Правове регулювання біржової діяльності

унесення та перебування цінних паперів у котирувальному списку першого рівня лістингу здійснюється з дотриманням установлених вимог та відповідно до таких мінімальних вимог:

для акцій: а) емітент існує не менше трьох років; б) вартість чистих активів емітента складає не менше 100 000 000 грн.; в) річний дохід від реалізації товарів, робіт, послуг за останній фінансовий рік становить не менше 100 000 000 грн.; г) в емітента відсутні збитки за підсумками двох фінансових років з останніх трьох фінансових років; д) ринкова капіталізація емітента складає не менше 100 000 000 грн.; е) кожен з останніх 6 місяців з цінними паперами емітента укладалось не менше 10 біржових угод та виконувалось не менше 10 біржових контрактів, при цьому середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами емітента протягом останніх 6 місяців складає не менше 1 000 000 грн.; є) загальна кількість акціонерів емітента становить не менше 500 осіб;

для облігацій підприємств: а) емітент існує не менше трьох років; б) вартість чистих активів емітента або особи, яка надає забезпечення виконання зобов'язань за випуском, складає не менше 100 000 000 грн.; в) в емітента або особи, яка надає забезпечення повного виконання зобов'язань за випуском, відсутні збитки за підсумками двох фінансових років з останніх трьох фінансових років; г) номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 10 000 000 грн.; д) кожен з останніх 6 місяців з облігаціями емітента цієї серії випуску укладалось не менше

біржових угод та виконувалось не менше 5 біржових контрактів, середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх

місяців складає не менше 500 000 грн.;

для облігацій місцевих позик: а) номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 25 000 000 грн.; б) середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх 6 місяців складає не менше 400 000 грн.;

для цінних паперів інститутів спільного інвестування: а) інститут спільного інвестування існує не менше трьох років; б) вартість чистих активів інституту спільного інвестування на останню звітну дату становить не менше 20 000 000 грн.; в) середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами інституту спільного інвестування протягом останніх 6 місяців складає не менше 100 000 грн.

- унесення та перебування цінних паперів у другому рівні лістингу фондової біржі здійснюється при дотриманні встановлених умов та відповідно до таких мінімальних вимог:

для акцій: а) емітент існує не менше одного року; б) вартість чистих активів емітента складає не менше 50 000 000 грн.; в) річний дохід від реалізації товарів, робіт, послуг за останній фінансовий рік становить не менше 50 000 000 грн.; г) в емітента відсутні збитки за підсумками останнього фінансового року; д) ринкова капіталізація емітента складає суму, не меншу 50 000 000 грн.; е) кожен з останніх 6 місяців з цінними паперами емітента укладалось не менше 10 біржових угод та виконувалось не менше 10 біржових контрактів, при цьому середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами емітента протягом останніх 6 місяців складає не менше 250 000 грн.; є) загальна кількість акціонерів емітента становить не менше 100 осіб;

для облігацій підприємств: а) емітент існує не менше одного року; б) вартість чистих активів емітента складає не менше 10 000 000 грн.; в) в емітента або особи, яка надає забезпечення повного виконання зобов'язань за випуском, відсутні збитки за підсумками останнього фінансового року; г) номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 5 000 000 грн.; д) середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх 6 місяців складає не менше 150 000 грн.;

для облігацій місцевих позик: а) номінальна вартість серії випуску облігацій складає суму, не меншу 10 000 000 грн.; б) середньомісячна вартість біржових угод з облігаціями цієї серії випуску протягом останніх 6 місяців складає не менше 100 000 грн.;

для цінних паперів інститутів спільного інвестування: а) інститут спільного інвестування існує не менше одного року; б) вартість чистих активів інституту спільного інвестування на останню звітну дату складає не менше 10 000 000 грн.; в) середньомісячна вартість біржових угод з цінними паперами інституту спільного інвестування протягом останніх 6 місяців складає не менше 50 000 грн.;

ФБ може встановлювати додаткові вимоги для внесення та перебування цінних паперів у біржовому реєстрі.

на одній ФБ цінний папір одного виду одного емітента може перебувати лише в одному рівні лістингу.

