Раскрытие информации о рисках по финансовым инструментам

Размещено на http://www.allbest.ru/

Раскрытие информации о рисках по финансовым инструментам

Введение

Процесс глобализации мировой экономики обусловил необходимость гармонизации учетных стандартов и правил, направленных главным образом на обеспеченности прозрачности информации обо всех участниках рынка. Российская Федерация, являясь частью мировой экономики не может стоять в стороне от глобализационных тенденций в мировой экономике. А для успешной глобализации страны в мировое экономическое хозяйство необходимо унифицировать учетные стандарты и правила, сделав их понятными для всех участников рынка.

Отчетность, составляемая по требованиям Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), в наибольшей степени отвечает требованиям современного рыночного механизма, является сопоставимой, а раскрываемая в ней информация является для ее пользователей уместной (полезной), надежной и достоверной.

Международные стандарты определяют общепризнанные правила отражения финансовых операций в финансовой отчетности. Формируемая по международным правилам учетная и отчетная информация может быть полезной как для использования внутри организации, так и для всех групп внешних пользователей. Огромный интерес внешних пользователей обусловлен теми выгодами, которые предоставляют им базовые концепции международных стандартов.

Цель контрольной работы - изучить требования МФСО в отношении раскрытия информации о рисках по финансовым инструментам

1.Применение международных стандартов финансовой отчетности в России

финансовый экономика отчетность

Процесс растущей глобализации мировой экономики требует единства норм для составления финансовой отчетности, т. е универсального языка, понятного для всех бизнесменов мира независимо от национальности, государственной принадлежности и других особенностей.

Разработка МСФО была обусловлена необходимостью создания единой системы бухгалтерского учета и стандартных форм финансовой отчетности, которые должны быть сопоставимы для всех компаний.

Особую актуальность приобретает применение МСФО для составления финансовой отчетности компаниями, работающими на мировых фондовых рынках, так как принятие обоснованных решений в отношении крупных финансовых операций может быть сделано только на основании надежной , однозначно индентифицируемой финансовой информации, которая обеспечивается применением всех норм учета, рекомендованных МСФО.

Интеграция Российского бизнеса в мировую экономику, создание условий для привлечения иностранных инвестиций диктуют необходимость изучения и использования в экономическом общении универсального языка бизнеса - международных стандартов финансовой отчетности.

Финансовый учет и формирование бухгалтерской отчетности в России претерпевают в настоящее время все большие изменения, связанные с адаптацией применения МСФО. Существует несколько причин, на основании которых можно понять повышенный интерес к МСФО в России в настоящее время.

Одна из причин - недостаток привлечения инвестиций в Россию из-за отсутствия достоверной информации об истинном финансовом положении и финансовых результатов организации. Сегодня выход на крупнейшие фондовые биржи для российских компаний возможен лишь при условии признания ими МСФО.

Другая причина - финансовая отчетность, подготовленная и сформированная по международным стандартам, выгодно отличается от финансовой отчетности, составленной по российским стандартам бухгалтерского учета, полезностью для внешних пользователей отчетности, в первую очередь для инвесторов и кредиторов. С самого начала МСФО разрабатываются исходя из потребностей конкретных пользователей отчетности.

Многие западные инвесторы и банкиры отказываются принимать финансовую отчетность, составленную по российским стандартам, поскольку она не отвечает международным нормам и не отражает реального имущественного и финансового положения организации.

Третья причина - использование МСФО позволяет значительно сократить ресурсы и время для разработки принципиально новых национальных правил ведения бухгалтерского учета. Применение МСФО сокращает расходы на подготовку финансовой отчетности, облегчает анализ деятельности филиалов в различных странах, способствует оптимизации управленческих решений и привлечению финансов на международных рынка.

Четвертая причина повышенного интереса к МСФО в России заключается в том, что МСФО будет способствовать ускорению интеграционных процессов в мировом экономическом хозяйстве. Применение МСФО повышает прозрачность финансовой информации об участниках рынка и способствует объединению экономик разных стран.

В России был выбран один из наиболее рациональных способов применения МСФО - их адаптация. Она предполагает постепенное совершенствование российских правил учета и отчетности, направленное на формирование финансовой информации, предоставляемой в соответствии с требованиями международных стандартов.

Данный способ внедрения МСФО соответствует подходу большинства европейских стран, следовательно приближает экономическую интеграцию, гармонизацию систем учета и отчетности.

Глобализация рынка капиталов существенно повысила требования к качеству публичной финансовой отчетности. Стала очевидной потребность всех участников рынка получать прозрачную и открытую информацию о финансовом положении и результатах деятельности участников этого рынка.

