Риски на рынке энергоресурсов в условиях санкционных ограничений
Анализ влияния геополитических факторов на динамику национальной и глобальной экономик. Оценка последствий тотальной санкционной войны ЄС и США для российской энергетики. Прогноз рисков дальнейшего роста нефтяных, газовых, электроэнергетических котировок.
Рубрика | Международные отношения и мировая экономика |
Вид | статья |
Язык | русский |
Дата добавления | 13.05.2023 |
Размер файла | 20,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://allbest.ru
Риски на рынке энергоресурсов в условиях санкционных ограничений
Аннотация
В данной статье рассматриваются риски на рынке энергоресурсов в условиях санкционных ограничений. Также была проведена оценка последствий решений для российской энергетики.
Использованы теоретические и эмпирические методы исследования, позволившие сделать вывод о том, что объявленная «тотальная санкционная война» против российской экономики удивительным образом щадит экспорт энергоресурсов, не считая эмбарго со стороны США, Канады и Великобритании.
Ключевые слова: экономические санкции, геополитические факторы, мировой энергетический рынок.
Энергетический цикл обеспечивает все, что необходимо мировому сообществу для производства и, следовательно, спрос. Стабильный доступ к энергоресурсам играет важную роль в развитии национальной и глобальной экономики. Уровень экономического развития страны часто определяется количеством потребляемой энергии. Хотелось бы отметить, что энергетические ресурсы - это разные виды природных ресурсов, необходимых для выработки энергии. К основным энергоресурсам относят энергию рек, водопадов, различные органические топлива -- уголь, нефть, газ; ядерное топливо. Россия занимает первое место как мировой экспортер природного газа, второе - по нефти, третье - по углю, входит в тройку крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Россия является крупнейшим поставщиком нефти и газа в Европейский союз (далее - ЕС) (доля на европейском рынке газа около 40%, а в Германии - более 50%).
Актуальность данной темы состоит в том, что Российская Федерация является крупным стейкхолдером мировых энергетических рынков, поэтому даже частичный неожиданный отказ стран от российских энергоресурсов может приводить к ценовым шокам. Несмотря на риски дальнейшего роста нефтяных, газовых, угольных и электроэнергетических котировок и вызовы для энергобезопасности европейских стран, геополитические причины все же привели к наложению санкций на российский рынок энергоресурсов.
На отрасли топливно-энергетического комплекса (далее - ТЭК) России санкции действуют по трем направлениям:
1. Прямые ограничения на приобретение российских энергоресурсов. Пока они применяются на уровне компаний. Часть западных стран приняли дополнительные добровольные решения максимально отказаться от российских поставок энергоресурсов. Ограничением в отказе может служить только интересы собственной экономки. Поэтому можно ожидать, что в течение 3-5 лет российские поставки нефти и нефтепродуктов в Европу снизятся на 70-90?%, угля - на 90-100?%, а трубопроводного газа - на 60-70?%. Для российских компаний это означает необходимость перестроить поставки, что потребует не только изменения логистики и строительства новой инфраструктуры, но и трансформации экономической, финансовой и промышленной политики в отраслях.
2. Косвенные ограничения. Они заключаются в ограничениях с обслуживанием торговых судов, перевозящих российские энергоресурсы, увеличением стоимости фрахта и страховки, планируемым вводом лимита цены приобретения на российскую нефть. Такие косвенные ограничения могут со временем создать высокие риски для функционирования отраслей ТЭК. Поэтому Правительство РФ стоит перед необходимостью разработки и принятия собственных мер по ограничению негативного влияния западных санкций на российскую экономику. Основным направлением должно стать повышение гибкости производственной политики и наращивание возможностей для транспортировки экспортных потоков.
3. Технологические ограничения. Эти санкции связаны с ограничением на поставки технологий двойного назначения, передового оборудования, использование западных технологий, которые не имеют отечественных аналогов. Они направлены на создание сложностей в реализации передовых проектов и программ разработки и производства энергоресурсов.
С началом специальной операции России на Украине правительства стран и международные компании продолжают вводить санкционные ограничения против отдельных физических лиц, организаций и системообразующих отраслей российской экономики, среди которых рынок энергоресурсов. Последствия санкций выразятся в сокращении добычи и экспорта энергоресурсов, замедлении модернизации нефтеперерабатывающих заводов и потерях инвестиций в энергетической отрасли (таблица 1).
