Ближайшие перспективы развития российской внешней торговли

Размещено на http://www.allbest.ru/

Школа публичной политики и управления ИОН РАНХиГС

Ближайшие перспективы развития российской внешней торговли

Мореева Софья Николаевна

кандидат наук, доцент

За 25 лет новейшей истории России экономика страны несколько раз оказывалась в состоянии кризиса, последний из которых, начавшийся со второй половины 2014 г., не закончился в настоящий момент. Анализ статистических данных позволяет сделать вывод о том, что внешнеторговый оборот современной России начинал возрастать после окончания кризисов, причем этот рост в номинальном выражении продолжался фактически до следующего кризиса: после 1998 г. подъем наблюдался в 2000-2008 гг., а после 2008 г. - в 2010-2013 гг. При этом на следующий год после окончания кризиса наблюдалось заметное падение оборота (особенно ярко выражено оно было в 2009 г.). Данное замечание справедливо как в отношении оборота внешней торговли России со странами СНГ (в графическом виде изображен на Графике 1), так и касательно торговли со странами дальнего зарубежья (см. График 2).

Рисунок 1. Оборот внешней торговли России со странами СНГ, млрд. долларов

Рисунок 2. Внешнеторговый оборот со странами дальнего зарубежья, млрд. долларов

Текущий кризис отличается от предыдущих тем, что в этом случае речь следует вести не только об экономическом кризисе, но и о сложностях в политических отношениях с ведущими мировыми державами, которые повлекли за собой введение ограничительных мер (санкций и контрсанкций); на внешнеторговом обороте данные факторы резко негативно отразились уже по итогам 2015 г.

Следовательно, можно предположить, что на объем внешнеторгового оборота России в ближайшем будущем (рассматривать среднесрочную и, тем более, долгосрочную перспективы в нынешней реальности, на наш взгляд, не имеет практического смысла) значимое влияние будет оказывать не только состояние российской экономики и мировой экономики в целом, но и геополитическая обстановка, причем вес политической составляющей будет увеличиваться.

Если исходить из прошлого опыта, когда роль внешнеполитических факторов была не столь заметна, рост оборота наступает после выхода страны из кризиса. По самым оптимистичным прогнозам, рост российской экономики наступит не ранее 2017 г.; при этом необходимо отметить, что прогнозные оценки, которые приводят различные министерства, банки, рейтинговые агентства и т.д. постоянно меняются (более того, отличаются прогнозы не только отдельных организаций, сделанные примерно в одно время, но и данные, предоставляемые одной организацией в разное время), то есть фактически утверждать что-то более-менее определенное не представляется возможным.

Так, например, в опубликованном Минэкономразвития РФ 26.10.2015 г. «Прогнозе социально-экономического развития Российской Федерации на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов» (основные показатели прогноза приведены в Таблице 1) были приведены три варианта прогноза - базовый, целевой и консервативный. В принципе, можно утверждать, что каждый из этих вариантов, в первую очередь, зависит от цены на нефть на мировых рынках (в базовом и целевом вариантах эти цены совпадают, то есть, по сути, речь идет об оптимистичном и пессимистичном сценариях «благоприятного» развития событий при относительно высоких ценах на нефть).

Таблица 1. Основные показатели прогноза социально-экономического развития России на 2015-2018 годы (Минэкономразвития, 26.10.2015) [1]

Всего через полгода, 21 апреля 2016 г., на заседании Правительства РФ были рассмотрены и одобрены новые основные параметры прогноза социально-экономического развития России на 2017 г. и плановый период 2018-2019 гг. - Минэкономразвития опубликовало «Сценарные условия, основные параметры прогноза социально-экономического развития Российской Федерации и предельные уровни цен (тарифов) на услуги компаний инфраструктурного сектора на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов» 06.05.2016 г.[2]. Отметим, что в этом документе предполагаемые цены на нефть в ближайшей перспективе значительно ниже, чем это было в Прогнозе октября 2015 г., вследствие чего все три варианта прогноза стали более негативными (основные показатели Прогноза мая 2016 г. приведены в Таблице 2).