На основе прозрачной финансовой отчетности можно видеть эффективность применяемых руководством предприятия решений. Однако прозрачная отчетность только тогда полезна участникам рынка, когда она понятна всем заинтересованным пользователям. И в этой связи непременным условием прозрачности отчетности является ее составление по единым правилам (стандартам) по единым, которые известны всем. Эти и другие причины обусловили разработку и внедрение в международную практику международных стандартов учета и отчетности.

Сейчас еще нельзя утверждать, что Россия полностью перешла на МСФО. Требования о составлении, предоставлении и публикации финансовой отчетности по международным стандартам распространяются лишь на часть организаций, причем оно ограничено только применением в отношении консолидированной отчетности. В то же время именно консолидированная отчетность конкурирующих компаний, а также страховщиков и банков - это тот продукт, который востребован на рынке инвесторами. Для составления именно этой отчетности МСФО имеет принципиальное значение.

Отчетность по МСФО продолжает завоевывать новые позиции, о чем свидетельствуют тенденции использования МСФО в России:

- МСФО становится частью системы управления в крупнейших коммерческих компаниях и корпорациях с участием государства;

- государственные органы проявляют большую заинтересованность в финансовой отчетности в формате МСФО;

- интерес к финансовой отчетности со стороны неконтролирующих акционеров существенно ограничен существующей неопределенностью в оценках;

- прогнозирование становится наиболее чувствительным вопросом при формировании финансовой отчетности по МСФО;

Указанные тенденции, в свою очередь, требуют от предприятий более внимательного подхода к качеству отчетной финансовой информации. В связи с чем от скорейшего решения проблем внедрения МСФО будет зависеть благополучие российских компаний, выражающееся главным образом в повышении их конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности. Решение институциональных проблем в области МСФО позволит достичь амбициозных целей среднесрочного и долгосрочного развития экономики России, а именно войти в пятерку крупнейших экономик мира, увеличив инвестиции в основной капитал на 80-85%

2. Требования МСФО в отношении раскрытия информации о финансовых инструментах в отчетности компании

Финансовые инструменты - это особый вид инвестиционной деятельности. Требования МСФО в отношении раскрытия информации о финансовых инструментах в отчетности компании раскрываются в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», а так же МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Финансовый инструмент -- это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент, связанный с капиталом, -- у другой.

К финансовым активам относят: денежные средства; договорные права требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании; договорные права на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях; долевой инструмент другой компании.

Физические активы, такие как предоплата, дебиторская задолженность, оперативная аренда, а также права, связанные с нефинансовыми оборотными активами (запасами, товарами), не являются финансовыми активами.

Финансовое обязательство -- это обязанность по договору: предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании или произвести обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства следует отличать от долевых финансовых инструментов, не предполагающих погашения обязательства денежными или иными финансовыми активами. Долевой инструмент -- это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств. Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента.

Финансовые инструменты признаются в отчетности в соответствии с принципом приоритета экономического содержания над юридической формой. В соответствии с МСФО 39 финансовые вложения признаются в балансе компании в следующем случае: компания становится стороной по сделке, в результате которой принимает на себя исполнение всех договорных условий, относящихся к данному финансовому вложению. Другими словами, финансовое вложение признается лишь тогда, когда у компании возникли права на получение выгод, связанных с этими вложениями.

Проценты, дивиденды, прибыли и убытки, которые относятся к финансовому инструменту или к его составляющей, являющейся финансовым обязательством, признаются доходами (расходами) отчетного периода. Доходы, распределенные между владельцами долевого инструмента, учитываются по дебету счета «Капитал».

При первоначальном признании в соответствии с МСФО 39 финансовый актив или финансовое обязательство оценивается по фактическим затратам, т.е. по справедливой стоимости внесенного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) на него возмещения.

Порядок последующей оценки (переоценки) финансовых активов зависит от направлений финансовых вложений. Обязательства, предназначенные для торговли, и обязательства по производным финансовым инструментам оцениваются по справедливой стоимости. Все остальные финансовые обязательства представляются в отчетности по амортизированным затратам.

Прекращение признания финансового актива (или его части) происходит в случае, если компания утрачивает контроль над правами по договору, составляющими содержание финансового актива. В примечаниях компании следует раскрыть значимость балансовых и забалансовых инструментов путем анализа факторов, влияющих на суммы, сроки и определенность связанных с ними денежных потоков.

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов следует раскрыть:

-объем и характер финансовых инструментов;

-основные условия, влияющие на суммы, сроки и определенность будущих денежных потоков;

-критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике.

