Формирование и реализация инвестиционной политики в регионе

Отчисляя государству в виде налогов значительную часть своих доходов, предприниматели имеют право знать, как местная власть распоряжается ими, в какой части эти средства служат развитию их собственной деятельности. В этой связи представляется очень важным установление делового сотрудничества органов местного самоуправления с общественными объединениями предпринимателей (ассоциациями, союзами) -- выразителями интересов значительной части трудоспособного населения территорий. Через представителей в своих общественных структурах предприниматели должны иметь возможность отстаивать свои интересы, участвуя совместно с администрацией (например, в качестве общественных экспертов) в решении целого ряда территориальных задач.

Проведение местными органами власти и управления открытой экономической политики позволит избежать случаев недобросовестной конкуренции хозяйствующих субъектов и коррупции местных чиновников, повысит уровень доверия предпринимателей к местной власти, а также обеспечит вовлечение предпринимателей в сферу действия системы местного самоуправления.

Важным моментом в создании партнерских отношений между субъектами малого предпринимательства, средними и крупными предприятиями является их ориентация, предлагаемая им органами местного самоуправления, не только на совместное выживание, но и на реализацию стратегических направлений социально-экономического развития муниципального образования. Для достижения желаемого результата местная власть должна руководствоваться Конституцией РФ и ГК РФ, провозгласившими равноправие всех участников воспроизводственного цикла. Однако до сих пор все еще отдается предпочтение хозяйственным комплексам и объединениям, являющимся или бывшим в недалеком прошлом государственными, а также предприятиям с муниципальной формой собственности. Даже будучи неэффективными, они продолжают успешно добиваться за счет местных бюджетов решения своих проблем в ущерб потенциальным конкурентам, Только полное искоренение такой практики позволит достичь баланса интересов и развития корпоративного духа между всеми хозяйствующими субъектами, независимо от их организационно-правовых форм и форм собственности.

Вторым аспектом в создании оптимальных социальных условий для развития предпринимательства является изменение общественного мнения и формирование позитивного отношения различных слоев и групп населения к предпринимательской деятельности не только как к источнику удовлетворения потребностей в товарах, продуктах и услугах, но и как к возможному пути своей личной жизни. В свою очередь, устранение стереотипов негативного отношения к предпринимателям отдельных социальных слоев населения напрямую связано с изменением самосознания самих предпринимателей.

С точки зрения предпринимателя местные органы власти должны создать условия, в которых он сможет эффективно достигать своих целей, прежде всего экономических (максимизация прибыли, эффективность инвестиций, минимизация риска, защита собственности). С точки зрения органов публичной власти предприниматель призван обеспечить реализацию целей и интересов более высокого порядка (рост общего благосостояния, поддержание занятости, социально-политическая стабильность, экономическая мощь). Проявлениями сближения интересов отечественных предпринимателей и общества служат развитие спонсорства и благотворительной деятельности, направленных на поддержку социально незащищенных слоев населения и решение острых местных проблем (безвозмездное участие в строительстве социально значимых комплексов: жилья, объектов здравоохранения, культуры и тому подобное). Органам местного самоуправления наряду со стимулированием подобных акций (мероприятий) через различные формы прямой и косвенной поддержки следует освещать их в средствах массовой информации, что поможет предпринимательству скорее завоевать общественное признание, Важно помнить, что общественное мнение меняется. Поэтому недостаточно его однократно сформировать, с общественностью надо работать постоянно, на положительных примерах формировать и укреплять позитивный образ предпринимателя.

Таким образом, с целью создания благоприятных для развития предпринимательства социальных условий органы местного самоуправления должны сами проникнуться духом уважения к предпринимательству, к его социальной функции, привлекать предпринимательские структуры к реализации общемуниципальных задач, соблюдать принцип равенства и взаимной ответственности, и вместе с тем -- принимать меры к развитию общественного сознания.

Содействие и поддержка предпринимателей

Рассматриваемая форма воздействия предполагает деятельность органов местного самоуправления по реализации конкретных мер и мероприятий, призванных поддержать отдельные предприятия (отдельных предпринимателей), либо группы предприятий (предпринимателей) в создании, становлении и развитии ими своей хозяйственной деятельности.