VII. Допуск членів фондової біржі та інших осіб до біржових торгів:

Правилами фондової біржі повинні визначатись: а) порядок набуття статусу члена фондової біржі та припинення статусу члена фондової біржі; б) права й обов'язки члена фондової біржі; в) порядок ведення переліку членів фондової біржі, учасників біржових торгів та їх уповноважених представників; г) порядок реєстрації уповноважених представників учасників біржових торгів; д) порядок надання інформації членами фондової біржі та учасниками біржових торгів;

у біржових торгах можуть брати участь лише уповноважені представники учасників торгів, які мають сертифікат фахівця з торгівлі цінними паперами, отриманий у встановленому законодавством порядку;

ФБ веде перелік членів ФБ, учасників торгів та їх уповноважених представників;

перелік членів ФБ повинен передбачати щонайменше такі дані: найменування та ідентифікаційний код за ЄДРПОУ члена ФБ; місцезнаходження, номер телефону, факсу та e-mail члена ФБ; номер, дату видачі та строк дії ліцензії торговця цінними паперами; дату набуття статусу члена ФБ;

- перелік уповноважених представників учасників біржових торгів повинен передбачати щонайменше такі дані: прізвище, ім'я, по батькові представника; найменування члена фондової біржі або учасника біржових торгів, якого він представляє; найменування та дату видачі документа, на підставі якого представнику надано право укладати біржові угоди; строк повноважень представника, який не може перевищувати строку дії сертифіката фахівця з торгівлі цінними паперами, отриманого в установленому законодавством порядку;

VIII. Котирування цінних паперів та оприлюднення їх біржового курсу:

ФБ повинна затвердити порядок котирування цінних паперів та інших фінансових інструментів за технологіями проведення торгів, у тому числі з застосуванням електронної системи торгів, порядок визначення біржового курсу цінних паперів; біржовий курс цінних паперів, визначений за результатами біржових торгів, підлягає обов'язковому оприлюдненню на власному веб-сайті фондової біржі (у цілодобовому режимі), а також може бути оприлюднений у періодичному друкованому виданні фондової біржі та/або офіційному друкованому виданні ДКЦПФР;

біржова угода не може укладатися за заявками, які подає один учасник біржових торгів.

IX. Розкриття інформації про діяльність фондової біржі та її оприлюднення:

ФБ зобов'язана оприлюднювати та надавати ДКЦПФР таку інформацію: а) перелік торговців цінними паперами, допущених до укладення договорів купівлі-продажу цінних паперів на фондовій біржі; б) перелік цінних паперів, які пройшли процедуру лістингу; в) обсяг торгівлі цінними паперами (кількість цінних паперів, загальну вартість укладених договорів, курс цінних паперів щодо кожного емітента окремо) за період, установлений ДКЦПФР; оприлюднення такої інформації обов'язково здійснюється на власному веб-сайті ФБ (у цілодобовому режимі), а також інформація може бути оприлюднена в періодичному друкованому виданні ФБ та/або офіційному друкованому виданні ДКЦПФР;

ФБ може оприлюднювати додаткову інформацію, що стосується результатів торгів і показників, які характеризують кон'юнктуру ринку;

ДКЦПФР встановлює періодичні порядок та форму подання ФБ інформації та здійснює контроль за розкриттям цієї інформації;

ФБ зобов'язана зберігати документи щодо оголошених заявок, укладених біржових угод і виконаних біржових контрактів не менше п'яти років;

для забезпечення виконання функцій державного представника ФБ повинна забезпечити за допомогою відповідних технічних засобів у режимі реального часу доступ до інформації про хід біржових торгів; робоче місце державного представника на фондовій біржі має забезпечувати постійну безперервну роботу протягом торговельного дня;

X. Розв'язання спорів між членами ФБ та іншими особами, які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством:

- ФБ повинна забезпечити безперервний контроль: за цінами на цінні папери та інші фінансові інструменти, організацією та проведенням біржових торгів, дотриманням вимог лістингу та делістингу цінних паперів; допуском членів ФБ та інших осіб до біржових торгів; котируванням цінних паперів та оприлюдненням їх біржового курсу; розкриттям інформації про діяльність ФБ та її оприлюдненням; дотриманням членами ФБ та іншими особами, які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством, правил ФБ;

- ФБ повинна запобігати укладанню нестандартних біржових угод;

