Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Система пенсионного обеспечения
• 1.1 Модели пенсионного обеспечения
• 1.2 Пенсионная реформа в РФ
• 1.3 Роль НПФ в пенсионной реформе в РФ
• 1.4 Зарубежный опыт пенсионных реформ
• 2. Анализ деятельности НПФ в РФ на примере НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ"
• 2.1 Общие показатели развития НПФ и их современное состояние в РФ
• 2.2 Формирование и использование средств пенсионных накоплений НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ"
• 3. Перспективы развития НПФ в РФ
• 3.1 Проблемы инвестирования средств пенсионных накоплений
• 3.2 Проблемы привлечения клиентов в НПФ и тенденции его развития
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложение

Введение

В настоящее время в России большое внимание уделяется негосударственному пенсионному обеспечению. Возникшие в ходе пенсионной реформы в 90 годы ХХ века как неотъемлемая часть новой пенсионной системы, негосударственные пенсионные фонды играют важную роль в развитии страны. Как мощный инструмент обеспечения социальной стабильности общества, НПФ обеспечивают пенсионерам достойный уровень дохода, снимая часть финансовой нагрузки с Пенсионного Фонда РФ. Также НПФ имеют значительный финансовый потенциал, выступают в роли инвесторов.

Целью моей работы является исследование роли негосударственных пенсионных фондов в пенсионной реформе, анализ современного состояния негосударственного пенсионного обеспечения и перспектив его развития в будущем.

Задачами исследования являются:

рассмотрение основных моделей пенсионного обеспечения;

анализ результатов пенсионной реформы России, а также опыта реформирования пенсионных систем зарубежных стран;

исследование роли НПФ в пенсионной реформе в РФ;

анализ основных показателей развития НПФ в России в целом и на примере НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ";

рассмотрение проблем инвестирования средств пенсионных накоплений, а также привлечения клиентов негосударственными пенсионными фондами, а также тенденции развития данных аспектов деятельности НПФ в будущем.

Объектом исследования является сфера негосударственного пенсионного обеспечения, ее роль в пенсионной системе, а также современное состояние.

Исследование имеет большое практическое значение, как для экономически активного населения, так и для пенсионеров, так как в работе рассмотрены основные аспекты деятельности негосударственного пенсионного обеспечения (2 и 3 главы работы).

Вместе с тем в работе систематизированы теоретические аспекты пенсионного обеспечения, рассмотрены модели государственного и негосударственного пенсионного обеспечения, приведен анализ опыта зарубежных стран в реформировании пенсионных систем.

При выполнении исследования в первую очередь были проанализированы Федеральные законы Российской Федерации: Федеральный закон "О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации", Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах", Федеральный закон "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" а также постановление правительства РФ №63 "Об утверждении правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением". Наиболее ценными источниками теоретической информации для работы являются учебник под редакцией А.Г. Грязновой и учебник Милякова Н.В. Источником статистической информации для работы в первую очередь являются статьи из научных экономических журналов Научной библиотеки ОГУ. Также актуальность темы и большой интерес к ней многих экономистов позволили при исследовании воспользоваться ресурсами сети Интернет. Наиболее ценная информация по теме исследования представлена на сайтах http://www.investfunds.ru/ (Investfunds, группа Cbonds), http://www.rb.ru ("RUSSIAN BUSINESS" деловая сеть), также на официальном сайте НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" - www.npflg.ru.

1. Система пенсионного обеспечения

1.1 Модели пенсионного обеспечения

Все существующие в мире пенсионные схемы можно разделить на 2 группы:

схема установленных выплат;

схема установленных взносов.

В схемах с установленными выплатами участнику гарантируется определенный уровень пенсий или иных пособий. Они обычно рассчитываются на основе совокупного стажа и заработной платы в последние годы трудовой деятельности по актуарным формулам. Пенсия выплачивается в виде пожизненного аннуитета и может индексироваться в зависимости от законодательства страны. В случае государственной пенсионной системы государство выступает гарантом выплаты пенсий /1/.

В схемах с установленными взносами размер будущей пенсии зависит от суммы всех платежей, а также от эффективного управления пенсионными резервами фонда, то есть от доходов от инвестирования, которые могут быть как положительными, так и отрицательными. Каждый участник имеет индивидуальный счет, на который поступают взносы. Обычно он вправе самостоятельно избирать инвестиционную стратегию, таким образом, принимая риск на себя. Размер пенсий в этом случае не гарантируется государством.

Остановимся на работе государственных накопительных пенсионных фондов. Анализ мирового опыта позволяет выделить три основные категории этих фондов:

частично накопительные фонды;

накопительные децентрализованные фонды;

накопительные централизованные фонды.

Первая категория самая распространенная. Поступающие пенсионные взносы разделены на несколько частей, которые затем используются различными способами. Обычно одна часть попадает в распределительную систему для выплаты текущих пенсий, а вторая идет на непосредственное формирование накопительной части пенсии будущего вкладчика. По такой схеме работают фонды в Швеции, Японии, Канаде, в странах Африки и Ближнего Востока [4, с. 113].

Фонды второй категории - полностью накопительные. Резервы фондов находятся, как правило, под управлением частных компаний. Такую систему используют Великобритания, Нидерланды, Австралия, Швейцария, страны Латинской Америки (в частности Чили), Венгрия, Польша.

Третий тип фондов характеризуется тем, что принципы государственного регулирования в некоторой степени заменены инвестиционными принципами. Внешние инвестиционные управляющие, как правило, не привлекаются, а управление активами осуществляется советом, в который обычно входят представители государства, профсоюзов и иногда, в особых случаях, клиенты фонда. Руководят фондом чаще всего государственные чиновники, инвестиции связаны в основном с государством (покупка государственных облигаций, акций государственных компаний, вложения в различные государственные проекты). Такие фонды распространены в некоторых странах Африки и Азии. В некоторых странах существуют фонды двух или трех типов [4, с. 114].

В российской литературе чаще разделяют пенсионные системы на распределительные и накопительные. Принципиальное различие заключается в методах финансирования пенсионных схем.

Распределительная (солидарная). При таком способе финансирования покрытие пенсионных расходов производится из текущих поступлений. Таким образом, происходит своеобразное перекрестное субсидирование различных поколений. В распределительных (нефондируемых) пенсионных системах текущие пенсионные выплаты финансируются из текущих поступлений в пенсионный фонд. Платежеспособность таких систем определяется возможностью аккумулировать средства для выплаты пенсий в требуемом на данный момент объеме. Пенсионеры получают свои пенсии за счет работающих, и искусственно поддерживается баланс примерного равенства всех взносов и всех выплат. Поддержание баланса осуществляется за счет согласования значений основных величин пенсионной системы: пенсионного возраста, размера пенсии, страховых тарифов [8, с. 73].

