устанавливая оптимальный уровень тарифов, что защищает интересы национальных производителей. С другой стороны, протекционистские меры могут повлечь за собой ответные меры или не соответствовать требованиям торговых соглашений, в результате чего возникают торговые войны. Кроме того, отрасли потребляющие продукцию, которая стала объектом взимания пошлин, вынуждены увеличить свои производственные издержки.Krugman P. International Economics. Theory & Policy. 9^th edition. 2012. P. 250 http://www.clementnedoncelle.eu/wp-content/uploads/KOM_IE9.pdf, 250 Оценка эффекта отклонения торговли вследствие введения антидемпинговых мер уже отражена в работах исследователей. Так, например, согласно результатам анализа введения протекционистских мер США по отношению КНР установление антидемпинговых пошлин на различную продукцию в период с 1994 по 2011 гг. привел к значительному снижению китайского экспорта в США. Однако от этого выиграли другие импортеры, которым удалось увеличить объем торговли. Таким образом, на объем импорта антидемпинговые пошлины не оказали заметного воздействия, но при этом отмечается их способность приводить к увеличению цены продукции. Minsoo L. Invisible Trade Barriers: Trade Effects of US Antidumping Actions Against the People's Republic of China // ADB Economics Working Paper Series. 2013. No. 378. P. 2 https://www.adb.org/sites/default/files/publication/30427/ewp-378.pdf По отношению к рассматриваемому прецеденту с введением США антидемпинговых пошлин на холоднокатаный прокат, можно заметить, что до объявления о начале расследования рост импорта из стран, участвующих позже в расследовании, рос в 3,4 раза быстрее, нежели импорт из остальных государств. Однако после официального заявления, а так же в период действия пошлин, темпы прироста импорта из КНР, РФ, Великобритании, Нидерландов, Кореи, Японии и Бразилии по росту суммарно превосходили темпы роста импорта из других государств только в 2,3 раза. Выгрузка из программы Stata с более подробными данными представлена в Приложении 3. Таким образом, можно сделать вывод о том, что страны-экспортеры стали, не участвующие в расследовании, укрепили свои позиции на американском рынке, а, значит, эффект отклонения торговли имеет место быть.

2. Возможность использования зарубежного опыта для защиты позиций российских компаний сталелитейной отрасли

2.1 Анализ торговых споров с использованием прецедентов подачи жалоб в ВТО

Члены ВТО пришли к соглашению о том, что, если они считают, что страны-члены нарушают правила торговли, они будут использовать многостороннюю систему урегулирования споров вместо того, чтобы предпринимать односторонние действия. Это означает соблюдение согласованных процедур и уважение к вынесенным решениям. Процедура рассмотрения и разрешения споров четко описана в ГАТТ в соответствии с изменениями, внесенными в него в период Уругвайского раунда. Страна, проигравшая дело, не имеет право заблокировать решение, как это было возможно на основании прошлых версий ГАТТ. Теперь ей необходимо убедить всех остальных участников спора для того, чтобы решение было аннулировано. Кроме того, существует график, которым следует руководствоваться при разрешении споров, согласно которому, полное расследование занимает от 12 до 15 месяцев и включает в себя следующие стадии: консультация (до 60 дней), во время которой страны пытаются договориться без привлечения ВТО; в случае неудачи следует создание экспертной группы для разрешения вопроса (до 45 дней); далее, в течение 6 месяцев экспертная группа должна предоставить отчет участникам спора, а еще через 3 недели финальный отчет направляется членам ВТО. На этом процедура заканчивается, если решение не обжаловано никем из сторон. В противном случае в течение следующих 60-90 дней формируется апелляционная жалоба, которая далее должна быть принята или отвергнута Органом по разрешению споров ВТО (DSB).

Основными мерами регулирования, которые на современном этапе развития сталелитейной отрасли определяют архитектуру международных торговых отношений, являются инструменты протекционизма. Главная цель заключается в ограничении более доступной импортной продукции, угрожающей стабильности внутренней отрасли в силу упадка металлургии на глобальном уровне, вызванного усугублением избытка производственных мощностей, которые нарушили баланс спроса и предложения. Однако странам необходимо осторожно прибегать к установлению барьеров, обращая внимание на их соответствие правилам ВТО. Именно поэтому наиболее распространенными мерами сегодня стали компенсационные и антидемпинговые пошлины, которые санкционированы в соответствии с Антидемпинговым соглашением и Соглашением ВТО о субсидиях и компенсационных мерах. Далее будут проанализирован случай обращения в ВТО по вопросам установления пошлин, рассмотрены критерии и процедуры рассмотрения жалоб касательно введения торговых ограничений.

