Сущность муниципальной инвестиционной политики можно определить как целенаправленную, научно обоснованную деятельность местных органов власти по привлечению и оптимальному использованию инвестиционных ресурсов в целях устойчивого социально-экономического развития и повышения качества жизни населения муниципального образования (города).

Активность инвестиционной деятельности в городе (на определенной территории) зависит как от его инвестиционного климата, так и от инвестиционной привлекательности объектов инвестирования. Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность ресурсов города (территории), можно сгруппировать следующим образом:

1. Территориальные факторы (определяющие инвестиционный климат города):

экономические;

политические;

законодательные;

природоохранные;

инфраструктурные;

природно-климатические;

ресурсные;

демографические.

2. Точечные факторы (связанные с состоянием объекта инвестирования):

финансовые показатели;

производственно-технологические;

инфраструктурные;

входящие ресурсы;

состояние менеджмента, маркетинга.

Для определения уровня (индекса) инвестиционного климата территории выделяются наиболее важные факторы на момент определения данного показателя. Высокий индекс инвестиционного климата получают город или территория, имеющие стабильную политическую, законодательную, природоохранную ситуацию, высокий уровень экономических, инфраструктурных, демографических, природно-климатических показателей в сочетании с ресурсной обеспеченностью. Инвестиционная политика на территории муниципального образования / Под общ. ред.В.И. Шеина. - М.: РИЦ "Муниципальная власть", 2001.

Для привлечения инвестиций в городскую экономику также очень важны мероприятия, повышающие уровень предсказуемости, открытости, определенности ситуации, что снижает уровень риска для инвесторов. С этой точки зрения задача инвестиционного менеджмента - активизация инвестиционного процесса в городе и повышение его эффективности. Следовательно, в муниципальном образовании необходимо проводить определенную инвестиционную политику.

Сущность муниципальной инвестиционной политики можно определить как целенаправленную, научно обоснованную деятельность местных органов власти по привлечению и оптимальному использованию инвестиционных ресурсов в целях устойчивого социально-экономического развития и повышения качества жизни населения муниципального образования (города). Инвестиционная политика на территории муниципального образования / Под общ. ред.В.И. Шеина. - М.: РИЦ "Муниципальная власть", 2001.

Разработка и реализация муниципальной инвестиционной политики осуществляются на основе концепции социально-экономического развития города и включают:

определение приоритетов, целей и задач инвестиционной политики, т.е. формирование инвестиционной стратегии;

разработку комплекса мероприятий по инвестированию;

определение потребности в инвестиционных ресурсах;

поиск и выбор источников инвестиций;

формирование инвестиционных возможностей и мер по их расширению.

Одним из важнейших вопросов осуществления муниципальной инвестиционной политики является ее ресурсное, в частности, финансовое обеспечение, что особенно актуально в условиях дефицита бюджетных инвестиций.

К направлениям создания благоприятных условий для инвесторов, уже рассмотренных выше, следует добавить:

создание современной системы коммуникаций и информационного обеспечения инвестиционной деятельности (например, организация единого информационно-аналитического пространства города на основе геоинформационных систем);

обеспечение деловой оперативности в принятии управленческих решений, связанных с инвестиционной деятельностью в городе;

осуществление городского маркетинга, создающего благоприятный имидж города в целом для внешних инвесторов.

Недвижимое имущество играет особую роль в экономической и социально-культурной жизни любого общества, выступая в качестве важнейшего экономического ресурса и той пространственной среды, в которой осуществляется человеческая деятельность.

Недвижимость - важнейшая из составных частей национального богатства всех стран мир: в целом на долю недвижимого имущества приходится более 50% мирового богатства. Государственные и муниципальные финансы. Бабич А.М., Павлова Л.Н., М., Юнити, 2003 г.

Обобщая ряд определений, можно сказать, что под недвижимостью понимается земля как физический объект и все то, что с ней прочно связано (находится на ней).