Следует иметь в виду, что индивидуальный протекционизм -- вещь чрезвычайно опасная, поскольку ведет к нарушению условий конкурентной борьбы, принципа равенства хозяйствующих субъектов, дестабилизации рынка, обвинениям в предвзятости органов публичной власти. В связи с этим реализация любых мер по поддержке отдельных предпринимательских структур должна отвечать одному из двух условий:

1) поддержка оказывается не единственному субъекту, а всем субъектам, относящимся к определенной категории предприятий или предпринимателей (например, установление льгот по оплате воды всем предприятиям, потребляющим в производственных целях свыше определенного количества воды в сутки; либо установление льгот по аренде земли для всех предприятий сферы сельскохозяйственного производства и тому подобное);

2) поддержка оказывается единственному субъекту в случае, если он был выбран в ходе открытого конкурса, к участию в котором допускались все хозяйствующие субъекты, относящиеся к данной категории (например, предоставление муниципального поручительства на основе конкурса заявок и бизнес-планов, и другие формы поддержки).

В данном случае речь не идет о поддержке юридических лиц (как правило, некоммерческих организаций), выполняющих функции инфраструктуры поддержки предпринимательской деятельности в муниципалитете (например, бизнес-инкубаторов, бизнес-центров, ассоциаций и других подобных организаций). В условиях жестких финансовых ограничении сформировать эффективную структуру хозяйственного комплекса муниципального образования позволит только селективная политика местных органов власти и управления, направленная на развитие предпринимательства в приоритетных для территории сферах деятельности. Задача состоит не в удушении действующих предприятий, ограничении свободы и самостоятельности предпринимателей, а в стимулировании предпринимательской инициативы в нужном для муниципального образования направлении, там, где возникли или прогнозируются диспропорции.

Приоритетность направления предпринимательской деятельности должна сегодня стать для местных органов власти и управления главным критерием, по которому определяются конкретные предприятия с целью концентрации усилий (финансовых, ресурсных, организационных) для оказания им адресной помощи. При выборе приоритетов следует отдавать предпочтение тем направлениям деятельности хозяйствующим субъектам, которые способствуют решению первоочередных социальных проблем, внедрению технических новшеств, демонополизации сферы производства, формированию рыночной инфраструктуры, ориентированы на производство безотходной продукции, экологически безвредны, дают быстрый эффект в насыщении рынка товаров и услуг. Каждое муниципальное образование самостоятельно определяет свои приоритеты в предпринимательской деятельности. Наряду с отраслевыми (по сферам деятельности) муниципалитет может определить и иные приоритеты, например, развитие малых и средних предприятий как основы устойчивой экономики. Следует отметить, что определению и утверждению приоритетных направлений должна предшествовать серьезная экспертная проработка вопросов развития муниципального образования в целом на ближнюю, среднесрочную и долгосрочную перспективы. Перечень приоритетных видов деятельности хозяйствующих субъектов целесообразно ежегодно согласовывать с органами территориального общественного самоуправления и корректировать с учетом изменений внешних и внутренних факторов, влияющих на социально-экономическую ситуацию в муниципальном образовании.

Как правило, предприятия, занимающиеся одинаковыми видами деятельности, испытывают общие проблемы, Это позволяет по каждому приоритетному направлению разработать свои реальные способы и механизмы поддержки предпринимательства:

* финансово-кредитные (льготное кредитование, предоставление поручительств и гарантий под кредиты коммерческих банков, погашение банковских процентов при финансовом лизинге и так далее);

* фискальные (налоговые послабления);

* производственные (предоставление муниципального заказа с гарантированным обеспечением ресурсами, льготной аренды нежилых муниципальных помещений, земельных участков);

* социальные (поддержание социальной сферы предприятий);

* организационные (налаживание хозяйственных связей обеспечение оптовой реализации продукции, содействие сбыте продукции местных товаропроизводителей в других районах страны и установление внешнеэкономических связей, повышение квалификации кадров).

К числу популярных мер поддержки, наряду с налоговыми льготами, льготами по арендной плате и по оплате коммунальных услуг (в последнем случае муниципалитет принимает на себя обязательство оплачивать разницу за счет средств местного бюджета) может быть отнесено, в частности, выделение субъектам хозяйственной деятельности кредитов из местного бюджета через созданный на территории муниципальный фонд поддержки предпринимательства или другие структуры. Данные кредиты выделяются под меньшие процентные ставки, чем у коммерческих банков. При всей привлекательности для предпринимателей этот вариант имеет ряд недостатков: во-первых, в условиях экономического кризиса муниципалитеты имеют весьма ограниченные возможности для оказания прямой финансовой помощи предприятиям; во-вторых, существуют прорехи в нормативном обеспечении данного процесса, что является одной из причин не возврата фондам (муниципальным, региональным) заемных средств; наконец, принципиально -- предоставление кредитов является задачей специальных хозяйствующих субъектов, банков, а не органов публичной власти. Данный способ поддержки на практике используется в основном для микрокредитования, например, для пополнения оборотных средств предприятий в размере до 500 долларов и сроком возврата до двух месяцев.

