Анализ влияния рекомендаций МВФ на ситуацию в развивающихся странах в период экономических кризисов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Бакинского государственного университета

Анализ влияния рекомендаций МВФ на ситуацию в развивающихся странах в период экономических кризисов

диссертант Султанов Мазахир Алиф оглы

Annotation

One of ultimate goals of the IMF is to protect of the finance stability in the world. It does not always achieve anything to desirable results implementing those antirecessionary measures. Many criticisms are spoken to address of the IMF lately. Causes of the crises where has happened in the developing countries and role of the IMF have been valued in the article. Эt have been touched to the activities in Azerbaijan of the IMF ICF simply shortly.

Международные финансовые организации, созданные на основе межгосударственных соглашений, с целью регулирования валютных и кредитно-финансовых отношений между странами, содействуют экономическому развитию стран, кредитной помощи. В число таких организаций входят: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Европейский инвестиционный банк, региональные международные банки развития. Международный валютный фонд (МВФ) - специализированное учреждение ООН - практически служит институциональной основой мировой валютной системы.

После кризисов 30-х годов XX века, потрясших буквально весь мир, и в результате потерь от Второй мировой войны мировое хозяйство оказалось разбалансированным. Страны ввязывались в торговые конфликты друг с другом, финансовая, валютная и кредитная система пришла в упадок. Но к середине ХХ века постепенно возникало понимание того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. На макроуровне, в течение десятилетия возникла целая система межгосударственных экономических и финансовых организаций, наблюдающих за мировым экономическим развитием, предупреждающих о возникших дисбалансах и оказывающих странам, в случае необходимости, всестороннюю поддержку. В их числе - МВФ, Всемирный банк, Мировая торговая организация и т.д. Дж. Кейнс, заложивший основу регулирования современной макроэкономики, стал одним из идеологов и авторов статей соглашения (устава) Бреттон-Вудских институтов (МВФ и Всемирного банка), созданных для межгосударственного регулирования и по сей день являющихся ключевыми международными экономическими организациями. Статьи соглашения об учреждении Международного валютного фонда (Устав МВФ) были выработаны на Конференции ООН по валютным и финансовым вопросам, состоявшейся в 1944 в Бреттон-Вудсе (шт. Нью-Гемпшир).

МВФ предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд является специализированным учреждением ООН и служит институциональной основой мировой валютной системы.

В течение десятилетий, прошедших со времени Второй мировой войны, в мировой экономике и валютно-финансовой системе произошли значительные изменения, которые усилили важность и актуальность задач, выполняемых МВФ, но в то же время, потребовали от него адаптации и реформы. Быстрый прогресс в области технологии и средств связи способствовал росту международной интеграции рынков и формированию более тесных связей между экономиками стран. В условиях растущей международной интеграции и взаимозависимости экономическое благополучие любой страны, как никогда зависит от показателей экономики других стран и от наличия открытой и стабильной глобальной экономической среды.

Вследствие этого, глобализация требует развития более активного международного сотрудничества, которое, в свою очередь, возлагает дополнительную ответственность на международные учреждения, организующие такое сотрудничество, в том числе на МВФ.

Несомненно, глобализация принесла огромную пользу многим странам. Интеграция в мировую экономику является неотъемлемой частью любой стратегии, направленной на то, чтобы дать странам возможность повысить уровень жизни. Но, увеличив объем международных потоков капитала и повысив скорость этих потоков, она также привела к повышению риска финансовых кризисов. В то же время, возник риск еще большего отставания стран с низкими доходами, которым глобализация еще не принесла значительной пользы, по мере того как будет повышаться уровень жизни в других странах.

