Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Сущность негосударственных пенсионных фондов

2. Проблемы и современное состояние негосударственных пенсионных фондов

3. Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов

Заключение

Список использованных источников

Введение

Реализация пенсионной реформы в России приводит к повышению общественного интереса к проблемам пенсионного обеспечения. Все отчетливее видно, что государство не может в долгосрочной перспективе гарантировать своим гражданам достойную старость, - а значит, к решению этой задачи должны подключаться работодатели и сами работники. Наиболее удобным механизмом для формирования дополнительных пенсий сегодня являются негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

Сейчас НПФы в РФ оказывают услуги гражданам по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и дополнительному пенсионному страхованию. НПФ аккумулирует денежные средства на пенсионных счетах и инвестирует их через управляющие компании в финансовые инструменты, разрешенные российским законодательством для определенного формата пенсионных средств. Так по негосударственному пенсионному обеспечению инвестируются средства пенсионных резервов, а по обязательному пенсионному страхованию и дополнительному пенсионному страхованию - средства пенсионных накоплений. Принципиальное отличие пенсионных накоплений и пенсионных резервов - в группе допустимых финансовых инструментов, процентном содержании типов финансовых инструментов и самом механизме инвестирования. Размещение средств пенсионных накоплений строго регламентировано и возможно лишь через неаффилированные к НПФ управляющие компании.

Субъектами инвестиционного процесса в отношении пенсионных средств являются ФСФР России (регулятор), НПФ, управляющие компании, которые непосредственно распоряжаются пенсионными денежными средствами, и специализированные депозитарии, учитывающие пенсионные активы и контролирующие соответствие их структуры законодательным нормам.

Российский рынок негосударственного пенсионного обеспечения имеет относительно небольшой опыт жизни, что затрудняет попытки предвидеть возможные негативные последствия принимаемых решений. Последние поправки к нормативной базе, обязывающие НПФы покрывать убытки за счет имущества для обеспечения уставной деятельности, еще более усложнили условия деятельности, поскольку требования к имуществу не соответствуют рискам, которые несет фонд. В то же время нужно отметить, что сегодня некоммерческой организации привлечь дополнительные источники финансирования нелегко.

Сегодняшние изменения назрели достаточно давно. Пенсионный рынок в действительности «завис» между несколькими регуляторами, и это существенно усложняло процесс совершенствования регулирования этого сегмента рынка. В условиях формирования мегарегулятора появилась надежда изменить ситуацию, передав одному ведомству большую часть полномочий по регулированию пенсионного рынка.

Цель контрольной работы исследовать проблемы и перспективы негосударственных фондов.

Задачи контрольной работы

1. Определить сущность НПФ;

2. Определить круг проблем НПФ;

3. Определить перспективы развития НПФ;

4. Сделать обобщающие выводы о значении деятельности НПФ.

Предмет исследования - негосударственные пенсионные фонды.

Объект исследования - проблемы и перспективы развития НПФ.

1. Сущность негосударственных пенсионных фондов

негосударственный пенсия обязательный риск

Негосударственный пенсионный фонд (сокращенно НПФ) - это некоммерческая организация социального обеспечения, основной целью деятельности которой является выплата пенсий участникам системы негосударственного пенсионного обеспечения.

До 2004 года НПФ осуществляли свою деятельность по будущему пенсионному обслуживанию граждан на основании договоров о добровольных пенсионных взносах граждан или организаций за своих работников. В 2004 году НПФ, зарегистрировавшие правила работы со средствами пенсионных накоплений граждан и подавшие соответствующее заявление о намерении участвовать в системе обязательного пенсионного страхования, имеют право привлекать накопительную часть трудовой пенсии на обслуживание и работу с ней. Таким образом, после выхода гражданина на пенсию, НПФ будет осуществлять выплату пенсий как по договорам негосударственного (добровольного) пенсионного обеспечения, так и по договорам об обязательном пенсионном страховании[4].

