Особенности финансирования инновационной деятельности нефтегазовых компаний в мировой экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Особенности финансирования инновационной деятельности нефтегазовых компаний в мировой экономике

В настоящее время наблюдается недостаточное финансирование НИОКР в деятельности компаний нефтегазового комплекса, что приводит к ощутимому технологическому отставанию отечественных компаний от зарубежных коллег. В современных условиях глобализации для достижения высокого и качественного роста экономики России, а также повышения ее конкурентоспособности и эффективного использования ресурсов возникает потребность в формировании механизма финансирования инновационной деятельности всех отраслей национального хозяйства, включая нефтегазовый комплекс (НГК), занимающий особое место в экономике России. НГК оказывает существенное влияние на все секторы отечественной экономики, так как является одним из основных источников ее роста. Однако, несмотря на то, что нефтегазовый комплекс играет ключевую роль в обеспечении государства финансовыми ресурсами, существует ряд негативных тенденций, оказывающих ощутимое влияние на его развитие. В целом истощаются мировые запасы нефти и газа и в России, как и в мире в целом, возникает потребность в освоении новых месторождений, которые обладают сложными эксплуатационными характеристиками. Например, в Западной Сибири, являющейся традиционным крупнейшим месторождением еще со времен СССР, наблюдается снижение производственных показателей, приводящее к понижению коэффициента извлечения нефти, который в среднем в России составляет 0,35-0,45 против стандартов мировых коллег 0,55-0,65. [1]

Развитие перспективных месторождений, например в Восточной Сибири, требует колоссальных затрат, а также принятия компаниями стратегий на использование инновационных технологий и высокотехнологичного оборудования, так как месторождения, o которых идет речь характеризуются чувствительной экологичной обстановкой и трудными геофизическими условиями. Но, к сожалению российский НГК характеризуется высокой степенью износа ОФ (от 34,1% до 53,2%) [2], более 65% отечественных буровых установок имеют возраст старше 20-25 лет.

Условия исчерпаемости и ограниченности природных ресурсов, в том числе и углеводородного сырья, усиливают конкурентную борьбу между компаниями нефтегазового комплекса. Ведущими отечественными компаниями, финансирующими инновационную деятельность, являются вертикально-интегрированные компании (ВИНК) ПАО «Газпром» и ПАО «Роснефть» - с государственным влиянием и частная компания ПАО «ЛУКОЙЛ». Финансирование они осуществляют за счет собственных средств, на основе амортизационных отчислений и чистой прибыли. Однако по сравнению с транснациональными компаниями объемы финансирования инновационной деятельности нефтегазовыми компаниями РФ находятся на относительно низком уровне.

финансирование инновация нефтегазовый экономика

Объем расходов на НИОКР нефтегазовых компаний России и зарубежных стран в 2010-2015 гг., млрд долл. США

Китайская компания Petrochina является безусловным лидером по абсолютным объемам расходов на инновации, в период с 2010 по 2015 гг. она в среднем ежегодно инвестировала около 2 млрд. долл. США. Бразилия (Petrobras), США (Exxon Mobil), Великобритания (Shell) и Франция (Total) в среднем ежегодно инвестировали 1 млрд. долл. США, что в два раза ниже вложений их конкурента из Китая. Среди отечественных компаний значительное увеличение расходов на НИОКРы за исследуемый период показала ПАО «Роснефть», этот рост произошел за счет распоряжения Правительства РФ в 2011 году, которое обязало все государственные корпорации разработать или доработать собственные программы инновационного развития, чтобы снизить отставание экономики

России от зарубежных стран с точки зрения технологической составляющей. [3]

Необходимо учитывать, что абсолютные значения расходов на научноисследовательские и опытно-конструкторские разработки не совсем корректно использовать для сравнения объемов финансирования инновационной деятельности игроков нефтяного рынка, так как масштабы и результаты их деятельности не всегда сопоставимы. Для наглядной иллюстрации показателей финансирования НИОКР можно использовать долю затрат на инновации к выручке и годовой добыче (рис.).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

