Оффшорные юрисдикции как инструмент международного налогового планирования: мировой опыт их создания

Размещено на http://www.allbest.ru/

06EMN114

1

06EMN114

Оффшорные юрисдикции как инструмент международного налогового планирования: мировой опыт их создания

Оффшорная деятельность - международно-экономическое явление, представляющее собой сложный комплексный процесс. Данный вид бизнеса применяется на территории оффшорной зоны (от англ. offshore - вне территории, берега), которая представляет собой территорию государства или часть территории государства, специализирующуюся на представлении специального благоприятного правового режима в отношении иностранных юридических лиц (нерезидентов), заключающегося в предоставлении последним ряда сервисных услуг, в том числе юридическое, налоговое обслуживание, удобные условия при регистрации оффшорных компаний, широкий спектр банковских услуг и т.п. Шумилов В.М. Международное экономическое право. 3-е изд. Ростов н/Д, 2003. С. 512.

Оффшорные схемы не являются современным явлением, их используют ещё со времён древних Афин, когда был введён двухпроцентный импортный и экспортный налог. Во избежание уплаты налогов греческие и финикийские купцы начали объезжать территорию Афин в двадцать миль. Вскоре в качестве налоговых убежищ выступали близлежащие мелкие острова, куда завозились без уплаты пошлин и налогов контрабандные товары.

В XV веке во Фландрии были очень низкие торговые ограничения и налоги, из-за этого английским купцам было выгоднее возить и продавать шерсть во Фландрии, а не в Англии, где налоги и ограничения были значительно выше.

История оффшорного бизнеса продолжилась в эпоху колониального господства, когда частные компании и их служащие из стран-метрополий исключались из юрисдикции тех колоний, где они действовали. Хотя с распадом колониальной системы этот режим исчез, с течением времени он вновь возродился в форме оффшорных центров и зон, большинство которых располагались на островах, т.е. «на расстоянии от морских побережий» (no-англ.: offshore) ведущих финансовых центров мира.

В США оффшорная история уклонения от налогов началась с XVIII века, для уклонения от импортного налога, налагаемого Англией, торговцы пытались осуществлять свою торговую деятельность через Латинскую Америку.

Швейцария стала прототипом современной юрисдикции оффшорных юрисдикций. На фоне привлечения финансового бизнеса в экономику в Швейцарии были созданы центры обмена денег, разработаны институты финансовой секретности, что и стало убежищем для иностранного капитала (был принят закон, который требовал от банкиров вести учёт счетов своих клиентов, но запрещал им раскрывать этот учёт кому бы то ни было).

В последнее время другие страны ввели в силу законы, похожие на швейцарские, и начали конкурировать за привлечение международных капиталов, проводя политику привлечения иностранного бизнеса. Для многих островных государств, не имеющих природных средств для развития, оффшорный бизнес стал единственным средством для получения доходов. Впервые российские организации начали использовать оффшорные юрисдикции в 1991 году, когда в Москве открылся офис швейцарской компании Riggs Walmet Group, которая оказывала услуги по открытию и сопровождению компаний в безналоговых юрисдикциях.

Создание оффшорных центров в тех или иных регионах обусловлено двумя основными факторами: близостью к центрам деловой активности и отсутствием у государств внутренних ресурсов для развития. По первой причине оффшорные центры создавались в промышленно развитых странах -- США, Канаде, Великобритании, Нидерландах, Швейцарии и др. Вторая причина обусловила возникновение оффшорных центров в островных государствах Атлантики и Тихого океана, которые сознательно пошли на принятие законодательных актов, способствующих привлечению иностранных капиталов. Для некоторых стран доходы от оффшорного бизнеса являются основным источником финансовых ресурсов.

Быстрое развитие финансового бизнеса в оффшорных центрах в последние годы явилось результатом внедрения новейших информационных технологий, позволяющих устанавливать и поддерживать в реальном времени круглосуточную связь между ведущими финансовыми центрами мира. Клиентуру финансовой индустрии оффшорных центров составляют банки, инвестиционные фонды, страховые компании, трасты, юридические, консалтинговые и бухгалтерские фирмы практически всех стран.