Согласно ст. 130 Гражданского кодекса РФ к недвижимости относятся:

земельные участки;

участки недр;

обособленные водные объекты;

все, что прочно связано с землей, т.е. объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначения невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения.

Традиционно в России недвижимость делится на три группы:

жилищный фонд;

нежилой фонд;

земля.

Именно эти группы и составляют основу городской недвижимости.

Жилищный фонд - совокупность всех жилых помещений независимо от форм собственности, включая жилые дома, общежития, специализированные дома, квартиры, иные жилые помещения и др. строения, пригодные для проживания.

К нежилому фонду относятся здания, сооружения и другие объекты или их часть, расположенные на определенном земельном участке и зарегистрированные в установленном порядке. Нежилые помещения подразделяются по функциональному назначению на офисные, торговые, складские, производственные.

Недвижимость как товар обладает такими особенностями, как:

фундаментальность;

уникальность;

стационарность;

длительность создания;

долговечность.

Рынок недвижимости - совокупность сделок с недвижимостью, потока информации, касающейся таких сделок, а также операций по развитию управления и финансированию недвижимости. Развитие рынка недвижимости имеет очень важное значение для оживления инвестиционной деятельности в городе.

Одной из важнейших функций по управлению недвижимостью является ее оценка.

Оценить недвижимость - значит дать научно обоснованное мнение о стоимости оцениваемого объекта.

Недвижимое имущество как объект оценки подразделяется на две группы:

потребительская недвижимость (квартиры, дома, дачи, гаражи, дачные земельные участки);

доходная недвижимость (земля, леса, богатства недр, производственные помещения, предприятия, фирмы как целое).

Правовые основы регулирования оценочной деятельности в Российской Федерации определяются Федеральным законом "Об оценочной деятельности в РФ" от 29 июля 1998 г. N 135-ФЗ. Существуют также стандарты оценки, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 6 июля 2001 г. N 519. Постановление Правительства РФ от 13. 10.1995 N 1016 (ред. 27. 12.1995) «О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российская Федерация»

Уточним понятие стоимости и цены объекта, поскольку эти понятия зачастую отождествляются, хотя и имеют в оценочной практике различное значение.

Стоимость - это прогнозный показатель, предвидение цены, инструмент ее нахождения.

Цена - денежная сумма, предлагаемая или уплаченная за объект оценки или его аналог, т.е. это денежное выражение стоимости по факту заключенной или заключаемой сделки.

Стоимость одного и того же объекта недвижимости может быть различной в зависимости от цели оценки: купля-продажа, аренда, залог, страхование, инвестирование и т.д.

Итак, в зависимости от цели оценки могут использоваться различные виды стоимости оцениваемого объекта.

Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

В соответствии со стандартами оценочной деятельности выделяют следующие подходы к оценке:

затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат, необходимых для его восстановления либо замещения с учетом его износа;

сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на его сравнении с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;

доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении ожидаемых от него доходов.

Метод оценки - способ расчета стоимости объекта оценки в рамках одного из подходов к оценке.

Величину стоимости объектов городской недвижимости необходимо знать для:

осуществления аренды и купли-продажи объектов;

определения налогооблагаемой базы;

решения вопросов ипотечного кредитования;

осуществления объективной приватизации;

привлечения внешних (в том числе иностранных) инвестиций.

Например, земля - территориально-пространственный базис для размещения строительства, поэтому инвестору необходимо учитывать ее стоимость при оценке эффективности инвестиций, городской администрации - при планировании и контроле поступлений в городской бюджет.

Земля на современном этапе развития городов является перспективным источником дохода бюджетов различного уровня, в том числе и муниципального. Поэтому упорядочение землепользования, а также использования других объектов городской недвижимости, является важным направлением расширения инвестиционных возможностей города. http: //www.ivr.ru - сайт "инвестиционные возможности России”

С точки зрения привлечения инвесторов важную роль играет совершенствование процесса осуществления операций с недвижимостью (согласование, утверждение, регистрация и т.д.) В настоящее время для оформления операций с недвижимостью требуются сроки, исчисляемые месяцами, иногда - до года. Такая ситуация способствует процветанию многочисленных посреднических структур, развитию "теневого" рынка с крупными оборотами в обход бюджета.

