Золотовалютные резервы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Золотовалютный резерв - ключевой индикатор финансовой стабильности каждой отдельно взятой страны в мире. Объем резервов определяет способность государства погашать долговые обязательства. Золотовалютные резервы в фактическом выражении - это материальные активы, с помощью которых правительство регулирует котировки валют, международные платежи и некоторые другие экономические параметры.

Золотовалютные резервы отдельно взятого государства это не только запасы драгоценных металлов, но также долговых обязательств иностранных компаний и валюты иностранных государств в виде наличных средств. Резервы используются правительством государства для поддержания стабильного валютного курса в стране, а также обеспечения ряда других внешних обязательств.

Золотовалютные резервы, как правило, характеризуются высоким уровнем ликвидности, благодаря чему они в любой момент могут использоваться для оплаты долгов, инвестиций, проведения торговых транзакций или с целью принятия участия страны в глобальных финансовых операциях.

1. Золотовалютные резервы России

Структура золотовалютных резервов каждого отдельно взятого государства имеет свои особенности. «Финансовая подушка» Российской Федерации выглядит следующим образом:

• непосредственно золото в виде слитков;

• валюта других государств с высоким уровнем конвертации;

• запасы других драгоценных металлов, в частности палладий, платина и серебро;

• запасы алмазов и некоторых других драгоценных камней;

• специальные права заимствования;

• средства резервного Фонда и Фонда национального достояния.

(История повторяется дважды: один раз в виде трагедии, а другой раз в виде фарса. Этот парадокс наглядно виден в истории утраты золотого запаса СССР. Накопленный запас золота в России перед Первой мировой войной составлял 1,4 тыс. т. Лихолетья войны и революции сократили его до 150 т.

Сталин увеличил золотые резервы СССР и, несмотря на тяжелейшую Отечественную войну 1941-1945 гг. и выплату США лендлиза в количестве 1,5 тыс. т, оставил после себя 2,05 тыс. т золота.

Счетная Палата РФ, проверявшая состояние золотой казны страны в 1996 г. сделала вывод: «Золотой запас Госфонда страны… исчерпан». Ни тяжелейших открытых войн, ни страшных эпидемий не было. Куда исчезло золото? Как происходила утрата золотого запаса советской державы -- СССР?)

В годы перестройки в 1985-1987 гг. золотой запас СССР находился на уровне 600-700 т. Необходимо указать, что существуют и другие данные.

В целом эпоха перестройки и особенно 90-е годы для золотой отрасли были катастрофичными. Вывоз золота за границу рос, а добыча после распада СССР резко упала. Евгений Матвеевич Бычков, начальник Гохрана СССР в 1987- 1990 гг., привел данные о добыче драгоценного металла. В 1991 г. было добыто 137,7 т, а в 1996 г. только 113,3 т. Напомним еще раз, что в 1989 г. СССР произвел 300 т золота.

Почему так резко упала добыча? В России не было собственного управления золотой отраслью, пока в 1993 г. не был создан «Госкомдрагмет» РФ. Однако главной причиной стало разгосударствление золотопромышленности. Приватизация золотодобывающей отрасли проходила стремительно. Вместо 12 мощных объединений периода СССР, к 1993 г. уже функционировало более 700. Добыча золота в некоторых компаниях едва достигала 20 кг в год. В Красноярском крае до приватизации золотодобывающее предприятие производило 13-15 т в год, а «теперь только 320 кг и меньше»

А ведь производство золота требует максимальной концентрации и централизации из-за чрезвычайной трудоемкости. Так было при Сталине и в СССР. Тогда и добыча росла колоссальными темпами.

Несмотря на уменьшение количества золота, поступающего в государственную казну, продажа его за рубеж резко увеличилась. За период 1984-1991 гг. из СССР было вывезено 1565,3 т золота. Только в 1990 г. выведено за рубеж 474,6 т -- рекордное количество за всю историю страны. Такие масштабные поставки были призваны компенсировать потери валютных доходов СССР в результате падения цен на мировом рынке в 1986 г., а также на ликвидацию техногенной катастрофы на Чернобыльской АЭС. В итоге золотой запас упал почти до предельной величины в 240 т. А страна катилась в пропасть, народ нищал и даже самые простые продукты исчезли с прилавков магазинов.