Не существует единого мнения относительно правильного написания этого термина с двумя «Ф» -- «оффшор» или с одним «Ф» -- «оффшор». Слово «оффшор» появилось в обиходе раньше, чем в официальных печатных словарях, поэтому оба варианта написания слова (как «оффшор», так и «оффшор») и производные от них в равной степени используются в Интернете, а в печатной прессе преобладает слово «оффшор». Программа Microsoft Word 2003 указывает в качестве правильного написания слово «оффшор». В орфографическом словаре русского языка значится слово «оффшор» и производные от него (оффшорный, оффшорная, оффшорные, оффшоры) и нет слова «оффшор».

В Русском орфографическом словаре Российской академии наук, указывается правильное написание «оффшор» Орфографический словарь Российской академии наук, отв. ред. В. В. Лопатин , а в словаре Lingvo 10 имеются оба варианта написания этого термина: «оффшор» и «оффшор». Стоит заметить, что и само английское слово также имеет разные варианты написания -- как offshore, так и off-shore (реже встречается еще и off shore).

В современном мире оффшорные зоны в целях формирования своего предпринимательского законодательства активно применяют англо-американскую и романно-германскую экономические и правовые модели. Первая опирается на источники английского права и права США Бельсон Я.М., Ливанцев К.Е. История государства и права США: учеб. пособие. Л., 1982; Зайчук О.В. Правовая система США. Киев, 1992. . Многие английские и американские правовые акты, регулирующие деятельность оффшорных коммерческих организаций, с небольшими изменениями экстраполируются в правовые акты оффшорных юрисдикций и играют важную роль в сфере привлечения иностранных инвестиций. В большинстве оффшорных государств в качестве источников права активно применяются обычаи и судебный прецедент Кросс Р. Прецедент в английском праве / под общ. ред. Ф.М. Решетникова. М., 1985. С. 3. .

Вторая правовая модель (система континентального права) используется в оффшорных зонах на базе рецепции римского частного права. Основным источником (формой) права в таких зонах является нормативный правовой акт. Другие источники играют вспомогательную роль. В большинстве европейских стран, на территории которых расположены оффшорные зоны, имеется кодифицированное гражданское и налоговое законодательство и важное значение придается подзаконным нормативным правовым актам. Во многих государствах судебные решения не признаются источниками права, но широко применяется толкование законов Витушко В.А. Курс гражданского права. Общая часть: науч.-практ. пособие. Минск, 2001. С. 283. .

В середине 1990 гг. проблемы оффшорного бизнеса были практически неизвестны в России: рыночной экономики не существовало, государство обладало монополией на всю внешнеэкономическую деятельность, о свободной конвертации валют не могло быть и речи.

Вместе с тем в связи с введением рыночной экономики у России появился опыт создания сначала так называемых внутренних оффшорных зон, наиболее известными из которых являются «Ингушетия», «Калмыкия» и «Алтай», в которых для привлечения компанийнерезидентов этих зон были отменены все местные налоги, а остальные уменьшены до разрешенного законом минимума, а затем и внешних. Например, ставка дорожного налога снижается до 0,03% для торговых операций и до 0,4% для прочих операций (обычная ставка составляет 1%). Вместо местных налогов регистрируемые в зоне компании уплачивают фиксированный годовой сбор, составляющий 6800 долл. в «Ингушетии», 3953 долл. -- в «Калмыкии» и 3000 долл. -- в «Алтае». Эти сборы приносили двум первым зонам до 20 млн долл. в год.

В отличие от оффшорных зон, которые рассчитаны на привлечение иностранных юридических и физических лиц (нерезидентов), российские оффшоры должны были привлекать отечественных экономических субъектов (резидентов) и должна были направляться в основном на развитие территорий и республик, где создавались такие зоны. Однако результаты их деятельности весьма неоднозначны и противоречивы, что во многом обусловлено отсутствием развитой правовой базы и несоблюдением уже принятых законов.