Достоинством распределительного метода финансирования пенсионного обеспечения является относительная простота управления. В основе распределительной системы лежит принцип солидарности поколений, так называемая "вертикальная" солидарность, при котором работоспособное более многочисленное поколение несет на себе бремя поддержки старшего (в основном нетрудоспособного) поколения.

Накопительная схема противоположна распределительной. В ней средства идут на создание специального фонда, обеспечивающего все пенсионные выплаты в настоящем и будущем. Функционирование накопительных (фондируемых) пенсионных систем основано на выплате пенсий из накопленного в этих целях Денежного фонда. Функционирование накопительного пенсионного обеспечения представляет собой инвестиционный процесс, состоящий из трех этапов. Сначала осуществляются вложения в виде взносов в накопительный пенсионный фонд (который может быть как государственным, так и частным), затем накопленные средства инвестируются, а на третьем этапе проводится регулярная периодическая выплата пенсий [8, с. 74]

Часто накопительную систему путают со схемой установленных выплат, а распределительную со схемой установленных взносов. Но, например, при накопительной системе могут функционировать обе схемы.

1.2 Пенсионная реформа в РФ

На данный момент в России существует два вида пенсионного обеспечения - обязательное (государственное) и добровольное (инициируется либо работодателем, либо самим гражданином).

Основная цель пенсионной реформы в РФ - достижение долгосрочной финансовой сбалансированности пенсионной системы, повышение уровня пенсионного обеспечения граждан и формирование стабильного источника для дополнительных доходов в социальную систему. Суть пенсионной реформы состоит в постепенном переходе от чисто распределительной системы к распределительно-накопительной системе пенсионного обеспечения, в качестве образца которой была взята пенсионная система Швеции. [20]

Необходимость в пенсионной реформе возникла из-за ухудшения демографической ситуации в России. Соотношение количества пенсионеров к количеству работающих с каждым годом увеличивается /Приложение А/, число пенсионеров растёт, а количество трудоспособного населения неуклонно снижается [12]. Реформа призвана изменить отношения между работником и работодателем: повысить ответственность работников за обеспечение своей старости, а работодателей - за уплату страховых взносов за каждого работника.

Начало пенсионной реформы принято относить к 1995 г., когда была разработана и принята Концепция реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации (первый этап реформы), предусматривающая формирование двухуровневой системы государственных пенсионных выплат: базовой пенсии, предоставляемой независимо от наличия трудового стажа в фиксированных размерах, определяемых с учетом прожиточного минимума пенсионера и в зависимости от степени утраты трудоспособности, и трудовой, или страховой, пенсии, размер которой определяется с учетом трудового (страхового) стажа, связанного с продолжительностью уплаты страховых взносов и заработка. Помимо этого были предусмотрены перевод льготного пенсионного обеспечения в сферу дополнительных профессиональных пенсионных систем, введение солидарной материальной ответственности работодателя и работника за уплату страховых взносов, персонификация страховых взносов, создание резервного фонда Пенсионного фонда РФ и некоторые другие мероприятия [14, с. 504].

За период, прошедший после 1995 г., ряд положений Концепции был реализован, в частности осуществлен переход на персонифицированный учет страховых взносов и новый порядок исчисления и увеличения государственных пенсий на основе индивидуального коэффициента пенсионера. Вместе с тем в условиях незавершенности намеченных преобразований модель пенсионной реформы в 1998 г. была существенно изменена.

Так, Программой пенсионной реформы в Российской Федерации (второй этап) предлагалось поэтапное введение накопительного метода финансирования выплаты государственных пенсий, а также переход в рамках персонифицированного учета к условно-накопительному механизму, согласно которому исчисление трудовых пенсий должно производиться из суммы уплаченных страховых взносов. Однако намеченные мероприятия не были реализованы, в том числе и из-за финансового кризиса 1998 г. Поэтому в 2001 г. был принят модифицированный вариант Программы, одобренный Правительством Российской Федерации 17 апреля 2001 г. (третий этап реформирования пенсионной системы) [14, с. 504]. Тогда же был принят пакет законов, определяющих новый порядок пенсионного обеспечения в Российской Федерации, который существенно изменил и механизм функционирования Пенсионного фонда Российской Федерации.

Трудовые пенсии в Российской Федерации состоят из следующих составных частей:

базовой - фиксированной части, устанавливаемой в твердой сумме, размер которой дифференцируется в зависимости от вида пенсии (по старости, инвалидности или по случаю потери кормильца), установленной группы инвалидности и наличия иждивенцев;

страховой - дифференцированной части, зависящей от результатов труда застрахованного лица, отражаемых на его индивидуальном лицевом счете в форме расчетного (условного) пенсионного капитала, под которым понимается объем приобретенных пенсионных прав в связи с уплатой страховых взносов в течение всей трудовой деятельности с учетом индексации;

накопительной - части, исчисляемой из накопленных сумм страховых взносов и инвестиционного дохода, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.

Проводимая реформа обязывает работодателя уплачивать взносы в Пенсионный Фонд России (ПФР) за каждого работника. Эти взносы являются частью единого социального налога (ЕСН) и в настоящий момент составляют 20 % от фонда оплаты труда (весь ЕСН - 20 % от фонда оплаты труда) [21].

Взносы, которые уплачиваются за лиц, родившихся после 1967 года, делятся на три части:

базовая (6 %);

страховая (8 %);

накопительная (6 %).

Лица, родившиеся до 1967 года, накопительной части пенсии не имеют - у них на финансирование страховой части направляются 14 % [21].

Уплаченные взносы отражаются на индивидуальных лицевых счетах каждого гражданина, на которого распространяется действие реформы.

Базовая часть трудовой пенсии призвана обеспечить минимальный гарантированный доход при наступлении страхового случая; размер страховой и накопительной частей трудовой пенсии определяется Федеральным законом от 17.12.2001 № 173-ФЗ "О трудовых пенсиях в Российской Федерации" [18].

С 2002 года граждане России получили возможность самостоятельно распоряжаться своими пенсионными накоплениями и влиять на размер будущей пенсии. Это значит, что каждый гражданин имеет право перевести свою накопительную часть в негосударственный пенсионный фонд (НПФ) либо в частную управляющую компанию (УК).

Сейчас накопительная часть пенсии по умолчанию находится в Пенсионном фонде РФ (ПФР) под управлением Государственной управляющей компании (которой является Внешэкономбанк), инвестиционный доход во Внешэкономбанке, как правило, ниже уровня инфляции. Таким образом, пенсионные накопления постепенно обесцениваются, в связи с тем, что ГУК имеет право инвестировать средства только в государственные облигации, у которых традиционно низкая доходность.

