Формы международного заимствования и кредитования

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Курсовая работа

Тема:

Формы международного заимствования и кредитования



Содержание

Введение

1. Понятие и сущность международного кредита

2. Принципы и функции международного кредита

3. Формы международного кредита и их классификация

4. Условия международных займов

5. Государственное регулирование международных кредитных отношений

Заключение

Список литературы



Введение

Кредитные отношения играют важную роль в международных экономических отношениях любого государства. Международное кредитование и заимствование возникло в результате развития внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира и стало ответом на необходимость финансирования международной торговли. Частные фирмы, государственные предприятия, правительства, международные и региональные валютно-финансовые организации выступают в качестве кредиторов и заемщиков.

В международных экономических отношениях международный кредит возник в XIV-XV вв. после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а затем в Америку и Индию, и явилась одной из основ первоначального накопления капитала. Объективной основой для развития международного кредита был выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации экономических связей, международная социализация капитала, специализация и кооперация производства, а также научно-техническая революция. Интернационализация и глобализация мирохозяйственных отношений, углубление международного разделения труда привели к увеличению масштабов и неоднородности условий международного кредита.

Актуальность курсовой работы. Международный кредит - это кредит, привлеченный резидентами от нерезидентов в иностранной валюте, отражающий движение кредитных средств в сфере международных экономических отношений и кредитно-финансовых учреждений, которое является как государственным, так и частным. Это может ускорить экономический рост и улучшить макроэкономическую стабилизацию. Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибыли субъектами рынка. Также международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной ценностью, например, за счет внедрения импортного оборудования, которое покупалось в кредит.



1. Понятие и сущность международного кредита

Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, которое связано с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возврата, срочности и оплаты.

Международный кредит означает:

· перераспределение ссудного капитала между странами и хозяйствующими субъектами стран;

· выравнивание процентных ставок, формируемых в конкретных странах;

· усиление централизации и концентрации капитала;

· перераспределение добавленной (созданной) стоимости из стран-должников в пользу стран-кредиторов.

Средства для международного кредита сосредоточены на международном рынке ссудного капитала, а также на национальных рынках ссудного капитала. Они формируются за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных компаний. Размер кредита и условия его предоставления оговариваются в кредитном договоре между кредитором и заемщиком.

Субъектами международных кредитных отношений являются:

· международные кредитно-финансовые организации,

· национальные органы финансового и кредитного регулирования (центральные банки, министерства финансов и экономики, казначейство и т.д),

· транснациональные корпорации (ТНК),

· коммерческие банки,

· небанковские кредитно-финансовые организации,

· производственный сектор,

· малый бизнес,

· численность населения.

Международный кредит участвует в обращении капитала на всех его этапах:

· при конвертации денежного капитала в производительный за счет закупки импортного оборудования, сырья, топлива;

· в производственном процессе в виде ссуд под незавершенное производство; - при продаже товаров на мировых рынках.

К источникам международного кредита относятся:

· внутренние, мобилизованные для расширения операций национальных экспортеров;

· иностранные, привлеченные для увеличения экспортных поставок и международных инвестиций;

· смешанные, сформированные в процессе международного сотрудничества в кредитной сфере.

Международный кредит отличается от внутренней межгосударственной миграции и консолидации этих традиционных источников, привлекая их из многих стран. В процессе воспроизводства в определенных сферах возникает объективная потребность в международном кредите. Это связано с:

1. денежное обращение в экономике;

2. особенности производства и продажи;

3. различия в объеме и сроках внешнеэкономических операций;

4. необходимость одновременных крупных инвестиций для расширения производства.

Хотя международный кредит опосредует движение товаров, услуг и капитала во внешнем обращении, движение ссудного капитала через национальную границу относительно независимо от товаров, которые были произведены с использованием заемных средств. Это связано с погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в эксплуатацию предприятия за счет заемных средств, а также использования кредита в некоммерческих целях.

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках.

Во-первых, международный кредит используется для перевода прибыли из стран-заемщиков, укрепляя позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные выплаты по возврату ссуд с процентами, превышающими определенную величину чистого дохода общества, за счет которых формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно сказываются на источниках этих накоплений в страны-должники.

Во-вторых, международный кредит способствует созданию и укреплению экономических и политических режимов, выгодных для стран-кредиторов в странах-должниках.

Международный кредит - один из источников финансирования войн. В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные валютно-финансовые организации периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады в отношении определенных стран, которые проводят неблагоприятную для них политику.

Кредитная дискриминация - создание кредитором менее благоприятных условий для получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими с целью оказания на них экономического и политического давления.

