Кредитная война и ее политические последствия: опыт Испании

Размещено на http://www.allbest.ru/

КРЕДИТНАЯ ВОЙНА И ЕЁ ПОЛИТИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ: ОПЫТ ИСПАНИИ

Федорова Е.О. студент 6 курсу

факультета международных отношений

к.т.н., проф. РАЕ, Козубцов И.Н.

Постановка проблемы

В современном мире всё больше развиваются методы и инструменты мягкой дипломатии. Высшим мастерством считается достижение намеченных целей без военного вмешательства и даже без потери дружественных связей между государствами, между которыми происходит кредитная война. Более того, они остаются стратегическими партнерами, что порождает большой научный интерес к исследованию данного феномена.

Испания в данном исследовании предстает как одна из стран Южной Европы, которую долговой кризис поразил особенно сильно. Опыт Испанского Королевства интересен тем, что в отличие от остальных стран группы PIIGS PIIGS - (англ.) аббревиатурное обозначение Португалии, Ирландии, Италии, Греции и Испании, принятое в экспертном сообществе финансовых аналитиков в 2008 г. Эти страны имеют наибольший государственный долг среди стран ЕС., она остаётся единственной, кто не брал кредита на преодоление дефицита бюджета и погашения крупного государственного долга.

Таким образом, междисциплинарный призматический подход, дополненный структурно-функциональным методом исследования объединил три разные отрасли науки: политологию, экономику и военное дело. Научный результат статьи соответствует и одинаково полезен для каждой из этих отраслей науки.

Анализ последних исследований и публикаций

Подобные исследования проводятся регулярно соответствующими подразделениями органов безопасности каждого государства. Однако, исходя из того, что в данной статье применён новый стратегический междисциплинарный призматический подход[5], и материалы данных исследований в военной науке наделяются грифом секретно, наличие подобных публикаций в открытых источниках информации отсутствует.

Формулировка целей статьи

Цель исследования - провести структурно-функциональный анализ феномена кредитной войны, как современного инструмента мягкой дипломатии ХХІ в. и изучить опыт Испании в этом контексте.

Изложение основного материала

Чтобы иметь наиболее глубокое понимание о феномене кредитной войны, следует привести определение, которое предлагает современный экономический словарь[1]. Под кредитной войной принято понимать усиленное кредитное стимулирование экспорта конкурирующих товаров в определенную страну. Исходя из этого, круг потенциальных угроз национальной безопасности государства очерчивается более четко и реально. Экономические и финансовые рычаги влияния становятся главными в современных международных отношениях, теперь сила измеряется не только военно-оборонным потенциалом страны - война, как действие переходит из жестокого и радикального измерения в мягкое, гуманное. И этим измерением потенциала и силы государства стали деньги. Деньги, как движимый капитал и инструмент мягкой дипломатии зависимости, проникновения в основу национальных интересов каждого государства. Мировое сообщество становится всё более меркантильным, и в силу этого, дальнейший прогноз не может быть позитивным.

Чтобы глубже исследовать аспект междисциплинарной призмы на государственную стратегию, следует учесть факт стремительного роста численности населения планеты, которое уже составило 7 млрд. человек. В то же время, биоресурсы и энергоресурсы (нефть, газ, пища, пресная вода, плодоносная почва, и т.п.) соответственно иссякают. Главным внутренне-политическим объективным последствием данной тенденции выступает усиление межсоциального напряжения, что побуждает народы к ведению грабительских, насильственных и межэтнических конфликтов. К внешнеполитическим последствиям следует отнести такие угрозы мирового масштаба как расцвет пиратства, особенно в водах Аденского залива, усиление объемов наркотрафика, незаконную торговлю людьми и органами.

С образованием ООН в 1945 г. было сделано многое, чтобы мировые кровопролитные войны ХХ в. больше не повторялись. Следует отметить положительную роль Конвенции ведения войн [1],принятую исходя из гуманных соображений. Однако в военной практике не все стороны придерживаются этой Конвенции. Ощущение ограниченности энерго- и биоресурсов побудило стран участников НАТО сменить военно-политическую парадигму Альянса после развала Варшавского договора на политически-оборонную, с большим акцентом на гуманитарные миссии. Первой из высокоточных и мгновенных войн следует упомянуть «Бурю в пустыне» часть войны в Персидском заливе 1990-1991 гг., операцию многонациональных сил по освобождению Кувейта и разгрому иракской армии. Также стоит упомянуть молниеносный захват власти талибами в Афганистане в сентябре 1996 г. Все вышеперечисленные факты побудили США и стран-членов НАТО к поиску и формулированию новых форм, инструментов, стратегии и тактики ведения боевых действий.