Сегодня для российских бизнесменов оффшоры выступают и как вспомогательные подразделения основной компании-резидента, которые берут на себя часть оборота и аккумулируют прибыль. В отдельных секторах российской экономики доля оффшорных активов сопоставима с финансовыми активами компаний-резидентов, например на рынке корпоративных ценных бумаг оффшорные инвестиции играют доминирующую роль. Доля оффшорных компаний в РАО «ЕЭС России» составляла около 25% Гетьман-Павлова И.В. "Российские" офшорные компании на российском рынке ценных бумаг. . По данным журнала Offshore Express в настоящее время из 1,7-3,2 млн. зарегистрированных в мире оффшорных компаний около 60 тыс. - это российские компании. По оценкам специалистов, Россия является мировым лидером по количеству вновь регистрируемых оффшорных компаний Яковлев А.А. Критерии отнесения территорий и юрисдикций к офшорам // Ваш налоговый адвокат. 2008. № 11. .

В то же время по Закону Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» (№ 36151 от 10 октября 1992 г.) приобретение или создание оффшорной компании является валютной операцией, связанной с движением капитала. Все подобные операции требуют наличия лицензии Центрального банка Российской Федерации (ЦБР). Однако, как показывает опыт, в подавляющем большинстве случаев резиденты, приобретающие компанию в оффшорном центре, такой лицензии не имеют, что свидетельствует, по меньшей мере, об их «правовой безграмотности». Фирмы, занимающиеся продажей готовых оффшорных компаний, часто умалчивают о необходимости лицензии ЦБР, так как это повысило бы цену оффшорной компании в несколько раз. В соответствии с названным выше Законом резиденты, осуществляющие валютные операции, связанные с движением капитала, обязаны вести строгий учет и составлять отчеты по проводимым ими валютным операциям, чтобы не нарушить еще и валютное законодательство.

В России постоянно ведут борьбу с незаконным вывозом средств из страны. Так, еще в 1994 г. в письме «О порядке осуществления операций, связанных с движением капитала» ЦБР выразил свое негативное отношение к незаконной регистрации россиянами компаний в оффшорных центрах и «налоговых гаванях». В 1995 г. ЦБР направил в банки Бельгии и Люксембурга письмо с просьбой «не допустить нарушений российского законодательства» о валютном контроле. ЦБР стремился к тому, чтобы счета, незаконно открытые россиянами в этих банках, были закрыты.

В 1999 г. ЦБР было предоставлено право контролировать отношения коммерческих банков с оффшорами, что, по официальным оценкам, позволило уменьшить утечку капитала на 40%. Если в начале 1999 г. в оффшорные центры переводилось из России около 1 млрд долл. в месяц, то через два месяца после принятия названных мер эта сумма сократилась до 500 млн долл., а в 2000 г. составила всего 275 млн долл. В стране продолжают обсуждаться новые меры по предотвращению утечки капиталов и возвращению «беглых» капиталов в экономику страны. Главным же условием возврата хотя бы части вывезенных за рубеж средств является, прежде всего, стабилизация общеэкономических условий в стране и создание благоприятного инвестиционного климата.

После девальвации рубля и оживления ряда секторов экономики в 2000 г. было принято законодательство, которое можно отнести к разряду антиоффшорного. Речь идет о положениях ст. 20 и 40 части первой НК РФ, препятствующих манипулированию контрактными ценами и направленных на противодействие избежанию налогообложения.

Важным шагом в борьбе с отмыванием незаконных доходов стало подписание 7 мая 1999 г. Россией Конвенции Совета Европы об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности от 8 ноября 1990 г. и последующая ее ратификация 28 мая 2001 г. Участие России в этой Конвенции открыло широкие возможности для сотрудничества с европейскими странами в совместной борьбе против отмывания доходов, полученных преступным путем.

Кроме того, федеральным законом от 22 июля 2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации» было прекращено существование ранее созданных свободных экономических зон на территории России. Тем не менее, опыт функционирования первых оффшорных зон показал, что в нашей стране продолжается формирование сложно структурированного и все более дифференцируемого рыночного хозяйства, где отрабатываются многовариантные схемы деловой практики.

В настоящее время практика использования оффшорных юрисдикций является общепринятой для многих российских предприятий и бизнесменов. Увеличивается роль оффшорных схем в формировании транснациональных хозяйственных систем, когда оффшорные и различные «льготные» фирмы встраиваются в систему внешних филиалов российского предприятия. Ведь во многих случаях разработка оффшорных схем является для них экономически обоснованным, а иногда и единственно возможным шагом. Представим себе, что производственные мощности находятся в одной стране, рынок сбыта -- в другой, а финансовые ресурсы -- в третьей. А ведь это вполне типично не только для иностранных транснациональных корпораций, но и для многих российских фирм.

