Сущность и понятие международных инвестиций, тенденций их развития и роли в мировой экономике

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

На сегодняшний день международные инвестиции играют важную роль в поддержании и наращивании экономического потенциала страны в целом. Международные инвестиции - это форма движения и соединение финансовых ресурсов, с целью роста и развития экономики. Международные инвестиции, как правило, устремляются в первую очередь в те отрасли, где будет наивысшая уверенность в отдаче от их вложений. В мире степень экономического развития страны определяется с уровнем международного движения капиталов и разделении труда. Важно отметить, что международные инвестиции благоприятно сказываются в деятельности предприятий, как в увеличении их валового национального продукта, так и роста активности страны на внешнем рынке.

Актуальностью данной темы является привлечение иностранных инвестиционных ресурсов. Данная тема стала для меня интересной, потому что международные инвестиции, это не только дополнительный источник финансирования отечественных предприятий и различных сфер рынков, но, также способ ввода новых производственных технологий и алгоритмов современного менеджмента. Исследования показывают, что зарубежные инвестиции имеют ряд преимуществ в форме финансирования экономики. Во-первых, источник капиталовложения осуществляется в производство товаров и услуг, в основном в передовые технологии и методов управления. Во-вторых, зарубежные инвестиции не ложатся на государственный бюджет и на внешний долг государства, а лишь способствуют к созданию рабочих мест, и к повышению квалификации специалистов. Таким образом, международные инвестиции необходимы экономике, так как несут не только экономическую, но и социальную полезность, а также выступают неотъемлемым процессом интернационализации(расширением) мировой экономики в целом.

Однако, следует отметить, что созревание российского рынка для эффективного использования иностранных инвестиций еще не пришло, так как приток иностранного капитала идет в те отрасли, где инвестор может получать прибыль в короткие сроки, то есть речь идет об экспортно-ориентированных отраслях. Немаловажной проблемой является защита интересов отечественного производителя, который может быть вытеснен с рынка иностранными производителями. Необходимо также помнить о защите проникновения иностранного капитала в стратегически важные отрасли и сферы деятельности (банковский сектор, страховой, сельскохозяйственный и т.д.) Следовательно, чтобы получить от инвесторов максимальную пользу, требуется ввод законов для эффективной инвестиционной экономической политики государства.

Основной целью данной работы является рассмотрение сущности и понятия международных инвестиций, тенденций их развития и роли в мировой экономике. Для достижения поставленной цели решается ряд задач, а именно:

· Ознакомление с сущностью и понятием международных инвестиций.

· Рассмотрение форм международных инвестиций и их понятием.

· Определение основных тенденций развития, влияния на мировую экономику и экономику России в частности.

Объектом исследования в данной работе выступает понятие международных инвестиций. Предмет исследования - тенденции развития международных инвестиций.

На сегодняшний день один из самых серьезных источников финансирования экономики является приток капитала в страну. Международный капитал перемещается между странами из года в год, находясь в поиске экономической стабильности страны и освоения новых прибыльных секторов. Вопрос состоит в том, какими секторами экономики интересуются инвесторы для вложения своих капиталов ? Какие критерии выбирает инвестор для выбора подходящей страны? Должно ли государство создавать условия для привлечения инвестиций в страну? Действительно ли международные инвестиции служат надежным источником дохода в страну?

Все эти вопросы актуальные в наше время, когда кризис заставляет государство искать новые источники доходов. Многие предприниматели и государственные деятели занимаются рассмотрением представленной проблемы, пытаясь найти ответы на самые важные вопросы.

1. Теоретические основы развития международных инвестиций

1.1 Сущность международных инвестиций

Международные инвестиции - это широкое понимание, охватывающая, процесс финансовых ресурсов и материальных с развития и роста экономики. Международные инвестиции выступают в форме финансового капитала. Международные капиталы устремляются в первую очередь в те сферы бизнеса и услуг, где в будущем будет идти максимальная отдача. Под международными инвестициями также понимается вложения свободных в данный момент средств, оставшихся после удовлетворения необходимых потребностей участников инвестиционного процесса, в иностранные ценные бумаги или другие имущественные ценности с целью получения дохода в будущем. Отсюда встает вопрос, как рассматривают «международные инвестиции» известные мировые экономисты? Экономисты определяют значение слова «инвестиции» по разному. Так, например Дж. Кейнас определяет инвестиции как сбережение. Как отмечал У. Шарп инвестиции- это ««отказ за определенной ценности в настоящий момент(возможно, неопределенную) ценность в будущем». Инвестиции, как способ помещения капитала в обеспечение и сохранение капитала, при возрастании стоимости и положительной величины дохода, так рассуждали Дж. Гитман и М. Джонк.

