Мировой рынок капиталов и их практические основания
Особенности современного мирового рынка капиталов. Информация о показателях движения капиталов в странах. Особенности функционирования рынка капиталов в России. Актуальность проблем, связанных с движением капиталов. Ввоз портфельных инвестиций в США.
Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
Вид | отчет по практике |
Язык | русский |
Дата добавления | 18.02.2019 |
Размер файла | 1,5 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное агентство железнодорожного транспорта
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего образования
Омский государственный университет путей сообщения
(ОмГУПС (ОмИИТ))
Кафедра «Экономика»
ОТЧЕТ
по учебной практике
Место прохождения учебной практики:
ОмГУПС, кафедра «Экономика»
Студент гр. 53в
_________________ А.Н. Арнаутова
Руководитель учебной практики
старший преподаватель кафедры «Экономика» В. С. Исачкин
2015 / 2016 учебный год
Содержание
Введение
1. Мировой рынок капиталов и их практические основания
Заключение
Библиографический список
Введение
Рынок капиталов формируется в связи с развитием национального и мирового хозяйства и кредитной системы. Рынок капиталов выходит за пределы отдельных стран, являясь важной составной частью мирового хозяйства. Он играет существенную роль в создании новых региональных экономических комплексов, обеспечивает структурные сдвиги в экономике, обслуживает внешнюю торговлю, экспорт капиталов, международные расчеты.
Международное движение капитала - очень широкое и комплексное экономическое явление. Это ключевой процесс, обеспечивший формирование глобальной национальной экономики и глобального финансового рынка, изменивший и международное социокультурное и политическое пространство [3, c. 32].
Актуальность данной темы обусловлена тем, что движение капитала между странами является основой развития международных отношений и мировой экономики в целом. Недостаток капитала в стране приводит к ее замедленному экономическому росту и все большей отсталости от развитых стран мира. При недостатке капитала страна находится в кризисном состоянии, что сейчас проявляется в России.
Целью работы является проанализировать структуру, тенденции и динамику международного рынка капиталов.
Для достижения цели необходимо решение следующих задач:
1) Выявить особенности мирового рынка капиталов;
2) Собрать информацию о показателях движения капиталов в странах;
3) Рассмотреть особенности функционирования рынка капиталов в России;
4) Раскрыть актуальность проблем, связанных с движением капиталов
Объектом изучения является - мировой рынок капиталов, предметом - характеристика и анализ рынка капиталов.
1. Мировой рынок капиталов и их практические основания
Мировой рынок капитала отражает спрос и предложение финансовых средств. Структурно он состоит из организаций, которые в качестве посредников распределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов.
Капитал -- накопленный запас ресурсов в производительной, денежной и товарной формах, необходимый для создания благ.
Межстрановое движение капитала обусловлено международным разделением капитала, т. е. различной в разных странах величиной его накопления для производства определенных товаров. Наличие достаточных сбережений (капитал в денежной форме) является важнейшей предпосылкой развития и расширения производства[2, c. 103].
Различают следующие виды международного движения капитала как фактора производства (Рис. 1):
Рис. 1 - Виды международного движения капитала
1. По источникам происхождения:
1) официальный (государственный капитал) -- средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. В этот вид движения капитала входят все государственные займы, ссуды, гранты, помощь, которые предоставляются одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным также считается капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, Всемирного банка, расходы ООН по поддержанию мира и др.).
Источником официального капитала являются деньги госбюджета (налогоплательщиков). Решения о перемещении такого капитала за рубеж принимаются совместно с правительством и органами государственной власти (парламентом);
2) частный (негосударственный) капитал -- средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководства.
Этот вид движения капитала включает иностранные инвестиции частным фирмам, предоставление торговых кредитов, масштабное кредитование. Источником происхождения такого капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные, не связанные с государственным бюджетом. Правительство страны может его регулировать и контролировать.
2. По характеру использования:
1) предпринимательский капитал -- средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского капитала чаще всего используется частный капитал, хотя либо государство, либо государственные предприятия также могут вкладывать средства за рубежом;
2) ссудный капитал -- средства, даваемые взаймы с целью получения процента. Может быть государственным и частным [2, c. 104].
3. По сроку вложения:
1) среднесрочный и долгосрочный капитал -- срок вложения более одного года (все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал в виде государственных кредитов, обычно являются долгосрочными);
2) краткосрочный капитал -- срок вложения менее одного года (преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов).
4. По цели вложения:
1) прямые инвестиции -- вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, обеспечивающие контроль инвестора над объектом и размещением капитала;
2) портфельные инвестиции -- вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающее инвестору права реального контроля над объектом инвестирования;
3) прочее международное движение капитала, среди которого основную роль играют международные займы и банковские депозиты.
Условно можно считать: экспортом капитала -- активы, инвестиции за рубеж; импортом капитала -- пассивы, инвестиции внутри своей страны.
Масштабы движения капитала в целом и по видам поддаются лишь приблизительной оценке на базе данных консолидированного платежного баланса всех стран мира.
Инвестиционная позиция страны -- это соотношение активов, которыми страна владеет за рубежом, и активов, которыми владеют нерезиденты в данной стране [2, c. 105].
На протяжении последних трех десятилетий рост прямых иностранных инвестиций в мире существенно опережал динамику мировой торговли. Это позволяет говорить о повышении веса и роли ПИИ в мировой экономике. Они превратились в важный фактор социально-экономического развития стран и регионов мира.