Поэтому важной задачей для органов местного самоуправления является совершенствование управления городской недвижимостью.

Одним из направлений совершенствования управления недвижимостью является создание компьютеризированных кадастров, позволяющих вести учет всех объектов городской недвижимости.

Кадастр (от франц. лист, реестр) - систематизированный, официально составленный на основе периодических или непрерывных наблюдений свод основных сведений об экономических ресурсах страны. Наиболее известны водный и земельный кадастры.

Компьютеризированные кадастры, как банки данных об объектах городской недвижимости, уже создаются и применяются в ряде российских городов.

Реализация большинства процессов обеспечения функционирования городского кадастра недвижимости основана на использовании ГИС-технологий.

Геоинформационная система (ГИС) - это автоматизированная информационная система, предназначенная для обработки пространственно-временных данных, основой интеграции которых служит географическая информация. Сборник федеральных конституционных законов и федеральных законов Российской Федерации. Вып. 15 (123): Об инвестиционных фондах/ Гос. Дума РФ; Сост. Е.А. Мусина. Отв. за вып. Т.В. Лазарева. - М.: Издание Государственной Думы, 2001.

Из опыта ряда российских городов следует, что автоматизированная система кадастра недвижимости позволяет:

научно управлять процессом земельных отношений в городе, с высокой степенью точности контролировать процессы межевания земель и их целевого использования;

формировать налогооблагаемую базу;

повышать инвестиционную привлекательность объектов недвижимости.

2. Классификация инвестиций

Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в муниципалитеты является жизненно важным средством устранения инвестиционного "голода". Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций (МИГА), осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков. Важное условие, необходимое для частных капиталовложений (как отечественных, так и иностранных), постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут при меняться к их деятельности. Инвестиции. учебное пособие / под. ред. д. э. н. В.А. Слепова, М., Юрист, 2002 г.

Для стабилизации экономики и улучшения инвестиционного климата требуется принятия ряда кардинальных мер, направленных на формирование как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения иностранных инвестиций.

Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать:

достижение национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическими партиями и прочими общественными организациями;

радикализация борьбы с преступностью;

торможение инфляции всеми известными в мировой практике мерами за исключением невыплаты трудящимся зарплаты;

пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;

мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам;

внедрение в строительство системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию;

запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства;

предоставление налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции с тем, чтобы полностью компенсировать им убытки от замедленного оборота капитала по сравнению с другими направлениями их деятельности;

принятие законов о концессиях и свободных экономических зонах;

создание системы приема иностранного капитала, включающей широкую и конкурентную сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний, страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков, а также информационно посреднических центров, занимающихся подбором и заказом актуальных для России проектов, поиском заинтересованных в их реализации инвесторов и оперативном оформлении сделок "под ключ";

создание в кратчайшие сроки Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России;

разработка и принятие программы укрепления курса рубля и перехода к его полной конвертируемости.

Из всего вышесказанного следует предполагать, что перечисленные меры помогут притоку национальных и иностранных инвестиций.

В основе ускорения развития региональной промышленности России лежат следующие предложения.

Создание в муниципальном образовании "Общественных Объединений Предпринимателей" (ООП), в состав которых войдут наиболее активные руководители среднего и крупного бизнеса и вовлечение их в процесс развития и роста экономики муниципального образования.

Сотрудничество администрации муниципального образования с бизнесом. Заключение между администрацией и ООП "Общественного договора" о взаимном сотрудничестве по развитию муниципального образования.

Создание благоприятного инвестиционного климата в МО.

Заключение инвестиционных договоров между администрацией и инвесторами.

Определение приоритетных отраслей для развития в МО и предоставление им максимальных налоговых и прочих льгот. http: //www.minfin.ru - Официальный сайт Министерства финансов РФ

Субсидирование развития приоритетных отраслей из регионального, районного и муниципального бюджетов. Выделение специальных фондов в этих бюджетах для компенсации части процентной ставки при кредитовании интересных для МО проектов.