Таблица 1
Ключевые ограничения против российского рынка энергоресурсов
Ограничение |
Страны/компании, которые приняли решение о введении |
Краткое описание риска |
||
Нефть и нефтепродукты |
Запрет на импорт российской нефти и нефтепродуктов |
Введено - США, Канада, Австралия Вводится постепенно - Великобритания Обсуждается - ЕС |
Потери 25-43 млн т экспорта нефти и нефтепродуктов (7-11% экспорта товарных групп) при эмбарго США, Канады, Австралии, Великобритании |
|
Отказ от закупок российской нефти или нефтепродуктов |
Введено - BP, Shell, Eni, Equinor, Maersk, Ampol, Viva Energy, Eneos, Galp, Neste, Preem, Repsol, Totalenergies, Varo Energy |
Ежедневные потери экспорта ~1-2 млн баррелей. Сокращение добычи нефти ~1-3 млн барр./день |
||
Ограничения на импорт оборудования нефтедобычи |
Введено - США, ЕС, Швейцария, Норвегия Ожидается - Великобритания |
Ограничение доступа к трудноизвлекаемым запасам (~10% добычи, ~65% разведанных запасов нефти) |
||
Ограничения на импорт оборудования нефтепереработки |
Введено - США, ЕС, Швейцария, Норвегия, Япония Ожидается - Великобритания |
Снижение эффективности НПЗ и срыв планов по их модернизации (~69% катализаторов крекинга, гидрокрекинга и гидроочистки) |
||
Нефтегазовые проекты и инвестиции |
Выход из совместных нефтегазовых проектов |
Введено - Shell, Equinor, Exxonmobil, Eni, TotalEnergies, OMV, Technip Energies Обсуждается - BP, JOGMEC, NEXI, Mitsui & Co, Mitsubishi |
Отток инвестиций из проектов. Доли компаний в проектах: 30% - «Сахалин - 1», 28% - «Сахалин - 2», 50% - «Салым петролеум», 25% - Южнорусское месторождение, 50% - «Голубой поток» и др. |
|
Запрет на инвестиции в проекты ТЭК России |
Введено - США, ЕС |
|||
Природный газ |
Снижение зависимости ЕС от импорта газа из России |
Введено - ЕС («REPowerEU») |
Снижение экспорта газа из России в Европу до 50 млрд куб м в 2022 году |
|
Отказ от продления контрактов с ПАО «Газпром» |
Введено - Болгария, Польша |
Снижение экспорта газа из России на ~3 млрд куб м/год в Болгарию, ~3 млрд куб м/год в Польшу |
||
Приостановка сертификации «Северного потока - 2» |
Введено - Германия |
Сохраняется необходимость использования альтернативных трубопроводов в европейском направлении (55 млрд куб м/год) |
||
Уголь |
Запрет на ввоз угля |
Принято - США, Великобритания Обсуждается - Польша |
Выпадающие объемы экспорта в США и Великобританию - 2,2 млн т угля в год. Потенциально выпадающие объемы экспорта в Польшу - 10 млн т угля в год |
|
Электроэнергия |
Приостановка действия «зеленых» сертификатов |
Введено - I-REC Standard Foundation |
Сертификаты I-REC на ~1 млрд кВт•ч |
|
Выход из инвестиционных проектов |
Введено - Frotum, General Electric |
5,5 млрд евро инвестиций Frotum в России, закупка, ремонт и обслуживание газовых турбин большой мощности |
||
Прекращение поставок оборудования |
Введено - США, ЕС, Япония |
~20% мощности ТЭС России |
Источник: [1]
Введение ограничительных мер резко отразилось на нефтяных ценах, ускорив темпы прежнего роста в условиях прогнозируемого на рынке дефицита. В день заявления Канады о запрете на импорт российской нефти индекс Brent вырос на 10% - до 108 долл./барр. После введения запрета США котировки Brent увеличились до 130 долл./барр. Средняя цена Brent за период с 24 февраля по 23 марта составила 109,2 долл./барр., что в 1,5 раза превышает средний уровень 2021 года (71,1 долл./барр.)
Помимо нефтяного эмбарго в отношении России рядом стран были введены ограничения на поставки оборудования для нефтедобычи и нефтепереработки, а также запреты на инвестиции в совместные нефтегазовые проекты. Установленные ограничения существенно повышают риски в некоторых сегментах. Основным риском в сфере нефтедобычи является ограничение доступа к трудноизвлекаемым запасам, на которые по итогам 2019 года уже приходились примерно 10% объемов добычи нефти и около 65% ее разведанных запасов. В качестве базовой меры по снижению обозначенных рисков в сфере нефтедобычи и нефтепереработки может выступить ускоренное импортозамещение в отрасли нефтегазового машиностроения, поскольку текущие планы разрабатывались в условиях низкой заинтересованности нефтяных компаний в отечественном оборудовании. В средне- и долгосрочной перспективе доля России на газовом рынке Европы будет стремительно снижаться - заморозка проекта «Северного потока-2» в условиях высоких цен на газ говорит о решительности Европейской Комиссии. Основными мерами реагирования на такие риски могут стать переориентация экспорта в восточные страны и расширение мощностей по сжижению природного газа для большей мобильности такой переориентации.
