Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Минобрнауки России

РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина

Курсовая работа

Тема:

Аренда и лизинг как современные источники формирования основных средств организаций



Содержание

• Введение
• Глава 1. Аренда и лизинг как современные источники формирования основных средств организаций
• 1.1 Общая теория договора аренды. Виды аренды: по объектам договора, по виду договора, по признаку изменения права собственности, по срокам аренды
• 1.2 Лизинг как вид инвестиционной деятельности. Виды лизинга и их характеристика. Классификация лизинговых сделок
• Глава 2. Сравнительный анализ договоров аренды и лизинга
• 2.1 Преимущества и недостатки аренды и лизинга
• 2.2 Аренда и лизинг в деятельности компаний ТЭК
• 2.3 Сравнительный анализ аренды и лизинга, их влияние на финансовые результаты деятельности компаний
• 2.4 Пример расчетов лизинговых платежей
• Глава 3. Значение арендной платы и лизинга в деятельности компании
• 3.1 Использование арендной платы и лизинга в коммерческих операциях
• 3.2 Экономическая эффективность аренды и лизинга
• 3.3 Факторы, влияющие на развитие лизинга
• Заключение
• Список использованных источников


Введение

В современных экономических условиях возрастающая неопределенность способствует развитию различных видов предпринимательской деятельности, включая и инвестиционные. Экономические развитые страны, пытаясь выйти из кризиса, вводят инвестиционные программы и решают проблемы резкого увеличения конкурентоспособности. В то же время, использование различных форм экономической деятельности, таких как аренда и лизинг, представляет собой временную форму пользования имуществом в жизненно важных отраслях экономики, а также создание условий для привлечения капитала в наиболее важные отрасли. Так, например, операции по лизингу, направленные на перемещение интересов предприятий из сферы материального производства в сферу реального производства, являются традиционными для многих компаний. Разновидности лизинговых и арендных отношений позволяют не только повысить инвестиционную активность предприятия, а также улучшить финансово-экономические показатели за счет сокращения избыточных запасов и увеличения скорости выполнения продукции. В современных экономических условиях, когда большинство предприятий сталкивается с неплатежами и высокими ценами на продукцию, предприятиям приходится выживать и развиваться, что является актуальной темой данного обзора.

Целью курсовой работы является исследование аренды и лизинга и их значение для деятельности предприятия.

Задачи:

- рассмотреть аренду и лизинг, как современные источники формирования основных средств организаций;

- провести сравнительный анализ договоров аренды и лизинга;

- выявить значение арендной платы и лизинга в деятельности компании.

Глава 1. Аренда и лизинг, как современные источники формирования основных средств организаций

1.1 Общая теория договора аренды. Виды аренды: по объектам договора, по виду договора, по признаку изменения права собственности, по срокам аренды

Договор аренды (договор имущественного найма) - это договор, по которому арендодатель (наймодатель) обязуется предоставить арендатору (нанимателю) имущество за плату во временное владение и пользование или во временное пользование. При этом плоды, продукция и доходы, полученные арендатором от использования имущества, являются его собственностью (ст.606 ГК РФ).

Договор аренды - договор консенсуальный, возмездный, двусторонне обязывающий [1, с.70].

Во-первых, договор аренды предполагает безвозмездное временное использование имущества собственником для перепродажи. В частности, данное обстоятельство влияет на юридическую силу договора аренды имущества, в случае перехода права собственности арендатора к арендодателю (статья 609 ГК РФ), а также на право собственности арендатора на него (ст. 623 ГК).

В-вторых, по своему характеру договор аренды можно отнести к окончательным соглашениям, которые заключаются между сторонами с учетом всех его существенных условий.

В-третьих, имущественный найм является двусторонним обязательственным договором, в котором каждая из сторон имеет право и обязанности по отношению друг к другу.

В-четвёртых, аренда является договором безвозмездного пользования имуществом. Возмездность здесь выражается в том, что арендатор выполняет свое обязательство по оплате арендных платежей, которое не ограничено только денежными средствами.