При составлении финансовой отчетности за годовые периоды, начинающиеся 1 января 2007 г. или после этой даты, необходимо учитывать положения МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

МСФО (IFRS) 7 вводит следующие новые требования:

* дополнительные требования к раскрытию информации по статьям баланса и отчета о прибылях и убытках «по категориям» (например, имеется ли инструмент в наличии для продажи или он удерживается до погашения);

* раскрытие дополнительной информации о резервах под обесценение активов;

* дополнительные сведения в отношении справедливой стоимости обеспечения и других инструментов, снижающих кредитный риск;

* анализ чувствительности к рыночным рискам.

* чистые доходы (расходы) по каждой категории финансовых активов или обязательств;

* убытки от обесценения по каждой категории финансовых активов;

* комиссионные доходы и расходы (не включенные в определение эффективной процентной ставки) по финансовым активам и обязательствам, не переоцениваемым по справедливой стоимости;

* комиссионные доходы и расходы от операций доверительного

управления.

Стандарт предписывает раскрытие положений учетной политики в отношении финансовых инструментов. При этом требуется раскрытие критериев:

* отнесения финансовых активов и обязательств к категории переоцениваемых по справедливой стоимости;

* отнесения финансовых активов к категории имеющихся в наличии для продажи;

* использования счетов резерва (например, резерв под обесценение дебиторской задолженности), включая критерии списания сумм, отнесенных на такие счета.

МСФО (IFRS) 7 расширяет ранее существовавшие подходы к проведению количественного анализа финансовых рисков. Стандарт предполагает раскрытие всех концентраций рисков, которым подвержена компания, на основе общих характеристик риска (например, по местоположению, валюте, экономическим условиям и виду контрагентов). Кроме того, требуется описание того, каким образом руководство компании выявляет такие концентрации рисков.

3.Международный стандарт финансовой отчетности (ifrs) 7 «финансовые инструменты: раскрытие информации»

3.1 Цель и сфера применения МСФО 7

1 Целью настоящего МСФО (IFRS) является установление требований к предприятиям по представлению в их финансовой отчетности информации, позволяющей пользователям оценить:

(a) насколько существенным является влияние финансовых инструментов на финансовое положение и финансовые результаты деятельности предприятия; и

(b) характер и размер рисков, которым предприятие подвержено в течение периода и на конец отчетного периода в связи с финансовыми инструментами, и каким образом предприятие управляет этими рисками.

2 Принципы, изложенные в настоящем МСФО (IFRS), дополняют принципы признания, оценки и представления финансовых активов и финансовых обязательств, установленные в МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление информации" и МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка».

Сфера применения

3 Настоящий МСФО (IFRS) должен применяться всеми предприятиями ко всем типам финансовых инструментов, за исключением:

(a) долей участия в дочерних, ассоциированных предприятиях или совместном предпринимательстве, учитываемых в соответствии со стандартами МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия» или МСФО (IAS) 31 «Участие в совместном предпринимательстве». Однако в некоторых случаях стандарты МСФО (IAS) 27, МСФО (IAS) 28 или МСФО (IAS) 31 разрешают предприятию отражать вложения в дочерние и ассоциированные предприятия или совместное предпринимательство в соответствии с МСФО (IAS) 39. В таких случаях предприятие применяет требования настоящего МСФО (IFRS). Предприятия применяют настоящий МСФО (IFRS) ко всем производным инструментам, привязанным к вложениям в дочерние и ассоциированные предприятия или совместное предпринимательство, за исключением случаев, когда данный производный инструмент соответствует определению долевого инструмента, который дается в МСФО (IAS) 32.

(b) прав и обязательств работодателей по планам вознаграждения работников, к которым применяется МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам».

(c) [удален]

(d) договоров страхования как они определяются в МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования». Однако настоящий МСФО (IFRS) применяется к производным инструментам, встроенным в договоры страхования, если МСФО (IAS) 39 требует их отдельного отражения. Кроме того, эмитент должен применять настоящий МСФО (IFRS) к договорам финансовых гарантий, если он применяет требования МСФО (IAS) 39 для их признания и оценки. В случае если эмитент отражает договоры финансовых гарантий в соответствии с пунктом 4(d) МСФО (IFRS) 4, он применяет требования МСФО (IFRS) 4 при признании и оценке таких договоров.

(e) финансовых инструментов, договоров и обязательств, возникающих по операциям, платежи по которым привязаны к стоимости акций, к которым применяется МСФО (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях», однако настоящий МСФО (IFRS) применяется к договорам, попадающим в сферу применения пунктов 5-7 МСФО (IAS) 39.

(f) инструментов, которые должны классифицироваться как долевые инструменты в соответствии с пунктами16А и 16В или пунктами 16С и 16D МСФО (IAS) 32.