К. Дикенсон охарактеризовал термин «международные инвестиции», как «для обозначения инвестиций в ценные бумаги, которые котируются на внутреннем фондовом рынке одной страны инвесторами, находящимся в другой стране». Отметим, также что «торговля иностранными ценными бумагами будет происходить между двумя участниками, а также проходить в международном масштабе. Отсюда можно сделать вывод, что под международными инвестициями понимается вложение свободных средств, оставшихся после удовлетворения потребностей каких-либо издержек, в иностранные ценные бумаги или другие преимущественные ценности с целью получения дохода в будущем.

Государство в основном является участником инвестиционного процесса в лице органов исполнительной власти, корпораций и частных лиц. Капиталовложения вводимые государством в различные инфраструктуры (школы, больницы, мосты, и т.д.), финансового оттока дефицита бюджета(финансирование текущих расходов на поддержание границ, оборону государства, здравоохранение, образование, культуру и т. д.), также финансирование на уровне корпораций входит масштабные строительства, приобретение компаний, сооружений, разработка новых технологий и т.д. В пример можно взять корпорацию «Газпром», которая осуществила покупку «Кыргызгаза» с целью увеличить свой доход в будущем на Среднеазиатском регионе. Важно отметить, что покупка обошлась «Газпрому» в 1 доллар! С чем связана, такая дешевая покупка? Связана она с тем, что долги «Кыргызгаза» составляли несколько миллионов долларов! И, «Газпром» обязалась выплатить все долги и приобрести тем самым 100% акций «Кыргызгаза». На мой взгляд эти инвестиции дадут «Газпрому» в будущем колоссальную прибыль, учитывая, что цены на газ в скором времени вырастут.

Одной из тенденций, которые определяют развитие рынка международных инвестиций является проведение правительством и международной организацией разработка норм инвестиционного сотрудничества. Общими словами, финансовые инвестиции - это вклад ресурсов, цель которых является их увеличение или сохранения в будущем.

Главный фактор побуждающий людей на инвестиции является безопасность. В условиях экономически слабой и нестабильной страны, при наличии галопирующей инфляции не найдется огромное количество желающих откладывать и вкладывать свои сбережения в надежде получить доход на этом рынке в будущем. Следовательно будет происходить отток инвестиционных ресурсов с этого рынка. Именно политическая и экономическая стабильность является необходимым условием международных инвестиций в экономику.

Важными средствами инвестиций является наличие капитала в денежной форме. Капитал является фактором производства, который необходимо затратить, чтобы произвести какой-либо продукт. Суть капитала сводится к тому, что изымаются части из процесса национального оборота страны и передают в производство в другие государства, для получения дохода. Первоначально капитал осуществлялся в развивающиеся страны из-за отсутствия дорогих ресурсов, затем уже стали актуальны потоки движения капиталов в развитые страны. На сегодняшний день крупным предпринимателям и промышленникам трудно найти сферы прибыльного капиталовложения не только в рамках национальных границ, но, а также за рубежом. Поэтому встает причина необходимости пользования международного рынка ссудных капиталов для накопления свободных средств в мировом масштабе и размещении их при помощи посредников, которые найдут им выгодные применения. Важно отметить, что движение капитала оказывает огромное влияние на мировую экономику. Капитал всегда ищет рост в мировой экономике. Страны импортеры решают проблему нехватки производственного капитала, увеличивая интенсивную активность, ускоряя темпы экономического роста и развивая международное сотрудничество с взаимными инвестициями. Взаимные инвестиции способствуют увеличению товарообмена между странами.

Инвестиционные товары можно отнести к группе биржевых товаров. Эти товары отвечают потребностям инвестора, свободному перемещению от одного товара к другому. Следовательно можно сделать вывод, что такие товары должны быть ликвидными, то есть обмен должен происходить деньгами. Для инвестора инвестиционный процесс имеет смыл тогда, когда он приносит доход.