После трагических событий 11.09.2001 г. в США появилась новая ассиметрическая угроза национальным интересам страны - терроризм в лице Аль-Каиды. Под террористической группировкой подразумевают экстремистское поведение группы лиц или одного человека, направленное против мирного гражданского населения, носит агрессивный характер, действия которого сопровождаются вооружёнными нападениями. В экспертной среде, с 2001 г. политологи стали называть ассиметрической угрозой терроризм, так как вышеуказанные группировки используют нестандартные инструменты достижения цели, чтобы обойти сильные стороны противника. Не имея мощности собственных вооружённых сил, такие субъекты международных отношений вынуждены действовать спорадично и разрушительно, ультимативно диктуя свои требования. Заданием таких атак выступает дестабилизация системы безопасности страны, утрата доверия населения к органам власти и силовым структурам, с целью диктования политико-управленческим структурам государства своей воли (например, вывод военного контингента из Ирака или Афганистана).

Опираясь на изложенный выше анализ следует указать, что в ХХІ в., кроме радикальных методов продвигания собственных интересов некоторых групп, имеет место метод мягкой дипломатии и «дружественной оккупации». Под данной терминологией авторы имеют ввиду использование экономической и финансовой экспансии в политическом аспекте международных отношений, в частности кредитную войну.

С формированием постбиполярной системы международных отношений всё большего влияния набирают наднациональные образования, в частности Европейский Союз и его структуры. Государство, уже как среднее звено международных отношений, нередко нуждается в помощи извне по тем или иным вопросам: кредиты, гуманитарная помощь, коллективная оборона, политический союз, культурные обмены и многое другое. В связи с этим, на основе общих интересов и стратегического партнерства был создан ЕС, с целью качественного достижения общих целей.

В контексте вышеизложенного, новых оборотов набирает Кредитная тройка, термин, которым обычно называют такие три инстанции мирового масштаба: Европейская комиссия, Европейский центральный банк и Международный валютный фонд (специализированное учреждение ООН). Эти три инстанции владеют уникальным правом по даче кредитов государствам в большом объеме. Соответственно, они имеют наибольшее влияние, как политическое, так и экономическое в Европейском сообществе. Следует уточнить, что прямую выгоду из кредитной войны в данном контексте, получают именно те страны, которые имеют наибольшее влияние в этих структурах. Поэтому, исходя из площади страны, численности населения, объема средств, что вкладываются в эти инстанции как членские взносы, следует акцентировать внимание именно на Франции и Германии. Именно эти две страны в течение последних 5 лет направляют европейскую политику и тандем «Меркози» А. Меркель - канцлер ФРГ и Н. Саркози - президент Французской Республики стал общепризнанным лидером в решении текущих проблем в регионе.

Чтобы получить наиболее глубокое представление об отношении ЕС к испанскому вопросу, следует указать, что одним из наиболее актуальных вопросов на повестке дня Европейского парламента является проблема испанского долгового кризиса. Свой первый рабочий день после каникул (04.09.2012), Европарламент посвятил поиску путей решения долгового кризиса в зоне евро, сосредоточившись на вопросе испанского положения [6]. Дискуссия формируется вокруг двух разных видений относительно последствий выдачи кредита Испании. С одной стороны, это даст реальный капитал на решение текущих дел и временно улучшит баланс в Королевстве. Однако, большинство депутатов Испании и Премьер-министр Мариано Рахой считают, что такой шаг позволит ЕС контролировать бюджет Испании, применяя принципы жесткой экономии. Таким образом, речь идет об уступке части национального суверенитета. К тому же, скупка обедневших банков, облигаций и предприятий Испании иностранными компаниями еще больше ослабит испанских предпринимателей. Очевидно, что народ это не поддержит[8].

Следует отметить, что уже на второй день после первого рабочего заседания Европарламента, канцлер Германии Ангела Меркель поехала в Мадрид на переговоры с М. Рахоем. Главной целью этого визита было оформление договоренности о предоставлении Испании кредита объемом 300 млрд. евро и подписание Меморандума о передаче фискальной независимости инспекторам Евросоюза. М. Рахой, в свою очередь, по-прежнему продолжает отмалчиваться и игнорировать любые попытки со стороны Европы. Он всегда переносит дату своего окончательного ответа и официально не принимает ни одну из сторон[4].