В рамках негосударственного пенсионного обеспечения деятельность НПФ включает в себя:

аккумулирование пенсионных взносов

Вкладчик на основании Пенсионного договора перечисляет в НПФ пенсионные взносы. Фонд осуществляет учет поступивших пенсионных взносов на солидарном или именном пенсионном счете Вкладчика и формирует пенсионные резервы.

размещение пенсионных резервов в соответствии с действующим законодательством

Фонд определяет направления, порядок и условия размещения пенсионных резервов. Фонд размещает пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании.

распределение полученного дохода

Доход, полученный Фондом по результатам размещения пенсионных резервов, распределяется на пенсионные счета Вкладчиков и Участников, направляется на пополнение страхового резерва и на ведение уставной деятельности Фонда.

Таким образом, НПФ действует только в интересах участников фонда, и вся его деятельность направлена на получение максимального инвестиционного дохода.

оформление и выплата негосударственных пенсий

При наступлении пенсионных оснований у Участника определяется размер негосударственной пенсии и порядок ее получения исходя из накопленной суммы.

НПФ осуществляют деятельность на основании Федерального закона № 75-ФЗ от 07.05.1998г. «О негосударственных пенсионных фондах», их деятельность лицензируется и контролируется ФСФР РФ.

В развитых странах государственная пенсия не является основным доходом пожилых граждан. Значительную часть его составляют индивидуальные частные накопления и средства, аккумулируемые в негосударственных пенсионных фондах. К сожалению, в нашей стране отсутствуют подобного рода традиции. Препятствиями для развития негосударственного пенсионного обеспечения являются низкий уровень заработной платы, с которой работники могли бы добровольно отчислять взносы, недостаточно привлекательные условия участия в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), отсутствие навыков самостоятельно заботиться о своем будущем пенсионном обеспечении.

В целом система негосударственного пенсионного страхования успешно выдержала испытания и продолжает развиваться. Однако остается ряд важных вопросов, без решения которых невозможно дальнейшее движение вперед.

2. Проблемы и современное состояние негосударственных пенсионных фондов

Программой пенсионной реформы 2001 года предполагалось построение единой пенсионной системы в Российской Федерации как совокупности создаваемых государством правовых, экономических и организационных институтов и норм, имеющих целью предоставление гражданам материального обеспечения в виде пенсии, и которая должна состоять из следующих частей:

Государственного пенсионное обеспечение

Обязательного пенсионного страхования

Дополнительного пенсионного страхования и обеспечения - как части пенсионной системы, обеспечивающей в дополнение к государственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию предоставление пенсий за счет накопленных добровольных взносов работодателей и застрахованных лиц.

По состоянию на 31 декабря 2011 г. в России работают 146 негосударственных пенсионных фондов, пенсионные резервы которых превышают 700 313 млн. рублей. Общее число участников НПФ -- 6,6 млн. человек, из них дополнительную негосударственную пенсию получают более 1,470 млн. человек. 104 негосударственных пенсионных фондов участвуют в системе обязательного пенсионного страхования, пенсионные накопления составили 393 710 млн. рублей. Количество застрахованных лиц достигло 11,8 млн. человек[5].

Риски пенсионного рынка.

Высокая социальная значимость рынка повышает цену ошибки для НПФ. Для того чтобы максимально защитить интересы клиентов, пенсионные фонды должны ясно себе представлять те риски и угрозы которые актуальны для пенсионной системы. В противном случае население потеряет доверие к пенсионной отрасли, что закроет для НПФ доступ к главному источнику для роста - пенсионным накоплениям граждан.

Среди всего спектра рисков на пенсионном сегодня выделяются две ключевые группы:

· группа внешних факторов (слабая инфраструктура пенсионного рынка);

· группа внутренних факторов (недостаточный контроль инвестиционных рисков пенсионными фондами и снижение надежности НПФ).

Слабая инфраструктура пенсионного рынка.