В связи с этим глобализация требует решения сложнейших экономических проблем, связанных с преодолением бурных потрясений на формирующихся финансовых рынках (в Азии и Латинской Америке), оказанием помощи ряду стран в переходе от централизованного планирования к рыночным системам, а также содействием экономическому росту и сокращением бедности в беднейших странах. Таким образом, в частности перед МВФ, глобализация поставила новые задачи. Наиболее важная из них заключаются в том, чтобы укрепить глобальную финансовую систему таким образом, чтобы сделать ее в меньшей степени подверженной финансовым кризисам и повысить ее способность справляться с кризисами, когда они наступают. Финансовые кризисы на формирующихся рынках, в середине и в конце 1990-х годов, напомнили о рисках, связанных с глобализацией даже для тех стран, которые извлекли огромную выгоду из этого процесса и которые во многих отношениях имеют хорошо налаженное управление экономикой. В частности, на протяжении нескольких десятилетий, международная торговля, прямые иностранные инвестиции и доступ к все более интегрированным международным финансовым рынкам приносили огромную пользу экономике стран, пострадавших от азиатского кризиса 1997 -- 1998 годов.

В интересах уменьшения риска будущих финансовых кризисов и содействия скорейшему преодолению наступивших кризисов МВФ сотрудничает с правительствами государств членов и другими международными организациями, органами регулирования и частным сектором в деле укрепления международной валютно-финансовой системы.

В последнее время в адрес международных финансовых организаций (МФО), а более всего в адрес МВФ, высказывается много критики, в том числе со стороны известных ученых. Они стараются в своих работах проанализировать деятельность этих организаций, оценить эффективность их политики по отношению к странам-членам, в частности, во время больших финансовых кризисов, которые возникали в разных регионах мира во второй половине 20-го столетия.

В середине 90-х годов 20-го столетия произошел ряд крупных экономических кризисов, которые затронули различные регионы мира: Латинскую Америку, Африку, Восточную Азию, Россию.

Международные финансовые организации, в первую очередь МВФ, одной из основных целей которых является поддержание финансовой стабильности в мире, реализуя свои антикризисные программы, далеко не всегда достигали желаемого результата.

Первым таким кризисом стал Мексиканский финансовый кризис 1994 года, который распространился и на другие страны Латинской Америки. Этот кризис возник вследствие многих причин, среди которых: дефицит платежного баланса, искусственная поддержка валютного курса,недостаточная структурная перестройка, низкая доля добавленной стоимости в экспорте, преобладающее развитие внешнего сектора над внутренним, недооценка опасности возрастание внешнего долга и т.п. Внешним толчком стало повышение процентных ставок в США в начале 1994 г., из-за чего ослаб интерес иностранных инвесторов к Мексике.

Лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман, считает что политика МВФ стала дестабилизирующим фактором на рынках развивающихся стран. Причем не в силу условий, которые он выдвигал перед своими клиентами, а в первую очередь, из-за того, что он пытается уберечь частных инвесторов от их собственных ошибок. Спасение Мексики во время кризиса 1995 года подстегнуло кризис других развивающихся рынков. Существенной оказалась также финансовая помощь МФО во время Бразильского кризиса, который некоторым образом стал откликом мексиканского. Дефицит бюджета в стране в конце 1998 г. составлял 8% ВВП, давали о себе знать несбалансированность платежного баланса и кризис системы социального обеспечения (дефицит пенсионной системы превышал 4,4% ВВП).

Антикризисные операции МВФ в Латинской Америки не дали ожидаемого результата. Этот кризис дал понять, что нельзя использовать одни и те же инструменты в разных странах с одинаковым успехом. Аргентинский дефолт был не только самым крупным долговым неплатежом в истории, но возможно и самым сложным.

В 1990 г. МВФ предоставил Аргентине на преодоление кризиса беспрецедентно большой заем на сумму 7,4 млрд. долл. США. Всего в 1990 г. Аргентина получила 9 млрд. долл. США внешней помощи со стороны МФО.

Это привело к резкому росту внешнего долга, который превысил 140 млрд. долл. США. Острой стала проблема обслуживания этого долга (если в 1999 г. выплаты на обслуживание долга составляли 8,7 млрд. долл. США в год, то в 2000-2002 гг. они уже составляли 9,6-10,2 млрд. долл. США). Все это время в стране по требованию МВФ проводилось жесткое валютное регулирование, которое не привело к ожидаемым результатам.

Стоит отметить, что многочисленные страны и даже отдельные континенты не ощутили более менее заметных положительных результатов от внедрения в них программ МВФ и Всемирного банка.