Согласно типовому европейскому долговому обязательству потенциальный заемщик по истечению времени t обязан вернуть кредитору N+p, где p - сумма кредитных процентов за указанный период t. В случае не возврата кредита применяются определённые санкции. Главной опасностью для заёмщика предстаёт возможность попадания в долговую яму, так как кредитор зачастую предоставляет кредит на погашение части или всего кредита на время t2. Таким образом, если по истечению времени t1 субъект кредитования не смог отдать N+p, то при втором транше кредита заёмщику придется отдавать ((N+p1)+N+p1)+p2. При чем, p1<p2, соответственно. Решение подобной задачи без наличия внутреннего производства, наличия богатых залежей полезных ископаемых, крупного объёма трудовых ресурсов, либо других каналов обогащения государственного бюджета, представляется невозможным.

Однако, внешние кредиторы не ограничиваются государственным уровнем влияния, глубже проникая во внутренние структуры страны. С целью вовлечения средних и бедных слоев населения кредиторы прибегают к различным средствам массовой информации [9]. Экономя средства на рекламе, всё чаще встречаются размещения предложений предоставления кредитов наличными деньгами в местах наибольшего скопления людей, например, метро. Информационно-рекламная ежедневная газета «МетроNews», тираж которой составляет 200 000 экземпляров, распространяется бесплатно на станциях киевского метрополитена. Следует акцентировать внимание на том факте, что в № 38 от 01.09.2012 г. насчитывалось 21 рекламное предложение о выдаче наличными беспроцентных кредитов на различные нужды граждан: техники, авто, жилья. Ежедневное массовое подсознательное влияние на все слои населения имеет своей целью конкретный результат - владение частью независимой воли человека и в глобальном масштабе, суверенитета страны, путём долговых обязательств.

Не следует преуменьшать влияние кредитной войны на молодёжную политику. Меркантильно ориентированное подрастающее поколение не только теряет духовность и христианские ценности, но также попадает в финансовую зависимость от государственных и наднациональных структур. Располагая наличными в больших суммах сложно задуматься о времени расплаты по долгам, что несет за собой новые и новые кредиты. С другой стороны, в суверенных странах постсоветского пространства молодой семье после окончания ВУЗа практически невозможно самостоятельно обустроить свой быт, иметь собственное жилье, автомобиль, зарабатывать в месяц столько, чтобы иметь возможность завести ребёнка. Молодому человеку без 3-5-летнего опыта работы нет никаких перспектив ни в одной госструктуре, не говоря уже об открытии собственного малого бизнеса, а родители конечно, тоже не настолько богаты, чтобы обеспечивать своих детей до 30 лет. Государство само не защищает молодежь от кредитной экспансии, не обеспечивая хотя бы лучших студентов трудоустройством, не говоря уже о заоблачных ценах на квартиры в столице, которые могут сравниться по стоимости с коттеджами под Лондоном.

Анализируя все объективные последствия современной кредитной войны, следует сказать, что наибольшее негативное влияние от неё получают именно объекты кредитования. Примечательно, что страдает не столько само государство, сколько его население. Принимая кредит, страна получает не только огромную сумму денег, но и долговые обязательства, путём которых кредитор получает право регулировать правительственную политику. Здесь имеются в виду права, какими пользуется «Кредитная тройка» по внедрению антисоциальных реформ на основе принципов жёсткой экономии. Эти принципы не являются популярными, т. к. предполагают увеличение пенсионного возраста (что несколько лет назад произошло как в Испании, так и в Украине), снижение уровня социальных выплат наименее защищённым слоям населения, либерализация трудового кодекса (упрощённая процедура как найма, так и увольнения работников), и многое другое. Таким образом, очевидным есть уровень вмешательства во внутренние дела внешним кредитором, и ущемление суверенитета государства за счёт кредитных денег.

Детальное изучение состояния испанской экономики в контексте кредитной войны, актуализируется отрицательным прогрессом положения Испании. Исследования этой научной статьи обусловлены необходимостью определения реального экономического положения Королевства на современном этапе исторического развития. Особенно важным является анализ текущей, актуальной ситуации, которая может измениться в любой момент, если М. Рахой все же решит взять кредит от ЕС.