Внешними вызовами для пенсионного рынка являются размытая между четырьмя ведомствами система регулирования отрасли и нерегламентированная деятельность агентской сети. Это порождает целый ряд рисков для отрасли. Самым значительным риском является отсутствие профильного регулятора для НПФ. В настоящий момент регулятивные функции возложены на ФСФР (лицензирование и оперативный контроль), Министерство финансов (инвестирование пенсионных накоплений), Министерство экономического развития (стратегические вопросы) и Министерство здравоохранения и социального развития (собственно пенсионное обеспечение и стратегия).

Следствием сложившейся ситуации с регулированием на пенсионном рынке является долгое принятие и впоследствии долгая доработка «законодательства о выплатах». В конце 2011 года Госдумой был экстренно принят закон о выплатах накопительной части пенсии, но его практическая применимость будет зависеть от дополнительного принятия 43 нормативных актов в течение 2012 года. В доработке пенсионного законодательства примут участие все четыре ведомства, что повышает риск срыва сроков выплат пенсий по закону.

Снижение надежности НПФ.

Одним из ключевых индикаторов надежности отрасли является «достаточность капитала» на пенсионном рынке - отношение ИОУД к пенсионным средствам. На протяжении продолжительного периода этот показатель снижается и на конец 2011 года составил 0,08, тогда как на 31.12.2008 составлял 0,16[5].

Помимо этого вызывает опасение качество активов, в которые инвестированы средства ИОУД. Часто фонды инвестируют средства в бумаги связанных сторон, причем часто долевые. На сегодняшний день регуляторами не осуществляется жесткий контроль ни достаточности ИОУД, ни качество активов, в которые он инвестирован. Такая ситуация снижается способность фондов в целом по пенсионному рынку закрывать убытки, в случае их появления.

Вместе с этим комплексной оценкой надежности пенсионного фонда является рейтинг НПФ. Вместе с тем на сегодняшний день из 151 негосударственного пенсионного фонда публичные рейтинги в каком-либо национальном или международном рейтинговом агентстве имеют только 27 НПФ или 18% от общего числа. При этом из топ-20 фондов публичные рейтинги имеют 18.

Исходя из рейтинга НПФ по доходности пенсионных накоплений в 2012 году, лидерами являются следующие НПФ: Европейский пенсионный фонд НПФ - 27.1% годовых, Новый век НПФ - 27.18% годовых, Аквилон МНПФ - 28.93% годовых и Оборонно-промышленный фонд НПФ с 40.54% годовых.

По степени надежности НПФ в 2012 году в первую 5 вошли следующие негосударственные пенсионные фонды: Лукойл-Гарант НПФ, Телеком-Союз НПФ, Электроэнергетики НПФ, Благосостояние НПФ и Транснефть НПФ[5].

Реформа пенсионной системы отсрочена до 2014 года. Это решение руководства государства эксперты восприняли с пониманием. Появилась возможность без спешки доработать поправки в законодательство о пенсиях с учетом мнения всех участников процесса. В частности, на это надеются представители негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Незадолго до принятия решения о том, что сокращение накопительной части пенсии должно быть отложено до 1 января 2014 года, Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) направила руководству государства письмо. В нем было высказано свое мнение о грядущей реформе.

В сообществе выступают за сохранение прежней модели формирования пенсии, т.е. за то, чтобы оставить 6% из 22%, отчисляемых в Пенсионный фонд РФ (ПФР) работодателем в качестве страховых взносов за работника, а не сокращать накопления до 2%. Новая реформа предполагает направить 4% в распределительную часть. Свое мнение в НПФ аргументируют тем, что уменьшение накопительной части может осложнить жизнь будущих пенсионеров, а также не в лучшую сторону повлиять на экономическую ситуацию в стране. Вместе с тем, в НПФ рассчитывают на то, что за предстоящий год смогут предложить правительству свою концепцию не только формирования пенсий, но и в целом свой взгляд на перспективу отношений государства с постоянно растущим числом пенсионеров.

3. Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов

Развитие НПФ -- важная часть пенсионной реформы. На сегодняшний день число застрахованных в НПФ лиц, находящихся в системе обязательного пенсионного страхования, составляет порядка 11 млн человек. И еще 7 млн формируют свою пенсию добровольно, совместно с работодателями. Объем средств пенсионных накоплений на российском рынке приближается к 2 трлн руб., это примерно 3,5 % от ВВП. В то же время в других странах эта цифра составляет в среднем около 75 % от ВВП. А в США, Великобритании, Австралии еще выше. Таким образом, резерв для роста и развития НПФ в нашей стране огромный[3].