4 Настоящий стандарт применяется финансовым инструментам, которые признаны на балансе, а также к непризнанным финансовым инструментам. Признанные на балансе финансовые инструменты включают в себя финансовые активы и финансовые обязательства, входящие в сферу применения МСФО (IAS) 39. Финансовые инструменты, непризнанные на балансе, включают в себя некоторые финансовые инструменты, которые, хотя и не входят в сферу применения МСФО (IAS) 39, но попадают в сферу применения настоящего МСФО (IFRS) (например, некоторые обязательства по займам).

5 Настоящий МСФО (IFRS) применяется к договорам покупки или продажи нефинансовых инструментов, входящих в сферу применения МСФО (IAS) 39 (см. пункты 5-7 МСФО (IAS) 39).

Виды финансовых инструментов и степень раскрытия информации

6 В случае когда настоящий МСФО (IFRS) требует раскрытия информации по видам финансовых инструментов, предприятие должно сгруппировать финансовые инструменты по категориям, соответствующим характеру раскрываемой информации и учитывающим характеристики этих финансовых инструментов. Предприятие должно предоставить достаточно информации, чтобы ее можно было соотнести с соответствующими статьями, представленными в отчете о финансовом положении.

Значимость финансовых инструментов для финансового положения и результатов деятельности

7 Предприятие должно раскрыть информацию, которая позволит пользователям его финансовой отчетности оценить, насколько существенным является влияние финансовых инструментов на финансовое положение и финансовые результаты его деятельности.

3.2 Характер и размер рисков, связанных с финансовыми инструментами

Организация должна раскрыть информацию, позволяющую пользователям ее финансовой отчетности оценить характер и размер связанных с финансовыми инструментами рисков, которым подвергается организация по состоянию на дату окончания отчетного периода.

Информация, раскрытия которой требуют пункты 33-42, главным образом касается рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами, и способов управления этими рисками. Указанные риски обычно включают кредитный риск, риск ликвидности и рыночный риск, но не ограничиваются только ими.

Раскрытие информации качественного характера в контексте количественной информации позволяет пользователям связать соответствующие раскрытия между собой и таким образом сформировать общее представление о характере и размере рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами. Взаимосвязь между описанием и количественными данными способствует раскрытию информации таким образом, чтобы пользователи смогли лучше оценить подверженность организации рискам.

Раскрытие информации качественного характера

По каждому виду рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами, организация должна раскрыть следующую информацию:

(a) подверженность соответствующему риску и причины ее возникновения;

(b) свои цели, политику и процессы управления данным риском и методы, используемые для оценки этого риска; и

(c) изменения в подпунктах (a) или (b) по сравнению с предыдущим периодом

Раскрытие количественной информации

По каждому виду рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами, организация должна раскрыть следующую информацию:

(a) суммарные количественные данные о своей подверженности соответствующему риску по состоянию на дату окончания отчетного периода. Раскрытие таких данных должно основываться на внутренней информации, предоставляемой ключевому управленческому персоналу (как этот термин определен в МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»), например, совету директоров организации или ее генеральному директору;

(b) информацию, требуемую пунктами 36-42, в той части, в которой она еще не представлена в соответствии с подпунктом (a);

(c) информацию о концентрациях риска, если это не очевидно из информации, раскрываемой в соответствии с подпунктами (a) и (b).

Если количественные данные, раскрытые по состоянию на дату окончания отчетного периода, не являются показательными в отношении подверженности организации риску в течение данного периода, то организация должна предоставить дополнительную информацию, которая будет показательной.

Кредитный риск

Организация должна раскрыть следующую информацию по классам финансовых инструментов:

(a) сумму, которая лучше всего представляет ее максимальную подверженность кредитному риску по состоянию на дату окончания отчетного периода, без учета любого имеющегося обеспечения или других средств повышения кредитного качества (например, соглашений о неттинге, которые не отвечают требованиям МСФО (IAS) 32 для взаимозачета); эту информацию не требуется раскрывать в отношении финансовых инструментов, балансовая стоимость которых лучше всего представляет максимальную подверженность кредитному

риску;

(b) описание полученного в залог обеспечения и других средств повышения кредитного качества, а также их финансовый эффект (например, количественное определение той меры, в которой залоговое обеспечение и прочие средства повышения кредитного качества снижают кредитный риск) в отношении той суммы, которая лучше всего представляет максимальную подверженность кредитному риску (будь то величина, раскрытая в соответствии с подпунктом (a), или балансовая стоимость финансового инструмента);

(c) Информацию о кредитном качестве финансовых активов, которые не являются ни просроченными, ни обесцененными.