Корни проблемы долгового кризиса заключаются в том, что власть и деловые круги Испании, так же, как и Португалии, в предкризисный период осуществили большой макроэкономический просчет. После присоединения к ЕС и введения евро они не предоставили соответствующего внимания повышению производительности труда, не сделали решительного поворота в сторону приоритетного развития высокотехнологичных секторов с более высокой добавленной стоимостью. Структура производства не получила четко выраженного экспортно-ориентированного характера. Более того, в экспорте продолжали преобладать сравнительно дешевые товары традиционных отраслей (исключением являлась конкурентоспособная продукция испанского автомобилестроения), что послужило одной из главных причин нарастания финансово-экономических проблем[10].

Испанское правительство не обратило должного внимания на изменения, которые надвигались в мировом экономическом и технологическом развитии, они находились под оптимистичным влиянием текущего динамичного роста, поэтому необходимые реформы не проводились, а откладывались на политически безопасное расстояние. В результате, иберийские страны под натиском глобального финансового кризиса перешли на пониженную траекторию экономического роста, что проявилось в более существенном (чем в целом по зоне евро) падении ВВП в 2010 и 2011 г. В результате этих объективных явлений, кризис охватил, хотя и в разной мере, все основные сектора испанской экономики и приобрел системный характер. кредитный война испанский дипломатия

Следствием кризиса стало нарушение финансовой стабильности Испании, и самой большой проблемой стал крупный дефицит бюджета - в 2009 г. вырос относительно 2007 г. в 18,5 раз [11]. Подробнее: если в 2007 г. дефицит бюджета Испании составлял 0,6% от ВВП, то в 2009 г. он уже составил 11,1% ВВП. Дефицит бюджета Испании за первые пять месяцев 2012 г. значительно снизился, по сравнению с 2009 г. и составил 3,41% ВВП. Заместитель председателя Европейской комиссии по валютным вопросам Олли Рен заявил, что срок окончательной коррекции бюджетного дефицита для Испании перенесен на 2014 г., когда от нее ожидается результат в 2,8% ВВП. О. Рен также добавил, что понимает обеспокоенность М. Рахоя по этому поводу, ведь на нем лежит огромная ответственность перед Королевством, народом и правительством. Именно поэтому, Премьер-министр до сих пор официально отрицает, что будет вынужден обратиться к известной «Кредитной тройке». Также, О. Рен подчеркнул, что любой меморандум, который Испания подпишет с еврозоной, будет включать в себя очень конкретные и специфические задачи для Королевства, в рамках существующих рекомендаций ЕС[12].

Именно из-за этих задач от наднационального образования, испанцы крайне недовольны политикой экономии правительства М. Рахоя. На практике все происходит таким образом: поскольку государство в стремлении сокращения дефицита бюджета сворачивает программы государственных инвестиций, то возникает новая волна рецессии. Это депрессивное состояние может продолжаться неопределенно долго - пока экономика Королевства не выйдет на новые технологические траектории развития и не расширит производство инновационных товаров и услуг, пользующихся огромным спросом у локального и мирового рынков.

По мнению авторов, для улучшения имиджа и влияния Испании, для оздоровления отношений с ЕС, именно юг Средиземноморья должен стать объектом первоочередного внимания. Очевидно, что политика региона не соответствует уровню тех задач, с которыми сталкиваются средиземноморские страны. Уровень развития сельского хозяйства недостаточен для обеспечения населения продовольствием, население сконцентрировано в городских центрах. Демократические структуры ещё довольно слабо сформированы, правовые государства довольно часто игнорируют демократические принципы и уважение к правам человека; существует социальная напряженность. Всё это вызовы для ЕС и Испании, и там они должны решать проблемы своих жизненно важных интересов вместе, в тесном сотрудничестве.

Прогнозируя современную средиземноморскую политику Испании, все более очевидным становится постепенное получение реальных контуров схемы Средиземноморского регионального сотрудничества, формирующегося под эгидой ЕС и НАТО. Мадрид в этом процессе будет играть заметную роль, превратившись в одного из главных участников международных усилий по поддержке в этом регионе мира, безопасности и стабильности. В этом контексте, интегрирующей функцией может стать активизация Барселоны, как средиземноморской столицы Европы. В 2004 г. уже состоялся Всемирный Форум культур, который был посвящен поиску новых форм сосуществования культур и народов. В рамках Форума прошли тематические выставки, самым впечатляющим был перформанс «Голоса»: с помощью новейших технологий, на выставке можно было услышать более 5000 голосов выступающих на всех языках мира. Там можно было почувствовать реальное лингвистическое разнообразие планеты [3, с. 392].