Основные методы кредитной дискриминации:

· кредитные ограничения,

· увеличение процентных ставок, комиссий и сборов,

· сокращение всего срока или льготного периода,

· требование дополнительной безопасности,

· резкое уменьшение суммы кредита.

· обусловленность его предоставления мерами экономического и политического характера.

В настоящее время кредитная дискриминация используется как средство давления на определенные развивающиеся страны.

Еще более жесткой экономической санкцией является кредитная блокада - отказ кредитора предоставить ссуду конкретному заемщику.

Цель кредитной блокады - оказать экономическое или политическое давление на заблокированную сторону путем ухудшения ее финансово-экономического положения. Обычно кредитная блокада тесно связана с экономической блокадой, иногда она оформляется постановлениями или постановлениями правительства, чаще проводится неформально в виде отказа в предоставлении кредита по разным причинам.

Итак, международный кредит можно охарактеризовать как совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут быть международные финансово-кредитные учреждения, правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, в том числе кредитные организации.

международный кредитный валютный ссудный капитал

2. Принципы и функции международного кредита

Принципы международного кредита демонстрируют его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических целей субъектов рынка и государства. Эти принципы включают:

· возврат: если полученные средства не возвращаются, то происходит безвозвратный перевод денежного капитала, то есть финансирование;

· срочность: обеспечивает возврат кредита в сроки, установленные кредитным договором;

· начисляемость: означает уплату процентов по ставке, установленной в контракте;

· безопасность: проявляется в гарантии ее возврата путем размещения залога;

· целевой характер: определение конкретных объектов кредита, его применение, прежде всего, с целью стимулирования экспорта страны-кредитора.

Есть несколько функций, что международных кредитных форм. Они отражают специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. К ним относятся следующие:

· Обеспечивает перераспределение финансовых и материальных ресурсов между странами для удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал направляется в те области, которые предпочитают экономические агенты для обеспечения прибыли. Таким образом, кредит помогает уравнять национальную прибыль со средней прибылью и увеличить ее массу.

· Снижение издержек обращения в сфере международных расчетов за счет замены реальных денег кредитом, а также за счет развития и ускорения безналичных расчетов, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На основе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов: переводные векселя, чеки, банковские переводы, депозитные сертификаты и т.д Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время продуктивного функционирования капитала, обеспечение расширения производства и роста прибыли.

· Ускорение концентрации и централизации капитала. За счет привлечения внешних займов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, расширяются границы индивидуального накопления, капитал предпринимателей одной страны увеличивается за счет добавления средств из других стран. Международный кредит дает возможность распоряжаться капиталом, имуществом и рабочей силой других стран в допустимых пределах. Льготные международные займы крупным компаниям и затрудненный доступ малых и средних фирм к мировому рынку ссудного капитала способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

· Регулирование экономики страны. Привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капитала международных валютных и региональных организаций, что способствует росту валового национального продукта и его распределению.

Есть также положительные и отрицательные стороны использования международного кредита.

Положительные последствия использования международного кредита:

· ускорение темпов экономического развития за счет обеспечения непрерывности воспроизводственного процесса и его расширения;

· расширение международного сотрудничества;

· стимулирование внешнеторговой деятельности. Внешняя торговля в кредит стала международной нормой, особенно для товаров с длительным производственным циклом, потреблением и высокой стоимостью. В современных условиях усилилась связь кредитов с экспортными поставками из страны-кредитора. Условие кредита - потратить его на покупку товаров в стране-кредиторе. Таким образом, международный кредит служит средством повышения конкурентоспособности фирм в стране-кредиторе.

· обеспечение непрерывности международных расчетов, обслуживающих внешнеэкономические связи страны;

· стимулирование иностранных инвестиций национальными компаниями. Поскольку обычно это связано с требованием предоставления льгот инвесторам страны-кредитора; используется для создания инфраструктуры, необходимой для работы предприятий, в том числе иностранных и совместных предприятий, способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.

Отрицательные последствия использования международного кредита:

· углубление диспропорций в мировой экономике, способствующее развитию наиболее прибыльных отраслей и сдерживающее развитие отраслей, в которых иностранный капитал не привлекается;

· усиление среднесрочных циклических колебаний глобальной окружающей среды. Международный кредит увеличивает перепроизводство товаров за счет перераспределения ссудного капитала между странами и содействия скачкообразному расширению производства в периоды роста и периодической рецессии;

· установление экономической и политической зависимости стран-должников от стран-кредиторов;

· использование как инструмент политического давления (кредитная дискриминация, кредитная блокада).