1.2 История происхождения международных инвестиций

инвестиционный капитал международный

История происхождения инвестиций очень интересна и начинается с далеких древних времен. Понятие «инвестиция» (в пер. с латыни -- «одеваю») довольно часто употребляется, когда речь заходит об экономике. Во времена феодализма, феодал давал в управление своего земельного надела своему личному вассалу, такое предоставление называлось инвеститурой. Такая должность всегда сопровождалась церемонией. При этом став вкладчиком, человек мог свободно добавлять к принадлежащему имуществу свободные наделы и управлять ими. Таким же словом называлось назначение настоятелей с приходом получающим управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Инвеститура(на современном инвестор) давала полномочия приобщать к себе новые территории и управлять ими. Понятие слово «инвестиция» пополнялось огромными значениями и стало употребляться в различных сферах, одно из значений это долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие. Понятие «инвестор» истолковывается, как вкладчик, а инвестирование - как помещение, при вкладывании капитала. Вкладывая деньги в различные сфера, вкладчик действительно получает возможность управлять своим влиянием. При увеличении рентабельности компания может вкладывать временно свободные ресурсы в различные сферы активов, не принимая участия в управлении, но имея свой доход. Такой деятельностью можно назвать инвестиционной. Следовательно, инвестиция представляет из себя долгосрочные вложения частного и государственного капитала в различные сферы национальной или зарубежной экономики для привлечение большого количества дохода.

На 2015 год общий объем международных прямых инвестиций вырос по всему миру на 36% и составил $1,7 трлн. долларов по сравнению с предыдущим годом. Один из многих примеров инвестиций можно взять древние Афины. В древние времена гражданам Афин гарантировалась от государства земельный участок, где человек обязан был трудиться и защищать собственное имущество. Были в те годы и наличие ипотеки и заклада недвижимости. Владелец мог путем письменного договора получить от другого человека заем. Но при случае не возврата денег, земля переходила к кредитору, в основном такие сделки сулили большие проблемы. Инвестор мог получить большие права на участок до конца срока займа, а при не возврате денег, доставалась землю без участия государства. История происхождения инвестиций очень уникальна, рассмотрим теперь исследования проведенные международными организациями за 2015 год.

1.3 Исследования международных инвестиций

На сегодняшний день в современном мире все страны стремятся войти в коалицию международного сотрудничества. Экономическое развитие может быть, только при присутствии привлечения международных инвестиций из-за рубежа. Национальные правительства и международные организации проводят либерализацию международного инвестиционного пространства и принятие унифицированных норм государственного регулирования инвестиционных процессов. Важным фактором, определения международного права является инвестиции облегчающие международную миграцию капитала, при проведении национальными правительствами и международными организациями политики либерализации международного инвестиционного пространства и регулировании инвестиционных процессов при выработке унифицированных норма государственного контроля. Такие двусторонние и многосторонние межгосударственные соглашения на защиту и поощрения капиталовложений действуют в рамках международного экономической организации, которая также включает ВТО. К основным нормам государственного регулирования прямых международных инвестиций можно отнести:

· Ряд государственных гарантий предусматривающие, как страны базирования, так и принимающей страной. Важной информацией является, что гарантией инвестиций в многостороннем уровне занимается многостороннее агентство по гарантированию инвестиций. Инвестиции служат гарантией благодаря Ломейском конвенции, подписанной между странами ЕС и многими развивающимися странами. Соглашение «О торговых аспектах инвестиционных мероприятиях» подписанный странами ВТО, есть ряд прямых запретов на использование к иностранным инвесторам мер государственной промышленной политики.

· Изменения в инвестиционных споров осуществляется в рамках принятых международного арбитража стран, членов ОЕСР в структуре Мирового банка создан международный центр по урегулированию инвестиционных споров: устранение двойных налогообложений, административная поддержка и дипломатическая поддержка и страхование зарубежных инвестиций.

В мире финансовой глобализации инвестиционные ресурсы перемещаются с принципами хозяйственной целесообразности и концентрируются в регионах, где можно достичь наибольшей эффективности. Прямые международные инвестиции становятся рядами ключевых критериев состоянием стран, включающие ее в мировом хозяйстве. Международные инвестиции являются основной тенденцией, которая приводит к повышению части наиболее развитых стран, а в развивающихся стран происходит снижение. Около 74%приходится на промышленное развитие страны в сфере импорта инвестиций, около 25% - на развивающиеся страны, и не менее 5% - приходится на страны Восточной Европы и стран Центральной Азии. Экспорт инвестиции в развитые страны концентрируют около 90 %, в развивающиеся страны-10 %, а страны Центральной и Восточной Европы- менее 5 %. Основная часть общего вывоза инвестиций составляют 92% и ввоза инвестиций приходится на США, Европейский союз и Японию.