Принятие местной и региональной представительской властью законов, позволяющих освобождать от местных и региональных налогов промышленные предприятия или отдельные отрасли.

Создание заинтересованности у глав муниципальных образований в привлечении инвестиций и росте внутреннего муниципального продукта. Для этого необходимо принять муниципальным собранием, районным Советом депутатов и областной думой законы, позволяющие дополнительно добавить в бюджет МО все излишки по районным и региональным налогам сверх 5% роста по отношению к предыдущему году.

Использование вертикали власти для продвижения реформы по развитию региональной промышленности.

Практические решения для создания благоприятного инвестиционного климата.

Создание благожелательного отношения к бизнесу. Организация в администрации муниципального образования специального отдела по поддержке бизнеса, который обеспечивает быстрое решение всех вопросов бизнеса.

Создание инвестиционного паспорта муниципального образования или района.

Предоставление местных, районных, региональных и федеральных налоговых льгот отдельным отраслям и проектам. Планирование социально-экономического развития муниципального образования, в том числе в сфере образования и подготовки профессиональных кадров. Государственные и муниципальные финансы. Бабич А.М., Павлова Л.Н., М., Юнити, 2003 г.

Особенности муниципального инвестиционного рынка и задачи органов местного самоуправления по его регулированию, стабилизация и последующий рост отечественной экономики в значительной мере характеризуется объемами и формами осуществляемых инвестиций. Термин "инвестиции" происходит от латинского "invest", что означает "вкладывать". В наиболее общем плане инвестиции представляют собой вложение капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным, с тем чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся у него средств на потребление в текущем периоде, вознаградить за риски, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде Инвестиции составляют существенную часть средств, затрачиваемых на производство валового национального продукта. Характеризуя экономическую сущность инвестиций, необходимо отметить, что не следует сводить их только к капитальным вложениям в воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных средств и т.п.). Ведь инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и др.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий и т.п.), и в инновационную сферу и т.п. В соответствии с действующим законодательством под инвестициями принято понимать денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, патенты, лицензии, ноу-хау, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения экономического результата (прибыли), достижения положительного социального или экологического эффекта. Из этого следует, что по содержанию своему инвестиции - это часть общественных ресурсов, которые изымаются из текущего потребления и вкладываются в производство в расчете на получение будущего результата (прибыли, социального или экологического эффекта), то есть можно утверждать, что инвестиции - это отложенное потребление. Динамика инвестиций является тем фундаментальным параметром воспроизводственного процесса, который характеризует распределение обществом доступных ему ресурсов между текущим и будущим потреблением, направленным на решение задач своего перспективного развития. С точки зрения обеспечения воспроизводства у инвестиционного процесса две задачи: во-первых, обеспечивать замещение изнашиваемых средств производства и тем самым поддерживать стабильность поступления в хозяйственный оборот, прежде всего, воспроизводимых ресурсов, во-вторых, создавать новые возможности роста. В современной экономической практике нередко происходит отождествление инвестиционных ресурсов с финансовыми средствами, обеспечивающими инвестиции. Вместе с тем, под источниками инвестиционных ресурсов следует понимать не только финансовую, но и натурально-вещественную составляющую инвестиционной деятельности. Другими словами, рынки труда, интеллектуальных и земельных ресурсов, капитального оборудования, строительства также следует рассматривать в качестве источников инвестиционных ресурсов. Рассмотрим теперь роль инвестиций в развитии муниципальных образований в современных политико-экономических условиях, социально-экономические особенности сложившегося в России муниципального инвестиционного рынка. Недостаточная, на наш взгляд, проработка вопросов научного обеспечения активизации инвестиционного процесса на муниципальном уровне не только приводит к усилению кризисных явлений в экономике муниципальных образований, но в, определенной мере, является фактором, который опасен для существования всего института местного самоуправления в стране. Дело в том, что сегодня нередко можно услышать мнение руководителей ряда регионов - субъектов, муниципальных образований, что российское общество еще "не созрело" для местного самоуправления; что в реальной действительности местного самоуправления вообще нет, ибо оно показало свою полную экономическую несостоятельность, а государство его не столько поддерживает, сколько практически полностью содержит. Следует признать, что определенные основания для таких заявлений есть, и причин создавшемуся положению много: относительная новизна проблемы становления и развития института местного самоуправления в современной России; попытки организации и реформирования его "сверху" без достаточного нормативно-правового, научно-методического и кадрового обеспечения; ошибки в решении проблем территориальной организации местного самоуправления, когда сложившиеся в прежних политико-экономических условиях административно-территориальные единицы низового уровня (города, районы в областях и т.п.) вынуждены функционировать в принципиально новых условиях хозяйствования; неясности в распределении сфер ответственности по управленческой вертикали: федеральный центр - федеральный округ - субъект Российской Федерации - муниципальное образование и т.п. Однако, исходя из предмета настоящего исследования отметим, что сформировавшаяся в последнее десятилетие модель межбюджетных отношений еще далека от совершенства Это объективно способствует, во-первых, снижению эффективности местного самоуправления в целом, во-вторых, усилению внимания к проблеме мобилизации внебюджетных источников инвестиционного финансирования. Государственные и муниципальные финансы. Бабич А.М., Павлова Л.Н., М., Юнити, 2003г.

