Роль міжнародних інвестицій у світовій економіці

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Львівський національний університет імені Івана Франка

Національний університет «Львівська політехніка»

Роль міжнародних інвестицій у світовій економіці

Огінок Соломія Василівна,

кандидат економічних наук, доцент

Кохана Соломія Ігорівна,

студентка

Анотація

У статті глибоко аналізується сутність та актуальність міжнародних інвестицій у сучасному світовому економічному контексті. Автори докладно розглядають вплив міжнародних інвестицій на економічний розвиток країн, звертаючи особливу увагу на останні тенденції та перспективи. В аналізі враховуються регіональні та секторальні особливості, що дає можливість отримати комплексне уявлення про роль іноземних інвестицій у різних частинах світу та галузях економіки. Додатково у статті розглядаються ризики та вигоди, пов'язані із залученням іноземних капіталів, і висвітлює їхній вплив на економічну стійкість. Особлива увага приділяється соціальним та екологічним аспектам міжнародних інвестицій, адже їхній внесок у сфери зайнятості та сталого розвитку набуває все більшої важливості. Стаття пропонує конкретні рекомендації для формулювання політики та стратегій бізнесу в умовах глобалізації та економічної нестабільності. Враховуючи останні події і трансформації у світовій економіці, ця стаття є актуальною для вчених, практиків та приймачів рішень, які мають інтерес до глибокого розуміння та оптимізації ролі міжнародних інвестицій.

Ключові слова: міжнародні інвестиції, глобалізація, політика іноземних інвестицій, екологічна стійкість.

Abstract

міжнародний інвестиція світовий економіка

The role of international investments in the global economy

OhinokSolomiia

IvanFrankoNationaluniversityofLvivLvivPolitechnicNationalUnivers

KokhanaSolomiia

IvanFrankoNationalUniversityofLviv

Internationalinvestmentis a pivotaldriveroftheglobaleconomy, exertingfar-reachingimpactsoneconomicgrowth, technologicalprogress, jobcreation, andtheoveralldevelopmentofnations. Thisacademicexplorationdelvesintothecrucialroleplayedbyinternationalinvestmentinshapingthedynamicsoftheglobaleconomy, utilizingglobalizationasthecontextualbackdrop. Theprimaryresearchobjectiveistoelucidatethesignificanceandimpactofcross-borderinvestmentsontheinterconnectedworld. Methodologically, a comprehensiveapproachisemployedtosystematicallyanalyzethemultifacetedaspectsofinternationalinvestment. Thestudyrigorouslyinvestigatespatterns, trends, andcontributingfactorsthatinfluencetheflowofcapitalacrossborders. Keydeterminants, includinggovernmentpolicies, marketconditions, andgeopoliticalconsiderations, aremeticulouslyexaminedtoprovide a nuancedunderstandingoftheinternationalinvestmentlandscape. Theresultsofthestudyunveilinsightfulperspectivesonhowinternationalinvestmentsfunctionascatalystsforeconomicgrowth, fosterinnovation, andwieldsignificantinfluenceoverglobalmarkettrends. Theintricateinterplaybetweeninvestorsandgovernmentsontheinternationalstageissubjectedtothoroughscrutiny, offering a holisticviewofthecomplexrelationshipsthatunderpintheglobaleconomicsystem. Astheworldbecomesincreasinglyinterconnected, understandingthemultifacetedroleofinternationalinvestmentbecomesimperativeforfosteringsustainableeconomicdevelopmentandensuringresilience. Theresearchunderscoresthatinternationalinvestmentisnotmerely a financialtransaction; itis a potentforcethatshapesthedestinyofnationsandtheglobalcommunity. Inconclusion, thisarticleaccentuatestheindispensablerolethatinternationalinvestmentplaysinshapingthe modernglobaleconomy. Byunravelingtheintricatefactorsinfluencingcross-bordercapitalflows, theresearchprovidesvaluableinsightscontributingto a comprehensiveunderstandingoftheforcespropellingeconomicinterconnectednesson a globalscale.

Keywords: internationalinvestment, globaleconomy, economicgrowth, globalization, cross-borderinvestments.

