Мировой финансовый кризис и его влияние на российскую экономику

Размещено на http://www.allbest.ru/

Мировой финансовый кризис и его влияние на российскую экономику

В.Г.Холодков

Впервые за последние сто лет Россия стала частью мирового экономического кризиса. Кризиса, который многие экономисты считают самым глубоким со времен Второй мировой войны.

Трансформационный кризис, через который прошла российская экономика в 90-е годы, дефолт 1998 года не носили глобального характера, охватывали лишь постсоциалистическое пространство и имели совсем другую основу по сравнению с сегодняшними событиями.

Американский финансовый старт мирового экономического кризиса

Настоящий кризис, начавшийся в России осенью 2008 г., имеет свое начало еще в 2006 году в экономике США. Почему, казалось бы, внутренние экономические проблемы одной страны стали проблемами всего мира и России - причина этого кроется, очевидно, в лидирующей роли Соединенных Штатов в мировой экономике. Эта роль определяется примерно 22 % экономики США в мировом ВВП, уникальной ролью американского доллара в мировой денежной системе, очень значительной долей потребления Америкой мировой добычи сырья, энергии, готовой продукции, значительной долей этой страны в мировом рынке капиталов.

Изначально экономические проблемы возникли в сфере ипотечного кредитования покупки недвижимости в США. В 2004-2005 годах Соединенные Штаты охватила “ипотечная лихорадка”, когда люди стремились вкладывать любые деньги в недвижимость. Это было связано с тем, что во время быстрого роста цен на недвижимость, приобретение жилья по ипотеке очень выгодно, так как любые проценты можно было с лихвой окупить, перепродав через год выросший в цене дом. Цены на жилье ежегодно росли на 15-20%. Еще больше подстегнул “пузырь” на рынке жилья тот факт, что банки и заемщики, проявив единство намерений и некоторую выдумку, изобрели квазиипотечные схемы договоров, чей уровень риска, безусловно, выше по сравнению с обычными договорами. Эти схемы существовали и до появления пузыря на рынке недвижимости, но их доля была неизмеримо меньше. Кроме того, они применялись только по отношению к клиентам с высоким уровнем доверия банков. В 2005 году такие типы договоров стали нормой, а не исключением. Они заключались даже с людьми с невысоким уровнем платежеспособности, что, безусловно, увеличивало рыночные риски. Эта ситуация характерна именно для ситуации “мыльного пузыря” на рынке.

В условиях быстрого роста цен на недвижимость банки ослабили требования к заемщикам, что привело к увеличению доли “плохих” кредитов. То есть таких кредитов, которые не были обеспечены достаточными доходами их держателей. По статистике 43% тех, кто впервые покупал дом в 2005 году, не имели собственных средств на первоначальный взнос. Все эти схемы приобретали все большую популярность по мере развития пузыря на рынке недвижимости. По телевидению шла постоянная реклама, предлагавшая людям получать кредиты на покупку домов. Все это было призвано вовлечь как можно большее число людей и заставить их, совершая сделки на рынке, создать ажиотажный спрос. Но встает вопрос: когда, наконец, все включатся в игру, откуда возьмется новый спрос и как поддержать его на прежнем уровне? Очевидно, что никак. Это классический финал развития истории с мыльным пузырем на любом рынке.

Ипотечные кредиты выдаются на покупку недвижимости под залог жилья. За счет этого залога банк страхует себя от возможных рисков - если клиент по какой-либо причине не сможет или откажется выплачивать кредит, банк имеет право продать недвижимость и возместить потери. Ипотечный кризис в США заключался в том, что банки выдавали кредиты больше чем рыночная стоимость недвижимости, которую приобретал клиент. Кредит, зачастую, достигал 120% - 130% от стоимости недвижимости. Предполагалось что, оставшиеся деньги пойдут на благоустройство нового жилья. Такой вид кредитования является очень рискованным, т.к. при наступлении дефолта сумма, полученная от продажи недвижимости, не покрывает расходы и задолженность заемщика по ипотечному кредиту. В случае массового дефолта и резкого увеличения предложения жилья на рынке его стоимость быстро снижается, что еще более усугубляет положение банков.

Двумя наиболее распространенными в последние годы типами кредитов были кредит с плавающей процентной ставкой и исключительно процентный кредит (кредит, по которому до истечения его срока выплачиваются только проценты, а основная сумма погашается в конце срока одним платежом). Как мы говорили раньше, эти виды кредитов предполагали низкие ежемесячные платежи и отсрочку основной выплаты.

Большинство американских ипотечных кредитов были выданы с так называемыми “плавающими” процентными ставками, привязанные к индексу LIBOR. ¹¹ Это так называемая усредненная процентная ставка, по которой банки занимают денежные ресурсы у других банков на Лондонском межбанковском рынке.  Другими словами,  LIBOR - это средняя процентная ставка, по которой банки предоставляют ссуду друг другу на стандартный срок,  например на год.  Для клиента это может быть интересно при низких ставках LIBOR, но если говорить о долгосрочных кредитах, например 15 лет, то долговременное пребывание  LIBOR на одном уровне, например 5% маловероятно.  Данная ставка зависит от целого ряда факторов, в том числе от общеэкономической ситуации на мировом рынке. По годам она меняется  довольно существенно: например, в 1989г. составляла 9%, а к 1992 г. снизилась до 3,3%. С конца 2000 года преобладала ниспадающая тенденция, но с января 2004 года ставка начала повышаться и к декабрю 2006г. составила 4,29%.