Главная особенность международных инвестиций является роль проводника международного рынка инвестиций ЕС. Самыми крупнейшими инвесторами являются страны ЕС, благодаря капиталу между собой. Весь экспорт международных инвестиций составляет 80% на европейские страны: Великобританию, Германию, Францию, Нидерланды и Швейцарию. По объему привлеченных инвестиций первое место занимает США, а далее идут Германия, Великобритания, Бельгия. Наиболее привлекательной инвестиционной страной из ЕС стала Германия, которая по уровню инвестиционной привлекательности может вскоре догнать США. Если учитывать развивающиеся страны, то эти страны существенно уступают промышленно развитым странам по уровню международного инвестирования. Основным подъемом этих стран является трансграничное инвестирование в эти страны осуществляясь в рамках интеграционных объединений, а вывоз капитала является незначительным в развитые.

Развивающиеся страны с переходной экономикой стремятся создать все условия для инвесторов. Включая тем самым, льготные режимы хозяйствования для иностранных инвесторов. Наиболее либеральный подход к привлечению инвестиций в развивающиеся страны характерен для Латинской Америки. Наиболее сформировавший для благоприятного инвестирования являются такие страны, как Аргентина, Мексика, Бразилия, Польша, Чехия и т.д. Во времена глобального экономического финансового кризиса в 2008-2009 годах, в докладе говорится о мировых инвестициях, подготовленном Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

Главным фактором роста международных инвестиций стал прямой отток денежных средств в промышленно-развитые страны. На 2014 год потоки в развивающиеся страны выросли всего на 4%, а к концу года 2015 года достигли 743 млрд. долларов. Инвестиции в развивающиеся страны Азии достигли на 20%. Индия удвоила свои инвестиции, которые составили $59млрд. За последние годы отмечают, что в странах с переходным экономическим потоком прямых иностранных инвестиций сократился на 54%. Связано это с конфликтами и снижением цен на товары. Снижением и сокращением прямых инвестиций в Россию составило на 93%. Рассмотрим список стран составившие рейтинг прямых инвестиций:

1. США является лидером по международным инвестициям, вернув себе традиционное первое место по объему иностранных инвестиций, подвинув при этом Китай с Гонконгом, свидетельствуют об этом ООН. На июнь 2015 года Россия увеличила вложения в госдолг США на 1,5 млрд. долларов. Таким образом Россия на данный момент занимает 19-ую строчку в списке 38 держателей гос.облигаций США. Крупнейшим кредитором США остается Китай: по состоянию на июнь он держит казначейские облигации на сумму более $1,2 трлн. На втором месте Япония -- чуть менее $1,2 трлн.

2. На втором месте расположился Гонконг с объемом инвестиций 163$ млрд. Гонконг по праву можно назвать столицей международного финансового центра, поравнявшись с Нью-Йорком, Лондоном, Сингапуром и некоторыми другими финансовыми центрами, где в обороте находится основные деньги всего мира. На сегодняшний день Гонконг стал самым привлекательным местом для инвестиций благодаря своему мощному инвестиционному потенциалу. Мировые офисы и корпорации расположены в Гонконге для управления в Азиатско-Тихоокеанском регионе и материковом Китае.

3. На третьем месте расположился мировой гигант Китай. Бум китайской экономики способствовал экономический рост в стране. Но 2015 год оказался для китайской экономики не таким успешным составив при этом $136 млрд. Прямые инвестиции в экономику Китая в 2015 году сократились на 5,8% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года. Объем инвестиций составил 77 млрд. юаней ($12 млрд.). Ослабление юаня вынуждает китайских инвесторов выводить деньги из страны, тогда как иностранные инвесторы выжидают подходящего момента.

4. На четвертом месте расположилась Европейская страна, с уровнем объема инвестиций $90млрд. Совсем неудивительно, что Нидерланды оказались в этом списке. Ведь Нидерланды - это высокоразвитая страна. На Нидерланды приходится около 5 % совокупного ВВП Евросоюза. Нидерланды занимают шестое место по величине экономической еврозоны.

5. Пятое место занимает страна туманного Альбиона. Великобритания с объемом инвестиций на 2015 год в $68 млрд. Также является лидером по количеству заключенных соглашений двойного налогообложения с иностранными государствами. США традиционно является лидером по количеству инвесторов в экономику Великобритании. Привлекательными областями являются такие отрасли, как финансовые услуги, информационные услуги и фармацевтика. При этом количество проектов с привлечением иностранного капитала реализуется в Великобритании в секторах высокотехнологического производства. Рассмотрев инвестиционный процесс мировых стран с высоким уровнем инвестиций на 2015 год, рассмотрим виды инвестиций и их формы.

2. Виды и формы международных инвестиций

2.1 Виды и организационные формы иностранных инвестиций

Совокупность материальных, трудовых и денежных затрат относятся к инвестициям, направленных на расширение производства, фондов, всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции представляют из себя капитальные средства, вывезенные из одной страны и вложенные в различные предпринимательские сферы бизнеса за рубежом с целью извлечения предпринимательской выгоды и процентов. Иностранные инвестиции - вложение капитала иностранными гражданами, юридическими и государственными лицами. Создание таких инвестиций представляет из себя ряд положительных факторов для инвестора:

· Предприятия с долевым участием иностранного капитала.