В-пятых, арендный договор опосредствует протекающие отношения между сторонами. По своему характеру правомочия могут быть направлены на временное или постоянное владение имуществом либо только на временное использование. Из пяти видов договоров аренды, перечисленных в ГК РФ, лишь один договор аренды зданий или сооружений может заключаться на временное использование имущества. Другие виды договоров аренды заключаются для временного пользования имуществом. Объем предоставляемых прав может быть различным, в зависимости от того, каковы обязанности арендатора по отношению к полученному имуществу, а также на механизм прекращения договора аренды [4].

Отдельные виды договора аренды:

1. Договор проката. Это договор, по которому, арендодатель, который осуществляет сдачу имущества в аренду в качестве постоянной предпринимательской деятельности, обязывается предоставить арендатору движимое имущество за плату во временное владение и пользование.

2.Договор аренды транспортного средства - соглашение, по которому арендатору за плату предоставляется ТС во временное владение и пользование. Предоставление транспорта в аренду осуществляется с оказанием арендодателем услуг по его техническому обслуживанию и управлению (аренда ТС с экипажем) или без оказания таких услуг (аренда ТС без экипажа) [5].

3. Договор аренды зданий и сооружений - это самостоятельный вид гражданско-правового договора, в соответствии с которым одна сторона (арендодатель) обязуется предоставить другой стороне (арендатору) имущество во временное владение и (или) пользование на определенный срок за плату. Субъекты договора зданий и сооружений - это арендатор и арендодатель [6].

4. Договор аренды предприятия - договор, по которому арендодатель обязуется предоставить арендатору предприятие как единое целое за плату во временное владение и пользование, а арендатор обязуется уплачивать обусловленную арендную плату.

Предметом договора выступает предприятие в целом как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности.

5. Договор финансовой аренды (лизинга). Договор финансовой аренды (лизинга) - это соглашение, в котором лизингодатель обязуется приобрести и передать лизингополучателю имущество во временное владение и пользование. Имущество, а также его продавца должен выбрать лизингополучатель. Это следует из абзаца 1 статьи 665 ГК и абзаца 3 статьи 2 Закона от 29.10.1998 №164-ФЗ.

6. Договор найма жилого помещения - это соглашение между собственником жилплощади и любым другим человеком о том, что владелец квартиры разрешает постороннему в ней проживать за определенную плату.

7. Договор коммерческого найма - это соглашение, по которому наймодатель передает нанимателю жилое помещение без ограничения размеров за договорную плату во временное пользование и владение, а наниматель обязуется использовать его в соответствии с назначением и своевременно выполнять обязанности по договору.

8. Договор социального найма - договор на право пользования жильем. Предметом договора могут быть помещения (квартира, жилой дом), находящиеся в государственной или муниципальной собственности, передаваемые гражданам бессрочно и на безвозмездной основе (при условии своевременной выплаты платы за пользование и содержание помещения).

1.2 Лизинг как вид инвестиционной деятельности. Виды лизинга и их характеристика. Классификация лизинговых сделок

Лизинг в соответствии со ст.2 Федерального закона РФ «О лизинге» - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая сделка - это совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Иными словами, по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Сама по себе идея лизинга далеко не нова. Сущность лизинговой сделки была известна и во времена Аристотеля. Так, именно у него один из трактатов назван: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Другими словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно иметь право пользоваться каким-либо имуществом, чтобы получать доход [2].

Рисунок 1. Виды лизинга



Как следует из схемы, в зависимости от формы организации, техники проведения сделки и по составу участников различают прямой, косвенный и возвратный лизинг.

По признаку продолжительности сделки выделяют два основных вида лизинга: оперативный и финансовый. Эта классификация возможна параллельно с разбивкой лизинга по конкретным срокам действия на следующие его типы (см. п.2 ст.7 Закона «О лизинге»):

* долгосрочный - лизинг сроком три и более лет;

* среднесрочный - лизинг сроком от полутора до трех лет;

* краткосрочный - лизинг сроком менее полутора лет.

По следующему признаку классификации, по комплексности сервисного обслуживания арендатора выделяют «чистый» и «мокрый» лизинг (при этом «мокрый» лизинг представляется как лизинг с полным или неполным набором услуг), а также генеральный лизинг.

По объекту сделок различают лизинг движимого имущества (станки, транспортные средства, различное оборудование и т.д.) и лизинг недвижимости.

В зависимости от условий амортизации используемого имущества выделяется лизинг с полной и неполной амортизацией.