Рост накоплений возможен за счёт перевода накопительной части пенсии в негосударственный пенсионный фонд, при превышении доходности фонда над инфляцией.

Застрахованное лицо может перевести пенсионные накопления не чаще одного раза в год, до достижения возраста 55 лет для мужчин и 50 лет для женщин (за 5 лет до достижения пенсионного возраста) [21].

1 октября 2008 года Председателем Правительства России В.В. Путиным был озвучен следующий этап развития пенсионной реформы. С 2010 года декларируется переход на совершенно новую систему пенсионного обеспечения, предусматривающую замену ЕСН страховыми платежами, которые будут составлять 34 % для зарплаты до 415 000 руб. в год. При превышении этой суммы зарплаты страховые платежи будут равны 0 %. Из общей суммы страховых платежей 26 % будут напрямую зачисляться в Пенсионный фонд, минуя федеральный бюджет, что рассматривается правительством как повышение независимости пенсионной системы. Новый этап реформы, как считают в правительстве, позволит гражданину, накопившему 30 лет нового страхового стажа, рассчитывать на коэффициент замещения зарплаты пенсией не менее 40 %, то есть, того уровня, который установлен в рекомендациях МОТ. Новые страховые взносы, в отличие от старой системы, будут возмездными платежами, которые своими суммами формируют пенсионные права граждан. В новой системе ликвидируется разделение на базовую и страховую части, пенсия будет состоять только из двух частей - накопительной и страховой [21].

Также с 1 октября 2008 г. вступил в силу закон о софинансировании пенсионных накоплений. То есть теперь граждане получают возможность самостоятельно принимать решения о добровольных пенсионных накоплениях. И если граждане вступят в добровольную пенсионную систему в период с I октября 2008 г. до 1 октября 2013 г., то на протяжении 10 лет государство обеспечивает софинансирование этих накоплений за счет средств Фонда национального благосостояния [20].

Минимальный платеж, который должен вносить гражданин, для того чтобы был осуществлен соплатеж со стороны государства, составляет 2 тыс. руб. в год. Максимальный соплатеж со стороны государства составляет 12 тыс., руб. В случае если гражданин выработал стаж и продолжает тем не менее работать после наступления пенсионного возраста, государственный соплатеж увеличивается с 12тыс. руб. до 48тыс. руб. Пенсионный фонд РФ прогнозирует, что в ближайшие три года к данной программе присоединится до 7 млн. человек [21].

1.3 Роль НПФ в пенсионной реформе в РФ

Одной из основных функций государства является обеспечение граждан в старости. При этом современная пенсионная система включает в себя не только государственные организации, непосредственно участвующие в сборе пенсионных взносов и выплате пенсий (в частности Пенсионный фонд РФ), но и негосударственные организации. Негосударственная пенсионная система более гибкая, чем государственная; она предполагает различные условия, на которых производятся пенсионные взносы и схемы пенсионных выплат.

Негосударственное пенсионное обеспечение в пенсионной системе нашей страны рассматривается как дополнительное по отношению к государственному и может осуществляться как в форме профессиональных пенсионных систем отдельных организаций, отраслей экономики, территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление средств на свое пенсионное обеспечение в страховых компаниях и негосударственных пенсионных фондах.

Целью создания НПФ в России явилась необходимость улучшения пенсионного обеспечения граждан и защиты их сбережений от инфляции. В соответствии с Указом Президента РФ от 16.09.195 № 1077 "О негосударственных пенсионных фондах".

Негосударственные пенсионные фонды функционируют независимо от системы государственного пенсионного обеспечения. Деятельность в качестве пенсионного фонда преследует социальные цели и представляет собой исключительный вид деятельности, связанный с целевым сбором, учетом и аккумулированием пенсионных взносов, передачей активов управляющим компаниям, распределенная полученного дохода и пенсионными выплатами участникам фонда в соответствии с заключенными договорами [10, с. 82].

Негосударственный пенсионный фонд - важный элемент этой пенсионной реформы. Согласно Федеральному закону от 07.05.1998 № 75-ФЗ, негосударственный пенсионный фонд - это организационно-правовая особая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда. Начиная с 2003 г. негосударственные пенсионные фонды были допущены к участию в государственном пенсионном страховании. Деятельность НПФ включает в себя аккумулирование пенсионных взносов, их инвестирование, учет, назначение и выплату пенсий.

Существуют два варианта взаимодействия вкладчика и НПФ. Первый - человек переводит в НПФ накопительную часть своей пенсии (это только для НПФ, допущенных к участию в обязательном пенсионном страховании). Второй - человек самостоятельно формирует свою вторую часть пенсии за счет разовых или постоянных отчислений [10, с. 83].

В первом случае само застрахованное лицо никаких дополнительных затрат не имеет. Работодатель в рамках единого социального налога делает отчисления в накопительную часть пенсии. У основной массы работников эти отчисления равнялись 4 % от заработка до 1 января 2008 года, а теперь эта цифра увеличилась до 6 %. Воспользоваться этими деньгами до наступления пенсионного возраста невозможно, но их можно инвестировать с помощью управляющих компаний или негосударственных пенсионных фондов. И оттого, насколько удачным будет направление вложений, в будущем зависит размер пенсии.

Во втором случае любое лицо может прийти в негосударственный пенсионный фонд и самостоятельно заключить договор о дополнительном пенсионном страховании, в рамках которого будут осуществляться и взносы, и пенсионные выплаты в дальнейшем. Этот вариант взаимодействия граждан и НПФ в нашей стране особого развития не получил. И основная причина этого - отсутствие доверия со стороны населения, которое еще помнит финансовые пирамиды.

Существует весьма веский аргумент в пользу НПФ - то, что его доходность, как правило, превышает доходность ПФР /Приложение Б/. Средства накопительной части "молчунов" ежегодно обесцениваются, так как доходность Внешэкономбанка значительно ниже индекса инфляции (по состоянию за 9 месяцев 2009 года - 4,08 % /Приложение/).

Существующая российская пенсионная система обусловлена многочисленными процессами исторического развития, влиянием тех или иных идей, причем в большинстве своем в нашей стране она носила государственный характер, а поколения, воспитанные в Советском Союзе, в вопросах пенсионного обеспечения привыкли полностью полагаться на государство. Однако новые условия требуют новых решений. Внедрение накопительного элемента, инвестирование пенсионных накоплений дало определенный толчок развитию негосударственных пенсионных фондов, которые пусть постепенно, но уже начали занимать важное место как в пенсионной системе, так и на ее финансовом рынке.