Основна частина

Постановка проблеми у загальному вигляді та її зв'язок з важливими науковими чи практичними завданнями. В сучасному глобалізованому світі інвестування стає ключовим фактором економічного розвитку країн. В умовах постійних змін у світовій політиці, економіці та технологіях, питання впливу різноманітних чинників на міжнародне інвестування набуває особливої актуальності. Розвиток фінансових ринків, зміни в умовах торгівлі та економічної кон'юнктури, а також політичні та соціокультурні аспекти у різних країнах неперервно визначають, які напрямки та обсяги іноземних інвестицій будуть здійснені. Залучення іноземних капіталів може мати вирішальне значення для країн, які шукають економічне зростання, модернізацію та розвиток. Проте, незважаючи на потенційні переваги, пов'язані з міжнародними інвестиціями, існують численні проблеми, які потребують серйозного дослідження та розгляду. Зокрема, однією з ключових проблем є оптимізацію ролі міжнародних інвестицій у світовій економіці для досягнення стійкого та балансованого розвитку.

Тема ролі міжнародних інвестицій залишається важливою у контексті змін у світовій економіці та динаміки міжнародних відносин. Зі зростанням глобалізації міжнародні інвестиції стають ключовим фактором економічного зростання для багатьох країн. Під час глобальної пандемії COVID-19 країни стикнулись із складними економічними викликами. Міжнародні інвестиції відіграють ключову роль у відновленні та стабілізації економік. Дослідження цієї теми може допомогти розуміти взаємозв'язки та ефективні стратегії для країн і компаній в умовах глобалізації та економічної нестабільності. Серед дослідників варто відзначити Джозефа Стігліца [1], який досліджує проблеми глобалізації, ролі міжнародних фінансів і розвитку економіки. Дани Родрік [2], його дослідження стосуються проблем глобалізації, міжнародної торгівлі та розвитку. Лоренцо Дзітті досліджує питання міжнародних фінансів, особливо в контексті взаємодії міжнародних інституцій та розвинених країн. Анн КрістінФільтен акцентуючи увагу на ролях міжнародних інституцій та політики в сучасному світі оводить важливість інвестицій для всіх сфер економіки. Мауріціо Балассон досліджує питання глобальних фінансів і інвестицій, зокрема, взаємодію міжнародних фінансових ринків та розвиток. Серед українських вчених також маємо багато дослідників цієї тематики, серед них Володимир Лаврук займається дослідженнями в області міжнародних економічних відносин та іноземних інвестицій. Олена Білан [3] займається дослідженнями в сфері міжнародних фінансів та міжнародних інвестицій. Олена Колесніченко вивчає питання економічного розвитку та ролі інвестицій в цьому процесі.

Мета статті полягає в ретельному розгляді та аналізі ролі міжнародних інвестицій у світовій економіці з метою визначення їхнього впливу, переваг та можливих викликів, а також надання практичних рекомендацій для політик і бізнесу.

Інвестиції є важливим елементом економічної системи і визначаються як вкладення грошей або іншого матеріального майна у певний об'єкт з метою отримання прибутку або доходу у майбутньому. Це може бути капітальні вкладення у реальні активи, фінансові інструменти або участь у підприємствах.

Міжнародні інвестиції, як складник глобальної економіки, піддаються впливу різноманітних чинників, що визначають їх привабливість та ризики для потенційних інвесторів. Фактори, що впливають на інвестиційні рішення поділяються на фактори, що впливають на іноземне інвестування і зарубіжне інвестування. Іншими словами, це фактори експорту та імпорту капіталу.

Таблиця 1 відображує збіг факторів по шести позиціях, що свідчить про наявність причин для перехресних інвестицій між країнами. Таким чином перелік факторів експорту та імпорту капіталу значною мірою співпадає, але вони грають різну відносну роль.

Міжнародні інвестиції також допомагають національним економікам зростати, як безпосередньо, надаючи місцевим компаніям засоби для розширення на внутрішньому та експортних ринках, так і опосередковано, через доступ до знань, досвіду та мереж інвесторів [5].