Вместе с тем точно представить географию связанных с Россией внешних оффшоров сложно, поскольку достоверная информация публично не размещается. Однако представление о ней дает анализ вывозимых и накопленных за рубежом российских инвестиций. Наглядные сведения предоставляет Федеральная служба государственной статистики об объеме иностранных инвестиций в российскую экономику, хотя ее данные не отражают полной картины о реальном положении дел в этой области. В частности, Росстат не производит переоценку накопленных инвестиций с учетом увеличения стоимости активов и реинвестиций. Это делает Банк России, но он публикует данные по накопленным прямым и портфельным инвестициям только в целом и по двум крупным группам стран - страны СНГ и страны дальнего зарубежья, не отражая статистику по отдельным государствам.

Важно учитывать, что в сумму инвестиций включаются выплаты по кредитам и ссудам, которые иногда являются многоходовыми банковскими проводками, поэтому данные по текущим инвестициям могут иногда расходиться с данными о накопленных инвестициях.

Использование российскими организациями оффшорных юрисдикций затрагивает не только их внутренние интересы, но и интересы российского государства в целом. В основном это связано со снижением налоговых поступлений в бюджет Российской Федерации за счет использования оффшорных юрисдикций (предоставляемых ими льгот и преференций и несовершенств российского законодательства) в целях уклонения от уплаты налогов. Уклонение от уплаты налогов представляет собой значительную общественную опасность, так как сокращается финансирование общественного сектора экономики, и неплательщики налогов оказываются в более выгодном положении по сравнению с законопослушными налогоплательщиками, что может спровоцировать ответную реакцию последних.

Оффшоры сегодня - это возможность вывести свои капиталы из страны. Сколько именно финансовых средств прячется в оффшорных юрисдикциях по всему миру, доподлинно неизвестно. В 2013 году международная благотворительная организация Oxfam заявила, что, по ее подсчетам, состоятельные граждане скрыли в налоговых гаванях как минимум 18,5 трлн. долларов, лишив свои государства более чем 156 млрд. налоговых доходов.. Ранее независимая организация Tax Justice Network оценила незадекларированные финансовые активы олигархов, находящиеся в низконалоговых странах, в 21-23 трлн.долларов. А ежегодный ущерб для государств от их действий - 250 млрд. долларов. Tax Justice Netwok.The Price of Offshore Revisited. Июль 2012

Потери от корпоративных ухищрений еще серьезнее. В условиях жесткой конкуренции минимизация налогов становится такой же насущной задачей, как снижение затрат и издержек. Поэтому использование оффшоров - практика повсеместная. По данным ресурса NerdWallet, только двадцать ведущих компаний. фигурирующих в престижном списке Fortune, увели в 2012 году 743 млрд.долларов прибыли, а это 119 млрд.долларов потенциальных налогов. Антонец Оксана, Как на ладони, РБК, декабрь 2013 г.

По оценкам российских экспертов в прошлом году через оффшоры или полуоффшоры прошли российские товары общей стоимостью 111 миллиардов долларов - это пятая часть всего нашего экспорта. Половина из 50 миллиардов долларов российских инвестиций в другие страны также пришлась на оффшоры. За этими цифрами - выводы капиталов, которые должны работать в России, прямые потери бюджета страны Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию, 12 декабря 2013 г. .

Британская компания Tax Justice Network опубликовала исследование, в котором аналитики подсчитали, сколько активов было выведено из разных стран за последние десятилетия. Оказалось, что Россия борется с Китаем за званием главного мирового «дырявого сита». Китай на первом месте с 1,189 трлн. долларов, Россия на втором - с 798 млрд. долларов Исследование британской компании Tax Justice Network (по статистическим данным Китая за 1980 - 2010 годы, России - за 1990 - 2010 гг., у остальных участников - данные за последние 40 лет). ¹² www.minfin . За это время из Южной Кореи утекло 779 миллиардов, из Бразилии - 520. Далее с более скромными результатами следуют Кувейт, Мексика, Венесуэла, Аргентина, Венесуэла, Саудовская Аравия.