Более 2 триллионов таких кредитов было выдано за 2005-2006 годы. “Плавающая” процентная ставка по кредиту с 2004 года стала расти, соответственно и ежемесячные платежи по ипотеке выросли. Многие американские заемщики не осилили возросшие выплаты по кредиту.

По второй схеме американские кредиты выдавались на длительные сроки. А платеж состоял из двух частей: первая, самая большая - это уплата процентов, вторая - погашение основного долга. И соотношение между ними 99:1. Постепенно соотношение между ними изменяется, и выплаты по процентам уменьшаются. Это означает, что американские заемщики платили в первую очередь проценты, и в последний год основную сумма (когда некоторые кредиты были признаны дефолтными, оказалось что деньги, которые вносились в банк, не намного уменьшили основной долг).

Заемщики, взявшие кредиты на столь привлекательных, казалось бы, условиях, многим из них уже в 2006 году пришлось пережить шок от изменившихся условий кредитования. Процентная ставка начала расти на глазах, и теперь они должны были в разы увеличить размер ежемесячных выплат либо ускорить окончательную расплату с банком, которая в этом случае может быть выше, чем изначальная сумма кредита, благодаря негативной амортизации.

К лету 2006 года ситуация на рынке жилья осложнилась. Число непроданных домов - как новостроек, так и вторичных - росло с каждым днем. Отсутствие массового спроса на недвижимость заставляло продавцов постепенно умерять аппетиты, и цены начали падать. Продажа дома занимала уже отнюдь не считанные дни, а месяцы. Средняя цена квадратного метра в большинстве штатов снизилась, а домовладельцы оказались на грани разорения из-за неминуемого роста процентных ставок по кредиту и, соответственно, роста ежемесячных выплат.

Уже в 2006 году американская статистика показала что, объем рисковых ипотечных кредитов в США превысил $600 млрд., что составляло около 20% всего американского ипотечного рынка. В целом объем непогашенной рисковой ипотеки достигает в 2007 году $1,3 трлн. Дефолты по кредитам выросли до рекордного значения за последние семь лет. (В начале февраля банк HSBC сообщил, что в 2006 году объем невозвращенных рисковых кредитов его американского подразделения составил $10,56 млрд.)

Начавшись как ипотечный, кризис постепенно в течение полутора лет превратился в финансовый. Механизм такого превращения был таким. Не получая возврата кредитов от ненадежных заемщиков американские банки не смогли выдавать новые кредиты. Испытывая потребность в ликвидности, банки стали занимать деньги друг у друга. Это привело к тому, что внутренний показатель LIBOR стал расти.

Одновременно как снежный ком у банков начали появляться все новые и новые проблемы. Между банками возникло и стало нарастать недоверие, которое вылилось в отказ предоставления друг другу займов из-за боязни их невозврата.

Первоначально возникнув в США, финансовый кризис быстро вышел за его границы и превратился в мировой кризис. Это происходило следующим образом. На основе закладных, которые оформляют при выдаче ипотечного кредита, банками были выпущены вторичные ценные бумаги (деривативы), которые котировались на фондовых биржах и покупались банками по всему миру. После начала проблем с погашением заемщиками ипотечных кредитов ценные бумаги, выпущенные на их основе, перестали покупать. Их котировки стремительно стали падать. Банки, вложившиеся в эти бумаги, понесли миллиардные убытки. Между тем, это были банки, которые входят в первую сотню кредитных организаций мира. Это еще в большей мере усугубило кризис доверия между банками и застопорило межбанковское кредитование, превратившись в кризис ликвидности.

Кризис в сфере рисковой ипотеки сказался и на банках: котировки кредитных деривативов пяти ведущих инвестиционных банков США - Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Lehman Brothers и Bear Stearns - к концу февраля 2007 года упали в рейтинге ниже возможного уровня.

2008 год стал годом дальнейшего развития и углубления финансового кризиса. Летом 2008 г. котировки акций американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddy Mac, которые являются основой ипотечного рынка США, только за несколько дней снизились более чем на 30%. Так как на эти структуры (а они поддерживаются государством) приходится около 5 трлн. долл. ипотечных кредитов, то есть почти 50% всего ипотечного рынка США, сразу же был поставлен вопрос об оказании им чрезвычайной помощи. Поскольку падение продолжилось и дальше, в сентябре Минфин и ФРС США выступили с программой мер по установлению госконтроля над этими агентствами. В результате их бумаги упали более чем на 80%

Вслед за этим серьезные финансовые проблемы начали возникать у одного за другим крупнейших банков США. В результате американский инвестиционный банк Bear Stearns был куплен банком JPMorgan Chase при содействии ФРС США, банк Lehman Brothers, чьи акции за один день снизились почти на 50% был вынужден объявить себя банкротом, на грани банкротства оказался такой гигант как инвестиционный банк Merrill Lynch - он был куплен Bank of America. Банки Morgan Stanley и Goldman Sachs перешли под регулирование ФРС, т.е. фактически были национализированы. В страховой сфере фактической национализации была подвергнута страховая компания AIG, которой ФРС был выдан кредит в 85 млрд. долл. под залог 80 % акций¹¹ М. Ершов. Кризис 2008 года: «момент истины» для глобальной экономики и новые возможности для России. Вопросы экономики, № 12, 2008. С.6-7.