Организация должна раскрыть по классам финансовых инструментов следующую информацию:

(a) анализ по количеству дней просрочки платежей по финансовым активам, которые по состоянию на дату окончания отчетного периода

являются просроченными, но не обесцененными;

(b) анализ финансовых активов, которые по отдельности были определены как обесцененные по состоянию на дату окончания отчетного периода, включая факторы, с учетом которых организация определила, что эти активы обесценены.

Полученное обеспечение и иные механизмы повышения кредитного качества

Если в течение периода организация получает финансовые или нефинансовые активы в результате обращения взыскания на удерживаемое ею залоговое обеспечение или в результате использования иных механизмов повышения кредитного качества (например, гарантий) и такие активы удовлетворяюткритериям признания, установленным другими МСФО, то организация должна раскрыть следующую информацию в отношении таких активов, удерживаемых по состоянию на отчетную дату:

(a) характер и балансовую стоимость этих активов; и

(b) в том случае, если эти активы не могут быть свободно обращены в денежные средства, свою политику в отношении выбытия таких активов или использования их в своей деятельности.

Риск ликвидности

Организация должна раскрыть следующую информацию:

(a) Анализ сроков погашения непроизводных финансовых обязательств (включая выпущенные

договоры финансовой гарантии), в котором указываются оставшиеся до их погашения договорные сроки.

(b) Анализ сроков погашения производных финансовых обязательств. Данный анализ сроков погашения должен включать информацию об оставшихся до погашения договорных сроках по тем производным финансовым обязательствам, применительно к которым договорные сроки погашения являются существенными для понимания сроков возникновения потоков денежных средств (см. пункт B11B).

(c) Описание того, каким образом организация управляет риском ликвидности, присущим финансовым обязательствам, указанным в подпунктах (a) и (b).

Рыночный риск

В случаях, когда предприятие не удовлетворяет требованиям пункта 41, оно должно раскрыть следующую информацию:

(a) анализ чувствительности предприятия к каждому виду рыночных рисков, которым оно подвержено на конец отчетного периода, с отражением эффекта, какой оказали бы на прибыль или убытки и капитал предприятия изменения соответствующей переменной, от которой зависит уровень риска, которые были обоснованно возможными на эту дату;

(b) методы и допущения, использованные при подготовке анализа чувствительности; и

(c) изменения использованных методов и допущений по сравнению с предыдущим периодом и причины таких изменений.

Если предприятие подготавливает анализ чувствительности, например, по методу стоимостной оценки рисков, который отражает взаимозависимость между переменными риска (например, процентными ставками и обменными курсами валют) и использует его в управлении финансовыми рисками, оно может использовать такой анализ чувствительности вместо анализа, указанного в пункте 40. Предприятие должно также раскрыть:

(a) объяснение метода, использованного при подготовке такого анализа чувствительности, а также основных параметров и допущений, лежащих в основе предоставленных данных; и

(b) объяснение цели использованного метода и ограничений, из-за которых информация может не полностью отражать справедливую стоимость соответствующих активов и обязательств

Раскрытие прочей информации о рыночных рисках

Когда анализ чувствительности, раскрытый в соответствии с пунктами 40 или 41, не дает правильного представления о риске, присущем финансовому инструменту (например, потому что раскрытие информации о рисках на конец года не отражают подверженность предприятия рискам в течение года), предприятие должно раскрыть этот факт и причину, по которой, как оно считает, данный анализ чувствительности не дает правильного представления о рисках.

3.3 Характер и размер рисков, связанных с финансовыми инструментами (пункты 31-42)

B6 Информация, раскрываемая в соответствии с пунктами 31-42, должна содержаться в самой финансовой отчетности либо должна быть представлена в финансовой отчетности ссылкой на другой отчет, такой как комментарии руководства или отчет о рисках, который доступен пользователям финансовой отчетности на тех же условиях и в то же время, что и сама финансовая отчетность. Без такой информации, введенной посредством перекрестной ссылки, финансовая отчетность является неполной.

Раскрытие информации - количественные характеристики (пункт 34)

B7 Пункт 34(a) требует раскрытия сводных количественных данных о риске, которому подвержено предприятие, на основе внутренней информации, представляемой ключевым членам руководства предприятия. В случае, когда предприятие использует несколько методов управления рисками, предприятие должно раскрывать информацию с использованием метода или методов, дающих наиболее уместную и надежную информацию. Вопросы уместности и надежности рассмотрены в МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки».