Отдельные страны по-разному вовлечены в ввоз и вывоз ПИИ. Среди них преобладают развитые страны (см. Приложение А, Б табл. 1, табл. 2), особенно западноевропейские, США, а также значительно продвинувшиеся в промышленном отношении азиатские страны и страны Латинской Америки [11, с. 284].
В исследуемом периоде наблюдается увеличение мирового экспорта ПИИ, который составил 3942 млрд. долл. США. Согласно данным таблицы 1, основными экспортерами ПИИ являются развитые страны, на которые приходится примерно 2/3 мирового экспорта ПИИ, на долю развивающихся стран - 1/3. Страны с переходной экономикой экспортируют около 5% мировых ПИИ. Крупнейшими инвесторами стали США (в 2014 г. 24,81%), Китай (19,05%), Япония (8,34%).
В мировом импорте ПИИ, составившем за 2012-2014 гг. 4097 млрд. долл. США, прослеживается тенденция сокращения. Основными импортерами выступают развитые и развивающиеся страны, на доли которых приходится примерно по 1/2 мировых ПИИ. Импорт ПИИ в страны с переходной экономикой составил 6%. Главными импортерами ПИИ стали Китай (в 2014 г. - 231 млрд. долл. США или 18,81% мирового экспорта ПИИ), США (в 2014 г. - 92млрд. долл. США или 7,49% мирового экспорта ПИИ), ЕС (в 2014 г. - 257 млрд. долл. США или 21 % мирового экспорта ПИИ) [11, с. 285].
Более половины накопленных ПИИ в Центрально-Восточной Европе сосредоточились в сфере торговли и услуг; обрабатывающий сектор получил около 40% накопленных ПИИ, «прочие» виды деятельности - 5%. При этом имеются принципиальные различия между странами. Например, в обрабатывающем секторе в странах Центральной Европы и Румынии сконцентрировалось от 38 до 52% накопленных ПИИ, Литве - 33%, Болгарии - 20%, Эстонии и Латвии - всего около 13%[12, с. 34].
Около ? промышленных ПИИ вложены в производство транспортных средств, продовольствия, металлопродукции, электротехнического, электронного и оптического оборудования. Крупнейшим их получателем стало автомобилестроение ? свои производства в Венгрии, Польше, Румынии, Словакии, Словении и Чехии разместили почти все мировые автогиганты[12, с. 35].
В отраслевом разрезе основной объем ПИИ в США сосредоточен в непроизводственной сфере экономики (сфере услуг - 60,1 % и в обрабатывающей промышленности (34,1 %). На добывающие отрасли приходится 4,5 % [13, с. 13].
Основными направлениями китайских инвестиций стали США, страны АСЕАН, Европейский Союз, Австралия и Россия (без учета таких направлений, как Гонконг, Каймановы и Виргинские острова). По мере трансформации и укрепления национальной экономики, а также роста китайского бизнеса инвестиционный интерес перемещается с приобретения факторов производства, например ресурсов, в сторону передовых технологий и известных брендов[14, c. 12].
В 2014 году прогнозировалось увеличение мировых потоков ПИИ, однако вследствие нестабильности глобальной экономики, сложной политической обстановки и возросших геополитических рисков в 2014 году объемы мировых ПИИ по сравнению с 2013 годом, наоборот сократились на 190 млрд. долл. США (6,85 %). Китай, благодаря своему стабильному росту и одновременно значительному сокращению притока ПИИ в США, вышел на первое место по объему привлеченных инвестиций.
Сокращение объемов ПИИ в 2014 году характерно в целом для развитых экономик. В то же время, поток ПИИ в развивающихся странах сохранил динамику, приток составил 55,45 % общего объема мировых инвестиций в 2014 г. В основном это произошло благодаря стабильному значительному росту инвестиций в развивающиеся экономики азиатских стран.
В странах с переходной экономикой в 2014 году приток ПИИ снизился на 51,52 % и составил 48 млрд. долларов. Самое большое снижение объемов инвестиций за год зафиксировано в России. В сравнении с 2013 годом, когда РФ по данному показателю стала пятой в мире, в 2014 году инвестиции упали с 69 до 21 млрд. долларов, то есть на 69,57 %. Это связано, в первую очередь, с антироссийскими санкциями западных стран, негативными прогнозами по экономике РФ, геополитическими конфликтами. При этом часть потерь на российском рынке западные страны компенсируют на других развивающихся рынках.
Относительно перспектив глобальных прямых иностранных инвестиций ЮНКТАД отмечает, что в 2015 году мировая экономика осталась слабой, вялость потребительского спроса ограничила экономический рост, а резкие колебания на финансовых рынках и геополитическая нестабильность сдержали инвестиции[11, c. 285].
Таблица 3 - Портфельные инвестиции 2013 - 2014 гг., млрд. долл.
2013 |
2014 |
||
Ввоз |
|||
США |
490,9 |
692,5 |
|
Еврозона |
280 |
329,2 |
|
Китай |
52,9 |
84 |
|
Вывоз |
|||
США |
489,9 |
547,4 |
|
Еврозона |
270,9 |
426 |
|
Китай |
105,8 |
166,4 |
Источник: составлено автором по данным МГИМО МИД России Булатов А.С. Россия в международном движении капитала в 2014 - начале 2015 годов[4, c. 3,5].
Ввоз портфельных инвестиций в США увеличился в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 41 %, в Еврозоне на 18 %, в Китае на 59 %. Вывоз портфельных инвестиций в 2014 г. увеличился по сравнению с 2013 г. в США на 12 %, в Еврозоне и Китае на 57 %.