Вслед за финансовыми проблемами в США начались проблемы в банковских системах Европы и других стран мира.

Такова хронология развития событий современного финансового кризиса зародившегося в США и постепенно распространившегося на всю мировую экономику.

Природа новейшего кризиса

Возможность кризисов в рыночной экономике связана с самим товарным обращением. Разбиение товарного обращения на два акта Т-Д и Д-Т, т.е. отдельно куплю и отдельно продажу создает возможность их несовпадения во времени и в пространстве. Создается возможность разрывов в процессе реализации. Товаровладелец, продав свой товар, может не купить другой товар - значит, разорвется цепочка в движении товаров, а это и будет означать возможность наступления кризиса.

Более широкая возможность кризисов в рыночной экономике связана с функцией денег как средства платежа. Здесь товар передается покупателю в пользование без одновременной оплаты деньгами, т.е. в кредит. Деньги же должны быть уплачены позже. При такой процедуре оплаты товара нет стопроцентной гарантии, что кредитный договор будет выполнен вовремя и деньги будут переданы продавцу.

Существуют различные способы обеспечения выполнения кредитного договора, но они также не дают стопроцентных гарантий, у кредитополучателя к моменту платежа просто в силу ряда обстоятельств может не быть необходимой суммы денег. Неплатеж в одном пункте приводит к неплатежам между другими, связанными между собой кредитными отношениями, субъектами рынка. Один неплатеж влечет за собой целую череду неплатежей. Это ведет к нарушению товарного обращения, а впоследствии и к сокращению самого производства.²² «банк и кредит становятся в одно и то же время и могущественнейшим средством, выводящим капиталистическое производство за его собственные пределы, и одним из самых мощных рычагов кризисов и надувательства». Маркс К. и Энгельс Ф. Капитал. Т. 3. С. 663

Кредит создает в экономике фиктивный спрос, вследствие чего воспроизводство выходит за границы реального спроса, таким образом, возникает ситуация “мыльного пузыря”. Такая ситуация не может продолжаться бесконечно. Кредитный спрос, в какой то момент может оборваться и тогда внутренняя связь между реальным спросом и производством восстанавливается насильственным образом, посредством кризиса. За внешним кредитным или финансовым (банковским) кризисом фактически скрывается кризис воспроизводства.

“При такой системе производства, где все связи процесса воспроизводства покоятся на кредите, в том случае, когда кредит внезапно прекращается и силу имеет только платеж наличными, должен очевидно наступить кризис, должна наступить необычайная погоня за средствами платежа. Поэтому на первый взгляд весь кризис представляется только кредитным кризисом и денежным кризисом”.³³ Маркс К. и Энгельс Ф. Капитал. Т. 3. С. 539

«бан

Единственный способ страхования от такой ситуации - тщательный отбор кредитополучателей и тем самым недопущение массового отказа от невыполнения кредитных обязательств. (Отдельные случаи невозврата взятых кредитов неизбежны, но они не ведут к катастрофическим последствиям.)

Собственно в точности такая ситуация сложилась в экономике Соединенных Штатов: процесс воспроизводства, особенно в строительстве, основывался в большой степени на кредите (фиктивном спросе) и когда началась цепочка кредитных неплатежей - разразился финансовый кризис.

Фактически в США сформировалась полностью кредитная экономика, когда население не делает вообще сбережений для будущих покупок, а живет полностью за счет текущих доходов и кредитов. Это подтверждается сообщением Министерства Торговли США: в 2006 году норма сбережений в стране составила -1%. (Это наихудшее значение этого показателя со времён Великой Депрессии, тогда в 1933 году норма сбережений составляла -1,5%.).^{1 1} Для справки, индивидуальная норма сбережений была отрицательной только 4 раза за всю историю США: в 2005, 2006 и в 1933, 1932. (http://www.investoday.info/googleblog/2007/02/74.html)

² См.: Financial Stability Report/Bank of England. 2008. Oct. Особенно кредитная экспансия характерна для такой отрасли как жилищное строительство и продажа недвижимости, где подавляющая часть построенного жилья продается в кредит. Для этого изобретены многочисленные схемы кредитных договоров, о которых шла речь выше. То есть массовое жилищное строительство, и продажа жилья базируется на массовой раздаче кредитов населению. Эта массовость последние годы перешла разумные рамки, когда значительные по сумме кредиты выдавались в массовом порядке фактически неимущим гражданам, которые в определенный момент при изменившихся обстоятельствах оказались не в состоянии вернуть взятые деньги. Началась цепочка неплатежей.