Таблица 2. Основные показатели прогноза социально-экономического развития России на 2015-2018 годы (Минэкономразвития, 06.05.2016) [2]

Отдельный интерес в «Сценарных условиях…» вызывает тот факт, что в ближайшей перспективе некоторые показатели по целевому варианту уступают соответствующим значениям базового варианта. В самом документе приводится следующее объяснение (при трактовке целевого варианта): «внешние условия сохраняются на уровне базового варианта, но для достижения намеченных целей предполагается смена ориентации экономики на инвестиционную модель развития при сдерживании в первые годы прогнозного периода роста расходов на потребление и социальных обязательств государства и бизнеса» [2]. Характерно, что в прогнозе Минэкономразвития от 26.10.2015 г. все темпы роста по целевому варианту превосходили аналогичные показатели варианта базового.

Итак, согласно последнему прогнозу Минэкономразвития, изложенному в «Сценарных условиях…», в 2017 г. должно начаться восстановление экономики; исключение составляет консервативный вариант, который опирается на то, что средняя стоимость барреля нефти на протяжении всего периода 2016-2019 гг. будет составлять $25. Поскольку на текущий момент времени средняя стоимость барреля нефти значительно выше, чем $25, можно надеяться, что события будут развиваться ближе к одному из двух других вариантов.

Начало восстановления экономики должно начаться в 2017 г. и в соответствии с консенсус-прогнозом, опубликованном на портале РБК (в основном, информация поступала от банков; рассматриваемые показатели немного отличались от тех, которые приводит МЭР РФ) [3], причем темпы роста находятся между базовым и целевым вариантами прогноза Минэкономразвития. Правда, в данном случае, на наш взгляд, необходимо обратить внимание на показатели 2015 г. (то есть, показатели, которые к настоящему моменту должны быть фактическими, а не прогнозными), приведенные на РБК - в некоторых случаях они довольно сильно отличаются от данных за 2015 г., которые указывает Минэкономразвития. Наибольшее несоответствие наблюдается при оценке промышленного производства за 2015 г.: если МЭР РФ констатирует падение на 3,4%, то по данным РБК этот показатель вырос на 0,5% (консенсус-прогноз по экономическим показателям России приведен в Таблице 3). Исходя из этих несоответствий (хотя статистическим данным в разных источниках и свойственно отличаться друг от друга), к информации РБК, на наш взгляд, следует относиться с некоторой осторожностью.

Таблица 3. Годовые консенсус-прогнозы по экономическим показателям России (РБК) [3]

Тем не менее, несмотря на некоторое расхождение в прогнозных данных, следует отметить, что начало восстановления экономики датируется 2017 г. во многих источниках. Поскольку, как упоминалось выше, рост внешнеторгового оборота, как правило, наблюдается после начала выхода из кризиса, то увеличения этого показателя следует ожидать, в лучшем случае, в следующем году; при этом совершенно очевидно, что восстановление показателя до уровня 2012-2013 гг. произойдет далеко не сразу.

Стратегия развития внешнеторговой деятельности России наиболее полно описана в государственной программе «Развитие внешнеэкономической деятельности», утвержденной постановлением Правительства РФ от 15.04.2014 г. № 330 [4], включающей в себя 6 подпрограмм. Целью этой программы является «усиление позиций Российской Федерации» в глобальной экономике, улучшение качественных параметров внешнеэкономической деятельности, повышение вклада внешнеэкономической сферы в решение задач модернизации национального хозяйства». Программа содержит пять целевых показателей, из которых непосредственно к внешнеторговому обороту имеют отношение два: «темпы роста экспорта несырьевых товаров» (интересно, что в более ранних версиях программы речь шла о темпе роста товаров в целом) и «доля машин, оборудования и транспортных средств в экспорте товаров». Ожидаемые результаты реализации госпрограммы по этим двум пунктам следующие: «совершенствование экспортной специализации Российской Федерации, а также диверсификация экспорта за счет последовательного увеличения экспорта несырьевых товаров» и «перелом тенденции к снижению доли машин, оборудования и транспортных средств в экспорте товаров».