В 90-е года ХХ века страны Африки вступили в переходной период поэтапной реализации политики структурных преобразований и экономической стабилизации, предложенных МВФ и Всемирным банком. Эта политика была призвана, как определено в официальных заявлениях, которые делали представители МВФ и Всемирного банка, ускорить формирования механизма, так называемой "экономики предложений" как более эффективной сравнительно с существующей там полуколониальной экономической моделью.

В Африке все чаще раздаются голоса протеста против слепого следования рекомендациям МВФ и Всемирного банка. Так, известный нигерийский ученый и общественный деятель К. Аке прямо заявил, что необходимо полностью отказываться от программ структурной перестройки. По мнению экономиста из Съерра-Леоне Г. Ларднера, структурная перестройка ведет континент от одного кризиса к другому, от бедности к обнищанию.

Американский экономист Джозеф Стиглиц также высказывает много критики относительно политики МВФ в развивающихся странах. В частности, он приводит пример Эфиопии, где политика МВФ не смогла вывести страну на новый уровень развития, она и до сих пор остается одной из беднейших стран Африки.

Анализируя политику МФО в разных частях мира, нельзя также не вспомнить Азиатский кризис 1997 г. Он, как и Мексиканский кризис, стал следствием дефицита платежного баланса. Азиатский финансовый кризис стал ярким примером фиаско финансовой политики МВФ, организации, которая была создана именно с целью преодоления подобных кризисных явлений, но оказалась неспособной стабилизировать ситуацию, а даже наоборот - стала одним из факторов углубления кризиса. «Не будет преувеличением сказать, - подчеркивал М.Фридман, - что если бы не существовало МВФ, то не было бы и восточноазиатского кризиса». Некоторые экономисты стали даже призывать к прекращению деятельности МВФ вообще в том виде, в котором она существует сейчас.

Если Азиатский и Латиноамериканский кризисы были вызваны похожими факторами, то Российский кризис 1998 г. имел немного другую основу. После распада Советского Союза страна стала на путь перехода от административной к рыночной экономике и ей требовались значительные средства на осуществление реформ. Россия стала активно привлекать международные финансовые ресурсы, в результате чего быстрыми темпами стал возрастать внешний долг. Из-за того, что Российское правительство не смогло выполнить программу структурной реформы, разработанную вместе с МВФ, и в одностороннем порядке реструктуризировало внутренний долг, МВФ отошел в сторону и приостановил выплаты, однако, пообещал восстановить финансирование в случае возвращения правительства России к реформированию экономики согласно рекомендациям фонда.

По мнению Джозефа Стиглица, десятилетие переходного периода показало несостоятельность не только тех, кто консультировал Россию, но и самой неоклассической модели экономики. Согласно Стиглицу, набор необходимых инструментов и целей развития значительно шире того, который предлагался Вашингтонским консенсусом. Целями развития являются повышение уровня жизни, в том числе улучшение систем здравоохранения и образования, сохранение природных ресурсов и окружающей среды, развитие демократии и участия в процессе принятия решений. Таким образом, монетаристская стратегия, навязанная России МВФ, фактически привела к краху национальной экономики. В общественное сознание внедрялась мысль, что малейший шаг по линии эмиссии чреват гиперинфляцией. Вполне естественно, что в стране, пережившей гиперинфляцию, такие «рекомендации» ложились на благодатную почву. В итоге экономика рушилась от безденежья, импорт заполонял торгово-экономическое пространство. Отсюда возникает закономерный вопрос: действительно ли МВФ по отношению к России и другим развивающимся странам был так беспристрастен, как ему положено по статусу? Дж. Стиглиц высказался примерно так: «Откровенно говоря, МВФ слишком заботится об интересах Уолл-стрит».

В одних странах, как, например, в странах Латинской Америки (также далеко не во всех) программы рыночной трансформации экономики дали надлежащие результаты, в других, как это имеет место в большинства стран Африки, положительных сдвигов в сторону цивилизованного рынка очень мало, политика МВФ и Всемирного банка, направленная на стимулирование экономического роста и борьбу с бедностью, не принесла ожидаемых результатов. международный валютный платежный кредит

Если попробовать проанализировать, почему ряд программ МВФ и других МФО не достигли своей цели, а иногда даже ухудшили ситуацию в регионах, которые страдали от кризиса, то можно выделить несколько причин.