Заемщики ипотечных кредитов не возвращают кредиты и проценты по ним банкам, те в свою очередь не могут выполнять свои обязательства по выпущенным под ипотечные договора облигации и различные деривативы. А так как эти ценные бумаги продавались на бирже, то они разошлись по банкам всего мира, что стало мостиком распространения американского кризиса на весь мир. Банки, имевшие в своих активах значительные пакеты ипотечных кредитов, ценных бумаг такого рода начали нести огромные финансовые потери, котировки их акций буквально рухнули до нулевых отметок. По некоторым данным общие объемы списаний крупнейших западных финансовых организаций на октябрь 2008 года оценивались в 2,8 трлн. долл. Такие огромные потери привели к недостатку ликвидности в финансовой системе мира.

Расширению и углублению финансового кризиса на определенном этапе стало способствовать и такое явление как возникший кризис доверия на межбанковском рынке. Банки отказывались кредитовать друг друга, будучи неуверенными, в возврате кредита. Смягчить кризис ликвидности, снять тромбы, возникшие в финансовой системе, могло только вмешательство государства, которое и поспешило на помощь банкам, делая многомиллиардные вливания в финансовые институты своих стран. ( В США в конце 2008 года был принят план Полсона, предусматривавший государственную помощь экономике в размере 700 млрд. долл., позже в начале 2009 года более 800 млрд. долл.) К концу 2008 года финансовый кризис начал оказывать заметное влияние на реальный сектор экономики, как Соединенных Штатов, так и остального мира.

Кризисные явления в экономике России и их причины

К осени 2008 года мировой финансовый кризис начал отчетливо проявляться и в российской экономике. Прежде всего, на неблагополучие в экономике отреагировал российский фондовый рынок. Достигнув, в мае 2008 года наивысшего значения в 2487 пунктов классический индекс РТС к ноябрю этого года рухнул до 549, 43 пунктов, т.е. на 78 % - это худший результат в мире.¹¹ Справочно: Индекс американского фондового рынка Dow Jones за тот же период упал с 13058,2 пунктов до 7552, 3 пунктов, т.е. примерно на 42 процента. Возможно, это является интегральным показателем глубины проблем российской экономики.

Каким образом, трудности американской экономики стали тяжелыми проблемами российской? Дело в том, что все последние годы источником роста российской экономики были два главных фактора. Это, во-первых, высокие цены на российские сырьевые продукты, в первую очередь нефть и газ (за десять лет цена барреля нефти выросла примерно с 9 долл. в 1998 году до 148 долл. в июле 2008 года) и, во-вторых, нарастающий поток западных кредитов и инвестиций в экономику России. В России в последние годы сложилась такая модель развития, когда инвестиции в экономику многократно превышали внутренние сбережения в стране. Разница между внутренними сбережениями и инвестициями покрывалась из внешних источников (займы и иностранные инвестиции). Кроме того, само население России быстро стало переходить на западную модель поведения: покупки делаются не за счет собственных накоплений, а за счет взятия кредита и последующей выплаты. Эта модель основывалась на массированном заимствовании российскими банками на Западе огромного объема кредитов под низкие проценты и последующей раздачи этих денег населению в виде потребительских кредитов под высокие проценты. На этом и зарабатывалась банковская маржа.

(Собственно эти два фактора и являются главными составляющими нашего вовлечения в глобальную экономику.)

Второй фактор роста имеет особое значение, т.к. прежде всего именно через этот канал финансовый кризис из США перетек в российскую экономику. Западные кредиты последние десять лет шли в Россию исключительно по линии частного сектора, что вело к нарастанию внешнего корпоративного долга. Если государственный долг РФ после 1998 года неуклонно сокращался и на середину 2008 года составлял менее 40 млрд. долл., то корпоративный долг (включая сюда и корпорации со значительным государственным участием) наоборот рос как на дрожжах. Если в 1998 году он составлял порядка 30 млрд. долл., то в середине 2008 года он составил уже 488,4 млрд. долл. (Весь государственный долг РФ составлял 527,1 млрд. долл. Международные резервы РФ на тот же срок составляли 568,9 млрд. долл. В фонде национального благосостояния на сентябрь 2008 г. было накоплено порядка $31,9 млрд., а в резервном фонде - $142,6 млрд.).²² http://www.cbr.ru/statisticsИменно этот значительный для нашей страны долг создает реальную угрозу успешному развитию российской экономики на ближайшее будущее.

Финансовый кризис в США, а затем и в других странах Запада привел к тому, что, во-первых, в один миг иссяк источник дешевых зарубежных кредитов, которые подпитывали российскую экономику и обеспечивали ей довольно высокие темпы роста, во-вторых, взятые кредиты надо возвращать и сделать это как раньше за счет рефинансирования, т.е. за счет займа новых кредитов уже не получается. Надо или отдавать собственность иностранному кредитору или попробовать перевести долг на государство, что корпорации довольно успешно и делают.