Двойственная роль международного кредита в рыночной экономике проявляется в его использовании, с одной стороны, для развития взаимовыгодного сотрудничества между странами, а с другой - в качестве средства конкуренции. Интернационализация и глобализация экономики, появление новых форм мирохозяйственных связей служат основой для развития различных форм международного кредит.

3. Формы международного кредита и их классификация

Международный кредит классифицируется по нескольким основным критериям.

В некоторых случаях коммерческий кредит является одним из условий коммерческой сделки на поставку оборудования и использование импортного оборудования.

Типы кредитов:

· товарный, экспорт товаров с рассрочкой платежа;

· наличная валюта, выпущенная банками;

По валюте ссуды международные ссуды делятся на:

· займы, предоставленные в валюте страны-должника или страны-кредитора;

· займы, предоставленные в валюте третьей страны;

· займы, предоставленные в международной денежной единице (СДР).

По срокам можно классифицировать:

· сверхкороткие - до 3 месяцев, суточные, еженедельно;

· краткосрочные - до 1 года, иногда до 18 месяцев;

· среднесрочная - от 1 до 5 лет;

· долгосрочные - более 5 лет.

Краткосрочная ссуда обычно обеспечивает предпринимателей оборотным капиталом и используется во внешней торговле, международных расчетах, обслуживании некоммерческих, страховых и спекулятивных операций. Долгосрочный международный кредит предназначен для инвестиций в основные фонды производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы международных экономических отношений (масштабные проекты, исследования и разработки, внедрение новых технологий). Если краткосрочная ссуда предоставляется, она становится среднесрочной, а иногда и долгосрочной. В процессе конвертации краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные ссуды государство участвует в качестве поручителя.

Коммерческие или брендовые кредиты делятся на:

1. Кредит на открытый счет, предоставляемый на основании договора, согласно которому экспортер зачисляет на счет импортера в качестве долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется своевременно погасить кредит. Этот вид кредита используется для регулярных поставок товаров с периодическим погашением долга. В этом случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах с торговыми контрагентами;

2. Переводной аккредитив, при котором экспортер, заключая сделку по продаже товаров в кредит, выдает импортеру тратту (переводной вексель). Он, получив торговые документы, обязуется оплатить счет в указанный срок. Во многих странах принято финансировать брендовые ссуды с использованием аккредитива. В этом случае банки импортера и экспортера заключают договор, на основании которого они открывают экспортеру аккредитив под документы, предоставленные ими при отгрузке товаров.

Для снижения риска возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана система страхования кредитов для внешней торговли. Эта система бывает двух видов:

· частное страхование, при котором специальные страховые компании берут на себя риск экспортных кредитов и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачивают свои долговые обязательства перед отечественными экспортерами;

· государственные гарантии, когда государство принимает на себя этот риск. Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой организации гарантии своевременной оплаты товаров, проданных им в кредит иностранному покупателю. В случае неплатежеспособности страховой организации экспортер получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта, к которому впоследствии переходит право взыскать задолженность с импортера.

Банковские кредиты на импорт подразделяются на:

1. Кредит, выданный после акцепта или согласия банка импортера на оплату счета экспортера. В этом случае до наступления срока платежа импортер выплачивает сумму долга банку, а банк своевременно погашает свое обязательство перед экспортером. Акцепт-ссуды предоставляются крупными банками не только своим, но и иностранным экспортерам.

2. Принятие и возврат кредита, т.е. прием векселя банком при условии получения на него гарантии от иностранного банка, обслуживающего импортера. В этом случае импортер до истечения срока действия векселя должен внести необходимую сумму в свой банк, который переводит ее в иностранный банк, принявший вексель. После этого иностранный банк вовремя оплачивает ее экспортеру.

С конца 50-х - первой половины 60-х гг. быстро распространяются новые методы финансирования экспорта из промышленно развитых капиталистических стран, среди которых ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных покупателей. В то же время существует своего рода разделение функций между банковским и корпоративным кредитованием: банковское дело в основном ориентировано на предоставление крупных средне- и долгосрочных кредитов покупателям продуктов страны-кредитора; Корпоративный заем выделяется в сферу краткосрочных кредитных операций на небольшие суммы.

Заметно усилилась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и преференций по экспортным кредитам, прибегая при необходимости к рефинансированию своих зарубежных активов в государственных кредитных организациях по льготным ставкам, банки в короткие сроки увеличили объем выдаваемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.