1.4 Зарубежный опыт пенсионных реформ

Проблемы государственного пенсионного обеспечения в 1980-1990-е гг. XX столетия оказались в большинстве стран мира в центре научных и общественных дискуссий. Практически на всех континентах была поставлена под сомнение очевидность сложившихся государственных распределительных пенсионных систем. Причины этого явления следует искать в совокупном действии факторов демографического, экономического, социального и морально-психологического характера. Главные из них связаны с динамичным процессом старения населения в результате увеличения средней продолжительности жизни и сокращения рождаемости.

Увеличение доли пенсионеров в общей численности населения и ситуация в сфере занятости оказали отрицательное влияние на уровень коэффициента поддержки, лежащего в основе финансовой устойчивости пенсионных фондов, использующих распределительный способ финансирования. При этом сохраняется тенденция к увеличению пенсионной нагрузки на работающее население. В развитых странах коэффициент поддержки снизился с 3,5 работников на одного пенсионера в 1950-е гг. XX века до 2,5 - в 1990-е гг. и в ближайшие годы ожидается его сокращение до 2 [8, с. 75].

В результате для многих пенсионных систем в настоящее время характерен дефицит по текущим платежам, и по некоторым оценкам их накопленный долг составляет в отдельных странах от 100 до 250 % ВВП. Некоторые пенсионные системы становятся неплатежеспособными [2, с. 85].

В большинстве государств пенсионные реформы направлены на диверсификацию используемых в пенсионных моделях финансовых механизмов. Многоуровневая система обеспечивает страхование от различных рисков, связанных с развитием экономики и политической ситуацией, с помощью диверсификации типов управления (государственный и частный) и инвестиционных стратегий (акции и облигации, международные и внутренние инвестиции) и, следовательно, может более эффективно решать проблемы поддержания финансовой устойчивости современных пенсионных схем. Поэтому именно этот вектор развития пенсионных моделей положен в основу концепций пенсионных реформ, разработанных и принятых к реализации многими странами в 1980-1990-е гг. К началу 2000 г. полностью на накопительную пенсионную схему в мире перешли лишь пять стран: Чили, Боливия, Сальвадор, Мексика и Казахстан /9/. Среди европейских стран накопительный метод в качестве одного из ключевых компонентов пенсионных систем внедряют Швеция, Швейцария, Великобритания. Более радикальные пенсионные реформы провели страны с переходной экономикой: в частности, Хорватия, Венгрия, Польша, Латвия ввели обязательный накопительный элемент как основную опору пенсионной системы [11].

Практика проведения пенсионных реформ в странах с переходной экономикой имеет свои особенности. К общим для всех стран мира причинам пенсионных реформ в постсоциалистических государствах добавились и свои специфические, обусловленные особенностями переходного периода проблемы, а именно:

заметно снизившаяся способность государства собирать страховые платежи;

низкий уровень доходов населения;

сохранение большого количества пенсионных льгот с невысокими критериями, дающими право на их получение.

Первоочередными шагами, направленными на сокращение пенсионных расходов и расширение базы сбора пенсионных взносов, стали существенные изменения в распределительной схеме. Они включали повышение возраста выхода на пенсию, сокращение льготных пенсий, увеличение необходимого трудового стажа для получения пенсии, изменение формулы их индексации и другие меры.

Рассмотрим некоторые реформы подробнее.

В Чехии в рамках пенсионной реформы сохраняется обязательная государственная пенсионная схема, построенная на распределительных принципах, которая дополняется частным пенсионным страхованием.

Чешское государство стимулирует расширение участия населения в системе добровольного пенсионного страхования не только через снижение налогообложения пенсионных взносов (работники вычитают из налогооблагаемой базы взносы в размере 12 тыс. крон в год, работодатели - до 3 % от заработной платы работника), но и посредством введения системы государственных субсидий (государство переводит на накопительные счета участников небольшие суммы - 150 крон в месяц). За 6 последних лет численность участников частных пенсионных фондов увеличилась в 13 раз (в них состоит 40 % экономически активного населения). Большинство частных пенсионных фондов в стране (14 из 18) принадлежит иностранным финансовым структурам (Швейцарии, Нидерландов, Италии, Бельгии) [2, с. 87].

В Казахстане с 1998 г. в стране осуществляется пенсионная реформа, за основу которой была взята чилийская модель. Суть ее заключается в постепенном переходе от солидарно-распределительной схемы к системе персональных пенсионных накоплений. В течение 30 лет предполагается сохранение распределительного уровня, но взносы работодателей в него снижены с 25,5 до 15 % фонда заработной платы. Обязательный второй накопительный уровень финансируется за счет взносов работников в размере, равном 10 % заработной платы (заработная плата была скорректирована, чтобы компенсировать этот новый вычет). И, наконец, третий, добровольный уровень формируют частные отчисления либо работодателя, либо обеих сторон [2, с. 87].

Большой интерес для российской практики представляет анализ пенсионных реформ Великобритании и Швеции, так как именно эти страны добились наибольшего успеха в реформировании своих пенсионных систем. Пенсионная система Великобритании имеет два уровня:

1 -й уровень - система государственного страхования;

2-й уровень - система негосударственного пенсионного обеспечения.

Первый компонент представляет собой обеспечиваемую государством фиксированную сумму, которая гарантирует минимальную (базовую) пенсию. С апреля 2002 г. введена вторая государственная пенсия, зависящая от уровня заработной платы. Государственные пенсии формируются за счет обязательных взносов работодателя (11,9 % от заработка) и работника (10 %). Взносы аккумулируются в Национальном страховом фонде. Из этих средств оплачиваются текущие пенсионные обязательства [8, с. 77].

К негосударственным пенсиям относятся профессиональные пенсионные планы и персональные пенсионные планы.

Профессиональные пенсии назначаются работодателем или группой работодателей. Осуществляется это для вознаграждения работников, для привлечения на предприятие новых кадров и их удержания, для получения налоговых льгот и для повышения имиджа в глазах общественности Работодатели делают взносы в пенсионный фонд и оплачивают административные расходы. Если работодатель не вносит всю сумму установленного договором взноса, работники обязаны вносить определенный процент от заработной платы. Эта денежные средства направляются в пенсионный фонд, где они накапливаются, инвестируются и выплачиваются в виде дополнительных пенсий. Персональные пенсии формируются независимо от работодателя. Работник индивидуально накапливает будущую пенсию в страховой компании. Применяются схемы с установленными выплатами, когда пенсия равна части последнего годового дохода за год участия, и с установленными взносами, когда пенсия зависит от сформированного индивидуального счета и нормы аннуитета. В первом случае инвестиционный риск несет работодатель, во втором - работники.