Необходимо указать на тот факт, что в этот период, когда Россия активно продавала золотой запас на внешних рынках, цена золота была искусственно обвалена в результате глобальной аферы МВФ. Скоординированными акциями глобальных инвестиционных банков, золотодобывающих кампаний и центральных банков мира цена на золото была искусственно занижена и упала с 450 до 250 долл./унц.

(Говорят, что) Заговор был составлен против России, которая потеряла на продаже золота многие миллиарды. Вывоз золота осуществлялся с серьезными нарушениями и в условиях строжайшей секретности (от органов государственной власти), представляя по сути дела криминальные операции.

К моменту распада Советского Союза доходы частных экспортёров в валюте практически сравнялись с государственными, в то время как по долгам страны платилось только из второго источника.

Выплаты по импорту и кредитам составляли 26 млрд долларов США, для чего поступлений за экспорт по государственным поставкам не хватало 10,6 миллиарда долларов.

Дефицит покрывался за счет проведения операций «своп» -- новых займов под залог золота. «За 1989--1991 годы из страны вывезли более 1000 тонн [золота], причем процесс шел с ускорением.

Печальный рекорд 1990 года -- 478,1 тонны. К концу 1991 года золотой запас бывшего Советского Союза упал до беспрецедентно низкой отметки -- 289,6 тонн. Им уже нельзя было покрыть даже самые срочные финансовые обязательства, самые неотложные потребности страны», -- писал в мемуарах Е. Гайдар.

Следует отметить, что данные о золотом запасе СССР с 1930-х годов являлись закрытыми. Сообщение о величине золотых резервов СССР в октябре 1991 года вызвало недоумение среди специалистов на рынке золота, которые ранее оценивали их в 1000-3000 тонн

После распада СССР золотодобывающая промышленность была фактически брошена на произвол рынка. Отсутствовала долгосрочная стратегия развития отрасли, которая бы позволила конкретно определить государственные приоритеты и национальные интересы в сфере золота. Целью этой стратегии должно стать восстановление Россией ее утраченных позиций на мировом рынке золота, тем более, что Россия является золотодобывающим государством с богатым запасом, и это преимущество она должна реализовать с максимальным эффектом. По своим запасам золота Россия занимает второе? место в мире, особенно по огромным месторождениям рудного золота. Россыпные запасы давно отработаны и истощены, а 73 % рудных месторождений еще ждут своего часа.

В прошлом России были периоды, когда государство проводило очень эффективную и продуманную золотую политику. Неважно -- финансовые реформы графа Витте или сталинская индустриализация.

Начиная с последней декады октября 2014 года, прослеживается тенденция к снижению объемов золотовалютного резерва Российской Федерации, которая продолжается по сегодняшний день.

По итогам на конец июля 2015 года золотовалютные резервы Российской Федерации сократились до отметки 357, 7 млрд $. «Финансовая подушка» РФ демонстрирует тенденцию к сокращению объема на протяжении всего года. В суммовом выражении речь идет о 30.9 млрд $.

На протяжении всего 2014 года ЗВР РФ также уменьшались. В начале года речь шла о цифре 509 млрд 595 млн, при этом в середине ноября цифра уже составила 420 млрд 600 млн $ что стало своего рода рекордом за последние пять лет. Среди основных причин сокращения резервных активов представители Центробанка РФ называют снижение курса национальной валюты.

Если не считать сегодняшнего финансового кризиса, последний исторический минимум золотовалютные резервы РФ обновили в 2007 году, когда их объем был зафиксирован на уровне 368, 3 млрд долларов. Самое существенное сокращение прошло в период с 6 по 13 февраля и составило 6.4 млрд долларов.

В то время причины сокращения золотовалютных резервов носили исключительно экономический характер. По сообщению пресс-службы ЦБ динамика размещения иностранной валюты проходила через аукционы репо, по результатам которых объем вернувшейся валюты значительно превысил предыдущие размещения. Среди негативных факторов также называли сокращение количества оставшихся средства на счетах отечественного Министерства финансов и коммерческих банков РФ.