Фактори впливу на експорт та імпорт ПІІ в міжнародній інвестиційній діяльності

Прямі іноземні інвестиції приносять не лише фінансовий капітал, але й передові технології, які сприяють виробництву конкурентоспроможної продукції за двома ключовими показниками: рівнем інновацій та якістю виготовлених товарів і послуг, а також зниженням витрат на їх виробництво. Зазвичай іноземні інвестиції в конкретні проекти включають в себе навчання персоналу, що охоплює перепідготовку на місці та можливість проходження стажувань за кордоном. Це сприяє формуванню покоління працівників, які ефективно використовують нові технології, розуміють ринкові механізми, вміють працювати з міжнародними контрактами та здатні конкурувати в жорсткому боротьбі на ринку [6].

Аналізуючи роль міжнародних інвестицій у світовій економіці з 1970 по 2023, включаючи глобалізацію, технологічний прогрес, політичні зміни та економічні трансформації, можна спостерігати досить цікаву динаміку (рис. 1).

У період 1970-1980 у світі спостерігався початок глобалізації та нафтова криза. У цей період стали активніше використовуватися міжнародні інвестиції як інструмент для розвитку та модернізації. Однак нафтова криза в 1970-х роках також призвела до зміни напрямків та обсягів інвестицій у зв'язку з енергетичними викликами. У 1980-1990 більше країн стало впроваджувати економічні реформи та лібералізацію, що зробило світовий ринок інвестицій більш відкритим. Інтенсивно розвивалися технології інформації, що призвело до появи нових можливостей для глобальних

інвестицій. У 1990-2000 спостерігається розвитокглобальних ланцюжків виробництва. Визначальним для цього періоду було зростання глобальних ланцюжків виробництва, де країни знаходилися в економічній взаємодії через міжнародні інвестиції для опти - мізації виробництва та розподілу ресурсів. 2000-2010 роки характеризуються економічним розвитком Китаю та кризою 2008 року Вступ Китаю на світовий ринок став значущим фактором, збільшивши обсяги інвестицій та перепрофілюючи глобальні економічні потоки. Криза 2008 року також суттєво вплинула на глобальні інвестиційні стратегії та змусила переосмислити ризики та підходи до інвестування. З 2010 року по сьогодення, ми бачимо, що цифрова трансформація стала ключовим драйвером інновацій та зміни в структурі світових інвестицій. Питання сталого розвитку та відповідального бізнесу також стають все більш актуальними для міжнародних інвесторів.

Важливим аспектом для визначення ролі міжнародних інвестицій у світовій економіці є і розуміння того, що міжнародні інвестиції мають потенціал сприяти зростанню валового внутрішнього продукту (ВВП) країн-одержувачів. Інвестори часто впливають на розширення виробничих потужностей та розвиток нових галузей економіки, що призводить до зростання ВВП. Я вважаю, що в свою чергу, це може мати позитивний ефект на рівень зайнятості та зниження рівня бідності у країні. Як приклад, варто розглянути історична тенденцію надходження ПІІ в Індію [8].

На початку 2000-х років Індія отримала значні прямі іноземні інвестиції у сфері інформаційних технологій (ІТ). Це дозволило країні визначити себе як одного з ключових гравців у галузі програмного забезпечення та інформаційних технологій. Перш за все, іноземні технологічні компанії активно вкладали кошти в індійські стартапи, дослідницькі лабораторії та розробки програмного забезпечення. Це стимулювало створення нових робочих місць та сприяло інноваційному розвитку країни. Зокрема, інвестиції сприяли розширенню інфраструктури та встановленню сучасних технологічних платформ, що полегшило доступ до інформації та сприяло ефективнішому вирішенню завдань у різних галузях.

Рис. 1. Прямі іноземні інвестиції, чисті надходження (поточні долари США) [7]

Крім того, цей етап розвитку ІТ в Індії визначив важливі зміни у структурі зайнятості. Більший обсяг інвестицій сприяв створенню нових освітніх програм та центрів навчання в галузі ІТ, що покращило кваліфікації молодого населення та підвищило їхню конкурентоспроможність на глобальному ринку праці. Важливим наслідком цього розвитку є також підвищення рівня освіти та якості життя для багатьох індійців. Іноземні інвестиції допомагають вдосконалювати систему освіти, сприяючи розвитку високотехнологічних навичок та креативного мислення.