По отношению к определенным размерам и границам рынка выделяются внутренний (все участники сделки из одной страны) и внешний (международный) лизинг, если хотя бы одна из сторон является иностранной или все участники принадлежат разным странам, либо кто-то из них имеет совместный капитал с зарубежной фирмой.

По составу лизингового платежа на практике различают денежный, компенсационный и смешанный лизинг [3, c.106].

Договор лизинга классифицируют следующим образом:

В зависимости от срока выделяют краткосрочный (до 1,5 лет) лизинг, среднесрочный (от 1,5 до 3 лет) и долгосрочный (более 3 лет).

В зависимости от стоимости оборудования лизингового договора различают мелкий (предметом которого выступают, например, компьютеры, системы безопасности, телефонные станции); стандартный (заключается обычно в отношении мини-пекарен, заводов по разливу воды и т.п.); крупный лизинг (в отношении самолетов, морских судов).



Глава 2. Сравнительный анализ договоров аренды и лизинга

2.1 Преимущества и недостатки аренды и лизинга

Преимущества и недостатки аренды

Преимущества для арендатора:

Аренда позволяет решать проблемы с денежными средствами, потому что при аренде помещение происходит финансирование до 100% стоимости арендованного актива. Банковские кредиты обычно ограничиваются 80% стоимости актива. При аренде можно договориться о фиксированной процентной ставке, банки же в основном предлагают плавающие процентные ставки.

Операционная аренда позволяет арендатору получить финансирование вне балансового отчета в тот момент, когда существуют долговые ограничения.

Если предприятие использует оборудование, изготовление которого происходит только на заказ и в течение продолжительного времени, арендовать такое же готовое оборудование становиться очень выгодным.

Также удобно брать в аренду те активы, которые невыгодно иметь постоянно в использовании.

Если предприятие покупает основные средства, то для него всегда встает проблема устаревания актива и высокотехнологического оборудования, поэтому аренда на короткий срок в этом случае позволяет пользоваться самыми новейшими технологиями.

Аренда также дает преимущества при уменьшении налогооблагаемой базы налога на прибыль, налога на имущество, НДС.

Для арендодателя:

Производители, дилеры и дистрибьюторы промышленного оборудования, транспортных средств и т.д. часто используют аренду для увеличения сбыта.

Напомним, что в России под финансовой арендой мы привыкли понимать лизинг.

Для банков и лизинговых компаний:

Предоставление в аренду своих основных средств служит либо основным видом финансовых услуг, либо дополнительным.

Недостатки:

При 100% финансировании арендованных активов процентные платежи могут быть выше, чем проценты по кредиту.

Если необходимо оборудование только в определенный сезон, нет гарантий того, что оборудование будет доступно тогда, когда потребуется. При этом арендодатель может устанавливать предельные арендные процентные ставки.

Краткосрочная аренда защищает от устаревания оборудования, но при этом плата за краткосрочную аренду обычно превышает плату за более долгосрочную аренду (арендодатель компенсирует так риск возможного устаревания).

Арендодатель может понести риск убытка при повышении процентной ставки, если он для своих арендаторов назначает фиксированную ставку [7].

Преимущество лизинга:

В лизинге сначала лизингополучатель получает имущество в пользование, а потом в собственность, при этом не оплачивает сразу крупные суммы из собственных средств. В отличие от кредита, лизинг можно получить, не внося залог. Но для лизингодателя предмет лизинга может быть (единственным возможным) залогом, под который лизинговая компания может получить кредит в банке для совершения лизинговой сделки. Пользование корпоративным транспортом не создавая автохозяйство, при этом списание всех затрат по эксплуатации относятся на себестоимость. Если это указано в лизинговом договоре, лизингополучатель может обязать лизинговую компанию: если предмет лизинга - транспортное средство, осуществить оформление в ГАИ Осуществить регистрацию недвижимости в ФРС Страхование. По договоренности сторон страховые взносы может оплачивать как лизингополучатель, так и лизингодатель. Расчёт части налогов в бухгалтерии. Эти услуги, согласно договору, могут оплачиваться, а могут делаться бесплатно. Возможность закрыть договор раньше по желанию лизингополучателя Защита от рейдерских захватов (особенно актуально для лизинга недвижимости) и от кредиторов при процедуре банкротства.