Таким образом, как показало исследование, следует отметить, что население Великобритании охвачено почти на 100 % базовыми государственными пенсиями, почти на 50 % - системой профессиональных пенсий, немногим более 25 % - схемой персональных пенсий. Согласно оценкам, нынешний уровень участия работников в таких частных пенсионных схемах позволил сократить пенсионные обязательства государства в сфере государственного социального обеспечения более чем на 30 % [8, с. 78]. пенсионное обеспечение негосударственный накопительное

Шведская модель легла в основу пенсионных реформ в большинстве постсоциалистических стран. Ее анализ наиболее интересен для России тем, что эта модель послужила образцом для создания российской пенсионной системы. В Швеции все виды пенсий постепенно в течение 20 лет будут заменены единой государственной системой пенсионного обеспечения по старости. в новой системе пенсионные взносы работников и работодателей, равные 18,5 % фонда заработной платы, делятся на две части: 16,5 % использует для финансирования выплачиваемых в этом же голу на распределительной основе пенсий [3, с. 77]. Однако при этом вводится персонифицированный учет взносов, т. е. каждому застрахованному открывается индивидуальный счет, на котором отражаются его взносы в пенсионную систему или его пенсионные права (система условно накопительных счетов). Условно накопительный счет означает, что пенсионные взносы работников (и/или их работодателей) учитываются на именных накопительных счетах. Однако эти средства не капитализируются и не становятся собственностью отдельных лиц, они расходуются на выплату текущих пенсий и служат лишь основой для исчисления размера пособия, непосредственно увязывая объем страховых взносов работника и величину его пенсии. Средства на условно накопительных счетах ежегодно индексируются в зависимости от динамики заработной платы.

Другая часть взносов (2 %), по выбору застрахованного лица перечисляемая на специальный индивидуальный накопительный счет, поступает в один из частных фондов, действующих на конкурентной основе, или в фонд, находящийся в государственном управлении. При выходе на пенсию индивид получает свои капитализированные сбережения. По существу, в Швеции сегодня распределительная система постепенно заменяется смешанной, распределительно-накопительной схемой с системой условно накопительных счетов распределительной части. При этом полностью переход в новую систему обязателен для лиц, родившихся в 1954 г. и позже, родившимся до 1934г, пенсия будет выплачиваться по старым правилам, лица 1935-1953 года одну часть пенсии получат по новым, другую по старым правилам [8, с. 78]. При формировании пенсионной системы России следует использовать опыт Великобритании и Швеции в части внедрения таких новых структурных элементов, как профессиональные и персональные пенсионные планы (по типу английской модели) и условно накопительные счета (по типу шведской модели). Данные мероприятия способствуют сокращению в будущем пенсионных обязательств России и в конечном итоге приведут к увеличению размера пенсии.

2. Анализ деятельности НПФ в РФ на примере НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ"

2.1 Общие показатели развития НПФ и их современное состояние в РФ

В Российской федерации сложилась и успешно функционирует система негосударственных пенсионных фондов. Рассмотрим основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов, их динамику за ряд лет, а также современное состояние.

Одним из важнейших показателей деятельности негосударственных пенсионных фондов является объем пенсионных резервов. Рассмотрим динамику данного показателя

Рисунок 1. Пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов, млн. руб.

На графике можно отчетливо проследить стремительное увеличение пенсионных резервов в период с 2003 по 2007 годы. На столь стремительный рост оказал влияние ряд факторов, среди которых можно отметить улучшение законодательно правовой базы как в области пенсионного обеспечения, так и в целом, повышение уровня жизни расселения страны, благоприятный экономический климат для создания и развития финансовых институтов.

Рост популярности негосударственных пенсионных фондов и доверия к ним среди населения наглядно демонстрирует динамика количества участников и динамика количества людей, получающих пенсии из негосударственных пенсионных фондов:

Рисунок 2. Количество участников, тыс. чел

Рисунок 2 демонстрирует положительную динамику роста количества участников негосударственного пенсионного обеспечения. Как показывает график, по состоянию на 2008 год участниками негосударственного пенсионного обеспечения является 6,7 млн. человек, что составляет примерно десятую долю всего экономически активного населения страны. В целом это оптимистичный показатель, если учесть сравнительно небольшой период развития НПФ в России. Также сказывается недоверие населения к негосударственным организациям, особенно финансовым структурам. Учитывая печальный опыт участия в финансовых пирамидах в 90-е годы, это неудивительно. Но следует отметить, что деятельность НПФ и управляющих компаний строго контролируется ПФ РФ и другими госструктурами, поэтому нет серьезных поводов для беспокойства. На мой взгляд, в будущем ожидается рост популярности негосударственных пенсионных фондов в России. Предпосылками этому могут послужить хорошая репутация фондов, совершенствование законодательства, регулирующего сферу пенсионного обеспечения и как следствие - повышение гарантий для клиентов НПФ

Рисунок 3. Количество получающих пенсию, человек

Рисунок 3 демонстрирует тенденцию к стремительному росту количества людей, получающих пенсию. По состоянию на 2008 год пенсию посредством НПФ получают чуть более миллиона россиян, то есть 16,7 % всех участников негосударственного пенсионного обеспечения. Столь скромный процент получающих пенсию объясняется тем, что среди участников негосударственного пенсионного обеспечения мала доля людей, достигших пенсионного возраста. Но, тем не менее, этот факт скорее положительный, нежели отрицательный; мы видим, что около миллиона россиян доверили свои пенсионные накопления НПФ незадолго до выхода на пенсию, что можно расценивать как показатель высокого доверия к ПНФ.

Надежность негосударственного пенсионного фонда характеризует размер совокупного вклада учредителей и имущество, обеспечивающее уставную деятельность. Оба этих показателя демонстрируют весьма оптимистичную динамику.

Рисунок 4. Совокупного вклад учредителей, млн. руб.

Отмечается устойчивый рост совокупного вклада учредителей НПФ, что подтверждает заинтересованность в развитии пенсионного бизнеса. На графике видно, что экономический кризис практически не отразился на данном показателе. Данный показатель отражает оптимистичные тенденции развития социальной сферы государства, а также финансовой системы.

На рисунке 5 заметно увеличение совокупного размера имущества для обеспечения уставной деятельности НПФ за ряд лет. Рост наблюдается до 2007 года, затем мы наблюдаем отрицательную динамику. Это объясняется отрицательным результатом управления пенсионными накоплениями, как следствие экономического кризиса. Фонды были вынуждены компенсировать убытки из ИОУД, чтобы удерживать на гарантированном уровне доходность по вкладам пенсионного обеспечения и не допустить их обесценения.

Рисунок 5. Имущество для обеспечения уставной деятельности, млн. руб.