По итогам 2015 года компания ПАО «Роснефть» потратила на инновационное развитие 0,7% доходов от своей выручки, что в целом соответствует уровню затрат зарубежных компаний НГК, а вот ПАО «Газпром» и ПАО «ЛУКОЙЛ» отстают в 2,5 раза и в целом тенденция к росту затрат на НИОКР у них не наблюдалась. Это может быть обусловлено тем, что российские и иностранные традиционные механизмы финансирования разработок и их внедрения отличаются. В России источниками поступления средств, в данном случае являются собственные и заемные средства, а зарубежные компании широко используют венчурный капитал. Венчурный капитал - это долгосрочные и высокорисковые вложения капитала в акционерный капитал создающихся компаний, которые являются высокотехнологичными и перспективными в своей отрасли. В мировой практике высокую эффективность деятельности показывают венчурные фонды ведущих компаний НГК (Shell Technology Ventures, Statoil Technology Invest, BP Ventures и т.д.) Поддержание деловых связей с разнообразными научно-исследовательскими центрами и компаниями, инновационными организациями, обеспечение ресурсами внутренних и внешних этапов внедрения инновационного процесса, возможность вложений в стартапы - все это дает венчурное финансирование. Оно повышает доходность проектов, связанных НИОКР, усиливает капитализацию, уменьшает технологическое отставание от конкурентов, а также способствует расширению деятельности нефтегазовых компаний всего мира. [4]

Для оптимизации финансирования деятельности, связанной с НИОКР среди российских нефтегазовых компаний могут проводиться следующие мероприятия на основе зарубежного опыта:

1. Разработка моделей открытых инноваций, увеличение НИОКР посредством привлечения инвестиционных партнеров с долгосрочной перспективой повысит эффективность финансового обеспечения инновационной деятельности компаний. Для внедрения данного мероприятия компаниям НГК нужно увеличить спрос на сторонние разработки и увеличить совместное финансирование проектов.

2. Использование государственных мер стимулирования инновационной активности компаний нефтегазового комплекса РФ поможет сформировать конкурентную среду в НГК, создаст условия для освоения природных полезных ископаемых наиболее эффективным образом, а также привлечет внешних венчурных и прямых инвесторов. Для реализации данного мероприятия необходимо ввести налоговые льготы организациям, осуществляющим инновационную деятельность в нефтегазовой отрасли и пересмотреть методы косвенного финансирования.

3. Корпоративный венчурный фонд как основа создания и развития финансирования инновационных проектов даст возможность сокращения технологического отставания от конкурентов и обеспечит эффективность реализации НИОКР. Для эффективной деятельности такого фонда на этапе его создания нужно определить основные параметры (количество проектов, объем, планируемая доходность, стадии реализации) и потенциальных источников проекта.

Сравнив и проанализировав особенности финансирования инновационной деятельности компаний НГК в РФ и за рубежом можно сделать выводы o том, что основной проблемой, с которой сталкивается отечественный нефтегазовый комплекс, является необходимость внедрения высокотехнологичного производства и инновационных технологий. Для решения данной проблемы необходимо финансирование, а как было показано статистическими данными, проанализированными ранее, объем вложений в инновации в НГК в РФ значительно ниже, чем у иностранных коллег, что обусловлено разными механизмами финансирования. Применение мероприятий, оптимизирующих инвестирование в деятельность, связанную с НИОКР является одним из пунктов программ стратегий развития многих нефтегазовых компаний. Использование корпоративных фондов для осуществления венчурного финансирования позволить российскому НГК повысить собственную конкурентоспособность на мировом рынке.

Список используемых источников

финансирование инновация нефтегазовый экономика

1. Астафьев Е.В. Об управлении инновациями предприятий нефтегазового комплекса // Вестник Оренбургского государственного университета. 2013. №8. С. 4-9

2. Погодаева Т.В., Кичикова Д.В. Энергоэффективные технологии как приоритет инновационного развития нефтегазового комплекса // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. №3. С. 138-144

3. Никулина О.В., Мирошниченко О.В. Сравнительный анализ особенностей финансирования инновационной деятельности компаний нефтегазового комплекса в мировой экономике // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2016. №32 С. 23-39

4. ПАО «Роснефть» // URL: https://www.rosneft.ru (дата обращения: 01.12.2017)

5. ПАО «ЛУКОЙЛ» // URL: http://www.lukoil.ru/ (дата обращения: 01.12.2017)

6. ПАО «Газпром» // URL: http://www.gazprom.ru/ (дата обращения: 01.12.2017)

7. Концерн «Шелл» // URL: https://www.shell.com (дата обращения: 01.12.2017)

8. Statoil ASA // URL: https://www.statoil.com/ (дата обращения: 01.12.2017)

9. Exxon Mobil Corporation // URL: http://www.exxonmobil.com (дата обращения: 01.12.2017)

10. Chevron Neftegaz Inc. // URL: https://www.chevron.com/ (дата обращения: 01.12.2017)

11. BP plc // URL: https://www.bp.com/ (дата обращения: 01.12.2017)

12. Petrуleo Brasileiro S.A. // URL: http://www.petrobras.com.br/pt/ (дата обращения: 01.12.2017)

Размещено на Allbest.ru