· Возможность создания предприятий полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и их представительств.

· Приобретение инвестором предприятий, имущественных комплексов, зданий, акций, облигаций и ценных бумаг.

· Приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также неимущественных прав и др.

· Займы, кредиты, имущества и неимущественные права.

Инвестиции называются прямыми, если капитальное вложение в реальные активы, где в управлении участвует инвестор. Происходит реинвестиция прибыли внутри страны, но не вывоза в страну базирования. Надо учитывать также предпринимательский капитал, который не увеличивает размер внешней задолжности.

Портфельные инвестиции - это покупка акций нерезидентами, векселей и других долговых ценных бумаг, который должна составлять менее 10 % акционерного капитала предприятия. Портфельные инвестиции являются основным источником средств для финансирования акций, выпускаемые предприятиями, частными банками и крупными корпорациями. Портфельные инвестиции не дают вкладчикам права участвовать в управлении предприятием, что очень важно.

В мировой экономике идет рост ссудных инвестиций. На данный момент международный рынок ссудных капиталов подразделяется на рынок собственных капиталов и денежных рынков. Рассмотрим эти рынки:

1. Рынок капиталов- кредиты и долгосрочные рынки среднесрочных банковских займов, предоставляющиеся в основном при приобретении ценных бумаг и при выпуске.

2. Денежный рынок - краткосрочные кредиты до одного года. Корпорации и банки постоянно пополняют нехватку оборотных средств. Мировой опыт показывает, что нет ни одного государства, которое смогло бы обойтись без внешних финансовых ресурсов. В наше время экспорт ссудного капитала в пользовании средств на условиях возвратности и за определенную плату в виде процента, которая осуществляется на многосторонней основе, на льготных и коммерческих условиях. По целевому назначению капитал может быть:

· Займы облигационные.

· Техническая помощь.

· Инвестиционные проекты на осуществлении кредитов.

· Специализация экспортных кредитов.

· Официальная государственная помощь развитию и мн.др.

Ссудными инвестициями занимаются международные финансовые организации такие, как МБРР, МВФ, ЕБРР и др. Иностранный капитал должен иметь доступ абсолютно ко всем сферам экономики(за исключением находящихся в государственной монополии) без ущерба национальных интересов. Целесообразно использовать прямые инвестиции, как альтернативные формы привлечения капитала. Этим могут стать зарубежные кредиты и займы. Учитывая, что они увеличивают гос. долг, привлечение их было бы оправданным путем соблюдением национальных интересов и быстрой окупаемостью капиталовложений. При создании эффективной системы управления зарубежных иностранных кредитов. В форме зарубежных кредитов со 100 процентными иностранными участием привлечение в производство и переработку выпуска товаров народного потребления, в развитии в деловой инфраструктуры, при этом стимулирование притоков портфельных инвестиций следует во все отрасли экономики, а приток прямых инвестиций следует ограничить.

2.2 Иностранные инвестиции в реальные активы

Портфельные инвестиции - это вложение иностранного капитала в акции разных компаний, при этом не дающие права контролирование и слияние на коммерческую деятельность организации, другие ценные бумаги, облигации, государственные долговые обязательства и т.д. Инвестиции имеют долгосрочное право на доход. При вложении средств инвестор предприятия, получает:

1. Финансовый капитал увеличивается получая дивиденды доходных бумаг.

2. Доля с участия составляет не менее 10% в уставное капитале организации, при этом не учитывая ценных бумаг, векселей и др.

В последние годы в России инвестор старается вкладывать средства в наиболее прибыльные активы, которые входят в состав портфельных инвестиций: долгосрочные облигации федеральных займов, банковские депозиты в рублях, облигации местной власти, долгосрочные облигации государственного сберегательного займа и акции российских компаний, акции коммерческих банков.

Портфельные инвестиции можно классифицировать при отражении в платежном балансе.

Облигации, долговой расписки, простого векселя, денежные инструменты, которые дают держателю право на гарантированный фиксированный денежный доход по определяемому договору на изменяемый денежный доход. Иностранные инвестиции как источник финансирования инвестиций. Финансирование инвестиций - это целое обеспечение инвестициями (денежными средствами) в различные сферы экономики..

Виды инвестиций:

· По своей продолжительности, они бывают краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.

· По частоте поступления текущее и особое.