Кроме того, мировой финансовый кризис, обернувшийся для западной финансовой системы огромными денежными потерями, заставил кредиторов в спешном порядке выводить свои капиталы из других стран, в том числе и из России. Только за две недели октября из страны ушло 20 млрд. долл., а за весь 2008 год отток составил порядка 100 млрд. долл. США. Собственно это спешное бегство капитала из страны и обрушило сначала фондовый рынок, затем создало кризис ликвидности в банковской системе, а уже в четвертом квартале 2008 года затронуло реальный сектор российской экономики.

Невозможность получения российскими банками и компаниями новых дешевых кредитов на Западе, их огромная уже накопившаяся задолженность западным кредиторам, кризис ликвидности и доверия в банковской системе страны привели к тому, что объемы кредитования реального сектора и населения резко сократились в объемах. Это моментально уменьшило совокупный спрос на российскую (и зарубежную) продукцию. Реагируя на это, промышленность и в целом реальный сектор начали сокращать объемы производства.

По данным Росстата, за ноябрь 2008 года промышленное производство в России упало на 10,8% против октября текущего года. По сравнению с ноябрем 2007 года промышленность снизилась на 8,7% против роста на 5,3% в ноябре прошлого года. Снижение промышленного производства в ноябре объясняется продолжающимся падением спроса в металлургической, химической отраслях и производстве строительных материалов. Производство готового проката черных металлов в ноябре рухнуло на 44,3% по сравнению с ноябрем 2007 года (в целом за 11 месяцев - снижение на 1,7%). Производство кокса в ноябре упало на 38,7% (за 11 месяцев - снижение на 2%). Производство стальных труб в минувшем месяце снизилось на 36,9% (в целом за 11 месяцев снижение составило 8,6%). Добыча апатитового концентрата в ноябре упала на 59,1% (за 11 месяцев снижение составило 6,3%). Производство минеральных удобрений в ноябре снизилось на 51,6% (за 11 месяцев - падение на 2,1%), производство синтетических каучуков упало на 29,3% (за 11 месяцев снижение на 2,7%).

Производство цемента в ноябре упало на 29,6% (за 11 месяцев снизилось на 9,6%), железобетонных конструкций и изделий - снизилось на 28,5% (рост на 0,1%), стеновых блоков - на 24% (рост на 1,6%), производство кирпича - на 9,5% (рост на 4,4%). Выпуск легковых автомобилей, которое в октябре еще было в незначительном плюсе, в ноябре упал на 7,2% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года (за 11 месяцев - рост на 11,6%). Производство грузовых автомобилей в ноябре рухнуло на 58,1% (за 11 месяцев - снижение на 4,6%).¹¹ http://www.lentacom.ru/reviews/513.html

Такое резкое снижение промышленного производства стало реакцией на снижение спроса на продукцию этих отраслей, что в свою очередь стало ответом на сужение возможностей кредитования народного хозяйства и отток капиталов из страны. Но это только начало экономических трудностей, которые ожидают страну в будущем. Усугубляет будущее развитие экономики России тот факт, что одновременно с финансовыми проблемами на Западе, которые начали угнетать реальный сектор, резко снизился спрос на Западе на товары российского экспорта: нефть, металлы, удобрения и т.п. Это соответственно сказалось на ценах на эти товары. Цена нефти, основного экспортного товара России за вторую половину 2008 года упала со 147 долл.за баррель до 40 долларов в декабре. Такое же резкое падение цен произошло и на остальные сырьевые товары российского экспорта. Если сокращение притока западных капиталов и кредитов в российскую экономику дало моментальный эффект сокращения промышленного производства, то падение цен на российское сырье и соответственно сокращение притока в страну валюты будут иметь долговременные негативные последствия. Такими последствиями будут девальвация рубля по отношению к иностранным валютам, дефицит государственного бюджета, проедание международных резервов страны, резервного фонда (143 млрд. долл.) и Фонда национального благосостояния (32 млрд. долл.), возможное сокращение ВВП страны в 2009 году, социальные проблемы.

В высших эшелонах власти распространено мнение, что кризисные явления в российскую экономику привнесены из-за океана. Внешнее развитие событий подтверждает такое представление. Но за этим внешним фасадом скрываются застарелые проблемы российской экономики.

Причины такого сложного положения, в котором оказалась российская экономика, кроятся не только за ее рубежами, но и внутри ее самой. Российская экономика внутри себя имеет фундаментальные причины для кризиса.

В сравнении с другими экономиками стран, относящихся к развивающимся рынкам, российская экономика показала свою слабость и чрезмерную зависимость от положения дел в США и Европе. Эта зависимость связана с чрезмерной сырьевой направленностью российской экономики: удельный вес природных ресурсов и продуктов их первичной переработки в общем объеме экспорта в 2006 году составил 85,5 % (78,2 % в 2002 году), а машин и оборудования только 5,6 % (9,4 % в 2002 году). Поэтому снижения спроса на внешних рынках на нефть и металлы сразу поставило российскую экономику на грань кризиса. (Уменьшение внешнего кредитования экономики не имеет столь существенного значения и с этой проблемой вполне можно справиться в кратчайшие сроки. Впрочем, ее могло и вообще не быть, не займись российское предпринимательство бездумным накачиванием кредитного пузыря).