Стратегической целью развития негосударственного пенсионного обеспечения является создание финансовой и организационной основы для повышения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения заработной платы, гарантированного в системе обязательного пенсионного страхования.

В качестве целевых ориентиров развития негосударственного пенсионного обеспечения в России предлагаются следующие:

- обеспечение устойчивости системы негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования в кризисные годы;

- достижение среднего уровня пенсионного замещения работающих граждан за счет негосударственного пенсионного обеспечения не менее 40 % от уровня заработной платы с учетом выработки трудового стажа не менее 25 лет;

В основу Концепции развития негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации на период до 2020 года положены следующие принципы:

комплексность решения задач - мероприятия в этой сфере должны охватывать вопросы развития негосударственного пенсионного обеспечения в их взаимосвязи, в том числе во взаимосвязи с государственной политикой развития пенсионной системы;

концентрация на приоритетах - поступательное решение задач, основанное на первоочередном решении наиболее приоритетных направлений;

своевременное реагирование на тенденции социально-экономического развития государства на средне- и долгосрочную перспективу;

учет региональных особенностей и дифференцированный подход к разработке и реализации региональных программ негосударственного пенсионного обеспечения;

организация тесного взаимодействия рыночных институтов, участвующих в организации негосударственного пенсионного обеспечения, органов государственной власти и институтов гражданского общества;

координация действий законодательных и исполнительных органов государственной власти на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.

Значимость негосударственных пенсионных фондов в системе обязательного пенсионного страхования стремительно растет. Если в 2005 году на НПФ приходился только 1% всех пенсионных накоплений, то к концу 2011 году их доля выросла до 23%. Главным игроком на этом рынке по-прежнему остается государственная управляющая компания - ВЭБ. По итогам 2011 года на нее приходится 75% пенсионных накоплений граждан. Активность пенсионных фондов позволила за пять лет сократить долю ГУК на 19 п.п. Третьим наименее значимым игроком рынка являются непосредственно управляющие компании, их доля в системе ОПС на протяжении всего рассматриваемого периода колебалась на уровне 1-2%[3].

График 1. Доля НПФ в структуре системы ОПС существенно увеличилась с 2005 года

Источник: «Эксперт РА» по данным ФСФР, ПФР

Для пенсионного рынка крайне важно продвижение идеи создания единого регулятора. На профессиональной конференции «Будущее пенсионного рынка» в 2011 года 59% участников интерактивного опроса высказались за создание отдельного органа при Минфине или ФСФР, отвечающего за регулирование.

График 2. Результаты ответа на вопрос «Кто должен стать «профильным регулятором НПФ?» в рамках конференции «Будущее пенсионного рынка - 2011»

Источник: «Эксперт РА

Наличие на рынке одного регулятора с функциями по надзору, решению стратегических и оперативных задач отрасли будет способствовать более стройному развитию рынка и предотвращению появления ситуаций, подобных той, что возникла при принятии и доработке «выплатного закона».

Позитивное влияние на надежность пенсионного рынка способен оказать разрабатываемый в ФСФР новый подход к расчету ИОУД фондов. В проекте приказа активы, допускаемые для внесения в ИОУД, разбиты на группы, для каждой из которых рассчитан коэффициент в соответствии с их уровнем риска. Вступление в силу этого приказа ФСФР существенно оздоровит структуру ИОУД многих фондов, инвестировавших свой ИОУД в бумаги связанных сторон.

Развитие стандартизации на пенсионном рынке позволит преодолеть проблему контроля за инвестиционными рисками и частично решить проблему мошенничества агентов. Так, в 2011 году НАПФ начал разработку отраслевого стандарта по риск-менеджменту. Помимо общей организации управления рисками в фонде в стандарте прописаны меры по контролю за рыночными, кредитными и операционными рисками.