Во-первых, политика этих организаций, главным образом, определяется развитыми странами. Во-вторых, экономисты, которые работают в МФО, хотя и имеют очень хорошее образование и знакомы с проблемами развивающихся стран, не знают глубинной сути проблемы, поэтому им очень тяжело разработать эффективный план действий и определить политику относительно конкретной страны. В-третьих, очень часто условиями получения финансовых средств становились требования МВФ относительно быстрого проведения приватизации и либерализации в странах, которые становятся на путь перехода к рыночной экономике. В-четвертых, довольно часто привлечение иностранных инвестиций становилось одной из главных целей при реализации стабилизационных программ МФО. В-пятых, деятельности МФО очень часто не хватает прозрачности при разработке своих программ и стратегий, решение часто принимаются за закрытыми дверями, хотя МВФ и прочие организации не являются частными структурами.

Теоретически метод МВФ почти безупречен, но его практическая ценность проявляется не всегда. Уязвимое место модернизации по МВФ - огромные социальные издержки: имущественное расслоение общества, деиндустриализация и безработица, снижение жизненного уровня населения, рост внутренних и внешних государственных долгов. Эта «шоковая терапия» практически не предусматривает расходов на социальную сферу.

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что пришло время, когда необходимо реформирование международных финансовых организаций, конечной целью которого должно стать то, что МФО смогут эффективно использовать свои ресурсы для урегулирования кризисных явлений в мировой экономике и бороться с негативными последствиями глобализации.

Все это в комплексе, а также мероприятия по реформированию самих международных финансовых организаций, конечно же, требуют длительного периода времени. При этом, очень важным является открытость данного процесса, проведение комплексных исследований по данной тематике и обсуждение результатов таких исследований, чтобы можно было выявить и минимизировать все возможные негативные последствия их внедрения.

Резкая критика в адрес МВФ привела к тому, что в последние годы серьезно пострадала репутация фонда. Поэтому с 2000 года наблюдается тенденция снижения его вмешательства во внутренние дела стран. МВФ пытается определить свое место в современной системе международных экономических отношений и направляет свои усилия на предотвращение мирового финансового кризиса, угроза которого становится все более отчетливой на фоне роста мировых цен на энергоресурсы.

После обретения независимости Азербайджан избрал путь светской страны - стал членом некоторых международных экономических организаций. Азербайджан вступил в МВФ в сентябре 1992 года. За годы сотрудничества от фонда была получена финансовая помощь в размере свыше $363 млн., в том числе льготные кредиты в размере $248 млн. Кредиты предоставлялись фактически в обмен на обязательства по реформированию экономики в рамках различных программ. Последняя из них завершилась в 2005 году. В настоящее время обязательства Азербайджана перед МВФ составляют около $40 млн., которые планируются полностью погасить к 2014 году. В разное время МВФ выдвигал очень тяжелые условия перед правительством Азербайджана в рамках кредитования республики, а иногда даже затем менял их. Однако, в общем, острых разногласий между сторонами не наблюдалось. Азербайджан тесно сотрудничал с МВФ, брал кредиты для поддержания платежного баланса страны, находящейся в начале 1990-х в тяжелой экономической ситуации. Азербайджан привлекал кредиты этой структуры не только ради денег, но и технической помощи и в целях получения консультационного содействия. За прошедшие годы у нашей страны накопились большие достижения в построении демократических институтов и свободной рыночной экономики. Стабильность и устойчивое экономическое развитие создали прочную основу для демократических реформ и борьбы с нерешенными социальными и экономическими проблемами. Уже сегодня Азербайджан является одним из наиболее быстро развивающихся постсоветских государств.