Важнейшая тенденция развития мирового хозяйства двух последних десятилетий - стремительный рост трансграничных перемещений капитала, осуществляемых как частным сектором, так и государствами. Динамика финансовых трансакций между странами за этот период в несколько раз опередила темпы роста мирового ВВП, который увеличился в 1.8 раза.
В международном перемещении капитала значительную роль играют прямые инвестиции, осуществляемые главным образом ТНК. Побудительными мотивами зарубежных вложений для них являются снижение издержек, освоение новых рынков сбыта, доступ к иностранным природным ресурсам.
Принимающим странам производственные инвестиции несут передовые технологии, современный опыт управления, налаженные в рамках ТНК деловые связи. Приток иностранного капитала в страну увеличивает ее производительные ресурсы, приводит к мобилизации местных производственных факторов и их более эффективному использованию, понижению цен и повышению качества импортозамещающей продукции и устаревших изделий национального производства.
Объем накопленных во всех странах мира прямых инвестиций за период 1990-2013 гг. увеличился с 2,1 до 25,5 трлн. долл., т.е. больше чем в 12 раз[1, c. 63].
Подавляющая часть перемещаемого через границы капитала (около 85 %) осуществляется развитыми странами. Однако в последние годы происходят серьезные изменения в региональной структуре движения инвестиций, связанные, прежде всего с более активным участием в этих процессах ведущих развивающихся стран, причем не только в качестве реципиентов ресурсов, но и как все более значимых инвесторов на мировых рынках капитала. Вывоз капитала из развивающихся стран в 1995-2012 гг., по данным МВФ, увеличился в 7,2 раза и достиг к концу 2012 г. 1,35 трлн. долл. В то же время приток инвестиций в эти страны вырос в 3,3 раза - до 1 трлн. долл. В число ведущих экспортеров финансовых ресурсов наряду с развитыми странами вошли Китай, нефтедобывающие страны Персидского залива (Саудовская Аравия, Кувейт и Катар), Сингапур, Тайвань (КНР), Южная Корея, а также Россия [1, c. 64].
мировой рынок капитал движение
Таблица 4 - Крупнейшие импортеры и экспортеры прямых иностранных инвестиций в 2013 г., млрд. долл.
Импорт |
Экспорт |
|||
Страна |
Объем |
Страна |
Объем |
|
США |
188 |
США |
338 |
|
Китай |
124 |
Китай |
101 |
|
РФ |
79 |
РФ |
95 |
|
Гонконг (КНР) |
77 |
Гонконг (КНР) |
92 |
Источник: Мировая экономика и Международные отношения. № 1. 2015
Из таблицы 4 видно, что в США, РФ и Гонконге экспорт превышает импорт по прямым иностранным инвестициям, в Китае преобладает импорт инвестиций.
Основной причиной и предпосылкой вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране. Возникает несовпадение между спросом на капитал и его предложением в различных отраслях мирового хозяйства и в целях получения большей предпринимательской прибыли или процента он переводится за границу.
Важнейшими причинами вывоза капитала являются:
- Несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях мирового хозяйства.
- Наличие в странах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы.
- Более низкие экологические стандарты в принимающей стране, чем в стране-доноре капитала.
- Появление возможности освоения местных товарных рынков. Капитал экспортируется для того, чтобы проложить дорогу экспорту товаров, стимулировать спрос на собственную продукцию.
- Стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный климат в принимающей стране, льготный инвестиционный режим в специальных экономических зонах[6, c. 39].
Понятие «инвестиционного климата» включает такие параметры, как: экономические условия: общее состояние экономики (подъем, спад, стагнация), положение в валютной, финансовой и кредитной системах страны, таможенный режим и условия использования рабочей силы, уровень налогов в стране; государственная политика в отношении иностранных инвестиций: соблюдение международных соглашений, прочность государственных институтов, преемственность власти.
Особенностью движения капитала на современном этапе является включение все большего числа стран в процесс ввоза и вывоза прямых, портфельных и ссудных капиталовложений. Если раньше отдельные страны являлись либо импортерами капитала, либо экспортерами капитала, то в настоящее время большинство стран одновременно ввозят и вывозят капитал[6, c. 40].
Россия является полноправным участником международного движения капиталов и играет в этой сфере значительную роль.
На мировом рынке привлеченных прямых иностранных инвестиций Россия до 2014 г. занимала место в первой десятке, а в 2013 г. оказалась на 3-м месте. Прошедший 2014 г. оказался проблемным не только для нашей страны, но и для всего мира. Приток глобальных прямых инвестиций сократился по сравнению с 2013 г. на 16% до уровня 1,23 трлн долларов. При этом продолжалось усиление позиций развивающихся стран, в первую очередь Китая и Гонконга (КНР). Поступления ПИИ в развивающиеся страны достигли рекордной суммы681 млрд долларов, а доля этих стран в общем притоке ПИИсоставила55%. Китай занял 1-е место (129 млрд долларов), Гонконг (КНР) - на2-м месте (103 млрд долларов), США, потерявшие свое былое лидерство, - на 3-м (92 млрд долларов). При этом приток инвестиций в страны переходной экономики снизился по сравнению с 2013 г. в два раза до48 млрд долларов, что было в основном связано с сокращением поступлений капиталов в Российскую Федерацию (рис. 2)[7, c. 42].
Начиная с 1998 и до 2013 г. приток иностранных инвестиций в Россию развивался поступательно, хотя и не без колебаний. В целом годовой приток ПИИ вырос за этот период в 15 раз. Надо отметить, что до 2014 г. Россия рассматривалась иностранными инвесторами как быстрорастущий и перспективный рынок. Приток инвестиций развивался поступательно и даже в кризисном 2009 г. он был на уровне36,6 млрд долларов. В 2010 г. он вырос до 43 млрд долларов, в 2011 г. -составил 55,1 млрд долларов, в 2012 г. - 50,4 млрд долларов.