4. Условия международных займов

Есть также условия, на которых предоставляются международные займы. К ним относятся следующие концепции.

Валюта кредита и платежа

Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставляется, поскольку волатильность валюты кредита приведет к убыткам для кредитора. На уровень валюты кредита влияет несколько факторов, в том числе уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции, динамика обменного курса и т. д Валюта платежа может не совпадать с валютой. кредита. Например, льготные ссуды, предоставленные в валюте кредитора, погашаются в национальной валюте заемщика или в рамках традиционного экспорта страны.

Сумма (лимит) кредита

Это часть ссудного капитала, которая предоставляется заемщику в товарной или денежной форме. Размер корпоративного кредита устанавливается в коммерческом контракте. Сумма банковской ссуды определяется кредитным договором или путем обмена телексом на краткосрочную ссуду. Заем может быть предоставлен в виде одной или нескольких акций, которые различаются по срокам. На практике кредит обычно покрывает до 85% стоимости экспортируемых машин и оборудования. Остальное обеспечивается авансом и наличными платежами, а также гарантиями импортера экспортеру.

Срок международного кредита. Этот тип условий для международных займов зависит от нескольких факторов:

· цель ссуды;

· соотношение спроса и предложения на аналогичные кредиты;

· размер контракта;

· национальное законодательство;

· традиционная практика кредитования;

· межгосударственные соглашения.

Полный срок исчисляется с момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Она включает в себя период использования предоставленного кредита, льготный период погашения использованного кредита, и период погашения, когда сделал выплату основной суммы и процентов.

Стоимость кредита

В стоимости кредита есть договорные и скрытые элементы.

Договорные элементы стоимости ссуды определяются соглашением о расходах по ссуде и делятся на основные и дополнительные.

Основные элементы стоимости ссуды включают суммы, которые должник выплачивает напрямую кредитору, проценты, а также затраты на регистрацию залога и комиссию.

Дополнительные элементы включают суммы, уплачиваемые заемщиком третьим лицам.

К скрытым элементам стоимости ссуды относятся другие расходы, связанные с получением и использованием ссуды и не упомянутые в договоре.

При определении денежно-кредитных и финансовых условий международного займа кредитор исходит из способности заемщика получить заем и способности заемщика своевременно и полностью погасить свои обязательства. Таким образом, одним из условий получения международного кредита является минимизация кредитных, валютных и других рисков, которым подвержены кредиторы и заемщики.

Таким образом, денежно-кредитные и финансовые условия международного кредита зависят от состояния экономики, национального и мирового рынков ссудного капитала.

5. Государственное регулирование международных кредитных отношений

Международные кредитные отношения, как и валютные, являются объектом не только рыночного, но и государственного регулирования в стране. Степень государственного вмешательства в международные кредитные отношения различна, но формы его одинаковы во многих странах. Государство является активным участником международных кредитных отношений и выступает в качестве кредитора, донора и заемщика. Используя часть национального дохода, собираемого через государственный бюджет, государство предоставляет правительственные или смешанные ссуды, субсидии и помощь другим странам. В настоящее время государственные займы в основном выдаются для помощи развивающимся странам.

Государственное регулирование международных кредитных отношений осуществляется с целью воздействия на движение ссудного капитала между странами, предотвращения негативных аспектов монополии и жесткой конкуренции в этой сфере. Материальной основой регулирования является прямое участие в них государства как кредитора, донора, поручителя и заемщика. Государственные регулирующие органы выполняют функции и процедуры регистрации, лицензирования, надзора. Законодательство выступает правовой основой регулирования международных кредитных отношений.

В мировой практике разработана особая модель такого регулирования, учитывающая конкретную ситуацию и цели. Для стимулирования экспорта товаров и услуг используются таможенные и налоговые льготы (освобождение экспортеров от уплаты определенных пошлин и налогов); бонификация Бонификация (франц. bonification, от позднего латинского bonifico - улучшаю), в гражданском праве, в договорах купли-продажи, надбавка к договорной цене за поставку более качественного продукта; возмещение банкам за счет государственного бюджета разницы между рыночной и льготной процентной ставкой по экспортным кредитам от процентов по ссуде путем ее уменьшения по экспортным кредитам за счет субсидии государства, которое из бюджетных средств возмещает банкам-кредиторам разница между рыночными и льготными ставками. международное кредитное государственное регулирование

Государство, освобождая экспортеров от уплаты косвенных и некоторых прямых налогов, способствует снижению цен на экспортируемые товары, повышая их конкурентоспособность. В соответствии с международной практикой товары, пересекающие границу, могут освобождаться от косвенных налогов. Хотя экспортные субсидии запрещены условиями ВТО, государство активно влияет на размер и условия экспортных кредитов, особенно средне- и долгосрочных. За счет государственного бюджета частным фирмам и банкам предоставляются льготные экспортные кредиты по низкой процентной ставке. Государство продлевает срок кредитования экспортеров, упрощает и упрощает процедуру получения кредитов. Льготные условия экспортных кредитов сохранялись даже при кредитных и валютных ограничениях в стране.