B8 Пункт 34(c) требует раскрытия информации о концентрации рисков. Концентрация рисков появляется по финансовым инструментам, обладающим сходными характеристиками и подверженным одинаковому воздействию изменений экономических или иных условий. При определении концентрации риска требуется применять профессиональное суждение с учетом обстоятельств, в которых находится предприятие. Раскрытие информации о концентрации

рисков должно включать:

(a) описание того, как руководство определяет наличие концентрации;

(b) описание конкретной общей характеристики, которая отличает каждую концентрацию (например, контрагент, регион, валюта или рынок); и

(c) сумма риска по всем финансовым инструментам, объединенным этой характеристикой.

Максимальный размер кредитного риска (пункт 36(a)

B9 Пункт 36(a) требует раскрытия информации о сумме, наилучшим образом отражающей максимальный размер кредитного риска, которому подвержено предприятие. Для финансового актива это, как правило, балансовая стоимость (до отражения любого ее снижения) за вычетом:

(a) любых сумм, зачтенных в соответствии с МСФО (IAS) 32; и

(b) любых убытков от обесценения, признанных в соответствии с МСФО (IAS) 39

B10 Деятельность, ведущая к возникновению кредитного риска и, соответственно, максимальная подверженность кредитному риску включает, помимо прочего, следующее:

(a) предоставление клиентам кредитов и отсрочек платежа, а также размещение депозитов

в других предприятиях. В этих случаях максимальный размер кредитного риска равен балансовой стоимости соответствующих финансовых активов.

(b) производные инструменты, например, валютные контракты, процентные свопы и кредитные производные инструменты. В случаях, когда возникший в результате актив оценивается по справедливой стоимости, максимальный размер кредитного риска по активу на конец отчетного периода будет равен его балансовой стоимости.

(c) предоставление финансовых гарантий. В этом случае максимальный размер кредитного риска равен максимальной сумме, которую предприятию пришлось бы заплатить, если гарантия была бы предъявлена к исполнению, и эта сумма может быть значительно больше суммы, признанной предприятием в качестве обязательства.

(d) принятие обязательства по займу, которое не подлежит отзыву в течение срока действия договора или может быть отозвано только в случае существенных неблагоприятных изменений. Если предприятие, принявшее на себя обязательство по займу, не может произвести нетто-расчет с поставкой денежных средств или другого финансового инструмента, максимальный размер кредитного риска равен полной сумме обязательства по предоставлению займа. Это обусловлено неопределенностью в отношении того, какая часть неиспользованной суммы будет востребована в будущем. Максимальный размер риска может оказаться значительно больше той суммы, которая признана предприятием в качестве обязательства.

Рыночный риск - анализ чувствительности (пункты 40 и 41)

B17 Пункт 40(a) требует проведения анализа чувствительности для каждого вида рыночного риска, которому подвержено предприятие. В соответствии с пунктом B3 предприятие принимает решение о том, как оно объединяет информацию, чтобы показать общую картину, не объединяя при этом информацию с разными характеристиками, о подверженности рискам, обусловленным значительными различиями в экономической среде.

B18 Пункт 40(a) требует, чтобы анализ чувствительности показывал эффект, какой оказали бы на прибыль или убытки и капитал предприятия изменения соответствующей переменной, от которой зависит уровень риска, которые были обоснованно возможными (например, изменение превалирующих рыночных процентных ставок, обменных курсов валют, цен на долевые инструменты или товары).

Процентный риск

Процентный риск возникает по процентным финансовым инструментам, признанным в отчете о финансовом положении (например, ссуды и дебиторская задолженность, выпущенные долговые инструменты) и по некоторым финансовым инструментам, не признанным в отчете о финансовом положении (например, некоторые обязательства по займам).

Валютный риск

Валютный риск возникает по финансовым инструментам, выраженным в иностранной валюте, то есть в валюте, отличной от функциональной валюты, в которой они оцениваются. В целях настоящего МСФО (IFRS) считается, что валютный риск не возникает в связи с финансовыми инструментами, являющимися немонетарными статьями, или в связи с финансовыми инструментами, выраженными в функциональной валюте. Анализ чувствительности раскрывается для каждой валюты, по отношению к которой предприятие подвержено значительному риску.

Ценовой риск, связанный с изменением прочих цен

B25 Ценовой риск, связанный с изменением прочих цен, возникает по финансовым инструментам из-за изменений, например, цен на товары или долевые инструменты. Чтобы соответствовать требованиям пункта 40, предприятие может раскрыть влияние уменьшения определенного индекса фондового рынка, цены на товар или другой переменной риска.

