Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності в Україні

Размещено на http://allbest.ru

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ДЕРЖАВНОЇ ПОДАТКОВОЇ СЛУЖБИ УКРАЇНИ

УДК 353.47.731

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата юридичних наук

Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності в Україні

Спеціальність 12.00.07. - адміністративне право

Минюк Олена Юріївна

ІРПІНЬ - 2010

Дисертацією є рукопис

Робота виконана у Національному університеті державної податкової служби України, Державна податкова адміністрація України.

Науковий керівник: доктор юридичних наук, професор, заслужений юрист України Берлач Анатолій Іванович, Одеський державний університет внутрішніх справ, проректор з наукової роботи.

Офіційні опоненти: доктор юридичних наук, професор, заслужений працівник освіти України Проценко Тарас Олександрович, Державний науково-дослідний інститут Міністерства внутрішніх справ України, перший заступник начальника;

кандидат юридичних наук Комзюк Володимир Трохимович, Черкаський національний університет імені Богдана Хмельницького, доцент кафедри державно-правових дисциплін.

Захист відбудеться „15” жовтня 2010 року о „10” годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 27.855.02 у Національному університеті державної податкової служби України за адресою: вул. Садова, 55, м. Ірпінь, Київська обл., 08201.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Національного університету державної податкової служби України за адресою: вул. К. Маркса, 31, м. Ірпінь, Київська обл., 08201.

Автореферат розісланий “14” вересня 2010 року.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради Т.О. Мацелик

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми дослідження. Перехід економіки України до ринкових відносин вказує на необхідність комплексного реформування системи біржових відносин. Адже майнові, грошові та кредитні відносини, як елементи біржових, відображають найскладніші явища суспільного життя, оскільки стосуються відносин публічного та приватного характеру.

Біржова діяльність є провідною ланкою ринкової економіки і виступає складним механізмом, який чутливо реагує на всі соціально-економічні, політичні та соціопсихологічні процеси, що відбуваються в країні. Вона є індикатором ціноутворення в суспільстві.

Рівень ділової активності на біржі свідчить як про економічну стабільність країни, так і про наявність фінансової та економічної кризи у світі.

З огляду на це, важливим і необхідним є удосконалення механізму адміністративно-правового регулювання відносин, що виникають у сфері біржової торгівлі, яка потребує широкого спектра знань, розуміння глибоких економіко-правових закономірностей змісту біржової діяльності.

Варто наголосити, що здійснення адміністративно-правового регулювання біржового ринку обумовлено також і соціально-економічними потребами суспільства та необхідністю мінімізації рівня ризику як для продавців, так і покупців.

Більше того, беручи до уваги комерційний інтерес учасників біржової торгівлі, необхідність такого регулювання біржового ринку зумовлюється державним інтересом гарантування соціального спокою та стабільності у суспільстві, особливо в умовах сучасної світової фінансової кризи. Останнє є одним із важливих чинників у вирішенні ряду соціальних та економіко-правових проблем в країні, що й обумовило вибір теми дисертації та необхідність вивчення та дослідження вказаної проблематики.

Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності у межах юридичної науки є, на жаль, малодослідженим. Фундаментальною основою для вказаного дослідження стали праці вітчизняних вчених-адміністративістів: В.Б. Авер'янова, М.І. Ануфрієва, А.І. Берлача, В.Т. Білоуса, І.Л. Бородіна, Ю.П. Битяка, В.М. Гаращука, В.К. Гіжевського, І.П. Голосніченка, Є.Ф. Демського, Є.В. Додіна, О.А. Долгого, В.В. Коваленка, М.В. Коваля, Т.О. Коломоєць, В.К. Колпакова, А.Т. Комзюка, В.Т. Комзюка, В.В. Конопльова, А.А. Нечай, В.І. Курила, О.В. Кузьменко, К.Б. Левченко, Д.М. Лук'янця, Т.О. Мацелик, Н.Р. Нижник, В.І. Олефіра, О.І. Остапенка, В.П. Пєткова, С.В. Пєткова, Д.В. Приймаченка, Т.О. Проценка, О.П. Рябченко, С.Г. Стеценка, В.К. Шкарупи, Х.П. Ярмакі та ін.

Окремі питання щодо проблематики цього дослідження знайшли своє відображення у працях науковців у галузі біржового права, зокрема: А.Г. Бобкової, О.А. Беляневича, О.М. Вінник, О.П. Віхрова, І.В. Зотової, В.В. Луця, В.К. Мамутова, Ю.О. Моісеєва, Л.Т. Рябовол, О.О. Семчика, В.С. Щербини та ін.

Економічні питання біржових правовідносин досліджували вчені А.І. Акмаєв, С.Я. Бугіль, В.А. Галанов, А.Г. Грязнова, Р.П. Дудяк, В.Г. Кещян, Л.А. Костирко, Т.І. Пішеніна, В.Д. Савченко, М.О. Солодкий, О.М. Сохацька, В.М. Степанов, Р.В. Корнеєва та ін.

Історичні питання розвитку біржової діяльності висвітлено в працях Л.В. Гарарук, А.Л. Коцур, Г.Г. Коцур, Р.Б. Шиханова та ін.

Але варто наголосити, що дана тематика в наукових працях вчених висвітлюється лише фрагментарно, хоча вона має важливе наукове і практичне значення.

Саме тому вивчення адміністративно-правового регулювання біржової діяльності крізь призму сучасних реалій світової фінансової кризи видається актуальним, необхідним і своєчасним.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Обраний напрям наукового дослідження пов'язаний із Концепцією функціонування та розвитку фондового ринку України, схваленою Верховною Радою України від 22.09.1995 р., Розпорядженням Кабінету Міністрів України від 07.03.2006 р. № 131р. “Про затвердження плану заходів з реалізації Основних напрямів розвитку фондового ринку України на 2006 - 2010 роки”, Стратегічним планом розвитку державної податкової служби України на період до 2013 року, затвердженим наказом ДПА України від 07.04.2003р. № 160, та є складовою частиною наукових планів Національного університету ДПС України.

Робота виконана у рамках теми науково-дослідної роботи кафедри господарсько-правових дисциплін Національного університету державної податкової служби України - “Господарська діяльність в Україні: регулятивні механізми” (номер державної реєстрації 0110U001587) та кафедри управління, адміністративного права і процесу та адміністративної діяльності - “Організаційно-правові аспекти правоохоронної діяльності у сфері оподаткування” (номер державної реєстрації 0105U000657).

Тема дисертаційної роботи затверджена вченою радою Національного університету державної податкової служби України 27.11.2008 р. (протокол № 3) та розглянута координаційним бюро відповідного відділення Академії правових наук України, має позитивний відгук щодо актуальності, коректності формулювання і доцільності дослідження у вигляді дисертації за спеціальністю 12.00.07.

Мета і завдання дослідження полягає у тому, щоб на основі аналізу вітчизняних та зарубіжних наукових, науково-публіцистичних джерел, узагальнення правозастосовної практики, вітчизняного і зарубіжного досвіду розкрити механізм адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, визначити та узагальнити правові й організаційні засади діяльності державних органів і саморегулівних інституцій щодо регуляторного впливу на суб'єктів біржових правовідносин, проаналізувати специфіку форм та методів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, а також сформулювати пропозиції щодо вдосконалення чинного законодавства у вказаній сфері та практики його застосування.

Зазначена мета дослідження конкретизується такими основними завданнями:

- простежити генезис адміністративно-правового регулювання біржової діяльності;

- розкрити сутність біржової діяльності як економічної та правової категорії, її основні функції, види, і на цій основі сформулювати авторське визначення поняття “ біржова діяльність ”;

- проаналізувати позитивний зарубіжний досвід адміністративно-правового регулювання біржової діяльності та основні передумови його застосування в Україні;

- окреслити структурні елементи адміністративно-правового регулювання біржової діяльності;

- системно проаналізувати та розкрити предмет, функції, принципи та особливості адміністративно-правового регулювання біржової діяльності;

- охарактеризувати форми та методи адміністративно-правового регулювання біржової діяльності;

- проаналізувати чинники, які впливають на ефективність адміністративно-правового регулювання біржової діяльності;

- сформулювати авторське визначення поняття “адміністративно-правове регулювання біржової діяльності”;

- розробити рекомендації та надати пропозиції, спрямовані на вдосконалення механізму адміністративно-правового регулювання біржової діяльності.

Об'єктом дослідження є суспільні відносини, що виникають у сфері адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні.

Предметом дослідження є становлення адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні.

Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою дослідження стали теоретичні розробки вітчизняних і зарубіжних вчених, а також чинні закони й інші правові акти України, норми яких регулюють правовідносини у досліджуваній сфері, положення діалектичного методу пізнання суспільних явищ і процесів та системний підхід до вивчення сутності їх різновидів і форм. Завдяки історичному методу було досліджено генезис адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні (підрозділ 1.1).

За допомогою формально-догматичного або ж спеціально-юридичного методу досліджувались теоретико-правові поняття, види та функції біржових інститутів (підрозділ 1.2).

У дисертаційній роботі використовувався порівняльно-правовий метод дослідження, завдяки якому стало можливим з'ясування в адміністративно-правовому регулюванні біржової діяльності загального і особливого, закономірного і випадкового, дослідження елементів адміністративно-правового регулювання, а також вивчення зарубіжного досвіду адміністративно-правового регулювання у названій сфері (підрозділи 1.3, 2.1, 2.2, 2.3, 3.1, 3.3).

Метод прогнозування широко застосовувався у дисертації при розробці пропозицій до проекту Закону України “Про товарну біржу”, розробці пропозицій і рекомендацій щодо вдосконалення механізму адміністративно-правового регулювання біржової діяльності (підрозділ 3.2)

Комплексне використання вказаних загальнонаукових та юридично-галузевих методів забезпечило дослідження особливостей адміністративно-правового регулювання біржової діяльності та вирішення теоретичних і практичних завдань, що були поставлені автором дослідження.

Емпіричну основу наукового дослідження склали дані статистичної звітності Міністерства фінансів України, Державної податкової адміністрації України, Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, Державного комітету статистики України, матеріали узагальнення їх практичної діяльності, аналітичні довідки, звіти та довідкові видання.

При написанні дисертації використовувались положення Конституції України, закони України, укази Президента України, постанови Кабінету Міністрів України, накази і рішення колегій центральних органів виконавчої влади, інші відомчі нормативні акти з питань біржової діяльності.

За темою дослідження використовувались наукові праці вітчизняних і зарубіжних вчених у галузі теорії держави та права, адміністративного, фінансового, цивільного, господарського, біржового, міжнародного, торговельного права та економіки.

Наукова новизна одержаних результатів полягає у тому, що дисертація є одним із перших у вітчизняній науці комплексним дослідженням проблем адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні. На основі проведеного дослідження автором сформульовано висновки, рекомендації і пропозиції, які відповідають вимогам наукової новизни, зокрема:

вперше:

- узагальнено історико-правовий розвиток адміністративно-правового регулювання біржової діяльності;

- дано авторське визначення понять “біржова діяльність” (з правової точки зору) та “адміністративно-правове регулювання біржової діяльності в Україні”;

- запропоновано внести зміни до законодавства, зокрема Господарського кодексу України, Закону України “Про товарну біржу”, Закону України “Про цінні папери та фондовий ринок”, Закону України “Про зайнятість населення”, Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств”, Положення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку “Про розрахунково-клірингову діяльність за договорами щодо цінних паперів”, Проекту Закону України “Про внесення змін до Закону України “Про зайнятість населення”, що забезпечить підвищення ефективності здійснення адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні;

- сформульовано пропозиції щодо законодавчого закріплення особливостей аграрних бірж як платників податків, що обчислюються, виходячи з розрахунків отриманого прибутку, а також пропозиції щодо врегулювання процедури і механізму запровадження електронної торгівлі деривативами на сільськогосподарську продукцію;

удосконалено:

- механізм адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, в частині теоретичних положень щодо змісту форм та методів досліджуваного регулювання;

дістали подальшого розвитку:

- класифікаційна характеристика функцій біржових інститутів за критерієм змісту їх діяльності, серед яких визначені запобіжна (хеджування), відновлювальна (компенсаційна), організаційна, контролююча та інвестиційна;

- аналіз та систематизація зарубіжного досвіду щодо адміністративно-правового регулювання біржової діяльності відповідними органами з урахуванням їх правового статусу;

- вивчення чинників, що впливають на ефективність адміністративно-правового регулювання біржової діяльності та запропоновано їх класифікацію за критерієм їх соціального змісту;

- теоретичні положення щодо удосконалення адміністративно-правового статусу органів, уповноважених здійснювати адміністративно-правове регулювання біржової діяльності в Україні.

Практичне значення одержаних результатів полягає у тому, що викладені в дисертації висновки і пропозиції можуть бути використані:

- у науково-дослідній сфері - результати дослідження використані при виконанні науково-дослідної роботи “Податкові важелі вирішення соціально-економічних проблем розвитку України” (номер державної реєстрації 0110U002275), яка виконувалась Науково-дослідним центром з проблем оподаткування за програмою 3507020 “Прикладні розробки у сфері оподаткування, фінансового права та діяльності податкової служби” на замовлення ДПА України (акт впровадження від 07.04 2010 р);

- у сфері правотворчості - для внесення змін та доповнень до Закону України “Про товарну біржу”, “Про цінні папери та фондовий ринок”, “Про зайнятість населення”, проекту Податкового кодексу України, інших нормативно-правових актів, норми яких регулюють відносини у сфері біржової діяльності;

- у практичній діяльності органів державної податкової служби України (акт впровадження №10-1015/1759 від 17.05.10 р.);

- у навчальному процесі - при викладанні навчальних дисциплін у Національному університеті ДПС України та при підготовці відповідних підручників, навчальних посібників з курсів “Адміністративне право”, “Господарське право”, “Біржове право”, “Правове регулювання біржової діяльності в Україні”, “Фінансове право” та ін. (акт впровадження від 27.04.2010 р.).

Особистий внесок здобувача. Дисертаційна робота виконана здобувачем особисто. Усі положення, результати та пропозиції, що містяться в роботі, обґрунтовані на основі власних досліджень автора і мають самостійний характер.

Апробація результатів дисертації. Результати дисертації обговорювалися на засіданнях кафедри управління, адміністративного права і процесу та адміністративної діяльності Національного університету державної податкової служби України. Основні положення, висновки і практичні рекомендації, що містяться у роботі, висвітлено у доповідях на шести наукових, науково-практичних конференціях: “Дотримання прав та свобод людини і громадянина: сучасний стан, проблеми та шляхи вирішення” (24 грудня 2008 р., Одеса), “Роль та місце ОВС у розбудові демократичної правової держави” (10 квітня 2009 р., Одеса), “Актуальні питання державотворення в Україні очима молодих вчених” (23 квітня 2010 р., Київ), “Роль та місце ОВС у розбудові демократичної правової держави” (23 квітня 2010 р., Одеса), “Запорізькі правові читання” (14-15 травня 2010 р., Запоріжжя), “Правове регулювання суспільних відносин: актуальні проблеми та вимоги сьогодення”(27-28 травня 2010 р., Запоріжжя).

Публікації. Основні наукові положення, висновки та пропозиції дисертації знайшли своє відображення у 11 публікаціях (з яких п'ять наукових статей опубліковано у журналах, що входять до переліку наукових фахових видань, затверджених ВАК України), а також тезах доповідей на наукових та науково-практичних конференціях.

Структура дисертації обумовлена метою та поставленими завданнями і складається зі вступу, трьох розділів, що поєднують 9 підрозділів, висновків до кожного розділу та загальних висновків до роботи, списку використаної літератури та додатків. Загальний обсяг роботи становить 259 сторінок, з них основний текст - 198 сторінок, 15 додатків, список використаних джерел - 238 найменувань.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

біржовий фондовий ринок дериватив

У вступі обґрунтовано вибір теми, її актуальність та ступінь дослідження; наголошено на зв'язку роботи з науковими планами та програмами; окреслено мету та основні завдання дослідження; визначено об'єкт та предмет, а також основні методологічні засади дослідження; вказано його наукову новизну, теоретичне та практичне значення; висвітлено положення, що виносяться на захист, а також представлено інформацію про апробацію та структуру дисертації.

Розділ перший “Теоретичні засади адміністративно-правового регулювання біржової діяльності” складається із трьох підрозділів, присвячених дослідженню генезису адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, з'ясуванню сутності біржової діяльності як економічної та правової категорії, аналізу підходів науковців щодо функцій та видової характеристики біржових інститутів, а також вивченню позитивного зарубіжного досвіду регулювання біржової діяльності.

У підрозділі 1.1 “Генезис адміністративно-правового регулювання біржової діяльності” зазначається, що розвиток правового впливу на сферу біржових відносин характеризується відповідними історичними етапами та бере свій початок з часів Російської імперії, у складі якої перебувала Україна. На основі Указу Петра I, після його повернення з Європи, у 1703р., було відкрито першу в Російській імперії Санкт-Петербурзьку товарну біржу, про що свідчить регламент або устав головного магістра від 16 січня 1721р.

На основі першоджерел детально характеризується становлення та розвиток біржової діяльності в Україні. Зазначено, що першою офіційно організованою товарною біржею в Україні була Одеська, яку урочисто було відкрито за наказом міської влади 30 жовтня 1796р. у будинку колезького асесора Дофіне.

Проаналізувавши значну кількість історичних, наукових, нормативних та публіцистичних джерел, автор обґрунтовує системність адміністративно-правового регулювання біржових відносин, на основі чого виокремлює чотири етапи, кожен з яких характеризує відповідну історичну епоху та розвиток економічних відносин, що відрізняються своєю специфікою.

Наголошується на тому, що труднощі сучасної системи адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в більшості обумовлені тими ж самими обставинами, які, на жаль, не враховувалися і в минулому, а саме: недосконалість законодавства та його системна неузгодженість, невиконання органами виконавчої влади парламентських та президентських актів, а почасти і власних.

А тому створення нової системи адміністративно-правового впливу на сферу біржових відносин, на думку дисертанта, має передбачати використання як вітчизняного, так й іноземного історичного досвіду, беручи до уваги нові ринкові вимоги, що виникають у зв'язку зі вступом України до Світової організації торгівлі.

У підрозділі 1.2 “Поняття, функції та види біржових інститутів” подається аналіз поглядів науковців щодо правового та економічного змісту біржових інститутів, висвітлюється позиція науковців щодо функцій біржових інститутів, а також характеризуються основні підходи до їх видової класифікації.

На основі аналізу праць вчених-економістів та юристів у сфері біржової діяльності сформульовано авторське визначення поняття “біржова діяльність”.

При дослідженні видової класифікації біржових інститутів, яка підтримується більшістю сучасних вітчизняних науковців, у роботі акцентовано увагу на її важливості, оскільки саме через аналіз їх форм та видів розкриваються правові підстави, умови та юридичні факти, що провокують виникнення, зміну та/або припинення біржових правовідносин.

Наголошується, що важливим елементом біржових інститутів, що дає змогу краще зрозуміти сутність останніх, є їхні функції. Разом з тим, акцентовано увагу на відсутності єдиного підходу до розуміння змісту та функцій біржових інститутів серед дослідників біржової справи.

За критерієм змісту діяльності біржових інститутів, такими функціями є: запобіжна (хеджування); відновлювальна (компенсаційна); організаційна, контролююча та інвестиційна. В результаті аналізу функцій простежується соціально-економічний і правовий зміст біржової діяльності та необхідність її адміністративно-правового регулювання.

Підрозділ 1.3 “Зарубіжний досвід регулювання біржової діяльності в умовах України” присвячений аналізу та вивченню можливості застосування позитивного досвіду адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в зарубіжних країнах.

Акцентується увага на тому, що світова практика передбачає використання двох основних підходів (централізованого та децентралізованого) до державного регулювання біржового ринку, кожен з яких реалізовується в рамках однієї із систем права - “континентальної” та “англо-саксонської”.

Проаналізовано та систематизовано зарубіжний досвід щодо адміністративно-правового регулювання біржової діяльності відповідними органами з урахуванням їх правового статусу. Жорстке правове регулювання діяльності суб'єктів біржових відносин та організація дієвого систематичного контролю держави за дотриманням законодавства при здійсненні біржових угод характеризує зміст адміністративно-правового регулювання біржового ринку в Німеччині, Франції, Італії, Іспанії, Японії та інших державах.

Запропоновано створити в Україні єдиний державний орган спеціальної компетенції, який був би наділений регуляторними та контролюючими повноваженнями щодо діяльності товарних бірж.

Вивчення законодавства, спеціальної літератури та практики діяльності державних органів у сфері регулювання біржового ринку дозволило дисертанту обґрунтувати висновок, що саморегулювання ринку як спосіб управління економікою було властиве для епохи вільної конкуренції, а сьогодні в Україні доцільно використовувати систему раціонального поєднання як державних, так і ринкових методів регулювання.

Другий розділ “Елементи адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні” складається з трьох підрозділів, присвячених дослідженню механізму адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, його мети, завдань, функцій, принципів, суб'єктів, форм та методів регулювання.

Підрозділ 2.1 “Поняття, об'єкт, мета, завдання, функції та принципи адміністративно-правового регулювання біржової діяльності” присвячений дослідженню елементів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності.

Обґрунтовано висновок, що адміністративно-правове регулювання біржової діяльності розглядається як складова частина державної регуляторної політики, спрямованої на забезпечення інтересів як продавців, так і покупців у сфері біржової діяльності.

З урахуванням опублікованих точок зору вітчизняних і зарубіжних вчених, запропоновано визначення поняття “адміністративно-правове регулювання біржової діяльності”.

Стверджується, що біржові відносини як об'єкт адміністративно-правового регулювання за своїм змістом є складним правовим утворенням. Звертається увага на виявлення ознак адміністративно-правового регулювання, які розкривають його зміст і комплексний характер, впливають на реалізацію завдань і функцій. Метою регулювання біржової діяльності є забезпечення стабільності, збалансованості та ефективності функціонування біржового ринку.

Вказується на відсутність законодавчого закріплення та єдиних поглядів учених щодо змісту та класифікації функцій адміністративно-правового регулювання, що негативно позначається на діяльності його суб'єктів. Підтримуючи позицію вітчизняних вчених (В.Б. Авер'янова, О.М. Бандурки, О.Б. Німко, М.А. Орлова, В.Й. Развадовського), висвітлюються особливості функцій адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, що пояснюється специфічним видом торговельної діяльності, порядком укладення біржових угод, специфікою біржових товарів та розрахунків за ними.

Підтримується точка зору вчених про те, що досягнення результатів адміністративно-правового регулювання можливе лише за умови дотримання відповідних принципів, що підтверджується практикою передового досвіду функціонування світового біржового ринку.

Запропоновано перелік принципів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, до яких віднесено:стабільність, послідовність, збалансованість та ефективність державної політики у сфері адміністративно-правового регулювання біржової діяльності; дотримання загальнонаціональних інтересів держави у сфері адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, її безпеки; забезпечення економічної свободи суб'єктів біржової діяльності та захист їх інтересів; скоординованість дій суб'єктів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності щодо здійснення своїх повноважень; звітність посадових осіб органів виконавчої влади у сфері біржової діяльності щодо покладених на них повноважень; незалежність органів державної влади, що регулюють біржову діяльність, від політичного тиску та протиправного втручання в їх діяльність зацікавлених осіб; відповідність працівників органів виконавчої влади у питаннях регулювання біржової діяльності високим професійним стандартам.

Обґрунтовується висновок, що основою механізму адміністративно-правового регулювання біржової діяльності є функції та принципи його (механізму) здійснення, дотримання яких відображають зміст публічно та приватно-корпоративної управлінської діяльності у сфері функціонування біржових інститутів.

У підрозділі 2.2 “Система суб'єктів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні” аналізуються правовий статус, повноваження, завдання та функції суб'єктів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності.

На основі аналізу законодавства, правової літератури, а також практики біржової діяльності встановлено, що для регулювання вітчизняного біржового ринку та координації діяльності його учасників в Україні створено систему органів державної влади, яка функціонує за трирівневим принципом, тобто при наявності суб'єктів вищого, центрального та місцевого рівня, які забезпечують адміністративно - правове регулювання у даній сфері.

Стверджується, що важлива роль в адміністративно-правовому регулюванні біржової діяльності належить саморегулюванню, як складовій системи регулювання. У цьому зв'язку зазначається, що роль саморегулівних інституцій в умовах ринку, в тому числі й біржового, є недостатньо вивченою та такою, що потребує належного правового, кадрового та методичного забезпечення.

У результаті аналізу правового статусу саморегулівних організацій біржового ринку, дійшли висновку про необхідність удосконалення їх статусу та процесу функціонування саморегулівних організацій, які цілком здатні виконувати досить вагомий обсяг делегованих їм повноважень, значно підвищуючи якість регулювання біржової діяльності. Зауважується, що на нормативно-правовому рівні необхідно закріпити можливість реалізації основних повноважень саморегулівних організацій, які забезпечують ефективність функціонування таких утворень.

Завершується підрозділ висновком про те, що система суб'єктів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні є сформованою та дієвою і здатна забезпечувати ефективність механізму адміністративно-правового регулювання через організацію нагляду за біржовою діяльністю в Україні, розробку та прийняття нормативних актів, норми яких регламентують вказаний механізм, вироблення єдиних методичних принципів організації та здійснення біржової діяльності, визначення спеціальних вимог до біржових інститутів, здійснення ліцензування біржової діяльності та сертифікації біржових посередників (агентів і брокерів), розроблення та встановлення єдиних кваліфікаційних вимог до керівного та управлінського складу біржовиків.

У підрозділі 2.3. “Форми та методи адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні” наголошується, що саме через форми та методи державного регулювання наочно виявляється практична діяльність органів регулюючого впливу на сферу біржових правовідносин.

Аналізуючи підходи науковців до змісту та класифікаційної характеристики адміністративно-правового регулювання загалом і біржової діяльності зокрема, наголошується, що кожна із форм такого регулювання несе в собі змістовне та процесуальне навантаження. Більш того, форми забезпечують органам регулювання системний характер їх діяльності, підпорядкованість та підконтрольність.

Зауважено, що правові норми не лише забезпечують правовий статус органів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, а й визначають форми реалізації вимог чинного законодавства зазначеними органами.

Наголошено, що у наукових працях вітчизняних і зарубіжних вчених відсутня однозначна думка щодо розуміння методів правового регулювання. У цьому зв'язку автор вказує на типові ознаки, характерні методам адміністративно-правового регулювання.

Обґрунтовано положення, що методи адміністративно-правового регулювання біржової діяльності взаємопов'язані з формами державного управління, оскільки вони законодавчо закріплюють та визначають поведінку суб'єктів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності. Завдяки методам здійснюється практичне втілення ідей та досягнення мети управлінського органу, а на рівні держави - її завдань та функцій.

Завершується підрозділ висновком про те, що механізм адміністративно-правового регулювання біржової діяльності передбачає забезпечення охорони та захисту майнових інтересів споживачів біржових послуг шляхом встановлення єдиних вимог щодо наявності у біржі достатнього обсягу активів, які відповідають біржовим та іншим зобов'язанням, а також вимогам формування капіталу біржі.

Третій розділ “Удосконалення адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні” складається із трьох підрозділів, присвячених вивченню чинників, які впливають на ефективність адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, визначенню напрямів удосконалення правового та організаційного регулювання біржової діяльності в Україні, а також аналізу юридичної відповідальності за правопорушення у сфері біржової діяльності.

У підрозділі 3.1 “Характеристика чинників, які впливають на ефективність адміністративно-правового регулювання біржової діяльності” на основі аналізу законодавчих і нормативних актів та практики здійснення регуляторної політики держави показано, що як результат суспільно корисної праці, ефективність механізму адміністративно-правового регулювання біржової діяльності залежить від дії об'єктивних та суб'єктивних чинників, зокрема правового, економічного, соціально-психологічного, політичного, інтеграційно - глобалізаційного.

Наведені в ході дослідження чинники не є відокремленими один від одного, навпаки - вони мають взаємопов'язаний та взаємообумовлений характер, що вказує на необхідність їх комплексного сприйняття для вироблення такого характеру адміністративно-правового регулювання, який би забезпечував їх ефективне використання для подальшого розвитку біржової діяльності в Україні.

Обґрунтовується висновок про те, що вплив указаних чинників носить постійний та системний характер, який залежить від змісту державно-управлінської діяльності уповноважених органів, а також державної біржової політики, яка має бути спрямована на забезпечення стабільної діяльності біржовиків та захист прав суб'єктів біржової діяльності, а також на запобігання можливим втратам капіталу через ризики, притаманні діяльності біржових інститутів.

У підрозділі 3.2 “Особливості вдосконалення правового та організаційного регулювання біржової діяльності”, аналізуючи погляди вітчизняних вчених та матеріали практики підрозділів Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України, автор висловив пропозиції щодо вдосконалення нормативно-правових актів, норми яких регулюють здійснення біржової діяльності, а саме: створити централізовану Клірингову установу, структурні елементи якої надавали б клірингові послуги в процесі функціонування біржової діяльності; удосконалити статус саморегулівних організацій, які цілком здатні виконувати досить значний обсяг делегованих їм повноважень, підвищуючи якість регулювання біржової діяльності, при цьому необхідно враховувати міжнародний досвід у даній сфері.

Зауважується, що додатковою перешкодою належного розвитку товарних бірж в Україні є відсутність спеціально уповноваженого органу державної влади, до компетенції якого входило б адміністративно-правове регулювання суспільних відносин у сфері біржового товарного ринку. На нашу думку, доки не буде створено такого органу - неможливо говорити про належну координацію та ефективне спрямування розвитку одного з найбільш поширених в Україні біржових інститутів.

Доречним є вдосконалення податкового законодавства, в якому визначається державна політика щодо стимулювання/дестимулювання розвитку конкретних сфер суспільної діяльності.

Також висловлюється пропозиція щодо чіткого законодавчого закріплення особливостей аграрних бірж як платників податків, що обчислюються, виходячи з розрахунків отриманого прибутку та врегулювання процедури і механізму запровадження електронної торгівлі, деривативами на сільськогосподарську продукцію.

Обґрунтовується необхідність законодавчого закріплення обов'язкової сертифікації та реєстрації біржових агентів-фізичних осіб.

Звертається увага на необхідність належного нормативно-правового забезпечення діяльності бірж праці.

Завершується підрозділ викладенням положень про інші напрями удосконалення регулювання біржової діяльності, зокрема в частині взаємодії гілок влади у регуляторній політиці. Кожен із названих напрямів потребує удосконалення адміністративно-правового регулювання біржової діяльності.

У підрозділі 3.3. “Юридична відповідальність за правопорушення у сфері біржової діяльності” підкреслюється, що юридична відповідальність відіграє досить значну роль у процесі належного функціонування суспільних відносин, зокрема у сфері біржової діяльності.

Зазначається, що в питанні адміністративної відповідальності як різновиду юридичної відповідальності не існує єдиної думки щодо визначення сутності цієї категорії.

Не визначена адміністративно-правова відповідальність за правопорушення у сфері біржової діяльності і на нормативному рівні. Відсутні в чинному законодавстві й положення, які б чітко встановлювали можливість застосування адміністративної відповідальності до юридичних осіб.

Наголошується на необхідності визначення принципів, які становлять найважливіші засади функціонування адміністративної відповідальності за правопорушення у сфері біржової діяльності, до яких слід віднести принципи законності, відповідальності, невідворотності та індивідуалізації відповідальності.

У дослідженні детально розглядаються підстави адміністративно-правової відповідальності, аналізується юридичний склад адміністративних правопорушень, що вчиняються у сфері біржової діяльності. Дисертант зауважує на ефективності функціонування інституту адміністративної відповідальності у сфері функціонування фондових бірж і водночас вказує на відсутність можливості застосування аналогічних заходів адміністративної відповідальності у сфері функціонування товарних і валютних бірж та бірж праці.

Стверджується, що приблизно третина з усіх зареєстрованих біржових установ підпадає під безпосередній вплив положень КУпАП у даній сфері. Саме тому виникає питання щодо розширення адміністративної відповідальності при функціонуванні інших біржових інституцій, зокрема товарних та валютних бірж, а також бірж праці.

Завершується підрозділ обґрунтуванням висновку про те, що інститут адміністративної відповідальності у сфері біржової діяльності потребує удосконалення, зокрема в частині систематизації адміністративного законодавства, всебічного охоплення усіх проявів порушення порядку щодо ведення біржових торгів, укладення біржових угод та функціонування біржових інститутів.

ВИСНОВКИ

У результаті дослідження, проведеного на основі аналізу чинного законодавства України та практики його реалізації, теоретичного осмислення ряду наукових праць у різних галузях знань, здійснено теоретичне узагальнення і вирішення наукового завдання, спрямованого на вдосконалення механізму адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, визначення адміністративно-правових засад діяльності органів виконавчої влади та органів регулювання, саморегулівних інституцій щодо здійснення біржової діяльності в Україні, а також сформульовано висновки, пропозиції і рекомендації щодо змін і доповнень до чинного законодавства у сфері адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, зокрема:

1. Простеживши становлення та розвиток адміністративно-правового регулювання біржової діяльності, обґрунтовано системність такого регулювання, на основі чого виокремлено чотири його етапи, кожен з яких характеризує відповідну історичну епоху та розвиток біржових відносин, що відрізняються своєю специфікою. Досліджено, що розвиток правового впливу на сферу біржових відносин характеризується відповідними історичними етапами та бере свій початок з часів Російської імперії.