Если рассматривать целевые показатели по первому из этих пунктов, то, учитывая темпы падения экспорта в номинальном исчислении, становится ясно, что они недостижимы: в 2015 г. планировался рост 14%, после чего темпы роста должны были ежегодно увеличиваться и в 2018 г. составить 20,5%. Что касается второго показателя, то здесь картина несколько иная. С одной стороны, планировалось, что доля машин, оборудования и транспортных средств в экспорте товаров должна составить 4,8% в 2013-2016 гг. и 4,9% в 2017-2018 гг., а фактически в 2013-2015 гг. она равнялась 5,5%, 5,3% и 7,4% соответственно, то есть пока планируемые показатели были даже превышены. С другой стороны, в 2014-2015 гг. наблюдалось общее падение экспорта (которое продолжается и сейчас), в результате чего в долларовом выражении экспорт этой группы товаров также снизился.

В целом следует признать, что данная госпрограмма, видимо, верна со стратегической точки зрения, но целевые показатели из-за изменившейся с момента ее принятия экономической и геополитической ситуации явно устарели, то есть на сегодняшний день они никак не могут служить основанием даже для краткосрочного прогноза.

К сожалению, как упоминалось выше, в настоящее время вообще вряд ли имеет смысл говорить о надежном прогнозе внешнеторгового оборота. Так, при анализе точности прогнозов объемов экспорта и импорта за период с августа 2006 г. по январь 2008 г. (то есть в «спокойное» время), проведенном Институтом экономической политики им. Е.Т. Гайдара, было установлено, что «прогнозы показателей внешнеторговой деятельности РФ, рассчитываемые по моделям ИЭП, имеют погрешность прогноза не более 10%. <...> Наиболее точные прогнозы показателей внешней торговли могут быть получены на временном горизонте до 3 месяцев. В дальнейшем погрешность прогноза нарастает в среднем на 0,5 п.п. в месяц. При этом необходимо отметить, что ухудшение качества прогнозов показателей экспорта, <…> по всей видимости, связано с влиянием плохо прогнозируемых изменений цен на нефть. В отношении импорта настолько заметного ухудшения точности прогнозов на всем рассматриваемом временном интервале не наблюдается» [5]. Тем не менее, несмотря на, скорее всего, невысокую точность существующих краткосрочных прогнозов, предсказать объем внешнеторгового оборота пробуют многие - рассмотрим некоторые из этих версий.

В приведенных выше Таблицах 1-3 среди других экономических показателей приводятся прогнозные данные об объемах экспорта и импорта РФ. Согласно оценке МЭР РФ от 26.10.2015 г., по базовому варианту экспорт в 2016 г. должен составить 331 млрд. долларов США, что на 3,5% меньше показателя 2015 г., а импорт - 200 млрд. долларов США (на 1,5% больше, чем в 2015 г.). Учитывая данные о внешнеторговом обороте за первое полугодие 2015-2016 гг., предоставленные Федеральной таможенной службой [6], в соответствии с которыми экспорт в 1-м полугодии упал на 28,7%, а импорт - на 8,7%, эту оценку Минэкономразвития следует считать неадекватной. Прогноз МЭР РФ, данный в «Сценарных условиях…» (здесь, впрочем, следует отметить, что МЭР РФ опирается на данные Банка России за 2015 г., которые отличаются как от цифр, указанных в документе от 26.10.2015 г., так и от информации ФТС РФ), предполагает, что по базовому варианту объем экспорта в 2016 г. должен составить 288 млрд долларов, а импорта - 180 млрд долларов. То есть в соответствии со «Сценарными условиями…» предполагается, что в 2016 г. экспорт сократится на 15,7%, а импорт - на 6,8%.

На наш взгляд, и эта оценка МЭР РФ представляется слишком оптимистичной - особенно в части объема экспортной торговли. К такому выводу можно прийти, рассмотрев квартальную динамику внешней торговли: в 1-м квартале 2016 г. экспорт составил 67,9%, а во 2-м квартале - 74,8% от показателей соответствующих кварталов прошлого года. Учитывая тот факт, что видимых изменений, влияющих на объем экспорта, как в экономической, так и в политической ситуации пока не произошло (а если таковые изменения будут иметь место, то для роста внешнеторгового оборота все равно потребуется определенное время), можно предположить, что во 2-м полугодии 2016 г. экспорт составит не более 80% от прошлогодних показателей. Таким образом, по нашей оценке, объем экспорта по итогам 2016 г. составит около 260 млрд. долларов США (примерно на 25% меньше по сравнению с прошлым годом), то есть будет находиться примерно посередине между значениями базового и консервативного вариантов «Сценарных условий…».