· Происхождение денежных средств подразделяется на внешние и внутренние

· По правовому положению инвестора: заемное, привлеченное и собственное.

Заемные источники финансирования инвестиционных проектов называются внешними источниками формирования инвестиционных процессов. Собственные источники финансирования инвестиционных проектов называют внутренними источниками формирующие инвестиционные ресурсы. Привлекаемые денежные средства и другое имущество для реализации инвестиционного портфеля называется собственным источником формирования инвестиционных процессов. Собственные источники инвестиций делятся:

· Нужды инвестирования, то есть отчисления от прибыли

· Амортизационные отчисления - это источник собственного финансирования основных фондов предприятия. Размер установленных амортизационных балансов соответствует группе основных фондов, используемых в производственном процессе предприятий.

· Разные виды активов. В основном это земельные участки, промышленная собственность, программные продукты и торговые марки.

· Заемные источники - являются основными средствами инвестиционного портфеля и ее реализацией, которые основываются денежных средств. Рассмотрим виды:

1. Иностранные инвестиции- являются формой представленными в форме финансового, материального и нематериального участия в капитале совместных предприятий. Также являясь формой денежных средств, международных организаций, предприятий и частных лиц.

2. Лизинг- форма долгосрочной аренды, используемая как один из источников инвестиционных ресурсов.

3. Селенг- передача собственнику юридических и физических прав по использованию имуществом за собственную плату.

4. Различные формы заемных средств- государственные кредиты, фонды поддержки предпринимательства, кредиты банков и других институциональных инвесторов.

Инвестиции поступающие в Россию являются в основном прямыми и портфельными инвестициями, которые состоят в виде ссудных капиталовложений, размещением облигационных займов на международном рынке капиталов. Основными причинами поступления и привлечения инвестиций в Россию являются:

· свободные экономические зоны, направленные на привлечение иностранных инвесторов в определенные регионы,

· право иметь регистрацию на территории России предприятия,

· иностранный капитал в предпринимательской форме путем создания предприятий.

Основные страны инвесторы, осуществляющие свою инвестиционную направленность в российской экономике является- Германия, США, Кипр, Великобритания, Франция и Нидерланды.

2.3 Иностранные инвестиции как источник финансирования инновационной деятельности

Финансирование инвестиций - это обеспечение инвестиционной деятельности главными денежными средствами из различных источников. Главными источниками инвестиций являются инновации:

1. кредиты коммерческих банков и иностранных инвесторов;

2. ассигнования из центрального, региональных и местных бюджетов;

3. виды активов собственного финансового средства и привлечение средств;

4. уставной капитал представленный в форме финансового участия в уставном капитале.

Как источник иностранный инвестиции финансируемые инновациями доступны предприятиям. Привлечением иностранных инвестиций может послужить создание совместных производств, совместных проектов с иностранными партнерами при их финансировании. Финансирование инновационных проектов осуществляется заказчиками и продукции в результате инноваций.

Однозначные выводы по имеющейся информации не позволяет сделать вывода о стимуле инвесторов. Государство в лице центральных и местных органов управления средства для решения разных социальных проблем(создание рабочих мест), что является целью новых источников дохода в пополнении бюджета.

Прямые инвестиции имеют следующие особенности:

1. высокий рост капиталовложений, они подходят для стран импортеров.

2. высокий риск и сумма, чем при портфельных инвестициях.

3. высокая степень поддержки государства. Нет каких-либо опасений для ухода с рынка. На рисунке показаны все виды иностранных инвестиций:

Табл. 1

За последние годы в России было зарегистрировано свыше 27 тысяч предприятий с иностранными инвестициями. Но фактически работала только половина, удельный вес всех показателей в РФ был достаточно высок. Учитывая, что качественные показатели выше, чем в среднем в экономике России. В целом же приток иностранных инвестиций в России в начале XXI века оставался на низком уровне. Количество иностранных инвестиций составляло 41,2% на промышленность. Самой привлекательной сферой экономики была цветная металлургия, топливная промышленность и пищевая промышленность. На торговлю приходилось 35,2%- общественного питания. Удивительно, что в числе стран приходящимися инвесторов в Россию были, как Гибралтар, Кипр, Панама, Антильские острова. Все эти страны не являются с развитой экономикой, но вступают как оффшорные зоны и центры. Данный анализ нам показывает, что раннее ушедшие инвестиции в оффшорные центры, возвращаются в Россию под иностранными инвестициями. Причиной этому улучшение инвестиционного климата на российском рынке.