Рис. 2 - Приток ПИИ: 20 стран - мировых лидеров (в млрд. долларов)
Источник: Международная торговля и торговая политика. 2015. № 4. [7, с. 42].
Введенные в начале 2014 г. западными странами санкции привели к сворачиванию многих проектов с участием иностранного капитала, в первую очередь в области нефте- и газодобычи. Кроме того, падение внутреннего спроса и кризис сбыта на внутреннем рынке вынудили ряд компаний сократить свое производство на российских предприятиях автопрома(Volkswagen, GeneralMotors), в пищевой промышленности (Danone), в оптовой и розничной торговле (NewLookGroupLtd., EM & F, Zara,Uniqlo)[7, c. 42].
По данным ЮНКТАД, в 2014 г. приток ПИИ в Россию снизился с 69,2 млрд долларов до 21,0 млрд долларов. Большая часть иностранных инвестиций в России направляется в сферу оптовой и розничной торговли и в финансовую деятельность. В несколько меньшей степени они идут в строительство, телекоммуникации и связь, в обрабатывающую промышленность. Здесь можно выделить производство продуктов питания, напитков и табака, химическую промышленность, производство пластмасс и резинотехнических изделий, металлургию, автомобилестроение, некоторые виды производства оборудования (рис. 3)[7, c. 43].
Россия является не только реципиентом иностранных инвестиций, достаточно активно развивается зарубежная экспансия российского бизнеса, в том числе и в форме вывоза прямых инвестиций.
Рис. 3 - Структура иностранных инвестиций в Россию в 2010 - 2014 гг. (в млрд. долл.)
Источник: Международная торговля и торговая политика. 2015. № 4. [7, с. 43].
Российские компании все активнее демонстрируют стремление превратиться в глобальные. В 2014 г. по объему вывезенных за рубеж прямых инвестиций страна находилась на 6-м месте в мире (рис. 3). Накопленные за рубежом российские инвестиции оцениваются в 431,9 млрд долларов.
Рис. 4 - Отток ПИИ: 20 стран - мировых лидеров (в млрд. долл.)
Источник: Международная торговля и торговая политика. 2015. № 4. [7, с. 44].
Практически три четверти всего вывоза ПИИ из России обеспечивают отечественные крупные корпорации. При этом на нефтегазовый сектор приходится больше половины: «Лукойл», «Газпром», «Роснефть», «Зарубежнефть». Почти четверть капитала вывозится телекоммуникационными компаниями: «Вымпелком» и «МТС». Нужно также отметить металлургические компании: «Северсталь», «Евраз», нефтехимическую «Еврохим», «Уралкалий». Большая часть вывоза ПИИ происходит за счет слияний и поглощений[7, c. 44].
Помимо внутренних «выталкивающих» факторов, на политику российских предпринимателей действуют общемировые тенденции транснационализации. Здесь можно выделить стремление компаний обеспечить себе доступ к минеральным и финансовым ресурсам за рубежом, передовым технологиям и управленческому опыту; выход на новые рынки сбыта, в том числе путем преодоления тарифных и нетарифных барьеров для своей продукции; инкорпорироваться в глобальные стоимостные цепочки. Немалую роль здесь играют соображения престижа, получения международного статуса.
Рис. 6 - Динамика притока иностранных инвестиций в Россию и оттока российских инвестиций за рубеж (в млн долл.)
Источник: Международная торговля и торговая политика. 2015. № 4. [7, с. 48].
Вывоз капитала для российских ТНК создает дополнительные стимулы для развития, так как формирует новые возможности для экспорта товаров, услуг, технологий, обеспечивает приобщение к зарубежному опыту, научно-
техническим достижениям, повышение качества человеческого капитала. Экспорт прямых инвестиций стал одним из важнейших трендов развития всех стран с быстро формирующейся экономикой Китая, Индии, Бразилии, Тайваня, Сингапура, Гонконга[7, c. 45].
Динамика оттока иностранных инвестиций в период кризиса преобладает над притоком.
Таблица 5- Поступление портфельных иностранных инвестиций в Россию (млн. долл. США)
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
||
Портфельные инвестиции, из них: |
805 |
1816 |
1092 |
|
Акции и паи |
577 |
1533 |
895 |
|
Долговые ц/б |
219 |
282 |
186 |
Источник: составлено по данным Росстатhttp://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/i_inv1.docx
Ввоз портфельных инвестиций в 2012 г. увеличился по сравнению с 2011 г. на 126 %, в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшился на 40 %. Из них: поступление акций 2012 г. в сравнении с 2011 г. увеличилось на 166 %, в 2013 в сравнении с 2012 г. уменьшилось на 42 %. Прирост вывоза долговых ценных бумаг в 2012 г. составил 29 %, в 2013 г. уменьшился на 34 %.
Таблица 6- Портфельные инвестиции из России за рубеж (млн. долл. США)
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
||
Портфельные инвестиции, из них: |
11113 |
6967 |
4266 |
|
Акции и паи |
1446 |
2944 |
2462 |
|
Долговые ц/б |
9639 |
4017 |
1804 |
Источник: составлено по данным Росстатhttp://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/i_inv7.docx
Вывоз портфельных инвестиций из России уменьшился в 2012 г. на 37 %, в 2013 г. на 39 %. Из них: вывоз акций в 2012 г. увеличился на 104 %, в 2013 г. уменьшился на 16 %. Вывоз долговых ценных бумаг в 2012 г. уменьшился на 58 %, в 2013 г. на 55 %.