Так, в мае 2012 года Китай подал жалобу в ВТО на США в связи с установлением импортных пошлин на 22 категории продукции, в числе которых более половины относились к стальной продукции, аргументируя это тем, что товары продавались по демпинговым ценам, а также были чрезмерно субсидированы правительством КНР. Установление компенсационных пошлин, по оценкам Китая, должно было привести к потере $7.29 млн. Министерство торговли Китайской Народной Республики заявило, что страна выступает против злоупотребления протекционистскими и ограничительными мерами. В итоге разрешение спора вступило в свою первую стадию консультации. Однако по ее завершению странам не удалось прийти к консенсусу, в результате чего в августе 2012 года КНР подала прошение на создание экспертной группы, состав которой был зафиксирован в ноябре 2012 года и в которую вошли Австралия Бразилия, Канада, ЕС, Индия, Япония, Южная Корея, Норвегия, Турция, Вьетнам и Россия. Далее экспертная группа приступила к рассмотрению дела, однако, по истечению 6 месяцев в апреле 2013 года Председатель Группы проинформировал Орган по урегулированию споров о том, что, согласно графику, согласованному со сторонами окончательный вариант отчета будет предоставлен только в января 2014 года. Позже, в ноябре 2013 года, Председатель группы сообщил DSB, что из-за сложности вопросов, поднятых сторонами в этом споре, группа окажется в состоянии завершить свою работу в мае 2014 года. Через 3 месяца после предоставления отчета сторонам спора, согласно графику процедуры рассмотрения, отчет был передан членам ВТО в июле 2014 года. Однако далее Китай выразил свое несогласие с решением органа по урегулированию споров, его жалоба была рассмотрена и часть поправок внесена в окончательный отчет в январе 2015 года. США обязался выполнить указания, содержащиеся в финальном отчете, но обратился с просьбой отложить срок выполнения до 2016 года. В мае 2016 года Китай повторно обратился с претензией о невыполнении США указанных требований, сохранением пошлин на ряд продукции, в числе которых была и стальная продукция. В итоге, заново была сформирована рабочая группа, а новое решение по спору планируется быть опубликованным только в середине текущего года.

Таким образом, на примере обращения Китая в ВТО с жалобой относительно установленных компенсационных пошлин за период с 2007 по 2012 годы, было рассмотрено функционирование механизма рассмотрения споров, зафиксированного в ГАТТ (1994), на практике. Стоит обратить внимание, что официально установленные сроки этапов рассмотрения могут быть сильно нарушены в зависимости от сложности спора, количества товарных позиций, установление импортных барьеров на которые оспаривается.

В отношении России как одного из крупнейших производителей стали нередко начинают антидемпинговые расследования. Так, например, в июле 2016 года Европейская комиссия начала рассмотрение жалобы по поводу демпингового импорта горячекатаного проката из России, Бразилии, Ирана, Сербии и с Украины.Procedures relating to the implementation of the common commercial policy. European commission. // Official Journal of the European Union. 2016. P. 246/7 http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:52016XC0707(02)&from=EN В феврале 2016 года ЕС установил антидемпинговые пошлины на холоднокатаный прокат из России.

Кроме того, РФ и сама прибегает к использованию защитных мер. Так, по состоянию на 2016 год Российской Федераций было инициировано одно расследование, по итогам которого планируется ввести компенсационные пошлины по один вид продукции, относящейся к категории горячекатаного стального проката, а также одно расследование с целью установления антидемпинговой пошлины на одну разновидность продукции гк проката. Кроме того, уже введены в действие 18 аналогичных антидемпинговых пошлин в сталелитейной отрасли. Таким образом, потенциально РФ может оказаться как на месте страны, подающей жалобу, так и в роли обвиняемой стороны. С этой точки зрения, полезен для анализа опыт других государств по решению споров связанных со схожей линейкой продукции. Однако, судя по статистике обращения в ВТО, по которым оспаривались бы антидемпинговые или компенсационные пошлины, Россия не являлась участником международных споров по вопросам рынка стали. Отсюда можно сделать вывод, что российской стороне стоит более активно отстаивать интересы национальных компаний касательно вопросов ограничения их экспортных потоков.