B26 Двумя примерами финансовых инструментов, в связи с которыми возникает риск изменения котировок долевых инструментов, являются (а) вложения в долевые инструменты другого предприятия и (b) вложения в фонд доверительной собственности, который, в свою очередь, инвестирует в долевые инструменты. Другие примеры включают форвардные контракты и

опционы на покупку или продажу определенного количества долевых инструментов, а также свопы, индексируемые к котировкам долевых инструментов. Справедливая стоимость таких финансовых инструментов подвержена влиянию изменений рыночной цены на лежащие в их основе долевые инструменты.

B27 В соответствии с пунктом 40(a) информация о чувствительности прибыли или убытков (возникающей, например, в связи с инструментами, классифицированными как учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в составе прибыли или убытка, и в связи с обесценением финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи) раскрывается отдельно от информации о чувствительности капитала (возникающей, например, в связи с инструментами, классифицированными как имеющиеся в наличии для продажи).

4.Управление риском посредством современных финансовых инструментов

В процессе оценки риска выясняется его возможный размер и фактический ущерб, который может понести организация (в том числе и упущенная выгода). Самые простые методы оценки риска - это вероятностная оценка риска и ранжирование. Страхование и размер риска тесно связаны. Выравнивание риска, распределение риска, разделение риска составляют арсенал технических приемов риск-менеджера. Выбор конкретных технических приемов зависит от размера риска, Правильная оценка размера риска имеет большое значение в практической работе, так как связана с имеющимися ресурсами и возмещением материального ущерба в денежной форме. Правильность такой оценки и сделанных из нее выводов позволяет создавать резервный фонд предприятия, достаточный для возмещения различных ущербов как в обычные, так и в особо неблагоприятные годы (связанные с массовыми или чрезвычайными стихийными бедствиями).

Контроль риска обычно выступает в двух формах: физический и финансовый контроль.

Физический контроль означает использование различных способов, позволяющих снизить вероятность наступления ущерба или его масштабы. Это так называемые предупредительные мероприятия. Вероятность убытков снижается путем установки определенных видов оборудования, изменения способов решения некоторых задач, назначения лиц, ответственных за соблюдение мер предосторожности.

Сдерживание риска может достигаться путем заблаговременного планирования мер, направленных на организованное спасение имущества и ограничение размеров ущерба в случае аварии. Финансовый контроль может реализовываться путем более профессионального составления и анализа бизнес-проектов, создания на предприятии службы финансовой безопасности и контроллинга и т.д.

Финансирование риска подразумевает поиск и мобилизацию денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий. Финансирование может заключаться в поиске источников компенсации возможных ущербов в денежной форме. Однако варианты финансирования, как правило, ограничены. За счет собственных средств либо в случае их отсутствия, недостаточности -путем привлечения заемных. В случае получения кредита у

предприятия помимо основной нагрузки -компенсации потерь -возникают дополнительные расходы - выплата процентов по займу. Действия, сопряженные с риском, всегда целенаправленны. Подцелью при этом понимается результат, который принимающий решение стремится получить и который представляет для него определенный интерес - полезность. Анализ, контроль, финансирование риска для любой организации - процесс сложный и требующий значительного отвлечения материальных и прочих ресурсов. Исследование примеров практического управления рисками позволяет судить о единстве критериев приемлемости различных методов.

Традиционная теория риск - менеджмента предлагает обращение к достаточно ограниченному классификационному набору методов, суть которых сводится к следующей последовательности действий: избежание риска, локализация, компенсация риска. Однако в последнее время все больше сторонников иного подхода к содержанию риск - менеджмента. Внимание уделяется не процессу предотвращения возможных рисков.

Предлагается не бороться с рисками, не предупреждать, а пытаться получить положительные результаты от последствий возможного риска. Достаточно высокая конкуренция по основным видам деятельности, трудности с внедрением на рынок новых компаний заставляют топ - менеджеров мыслить нестандартно. Необходимо все случайные изменения ситуации на рынке попытаться использовать с пользой для себя. Вероятно, помимо негативного влияния риск несет в себе определенные возможности и шансы. Разумная трактовка этого и, главное, применение знаний на практике представляют компаниям шанс выделиться на фоне конкурентов, реализовать те позитивные перспективы, которые заложены практически в любом случайном событии. Инструментов, доступных российскому риск-менеджеру, немного. Один из наиболее привлекательных вариантов для потенциального «потребителя» случайного события состоит в передаче риска. Таким образом, возможны два сценария развития событий. При благоприятном для организации варианте - естественное получение прямой (косвенной) прибыли. Однако и в противном случае компания не останется в проигрыше. С последствиями не придется бороться в одиночку. Обращение в страховую компанию с целью передачи риска - самое простое решение.