С 2017 г. в России разрешена добыча золота индивидуальными предпринимателями. Между прочим, с 1932 по 1941 г. почти так же было при Сталине, когда добыча увеличилась в 5 раз. Тогда добывать золото мог любой человек (не имевший судимости). Частные старатели имели льготы, получали ордена, особое питание, дома отдыха. Это было золотое время для старателей, число которых достигало 300 тыс. человек. С 1997 г. проводить экспортно-импортные операции с золотом получили право коммерческие банки. золотовалютный рынок россия

В последнее десятилетие Россия интенсивно увеличивает свои золотовалютные резервы. Согласно сведениям открытой печати, только за последние 4 года Гохран скупает каждый год не менее 200 т золота. На конец 2018 г. золотые резервы выросли до 2113 т. Растет и добыча золота. В 2018 г. она составила 314,42 т. Из этого золота закупки Центрального Банка по данным открытой печати достигли 274,3 т.

Подавляющая часть валютных резервов России (95 %) размещается в кратких и среднесрочных казначейских ценных бумагах государств-эмитентов соответствующих видов валют. Такие условия размещения позволяют обеспечить ликвидность вложений и гарантируют высокую надежность.

(Опубликовано в журнале “Золото и технологии”, № 4 (46)/декабрь 2019 г.)

Золотовалютные резервы России по состоянию на 14 июня 2019г выросли до $504,5 млрд, рост за неделю составил $1,8 млрд (0,4%), сообщается на сайте Банка России. Это максимальное значение с марта 2014 года.

По данным ЦБ, это произошло в результате положительной переоценки и покупки зарубежной валюты в рамках бюджетного правила.

Впервые международные резервы России достигли рекордного с 2014 года объема в апреле. Тогда он составил $487,8 млрд. 13 июня объем золотовалютных резервов достиг $502 млрд.

В 2018 году Банк России стал крупнейшим покупателем золота. Его золотой запас увеличился на 274,3 т, это составило 42% от всех прошлогодних закупок золота центробанками. Доля золота в международных резервах России на конец 2018 года достигла исторического максимума -- 18,5% (почти $87 млрд в абсолютном выражении).

На начало 2019 года в резервах Центробанка было 67,9 млн тройских унций. Россия в рейтинге держав с самым большим золотым запасом находится на пятом месте -- после США (261,3 млн тройских унций), Германии (108 млн), Италии (78,8 млн) и Франции (78,3 млн).

Международные резервы РФ за 2019 год выросли на 18,3% и на 1 января текущего года составляли 554,4 миллиарда долларов. Исторического максимума резервы достигали 7 августа 2020 года -- 600,7 миллиарда долларов.

Международные резервы РФ с 25 декабря по 1 января 2020 г увеличились на 0,8% и составили 597,4 миллиарда долларов, на 8 января практически не изменились, следует из материалов ЦБ РФ.

"Международные резервы по состоянию на 1 января 2021 года составили 597,4 миллиарда долларов, увеличившись за неделю на 5,0 миллиарда долларов, или на 0,8%, в результате положительной курсовой переоценки и повышения цен на золото, а также поступления валютных средств от кредитных организаций-резидентов по сделкам "валютный своп". На 8 января объем международных резервов Российской Федерации по сравнению с 1 января практически не изменился", -- говорится в сообщении регулятора.

2. Страны-лидеры золотовалютных резервов

По данным World Gold Council (Всемирного Совета по Золоту), совокупный объём золотых резервов составляет 35,196 тыс. тонн.

Ниже представлен рейтинг стран по итогам 2019 года. Данные представлены Всемирным банком (World Bank Total reserves (includes gold, current US$)).

Золотой запас стран мира и финансовых организаций - на февраль 2021г.