Усе це свідчить про те, що іноземні інвестиції в інформаційні технології мають вагомий вплив на соціально-економічний розвиток Індії, сприяючи інноваційному зростанню, покращенню освіти та зайнятості, а також зменшенню соціальної нерівності.

Ще одним прикладом є Бразилія. Іноземні інвестори активно інвестують у сільське господарство Бразилії, спрямовуючи кошти в розширення оброблюваних земель, впровадження сучасних технологій вирощування та підвищення продуктивності. Це призводить до збільшення експорту сільськогосподарської продукції, створення нових робочих місць та підвищення доходів місцевого населення, зменшуючи рівень бідності в сільських районах.

Збільшення обсягів виробництва та підвищення якості забезпечили бразильським сільським продуктам конкурентоспроможність на світовому ринку. Цей успіх визначається не лише збільшенням обсягів виробництва, але і поліпшенням якості сільськогосподарської продукції, що відповідає вимогам світових стандартів. Проте, з іншого боку, це може призвести до концентрації власності та владив руках великих агрохолдингів, що породжує питання щодо справедливості розподілу землі та доступу до ресурсів серед малих фермерів.

Справедливий розподіл землі та ресурсів є важливим аспектом для сталого розвитку сільського господарства та забезпечення життєздатності малих фермерських господарств. Необхідно шукати баланс між підтримкою великих гравців на ринку та захистом прав менших господарств.

Міжнародні інвестиції грають ключову роль у цьому процесі. Інвестиції стимулюють розвиток та інновації у сільському господарстві, прискорюють впровадження нових технологій та поліпшують інфраструктуру, а бразильський досвід свідчить про важливість уважного підходу до розвитку сільського господарства та міжнародних інвестицій. Справедливий баланс між конкурентоспроможністю на світовому ринку та забезпеченням прав сільських господарів є вирішальним для сталого розвитку.

У цілому, міжнародні інвестиції вплинули на структуру та динаміку світової економіки, сприяючи розвитку та інтеграції країн у глобальний економічний простір. Вони стали важливим каталізатором економічного зростання, технологічних інновацій та формування нових глобальних бізнес-середовищ, тому доцільно сказати, що міжнародні інвестиції відіграють значущу роль у світовій економіці, впливаючи на її структуру, динаміку та стійкість. Зважаючи на економічно-обґрунтовані аспекти ролі міжнародних інвестицій у глобальній економіці варто виокремити:

1) Стимулювання економічного зростання, адже міжнародні інвестиції є джерелом капіталу для країн, які отримують інвестиції.

2) Вплив на зовнішньоторговельний обмін, оскільки міжнародні інвестиції часто супроводжуються розвитком нових торговельних зв'язків.

3) Технологічні інновації, адже міжнародні інвестиції вносять нові технології та ноу-хау в економіку отримувача. Це сприяє підвищенню рівня технологічної розвиненості, покращенню якості виробництва та конкурентоспроможності на світовому ринку.

4) Розвиток інфраструктури. Це покращує умови для бізнесу та створює сприятливе середовище для економічного зростання.

5) Глобалізація бізнесу. Компанії отримують можливість розширювати свої операції за кордон, що призводить до створення глобальних бізнес-мереж та об'єднання світового ринку.

6) Стабілізація фінансового ринку. Інвестори, розподіляючи свій портфель між різними країнами та класами активів, зменшують ризик та сприяють збалансованому фінансовому розвитку.

Висновки. У результаті дослідження можна визначити, що роль міжнародних інвестицій у світовій економіці є ключовою для розвитку країн та створення стійких глобальних економічних зв'язків. Аналіз тенденцій та перспектив розвитку цього сектору свідчить про його значущий внесок у різні галузі та регіони. Дослідження ризиків та вигід, соціальних та екологічних аспектів відкриває широкий спектр впливів міжнародних інвестицій на суспільство та природне середовище. Запропоновані рекомендації для політики та бізнесу сприяють створенню більш ефективних стратегій управління цими важливими фінансовими потоками. Отже, розгляд цієї теми дозволяє висунути практичні висновки та визначити шляхи оптимізації процесів міжнародних інвестицій у сучасній глобалізованій економіці.