Импорт в 1-м квартале 2016 г. составил 85,2%, а во 2-м квартале - 96,6% от соответствующих показателей прошлого года; при этом во 2-м квартале показатели с каждым месяцем приближались к объемам 2015 г. Как отмечают А. Кнобель и А. Фиранчук, «в июне 2016 г. его объем стабилизировался, составив 98% от уровня июня 2015 г. … Можно говорить о стабилизации импорта во II квартале 2016 г. (на уровне 94-98% от значений соответствующих месяцев 2015 г.)» [7]. То есть можно предположить, что во 2-й половине этого года объем импорта будет находиться примерно на уровне прошлого года: в таком случае по итогам 2016 г. он составит около 175 млрд долларов США (на 4-5% меньше, чем в 2015 году), что немного уступает базовому варианту из «Сценарных условий…». Если считать, что одним из основных моментов в определении прогнозных показателей для Минэкономразвития является цена на нефть, то, в принципе, предполагаемый нами объем импорта соответствует расчетам МЭР РФ: в базовом варианте стоимость барреля нефти Urals составляет $40, а фактически по итогам 1-го полугодия 2016 года она равнялась $37.85.

Отметим, что наш прогноз по объемам экспорта в 2016 г. оказался заметно ниже, чем консенсус-прогноз и чем практически все прогнозы (за исключением оценки Sberbank Invest), опубликованные на РБК (Различные прогнозы объема российского товарного экспорта на 2016-2018 годы приведены в Таблице 4).

Таблица 4. Различные прогнозы объема российского товарного экспорта на 2016-2018 годы, млрд. долларов США [3]

Интересно, что наиболее оптимистично (выше уровня 2015 г.) объем экспорта в 2016 г. оценивали UBS и Газпромбанк, которые давали свой прогноз еще в 2015 г. Последние оценки были сделаны в июне этого года, и ожидаемые цифры в них оказываются заметно ниже прошлогодних оценок. Поскольку мы делали свой прогноз на основании полугодовых данных об объемах внешней торговли, а респонденты РБК такой информацией еще не обладали, не исключено, что на текущий момент времени прогнозы этих организаций были бы более пессимистичными (ближе к нашему варианту). Еще один интересный момент заключается в разном количестве респондентов, давших прогнозы на 2016, 2017 и 2018 гг.: если на текущий год есть 10 вариантов прогнозов, то в следующем их уже 8, а в 2018 г. - только три, причем Банк России и Минэкономразвития обязаны публиковать свои прогнозы на такой период времени. Таким образом, отсутствие прогнозов даже на 2 года вперед еще раз подчеркивает неопределенность нынешней ситуации и ставит под сомнение смысл таких оценок.

Несмотря на то, что прогнозы по объему импорта были даны теми же респондентами в те же сроки, что и по экспорту, в целом они заметно ближе к нашей оценке 2016 г. (отметим, что и в данном случае наиболее высокими являются прогнозы, сделанные в 2015 г. (Газпромбанка и UBS), что наглядно видно из Таблицы 5).

Таблица 5. Различные прогнозы объема российского товарного импорта на 2016-2018 годы, млрд. долларов США [3]

Представляется, что существенно меньшая разница между прогнозами по объему импорта на РБК и нашим вариантом возникла в силу того, что, во-первых, фактическое падение импорта в процентном отношении оказалось гораздо меньше падения экспорта; во-вторых, основной спад пришелся на 1-й квартал 2016 г., то есть влияние падения на прогнозную оценку оказалось меньше.