В угольной отрасли в отсутствие прямых санкций со стороны крупнейших потребителей угля - стран Азии (Китай, Япония и Республика Корея) - существуют риски потери значительных объемов доходов. В связи с этим возникает необходимость превентивных мер и оперативного реагирования для сохранения прежних показателей добычи и прибыли компаний, а также предотвращения роста безработицы в ключевых угольных регионах России. Ограничения на поставки оборудования для российской энергетики из США, ЕС и Японии затрагивают и электрогенерацию: такие иностранные компании, как Fortum и General Electric, уже выходят из российских инвестиционных проектов. Введенные санкции, по оценкам российских генерирующих компаний, могут затруднить эксплуатацию импортных энергоблоков на тепловых электростанциях (далее - ТЭС) вплоть до их полной остановки - в зоне риска находятся турбины общей мощностью 35 ГВт, что составляет около 20% от мощности всех ТЭС, на которые в России в 2019 году, по данным СО ЕЭС, приходилось 62% общего объема генерации. нефтяной газовый санкционный российский энергетика
Дополнительные негативные последствия вводимых ограничений возникают для российских проектов в секторе возобновляемых источников энергии (далее - ВИЭ): после приостановки сотрудничества I-REC Standard Foundation с российскими компаниями в зоне риска находятся «зеленые» сертификаты примерно на 1 млрд кВт·ч. В случае погашения этих сертификатов российские компании не смогут подтвердить «зеленое» происхождение выработанной энергии на международном уровне. Таким образом, будет существенно затруднено международное сотрудничество в сфере ВИЭ-технологий, а также - ограничено участие российских ВИЭ в глобальном энергопереходе. Спиральные эффекты нарушения поставок и реаллокации экспорта при росте цен формируют процессы, схожие с началом рецессии, а антиинфляционные меры центральных банков служат дополнительным механизмом сдерживания роста [2]. На данный момент нельзя говорить о полноценной рецессии или о заметном сокращении экономического роста. Можно предположить, что мировой рост будет ниже 4% при значительных потерях ресурсов у наименее развитых стран, причем снижение будет сохраняться до 2023 года.
Военная спецоперация Российской Федерации на территории Украины пролетела над рынками "черным лебедем", сбила все ориентиры и метрики и, похоже, будет иметь долгосрочные последствия для рынков. Экономическим результатом этих событий может стать изоляция России, что ударит по многим отраслям. В вышеописанных условиях необходимо разработать меры экономической политики, которые бы решали появившиеся проблемы и способствовали развитию российской экономики. Во-первых, это переориентация поставок от Европы в другие страны. Во-вторых, развитие крупных инвестиционных проектов для преодоления последствий санкций.
Список литературы
1. Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации. - Режим доступа: https://ac.gov.ru/ (дата обращения: 25.10.2022).
2. Митрахович С. П., Салихов М. Р., Юшков И. В. Факторы риска на мировом рынке энергоресурсов: санкции, геополитика и российский энергосектор. актуальные интервью // Геоэкономика энергетики. 2022. №1.
3. Семикашев В. Экономическая политика для отраслей ТЭК России в условиях санкций [Электронный ресурс] // Энергетическая политика: общественно-деловой научн. журнал (дата обращения: 25.10.2022).
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Гидроэнергетический потенциал Пакистана. Возникающие проблемы при строительстве новых ГЭС и атомных электростанций. Разведка новых нефтяных месторождений. Конверсия производства электроэнергии с нефтяных на газовые ресурсы, сокращение импорта нефти.
реферат [30,1 K], добавлен 03.03.2011- Мировой рынок нефти: проблемы истощения ресурсов и энергетическая безопасность национальных экономик
Запасы, производство и потребление нефти по странам мира. Нефтяная промышленность, в условиях истощения нефтяных ресурсов. Современные тенденции и перспективы мирового рынка нефти. Энергетическая безопасность национальных экономик и альтернатива нефти.
курсовая работа [133,6 K], добавлен 05.05.2009 Сущность, виды и формы рисков. Условия и причины возникновения рисков. Классификация рисков. Возможности и методы управления рисками. Процесс управления рисками. Методы управления рисками. Пути минимизации рисков.
реферат [21,3 K], добавлен 23.09.2007Место Украины на современной геополитической карте мира. Основные геополитические центры и их влияние на внутриполитическое развитие Украины. Воздействие геополитических факторов на внешнюю политику Украины. Выбор вектора развития, внеблоковый статус.