Резюмируя проведённый выше анализ, современное экономическое положение Испании стоит оценивать, как негативное, в виду ультимативной ситуации крупного дефицита бюджета и падения ВВП. Текущее положение Королевства в политическом аспекте также отличается негативной тенденцией в силу прогрессирующего политико-управленческого кризиса, что достиг своего апогея год назад, накануне внеочередных парламентских выборов 20 ноября 2011 г., и который до сих пор не может стабилизироваться. Роль Испании в современной, так называемой кредитной войне стоит оценивать, как маргинальную и пассивную, так как именно Испанское Королевство является объектом кредитования экзогенных фигур и главной целью их внешней экспансии.

Объективно оценивая вышеизложенные факты, следует сказать, что ситуация в Украине является далеко не лучшей, хотя она и не находится в таком глубоком долговом кризисе, как Испания. Структурный кризис, прогрессирующий в государстве ощутим всем слоям населения, и речь идёт не только о наименее защищённых слоях населения, таких как инвалиды, афганцы, пенсионеры, чернобыльцы, паралимпийцы. Кризис бьет и по обычным детям, на которых не хватает детских садов и качественных вакцин, и по студентам, которые получают небольшие стипендии, и на которых не хватает мест в дорогих общежитиях, и по молодым людям, которые стремятся создать семью. К сожалению, молодое поколение до 35 лет не имеет никаких возможностей получить ни собственное жилье, ни адекватную зарплату, ни пробить себе путь в профессиональной деятельности без больших сумм денег и знакомств. Молодые специалисты после выпуска из ВУЗа, даже с дипломом магистра с отличием, не могут устроиться на должность, достойную их знаний, которые они годами накапливали и совершенствовали.

Безработица среди молодежи в Украине имеет общую с Испанией историю: коррупция. Настоящие ученые «просиживают» свои знания на должностях, далёких от их специальности, в то время, как достойные лучших ученых должности занимают невежды, родственники чиновников. Не имея других финансовых возможностей, в виду такой ситуации люди вынуждены брать кредиты и связывать себя долговыми обязательствами. Становясь объектами кредитования, украинский народ входит во всемирную систему кредитной зависимости от долговых обязательств и одновременно превращает из субъекта в объект себя, свою семью и свою страну.

Относительно Украины, проблемная ситуация не ограничивается только прогрессирующей экономической отсталостью. В глубоком упадке находится наука, технологии; вообще не развивается туризм (как летний, так и зимний), к неслыханной бедности пришли военные структуры. Торможение развития прогрессирует с каждым годом, страна по всем показателям откатывается назад, в прошлое 90-х годов. Небольшое количество ученых и интеллигенция, раньше помогали держать государство на должном уровне и стремиться к европейским стандартам. Но большинство из них уже покинули Украину, ведь зарплата профессора в Украине в несколько раз меньше зарплаты того же профессора в Европе или США. Отток интеллектуальных ресурсов является существенной проблемой для нашего государства, однако современная украинская власть совсем не занимается этим. В этом Украина и Испания имеют различия: Украина страдает от эмиграции, а Испания от иммиграции.

Актуальными предстают выводы испанского опыта для Украины, застывшей в структурном кризисе, который блокирует естественное развитие государства. Главным и важнейшим выводом должен стать системный характер коррупции, который поглотил всю политико-управленческую сферу Королевства. Именно коррупция стала фундаментом слабости политического решения в Испании, и теперь, в условиях экономического кризиса в ЕС, Испания уже не может овладеть ситуацией. Коррупция в Украине, явление еще более угрожающее, чем в Испании, которая постоянно отчитывается перед Еврокомиссией и всеми структурами ЕС, которые её мониторят. В Украине явление коррупции уже прогрессирует на абсолютно всех уровнях, а не только на политическом, но виновата в этом только власть, потому что только власть имеет рычаги влияния и полномочия на преодоление этого пагубного явления. Украине следует как можно быстрее проводить антикоррупционную реформу и люстрацию власти - это станет первым шагом от коллапса, к которому сейчас приближается государство.

Только после таких трансформаций можно говорить о развитии и расцвете Украины, как европейской страны, об использовании всех ее отраслевых возможностей, многие из которых являются уникальными предложениями для Европы. Огромная полезная площадь Украины не менее испанской богата полезными ископаемыми, продовольственными товарами, древесиной, текстилем, металлом, сахаром, огромным спектром услуг и туризмом. Украина должна открыться для Европы (как для инвесторов, так и для простых туристов) с выгодной стороны, лишь тогда, спустя несколько лет произойдет настоящий прогресс и возрождение нашего Отечества. Лишь тогда Украина будет сильной и сможет противостоять экзогенным угрозам, в частности, кредитным военным действиям.

