Формирование основных направлений валютной политики в условиях сильного влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера, политических и экономических санкций

Размещено на http://www.allbest.ru/

ХГУЭП «Хабаровский государственный университет экономики и права»

Формирование основных направлений валютной политики в условиях сильного влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера, политических и экономических санкций

Дик Артём Сергеевич

Научный руководитель:

Пономарева Н.А.

Современная Российская валютная политика вырабатывается в крайне непростых экономических и политических условиях. Это заметно по спаду как внешней, так и внутренней экономической активности. В современной отечественной реальности можно наблюдать рецессию производства, потерю статуса мировой «супердержавы», сильную зависимость экономики России от разнообразных внешних кредитов, отток капитала, в том числе и человеческого и интеллектуального, - и это все ещё не полный список проблем, присущих современной российской экономике и ставящих под угрозу её национальную безопасность. К сожалению, одного рыночного регулирования недостаточно для комплексного решения таких проблем. Набранный в ходе мировой практики опыт показывает, что любая деятельность в области экономики, в том числе и международной, должна быть объектом государственной политики и находиться под тщательным наблюдением государства. Бесконтрольные действия в экономической сфере могут приводить к крайне негативным последствиям.

Эффективное функционирование национальной экономики в системе мировых экономических связей предполагает выработку каждой страной собственной валютной политики. Степень предоставляемой экономике свободы зависит от общего направления политики в государстве, а также от текущей обстановки, внешних экономических обстоятельств, и многих иных факторов.

Валютная политика - это сочетание правовых, организационных, юридических и иных мер в разрезе валютных отношений, осуществляемых внутри государства и во всемирных валютно-кредитных связях соразмерно с текущими и стратегическими целями страны [6].

Основными целями валютной политики являются укрепление положения национальной валюты, стабилизация внутренней экономики, накопление и перераспределение внутренних финансовых резервов, регулирование распределения внутренних и внешних капиталов.

К основным направлениям валютной политики в современной России относятся [1]:

Укрепление валютно-финансового механизма;

Валютно-финансовый механизм - это система взаимодействия государственных законов, нормативно-правовых актов и международных соглашений, регулирующая все финансовые операции государства, связанные с валютой, обеспечивающая финансово-хозяйственную деятельность страны [2].

Валютно-финансовый механизм внешних экономических связей страны непосредственно связан с её текущей валютной политикой. В условиях посредственного регулирования мировых валютных рынков, связанного с увеличением значения на мировой экономической сцене крупных корпораций, либерализация валютной политики государств с развитой рыночной экономикой учитывает произведённые структурные изменения в мировой валютной системе. Также, обеспечивается комплекс мер, который направлен на оперативное управление валютным курсом, деятельностью валютного рынка и международной валютной ликвидностью. Для укрепления валютно-финансового механизма необходимо развивать валютное регулирование и контроль, позволяющие с большей эффективностью использовать все возникающие преимущества от участия в мировых хозяйственных связях, а также, позволяющие ограничивать возможные негативные воздействия мирового рынка на понижение курса национальной валюты. Помимо этого, надёжный финансовый механизм позволяет приостанавливать бегство национальных и зарубежных капиталов, защищать национальных производителей и экспортёров от международной конкуренции. Грамотное воздействие на иностранные капиталы помогает укреплению внутренних предприятий и производств, что положительно сказывается на внутренней экономике. Все это является важными механизмами, обеспечивающими стабильность валютно-финансового механизма.

Повышение платёжеспособности и кредитоспособности страны; улучшение состояния экономики страны так же приводит к повышению кредитоспособности страны, что не достигается без активного вмешательства государства. Высокая кредитоспособность не в последнюю очередь влияет на положение страны на мировой экономической и финансовой арене.

Привлечение на выгодных для государства условиях иностранных инвестиций. Внешние инвестиции оказывают существенное влияние на экономику страны, укрепляя ее. Приток внешнего капитала помогает укреплению финансового состояния страны, а также стимулирует внутренние производства.

Противодействие нежелательной с позиций России утечке за границу отечественного и иностранного капитала. В данном случае учитывается отток не только финансового, но и человеческого капитала. Отток капитала может быть предотвращён путём стимуляции местных производителей, предоставлением различных финансовых и налоговых льгот, которые могут распространяться на предприятия из всех сфер экономики, от легкой до тяжелой промышленности, в том числе и на финансовый сектор (банковские и небанковские финансовые организации). Для улучшения внутреннего финансового состояния России, а также для большего привлечения внешних инвестиций и активного противодействия утечке капитала необходимо закрепление на законодательном уровне целенаправленного и эффективного развития бизнеса. Повышение внешней кредитоспособности страны возможно осуществить посредством улучшения внутренней платёжеспособности населения и предпринимательства страны.

Укрепление национальной валюты - российского рубля. Стабильное состояние отечественной валюты, а также её достаточная соразмерность с иностранными валютами обеспечивают прочное положение экономики государства на мировой арене. В случае возникновения проблем с финансовой стабильностью национальной валюты, это крайне негативно отображается на финансовом состоянии населения, поскольку в современной экономике ярко прослеживается зависимость от внешних капиталов и иностранных валют. Данное явление происходит в связи с всё углубляющейся глобализацией.

Данные направления можно реализовать через различные методы [5]:

Сокращение объёмов текущей добычи нефти. Поскольку одним из факторов, которые приводят к падению рубля, является снижение мировых цен на нефть, можно подумать над вариантом сокращением объёмов добычи нефти в России, что поспособствует тому, что снизится общее количество нефти на мировом рынке.