Согласно исследованиям международного агентства PWC, ведущего с 1999 г. мониторинг представителей бизнеса в большинстве стран мира относительно их восприятия экономических преступлений, в 2013 г. 60% российских компаний заявили о том, что за последние два года они стали жертвами экономических преступлений, что значительно превышает аналогичный показатель по всему миру (37%) (рис. 7).
Основным видом экономических преступлений были обозначены не законное присвоение имущества - 70% опрошенных (по всему миру- 37%), взяточничество и коррупция - 57% опрошенных (по всему миру27%), мошенничество в сфере госзакупок - 52%, (в мире - 29%). 42% опрошенных руководителей российских компаний сообщили, что у них вымогали взятку, а 42% сообщили, что проиграли торги, потому, что конкуренты эту взятку заплатили (в мире эти показатели - 18 и 22%). Такое положение создает дополнительные стимулы к переводу капиталов в офшоры. Безусловно, с точки зрения национальных интересов использование бизнесом офшоров недопустимо. Капиталы, размещенные в офшорах, обескровливают российскую экономику, влияют на внешнюю задолженность, так как размещенные там активы часто используются предпринимателями в качестве залога по кредитам.
Рис. 7 - Доля респондентов, столкнувшихся с экономическими преступлениями, в % от опрошенных
Источник: Международная торговля и торговая политика. 2015. № 4. [7, с. 49].
По оценкам, ежегодно 60-70 млрд долларов выплачивается частным сектором в качестве процентов за кредит[7, c. 49].
Выход из финансового кризиса является сложным и длительным процессом. Финансовый кризис доказывает исчерпанность модели инерционного развития рынка, либерального отношения к процессам государственного регулирования на фоне нарастающего отставания государства в большинстве отраслей. Если мы хотим сохранить экономический потенциал страны, а затем вывести ее в экономическую державу, необходима кардинальная модернизация всех сегментов экономики. Это единственный и быстрый путь выхода страны из кризиса. Это подтверждается наукой и историческими фактами:
Модернизация экономики, а в первую очередь промышленности, способна вывести страну к позициям устойчивого развития (примером этому служит опыт Китая, Индии, Вьетнама). Модернизация начинается только в кризисные периоды, так как это вынужденная мера. Предпринимателей устраивает получение прибыли в стабильное для экономики время и модернизацией они занимаются только в кризисный период.
Возможные пути, способствующие выходу из финансового кризиса:
· Осуществить переход объектов экономики на современные технологии;
· Полная мобилизация имеющихся в стране ресурсов;
· Усовершенствовать законодательную и налоговую систему;
· Создать благоприятные инвестиционные условия;
· Разработать эффективные методы борьбы с коррупцией и бюрократией;
· Оживление экономики путем дополнительной эмиссии денег;
· Жесткое государственное регулирование экономики [8, c.32].
В завершение хотелось бы отметить, что нынешний кризис является предупреждением о необходимости действенных реформ в экономике России.
Заключение
мировой рынок капитал движение
Мировой рынок капиталов является неотъемлемой частью мирового хозяйства, способствует развитию международных отношений и экономики в целом. Во всем своем многообразии видов капитал служит для создания благ. Капитал движется между странами в виде прямых и портфельных инвестиций. При дефиците капитала страна развивается медленно, часто находится в кризисном состоянии, значительно отстает в наукоемких современных технологиях.
Если говорить о текущей динамике движения капитала за последние годы, то наблюдается неоднозначная тенденция. В связи с кризисом 2014 - 2016 гг. наиболее остро сказались санкции на России. За период 2014 - 2015 гг. произошло резкое снижение иностранных инвестиций на 92 %. Помимо политических аспектов, бегству капитала из страны способствует высокий уровень коррупции (57 % из опрошенных в РФ подвергались экономическим преступлениям, в мире 27 %) и забюрократизированность системы.
Для стабилизации экономической ситуации в России следует принять ряд мер: уменьшить коррупцию путем усовершенствования законодательства и усиления наказуемости за преступления, снизить бюррократию, усовершенствовать налоговую систему для развития свободной предпринимательской деятельности. Нужно создать благоприятные инвестиционные условия для привлечения дополнительных зарубежных активов в развитие экономики, мобилизировать имеющиеся ресурсы и модернизировать техническую оснащенность для повышения конкурентоспособности страны и процветания экономики России.
Таким образом, мировой рынок капиталов является ключевым процессом, который обеспечил формирование глобальной национальной экономики, усилил процессы интернационализации и интеграции стран мира. Капитал является субститутом международной торговли и главным фактором развития мировой экономики.