Институт экономической политики им. Е.Т. Гайдара (ИЭП) свои прогнозы также строит на основании «двух возможных сценариев в зависимости от конъюнктуры мирового рынка нефти»: в базовом сценарии стоимость барреля нефти Urals в 2016-2018 гг. составляет $40 (как и в случае с базовым и целевым сценариями МЭР РФ); в оптимистическом варианте цена барреля в 2016 г. будет равна $45, в 2017 - $50, в 2018 - $60 [8]. Несмотря на одинаковые с Минэкономразвития «базовые» данные ($40 за баррель), ожидания от объемов товарного экспорта в 2016 году у ИЭП оказываются заметно ниже - $272,8 млрд.; «базовые» показатели экспорта в 2017-2018 гг. составляют $283 млрд. и$289,8 млрд. соответственно. Отметим, что даже при оптимистическом варианте оценка экспорта в 2016 г. у ИЭП оказывается чуть ниже ($286,8 млрд.), чем в базовом сценарии МЭР РФ. В то же время ИЭП дает более высокий прогноз по объему импорта в 2016 г., чем Минэкономразвития - $183,9 млрд. (в 2017-2018 гг. - $208,9 млрд. и $223,4 млрд соответственно). Представляется, что такое различие в прогнозах при одинаковой основе вызвано, во-первых, тем, что при прогнозировании были использованы разные модели; во-вторых, тем, что прогноз ИЭП был сделан несколько позже - в июне 2016 г.

Если Минэкономразвития и Институт экономической политики в своих прогнозах, в основном, ориентируются на стоимость барреля нефти, то Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН в большей степени опирается на курс рубля. Согласно оценке ИНП РАН, сделанной в июне 2016 г., объем экспорта в этом году составит $284 млрд. (-17,3% к 2015 г.), в 2017 - $335 млрд., в 2018 - $360 млрд. Что касается объема импорта, то предполагается, что в этом году он останется практически на прошлогоднем уровне - $182 млрд. (-0,4% к 2015 г.), а затем, в зависимости от того, удастся ли стабилизировать курс рубля, составит в 2017 г. $202-208 млрд., а в 2018 году - $216-228 млрд. [9]. На наш взгляд, оценки на 2016 г., как и в приведенных ранее прогнозах, являются несколько завышенными.

Стоит также обратить отдельное внимание на влияние западных санкций и российских контрмер на состояние экономики в целом (и внешней торговли в частности), соответственно, России и стран, присоединившимся к ограничительным мерам против РФ.

О негативном влиянии санкций на внешнюю торговлю России уже упоминалось выше. Вопрос, насколько чувствительны российские контрмеры для западных стран, является дискуссионным. Достаточно распространено мнение, что российские санкции серьезно ударили (или должны это сделать в ближайшее время) по странам, установившим ограничения против РФ, а для российской экономики, напротив, санкции могут стать стимулирующим фактором. Например, Логинова И.В., Титаренко Б.А. и Саяпин С.Н. приводят сравнительный перечень последствий экономических санкций и эмбарго для России и для Запада и резюмируют, что негативные последствия для России от санкций следует признать краткосрочными, а наиболее значительным является долгосрочное положительное их влияние на экономику страны. В то же время европейские страны, установив санкции против РФ, столкнулись с потерей значительного объема рынка реализуемой продукции [10]. Представляется более обоснованным мнение В. Узуна и Д. Логиновой, которые, проанализировав данные об экспорте стран, попавших под эмбарго, по итогам 2015 г., указывают, что «удельные потери основных инициаторов санкций против России - США, Великобритании, Канады, Германии, Франции от российского продовольственного эмбарго оказались несущественными». Лишь для некоторых стран основные потери в области экспорта действительно были связаны с потерей российского рынка: «потери Норвегии на мировом рынке составили 11,3%, из которых 10,1% приходилось на российский рынок. Финляндия сократила весь экспорт продовольствия на 24,5%, в том числе на российский рынок на 20,9%, Литва, соответственно, на 20,7и 20,6%, Латвия - 21,5 и 11,5%, Эстония - на 22,8 и 12,2%, Польша - 4,8 и 4,6%» [11]. Исходя из сказанного выше, можно предположить, что экономические предпосылки для отмены санкций для ведущих западных экономик отсутствуют, соответственно, все будет решаться в политической плоскости.

Таким образом, подводя краткие итоги перспектив развития внешней торговли, можно сделать следующие выводы:

В условиях экономической и политической неопределенности вряд ли имеет смысл построение прогноза на даже относительно длительный промежуток времени, поэтому мы в своих оценках ограничиваемся только 2016 г.