С октября месяца 2009 года постоянное представительство МВФ в Азербайджане трансформировался в офис, поскольку в тех странах, в которых нет кредитных линий, фонд не видит необходимости в содержании постоянных представительств. Подобный подход МВФ используется в отношении таких странах СНГ, как Казахстан, Туркменистан и Узбекистан. Не исключаются возможности продолжения Валютным фондом программ технической помощи и в будущем, хотя в последнее время их объем также сократился. В связи с продолжением технического сотрудничества, фонд намерен проводить ежегодную оценку среднесрочных и долгосрочных перспектив по статье IV соглашения «О создании МВФ». Сотрудничество с МВФ, кроме того, положительно влияет на имидж Азербайджана в мировом сообществе.

Взаимоотношения Азербайджана с международными финансовыми организациями являются очень важными не только для текущего состояния развития государства, но и возможностей построения долгосрочной модели стойкого экономического развития. Сотрудничество с международными финансовыми организациями, это путь интеграции Азербайджана в международные экономические и политические отношения. Центральным в данном направлении явилось формирование рыночной системы хозяйства и основанной на рыночных основах модели взаимоотношений с иностранными партнерами и кредиторами. При этом главным требованием к реализации соответствующих программ выступает интеграция экономики в мировое хозяйство. Стратегия взаимоотношений Азербайджана с международными финансовыми организациями должна строиться с учетом текущего состояния национальной экономики. Необходимой является и концептуальная определенность, а именно, включение модели сотрудничества с международными финансовыми организациями и частными кредиторами в общую модель социально-экономического развития. В стратегии взаимоотношений Азербайджана с международными финансовыми организациями необходимо четко определить формы продолжения сотрудничества с такими организациями. С учетом практики последних лет и нерегулярности поступления финансовых ресурсов, возможны изменения самих принципов взаимоотношений с международными финансовыми организациями.

Возможным направлением дальнейшего построения отношений Азербайджана с международными финансовыми организациями является переход от непосредственного получения финансовых ресурсов к получению консультативной и политической поддержки от этих учреждений.

Важным является четкое распределение функций и сфер деятельности между государственными организационными структурами - Министерством финансов Азербайджанской Республики, Центральным банком Азербайджанской Республики, Министерством экономического развития Азербайджанской Республики. Организационные структуры, от деятельности которых зависит развитие сотрудничества с международными финансовыми организациями, должны иметь четкую программу деятельности, которая, в свою очередь, требует постоянной координации в соответствии с четко определенными государственными стратегическими приоритетами. Трансформационные условия современного развития Министерством финансов Азербайджана, в качестве обязательной предпосылки улучшения ситуации с использованием привлеченных средств, требуют проведения общей структурной реформы. Именно она может открыть путь к использованию потенциала государства. Данную задачу необходимо осуществлять согласно апробированных мировой практикой критериев и в соответствии с текущим ходом событий в стране.

Принципы защиты государственных интересов Азербайджана в отношениях с международными финансовыми организациями должны опираться на приоритеты долгосрочных целей социального, политического и экономического развития. Опыт ряда стран рыночной трансформации и в том числе опыт Азербайджана, свидетельствует, что кредиты международных финансовых организаций могут активно оказывать содействие решению финансовых и других проблем.

Литература

1. Закон Азербайджанской Республики о валютном регулировании. - Баку, 1994. - 18c.

2. Аббасов Ч. Экономика Азербайджана на путях глобализации.- Б.: Элм, 2007.- 384 с.

3. Бородулина Л.П., Кудряшова И.А., Юрга В.А. Международные экономические организации: Учеб. пособие.- М.: Экономист, 2005. - 298 c.

4. Косов Н.Н. Международные валютно-кредитные отношения // Деньги и кредит. - 2005. - №7. - c. 79-99.

5. Красавина Л.Н. Mеждународные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2008. - 576 с.

6. Лукина И.В. Международный валютный фонд: история и современность // Деньги и кредит. - 2007. - №4. - c.76-80.

7. Стиглиц Д. В тени глобализации // Deutschland. - 2002. - №4. - с. 36-43.

8. Суэтин А.А. О причинах современного финансового кризиса // Вопросы экономики. - 2009. - №1. - с. 40-51.

9. Уолтер Ф.А. МВФ: измените или распустите его //Независимая газета. - 2001. - март. №8.

Размещено на Allbest.ru