Библиографический список
1.Квашнина И. Ввоз и вывоз капитала: эффекты для России / И. Квашнина, В. Оболенский // Мировая экономика и международные отношения. 2015. № 1. С. 63 - 74
2. Чеботарев Н.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения. - Москва (М.): Дашков и Ко, 2013. - 352с. http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=229282&sr=1
3. Абрамов Д.В. Международное движение капитала как важнейшая характеристика современной глобальной экономики / Д.В. Абрамов // Вестник Самарского государственного экономического университета. 2014. № 6 С. 32 - 39 http://elibrary.ru/item.asp?id=23324665
4.Булатов А.С. Россия в международном движении капитала в 2014 - начале 2015 годов / А.С. Булатов // МГИМО МИД России. С. 1 - 31 http://www.mirec.ru/upload/pdf/2015-02/russia-mdk-2014.pdf
5.Официальный сайт Газпрома http://www.gazprom.ru/
6. Татарников Е.В. Формы и причины международного движения капитала / Е.В. Татарников, А.В. Трофимов, А.В. Ботенев, И.Г. Баранчугова // Проблемы современной экономики. 2012. № 7. С. 37 - 40 http://cyberleninka.ru/article/n/formy-i-prichiny-mezhdunarodnogo-dvizheniya-kapitala
7. Кузнецова Г.В. Участие России в международном движении прямых инвестиций / Г.В. Кузнецова // Международная торговля и торговая политика. 2015. № 4. С. 39 - 54 http://elibrary.ru/item.asp?id=25124960
8.Криушкина О.В. Государственное регулирование экономики в целях ликвидации последствий экономического кризиса в России / О.В. Криушкина // Основы экономики, управления и права. 2013. № 2. С. 31 - 34 http://cyberleninka.ru/article/n/gosudarstvennoe-regulirovanie-ekonomiki-v-tselyah-likvidatsii-posledstviy-ekonomicheskogo-krizisa-v-rossii
9. Винокуров М.А. Экономический кризис в России в 2014 - 2015 гг.: причины, последствия и пути решения / М.А. Винокуров // Социально - экономические и правовые проблемы обеспечения региона. 2015. С. 65 - 71 http://elibrary.ru/item.asp?id=24042207
10. Шараев П.С. Коррупция в России: причины возникновения и методы борьбы / П.С. Шараев, А.Ш. Мавлютова // Вопросы современной юриспруденции. 2014. № 24. С. 1 - 6 http://cyberleninka.ru/article/n/korruptsiya-v-rossii-prichiny-vozniknoveniya-i-metody-borby
11.Чубирко А.А. Географические аспекты «инвестиционного движения» на современном этапе / А.А. Чубирко // Материалы IV Международной научно-практической конференции, посвященной 140-летию со дня основания НИУ «БелГУ». 2016. С. 284 - 286 http://elibrary.ru/item.asp?id=25641199
12.ГлинкинаС.П., КуликоваН.В., СиницинаИ.С. Страны центрально - восточной Европы: евроинтеграция и экономический рост. Москва. 2014. С. 1 - 85 http://www.rescue.org.ru/upload/public/Glinkina_Kulikova_Sinitsyna_paper_2014.pdf
13.Зименков Р.И. Прямые иностранные инвестиции в экономике США / Р.И. Зименков // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. № 2. С. 12 - 21 http://cyberleninka.ru/article/n/pryamye-inostrannye-investitsii-v-ekonomike-ssha
14.Интернет - ресурс Шелковый путь 21 века: мировая экспансия китайских инвесторов. 2015. С. 1 - 23 http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-china-outbound-investment-report-rus/$File/EY-china-outbound-investment-report-rus.pdf
Приложение А
Таблица 1 - Вывоз прямых иностранных инвестиций в мире за 2012 - 2014 гг.
Регион |
Экспорт ПИИ |
Темп роста |
|||||||
2012 |
2013 |
2014 |
2013 к 2012 |
2014 к 2013 |
|||||
млрд. долл. США |
% |
млрд. долл. США |
% |
млрд. долл. США |
% |
||||
Весь мир |
1283 |
100,0 |
1305 |
100 |
1354 |
100,0 |
1,71 |
3,71 |
|
Развитые страны |
872 |
67,96 |
833 |
63,83 |
822 |
60,71 |
-4,48 |
-1,33 |
|
ЕС |
316 |
24,62 |
285 |
21,83 |
280 |
20,67 |
-9,82 |
-1,76 |
|
Германия |
66 |
5,14 |
30 |
2,29 |
112 |
8,27 |
-54,54 |
273,33 |
|
Франция |
31 |
2,41 |
24 |
1,83 |
42 |
3,10 |
-22,39 |
75,01 |
|
Нидерланды |
5 |
0,38 |
56 |
4,29 |
40 |
2,95 |
1020 |
-28,58 |
|
Ирландия |
15 |
1,16 |
23 |
1,76 |
31 |
2,28 |
53,33 |
34,78 |
|
Испания |
-3 |
- |
25 |
1,91 |
30 |
2,21 |
- |
20,01 |
|
Италия |
7 |
0,54 |
30 |
2,29 |
23 |
1,69 |
328,5 |
-23,33 |
|
США |
311 |
24,24 |
328 |
25,13 |
336 |
24,81 |
5,41 |
2,43 |
|
Канада |
53 |
4,13 |
50 |
3,83 |
52 |
3,84 |
-5,67 |
4,01 |
|
Япония |
122 |
9,51 |
135 |
10,34 |
113 |
8,34 |
10,65 |
-16,30 |
|
Развивающиеся страны |
357 |
27,82 |
380 |
29,11 |
468 |
34,56 |
6,44 |
23,15 |
|
Китай |
171 |
13,32 |
181 |
13,86 |
258 |
19,05 |
5,84 |
42,54 |
|
Сингапур |
15 |
1,16 |
28 |
2,14 |
40 |
2,95 |
20,01 |
42,85 |
|
Страны с переходной экономикой |
53 |
4,13 |
91 |
6,97 |
63 |
4,65 |
71,69 |
-30,70 |
|
СНГ |
52 |
4,05 |
90 |
6,89 |
62 |
4,57 |
73,07 |
-31,12 |
|
РФ |
48 |
3,74 |
86 |
6,59 |
56 |
4,13 |
79,16 |
-34,89 |
Источник: Материалы четвертой Международной научно - практической конференции [11, c. 284]
Приложение Б
Таблица 2 - Ввоз прямых иностранных инвестиций в мире за 2012 - 2014 гг.