Оффшорный бизнес представляет собой развитую отрасль международных финансов. По оценкам, в 2013 г. в 80 оффшорных центрах мира обращается не менее 10 трлн долл¹². Однако эта оценка считается заниженной, поскольку в оффшорных центрах существуют не поддающиеся учету тайные счета.

Рассекречивание данных о компаниях и частных лицах, выбравших для работы оффшорные юрисдикции, а также банковский кризис на Кипре подорвали репутацию наиболее популярных юрисдикций.

Кроме того, наряду с действиями регуляторов они запустили перезагрузку мировой системы оффшорных финансов. В результате такие понятия как конфиденциальность и банковская тайна исчезают не только в Европе, но и за ее пределами. Эксперты считают, что о выборе юрисдикции по принципу «как бы лучше спрятать» серьезным частным и корпоративным инвесторам стоить забыть. Уже сегодня формируется новая модель оффшорного бизнеса, которая в меньшей степени покрывает налоговые правонарушения и в большей мере выступает инструментом международного налогового планирования.

В результате появления новых телекоммуникационных технологий перемещение международных капиталов резко увеличилось, усилилась конкуренция между новыми «экономиками с благоприятными налоговыми условиями» и возникла сеть оффшорных зон, которая состоит из четырех основных групп, сформированных по региональному принципу:

группа оффшорных зон Карибского бассейна обслуживает страны Северной и Южной

Америки (находится в одном часовом поясе с Нью-Йорком); европейская оффшорная зона включает материковые страны, прибрежные анклавы и «независимые» острова, расположенные недалеко от Лондона. В ней обслуживаются страны, находящиеся в европейской группе часовых поясов; оффшорная зона Персидского залива обслуживает ближневосточные страны; оффшорная зона Юго-Восточной Азии - Гонконг, Сингапур, Вануату и Науру - обслуживает страны Азиатско-Тихоокеанского региона (находится в одном часовом поясе с Токио) П.В. Павлов, "Журнал российского права", № 5, май 2011 г. .

Глобальная сеть оффшорных центров распределена по континентам неравномерно: 7 из них находятся в Северной Америке, 25 - в Южной и Центральной Америке, 28 - в Европе, 19 - в Азии, 7 - в Африке и 14 - в Океании. Такое расположение оффшорных центров говорит об их тяготении к трем ведущим финансовым центрам - Нью-Йорку, Лондону и Токио и некоторым региональным финансовым центрам Халдин М.А. Россия в офшорном бизнесе. М., 2005. С. 39. . В целом глобальная сеть оффшорных центров уже сложилась, хотя в сегодня начали появляться новые центры, в том числе в Центральной Америке, Океании и в республиках бывшего Союза ССР. По мнению Д. Маршалла, оформившаяся конфигурация оффшорных зон свидетельствует о том, что финансовый капитал стал таким же важным элементом мировой экономической системы, как торговый и производительный капитал Marshall D. Understanding Latetwentieth-century Capitalism: Reassessing the Globalization Theme // Government and Opposition. L., 1996. Vol. 31. N 2. .

4 ноября 2013 г. на заседании наблюдательного совета Агентства стратегических инициатив (АСИ), возглавляемого Президентом России В.В. Путиным, была утверждена дорожная карта «Совершенствование налогового администрирования».

К декабрю 2015 года в Российской Федерации должна заработать система автоматического обмена налоговой информацией по принципу «платить налоги там, где зарабатывает бизнес». Именно этого хотят добиться от бизнеса и граждан правительства ведущих стран. Соответствующий план мер по противодействию размыванию налогооблагаемой базы и перемещению прибыли, подготовленный ОЭСР, был одобрен на саммите странами «Группы двадцати (G 20)» в сентябре 2013 года Приложение по вопросам налогообложения к декларации лидеров стран «Группы двадцати» (G 20), сентябрь 2013 г., г. Москва, Российская Федерация. .

Доходы российских компаний, которые зарегистрированы в оффшорной юрисдикции и принадлежат собственнику - резиденту Российской Федерации, бенефициару, могут облагаться по законодательству России. В то же время налоговые платежи должны поступать в федеральный бюджет Российской Федерации. Другими словами: если российская компания хочешь пользоваться льготами, государственной поддержкой и получать дивиденды, работая на территории России, должна регистрироваться в российской юрисдикции.