В целом анализ основных показателей развития НПФ в России свидетельствует о гармоничном развитии данной отрасли. Следует учитывать, что негосударственное пенсионное обеспечение в России существует сравнительно недавно, поэтому показатели развития довольно оптимистичные. Влияние экономического кризиса на рассмотренные показатели практически незаметно. Также следует отметить, что рынок НПФ имеет как финансовую, так и социальную структуру. Сильное государство в наше время ставит обеспечение достойной жизни его граждан одним из главных приоритетов. Важную роль в этом играет обеспечение человеку достойной старости. Следовательно, поддерживая и развивая рынок НПФ, государство достигает одновременно нескольких целей: повышает социальную стабильность общества, укрепляет экономику, стимулирует развитие инвестиционных процессов в стране, а также работу фондовых рынков. Таким образом, негосударственное пенсионное обеспечение - перспективная и значимая отрасль для государства в целом.

2.2 Формирование и использование средств пенсионных накоплений НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ"

Некоммерческая организация "Негосударственный пенсионный фонд "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" создана в июле 1994 года. В этом же году между администрацией Нефтяной компании "ЛУКОЙЛ" и профсоюзным объединением было подписано первое соглашение об обязательном негосударственном пенсионном обеспечении. В числе первых Фонд прошел государственную регистрацию (Федеральная лицензия № 11 от 27 октября 1995 года).

За период с 1994 по 1996 год с Фондом заключили договоры о негосударственном пенсионном обеспечении 27 предприятий. К 2003 году вкладчиками Фонда числились около 180 компаний. На начало 2009 года корпоративными клиентами НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" являются более 300 муниципальных и коммерческих предприятий, среди которых - и иностранные компании, и совместные предприятия.

Начиная с апреля 1997 года, Фонд начал выплаты негосударственных (дополнительных) пенсий. В целях защиты пенсий от инфляции, Правилами Фонда предусмотрена их ежегодная индексация, которая осуществляется за счет части дохода, получаемого Фондом от размещения пенсионных резервов. На начало 2010 негосударственную пенсию в НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" получают более 40 тысяч пенсионеров. Общий объем выплат за 2009 год составил более 690 млн. рублей.

С 2004 года НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" привлекает клиентов по программе обязательного пенсионного страхования. Тогда же, в 2004 - впервые становится лидером по привлечению застрахованных лиц - клиентами Фонда по ОПС стали около 58 тысяч человек. Этот успех Фонд повторил в 2008 году, в течение которого заявления о передачи накопительной части пенсии в НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" подали почти 280 000 человек. Сегодня НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" активно привлекает клиентов на открытом рынке и является лидирующем розничным пенсионным фондом страны: свой пенсионный капитал в НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" формируют более 1,1 млн. человек - это работники ведущих предприятий не только нефтяной, но и металлургической, машиностроительной, химической, строительной и других отраслей российской экономики. Сегодня подавляющее большинство привлекаемых фондом клиентов не имеют отношения к учредителю Фонда - нефтяной компании "ЛУКОЙЛ", и привлекаются именно на открытом рынке.

С 2005 года НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" начал активно развивать филиальную сеть в регионах - раньше филиалы были сосредоточены, в основном, в городах базирования предприятий НК "ЛУКОЙЛ". Только в 2005 году были открыты 15 представительств Фонда, в том числе - в крупнейших региональных центрах страны - Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Перми, Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде и других городах. На конец 2008 года филиальная сеть НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" охватывала свыше 50 регионов страны.

С самого начала своей деятельности Фонд проводит политику информационной открытости перед клиентами, регулярно проходит плановые и независимые проверки, информирует общественность о результатах своей деятельности. В конце 90-х - начале 2000-х года независимую проверку финансовой надежности НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" неоднократно проводила Международная консалтинговая компания "Калланд Консалтинг". В результате оценивания финансовое положение Фонда неизменно признавалось "очень устойчивым", соответствующим мировым стандартам. Достоверность выводов международных экспертов была подтверждена устойчивым положением Фонда в условиях финансово-экономического кризиса 1998 года. В 2002 году проверку финансово-экономического состояния Фонда проводили эксперты международной аудиторской фирмы "Прайсвотерхаус Куперс". НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" неизменно признается различными аудиторскими компаниями и рейтинговыми агентствами одним из самых надежных и финансово устойчивых НПФ России. В 2006, 2007 и 2008 году самое авторитетное рейтинговое агентство страны - "Эксперт РА" подтверждало наивысшую степень надежности НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ", присваивая рейтинг надежности на уровне "А++". Также максимальную оценку надежности - "ААА" в 2008 году Фонд получил также от "Национального рейтингового агентства". Фонд регулярно завоевывает награды и становится лауреатом престижных финансовых и отраслевых конкурсов. В 2006 году он был удостоен Премии "Финансовая элита России" в номинации "Самый надежный НПФ", в 2007 г. стал лучшим негосударственным пенсионным фондом года, в 2008 стал лауреатом премии в номинации "Максимальная надежность пенсионного фонда". В 2009 году НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" стал лауреатом премии "Финансовый Олимп" в номинации "Розничный НПФ". Миссия негосударственного пенсионного фонда "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" заключается в повышении благосостояния и обеспечении социальной защиты граждан России путем формирования, сохранения и приумножения их пенсионного капитала.

НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" формирует эффективную социальную и кадровую инфраструктуру компаний - корпоративных клиентов, - путем создания преимуществ на рынке труда, повышения эффективности управления персоналом, решения, с помощью современных пенсионных технологий, социальных, репутационных, корпоративных задач современного предприятия.

НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" участвует в государственной пенсионной реформе, проводит активную разъяснительную работу, повышает финансовую грамотность населения. Аккумулируя значительные объемы пенсионных средств, и выступая институциональным инвестором, Фонд создает основу для долгосрочного развития российской экономики и укрепления экономической стабильности государства.

Рассмотрим структуру формирования и использования средств пенсионных накоплений НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" /12/ (Отчет негосударственного пенсионного фонда по обязательному пенсионному страхованию о формировании средств пенсионных накоплений НО "НПФ "Лукойл- ГАРАНТ" за 2009 год).

Средства пенсионных накоплений, сформированные в негосударственном пенсионном фонде на начало и конец отчетного периода, имеют следующий объем и структуру.

Наименование показателя	На начало года (тыс. рублей)	На конец отчетного периода (тыс. рублей)
Средства пенсионных накоплений на конец отчетного периода - всего	5117506,52	11203563,94
остаток средств пенсионных накоплений на расчетном счете негосударственного пенсионного фонда на конец отчетного периода - всего	683,58	75,05
средства пенсионных накоплений, находящиеся в доверительном управлении управляющих компаний на конец отчетного периода	5 116822,94	11203488,89
ООО "Управляющая компания "КапиталЪ" (лицензия №58)	3446697,96	11203488,89
Доход/ убыток, полученный от инвестирования пенсионных накоплений	-1044735,19	2030447,38

Распределяются денежные средства, составляющие средства пенсионных накоплений, в течение отчетного периода следующим образом.