Порядок розв'язання спорів між членами ФБ та іншими особами, які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством, має визначати: порядок створення та функціонування відповідного органу ФБ, який уповноважений вирішувати спори; порядок розгляду спорів;

ФБ забезпечує контроль за дотриманням членами ФБ, учасниками біржових торгів та емітентами, цінні папери яких унесені до біржового реєстру, правил ФБ;

- ФБ у разі порушення правил ФБ вживає заходів щодо усунення порушень, застосовує санкції до порушників, а також протягом п'яти робочих днів повідомляє

- ДКЦПФР про виявлені порушення та застосовані санкції.

XI. Накладення санкцій за порушення правил ФБ:

- порядок накладення санкцій за порушення правил ФБ членами ФБ та іншими особами, які, відповідно до законодавства, мають право брати участь у торгах, повинен містити: порядок створення та повноваження відповідного органу ФБ, уповноваженого накладати санкції; види санкцій за порушення правил ФБ; порядок та підстави накладення санкцій; вимоги до поширення інформації щодо застосованих санкцій; порядок оскарження накладених санкцій.

XII. Вимоги до проведення заходів з фінансового моніторингу:

- ФБ зобов'язана розробити і затвердити правила проведення фінансового моніторингу та програми його здійснення з урахуванням вимог законодавства України у сфері запобігання та протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом;

ФБ призначає працівника, відповідального за проведення фінансового моніторингу;

ФБ зобов'язана здійснювати заходи, спрямовані на виявлення фінансових операцій, що, відповідно до вимог законодавства України, підлягають фінансовому моніторингу, та проводити їх реєстрацію відповідно до вимог законодавства, в тому числі проводити ідентифікацію особи, яка здійснює фінансову операцію, що підлягає фінансовому моніторингу, а також особи, від імені якої здійснюється фінансова операція або яка є вигодоодержувачем;

- надання уповноваженому органу виконавчої влади з питань фінансового моніторингу інформації про фінансові операції, що підлягають фінансовому моніторингу, здійснюється згідно з вимогами законодавства;

- документи, які стосуються ідентифікації осіб, якими здійснено фінансову операцію, що підлягає фінансовому моніторингу, та всю документацію про здійснення фінансової операції ФБ зберігає протягом п'яти років після проведення такої фінансової операції;

- ФБ зобов'язані сприяти представникам уповноваженого органу в проведенні аналізу фінансових операцій, що підлягають фінансовому моніторингу, та ДКЦПФР у виконанні функцій регулювання та нагляду за дотриманням вимог Закону України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом».

Контрольні запитання

1. У чому полягає особливість правового становища бірж як господарських організацій?

2. Які функції виконують біржі?

До якого виду господарських організацій (за критерієм організаційно-правової форми) належать біржі - унітарного типу чи корпоративного типу? Обґрунтуйте відповідь.

Які нормативно-правові акти регулюють біржову діяльність?

Відповідно до якого критерію (критеріїв) можна класифікувати біржі?

На підставі яких документів (установчих та внутрішніх) функціонують біржі?

У чому специфіка правового становища товарної біржі?

За якою ознакою (ознаками) можна класифікувати товарні біржі?

В якому порядку набувається статус члена товарної біржі?

Які види контрактів укладаються на товарній біржі?

11. Чим характерний порядок проведення торгів на товарній біржі?

12. Чи існує спеціальний порядок розгляду спорів на товарній біржі?

Чим відрізняються фондові біржі від товарних?

Яку організаційно-правову форму має фондова біржа?

В якому порядку здійснюється державна реєстрація фондової біржі?

За якого моменту фондова біржа набуває право здійснювати функції організатора торгів на фондовому ринку (ринку цінних паперів)?

Чим викликане державне регулювання діяльності фондових бірж? Який державний орган виконує ці функції щодо фондових бірж?

Яким вимогам повинні відповідати засновники та учасники фондової біржі?

Яка кількість учасників фондової біржі є мінімальною?

Чи є зменшення кількості учасників фондової біржі підставою для її припинення?

За яких умов фондова біржа може бути створена однією особою?

Чи є фондова біржа суб'єктом господарювання? Аргументуйте свою відповідь.

Размещено на Allbest.ru