Фактически последние десять лет страна паразитировала на природных богатствах, мало что, делая, чтобы слезть с сырьевой иглы. Последние десять лет прирост заработной платы был стабильно выше прироста производительности труда, среднедушевые доходы населения с 2000 года выросли в 5,5 раз, кредиты физическим лицам - в 72,5 раза, а ВВП увеличился на 72 % (промышленное производство - на 64,2 %). Страна незаслуженно богатела за счет роста мировых цен на сырье и наращивания внешних долгов.

Причины слабости российской экономики, которые периодически будут обостряться кризисами те же самые, что в 90-е годы ввергли страну в глубочайший и затяжной экономический спад. Чтобы разобраться в этих причинах, необходимо проанализировать содержание процессов проходивших в России в 90-е годы. Одним из главных процессов, имеющих отношение к сегодняшним событиям, являлся глубокий и затяжной кризис. Дело в том, что корни этого кризиса так и не были уничтожены с началом экономического роста, что и дало свои негативные всходы в настоящее время.

. Тема кризиса 90-х гг.трактуется и раскрывается в научной литературе в основном как трансформационный спад. Сама терминология и ее содержательное раскрытие наводят на мысль, что те кризисные процессы связаны с самим реформированием российской экономики, т.е. с переходом от плановой системы к рыночной. Бывает, этот вопрос подается в таком ракурсе, что именно само реформирование и его реальные и мнимые ошибки явились главной причиной многих экономических бед России. А отсюда возникает вопрос: кто в этом виноват ? Зачастую называются различные фамилии реформаторов того времени. Такой подход уводит от бесстрастного научного анализа реальных экономических процессов в сторону политических страстей и субъективизма.

Кризис 90-х годов в России явление сложное и неоднородное. В своей основе эти негативные процессы имели сугубо объективную причину, и они осуществились бы вне зависимости от субъективных ошибок конкретных исторических личностей.

Кризис конца прошлого века в России (как впрочем, и в других странах бывшего Советского Союза) внутренне включал в себя несколько составляющих, фактически несколько различных по своей природе кризисов:

во-первых, это был кризис перехода от одной общественной системы к другой;

во-вторых, это был кризис воспроизводства материально-технической базы страны;

на определенном этапе переходного периода возник кризис уже новой

рыночной экономики.

Кризис трансформации. Внешне трансформационный кризис проявляется как воспроизводственный: сокращается производство, падает ВВП страны. Но причины этого кризиса существенно другие, чем чисто воспроизводственного кризиса, где причины в самом производстве. (Очевидно, любой экономический кризис, в конечном счете, становится кризисом воспроизводства.)

Даже в рамках одной общественной системы, при сильной экономике, переход от одной модели хозяйственного механизма к другой способен вызвать глубокий и продолжительный кризис. Так было в США, Западной Европе 20-х - 30-х годов: переход от капитализма свободной конкуренции к регулируемому капитализму породил глубокий экономический спад. Кризисные явления наблюдались в западной экономике в 70-е годы с переходом к преимущественно интенсивным методам развития. То есть кризис возникал даже тогда, когда экономическая система принципиально не менялась, а претерпевала лишь некоторую корректировку.

Что же говорить о странах бывшего СССР, где в начале 90-х годов осуществились фактически революционные преобразования. В России в 90-е годы происходила значительно более радикальная, революционная трансформация общественной системы: переход от централизованной плановой экономики к рыночной капиталистической системе. Такой переход сам по себе не мог не вызвать глубокий кризис. Тем более, что экономику СССР никак нельзя было назвать сильной - она была поражена рядом неизлечимых недугов. Это усугубило кризис перехода. Эта ситуация была неизбежна. Но кризис перехода мог быть достаточно быстро преодолен, если бы новые общественные отношения не ограничивались пережитками старой системы.

Есть много примеров преодоления такого рода трудностей бывшими социалистическими странами: Чехия, Польша, Венгрия, Словакия смогли довольно быстро преодолеть кризис перехода. Само падение ВВП в этих странах было значительно меньше, чем в странах бывшего СССР. Падение валового внутреннего продукта в этих странах по отношению к 1989 г. в год высшей точки кризиса составило (в %): в Польше - 17,8 (1991 г.); в Чехии - 13,1 (1992 г.); в Словакии - 24,9 (1993 г.); в Венгрии - 19,1 (1993 г.); в Румынии - 25,0 (1992 г.); в Болгарии - 33,4 (1997 г.). Уже на следующий год в этих странах начался экономический рост, т.е. продолжительность кризиса составила не более 2-3 лет.