Наименование показателя	Размер средств (тыс. рублей)
Средства пенсионных накоплений, переданные в доверительное управление в отчетном периоде, - всего, в том числе:	4249683,69
ООО "Управляющая компания "КапиталЪ" (лицензия №58)	4249683,69
Выплаты за счет средств пенсионных накоплений, - всего в том числе:	8021,86
выплаты застрахованным лицам накопительной части трудовой пенсии	0
выплаты правопреемникам умерших застрахованных лиц	8021,86
Переводы денежных средств, осуществляемые в порядке реализации права застрахованных лиц на переход из негосударственного пенсионного фонда в Пенсионный фонд Российской Федерации или другой негосударственный пенсионный фонд, - всего, в том числе:	103420,02
перечисления в Пенсионный фонд Российской Федерации	24581,87
перечисления в другой негосударственный пенсионный фонд	78838,15
в том числе:
НО "НПФ"СТРАТЕГИЯ" (лицензия №166)	3088,45
ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ НПФ (лицензия №56)	8590,14
иные отчисления, в том числе:	20459,65
Передача средств пенсионных накоплений в умерших застрахованных в ПФР, в связи с отсутствием правопреемников	14990,21
Итого	4381585,22

2.3 Инвестирование средств пенсионных накоплений НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ"

В основе инвестиционной политики НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ" лежит стратегия сохранения и приумножения средств пенсионных накоплений и резервов, предполагающая получение стабильного дохода при минимальном уровне риска.

Для достижения поставленных целей Фонд придерживается консервативной стратегии инвестирования пенсионных средств и ориентирован на достижение доходности сравнимой или превышающей инфляцию. При этом в выборе финансовых инструментов Фонд отдает предпочтение вложениям с минимальным уровнем риска. Основная часть средств размещена в наименее рискованные активы - депозиты крупнейших банков, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации наиболее надежных эмитентов. В то же время для участия в росте фондового рынка часть средств инвестирована в акции крупнейших российских компаний.

Инвестирование средств ведется в соответствии с принципами и ограничениями, изложенными в действующем законодательстве /7, 13, 14, 15, 16, 17/.

Инвестирование пенсионных накоплений осуществляется управляющей компанией "КапиталЪ", доходность управления активами которой составляет 42,38 %, это значительно выше уровня инфляции, что означает что пенсионные накопления не обесцениваются /Приложение/.

Состав и структура инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда по состоянию на начало и конец отчетного периода выглядит следующим образом.

Вид актива	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
	стоимость (тыс. рублей)	доля от общей стоимости активов (%)	стоимость (тыс. рублей)	доля от общей стоимости активов (%)
Денежные средства на счетах в кредитных организациях, - всего, в том числе:	323496,22	6,32	219158,34	1,92
в рублях	84500,37	1,65	216055,93	1,89
в иностранной валюте	238995,85	4,67	3102,41	0,03
Денежные средства в банковских депозитах, - всего, в том числе:	584785,69	11,43	4836466,53	42,33
в рублях	584785,69	11,43	4254311,64	37,24
в иностранной валюте	0	0	582154,89	5,09
Государственные ценные бумаги РФ, - всего, в том числе:	49837,44	0,97	0	0
номинированные в рублях	49837,44	0,97	0	0
номинированные в иностранной валюте	0	0	0	0
Государственные ценные бумаги субъектов РФ, в том числе:	921833,78	18,01	1245635,39	10,91
номинированные в рублях	921833,78	18,01	1245635,39	10,91
номинированные в иностранной валюте	0	0	0	0
Облигации прочих российских эмитентов	2470447,5	48,28	3873309,72	33,9
Акции российских эмитентов	576421,1	11,26	1104823,72	9,67
Паи (акции, доли) иностранных индексных инвестиционных фондов	0	0	0	0
Ипотечные ценные бумаги	0	0	0	0
Прочие активы	190603,09	3,73	145207,55	1,27
Итого	5117424,82	100	11424601,25	100

Структура инвестиционного портфеля соответствует законодательным ограничениям. В структуре портфеля отсутствуют иностранные активы, а также активы, номинированные в иностранной валюте, что свидетельствует о независимости результатов инвестирования от колебания курсов иностранных валют, таких как доллар США, евро и прочих. Доля денежных средств на счетах в кредитных организациях в структуре портфеля невелика - 11,91 %. Столь малая доля высоколиквидных, но низкодоходных активов, свидетельствует о довольно малом количестве клиентов, достигших возраста, в котором фонд начинает осуществлять выплаты. Государственные ценные бумаги в структуре портфеля занимают всего 2,08 %. Данный вид активов отличается наибольшей надежностью, однако низкой доходностью. Значительно больший процент представлен Государственными ценными бумагами субъектов РФ (30,84 %), а также акциями (18,49 %) и облигациями (25,97 %) прочих российских эмитентов. Эти активы имеют большую доходность, таким образом можно судить что инвестиционный портфель грамотно диверсифицирован и ориентирован на высокую доходность.

Доход, полученный от инвестирования средств пенсионных накоплений за отчетный год характеризуется следующими данными.

Наименование показателя	Размер средств
	тысяч рублей
Выручка (нетто) от реализации ценных бумаг	5980784,91	64,01
Расходы, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг, включая стоимость приобретения	5672086,43	60,7
Чистый финансовый результат от реализации ценных бумаг	308698,48	3,31
Дивиденды и проценты (доходы) по ценным бумагам, банковским депозитам и денежным средствам на счетах в кредитных организациях	668400,51	7,15
Финансовый результат, отражающий изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда на основе переоценки	1247413,02	13,35
Прочие доходы	84649,54	0,91
Прочие расходы	57595,17	0,62
Итого	2251566,38	24,1

Распределение дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений производится следующим образом.

Наименование показателя	Размер средств
	тысяч рублей	% от полученного дохода	% от среднегодовой стоимости чистых активов
Средства, направленные на выплату вознаграждения управляющим компаниям	196011,64	8,71	2,1
Средства, направленные на выплату вознаграждения специализированному депозитарию	21258,38	0,94	0,23
Средства, направленные на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности негосударственного пенсионного фонда ...

Подобные документы

• Вопросы организации деятельности негосударственного пенсионного фонда

  История развития, виды и принципы организации негосударственных пенсионных фондов в России, законодательное регулирование их деятельности. Международная практика пенсионного обеспечения. Налогообложение прибыли негосударственных пенсионных фондов.
  
  курсовая работа [33,7 K], добавлен 06.03.2014
  

• Роль и значение негосударственных пенсионных фондов в пенсионном обеспечении в РФ

  Анализ нормативной базы, регламентирующей отношения в сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов. Существующие проблемы в данной области и пути их разрешения. Развитие негосударственных форм пенсионного обеспечения, оценка перспектив.
  