Для стимулирования экспансии монополий на внешних рынках были созданы государственные или полугосударственные экспортно-импортные банки, которые предоставляют займы и страхование внешнеэкономических операций, а также гарантируют экспортные кредиты от частных банков. Цель этих специализированных банков - предоставить экспортерам доступ к кредитам, которые являются важным средством конкуренции наряду с ценой, качеством и услугами, и тем самым стимулировать национальный экспорт. Экспортно-импортные банки призваны дополнять и поощрять деятельность частного капитала, не конкурируя с ним за совместное стимулирование экспорта. Благодаря правительственным гарантиям краткосрочного экспортного кредита тратта экспортера становится первоклассным международным платежным средством.

Государство также регулирует международные кредитные операции банков. Своеобразной формой регулирования международного кредита являются джентльменские соглашения между государством и банками, цель которых - сдерживать нежелательный отток капитала за границу.

Джентльменские соглашения были заключены в 1953 году членами Бернского союза для предоставления гарантий по экспортным кредитам на срок более 5 лет.

Соглашение об условиях экспортного кредитования действует на территории ЕС. Он регулирует уровень минимальных процентных ставок по экспортным кредитам и максимальные сроки кредитования. В рамках ОЭСР с 1976 года действует джентльменское соглашение о единых условиях экспортных контрактов, субсидируемых государством.

В настоящее время на практике договоренности о джентльменских договоренностях не реализуются.

Заключение

Международный кредит - это предоставление денежных ресурсов одними странами другим во временное пользование в области международных отношений, в том числе во внешнеэкономических отношениях. Этот тип отношений осуществляется путем передачи товарных и валютных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возврата, срочности и выплаты процентов, в основном в форме ссуд.

Также международный кредит определяется как совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, прямыми участниками которых могут быть международные финансовые и кредитные учреждения, правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации.

Международный кредит получил широкое распространение во всем мире. Исходя из сущности, принципов и функций международного кредита, используя различные формы и условия его предоставления, государство, а также бизнес активно используют его в своих целях.

Исходя из вышеизложенного, вы можете перечислить следующие функции, которые выполняет международный кредит:

· обеспечивает перераспределение финансовых и материальных ресурсов между странами;

· усиливает процесс накопления всей мировой экономики и управляет временно свободными средствами одних стран для финансирования других стран;

· расширяет границы расширенного воспроизводства.

Хорошо функционирующий международный кредит влияет на благосостояние мировой экономики, как и международная торговля. По сравнению с полным отсутствием кредита, свободный кредитный рынок приносит пользу обеим сторонам. Либо страна-кредитор, либо страна-заемщик могут взимать налоги с международного займа. Если страна, вводящая налог, может влиять на рынок, то есть может влиять на значение процентной ставки, то она может ввести оптимальный налог на международные займы.

В заключение данной работы можно сделать вывод, что международный кредит - сложное экономическое явление, имеющее огромное значение для всего мирового сообщества. Поскольку международный кредит может повысить экономическое благосостояние как в странах-заемщиках, так и в странах-кредиторах, что позволяет увеличить объем финансирования для накопления капитала и увеличить объем оптимального заимствования в странах с дефицитом капитала. Он также ускоряет темпы экономического развития стран, способствует расширению международного сотрудничества, стимулирует внешнеторговую деятельность, обеспечивает непрерывность международных расчетных операций и стимулирует иностранные инвестиции национальных компаний.



Список литературы

1. Международные валютно-финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавина. - 2-е изд., Перераб. И доп. - М.6 Финансы и статистика, 2006

2. Мировая экономика: Учебник / Под ред. проф. А.С. Булатов. - М.: Экономист, 2006

3. Оболенский В.П. Императивы открытой экономики // Внешнеэкономический вестник. - 2007

4. Основы внешнеэкономических знаний. Справочный словарь. М.: Высшая школа, 2005

5. Рыбалкин В.Е. Внешнеэкономическая деятельность, М.: Финансы и статистика, 2005

6. Спиридонов И.А. Мировая экономика: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005

Размещено на allbest.ru

...