Независимо от конкретных мер поддержки предпринимательства их реализация допускается при соблюдении условий открытости, равного доступа для всех хозяйствующих субъектов к получению соответствующей помощи, учета интересов сохранения и развития конкуренции на рынке, анализа результатов (последствий) применения этих мер.

3. Методика определения инвестиционного рейтинга регионов

В настоящее время проблемы оценки инвестиционного потенциала региона рассматриваются в ряде научных трудов. Существует несколько методик, каждая из которых использует определенные подходы к формированию структуры факторов и методов оценки. Наиболее характерным видением данной проблемы обладает Н. В. Игошин, который для оценки инвестиционного климата региона предлагает использовать триединый подход: суженный, факторный и факторно-рисковый.

В целом в рамках существующих подходов можно выделить три группы методов, используемых для диагностики условий и факторов, оказывающих влияние на развитие регионов: экономико-математические методы, методы факторного анализа и методы экспертных оценок.

К основным математическим моделям относят следующие:

1. Метод суммы мест -- предполагает предварительное ранжирование всех регионов по каждому показателю, характеризующему инвестиционный потенциал. При этом первые места присваиваются наилучшим значениям.

Вычислив суммы мест по всем рассматриваемым показателям, можно установить ранги регионов по состоянию инвестиционного потенциала.

2. Метод балльных оценок отличается тем, что регионам, имеющим наилучшие значения показателей, присваиваются наивысшие баллы.

Достоинством методики является простота использования, универсальность и наглядность. Методика удобна для исследований на макроэкономическом уровне. Однако применение ее на уровне региона приводит к значительным погрешностям. К недостаткам методики следует отнести и субъективность подхода при расчете тех или иных показателей.

Кроме того, главный недостаток первых двух методов состоит в том, что различие между парой соседствующих в ранжированном ряду регионов является постоянной величиной, оцениваемой в один балл, тогда как различие может быть весьма значительным (либо, напротив, номинальным).

3. Метод многомерной средней устраняет недостаток двух предыдущих методов. Метод заключается в том, что по каждому показателю, характеризующему потенциал, вычисляется средняя величина по стране, а показатели каждого региона соотносятся с ней. Так, каждый регион получает по каждому показателю свой коэффициент, из которых на заключительном этапе рассчитывается средний. Чем выше средняя оценка, тем выше рейтинг.

4. Метод «Паттерн» отличается от многомерной средней тем, что в качестве основания стандартизованных значений индикаторов берутся не средние показатели по стране, а наилучшие значения.

Существующие методы сводятся к достаточно примитивным математическим моделям, основное достоинство которых -- простота использования. Недостатками моделей являются: необоснованность включения показателей в модель, невозможность определения вклада каждого показателя в итоговую оценку, и наличие экспертных оценок.

Для ряда статистических методов, применяемых для изучения скрытых явлений и связей в региональной экономике, представленных многомерными наборами наблюдаемых величин, общим термином служит «факторный анализ». В состав методов анализа факторов включают два вида моделей -- непосредственно факторные и регрессионные.

При использовании регрессионного анализа акцент делается на выявлении веса каждого факторного признака, воздействующего на результат, на количественную оценку чистого воздействия данного фактора при элиминировании остальных. А другой подход основан на представлении о комплексном характере изучаемого явления, выражающемся во взаимосвязях отдельных признаков.

Акцент в факторном анализе делается на исследовании внутренних причин, формирующих специфику изучаемого явления, на выявлении обобщенных факторов, которые стоят за соответствующими конкретными показателями. Факторный анализ не требует априорного разделения признаков на зависимые и независимые, так как все признаки в нем рассматриваются как равноправные. Здесь нет допущения о неизменности всех прочих условий, свойственного корреляционно-регрессионного анализу.

Факторный анализ применяется для исследования явлений, количественное отражение которых трудно осуществить с помощью одномерной модели. Задачей факторного анализа является определение размерности изучаемого сложного явления (нахождение минимального числа существенных факторов, описывающих его) и построение обобщенного индекса, значения которого определяются факторными весами объектов.