Повышение ключевой ставки Банка России. Этот метод уже однажды сработал, в конце 2014 года, когда ставка была резко повышена с 10,5% до 17%. Однако повторение такого резкого скачка крайне нежелательно, дабы не вызывать негативные настроения у населения и предприятий, а также удорожание кредитных средств. Также данная мера не может позволить в полной мере укрепить российскую валюту, а принесёт только временное улучшение, поскольку падение курса рубля вызвано не столько внутренними экономическими проблемами, сколько масштабными внешними факторами.

Оказание давления на экспортёров. Эксперты указывают, что: «давление на экспортёров -- является одним из наиболее доступных для властей методов поддержки национальной валюты, в том числе и поскольку он носит неофициальный характер, то есть привлекает меньше медийнoгo внимания, чем могло бы привлечь изменение официальной курсовой политики». Достичь подобного эффекта можно за счёт самых весомых российских экспортёров - это, как раз, поставщики энергетических ресурсов. Все они имеют государственную долю, а соответственно и управление. Поэтому у властей есть реальная возможность увеличить за счёт них поддержку внутреннего рынка и мягко укрепить курс рубля.

Одной из стратегических задач валютной политики остаётся поддержание международных резервов России на уровне, который будет достаточным для обеспечения стабильности валютно-финансовой системы и экономической безопасности Российской Федерации.

Направления и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением стран, эволюцией мировой валютной системы, распределением сил на мировой арене. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством - суммой правовых норм, контролирующих порядок проведения операций резидентами и нерезидентами с валютными ценностями внутри страны и резидентами за её границей, в число которых входят и международно-правовые нормы, закреплённые в межгосударственных валютных соглашениях.

Согласно свидетельствам мировой практики, в условиях рыночной экономики может единовременно осуществляться рыночное и государственное регулирование международных валютных отношений. На валютном рынке формируется спрос и предложение различных валют, а также их курсовое соотношение. Рыночное регулирование подчинено закону стоимости, а также закону спроса и предложения, что ограничивает возможности внешнего влияния на рынок. Действие данных законов в условиях современного положения и жёсткой конкуренции на рынке валюты, обеспечивает соотносительность курсов валют, соответствие международных финансовых возможностей и хозяйственных потребностей. Так же это обеспечивает координацию мировых финансовых потоков. Кроме того, при помощи ценового механизма и динамики валютных курсов, рынок выступает в роли оперативного источника информации о текущем состоянии валютных операций.

Неотъемлемой частью мирового хозяйства являются различные международные экономические связи, международные валютные и кредитные связи, международные экономические отношения. Регулирование подобных отношений осуществляется через рыночный механизм, предполагающий самостоятельное и свободное формирование на валютном рынке спроса и предложения валют и, соответственно этому, установление их курсовых соотношений, также, посредством воздействия государства, в связи с тем, что на практике идеального свободного рынка вовсе не существует.

Государственная власть может регулировать валютные международные отношения при помощи создания обязательного регламента, приводящихся валютных операций, а также международных расчётов. Для этого государство использует как прямые (утверждение нормативно-правовых актов и т. д.), так и косвенные методы регулирования (например, экономическое воздействие на субъекты валютного рынка). Валютные и кредитные операции регулируются и на межгосударственном уровне для общей координации государственной валютной политики.

Механизм оперативного государственного регулирования направлен, в первую очередь, на достижение и поддержание баланса спроса и предложения иностранных и национальных валют, обеспечение стабильности курса рубля, соответствия его реальному соотношению финансово-экономических параметров национальной и мировой экономик. Государственные органы должны осуществлять регулирующие функции, при помощи административных и экономических методов.

В текущее время наблюдается некая двойственность процесса регулирования курса рубля и инфляции Центральным банком Российской Федерации. Однако приоритетная цель регулирования - развитие, упрочнение и укрепление банковской системы страны.

В России до 2008 года укрепление курса рубля было обусловлено не столько интенсивным, а экстенсивным сценарием развития российской экономики, превалированием её сырьевой структуры в условиях увеличения мировых цен на энергоресурсы. Тем не менее, политика по повышению курса рубля в результате масштабных валютных поступлений оказывается тупиковой в условиях мирового финансового кризиса и падения мировых цен на энергоносители. Наравне с отрицательными последствиями понижения курса рубля можно отметить так же его значение для поддержки экспорта и сдерживания импорта. В текущее время обосновано совершенствование процесса регулирования курса рубля. Государственное поддержание этого процесса является очень важным для стабильности экономической сферы [4].

Таблица 1. Доходы бюджета России в 2017 году [3]

В ближайший год, принимая во внимание медленное восстановление мировой экономики и сохранение прежних рисков, для России на главный план выходит необходимость поиска внутренних источников устойчивого роста. Улучшение состояния государственной экономики путям стимулирования внутренних процессов является более длительным, но и более надёжным методом. А в особенности внимание необходимо уделить снижению государственного присутствия в частном секторе рынка, повышению качества государственных институтов, регулированию рынков товаров и услуг, которое в настоящий момент в среднем носит ограничительный характер, развитию конкуренции. Кроме того, особого внимания требует восстановление кредитования реального сектора, а также стимуляция инвестиционной активности.

Список литературы

валютный политика внешнеэкономический

1. А.В. Бризицкая. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие для академического бакалавриата - Москва, издательство Юрайт, 2017- С. 30-40.

2. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы // Деньги и кредит. - 2016. - N 3. - С. 60-70.

3. http://www.aif.ru/dontknows/infographics/ - Федеральный бюджет России на 20117 год.

4. Инфографика. https://www.cbr.ru/Reception/Faq/dofr_q_2/ - Политика валютного курса Банка России.

5. http://info.minfin.ru/ - Министерство Финансов РФ. Информационно-аналитический раздел.

6. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: учебник. М. Кнорус, 2010. 440 с.

Размещено на Allbest.ru