Список використаних джерел

1. Джозеф Стігліц. Глобалізація та її тягар: Пер. з англ. Київ : Вид. дім «КМ Академія», 2003. 252 с.

2. Дені Родрік. Парадокс глобалізації: демократія та майбутнє світової економіки Нью-Йорк W.W. Нортон; 2011. С. 368.

3. Олена Білан. Зміна валютного режиму. Що це означає і які ризики несе. URL: https://www.unian.ua/eco - nomics/flnance/olena-bilan-shcho-oznachaye-zmina-valyutnogo-rezhimu-i-yaki-riziki-nese-12413202.html

4. Шевченко Л.В. Фактори впливу на іноземне інвестування в економіку України: підходи до класифікації. ВісникХарківськогонаціональногоуніверситетуімені В.Н. Каразінасерія «Економічна». 2021. Випуск 100. С. 57-65.

5. Катренко А.В., Пастернак О.В. Системні аспекти інвестування в галузі інформаційних технологій. ВісникНаціональногоуніверситету «Львівськаполітехніка». 2014. №805: Інформаційні системи та мережі. С. 402-411.

6. Дацій Н.В. Розвиток іноземного інвестування в економіці. Рада по вивченню продуктивних сил України НАН України. 2009. С. 9-11.

7. Foreigndirectinvestment, netinflows (BoP, current US$).URL: https://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT. DINV.CD.WD? end=2022&start=1970&type=shaded&view=chart

8. HistoricalTrendofIndia's FDI Inflows. URL: https://blog.investyadnya.in/historical-trend-of-indias-fdi-inflows

References

1. JosephStiglitz (2003) Globalizatsiyatayiyityahar [Globalisationanditsburden]: TranslatedfromEnglish. Kyiv: KM AcademyPublishingHouse, 252 p.

2. DaniRodrik (2011) Paradokshlobalizatsii: Demokratiiatamaibutniesvitovoiekonomiky [TheGlobalisationParadox: DemocracyandtheFutureoftheWorldEconomy]. NewYork: W.W. Norton, p. 368.

3. OlenaBilan. Zminavalyutnohorezhymu. Schotseoznachaye i yakiryzykynese [Changesinthecurrencyregime. Whatdoesitmeanandwhatrisksdoesitentail]. URL: https://www.unian.ua/economics/flnance/olena-bilan - shcho-oznachaye-zmina-valyutnogo-rezhimu-i-yaki-riziki-nese-12413202.html

4. Shevchenko L.V. (2021) Faktoryvplyvunainozemneinvestuvannia v ekonomikuUkrainy: pidkhodydoklas - yflkatsii [FactorsofinfluenceonforeigninvestmentintheeconomyofUkraine: approachestoclassification]. Bulletin of V.N. KarazinKharkiv National University, Economic Series, issue 100. Р 57-65.

5. Katrenko А. V., Pasternak O.V. (2014) Systemniaspektyinvestuvannia v haluziinformatsiinykhtekhnolohii [Systemicaspectsofinvestmentinthefieldofinformationtechnology]. Bulletin of LvivPolytechnic National University. No. 805: Informationsystemsandnetworks. P. 402-411.

6. Datsii N.V. (2009) Rozvytokinozemnohoinvestuvannia v ekonomitsi [Developmentofforeigninvestmentintheeconomy]. CouncilfortheStudyofProductiveForcesofUkraineoftheNationalAcademyofSciencesofUkraine. P. 9-11.

7. Foreigndirectinvestment, netinflows (BoP, current US$). URL: https://data.worldbank.org/indicator/BX.KLT. DINV.CD.WD? end=2022&start=1970&type=shaded&view=chart HistoricalTrendofIndia's FDI Inflows. URL: https://blog.investyadnya.in/historical-trend-of-indias-fdi-inflows

Размещено на Allbest.ru