Информация о взаимосвязях переменных позволяет достигнуть лучших результатов кластеризации и объяснить разделение регионов на группы.

Еще одним распространенным методом оценки инвестиционного потенциала региона является метод экспертных оценок. Преимущество его заключается в использовании не только информации, основанной на статистических временных показателях, но и нерегулярной информации сугубо качественного характера. Подобная оценка предполагает разносторонний анализ, основанный на установлении количественных характеристик объекта и аргументированных суждениях специалистов.

Принцип метода заключается в следующем: субъект сначала анализируется пофакторно, а затем по каждому фактору даётся обоснование базы сравнения (выводят среднюю, наиболее часто встречающиеся, или срединное значение), её принимают за единицу. Остальные значения также переводят в коэффициенты в зависимости от конкретного значения и нормативной величины. Сложность метода заключается в субъективизме установления критериальных нормативных индикаторов и взвешенности весов по факторам.

Методики факторного анализа и экспертных оценок позволяют объединять регионы в группы со сходными условиями инвестиционной деятельности (ранжировать регионы) в результате чего составляется рейтинг. Каждому региону присваивается ранг, соответствующий его месту в общем ряду. Более предпочтительному объекту присваивается 1-й ранг.

Таким образом, решение об осуществлении инвестиционной деятельности в том или ином регионе принимается инвестором, исходя из присвоенного региону рейтинга инвестиционной привлекательности. На сегодняшний день это самый популярный способ принятия решения.

Рассмотрим подробнее основные методики, используемые для определения инвестиционного потенциала регионов.

1. Методика рейтингового агентства «Эксперт РА»

Сущность методики заключается в использовании двух составляющих инвестиционной привлекательности регионов: инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.

Инвестиционный потенциал региона представляет совокупность объективных предпосылок для инвестиций, которая зависит от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, а также их экономического состояния. Величина инвестиционного потенциала определяется значениями ресурсно-сырьевого, трудового, производственного, инновационного, институционального, инфраструктурного, финансового, потребительского и туристического потенциалов, каждый из которых описывается системой показателей. Ранг региона определяется количественной оценкой его потенциала, как доли в суммарном потенциале всех субъектов России.

Инвестиционный риск характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них. Он аккумулирует семь частных видов рисков: экономический, финансовый, политический, социальный, законодательный, экологический и криминальный. Ранг каждого региона по тому или иному виду риска определяется по значению индекса инвестиционного риска -- относительному отклонению от среднероссийского уровня риска, принимаемого за единицу.

Обобщающим показателем инвестиционного потенциала (риска) выступает сумма множества средневзвешенных оценок по группам факторов:

 (1)

где I _{пот/риск} -- обобщающая взвешенная оценка инвестиционного потенциала/риска;

I_j -- оценка j-го показателя (фактора);

K_j*- весовой коэффициент, отражающий относительную значимость j-го показателя (фактора) в оценке инвестиционного потенциала;

h -- число потенциалов (или рисков).

Оценка весов вклада каждой составляющей в совокупный потенциал получается в результате опросов, проводимых среди экспертов. Результатом является сформированный рейтинг, согласно которому регионы распределены по 12 группам.

Взаимосвязь инвестиций, риска и потенциала характеризуется местом каждого региона в координатной плоскости, по оси ординат которой отложены суммарные инвестиции, приходящиеся на 1 % потенциала региона, а по оси абсцисс -- индекс инвестиционного риска.

Преимуществом методики является его реализация на практике. А недостатками -- трудоемкость и дороговизна; отсутствие объективного критерия достоверности; отсутствие взаимосвязи между составляющими инвестиционной привлекательности и результатом ее реализации; непрозрачность сведения составляющих в интегральный показатель.

2. Методика Совета по изучению производительных сил Министерства экономического развития РФ и РАН (авторы -- Райзман И.И., Гришина И.В., Шахназаров А.Г. и др.).

Согласно методике основными структурными элементами инвестиционного климата региона являются инвестиционный потенциал, инвестиционные риски, инвестиционная привлекательность и активность (рис. 1). Инвестиционный климат характеризуется соотношением инвестиционного потенциала и риска. При этом математическая модель взаимосвязи инвестиционного климата и активности в методике отсутствует.

Рис. 1. Основные элементы инвестиционного климата региона

Содержание методики заключается в возможности определения степени реализации инвестиционной привлекательности региона, выражающейся соотношением инвестиционной активности региона к его инвестиционной привлекательности.