Топ 20

1. США - 8133.5 тонн

2. Германия - 3362.4 тонн

3. Международный Валютный Фонд - 2814.0 тонн

4. Италия - 2451.8 тонн

5. Франция - 2436.2 тонн

6. Россия - 2298.5 тонн

7. Китай - 1948.3 тонн

8. Швейцария - 1040.0 тонн

9. Япония - 765.2 тонн

10. Индия - 676.6 тонн

11. Нидерланды - 612.5 тонн

12. Турция - 544.2 тонн

13. Европейский Центробанк - 504.8 тонн

14. Тайвань - 423.6 тонн

15. Казахстан - 387.9 тонн

16. Португалия - 382.6 тонн

17. Узбекистан - 332.5 тонн

18. Саудовская Аравия - 323.1 тонн

19. Великобритания - 310.3 тонн

20. Ливан - 286.8 тонн

Литература

1. Сидоров А.П. Финансовая политика России в годы Первой мировой войны. Изд-во АН СССР. М.: 1960. 578 с.

2. Сироткин В.А. Зарубежное золото России. М.: Олмапресс. 2000. 463 с.

3. Снегирев Ю. Кошелек на черный день. // Известия. 15.5.1999 г.

4. Кротов Н. Погоня за желтым дьяволом. // М. К. 6.6.2007 г.

5. Андрианов В. Золотовалютные резервы России. // Общество и экономика. 2003. № 9. 265 с.

6. Черняк А. Как истаял золотой запас России. // Белорусская думка. 1996. №8. С. 73-98.

7. Катасонов В. Золото в экономике и политике России. М.: Анкил, 2009. 270 с.

8. Рудаков В.В., Смирнов А.П. Золото России. М.: Кругозор Наука. 2006. 710 с.

9. Хандруев А. Кто и куда пустил легендарное золото КПСС? [Электронный ресурс] // Версия № 24. (День обращения: 28.08.2019 г.).

10. О том, как Ю. Карнаух торговал золотом в СССР [Электронный ресурс] // Signalrp. Главные новости. Часть 2. (День обращения: 28.08.2019 г.)

11. Кротов Н. История советских и российских банков за границей. Воспоминания. Документы. М.: Экономическая летопись. 2007. Т. 1. 650 с.

12. Там же.

13. Там же.

14. Черняк А. Как истаял золотой запас России. // Белорусская думка. 1996. № 8. С. 73-98.

15. Сапоговская Л.В. История золотодобычи в СССР // Сб. Экономическая история. Ежегодник. 2003. РОССПЭН.: 2004. С. 3-8.

16. Золотодобыча в Красноярском крае сегодня. // Независимая газета. 30 ноября 1999 г.

17. Черняк А. Как истаял золотой запас России. // Белорусская думка. 1996. № 8. С. 73-79.

18. Андрианов В.Д. Золото и золотовалютные резервы России. // Общество и экономика. 2003. № 9. 265 с.

19. Катасонов В. Золото в экономике и политике России. М.: Анкил, 2009. 270 с.

20. Денисов Е. Как разворовывали СССР.[Электронный ресурс] Ry АН (День обращения 28.08.2019 г.).

21. Андрианов В.Д. Золото и золотовалютные резервы России. // Общество и экономика. 2003. № 9. 265 с.

22. Луняшин П. «Золото и технологии». 2018. № 2(40).

23. Катасонов В. Золото в экономике и политике России. М.: Анкил. 2009. 270 с.

24. Черняк А. Как истаял золотой запас России. // Белорусская думка. 1996. № 8. С. 73-79.

25. Там же

26. Снегирев Ю. Кошелек на черный день. // Известия. 3 ноября 2001 г.

27. Шлейнов Р. Искать, чтобы не найти. // Новая газета. 22-24 апреля 2002 г.

28. Матюхин Г.Г. Банк России я брал штурмом [Электронный ресурс]. Bankir RU (День обращения: 28.08.2019 г.).

29. Морозов М. Как уничтожить Россию. Трибуна. 21.08.2008 г. Или: Авторская передача «Момент истины» А. Караулова. Или: Русская народная линия-- internet.

30. Ведомости. 7 марта 2019 г.

31. Взгляд [Электронный ресурс]. (День обращения: 28.08.2019 г.).

Размещено на Allbest.ru