По итогам этого года, с нашей точки зрения, объем товарного экспорта составит примерно $260 млрд., а объем товарного импорта - около $175 млрд.; оба наших прогнозных значения ниже, чем большинство существующих на рынке прогнозов внешней торговли: во многом такая оценка вызвана тем, что при построении наших прогнозов были использованы более поздние и, соответственно, более полные и актуальные данные.

Рост внешнеторгового оборота России, скорее всего, начнется не раньше, чем начнется внутренний экономический рост. По самым оптимистическим оценкам, это произойдет не ранее 2017 г.

Основными причинами падения экспорта и импорта являются экономический кризис; падение цен на нефть и снижение курса рубля. Безусловно, свою роль сыграли и политические аспекты, в частности, введение санкций и контрсанкций, однако их влияние на объемы внешнеторгового оборота было существенно меньше: в основном, политика повлияла на перераспределение потоков между регионами и отдельными странами в некоторых товарных группах.

Влияние политических факторов, судя по оценкам экспертов, будет сохраняться как минимум до 2018 г. Наиболее пострадавшими от введения российских контрмер являются Норвегия и страны Балтии, однако, очевидно, что судьбу дальнейших ограничительных мер будут определять отношения с ведущими мировыми державами. Представляется, что ориентиры, заложенные в государственной программе «Развитие внешнеэкономической деятельности», утвержденной Постановлением Правительства РФ от 15.04.2014 г. № 330, даже в условиях санкций будут выполняться, в частности, экспортная торговля будет направлена на сокращение сырьевой части и увеличение доли машин и оборудования.

Список литературы

экономический мировой рынок

1. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2016 год и на плановый период 2017 и 2018 годов // URL: http://economy.gov.ru/minec/about/structure/depMacro/20151026 (дата обращения: 14.09.2016).

2. Сценарные условия, основных параметров прогноза социально-экономического развития Российской Федерации и предельных уровней цен (тарифов) на услуги компаний инфраструктурного сектора на 2017 год и на плановый период 2018 и 2019 годов // URL: http://economy.gov.ru/minec/about/structure/depmacro/20160506. (дата обращения: 14.09.2016).

3. Прогнозы экономики России // URL: http://quote.rbc.ru/consensus/economy_russia/ . (дата обращения: 12.09.2016).

4. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2014 г. № 330 "Об утверждении государственной программы Российской Федерации "Развитие внешнеэкономической деятельности" // СЗ РФ. 05.05.2014. № 18. Ст. 2174.

5. Турунцева, М.Ю. Прогнозы внешнеторговых показателей: сравнительный анализ качественных свойств различных моделей /М.Ю. Турунцева // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. № 2 (февраль). С. 35-45.

6. Таможенная статистика внешней торговли // URL: http://stat.customs.ru/apex/f?p=201:7:1637881158064504::NO. (дата обращения: 14.09.2016).

7. Кнобель, А., Фиранчук, А. Россия в мировом экспорте: 2015-2016 гг. /А. Кнобель, А. Фиранчук // Мониторинг экономической ситуации в России. Тенденции и вызовы социально-экономического развития. 2016. № 14 (32) сентябрь. С. 20-23.

8. Аверкиев, В., Дробышевский, С., Турунцева, М., Хромов, М. Сценарный прогноз социально-экономического развития РФ в 2016-2018 гг. (Июнь 2016) // URL: http://iep.ru/files/text/prognoz/macro/2016-18_June.16.pdf (дата обращения: 14.09.2016).

9. Институт народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук. Прогноз индикаторов экономики РФ: 2016-2018. Квартальный прогноз. Выпуск № 35. 10.06.2016 // URL: http://www.ecfor.ru/pdf.php?id=forecast/qummir35 (дата обращения: 14.09.2016).

10. Логинова, И.В., Титаренко, Б.А., Саяпин, С.Н. Экономические санкции против России / И.В. Логинова, Б.А. Титаренко, С.Н. Саяпин// Актуальные вопросы экономических наук. 2015. № 47 С. 38-44.

11. Узун, В., Логинова, Д. Российское продовольственное эмбарго: потери западных стран несущественны /В. Узун, Д. Логинова // Мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. 2016. № 14 (32). [Электронный ресурс] // URL: http://www.iep.ru/files/text/crisis_monitoring/2016_14-32_September.pdf (дата обращения: 14.09.2016).

Размещено на Allbest.ru