Стандарт НАПФ будет способствовать развитию систем риск-менеджмента как в фондах, придерживающихся принципа самостоятельного контроля за рисками, так и в фондах, перекладывающих риск-менеджмент на УК. Первые смогут доработать свои системы в соответствии с ведущим практиками на рынке, тогда как у вторых перед глазами будут материалы для аудита систем риск-менеджмента УК, с которыми фонды планируют сотрудничать. Однако для полноценной работы отраслевой стандартизации необходимо повышать качество саморегулирования отрасли путем увеличения числа фондов-членов СРО. В будущем членство в СРО должно стать обязательным требованием для пенсионного фонда.

Помимо стандартизации одной из предлагаемых мер НАПФ по борьбе с мошенничеством агентов является их лицензирование. После получения лицензии на осуществление деятельности агенты будут нести персональную ответственность при работе на рынке негосударственного пенсионного обеспечения. До старта лицензирования борьба с недобросовестными агентами будет осуществляться при помощи формирования черных списков недобросовестных агентов.

До тех пор пока НПФ с невысоким уровнем надежности будут оставаться однородным непрозрачным сегментом рынка, существенного улучшения в плане надежности на рынке не произойдет. В тоже время, когда большинство игроков рынка будут иметь оценку отражающую степень их надежности, более слабые фонды будут иметь стимул улучшать свои финансовые показатели.

Заключение

Негосударственное пенсионное обеспечение существует в России уже второе десятилетие. 16 сентября 1992 г . Президент РФ подписал Указ от 16.09.1992 N 1077 (в ред. от 12.04.1999) "О негосударственных пенсионных фондах" в целях совершенствования системы социального обеспечения и социальных гарантий для людей пенсионного возраста, и в России стали появляться негосударственные пенсионные фонды (НПФ), работавшие до 1995 года без должного государственного контроля.

Положение изменилось после создания Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения Российской Федерации (Постановление Правительства Российской Федерации от 19.06.1994 N 730) и утверждения Правительством Российской Федерации Положения об Инспекции негосударственных пенсионных фондов (далее - Инспекция) (Постановление Правительства Российской Федерации от 17.11.1994 N 1266).

С этого времени НПФ начали работать в правовом поле, а именно:

- получать лицензии (разрешения) на осуществление деятельности при условии соответствия учредительных документов и правил установленным требованиям;

- соблюдать нормативы, разработанные методическими документами Инспекции;

- представлять отчетность и иную информацию, необходимую для выполнения Инспекцией разрешительных и контрольных функций.

Новый импульс к развитию система НПФ получила с принятием Федерального закона от 07.05.1998 N6598 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах". Законом было установлено, что НПФ являются особой организационно-правовой формой некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда.

Законом № 75-ФЗ :

- определены права и обязанности НПФ, их вкладчиков и участников;

- установлены требования к совокупному вкладу учредителей;

- введены обязательное ежегодное актуарное оценивание и независимая аудиторская проверка;

- сформулированы принципы размещения пенсионных резервов;

- дана структура органов управления фондом и контроля за его деятельностью.

Создание полноценной нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность НПФ, способствовало стабильному развитию всей системы и по количественным, и по качественным показателям. НПФ сосредоточили суммарно значительные финансовые ресурсы, что позволило им стать одновременно и социальным институтом, и заметным инвестором на финансовом рынке страны. Подтверждением достигнутого уровня, места и роли НПФ стала предоставленная им возможность участия в осуществлении пенсионной реформы в Российской Федерации.

Список использованных источников

1. Анализ состава корпоративной отчетности в сфере НПО (негосударственное пенсионное обеспечение)// http://www.pfsistema.ru

2. Колобаев М.О. Совершенствование законодательной базы негосударственного пенсионного обеспечения// http://pensionreform.ru/ Опубликовано: 1 октября 2012 г. на сайте "Российской Газеты"

3. Проект Стратегии долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации // http://www.minfin.ru/ru/

Размещено на Allbest.ur