Выводы и перспективы дальнейших исследований

Исходя из вышеизложенного структурно-функционального анализа, теоретических исследований по теме проблематики статьи, руководствуясь объективными тенденциями современных международных отношений в сфере экономической и кредитной политики, а также учитывая опыт исследований военно-научной мысли, следует сформулировать такой вывод. Кредитная война - это современный инструмент мягкой формы войны, достигаемый посредством кредитной политики и объективными последствиями дальнейшей зависимости на государственном уровне и соответствующих долговых обязательств страны. Главной угрозой в контексте такой войны является всё та же потеря национального суверенитета, какая грозит стране при классических военных действиях. Гуманный аспект кредитной войны завуалировано подаёт кредит, как помощь, а не экспансию. М. Рахой в свою очередь отлично понимает стратегию Кредитной тройки относительно Испании и пока остаётся в стороне от роли заёмщика.

Перспектива дальнейших исследований актуализируется новым политическим тандемом «Меролланд» А. Меркель - канцлер ФРГ и Ф. Олланд - новоизбранный президент Французской Республики, который ещё не показал свои достоинства и недостатки. Возможно, новые договорённости между двумя наиболее сильными игроками европейской политики, внесут новый формат действий кредитной войны на ближайшие 5 лет.

Список литературы

1. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир, 2003

2. Законы и обычаи войны [Электронный ресурс] Статья про слово "Законы и обычаи войны" в Большой Советской Энциклопедии. Режим доступа URL: http://bse.sci-lib.com/article042610.html.

3. Испания: анфас и профиль: [сб. науч. раб. / Науч. ред. Верников В. Л.]. М.: Весь Мир, 2007. 474 с. (Серия «Старый Свет - новые времена») с. 392.

4. Испания противится полноценной программе помощи [Электронный ресурс] / CBONDS, от 05.09.2012. Режим доступа URL: http://www.cbonds.info/by/rus/news/index.phtml/params/id/594905.

5. Мараховський Л.Ф. Козубцов І.М. Міждисциплінарна призма на основі експертної системи // VІІ Международная научная конференция Современные достижения в науке и образовании. Конференция посвящена 50-летию Хмельницкого национального университета (25 августа -1 сентября 2012 г. Опатия (Хорватия) - Хмельницкий: Хмельницкий национальный университет, 2012. (укр., рус., англ.). [Электронный ресурс]. Режим доступа URL: http://www.iftomm.ho.ua/docs/Program_conf_Croatia2012.pdf.

6. Рен А. Европарламент - за интеграцию ЕС, лишь бы не было кризиса [Электронный ресурс] / Euronews, от 04.09.2012. Режим доступа: http://ru.euronews.com/2012/09/04/eu-commission-pushes-banking-union-plan/.

7. Тайиров А. Кредитные Войны / Rusarticles, 29.09.2011. Режим доступа: http://www.rusarticles.com/banki-i-kredity-statya/kreditnye-vojny-5262127.html.

8. Федорова К.О. Вплив боргової кризи на сучасну зовнішню політику Іспанії // Междисциплинарные исследования в науке и образовании. 2012. № 1 K; [Електронний ресурс]. Режим доступу URL: www.es.rae.ru/mino/158-1122 (дата обращения: 16.09.2012).

9. Шкарпова Е. Первая кредитная война / Экономические известия, 06.08.2010. Режим доступа: http://finance.eizvestia.com/full/pervaya-kreditnaya-vojna.

10. Яковлев П. Кризис на Юге Европы: Испания и Португалия в тисках жесткой экономии / Перспективы, 13.06.2012. Режим доступа: http://www.perspektivy.info/oykumena/europe/krizis_na_juge_jevropy_ispanija_i_portugalija_v_tiskah_zhestkoj_ekonomii_2012-06-13.htm.

11. Boletнn Mensual de Estadнstica. / El Instituto Nacional de Estadнstica, 5/2012. Режим доступа:http://www.ine.es/jaxi/menu.do?L=0&file=inebase&path=%2Ft38%2 Fp60%2F&type=pcaxis.

12. Rehn O. Spain could get ESM precautionary credit line / The Economic Times, 12.10.2012. Режим доступа: http://articles.economictimes.indiatimes.com/2012-10-12/news/34412846_1_bonds-at-primary-auctions-euro-zone-monetary-affairs-commissioner.

Размещено на Allbest.ru