Если сравнить с Россией и странами СНГ, то здесь тот же самый показатель был значительно хуже: Россия - 39,8 (1998); Беларусь - 36,6 (1995); Украина - 54,0 (1999); Молдова - 61,7 (1999); Армения - 50,1 (1993); Азербайджан - 63,0 (1995); Грузия - 76,0 (1994); Казахстан - 39,2 (1995); Киргизия - 46,9 (1995); Таджикистан - 64,2 (1996); Туркмения - 35,8 (1997); Узбекистан - 19,5 (1995). Глубина падения экономики была существенно больше и продолжительность кризиса - дольше.

Причины такого различия, очевидно, кроются главным образом в том, что период плановой экономики в этих странах был значительно короче. Вследствие этого, в экономике этих стран накопилось меньше негативных противоречий, чем в странах бывшего СССР, поэтому экономический кризис свелся в основном к сложностям перестройки производственных отношений, смене механизма хозяйствования. Задача смены производительных сил, их коренного обновления, кардинального исправления сложившихся в плановой экономике пропорций стояла в несравнимо меньшей степени, чем в России и странах СНГ. (Конечно, имеют значение и масштаб экономики, и какие-то национальные особенности этих стран, и многое еще что. Но мы выделяем среди этих причин все-таки главные.)

Трансформационный кризис в странах бывшего социалистического лагеря связан со сменой всей системы производственных отношений, приспособлением предприятий к новым рыночным условиям, изменением ими номенклатуры производимой продукции, ее качества. Должны сложиться рыночные институты и рыночная инфраструктура. Это хоть и сложная задача, но не столь продолжительная в своем решении.

Но эти страны кроме этой задачи пытаются решить во много раз более сложную, “материало и финансово” более затратную задачу обновления и структурной перестройки производительных сил своей страны, замены в значительной степени сложившейся материально-технической базы экономики. Бывшим странам социализма Центральной и Восточной Европы решить эту вторую задачу оказалась по ряду причин значительно проще и быстрее, чем странам, входившим в Советский Союз. Поэтому глубина и продолжительность падения экономик стран бывшего СССР в большей степени связана не с трансформацией, а со сложностями воспроизводственного процесса, со сменой устаревшего производственного аппарата. Фактически речь может идти о повторной индустриализации страны, но уже в открытой рыночной экономике с одновременным учетом постиндустриальных тенденций мирового хозяйства.

Поэтому, анализируя кризис 90-х годов в России, речь нужно вести прежде всего о воспроизводственном кризисе, связанным с устаревшим производственным аппаратом экономики, его порочной структурой.

Воспроизводственный кризис. Кризис, начавшийся в начале 90-х годов - это, главным образом, кризис несостоятельности сложившейся к тому времени в России материально-технической базы ее экономики. Но производительные силы России начала 90-х годов, сформировались в рамках предыдущей экономической системы. Именно плановая система создала и сформировала их структуру таким образом, что они в конце 80-х годов были уже не в состоянии удовлетворять потребности общества. Логично было бы считать, что начавшийся кризис общественного воспроизводства - это одновременно кризис, имеющий истоки еще в плановой экономике, начавшийся в этой экономической системе, и затем выплеснувшийся уже в новые переходные рамки.

Некоторые признаки приближения этого кризиса наблюдались задолго до его начала. Резкое сокращение темпов роста даже по данным официальной советской статистики стало наблюдаться в Советском Союзе с начала 70-х годов, о чем свидетельствуют данные таблицы № 2.

Таблица № 2

Среднегодовые темпы прироста основных показателей экономического и социального развития СССР по пятилеткам ( в процентах)

Источник: Народное хозяйство СССР в 1985 г. Статистический ежегодник. М., Финансы и статистика, 1986. С. 38; Народное хозяйство СССР в 1990 г. Статистический ежегодник. М., Финансы и статистика, 1991. С. 8;

Это не был еще кризис, но тенденция нарастания негативных процессов обозначилась достаточно зримо. Начало политики “перестройки” и было реакцией власти на неминуемо приближающийся кризис. Начало перестроечных преобразований было попыткой предотвратить надвигающуюся экономическую катастрофу. Но изменить сложившуюся тенденцию не удалось. С 1990-го года началось сокращение производства, кризис приобрел открытые формы: ВНП составил 97,7 %, национальный доход - 96 %, промышленность- 98,8 %, сельское хозяйство - 97,1 %, денежные доходы населения - 116,9 % от уровня 1989 года.¹¹ Народное хозяйство СССР в 1990 г. М. Финансы и статистика. 1991. С.7.

Противоречия, накопившиеся в советской экономике задолго до периода реформ, в 90-х годах вырвались наружу в форме острого экономического кризиса. Некоторыми это было воспринято как несостоятельность только нарождающейся системы, но это совсем не так. Построение капитализма, обремененного наличием многих пережитков прежней административной системы, создало деформацию. Возникла уродливая, деформированная общественная система, обремененная пережитками старой плановой системы, которые и спровоцировали глубокий и длительный спад производства.