До 2018 года Минфин России планируется реализовать ряд мер по деоффшоризации экономики. Например, обеспечить условия для перехода под российскую юрисдикцию сделок, совершаемых между отечественными компаниями. Для этого будет разработан проект федерального закона о налогообложении прибыли контролируемых иностранных компаний и определении налогового президентства организаций.

Вместе с тем борьба с вывозом капитала не может сводиться только к изменениям налогового законодательства. Это связано с тем, что оффшоры для российской экономики - это еще и защита прав собственности, поскольку западные компании выводят в оффшоры прибыль, а российские - и прибыль, и активы. Иностранные - в основном создают в налоговых гаванях «дочек», а отечественные - регистрируют материнские компании, которые владеют реальными российскими предприятиями.

В настоящий момент, следуя мировым тенденциям, Российская Федерация усиливает борьбу с внутренними оффшорами и фирмами-однодневками, которые являются инструментами для вывоза капитала в оффшоры и уклонения от уплаты налогов. При этом неоднократно предпринимались попытки вместо принятия отдельных локальных правовых актов, посвященных деятельности конкретных оффшорных зон, перейти к единому законодательному регулированию всей оффшорной деятельности в стране. Работа по приведению национальной законодательной системы в соответствие с налоговыми системами стран - основных экономических партнеров России, затрагивает большое число направлений реформирования и рассчитана скорее на долгосрочную, чем на среднесрочную перспективу.

В то же время верным решением проблемы «бегства» капитала в настоящее время может стать соблюдение федерального законодательства, а, при необходимости нового проекта федерального закона, регулирующих оффшорную деятельность. Последний ограничил бы применение наиболее вредных для бюджета схем.

ЛИТЕРАТУРА

оффшорный предпринимательский законодательство капитал

1. Аксенов Д. Оффшорный бизнес. Мировой опыт и российская практика // Развитие рынка. - 2009. - № 8.

2. Антонец Оксана, Как на ладони, РБК, декабрь 2013 г.

3. Бельсон Я.М., Ливанцев К.Е. История государства и права США: учеб. пособие. Л., 1982;

4. Брызгалин А.В., том 1 «Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендации, арбитражная практика», 2013.

5. Витушко В.А. Курс гражданского права. Общая часть: науч.-практ. пособие. Минск, 2001. С. 283.

6. Гагарин П., "БДМ. Банки и деловой мир", № 3, март 2013 г.

7. Гальперин Я.М. Школы балансового учета. Тифлис, 1926.

8. Гетьман-Павлова И.В. "Российские" оффшорные компании на российском рынке ценных бумаг.

9. Исследование британской компании Tax Justice Network (по статистическим данным Китая за 1980 - 2010 годы, России - за 1990 - 2010 гг., у остальных участников - данные за последние 40 лет).

10. Зайчук О.В. Правовая система США. Киев, 1992.

11. Медзыховский К., О свободных гаванях (книга по оффшорным зонам), Издательство: Типо-Литография К. И. Лингард, 1910 г.

12. Орфографический словарь Российской академии наук, отв.ред. Лопатин В.В.

13. Павлов П.В. «Журнал российского права» № 5, май 2011 г.

14. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию, 12 декабря 2013 г.

15. Приложение по вопросам налогообложения к декларации лидеров стран «Группы двадцати» (G 20), сентябрь 2013 г., г. Москва, Российская Федерация.

16. Сердинов Э.М. Международный оффшорный бизнес. Иностранное гражданство и второй паспорт. М., 2000.

17. Халдин М.А. Россия в оффшорном бизнесе. М., 2005.

18. Шамбост Э. Энциклопедия оффшорных зон. Пер. с франц. М., 2000.

19. Шумилов В.М. Международное экономическое право. 3-е изд. Ростов н/Д, 2003.

С. 512.

20. Яковлев А.А. Критерии отнесения территорий и юрисдикций к оффшорам // Ваш налоговый адвокат. 2008. № 11.

21. www.minfin.ru

22. Financial News "Оффшоры теряют свою роль в международном бизнесе", 2010.

23. Offshore & Consulting, Интернет, 2010.

24. Marshall D. Understanding Late-twentieth- century Capitalism: Reassessing the Globalization Theme // Government and opposition. L., 1996. Vol. 31. N 2.

Размещено на Allbest.ru