Актуальны вопросы исследования социально-экономических особенностей муниципального инвестиционного рынка в России.

В общем виде муниципальный инвестиционный рынок можно определить как совокупность экономических отношений по осуществлению инвестиций в развитие муниципального образования. Гуськов Н.С., Гуцериев С.С., Зенякин В.Е., Крюков В.В., Шершунов В.А. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. - М.: Алгоритм, 2001.Инвестиционные ресурсы, формирующиеся в пределах местного инвестиционного рынка, представляют собой важную компоненту единого ресурсного потенциала муниципального образования, основные предпосылки эффективного использования которого находятся не только в границах местного самоуправления, но и во внешней среде. При этом внешняя среда воздействует на отмеченные субъекты муниципального инвестиционного рынка неоднозначно и разнонаправленно. Так, например, факторы макроэкономического и нормативно-правового характера, не зависящие от менеджмента конкретного муниципального образования, могут существенно повлиять на инвестиционный климат на территории, стимулировать либо ограничивать инициативу субъекта муниципального инвестиционного рынка, определять, в конечном счете, объемы и направления потоков инвестиционных ресурсов. Характеризуя особенности муниципального инвестиционного рынка, следует прежде всего указать на необходимость его социальной ориентации. Это прямо вытекает из главного целевого ориентира социально-экономического развития муниципального образования, состоящего в обеспечении уровня качества жизни населения, составляющего местное сообщество, соответствующего принятым социальным стандартам. Отмеченное обстоятельство обуславливает необходимость использования методов регулирования муниципальной инвестиционной сферы в соответствии с принятыми стратегическими целями и приоритетами развития территории местного самоуправления. Другой особенностью муниципального инвестиционного рынка является ориентация его на структурные преобразования местной экономики, которую принято рассматривать как совокупность предприятий и учреждений, осуществляющих на территории местного самоуправления хозяйственную деятельность, направленную на удовлетворение коллективных общественных потребностей населения, составляющего местное сообщество Хорошо известно, что экономика муниципального образования представляет сегодня весьма сложную, противоречиво развивающуюся систему, для которой характерны различного рода структурные диспропорции, сложившиеся, в основном, в прежних политико-экономических условиях. Объективности ради следует отметить, что за годы российских экономических реформ многие из этих диспропорций не только обострились, но к ним добавились новые, связанные с не всегда продуманными действиями реформаторов. В результате зачастую складывается ситуация, когда сложившаяся структура экономики муниципального образования выступает фактором его инерционного развития, не позволяет сформировать финансово-экономическую базу местного самоуправления, необходимую для решения широкого круга проблем комплексного социально-экономического развития территории. Инвестиционная политика на территории муниципального образования / Под общ. ред.В.И. Шеина. - М.: РИЦ "Муниципальная власть", 2001.Необходимость структурной перестройки экономики подавляющего большинства муниципальных образований страны очевидна. Особенно четко это прослеживается при анализе материалов, характеризующих стратегические перспективы развития муниципальных образований, когда выясняется, что сложившаяся структура экономики в той или иной мере не соответствует их новому стратегическому выбору. Решение этой проблемы связано, в частности, с затратами, как правило, весьма значительных финансовых ресурсов, которые отсутствуют в бюджетах муниципальных образований. Поэтому представляется обоснованным акцент в регулировании муниципального инвестиционного рынка на мобилизацию внебюджетных источников инвестиционного финансирования развития территории местного самоуправления. Следующая особенность муниципального инвестиционного рынка тесно связана с отмеченными выше и заключается в высоком динамизме рыночных процессов. На первый взгляд такой тезис не столь очевиден, ибо инвестиционные решения ориентируются, как правило, на стратегическую перспективу и реализуются в рамках достаточно четких схем инвестирования, составляющих существо инвестиционных программ и проектов. Однако практика российского инвестирования, как справедливо отмечают авторы работы, свидетельствует, что достаточно широко распространены нарушения сроков финансирования инвестиций, других требований инвестиционных схем.