Регион |
Экспорт ПИИ |
Темп роста |
|||||||
2012 |
2013 |
2014 |
2013 к 2012 |
2014 к 2013 |
|||||
млрд. долл. США |
% |
млрд. долл. США |
% |
млрд. долл. США |
% |
||||
Весь мир |
1402 |
100 |
1467 |
100 |
1228 |
100 |
4,63 |
-16,30 |
|
Развитые страны |
678 |
48,35 |
696 |
47,44 |
498 |
40,55 |
2,65 |
-32,76 |
|
ЕС |
364 |
25,96 |
333 |
22,69 |
257 |
20,92 |
-8,52 |
-22,83 |
|
Германия |
20 |
1,42 |
18 |
1,22 |
2 |
0,16 |
-10,01 |
-88,89 |
|
Франция |
16 |
1,14 |
42 |
2,86 |
15 |
1,22 |
165,5 |
-64,29 |
|
Нидерланды |
17 |
1,21 |
32 |
2,18 |
30 |
2,44 |
88,23 |
-6,25 |
|
Ирландия |
45 |
3,21 |
37 |
2,52 |
7 |
0,57 |
-17,72 |
-81,09 |
|
Испания |
25 |
1,78 |
41 |
2,79 |
22 |
1,79 |
64,01 |
-46,35 |
|
США |
169 |
12,05 |
230 |
15,67 |
92 |
7,49 |
36,09 |
-60,01 |
|
Канада |
38 |
2,78 |
70 |
4,77 |
53 |
4,31 |
79,48 |
-24,29 |
|
Австралия |
55 |
3,92 |
54 |
3,68 |
51 |
0,16 |
-1,82 |
-5,56 |
|
Развивающиеся страны |
639 |
45,57 |
670 |
45,67 |
681 |
55,45 |
4,85 |
1,64 |
|
Китай |
191 |
13,62 |
198 |
13,49 |
231 |
18,81 |
3,66 |
16,66 |
|
Сингапур |
56 |
4,71 |
64 |
4,36 |
67 |
5,45 |
14,28 |
4,68 |
|
Бразилия |
65 |
4,63 |
63 |
4,29 |
62 |
5,04 |
-18,47 |
-1,59 |
|
Страны с переходной экономикой |
85 |
6,06 |
99 |
6,74 |
48 |
3,91 |
16,47 |
-51,52 |
|
СНГ |
80 |
5,70 |
93 |
6,33 |
42 |
3,42 |
16,25 |
-54,84 |
|
РФ |
50 |
3,56 |
69 |
4,70 |
21 |
1,71 |
38,01 |
-69,57 |
Источник: Материалы четвертой Международной научно - практической конференции [11, с. 285]
Характеристика на студента группы 53в
Арнаутову А.Н., проходившую практику с 16.05.2016 по 05.06.2016
За время прохождения учебной практики студент
· продемонстрировал способность использования основ экономических знаний при решении ситуационных задач хозяйственной практики
· применил основы правовых знаний для обоснования правового аспекта хозяйственной деятельности исследуемого экономического агента
· овладел навыками решения стандартных задач профессиональной деятельности на основе информационной и библиографической культуры с применением информационно-коммуникационных технологий и с учетом основных требований информационной безопасности
· научился осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения профессиональных задач на основе систематизации экономической информации
· показал умения по выбору инструментальных средств для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, анализу результатов проделанной работы и обоснованию полученных выводов
· сформировал способность описания экономических процессов и явлений, а также возможности построения стандартных теоретических и эконометрических моделей
· проявил умения анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессов и явлений, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей
Подпись старший преподаватель кафедры «Экономика» В. С. Исачкин
Дневник по учебной практике студента гр. 53в
Арнаутовой А.Н.
№ п/п |
Дата |
Компетенции |
Вид деятельности, направленный на формирование и развитие компетенции |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 |
16.05.2016-18.05.2016 |
ОК-3 способность использовать основы экономических знаний в различных сферах деятельности |
Выполнение поставленных задач с применением экономических знаний. |
|
2 |
19.05.2016-20.05.2016 |
ОК-6 способность использовать основы правовых знаний в различных сферах деятельности |
Изучение нормативно-правовых актов. |
|
3 |
21.05.2016-24.05.2016 |
ОПК-1 способность решать стандартные задачи профессиональной деятельности на основе информационной и библиографической культуры с применением информационно-коммуникационных технологий и с учетом основных требований информационной безопасности |
Изучение электронных баз данных. Использование только проверенных сайтов. |
|
4 |
25.05.2016-26.05.2016 |
ОПК-2 способность осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения профессиональных задач |
Сортировка данных в хронологическом порядке. |
|
5 |
27.05.2016-28.05.2016 |
ОПК-3 способность выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы |
Самостоятельный выбор программы для анализа и представления нужной информации. |
|
6 |
29.05.2016-01.06.2016 |
ПК-1 способность собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов |
Сбор информации, необходимой для решения поставленных задач, и анализ полученных данных. |
|
7 |
02.06.2016-04.06.2016 |
ПК-4 способность на основе описания экономических процессов и явлений строить стандартные теоретические и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты |
Изучение описания экономических явлений. Сравнение и сопоставление данных зарубежной и отечественной статистики. |
|
8 |
04.06.2016-05.06.2016 |
ПК-6 способность анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей |
Формулирование выводов по исследуемой теме в ходе итоговых мероприятий практики. |
Подпись руководителя учебной практики от организации _______ старший преподаватель кафедры
«Экономика» В. С. Исачкин
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Рынок ссудных капиталов: структура, источники, участники. Основные виды деятельности на фондовом рынке. Структура рынка капиталов в США, в странах Западной Европы, в Японии. Главные особенности формирования рынка ипотечных облигаций в Республике Беларусь.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 02.02.2012Функции современного рынка ссудных капиталов. Изучение процесса интеграции России в международный рынок ссудного капитала и его влияние на реальный сектор экономики. Проблемы развития российского рынка ссудных капиталов в контексте мировой экономики.