Рассмотрим цифры иностранных инвестиций в 2014 году:

1. прямые иностранныеинвестиции9,6%;

2. портфельные иностранные инвестиции 0,07%

3. прочие иностранные инвестиции 90,33%.

По методологии Росстата прямые инвестиции - это осуществляемые юридическими и физическими лицами, владеющие организацией и контролирующим не менее 10 % акций или акционерного капитала организации. Корпорации, которые инвестируют получают выгоду обеспечивая полное владение инвестируемой компанией, либо устанавливая фактический контроль. Прямые зарубежные инвестиции направляются в страны по двум путям: при приобретении или поглощении существующих компаний и при организации новых предприятий.

Приток объема в иностранные инвестиции различается от разных факторов. Включающих инвестиционный климат, политическую стабильность, политика правительства в международной торговли и курса и мн.др. Осуществление прямых способов инвестиций:

1. Финансирование зарубежных филиалов.

2. Создание собственного предприятия со 100%владением акций.

3. Поглощение зарубежных предприятий.

4. Приобретение зарубежных предприятий.

5. Право на собственность земли и природных ресурсов.

6. Полученная прибыль инвестором в стране, с реинвестированием прибыли.

7. Предоставление прав на право пользование технологиями.

Рассмотрим рынки стран, где право контроля определяется по-разному. В документах МВФ это не менее 25% уставного капитала, в Канаде, Австралии, Новой Зеландии - не менее 50%, в ЕС - 20-25%, США -10%. В России прямые инвестиции в основном сосредоточены в добывающей промышленности, а также товаров для внутреннего рынка.

3. Перспективы России в международных инвестициях

3.1 Рынок инвестиций в России

В 2014году в Росси начался отток иностранных инвестиций, после того как ввели санкции и с уходом с рынка зарубежных компаний. Не будем называть событие ставшей причиной данного решения. Можно лишь сказать, что в 2015 году в условиях с падением цен на нефть и низкого курса рубля, число желающих вкладывать свои деньги в российскую экономику стало маленьким. Связано также в связи ухудшением международных отношений на политическом уровне. В то время, когда российская экономика простаивала, мир не стоял на месте. Последнее исследование показало.что компания ЮНТКАД, специализирующаяся на глобальных инвестиционных процессах, Россия вышла из числа главных инвесторов мира. Общий объем мирового объема инвестиций на 2015 год увеличился на 36% до 1,7 трлн. долларов до самого высоко уровня после 2007 года. По исследованиям ЮНТКАД, рост инвестиционной активности связан с трансграничными слияниями и поглощениями, подразумевавшие финансовые ресурсы и производственных активов. Важно отметить, что на данный момент структура изменилась, так как главными получателями иностранных инвестиций стали развитые страны. Прирост составил свыше 90 % от инвестиций в Европейский союз и США, где увеличилась после исторически низкого уровня с 2014 года в 5 раз. Как говорят аналитики, решающую роль сыграло активная внешняя политика роста курса доллара к другим валютным курсам на фоне снижения цен на нефть, став привлекательным для инвесторов нежели в развивающиеся страны. Помимо этого, низкие процентные ставки стали для них визитной карточкой. На данный момент на развивающиеся страны приходится 55 % мировых инвестиций, что является мизерным уровнем.

3.2 Сравнение российского рынка и международного

Рассмотрим общий объем инвестиционного процесса. 384 млрд. долларов, внушительная цифра не правда ли? Таков общий объем инвестиций поступивший в США за год, что позволило обогнать Китай и стать на первую ступень с общим объемом инвестиций. Инвестиции Китая и Гонконга же составили 163 и 136 млрд.долларов. Именно эта тройка является лидером. Шаги по реорганизации международных корпораций, связанных с перемещением ресурсов. Рассматривая Европейские страны, то их общий объем возрос чем 65% после трех лет упадка, объем составил 425 млрд. долларов. Инвестиции в Голландии составили 92 млрд. долларов (+145%), в Бельгии +33,7 млрд.долларов, в Великобритании 67 млрд.долларов(+30%). Наибольший рост наблюдается рост в двух наиболее крупнейших экономических регионов в Германии 11 млрд. долларов за счет погашения займов и увеличению реинвестированию доходов и Франции 45 млрд.долларов в том числе за приобретения швейцарской компании Lafarge SA by Holcim Ltd. Рассмотрим теперь азиатский рынок. В Азии в основном развивающиеся страны и ряд развитых стран, где объем инвестиций составляет 15% это 548 млрд. долларов. Этот регион привлекает более трети мирового объема инвестиций. Рост экономики Китая замедлился, большая вероятность того, что производство уже не сможет расти высокими темпами, как раньше. Но потенциал в сфере услуг сохранился, а финансовые потоки вышли на новый уровень. Становится известно, что в скором времени экономика Китая перейдет на новую фазу развития, меняя акцент на предоставление услуг. Благополучно себя чувствует Индия, которой удалось привлечь приток инвестиций почти в два раза и довести их до 59 млрд. долларов. Но не для всех стран 2015 год прошел удачно. Из-за падения цен на нефть, черное золото и ряд других значимых ресурсов, многие государства потеряли инвестиционную привлекательность. Приток инвестиций в Африку упал на 27%, а ЮАР- 75%. Такая же ситуация в Латинской Америке, где произошел спад на 19%.