В подведении итогов, можно отметить, что в настоящее время бюджетная самостоятельность местного самоуправления федеральным центром фактически не гарантируется. В сложившихся условиях активизация инвестиционной деятельности - одна из первостепенных задач органов муниципального управления, от решения которой зависит не только решение широкого круга проблем отдельных муниципальных образований, но, в определенной мере, судьба местного самоуправления в целом.

4. Список литературы

1. Письмо Минэкономики РФ от 29.12.1994 "О методических рекомендациях о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов";

2. Постановление Правительства РФ от 13.10.1995 N 1016 (ред. 27.12.1995)"О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российская Федерация"

3. Сборник федеральных конституционных законов и федеральных законов Российской Федерации. Вып.15 (123): Об инвестиционных фондах/ Гос. Дума РФ; Сост. Е.А. Мусина. Отв. за вып. Т.В. Лазарева. - М.: Издание Государственной Думы, 2001.

4. Бюджетная система Российской Федерации: учебник / Под ред М.В. Романовского, О.В. Рублевской, - М.: Юрайт-Издат, 2003г.

5. Инвестиции. учебное пособие / под. ред. д. э. н. В.А. Слепова, М., Юрист, 2002 г.

6. Инвестиционная политика на территории муниципального образования / Под общ. ред.В.И. Шеина. - М.: РИЦ "Муниципальная власть", 2001.

7. Налоговое регулирование рыночной экономики: Учеб. пособие для вузов/ под ред. И.В. Караваева. - М.: Юнити-Дана, 2000.

8. Муниципальная собственность и инвестиции. - М.: ФГНУ РНЦГМУ, 2003.

9. Зеленская Т.М. Социальная сфера: логистический аспект. - СПб.: Изд-во СП6ГУЭФ, 2002.

10. Власов П.В. Благоторительность и милосердие в России. - М.: Центрополиграф, 2001.

11. Гуськов Н.С., Гуцериев С.С., Зенякин В.Е., Крюков В.В., Шершунов В.А. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. - М.: Алгоритм, 2001.

12. Государственные и муниципальные финансы. Бабич А.М., Павлова Л.Н., М., Юнити, 2003 г.

13. Стародубровский В. Кривая дорога прямых инвестиций // Вопросы экономики. - 2003. - N1.

14. http://www.ivr.ru - сайт "инвестиционные возможности России”.

15. http://www.gks.ru - Официальный сайт Госкомстата РФ.

16. http://www.minfin.ru - Официальный сайт Министерства финансов РФ.

Размещено на Allbest.ru