курсовая работа [413,1 K], добавлен 28.10.2015Сущность мирового рынка капиталов, формы их движения между национальными экономиками. Мировые инвестиции и сбережения, принципы ценообразования на мировом рынке. Основные формы вывоза капитала и инвестиции, структура субъектов международного рынка.
контрольная работа [25,0 K], добавлен 10.11.2010Структура мирового рынка ссудных капиталов, принципы и законы его функционирования. Структура международного облигационного рынка. Проблемы внешней задолженности в мире. Связь деятельности современного мирового кредитного и мирового финансового рынков.
реферат [41,0 K], добавлен 31.12.2013Формы международных связей. Миграция капитала. Предпринимательская форма вывоза капитала. Перекрестное перемещение капиталов. Структура мирового рынка капиталов. Международная миграция рабочей силы и ее тенденции. Производственное кооперирование.
реферат [22,8 K], добавлен 06.10.2008Понятие и структура международного движения капитала. Становление и развитие международной миграции капитала. Характеристика прямых и портфельных иностранных инвестиций. Тенденции миграции предпринимательского капитала. Мировой рынок ссудных капиталов.
реферат [32,5 K], добавлен 18.10.2014Предпосылки и проявления глобализации. Процесс формирования единого мирового рынка товаров, услуг, капиталов, технологий, трудовых ресурсов. Транснациональные корпорации как главная движущая сила глобализации. Мотивы прямого иностранного инвестирования.
презентация [197,0 K], добавлен 07.08.2013Основные теории мировой экономики, анализ рынка товаров, капиталов, рабочей силы и валюты. Механизмы организации внешней торговли: ГАТТ, ВТО, ЮНКТАД, МТП. Причины международного движения факторов производства. Виды валютных систем, банковские операции.
учебное пособие [745,9 K], добавлен 10.01.2012Международная торговля лесопромышленной продукцией. Лесопильная промышленность. Предложение и спрос. Производство древесных плит, бумаги, картона. Структура мирового рынка ссудных капиталов. Переход к биполярной системе. Евро в мировых торговых потоках.
контрольная работа [58,2 K], добавлен 26.03.2009Место России на мировом рынке капиталов. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Проблема "бегства" российского капитала за рубеж. Рынок облигационных займов, акций, коммерческих векселей, деривативов и других ценных бумаг.
контрольная работа [24,1 K], добавлен 30.03.2012Мировая экономика: сущность, основные закономерности и тенденции ее развития на рубеже XX–XXI веков. Субъекты современного мирового хозяйства. Глобальные проблемы в мировой экономике. Природный ресурсный потенциал. Международное движение капиталов.
курс лекций [1,3 M], добавлен 13.02.2011Место России на мировом рынке капиталов. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику. Проблема "бегства" российского капитала за рубеж. Составление платежного баланса страны, классифицируя каждую из операций как кредит или дебет.
контрольная работа [22,6 K], добавлен 21.12.2013Международное движение капитала. Мотивы осуществления прямых зарубежных инвестиций. Влияние движения капиталов на платежный баланс. Международное движение рабочей силы. Последствия трудовой миграции. Глобализация. Международные экономические организации.
реферат [48,5 K], добавлен 13.02.2009Формирование многосторонней системы международной торговли. История создания и основные принципы функционирования Всемирной торговой организации. Роль ВТО на мировых рынках товаров, услуг и капиталов. Особенности членства Российской Федерации в ВТО.
курсовая работа [483,7 K], добавлен 16.09.2014Общая динамика экономического развития Китайской Народной Республики в 2008–2013 гг. Особенности развития и современное состояние валютно-кредитных и торговых отношений, движение капиталов и инвестиций, научно-техническое сотрудничество, его перспективы.
доклад [38,5 K], добавлен 04.06.2013Усиление значения неэкономических факторов в развитии циклической динамики в условиях современной рыночной экономики. Перемещение центра тяжести в механизмах распространения циклических колебаний из сферы торговли в сферу движения ликвидных капиталов.
курсовая работа [49,0 K], добавлен 24.03.2013Международный банк реконструкции и развития как самый крупный кредитор стран с переходной экономикой. Аккумулирование с помощью МБРР бюджетных средств государств и капиталов инвесторов для стимулирования частных инвестиций в развивающихся странах.
презентация [1,3 M], добавлен 23.11.2016Теоретические аспекты вложения иностранных инвестиций в развивающиеся страны. Анализ вложения иностранных инвестиций в различные развивающиеся страны. Международное движение долгосрочных капиталов. Осуществление операций по финансовому лизингу.
курсовая работа [54,0 K], добавлен 16.07.2013Сущность, формы, причины и факторы международной миграции капитала. Географическое распределение прямых иностранных инвестиций и источники их регулирования. Проблемы, порождаемые интеграционными процессами и современные тенденции движения капиталов.
курсовая работа [44,6 K], добавлен 09.02.2013Эволюция Европейской валютной системы, конкуренция валют и социально-историческая необходимость введения "евро" в мировую экономику. Миграция капиталов: инвестиции и кредиты в отношении государств-членов. Проблемы и перспективы использования евро.
дипломная работа [459,3 K], добавлен 23.08.2015