дипломная работа [287,3 K], добавлен 08.06.2013Тенденции на мировом рынке энергоресурсов. Изменение взаимоотношений между потребителями и производителями, усиление конкуренции за ограниченные энергоресурсы. Анализ экспорта и импорта энергоресурсов. Таможенное регулирование торговли энергоресурсами.
курсовая работа [486,2 K], добавлен 08.04.2014Транснациональный капитал: сущность, условия возникновения и развития, роль в формировании современной глобальной экономики. Формы интернационализации хозяйственных взаимосвязей и национальных экономик. Тенденции развития мирохозяйственной глобализации.
курсовая работа [69,6 K], добавлен 11.12.2014Основные этапы развития и стратегия влияния современных международных компаний на экономическую ситуацию в мире. Особенности глобальной конкуренции транснациональной корпорации. Анализ производственной, инвестиционной и торговой деятельности ТНК.
курсовая работа [23,8 K], добавлен 24.12.2014Ипотечный кризис Америки и его влияние на мировую экономику, особенности протекания в России. Риски внешнего финансирования российской экономики и основные пути преодоления проблем глобальной экономики. Инновационное развитие в условиях нестабильности.
курсовая работа [448,9 K], добавлен 01.06.2015Понятие риска, его сущность и особенности, условия и причины возникновения. Классификация рисков, их виды и характеристика. Особенности и проблемы "газовых" отношений России и ЕС, пути их разрешения. Процесс управления рисками, его структура и стадии.
контрольная работа [29,4 K], добавлен 08.02.2009Роль влияния международной среды на организации в Республике Беларусь. Подходы к изучению международной среды. Оценка влияния факторов международной среды на экономическую динамику организации БелМАПО. Развитие медицинских организаций образования.
дипломная работа [2,6 M], добавлен 14.07.2014Исследование современной внешнеполитической концепции РФ. Сопоставление внешнеполитических стратегий ведущих стран и регионов мира в сфере энергетики. Основные потребители энергоресурсов, их интересы и политика по обеспечению энергетических ресурсов.
дипломная работа [123,9 K], добавлен 22.02.2013История развития нефтяной отрасли в Америке, ее современное состояние и оценка дальнейших перспектив. Крупнейшие бассейны, анализ их запасов и проблемы, существующие при добыче. Топ 10 нефтяных и газовых месторождений, их экономическое обоснование.
презентация [4,7 M], добавлен 26.11.2015Хеджирование - позиция по срочным сделкам, устанавливаемая на одном рынке, для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной срочной позицией на другом рынке. Хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен.
реферат [12,5 K], добавлен 06.04.2009Скандинавские страны как яркий пример конкурентоспособных инновационных экономик, стабильно занимающих лидирующие места в рейтинге конкурентоспособности экономик мира. Краткое описание достижений, функционирование экономик Финляндии, Швеции, Норвегии.
реферат [22,8 K], добавлен 03.02.2010Анализ взаимодействия государств Центральной Азии в рамках Организации Договора о коллективной безопасности и Шанхайской Организации Сотрудничества с целью обеспечения национальной безопасности. Проблемы в этой сфере и основные механизмы их решения.
магистерская работа [92,0 K], добавлен 17.06.2013Общие черты современных национальных экономик, модели национальных экономических систем. Необходимость и функции внешнеэкономических связей. Прогнозирование национальной экономики, ее содержание, организация и принципы. Международная валютная система.
шпаргалка [377,4 K], добавлен 22.11.2009Раскрытие исторической сущности Всемирной Торговой Организации и анализ факторов, этапов и тенденций развития ВТО. Аналитический обзор распространения ВТО в России. Оценка положительных и отрицательных сторон при вступлении Российской Федерации в ВТО.
курсовая работа [70,3 K], добавлен 20.04.2011Понятие и специфика рисков международной хозяйственной деятельности. Риски, связанные с таможенным оформлением. Концепции системы управления рисками в таможенной службе Российской Федерации. Сущность и виды таможенных пошлин, Таможенный кодекс России.
контрольная работа [30,6 K], добавлен 01.06.2010Транспортные риски и пути их нейтрализации при осуществлении внешнеторговых операций. Валютные риски во внешнеэкономических расчетах и пути снижения валютных потерь. Методы минимизации рисков, используемые белорусскими экспортерами и импортерами.
курсовая работа [54,7 K], добавлен 19.11.2014История возникновения и развития Всемирной торговой организации, ее современность и принципы взаимодействия участников, этапы переговорного процесса и перспективы вхождения России в союз. Конкурентоспособность российской экономики и оценка последствий.
дипломная работа [159,1 K], добавлен 18.07.2014