  статья [24,6 K], добавлен 25.05.2016
  

• Становление и развитие системы негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации

  Становление и развитие современной пенсионной системы в России. Организационно-правовая характеристика НПФ "Согласие". Формы участия НПФ в системе пенсионного обеспечения. Отличия негосударственного пенсионного фонда от государственного, преимущества НПФ.
  
  дипломная работа [2,1 M], добавлен 06.01.2014
  

• Анализ развития пенсионного обеспечения в Российской Федерации

  Теоретические основы социального страхования и пенсионного обеспечения. Механизмы социальной защиты. Развитие пенсионного обеспечения. Тенденция пенсионных выплат. Индексация пенсий в Российской Федерации. Перспективы развития пенсионного обеспечения.
  
  курсовая работа [323,5 K], добавлен 15.10.2014
  

• Управление финансами негосударственных пенсионных фондов

  Перспективы правового регулирования отношений по доверительному управлению пенсионными резервами. Анализ доходной и расходной частей бюджета пенсионного фонда. Роль участников инвестирования пенсионных накоплений в управлении бюджетом пенсионного фонда.
  
  курсовая работа [35,0 K], добавлен 27.10.2009
  

• Деятельность негосударственных пенсионных фондов РФ

  История развития и совершенствования негосударственных пенсионных фондов в России. Правовая форма и деятельность НПФ, оценка их финансового состояния. Анализ системы пенсионного страхования Российской Федерации. Пути решения проблем и факторы риска.
  
  курсовая работа [76,9 K], добавлен 18.02.2014
  

• Система пенсионного обеспечения граждан РФ

  Ключевые этапы становления негосударственного пенсионного фонда. НПФ - организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения. Классификация пенсионных схем. Компетенция Совета фонда. Требования к размещению пенсионных резервов.
  
  курсовая работа [27,7 K], добавлен 29.01.2011
  

• Негосударственные пенсионные фонды

  Понятие и значение негосударственных пенсионных фондов, нормативно-правовая основа их деятельности, права и обязанности. Социально-правовые проблемы пенсионного обеспечения на современном этапе и пути их разрешения. Правовые проблемы исчисления пенсий.
  
  контрольная работа [13,0 K], добавлен 17.09.2011
  

• Необходимость и проблемы утверждения страховых основ пенсионного обеспечения

  Этапы формирования системы пенсионного страхования в России, его понятие и принципы реализации. Анализ реформы пенсионного обеспечения, периоды ее внедрения, исторические и социальные предпосылки, оценка практических результатов, перспективы развития.
  
  курсовая работа [41,6 K], добавлен 17.10.2011
  

• Правовой статус Пенсионного фонда Российской Федерации

  История возникновения и развития пенсионного страхования в России. Основные причины и обоснование необходимости реформирования государственной пенсионной системы. Современное состояние системы пенсионного страхования. Программа пенсионной реформы.
  
  дипломная работа [118,5 K], добавлен 25.05.2015
  

• Правовое регулирование системы профессионального пенсионного страхования в Республике Беларусь и пути его совершенствования

  Понятие пенсионного обеспечения и страхования и их роль в социальном обеспечении граждан. Средства профессионального пенсионного страхования и общий порядок назначения и выплаты пенсий. Проблемы и пути улучшения пенсионного страхования в Беларуси.
  
  дипломная работа [96,4 K], добавлен 07.05.2013
  

• Правовой статус Пенсионного Фонда РФ

  История развития пенсионного страхования в России. Нормативно-правовая основа регулирования деятельности Пенсионного фонда. Проблемы социального обеспечения пенсионеров в субъектах РФ. Организация деятельности Пенсионного Фонда в Волгоградской области.
  
  дипломная работа [83,4 K], добавлен 03.12.2014
  

• Пенсионная система Китая

  Распределение населения по возрастам согласно переписи 2010 г. История пенсионного обеспечения в Китае. Его состояние в настоящее время. Принципы формирования, средний размер пенсионного пособия. Мероприятия по оптимизации системы пенсионного обеспечения.
  
  презентация [3,0 M], добавлен 08.06.2014
  

• Пенсионная система РФ и ее проблемы

  Проблемы и пути реформирования обязательного пенсионного страхования в РФ: эквивалентность пенсионных обязательств правам застрахованных лиц; государственная гарантия минимального уровня пенсионного обеспечения; финансовая самостоятельность бюджета ПФР.
  
  курсовая работа [73,2 K], добавлен 12.10.2011
  

• Пенсионное страхование в Российской Федерации

  Основные понятия и сущность пенсионного страхования. Органы, осуществляющие пенсионное страхование. Анализ современного состояния Пенсионного фонда России. Перспективы развития пенсионных фондов. Негосударственные пенсионные фонды в Российской Федерации.
  
  курсовая работа [64,6 K], добавлен 06.03.2014
  

• Право и организация социального обеспечения на примере пенсионного обеспечения

  Структура и функции Управления Пенсионного фонда в Курчатовском районе г. Челябинска. Система пенсионного обеспечения. Оценка пенсионных прав. Порядок исчисления трудового стажа. Страховая пенсия по старости как самый распространенный вид пенсии.
  
  отчет по практике [62,7 K], добавлен 24.05.2015
  

• Правовые нормы пенсионного обеспечения

  Правовое регулирование пенсионного обеспечения - одной из главных социальных гарантий развития государства, затрагивающей интересы всего населения страны, как нетрудоспособного, так и трудоспособного. Законодательная база пенсионного обеспечения в России.
  
  курсовая работа [55,6 K], добавлен 17.10.2011
  

• Финансово-правовые основы деятельности государственных внебюджетных фондов в РФ

  Теоретические основы деятельности внебюджетных фондов: понятие, виды и роль. Финансово-правовой режим государственных внебюджетных фондов: пенсионного, социального страхования, федерального и территориальных фондов обязательного медицинского страхования.
  
  дипломная работа [89,0 K], добавлен 30.10.2008
  

• Правовое регулирование обязательного пенсионного страхования в России

  Понятие и субъекты обязательного пенсионного страхования. Механизм уплаты страховых взносов в Пенсионный Фонд Российской Федерации. Перспективы реформирования, правоприменительные и законодательные проблемы обязательного пенсионного страхования.
  
  дипломная работа [86,8 K], добавлен 05.07.2013
  

• Анализ теоретического аспекта системы обязательного пенсионного страхования России

  Понятие обязательного и добровольного пенсионного страхования в Российской Федерации. Структура Пенсионного фонда Российской Федерации. Структура, результаты работы, уровень пенсионного обеспечения в ГУ УПФР по Корочанскому району Белгородской области.
  
  дипломная работа [146,5 K], добавлен 11.03.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам