Размещено на http://www.allbest.ru/

Автономная некоммерческая организация

высшего профессионального обучения

МОСКОВСКИЙ ГУМАНИТАРНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ТВЕРСКОЙ ФИЛИАЛ

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Контрольная работа

По дисциплине: «Финансовое право»

Выполнил:

студент группы Э-532

заочного отделения

Кулик Дарья Александровна

Проверил: преподаватель

доц. каф. гр. прав. дисц., Рыгалина Н.Г.

Тверь 2018

Вопросы

Вопрос 1. Понятие и значение государственного кредита. Формы государственного кредита

Государственный кредит - урегулированная нормами финансового права деятельность государства по привлечению временно свободных средств юридических и физических лиц на условиях возмездности, возвратности и срочности.

Значение государственного долга - формирование денежных средств для покрытия дефицита бюджета.

Формы государственного кредита:

1. государственные займы;

2. государственные долговые обязательства;

3. сберегательное дело.

Субъекты государственного кредита:

1. Российская Федерации, ее субъекты - заемщик;

2. муниципальные образования, физические и юридические лица - заимодавец.

Результатом государственного кредита является государственный долг.

Вопрос 2. Государственный долг РФ (внутренний и внешний): понятие, формы, порядок управления

Государственный долг России - долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.

Государственный долг РФ полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.

Федеральные органы государственной власти используют все полномочия по формированию доходов (федерального бюджета для погашения долговых обязательств РФ и обслуживания государственного долга РФ.

В объем государственного внутреннего долга РФ включаются:

ь основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ;

ь объем основного долга по кредитам, полученным РФ;

ь объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным РФ от бюджетов других уровней;

ь объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.

Методы управления государственным долгом:

ь рефинансирование (новация) - замена старых кредитных обязательств новыми путем их выпуска;

ь конверсия - изменение кредитных отношений путем изменения (увеличения или снижения) процентной ставки по кредиту;

ь консолидация - продление сроков действующих займов;

ь унификация займов - объединение нескольких займов в один;

ь отсрочка погашения займов;

ь аннулирование государственного долга - прекращение кредитных обязательств государства путем его отказа от долга.

Так, например, Правительство РФ вправе осуществить списание государственного внутреннего долга РФ по государственным займам, осуществленным путем выпуска ценных бумаг от имени РФ в валюте РФ, по которым истек срок исковой давности.

Предельные размеры внутреннего долга устанавливаются в Федеральном законе о бюджете на соответствующий година1 января 2005 г. составил 988,1 млрд. рублей.

Правительство РФ вправе определять объемы выпуска, формы и методы эмиссии государственных ценных бумаг, являющихся долговыми обязательствами России, и осуществлять их эмиссию в объеме, не приводящем к превышению установленного верхнего предела государственного внутреннего долга РФ, если иное не предусмотрено федеральными законами.

Долговые обязательства РФ погашаются в сроки, которые определяются конкретными условиями займа и не могут превышать 30 лет.

Классификация долговых обязательств РФ:

1. в зависимости от срока, на которые предоставляется кредит:

а) краткосрочные (сроком погашения до 1 года);

б) среднесрочные (свыше 1 года до 5 лет);

в) долгосрочные (от 5 до 30 лет);

2. по субъектам - кредиторам:

а) обязательства перед физическими лицами;

б) обязательства перед юридическими лицами;

в) обязательства как перед физическими, так и перед юридическими лицами;

3. по форме выпуска:

а) облигационные;

б) безоблигационные;

4. по форме выплаты доходов:

а) процентные - владельцы ценных бумаг получают доход путем начисления на всю их стоимость процентов;

б) выигрышные - доход получают владельцы лишь тех ценных бумаг, которые попали в выигрышные тиражи;

в) процентно-выигрышные - доход получается не только путем начисления процентов, но и путем выигрышных тиражей;

г) беспроцентные (целевые).

Изменение условий выпущенного в обращение государственного займа, в том числе сроков выплаты и размера процентных платежей, срока обращения, не допускается.

Государственные долговые обязательства РФ могут существовать в следующих формах:

1. кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени России как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями. Порядок заключения и действия международных договоров определяется Федеральным законом от 15.07.1995 г. № 101 -ФЗ «О международных до го ворах Российской Федерации»;

2. государственные займы, осуществленные путем выпуска ценных бумаг (облигаций федерального займа, государственных краткосрочных обязательств и т. д.) от имени РФ. Государственный заем (заимствование) в Бюджетном кодексе РФ - передача в собственность РФ или ее субъекта денежных средств, которые Российская Федерация или ее субъект обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента (платы) на сумму займа. Порядок эмиссии ценных бумаг закреплен в Федеральном законе от 29.07.1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»;

3. договоры и соглашения о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд (заем на срок до 6 месяцев на условиях возвратности, может быть как возмездным, так и безвозмездным) и бюджетных кредитов на условиях возвратности и обязательной возмездности от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

4. договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;

5. соглашения и договоры, в том числе международные, заключенные от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

Вопрос 3. Региональные и местные займы. Содержание, формы и методы государственных и муниципальных заимствований

Государственные и муниципальные заимствования, являющиеся главным способом покрытия бюджетного дефицита, представляют собой передачу в распоряжение органов государственной власти и органов местного самоуправления средств, которые заемщики обязуются возвратить в той же сумме с уплатой процента (дохода в иной форме) на сумму заимствования. Целью проведения заимствований является получение органами власти и органами местного самоуправления в свое распоряжение дополнительных финансовых средств, которые они могли бы направить на финансирование мероприятий, не обеспеченных доходами, или осуществление программ экономического и социального развития.

Кредиторами органов власти и органов местного самоуправления могут выступать многочисленные юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты), национальные органы власти другого уровня, правительства иностранных государств, международные финансовые организации. Отношения между заемщиками и кредиторами регулируются нормами национального и международного права, включая двусторонние договоры и соглашения.

В зависимости от субъекта, осуществляющего привлечение средств, в России, например, заимствования подразделяются на государственные заимствования Российской Федерации, государственные заимствования субъектов Российской Федерации и муниципальные заимствования.

Государственные и муниципальные заимствования могут быть внутренними и внешними. Внутренние заимствования проводятся на национальном рынке и в национальной валюте, внешние -- осуществляются на внешних рынках и в иностранных валютах. При этом в России право внешних заимствований закреплено за Российской Федерацией и субъектами РФ, имевшими внешний долг к августу 2000 г. Внутренние заимствования могут проводить органы государственной власти и органы местного самоуправления.

Заимствования проводятся в двух формах: государственных и муниципальных займов и прямых кредитов.

Государственные и муниципальные займы -- передача в распоряжение заемщика средств путем приобретения заимодателями государственных и муниципальных ценных бумаг. В России займы осуществляются Российской Федерацией, ее субъектами, муниципальными образованиями. Государственные займы могут быть внутренними и внешними, а муниципальные -- только внутренними.

Самым распространенным видом государственных и муниципальных ценных бумаг является облигация. Облигация государственного или муниципального займа -- это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в установленный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента или иного имущественного эквивалента.

Орган государственной власти или орган местного самоуправления устанавливает нарицательную стоимость (номинальную цену) облигации. Она обозначается на ценной бумаге и определяет денежную сумму, которая выплачивается владельцу облигации в момент ее погашения и на которую начисляются проценты. Процентный доход, установленный к номиналу облигации, выражает номинальную доходность займа. Однако реальная доходность облигации для ее держателя может быть выше или ниже установленного номинального процента. Это обусловлено тем, что облигации продаются по курсовым ценам, а они отклоняются от нарицательной стоимости облигаций в силу целого ряда факторов, складывающихся на рынке.

Займы классифицируются по нескольким признакам. В зависимости от субъекта, реализующего право эмиссии долговых обязательств, они подразделяются на государственные займы РФ, государственные займы субъекта Федерации (региональные) и муниципальные (местные).

По признаку держателей государственных и муниципальных ценных бумаг займы делятся на универсальные и специальные. Универсальные распространяются как среди физических, так и юридических лиц, специальные реализуются либо только среди населения, либо только среди организаций. Выпуск специальных займов обеспечивает защиту интересов соответствующей группы предполагаемых держателей облигаций займа. Например, если заем эмитируется специально для распространения среди физических лиц, то соответствующие меры препятствуют поглощению его организациями. Выпуск же универсальных займов способствует более успешному проведению заемных операций, поскольку возможные промахи в конструировании займов нивелируются за счет широкого круга потенциальных покупателей ценных бумаг.

В зависимости от источника заимствований, места реализации займов (национальный или внешний финансовый рынок), валюты займа государственные долговые обязательства делятся на внутренние и внешние.

По отношению к вторичному рынку займы подразделяются на рыночные и нерыночные. Рыночные займы свободно продаются и покупаются на вторичном рынке, таких займов -- большинство. Они играют решающую роль в обеспечении государства дополнительными финансовыми средствами. Нерыночные займы после первичного размещения не обращаются на вторичном рынке. Они выпускаются для привлечения в бюджет ресурсов определенных инвесторов - негосударственных пенсионных фондов, страховых обществ и т. д.

В зависимости от формы выплаты доходов займы делятся на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроцентные (целевые), беспроигрышные, дисконтные, процентно-дисконтные, твердодоходные. Владельцы облигаций процентного займа получают доход (ежегодно, раз в полугодие или квартал) путем оплаты купонов или при погашении займа путем начисления процентов к номиналу без промежуточных выплат. По выигрышным займам весь доход держатели облигаций получают в форме выигрышей в момент погашения облигаций, доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попали в тиражи выигрышей.

Условиями выпуска процентно-выигрышных займов предусматривается выплата части дохода по купонам, а другой части -- в форме выигрышей. Беспроцентные выпуски займов гарантируют получение соответствующего товара, строительство в определенной местности моста, дороги, социально-культурного объекта, но не предусматривают выплаты доходов инвесторам. Беспроигрышные займы предполагают выплату выигрыша по каждой облигации в течение срока их обращения. По дисконтному займу доход составляет разницу между ценой погашения (продажи) и ценой покупки облигаций. Процентно-дисконтный заем предполагает получение и. дисконта, и процентного дохода. По твердо-доходному займу доход устанавливается в абсолютной сумме на каждую облигацию.

По методу определения купонного дохода займы могут быть с постоянным, фиксированным и переменным купонным доходом. По займам с постоянным купонным доходом получаемый доход устанавливается заранее условиями выпуска займа. Займы с фиксированным купоном являются разновидностью предыдущих с той лишь разницей, что купонный доход дифференцируется по годам. Процентный доход по займам с переменным купонным доходом привязывается к заранее установленной базе, ею может быть уровень доходности другого займа, средняя доходность всех государственных ценных бумаг и т.п. Государство во избежание потерь использует оба метода определения купонного дохода: фиксирование его величины в условиях выпуска займов и отказ от предварительной его фиксации. Второй метод находит большее применение в условиях нестабильного рынка, когда установление твердого или фиксированного купонного дохода может привести к повышенным выплатам процентов из бюджета (при тенденции к снижению доходности заимствований) или отпугнуть инвесторов, ожидающих повышения доходности облигаций.

По срокам погашения займы делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Второй формой государственных и муниципальных заимствований являются кредиты, привлекаемые органами государственной власти и органами местного самоуправления для увеличения своих ресурсов. Кредиты могут быть предоставлены государственными и коммерческими банками, другими кредитными организациями, иностранными государствами, их банками и фирмами, международными финансовыми организациями. При этом Центральный банк РФ может прокредитовать только федеральное правительство, а органы местного самоуправления не имеют доступа к внешним источникам кредитования.

Кредиты Банка России федеральное правительство активно использовало для финансирования дефицита федерального бюджета до 1995 г. Они предоставлялись на длительные сроки под низкие проценты. Кредитование сопровождалось масштабной эмиссией денежных знаков и провоцировало укрепление инфляционных тенденций. Поэтому со II квартала 1995 г. прямое кредитование Банком России потребностей федерального бюджета было прекращено. В 1995--1998 гг. Центральный банк РФ продолжал финансировать дефицит федерального бюджета, но делалось это на рыночной основе посредством покупки государственных ценных бумаг. В конце 1998 г. был восстановлен механизм нерыночного участия Центрального банка РФ в финансировании потребностей федерального правительства. Оно оформлялось покупкой долгосрочных низкопроцентных государственных облигаций. С 1 января 2000 г. такая практика была запрещена.

Коммерческие банки и другие кредитные организации кредитуют органы государственной власти и органы местного самоуправления как обычных заемщиков на условиях, складывающихся под воздействием закона спроса и предложения. За счет кредитов формируются 2/3 региональных и муниципальных заимствований.

Правительства иностранных государств оказывают финансовую поддержку Российской Федерации и субъектам РФ в двух формах: форме межправительственных кредитов и путем предоставления гарантий по кредитам иностранных банков и фирм. Задолженность, формируемая за счет межправительственных кредитов, гарантированных правительствами стран-кредиторов, называется официальной. Официальные кредиты являются преимущественно связанными, т.е. предоставляются на осуществление конкретных программ и мероприятий и не могут быть использованы на финансирование других потребностей.

Международные финансовые организации предоставляют нефинансовые (связанные) и финансовые (несвязанные) кредиты (ст. 6 БК РФ). По срокам заимствований и взимаемой процентной ставке кредиты международных финансовых организаций являются самой выгодной формой внешних заимствований.

По методам проведения государственные и муниципальные заимствования подразделяются на добровольные и принудительные. В условиях политической и экономической стабильности органы власти и органы местного самоуправления привлекают займы и кредиты на началах добровольного и взаимовыгодного сотрудничества со своими кредиторами. Государственные и муниципальные долговые инструменты свободно обращаются на финансовом рынке.

К принудительным заимствованиям в чрезвычайных военно-политических и экономических условиях прибегают центральные органы власти, которые в силу закона размещают государственные займы среди подписчиков в обязательном порядке. Так, в восстановительный период 1921--1925 гг. правительства РСФСР и СССР проводили принудительные займы среди населения и государственных предприятий. Использовала принудительные займы и Германия в послевоенный период.

Государственные и муниципальные заимствования, осуществляемые в виде займов и кредитов, приводят к формированию в распоряжении органов государственной власти и органов местного самоуправления дополнительных средств, направляемых на удовлетворение общественных потребностей. Исходя из вышеизложенного государственные и муниципальные заимствования можно определить как отношения по поводу перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц, правительств иностранных государств и международных финансововых организаций в виде государственных займов и кредитов, в результате которых в распоряжении органа государственной власти либо органа местного самоуправления (заемщика) формируются дополнительные финансовые ресурсы.

Государственные и муниципальные заимствования проводятся в соответствии с ежегодно утверждаемыми программами. Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации представляет собой перечень внешних заимствований Российской Федерации на очередной финансовый год с разделением на несвязанные (финансовые) и целевые иностранные заимствования (ст. 108 БК РФ). При этом для несвязанных займов и кредитов указываются источники привлечения, суммы заимствования и сроки погашения, а для целевых иностранных заимствований -- конечный получатель, цели заимствования и направления использования, источники и суммы заимствования, сроки погашения, гарантии третьих лиц по возврату средств в федеральный бюджет (если такой возврат предусмотрен), оценка объема использованных средств до начала финансового года и прогноз объема использования средств вочередном финансовом году.

Программа государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований представляет собой перечень внутренних государственных и муниципальных заимствований на очередной финансовый год по видам заимствований, с указанием общего объема заимствований, направляемых на покрытие дефицита бюджета и погашение государственных, муниципальных долговых обязательств (ст. 110 БК РФ).

Вопрос 4. Заемные доходы (средства) государства: понятие, виды, сфера финансово-правового регулирования

Заемные средства бюджетов - часть денежных средств в бюджетах всех уровней, привлекаемая на возвратной и платной основах для обеспечения финансирования дефицита бюджета. В отличие от доходов бюджета заемные средства бюджетов поступают однократно и участвуют в формировании бюджета только в том финансовом году, в котором они были привлечены. Формой их привлечения являются различные виды бюджетных заимствований.

К основным видам заемных средств государства относятся:

-ссуды, полученные органами власти из других бюджетов;

-государственные или местные займы, выпущенные на инвестиционные цели;

-полученные банковские кредиты.

В качестве кредитных ресурсов могут выступать денежные средства банков, физических и юридических лиц. Условия поступления заемных средств бюджетов в распоряжение органов государственной власти и местного самоуправления и сроки их возврата устанавливаются соответствующими кредитными договорами и решениями эмитента о выпуске займа.

Долговые обязательства государства или муниципального образования могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от 5 до 30 лет).

Условия поступления заемных средств бюджетов в распоряжение органов государственной власти и местного самоуправления и сроки их возврата устанавливаются соответствующими кредитными договорами и решениями эмитента о выпуске займа.

Разграничение бюджетных поступлений на доходы и заемные средства бюджетов - важное условие обеспечения нормальной деятельности государственных и муниципальных органов, которые должны иметь ясное представление о том, какими ресурсами они располагают, насколько реальны источники формирования бюджета, на каких условиях они привлекаются и т.д. Такое представление служит основанием для проведения взвешенной финансово-налоговой политики, особенно политики в области бюджетных заимствований, не позволяющей органам государственной власти и органам местного самоуправления «залезать в петлю» бюджетных долгов, с которыми невозможно будет справиться при превышении разумного предела заемных средств бюджетов.

Вместе с тем заемные средства бюджетов играют важную роль в реализации принципа сбалансированности бюджета, обеспечивая одновременно с доходами бюджета покрытие дефицита бюджета. Потребность в заемных средствах бюджетов зависит от разных обстоятельств и факторов. Общая потребность в заемных средствах бюджетов возрастает (уменьшается), если расходы государства и чистое кредитование растут быстрее (медленнее), чем доходы и получаемые трансферты. Соотношение между заемными средствами бюджетов и доходами бюджета устанавливается в процессе формирования бюджета любого уровня, когда в составе бюджетных показателей определяется величина внутренних и внешних заимствований.

Заемные средства бюджетов на всех уровнях бюджетной системы страны мобилизуются с помощью разных финансовых инструментов, это:

-долговые обязательства, оформляемые через выпуск государственных и муниципальных ценных бумаг;

-прямые кредиты, получаемые от кредитных организаций внутри страны и от других уровней бюджетной системы, от международных финансовых организаций, правительств иностранных государств, зарубежных банков;

-прямые кредиты, оформляемые соответствующими письменными договорами и соглашениями.

Основным источником формирования заемных средств бюджетов являются государственные и муниципальные займы. Размещение займов оказывает существенное воздействие на денежное обращение. В частности, привлечение средств населения уменьшает его платежеспособный спрос. В случае направления заемных средств на инвестиции и другие производственные затраты общая величина денежной массы в обращении сократится, а при использовании на выплату заработной платы и пенсий - не изменится. При формировании заемных средств бюджетов за счет средств хозяйствующих субъектов и использовании их на выплаты населению наличная денежная масса в обращении возрастает.

Заемные средства бюджетов, полученные от внутренних и внешних заимствований, по-разному влияют на величину финансовых ресурсов страны, платежный баланс и рост экономической активности. Внешние заимствования в момент поступления заемных средств бюджетов приводят к увеличению общего объема финансовых ресурсов и позволяют увеличить суммарный спрос государства на товары и услуги национального производства, если заемные средства направляются на эти цели. Если же займы иностранных государств, международных финансовых организаций и зарубежных банков используются для оплаты государственных закупок за рубежом, возврата ранее полученных кредитов и уплаты процентов по ним, направляются после конвертации в национальную валюту на выплаты населению и другие потребительские цели, то в этой доле заемные средства бюджетов не влияют на рост экономической активности.

Заимствования внутри страны означают лишь перераспределение имеющихся в стране финансово-кредитных ресурсов между секторами экономики. Воздействие на экономику внутренних источников формирования заемных средств бюджетов определяется характером заимствуемых средств. Если к формированию заемных средств бюджетов привлекаются кредитные ресурсы, которые могут быть направлены на другие цели, то заимствование их государством уменьшает объем расходов других секторов экономики и не увеличивает общий спрос в экономике страны. Более того, если в заемные средства бюджетов привлекаются ресурсы, которые при нормальной экономической ситуации могли бы быть использованы на развитие производства, то это отрицательно повлияет на экономический рост в условиях недостатка в стране свободных капиталов. Если же при бюджетных заимствованиях общий объем расходов других секторов экономики не уменьшается, то заемные средства бюджетов приводят к росту совокупного спроса в экономике.

Объем ежегодно мобилизуемых заемных средств бюджетов отражается на увеличении государственного и муниципального долга, поскольку основная его величина формируется именно на базе бюджетных заимствований. Однако на размер долга наряду с заемными средствами бюджетов влияют гарантии и поручительства по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами, если гарантийные случаи наступили и обязательства третьих лиц переоформлены в государственные и муниципальные долги.

Задания

Задание 1. Изложите основные особенности правового регулирования государственных займов

Правовое регулирование внутренних государственных займов осуществляется на основе Федерального закона «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг», а также путем принятия по каждому их выпуску отдельных нормативных актов. Законом установлены порядок их выпуска и особенность обращения, а также связанный с названной эмиссией порядок возникновения и исполнения долговых обязательств Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований.

Бюджетный кодекс РФ впервые в законодательной практике закрепил государственные и муниципальные заимствования и право на их осуществление не только в рамках правоотношений по государственному и муниципальному долгу, но и выделил их особо, объединив в отдельную главу 13 «Дефицит бюджета и источники его покрытия». Законодатель также впервые определил само понятие и цели заимствований.

Под государственными внутренними заимствованиями Российской Федерации или субъекта РФ, понимаются займы, привлекаемые от юридических и физических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации или ее субъекта как заемщика или гаранта погашения займов другими заемщиками, выраженные в валюте России.

Муниципальные заимствования -- займы, привлекаемые от физических и юридических лиц в валюте России, по которымсоответственно возникают долговые обязательства органа местного самоуправления как заемщика или гаранта.

Эмиссия государственных и муниципальных заимствований в соответствии с Федеральным законом «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (ст. 7) допускается только в случае принятия Российской Федерацией или ее субъектом закона (органом местного самоуправления -- решения) о бюджете соответствующего уровня, где в обязательном порядке утверждаются:

а) предельный размер соответствующего государственного (муниципального) долга;

б) предельный объем заемных средств, направляемых в течение текущего финансового года на финансирование бюджетного дефицита или программ развития субъекта РФ или муниципального образования.

При этом предельный объем заемных средств для субъекта РФ не должен превышать 30% объема его собственных доходов на текущий год, без учета финансовой помощи из федерального бюджета и заемных средств, привлеченных в том же году.

Для муниципальных образований соответствующий объем заемных средств не может превышать 15% объема его доходов.

Со дня вступления в силу Бюджетного кодекса РФ положение о необходимости ежегодно утверждать вышеуказанные «предельные» цифры утратит свою силу. Будут действовать нормы Бюджетного кодекса РФ, устанавливающие предельное значение объема долга, предельный объем средств, направляемых на финансирование бюджета соответствующего уровня на текущий финансовый год, и предельные расходы на обслуживание государственного или муниципального долга (ст. 106, 107, 111, 112).

При эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг исполнительные органы власти соответствующего уровня (на уровне Российской Федерации -- Правительство) утверждают Генеральные условия эмиссии (далее -- Генеральные условия), являющиеся нормативно-правовым актом, в котором закрепляется:

* вид ценных бумаг;

* форма выпуска;

* указание на срочность данного вида ценных бумаг;

* валюта обязательств;

* особенности исполнения обязательства, предусматривающие право на получение вместо денежных средств имущественного эквивалента;

* наличие ограничений их оборотоспособности и круга лиц, среди которых данные бумаги распространяются.

На основе этих Генеральных условий эмитент (на федеральном уровне, как правило, Минфин России) принимает нормативно-правовой акт, содержащий более подробные условия эмиссии и обращения государственных (муниципальных) ценных бумаг (далее -- условия эмиссии). В частности, в них должны содержаться такие атрибуты, как: указание на вид ценных бумаг, сроки выпуска займа, его доходность, порядок выплаты и формы дохода, номинальная стоимость одной ценной бумаги в рамках одного выпуска государственных и муниципальных бумаг, льготы и другие существенные условия эмиссии.

Этот правовой акт подлежит обязательной государственной регистрации в федеральном органе исполнительной власти, уполномоченном Правительством РФ на составление или исполнение федерального бюджета.

Об итогах эмиссии эмитенты соответствующего уровня обязаны принять нормативный акт, содержащий отчет.

В соответствии с Генеральными условиями и условиями эмиссии эмитент принимает решение об эмиссии отдельного выпуска государственных или муниципальных бумаг (далее -- решение о выпуске).

Решение о выпуске должно включать в обязательном порядке следующие условия:

* наименование эмитента;

* дату начала размещения и дату, или период размещения;

* форму выпуска и указание на вид ценных бумаг;

* номинальную стоимость одной ценной бумаги;

* количество бумаг данного выпуска;

* дату их погашения;

* наименование органа, осуществляющего ведение реестра владельцев ценных бумаг (регистратора);

* наличие ограничений и иных условий, имеющих значение для их размещения и обращения.

Все эти условия должны быть не позднее чем за два рабочих дня до начала их размещения опубликованы эмитентом либо в средствах массовой информации, либо иным способом.

Государство обладает достаточной полнотой прав по управлению государственным и муниципальным внутренним долгом, формирующимся в результате заемных операций.

Управление государственным долгом РФ на основании Закона РФ «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» возложено на Правительство РФ. Это же положение нашло отражение и в Бюджетном кодексе РФ. Статья 101 Бюджетного кодекса так и называется -- «Управление государственным и муниципальным долгом». Кроме того, учитывая, что конкретные мероприятия по управлению внутренним долгом РФ осуществляет Минфин России, Бюджетный Кодекс РФ (ст. 165) закрепляет за ним полномочие на осуществление «в порядке, установленном Правительством РФ, управления государственным долгом Российской Федерации», отнеся его к «полномочиям в бюджетном процессе».

Управление государственным долгом субъекта РФ осуществляется органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации, а муниципальным долгом -- уполномоченным органом местного самоуправления.

В соответствии с постановлением Правительства РФ от 4 марта 1997 г. в Министерстве финансов РФ создается единая система управления государственным долгом РФ для обеспечения снижения стоимости обслуживания государственных заимствований.

Задание 2. Раскройте правовое положение Сбербанка РФ, его структуру и компетенцию. Укажите, каково значение деятельности Сбербанка РФ в области регулирования сберегательного дела

государственный кредит долг заимствование

К наиболее распространенным правовым формам выражения исполнительной власти относятся федеральные законы, постановления и распоряжения Правления ОАО Сбербанка России, положения ОАО Сбербанк России, уставы, правила, приказы, Федеральные законы и Конституция РФ.

Статья 48 (1) Конституции РФ

Каждому гарантируется право на получение квалифицированной юридической помощи. В случаях, предусмотренных законом, юридическая оказывается бесплатно.

Статья 50 Гражданского Кодекса РФ

1. Юридическими лицами могут быть организации, последующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

2. Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

3. Допускается создание объединений коммерческих и некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов.

Федеральный закон №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» от 24 июля 2007 г. (с изменениями и дополнениями).

Государственная политика в области развития малого и среднего предпринимательства в РФ является частью государственной социально-экономической политики и представляет собой совокупность правовых, политических, экономических, социальных, информационных, консультационных, образовательных, организационных и иных мер, осуществляемых органами государственной власти Российской Федерации. Органами государственной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления и направленных на обеспечение реализации целей и принципов, установленных настоящим Федеральном законом.

Основными целями государственной политики в части развития малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации являются:

1) развитие субъектов малого и среднего предпринимательства в целях формирования конкурентной среды в экономике Российской Федерации;

2) обеспечение благоприятных условий для развития субъектов малого и среднего предпринимательства;

3) обеспечение конкурентоспособности субъектов малого и среднего предпринимательства;

4) обеспечение содействия субъектам малого и среднего предпринимательства в продвижении производимых ими товаров (работ, услуг), результатов интеллектуальной деятельности на рынок Российской Федерации и рынки иностранных государств;

5) увеличение количества субъектов малого и среднего предпринимательства;

6) обеспечение занятости населения и развитие само занятости;

7) увеличение доли производимых субъектами малого и среднего предпринимательства товаров (работ, услуг) в объеме валового внутреннего продукта;

8) увеличение доли уплаченных субъектами малого и среднего предпринимательства налогов и налоговых доходах федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов.

Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций №1481 от 08.08.2012 г.

Устав Открытого акционерного общества «Сбербанк России» (от 10.09.2014 г.)

Утвержден Устав 10 июня 2014 г. Общим собранием акционеров. Уставный капитал Банка сформирован в сумме 67 760 844 000 рублей. Уставный капитал Банка равен общей сумме номинальной стоимости акций Банка, приобретенные акционерами.

Банком размещено 21 586 948 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 3 рубля и 1 000 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов.

Акционеры - владельцы обыкновенных акций имеют право в соответствии с федеральным законом и настоящим Уставом участвовать в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, в случае ликвидации Банка - право на получение части его имущества.

Акционеры - владельцы привилегированных акций имеют право на получение дивидендов в размере не ниже 15 процентов от номинальной стоимости привилегированной акции.

Политика интегрированного управления рисками ОАО Сбербанк России (от 29.02.2012 №2430)

Основными инструментами интегрированного управления рисками Группы в рамках настоящей Политики являются:

Ш определение аппетита к риску Группы, целевой (ожидаемой) структуры существенных для Группы видов рисков, целевых (максимальных) уровней для всех существенных рисков Группы;

Ш управление Группой с учетом риска на основе распределения экономического капитала;

Ш формализованные показатели риска, их оценка и прогнозирование, стресс-тестирование рисков;

Ш проактивный анализ и многоуровневая отчетность о возникающих рисках.

Лицензия ФСФР России №177-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Положение о Правлении Открытого акционерного общества Сбербанк России (10.06.2014 г.)

Правление и Президент, Председатель Правления Банка, единоличный исполнительный орган Банка, осуществляют руководство текущей деятельностью Банка.

В своей деятельности Правление Банка руководствуется федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации, нормативными актами Банка России, Уставом Банка, решениями Общего собрания акционеров и Наблюдательного Совета Банка, а также настоящим Положением и иными внутренними нормативными документами Банка.

Президент, Председатель Правления и Правление Банка подотчетны Наблюдательному совету Банка и Общему собранию акционеров Банка.

Основными задачами Правления являются: обеспечение выполнения решений общего собрания акционеров и Наблюдательного совета Банка, реализация положений Стратегии развития Сбербанка России, проведение политики, ориентированной на увеличение конкурентоспособности и прибыльности Банка, обеспечение его устойчивого финансово-экономического состояния, защита прав акционеров, обеспечение эффективности их инвестиций, выполнение обязательств перед клиентами, повышение качества их обслуживания.

Положение о Наблюдательном совете Открытого акционерного общества Сбербанк России (Протокол от 10.06.2014 №27).

Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью Банка, за исключением решения вопросов, отнесенных действующим законодательством вУставом Банка к компетенции общего собрания акционеров Банка.

К компетенции Наблюдательного совета относятся вопросы, предусмотренные действующим законодательством и Уставом Банка.

Наблюдательный совет в своей деятельности руководствуется действующим законодательством и Уставом Банка к компетенции общего собрания акционеров Банка.

В составе Наблюдательного совета должно быть не менее трех независимых директоров. Члены Наблюдательного совета должны соответствовать квалифицированным требованиям и требованиям к деловой репутации, установленным действующим законодательством.

Члены Наблюдательного совета должны пользоваться доверием акционеров, обладать высокой профессиональной и деловой репутацией, знаниями и опытом в областях, соответствующих основным направлениям финансовой деятельности Банка (банковские операции, финансы и т.д.) необходимыми для принятия решений и осуществления общего руководства Банком.

Положения Банка России № 362-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом» (с изменениями в пункт 2.1.) от 30.11.2010 г.

1. Кредиты Банка России предоставляются кредитным организациям - резидентам Российской Федерации на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности.

1.1. Кредитным организациям предоставляются следующие виды кредитов Банка России:

1.1.2, внутридневные кредиты - при осуществлении платежа с корреспондентских счетов и корреспондентских счетов корреспондентских субсчетов кредитных организацией сверх остатка денежных средств на них;

1.1.3. кредиты овернайт в сумме непогашенных кредитными организациями на конец операционного дня внутридневных кредитов, указанных в подпункте

1.1.4. кредиты по фиксированной процентной ставке;

1.1.5. кредиты, предоставляемые по результатам проведения кредитного аукциона.

Виды кредитов Банка России, которые кредитные организации могут получить в соответствии с настоящим Положением, процентные ставки по кредитам Банка России; сроки, на которые предоставляются кредиты Банка России; применяемые для корректировки стоимости обеспечения кредитов Банка России, размер платы за право пользования внутридневными кредитами устанавливаются Банком России.

2.1. Кредитная организация - потенциальный заемщик (кредитная организация - заемщик) должна соответствовать следующим критериям:

2.1.1. отнесена к 1 и 2 квалифицированной группе в соответствии с нормативными актами Банка России;

2.1.2. не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним;

2.1.3. не имеет недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов, непредставленного расчета размера обязательных резервов.

2.1.4. утратил силу - Указание Банка России от 20.08.2013 №3039-У;

2.1.5. заключила с Банком России генеральный кредитный договор, предусматривающий предоставление соответствующего вида кредитов Банка России на соответствующий основной счет кредитной организации.

Инструкция 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» от 02.04.2010 г.

Кредитная организация создается на основе любой формы собственности как хозяйственное общество (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью или общество с дополнительной ответственностью).

Кредитная организация совершает банковские операций на основании лицензии на осуществление банковских операций, выданной Центральным банком Российской Федерации.

Банк России принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, осуществляет взаимодействие по вопросам государственной регистрации кредитных организаций с Федеральной налоговой службой, ее территориальными органами (далее - уполномоченный регистрирующий орган), выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций. Ведет реестр выданных лицензий на осуществление банковских операций и Книгу государственной регистрации кредитных организаций в целях осуществления контрольных и надзорных функций.

Документы, представляемые в соответствии с настоящей Инструкцией, могут быть направлены в Банк России (территориальные учреждения Банка России) в форме электронных документов в порядке, определенном Банком России. В таком случае взаимодействие между кредитной организацией, территориальным учреждением Банка России и Банком России осуществляется в электронном виде.

Положение 408-П О порядке оценки соответствии квалифицированным требованиям к деловой репутации лиц указанных в статье 11.1 ФЗ «О банках и банковской деятельности» и статье 60 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банка России)», и порядка ведения базы данных предусмотренной статьей 75 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банка России)» от 25.10.2013 г.

Оценка квалификации и деловой репутации лиц, указанных в статье 11.1. Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и статье 60 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», осуществляется Банком России в порядке, установленном федеральными законами, настоящим Положением и иными нормативными актами Банка России.

Оценка квалификации и деловой репутации лиц, указанных в пункте 1.1. настоящего Положения, проводится на постоянной основе при осуществлении Банком России надзора за деятельностью кредитных организаций.

Банк России в порядке, предусмотренном настоящим Положением, в целях выявления ситуаций, угрожающих законным интересам кредиторов и вкладчиков кредитных организаций, стабильности банковской системы Российской Федерации, ведет базу данных о лицах, занимающих должности, указанные в статье 60 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации», других работниках кредитной организации и иных лицах, деятельность которых способствовала нанесению ущерба финансовому положению кредитной организации или нарушениям законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России.

Деловая репутация исполнительного органа и оценка квалификации, его заместителей, членов коллегиального исполнительного органа, главного бухгалтера, заместителей главного бухгалтера кредитной организации, руководителя, главного бухгалтера филиала кредитной организации. Также главного бухгалтера небанковской кредитной организации, лиц, временно исполняющих должностные обязанности руководителя кредитной организации (филиала), и помощникам, которым делегируются полномочия, предусматривающие право распоряжения денежными средствами, находящимися на открытых в Банке России счетах кредитной организации, требованиям, установленным статьей 16 Федерального закона «О банках и банковской деятельности».

Наиболее важной инструкцией Центрального банка является 139-И «Осуществление контроля над деятельностью кредитных организаций» от 03.12.2012 г. В данной инструкции говорится, что любая кредитная организация должна производить расчеты по оценке своего финансового состояния по обязательным нормативам.

Таким образом, если любая кредитная организация, в том числе ОАО Сбербанк России не будут соблюдать в строгом порядке федеральные законы, инструкции, положения и статьи ГК РФ, Конституцию РФ, БК РФ. В таком случае, в банках будет полный бардак, начнется отмывание денежных средств, мошеннические действия со стороны руководства и сотрудников, тогда эту кредитную организацию, в том числе Сбербанк России ожидает банкротство и отзыв лицензии на осуществление банковских операции со стороны Центрального банка.

Задание 3. Назовите формы, в которых могут быть выражены внутренний государственный долг и внешние заимствования РФ

Государственные долговые обязательства РФ могут существовать в следующих формах:

1. кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени России как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями. Порядок заключения и действия международных договоров определяется Федеральным законом от 15.07.1995 г. № 101 -ФЗ «О международных до го ворах Российской Федерации»;

2. государственные займы, осуществленные путем выпуска ценных бумаг (облигаций федерального займа, государственных краткосрочных обязательств и т. д.) от имени РФ. Государственный заем (заимствование) в Бюджетном кодексе РФ - передача в собственность РФ или ее субъекта денежных средств, которые Российская Федерация или ее субъект обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента (платы) на сумму займа. Порядок эмиссии ценных бумаг закреплен в Федеральном законе от 29.07.1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»;

3. договоры и соглашения о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд (заем на срок до 6 месяцев на условиях возвратности, может быть как возмездным, так и безвозмездным) и бюджетных кредитов на условиях возвратности и обязательной возмездности от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

4. договоры о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;

5. соглашения и договоры, в том числе международные, заключенные от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

Задание 4. Перечислите условия, при которых субъект РФ вправе осуществить эмиссию государственных облигаций. Укажите предельный объем заемных средств, привлекаемых в бюджет субъекта РФ в течение финансового года

Для выпуска государственных или муниципальных ценных бумаг эмитентом должно быть принято решение о размещении данных ценных бумаг. Согласно статьи БК РФ в роли эмитента при выпуске федеральных ценных бумаг выступает Правительство РФ, при выпуске государственных ценных бумаг субъектов РФ - глава органов исполнительной власти субъектов РФ, при выпуске муниципальных ценных бумаг - органы местного самоуправления.

При принятии решения о размещении государственных и муниципальных ценных бумаг, при определении их качественных и количественных характеристик принимаются во внимание два показателя:

- предельный объем дефицита федерального бюджета, бюджета субъекта РФ или муниципального бюджета;

- предельный объем государственного или муниципального долга.

Данные показатели, содержатся в законе (ином нормативном акте) о бюджете на предстоящий финансовый год, в Программе государственных внутренних заимствований, а также применительно к федеральным ценным бумагам - в Программе внешних заимствований РФ. Однако Закон об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг детализирует перечень подобных показателей, называя предельный объем заемных средств, направляемых РФ, субъектом РФ и муниципальным образованием в течение текущего финансового года на финансирование дефицита бюджета соответствующего уровня.

В соответствии со ст. 8 закона об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумагПравительство РФ, орган исполнительной власти субъекта РФ или орган местного самоуправления утверждают Генеральные условия эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг в форме нормативно-правового акта. Однако в ст. 2 указанного ранее закона установлено, что эмитентом государственных ценных бумаг РФ является уполномоченный Правительством РФ орган исполнительной власти - Министерство финансов РФ.

Генеральные условия эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг должны содержать следующие сведения:

1. вид ценных бумаг;

2. минимальный и максимальный сроки обращения данного вида государственных или муниципальных ценных бумаг. Выпуски ценных бумаг могут иметь разные сроки обращения;

...