2.2 Основные направления совершенствования регулирования российских производителей стали

Черная металлургия является одной из важнейших отраслей Российской экономики: ее вклад в ВВП страны составляет 2,5%, в добавленную стоимость обрабатывающей промышленности - 17,4 %, в экспорт - 10,0 %, в экспорт обрабатывающей промышленности - 29,2 % в занятость - 2,6 %. В 55 городах РФ металлургические комбинаты являются градообразующими предприятиями, суммарно предоставляя места 900 тысячам работников. Более того, значительный процент занятости обеспечивает мультипликативным эффектом, согласно статистике, на каждого работника металлургического сектора приходится 7 человек, занятых в смежных областях. При этом российские сталелитейные компании являются активными участниками международных торговых отношений: около 40% производства идет на экспорт.

Что касается экологического аспекта, Российская Федерация по итогам 2015 года заняла четвертое место по объему выбросов СО2 (5% от мирового объема выбросов), поэтому не должна пренебрегать разработкой методов снижения загрязнения. Государство не может игнорировать мировую тенденции к ужесточению требований касательно экологического регулирования и регулирования в сфере энергетической эффективности. Так, планируется начать осуществление программы реформирования экологического регулирования в России с начала 2019 года, когда в силу вступит ФЗ от 2014 года «О внесении изменений в Федеральный закон «Об охране окружающей среды» и отдельные законодательные акты Российской Федерации», согласно которому все действующие экологические разрешения будут заменены одним комплексным экологическим разрешением, регулирующим все виды негативного экологического воздействия. Однако никаких санкций за нарушение предельно допустимых объемов выбросов пока не определено, более того, Минпромторг РФ заявляет о том, что при неспособности предприятия самостоятельно сократить выбросы, ему будет оказана поддержка в форме государственных программ, что заранее лишает производителей стимулов к инвестициям в развитие технологий повышения энергетической эффективности. Тем не менее, стоит отметить, что регулирование экологии на сегодняшний момент далеко от международных наиболее развитых инициатив. Данный факт доказывает и неготовность России принять на себя обязательства по Парижскому соглашению по климату. Несмотря на то, что оно было подписано 22 апреля 2016 года, решение о целесообразности ратификации будет принято только в 2019 году.

Еще одной проблемой, характерной для сталелитейной отрасли, является дефицит высококвалифицированных кадров. Действительно, черная металлургия воспринимает молодыми специалистами как низкооплачиваемая работа с тяжелыми условиями труда, популярность профессий сектора снижается. Данная проблема характерна для многих развивающихся стран. Например, в США около 83% компаний промышленного сектора еще в 2014 году столкнулись с дефицитом квалифицированных кадровОтчет компании Deloitte. Engineering a new work force for the U.S. steel industry. 2014 https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/global/Documents/Manufacturing/gx-mfg-bridging-talent-gap-steel-industry-report.pdf, в результате чего возникло специальное подразделение Association for Iron & Steel Technology, которое занимается развитием квалифицированных кадров, предоставляя стипендии, гранты, проводя мероприятия по повышению престижности сталелитейной отрасли среди молодых людей. При этом важно заметить, что это негосударственная организация и 25% взносов получены от коммерческих сталелитейных предприятий. Официальный сайт организации «AIST» // www.aist.org https://www.aist.org/foundationНе только в развитых странах компании металлургической отрасли заботятся о подготовке квалифицированных кадров для своих заводов. Так, крупнейшая компания Индии Tata Steel организовала большое количество учебных заведений для повышения уровня образования в стране, при этом три университета и три учебных центра занимаются подготовкой специалистов сталелитейной отрасли Официальный сайт компании «Tata Steel» // www.tatasteelindia.com http://www.tatasteelindia.com/corporate-citizen/education/institutes-and-training-centres.asp. К сожалению, в РФ такие программы обычно носят государственный характер, практика создания специализированных учебных заведений, финансируемых предприятием, не распространена. Безусловно, есть исключения, так, по инициативе ПНТЗ и с его мощной финансовой поддержкой при поддержке правительства Свердловской области система образования в местном колледже была преобразована, чтобы удовлетворить потребности в кадрах завода, при этом 60% учебного времени студенты проводят за практическими занятиями на базе завода. Однако такой проект пока является единичным случаем. Таким образом, отечественным компаниям стоит принимать большее участие в подготовке профессиональных кадров для отрасли, а также в повышении привлекательности профессий отрасли на рынке труда.