В методике приводится классификация российских регионов по типам инвестиционного климата (см. Таблицу 1).

Таблица 1-Типы инвестиционного климата регионов России

Преимуществами методики являются: определение функции причинно-следственной взаимосвязи инвестиционной привлекательности и активности; возможность обоснования достоверности результатов -- применение критерия степени тесноты корреляционной связи между категориями; большинство показателей оценивается статистическими методами (бальные оценки используются для менее чем 1/10 показателей).

Недостаток заключается в непрозрачности методики определения показателей, составляющих инвестиционный потенциал и риски.

3. Методика Н.И. Климовой

Н.И. Климова выделяет три компонента инвестиционного потенциала: ресурсный, инфраструктурный и институциональный. По ее мнению именно эти компоненты наиболее системно и полно представляют слагаемые общественного производства, подсистемой которого является сфера инвестиций. Сведение этих слагаемых в интегральный показатель позволяет характеризовать инвестиционный потенциал как результат их агрегированного воздействия на инвестиционную составляющую ВРП.

Автор представил схему соотношения категорий инвестиционной проблематики по принципу нарастания степени охвата представляемых ими инвестиционных отношений. Первичным в ней признается понятие «инвестиции», а «инвестиционные ресурсы», «инвестиционный потенциал», «инвестиционная активность», «инвестиционный климат» и «инвестиционная привлекательность» -- производными. При этом инвестиционная активность представляет категорию «процесса», а остальные -- «состояния».

Взаимосвязь рассматривается графическим методом при априорно заданном достаточно малом временном периоде на двух стадиях: стадии формирования условий, предпосылок и факторов инвестирования и стадии фактического инвестирования при фактическом инвестировании

IR = IIa = I, при IR < IIa < I,

где IR -- инвестиционные ресурсы, Ia -- инвестиционная активность, I -- инвестиции в основной капитал.

Преимуществами методики являются: научная обоснованность выделенных параметров инвестиционного потенциала; возможность оценить уровень инвестиционного потенциала по всей системе инвестиционных отношений; рассмотрение инвестиционной активности как соотношения имеющихся и реализованных инвестиционных возможностей региона.

Недостатком методики считаем отсутствие инвестиционных рисков в составе категорий инвестиционной проблематики.

На наш взгляд, при наличии уже имеющихся подходов и методик, исследование региональной инвестиционной проблематики должно основываться на системном подходе, который учитывал бы позитивные и негативные стороны каждой методики в отдельности.

Список использованной литературы

1. Аликаева М.В. Источники финансирования инвестиционного процесса // Финансы. - 2003. - №5. - С.12-14;

2. Асаул А.Н., Посяда Н.И. Инвестиционная привлекательность региона / под ред. А.Н. Асаула. -- СПб: СПбГАСУ, 2008. -- 120 с.

3. Богатаева Е., Былов Г. и др. Развитие инвестиционной ситуации в регионах России. - Москва.: Экспертный институт, 1999. - 180 с.;

4. Бухвальд Е.М., Павлов И.Т. Инвестиционная политика в регионе. - М.: Наука, 1994. - 234 с.;

5. Гришина И.В. Региональные особенности инвестирования в современной России: методология и результаты исследования // Финансы и кредит. - 2006. - №6. - С.46-57;

6. Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов // Инвестиции в России. - 2003. - №8. - С.9-20;

7. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учеб. для вузов / Н.В. Игошин. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. ? 542 с.

8. Инвестиции: региональный аспект / Дробышевский С., Днепровская С., Изряднова О. и др. - М.: Институт переходного периода, 2002. - 316 с.;

9. Кашина Н. Система управления инвестициями на региональном уровне // Инвестиции в России. - 2006. - №8. С.35-40;

10. . Климова, Н. И. Инвестиционный потенциал региона / Н. И. Климова. -- Екатеринбург: УрО РАН, 2003. -- 276 с.

11. Концепция проекта «Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России» // Эксперт РА. Режим доступа: http://raexpert.ru/ratings/ regions/concept/

12. Ларин С.Н., Богомолова Н.В Основные тенденции инвестиционной деятельности в регионе: зарубежный опыт и Российская действительность // Менеджмент в России и за рубежом. - 2004. - №5. - С.102-105;

13. Пшиканокова Н.И. Региональная инвестиционная политика: институционально-экономический механизм стратегического управления // Вестник АГУ. Адыгея, № 4 (19) 2005. -- С.33-61.

Размещено на Allbest.ru