Страховая услуга - это набор мероприятий по предупреждению и ликвидации последствий конкретного перечня неблагоприятных событий. Главное содержание - это возмещение ущерба при наступлении страхового случая. Оно выражается в определенном наборе основных услуг. В простейшем виде это может быть выплата денежного возмещения, однако чаще всего ее заменяет целый комплекс мероприятий, направленных на ликвидацию последствий страхового события. Зачастую помимо основных функций сотрудничество со страховой компанией приносит реализацию целого ряда дополнительных услуг, непосредственно не связанных со страхованием. Можно относить, например, включение страхователя в дисконтную систему, юридическое и налоговое консультирование, не связанные со страхованием, помощь при эксплуатации страхуемого имущества, профессиональный анализ риска.

При выборе этого варианта финансирования риска необходимо особое внимание уделить выбору партнера - страховой компании. Активное ограничение рисков через страхование добавляет бизнесу надежности. Такая стабильность в определенной мере ограничивает потенциальные возможности на рынке, но вместе с тем снижает вероятность неблагоприятных исходов реализации проекта. В то же время финансирование и даже перефинансирование страховых программ в стремлении свести все риски к нулю не должно становиться самоцелью.

Во-первых, застраховаться от всего невозможно.

Во-вторых, увлекаясь страхованием (и выделяя на него немалые средства), компания производит значительное удорожание проекта, что не всегда видится возможным. Ответственность топ-менеджера состоит в принятии окончательного решения о приемлемости страхования как возможного метода управления рисками.

Содержание программы риск - менеджмента в условиях реализации проекта состоит в окончательном варианте в выборе конкретных методов управления рисками предприятия. Осуществить это можно только путем эффективного комбинирования различных методов, ведь выбор конкретных мероприятий обусловлен множеством факторов. Такие факторы и выступают в качестве критерия приемлемости применения различных вариантов риск-менеджмента.

Заключение

Переход отечественных компаний на МСФО неоднозначно оценивается в экспертных кругах. Одни считают, что такой переход принесет несомненную пользу российской экономике, и прежде всего повысит международный рейтинг и увеличит (сократит) приток (отток) инвестиций в страну. Другие же не видят в таком подходе никакой пользы, считая, что это принесет дополнительные затраты компаниям и увеличит трудоемкость выполняемых учетных и отчетных процедур.

Однако, понимая цель применения МСФО, а это - получение максимально достоверной информации о финансовом положении компании, которая необходима существующим и потенциальным инвесторам, становится очевидным и необходимым переход на МСФО. При этом инициатором в процессе перехода на МСФО должно стать государство, так как одной из приоритетных задач государственной политики является повышение инвестиционной привлекательности российской экономики1. Приоритетность инвестиционного развития российской экономики отражена и в Сценарных условиях долгосрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации до 2030 г. В соответствии с основной концепцией вышеназванного документа в долгосрочной перспективе развитие российской экономики будет зависеть от институтов, определяющих предпринимательскую и инвестиционную активность. В связи с этим повсеместный и полноценный переход на МСФО будет только способствовать достижению этой цели государственной политики.

Система управления рисками должна быть построена на основе соответствующих принципов, функционировать по средством современных методов управления рисками, а так же иметь развитую организационную и информационно технологическую инфраструктуру, позволяющую контролировать риски на всех уровнях.

Список использованных источников

финансовый экономика отчетность

1.Миславская, Н.А. Международные стандарты учета и финансовой отчетности [Электронный ресурс] : учебник для вузов [Гриф Минобразования РФ] / Н. А. Миславская, С. Н. Поленова. - Электрон. текстовые дан. - Москва : Дашков и К°, 2014. - 369 с. - Режим доступа: http://e.lanbook.com/view/book/44086/ (Дата обращения 18.09.2019).

2.Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и аудит [Текст] : учебное пособие для бакалавров [Гриф УМО] / И. М. Дмитриева ; Рос. гос. торг.-экон. ун-т. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юрайт, 2015. - 305, [1] с.

3.Международные стандарты финансовой отчетности: краткий курс лекций для / И.В. Павленко // ФГБОУ ВО «Саратовский ГАУ». - Саратов, 2016 - 62 с.

4.Международный финансовый рынок: учебн. пособие/под ред. Д-ра экон. Наук, проф. В.А. Слепова, д-ра экон. Наук, проф. Е.А. Звоновой.-М.: Магистр, 2010.-543 с.

5.Алисенов А.С. Международные стандарты финансовой отчетности: учебн. И практ./А.С. Алисенов.- 2- изд.-М.:изд. Юрайт, 2019.-404с.

Интернет-ресурсы:Министерство финансов Российской Федерации .Точка доступа :https://www.minfin.ru/ (Дата обращения 01.10.2019 г.).

Размещено на Allbest.ru

...