Россия начала вступать в рыночную экономику со значительно устаревшим производственным аппаратом. Промышленность и сельское хозяйство в начале 90-х годов по большей части не соответствовали мировому уровню и в силу этого были неконкурентоспособны в сравнении с развитыми странами мира. Это подтверждается тем, что хотя с начала 60-х годов доля капитальных вложений в ВВП устойчиво возрастала, возрастная структура основного капитала неуклонно ухудшалась и к началу рыночных преобразований российская промышленность подошла с устаревшими основными фондами, средний возраст которых составлял 11 лет. Доля сравнительно современного производственного оборудования с возрастом до пяти лет составляла менее 30 процентов.

Проблема состоит не только в устаревании производственных фондов, но и в их технологической отсталости. Производственные фонды могут быть по возрасту новыми, но технически устаревшими. Доля такого оборудования значительно больше доли старых фондов. С 50-х годов в развитых западных странах и в СССР началось становление пятого технологического уклада. В этот уклад входил комплекс новых отраслей: электроники, авиа космической техники, средств телекоммуникации, лазерной и оптико-волоконной техники. Первоначально развитие этого уклада в Советском Союзе происходил темпами сопоставимыми с темпами его развития в развитых западных странах. Особенно успешно развивалась авиакосмическая техника и электроника, где отставание вплоть до середины 70-х годов не превышало нескольких лет.

Становление пятого технологического уклада первоначально концентрировалось в военно-промышленном комплексе и осуществлялось благодаря государственным закупкам и субсидиям. Существовавшее положение начало резко меняться с середины 70-х годов, когда в экономике развитых капиталистических стран началось перераспределение капитала из устаревших технологических цепей четвертого технологического уклада в пятый. Расширение потребительского спроса на товары, создававшиеся в рамках пятого технологического уклада, создали предпосылки для такого перераспределения ресурсов, для удешевления новой продукции потребительского назначения. Таким образом, обратное влияние потребительского рынка привело к лавинообразному росту производств пятого технологического уклада, выходу его за рамки военного производства. Сложилась самовоспроизводящаяся расширяющаяся система производства. Но это происходило в странах с рыночной системой, которая и обеспечила такой прорыв.

В планово-централизованной экономике СССР такой обратной связи, обеспечивавшей установление цепочки: рост спроса - расширение масштабов производства - снижение издержек, не было в силу отсутствия самого рынка. Производства пятого технологического цикла продолжали концентрироваться в оборонной промышленности, что предопределяло ограниченные масштабы производства ресурсными возможностями государства.

Полномасштабное развитие производств пятого технологического уклада в СССР сдерживалось дефицитом государственных производственных ресурсов, занятых в воспроизводстве устаревших технологических укладов. В силу такого отставания экономика СССР являлась более фондо и материалоемкой, требовала больших затрат энергии и труда на производство - все это делало продукцию более дорогой по цене в сравнении с аналогичной зарубежной. Многих видов товаров (бытовой техники, видео и аудио техники, компьютерной и оргтехники, средств связи) в современном виде вообще не производилось. В этом причина того, что российский рынок после 1992 года оказался, захвачен продукцией (как промышленной, так и сельскохозяйственной) зарубежных производителей. Как следствие этого, резкое сокращение после 1991 г. отечественного производства, переход предприятий в нерыночный (ограниченно рыночный) сектор экономики. Старые, неконкурентоспособные производства не могли ни удовлетворить потребности страны и населения, ни вписаться в рыночную систему.

Под нерыночным сектором экономики имеется в виду та значительная часть реального сектора российской экономики (промышленности, сельского хозяйства, транспорта, ЖКХ и др.), которая в силу своей технической отсталости и не конкурентоспособности не в состоянии производить нужную потребителю продукцию (потребительные стоимости). В действительно либеральной рыночной экономике такие предприятия неизбежно обанкротились бы и выбыли из экономической системы. В современной же российской экономике в силу ряда ее особенностей (сохранения пережитков прошлой социалистической системы) эти предприятия продолжают функционировать, но они фактически не создают стоимости, поэтому их продукция не оплачивается реальными деньгами (или оплачивается по значительно меньшей цене, чем указано официально), а продается по бартеру или за различные денежные суррогаты. Этот сектор экономики не является неизменным по своему масштабу. Он то расширяет свои границы, то сужает. Четырехкратная девальвация рубля привела к резкому сужению этого нерыночного сектора, доля бартера в расчетах предприятий очень значительно сократилась. (С 50 % в 1998 г. до 20 % в 2001 г.) Это свидетельствует о том, что часть этого сектора за счет изменения соотношения валют стала конкурентоспособной, вошла в зону рынка, в ней стала производиться стоимость, продукция начала реализовываться за реальные деньги.

Но по мере того, как эффект девальвации нивелируется, идет обратный процесс: сектор рыночной российской экономики может вновь сужаться. Итоги экономического развития после 2002 года показывают, что доля импортной продукции реализуемой на российском рынке вновь растет - этот процесс неминуемо ведет к сужению рыночного сектора российской экономики. Эти колебательные процессы происходят потому, что материальная основа российской экономики обновляется очень медленно.

Размещено на Allbest.ru