2. “Біржова діяльність” - це самостійна, нормативно врегульована та систематично здійснювана форма організованого біржового ринку, де виникають суспільні відносини щодо надання біржових послуг та створення умов для учасників біржових торгів з метою укладення ними, на основі правил вільної торгівлі товарами (товарна біржа), цінними паперами (фондова біржа), валютою (валютна біржа), робочою силою (біржа праці), біржових угод та здійснення посередництва в біржових торгах.

3. На основі досвіду зарубіжних країн та з урахуванням національних особливостей, в Україні доцільно використовувати систему раціонального поєднання державних і ринкових методів регулювання біржової діяльності. Наголошено на важливості створення єдиного державного органу спеціальної компетенції щодо регулювання вітчизняного товарно-біржового ринку, як приклад в США, Англії, Японії, Франції, Польщі, Росії та інших країнах. Досвід ФРН дозволяє врахувати всі найкращі сторони щодо активізації біржової діяльності в Україні. На основі французької моделі організованого фінансового ринку побудовано біржову систему Угорщини, Чехії, Польщі, що дає підстави стверджувати про можливість запозичення такої моделі щодо розвитку економіки в Україні.

4. “Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності” - це особлива форма управлінської діяльності, здійснювана за допомогою специфічної системи нормативно закріплених методів та засобів уповноваженими органами державної влади та саморегулівними інституціями, владні повноваження яких спрямовані на реалізацію регулюючого впливу суспільних відносин, які виникають у процесі здійснення біржової діяльності.

5. Біржові правовідносини, як об'єкт адміністративно-правового регулювання, за своїм юридичним змістом є складним правовим утворенням, що пояснюється їх системно-правовим характером, поєднуючи у собі публічно-правовий та приватноправовий зміст.

6. Головною метою адміністративно-правового регулювання біржової діяльності є забезпечення стабільності, збалансованості та ефективності функціонування біржового ринку, що передбачає забезпечення вільного та відкритого процесу біржового ціноутворення на основі концентрації попиту та пропозиції, а також зниження підприємницьких ризиків учасників біржових торгів.

7. Особливістю організаційної системи управління у сфері адміністративно-правового регулювання біржової діяльності є численність та неоднорідність суб'єктів, що її складають. До неї входять як органи державного управління, органи виконавчої влади з галузевими та функціональними повноваженнями, так і органи місцевого самоврядування, для яких забезпечення стабільності, збалансованості та ефективності функціонування біржового ринку є лише складовою основних функцій при реалізації державної політики з певних питань.

8. Об'єктами переважної більшості адміністративних правопорушень у сфері біржової діяльності є суспільні відносини, безпосередньо пов'язані з організованим обігом цінних паперів у рамках функціонування біржової діяльності. Попри це, можливість здійснювати таку діяльність є характерною лише для фондових та універсальних бірж, тоді як статистика підтверджує, що лише приблизно третина усіх зареєстрованих біржових установ підпадає під безпосередній вплив положень КУпАП у даній сфері. У зв'язку з цим, доцільно розширити межі застосування заходів адміністративної відповідальності у сфері функціонування інших біржових інституцій, зокрема товарних, валютних та бірж праці.

9. Зважаючи на те, що в юридичній літературі немає загальновизнаної класифікації форм управлінської діяльності, пов'язаної з адміністративно-правовим регулюванням біржової діяльності, дисертантом запропоновано таку їх класифікацію:

- прийняття правових актів, норми яких регламентують регуляторний вплив суб'єктів управління у сфері біржової діяльності;

- прийняття нормативних, адміністративних індивідуальних актів управління, які забезпечують встановлення, зміну та/або припинення конкретних правовідносин у процесі здійснення біржових відносин, шляхом установлення конкретним суб'єктам правил поведінки та їх ліквідації при безпосередньому одноразовому їх застосуванні;

- матеріально-технічне забезпечення операцій на біржі, що сприяє підвищенню ефективності біржової діяльності (своєчасне і повне отримання інформації на біржовому ринку, ціни на товари, які представляють інтерес, систематизація і обробка необхідної інформації, підготовка пропозицій партнерам і т.ін.);

- запровадження системно-спрямованих заходів щодо належного забезпечення та успішного виконання органами влади, управління та саморегулівних інститутів поставлених перед ними завдань щодо ефективного функціонування бірж.

10. З метою підвищення ефективності здійснення адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні, пропонується внести зміни до законодавства, зокрема,

доповнити:

- ст. 278 Господарського кодексу України частиною 2-1 “біржова діяльність - це самостійна, нормативно врегульована та систематично здійснювана форма організованого біржового ринку, де виникають суспільні відносини щодо надання біржових послуг та створення умов для учасників біржових торгів при укладенні ними, на основі правил вільної торгівлі товарами (товарна біржа), цінними паперами (фондова біржа), валютою (валютна біржа), робочої сили (біржа праці), біржових угод та здійснення посередництва в біржових торгах”;

- Закон України „Про товарну біржу” положеннями, які б стосувалися визначення:

* кількості засновників товарної біржі;

* повноважень загальних зборів товарної біржі та періодичність їх скликання;

* розміру статутного капіталу товарної біржі;

* характеристик операцій, що здійснюють в межах даного виду біржі;

* видів професійної діяльності в межах функціонування товарної біржі;

* детальних вимог до професійних учасників торгівлі;

* організаційно-правової форми, пов'язаної з функціонуванням товарної біржі;

* основних засад відповідальності за правопорушення, вчинені в даній сфері.