3.3 Что ждать в 2016 году?

Прогнозы аналитиков и экономистов на 2016 год остаются утешительными. Поток мировых инвестиций сократится, так как пойдет спад слиянию и поглощению крупных корпораций. Также можно рассматривать тот факт, что курсы валют и падение цен на ресурсы упадут. На ситуацию также повлияют геополитические риски. Прогнозы российского рынка остаются утешительными, пока экономическая ситуация не изменится, страна не станет привлекательной для вложения иностранных средств. Отсюда встает вопрос, смогут ли российские предприятия обойтись без иностранных капиталовложений? Аналитики уже прогнозируют дальнейшее падение инвестиций и оттока капитала на 2016 год. Простыми словам, деньги продолжат вывозиться в зарубеж. Становится понятным, что в таких условиях компании все тяготы переложат на потребителя, повышая цены, экономя ресурсы, сокращая заработную плату и т.д.

Заключение

Международные инвестиции играют важную роль в экономике любой страны. Инвестиции должны быть привлекаемы рядом факторов для привлечения инвесторов. Этими факторами должно заниматься государство. Особенно государства развивающихся стран, больше всего они нуждаются в инвестициях. В целом на данный момент наблюдается отток инвестиций из развивающихся стран в развитые страны. Связано это с тем, что в развитых странах обстановка является стабильной, как с политической, так и с экономической стороны. Для повышения инвестиционной привлекательности страны необходимо повышать инвестиционную привлекательность, снижая риски минусов и улучшая экономический климат в стране. Рынку России в международных инвестициях отводится важная роль в развитии национальной экономики. Дальнейшее развитие российского рынка будет обусловлен ростом международных инвестиций в страну, поскольку инвестиции являются движущей силой к развитию экономики. На мой взгляд российскому рынку требуются высококвалифицированные специалисты в данной области. Специалист сформировавший бы благоприятные условия инвестиционного климата страны.

Я считаю, что для привлечения масштабных инвестиций российскому рынку предстоит многое сделать в форме предпринимательского капитала. Сначала нужно добиться сокращению сферы лицензирования инвестиционной деятельности, упрощению предприятий с иностранными инвестициями и упрощению его процедур. Мировой опыт показывает, что инвестиции устремляются туда, где ему обеспечиваются поддержка со стороны государства и все необходимые условия для увеличения своей прибыли.

К заключению моей статьи, хочу добавить, что есть ряд факторов для привлечения иностранного капитала. У российского рынка есть огромный потенциал для развития инвестиций. Будем надеяться и на то, что в скором времени российская экономика станет благоприятной ко всем международным инвестициям, создав все благоприятные условия, и тем самым подняв свою экономику.

Литература

1. Гейнц Д., Смоленчук Ф. Низкий старт институциональных инвесторов // Вестник НАУФОР. -- Информационно-аналитические материалы №10, 2014

2. Давыдов А.Ю. Иностранные инвестиции в американской экономике в ХХI в. // Россия и Америка в XXI веке №3, 2014

3. Идеальная модель фондового рынка России на среднесрочную перспективу (до 2015 г.) / Вестник НАУФОР. -- Информационно-аналитические материалы №1, 2015.

4. Казанская А.Ю. Финансы и кредит. Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах). Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007

5. Коммерсант. - 12.07.2013 -С.11.; Коммерсант. - 13.10.2015. - С. 20.

6. Международный менеджмент // Под редакцией: С.Э. Пивоваров, Л.С. Тарасевич, А.И. Майзель и др. С.-Пб.: Издательский дом «Питер», 2014

7. Нефедов А.А. Международные инвестиции: перспективные возможности диверсификации вложений российских коммерческих банков // "Международные банковские операции" № 1 (январь), 2015 год.

8. Портной М.С. США в мировой финансовой системе // Международные процессы № 1(16), Январь-Апрель, 2014.

9. Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации. 2014 год. -- Центральный банк Российской Федерации. - М., 2014.

Размещено на Allbest.ru