- Закон України “Про товарну біржу” статтею “Юридична відповідальність за правопорушення у сфері біржової діяльності”;

- ст. 1 Закону України “Про цінні папери та фондовий ринок” пунктом “біржовий список - документ організатора торгівлі, який містить інформацію щодо цінних паперів та інших фінансових інструментів, які на відповідну дату допущені до торгів”;

- ст. 1.5.4. Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств” доповнити пунктом: “усі види товарних деривативів підлягають обліку через електронну торговельну систему, з обов'язковою звітністю даних органам державної податкової служби”;

- Проект Податкового кодексу України доповнити положеннями щодо законодавчого закріплення особливостей аграрних бірж як платників податків, що обчислюються, виходячи з розрахунків отриманого прибутку;

- ч. 1 ст. 4 проекту Закону України “Про внесення змін до Закону України “Про зайнятість населення” пунктом “належність осіб до зайнятого населення може бути встановлена застосуванням непрямого методу, у порядку, визначеному законодавством”;

- ст. 10 проекту Закону України “Про внесення змін до Закону України “Про зайнятість населення” частиною 2 такого змісту: “у разі, якщо вивільнений працівник працював на останньому місці роботи менше, ніж 26 календарних тижнів, він втрачає пільги, передбачені цією статтею”.

внести зміни:

- до ч. 1 ст. 44 Закону України “Про цінні папери та фондовий ринок”, виклавши у такій редакції: “інсайдерська інформація - неоприлюднена інформація про емітента, який здійснив відкрите (публічне) розміщення цінних паперів або цінні папери якого внесені до біржового списку, про його цінні папери або правочини щодо них, оприлюднення такої інформації може значно вплинути на вартість цінних паперів”;

- до ст. 1 Закону України “Про зайнятість населення”, виключивши такі поняття як: економічна активність, ринок праці, повна зайнятість, вільно обрана зайнятість, продуктивна зайнятість, робоче місце;

- до ч. 3 ст. 3 проекту Закону України “Про внесення змін до Закону України “Про зайнятість населення”, виклавши її в такій редакції “зайнятість населення реалізується в процесі здійснення трудових, цивільно-правових, господарських відносин”;

- до Розділу ІІ Положення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку “Про розрахунково-клірингову діяльність за договорами щодо цінних паперів”, виклавши п.1 у такій редакції: “професійна розрахунково-клірингова діяльність за договорами щодо цінних паперів здійснюється депозитаріями та іншими уповноваженими особами із дотриманням вимог цього Положення та стандартів депозитарного обліку”.

Запропоновані зміни та доповнення щодо адміністративно-правового регулювання біржової діяльності сприятимуть удосконаленню суспільних відносин у даній сфері.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ ПРАЦЬ

1. Минюк О. Ю. Поняття та зміст адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні / О. Ю. Минюк // Південноукраїнський правничий часопис. - 2008. - № 3. - С. 174-176.

2. Минюк О. Ю. Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності в Україні в період 1703-1990 р.р. / О. Ю. Минюк // Митна справа. - 2009. - № 2. - С. 87-92.

3. Минюк О. Ю. Зарубіжний досвід адміністративно-правового регулювання біржової діяльності (на прикладі фондових бірж США, Англії, Японії та Франції) / О. Ю. Минюк // Південноукраїнський правничий часопис. - 2009. - № 3. - С. 163-165.

4. Минюк О. Ю. Деякі проблемні питання щодо поняття біржової діяльності / О. Ю. Минюк // Південноукраїнський правничий часопис. - 2010. - № 1. - С. 150-151.

5. Минюк О. Ю. Становлення та історичний розвиток адміністративно-правового регулювання діяльності бірж праці в період НЕПу / О. Ю. Минюк // Науковий вісник Національного університету державної податкової служби України (економіка, право) - Ірпінь, 2010. -№ 2 (49). - С. 171-176.

6. Минюк О. Ю. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку як суб'єкт господарювання / О. Ю. Минюк // Дотримання прав та свобод людини і громадянина: сучасний стан, проблеми та шляхи вирішення : матеріали науково-практичної конференції, 24-25 грудня 2008 р. - Одеса : Одеський державний університет внутрішніх справ, 2008. - С. 194-197.

7. Минюк О. Ю. Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності в Україні (товарні та фондові біржі) / О. Ю. Минюк // Роль та місце ОВС у розбудові демократичної правової держави: матеріали науково-практичної конференції, 10 квітня 2009 р. - Одеса: Одеський державний університет внутрішніх справ, 2009. - С. 225-226.

8. Минюк О. Ю. Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності через оподаткування / О. Ю. Минюк // Актуальні питання державотворення в Україні очима молодих вчених: матеріали науково-практичної конференції, 23 квітня 2010 р. - Київський національний університет імені Тараса Шевченка, 2010. - С. 183-184.

9. Минюк О. Ю. Система суб'єктів адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні / О. Ю. Минюк // Роль та місце ОВС у розбудові демократичної правової держави: матеріали науково-практичної конференції, 10 квітня 2010 р. - Одеса: Одеський державний університет внутрішніх справ, 2010. - С. 164-165.

10. Минюк О. Ю. До питання про форми та методи адміністративно- правового регулювання біржової діяльності / О. Ю. Минюк // Запорізькі правові читання : матеріали міжнародної науково-практичної конференції, 14-15 травня 2010 р. - Запоріжжя : Запорізький національний університет Міністерства освіти і науки України, юридичний факультет, 2010. - С. 102-105.

11. Минюк О. Ю. Вплив правових чинників на ефективність здійснення адміністративно-правового регулювання біржової діяльності в Україні /О.Ю. Минюк // Правове регулювання суспільних відносин: актуальні проблеми та вимоги сьогодення: матеріали міжнародної науково-практичної конференції, 27-28 травня, 2010 р. - Запоріжжя : Запорізька міська громадська організація “Істина”, 2010. - Частина II, с. 89-90.

АНОТАЦІЯ

Минюк О.Ю. Адміністративно-правове регулювання біржової діяльності в Україні. - Рукопис.

...