Преимущество лизинга по отношению к кредитованию: Залог при лизинге - это предмет лизинга, а при кредитовании необходима сумма не меньше суммы кредита на 30-50%; Ускоренная амортизация: При помощи ускоренной амортизации уменьшаются платежи по налогу на имущество после завершения сделки, т. к. при ее применении остаточная стоимость основных средств будет быстрее уменьшаться, чем при начислении амортизации обычным методом; уменьшает платежи по налогу на прибыль, за счет увеличения размера амортизационных отчислений предмета лизинга; также при помощи ускоренной амортизации по окончании договора лизинга его остаточная и выкупная цена будет минимальной или нулевой. При кредитовании ускоренная амортизация не используется; при кредитовании на себестоимость относятся только проценты по кредиту в пределах ставки ЦБ РФ, умноженной на коэффициент 1,1. При лизинге на себестоимость относятся все лизинговые платежи (не относятся на себестоимость только выкупные платежи). Как правило, срок кредитования меньше, чем срок лизинга. При кредитной операции нельзя в состав затрат включить все сопутствующие затраты, а при осуществлении лизинговой сделки это возможно.

Таким образом на сопутствующие затраты будет рассрочка.

Преимущество лизинга по отношению к аренде: в отличие от аренды после выплаты лизинговых платежей предмет лизинга переходит в собственность. Лизинговые платежи фиксируются на весь период действия договора, соответственно для лизингополучателя не имеет значение рост цен и рост арендных ставок, а также изменение курсов валют. Гарантии защиты прав лизингополучателя: регистрация договоров в Росреестре или ГАИ (для недвижимости и автотранспорта соответственно).

Недостатки лизинга: Предмет лизинга - собственность лизинговой компании до момента, пока не будут выплачены все лизинговые платежи. Если за лизингополучателем числится задолженность от двух периодов платежей лизингодатель имеет право изъять предмет лизинга, но с возвратом перечисленных выкупных платежей. Сложность организации Стоимость лизинговой сделки для лизингополучателя больше, чем цена, которую он бы оплатил при покупке. Если оборудование, являющееся предметом лизинга, вышло из строя, платежи также производятся, независимо от состояния оборудования. В лизинге много как положительных, так и отрицательных сторон. По сравнению с кредитованием у лизинга много преимуществ, но несмотря на это для каждой организации выгоднее свои способы финансирования. Во многом это зависит и от самого предмета лизинга, срока его эксплуатации, окупаемости и спроса. Также, в настоящее время рынок лизинговых услуг невелик, особенно на специализированную технику, соответственно выбор условий договора небольшой, но для многих компаний выгодно приобретать оборудование именно при помощи лизинговой сделки [8].

2.2 Аренда и лизинг в деятельности компаний ТЭК

Большинство нефтегазовых компаний сегодня испытывают острую потребность в расширении парка современных буровых установок и увеличении потребляемой энергомощности. Очевидно, что дальнейшее развитие отрасли невозможно представить без последовательной модернизации и обновления основных фондов.

По данным маркетингового агентства РБК.research сегодня почти 80% буровых установок, работающих на территории России, выработали свой ресурс. Около половины существующего парка эксплуатируется более 20 лет и требует немедленной замены.

Дополнительную сложность этому процессу, с одной стороны, придают российские горно-геологические и климатические условия. Они вынуждают компании использовать специализированные буровые установки, ограничивают применение традиционных конструкций и, как следствие, повышают энергопотребление.

С другой стороны, значительным препятствием на пути обновления производственных фондов добывающих компаний сегодня являются санкции, введенные рядом западных стран, которые действуют в отношении импортного нефтегазового оборудования. При этом его доля в отдельных сегментах сейчас превышает 70%.

Сегодня почти 80% буровых установок, работающих на территории России, выработали свой ресурс. Около половины существующего парка эксплуатируется более 20 лет и требует немедленной замены.

В сложившихся условиях стратегическое значение приобретает реализация государственных программ, направленных на импортозамещение и развитие собственных производственных мощностей, а также использование нефтегазовыми компаниями эффективных инструментов финансирования.

Инструмент обновления

Одним из таких финансовых инструментов является лизинг, который уже успел доказать свою эффективность на российском рынке. Он позволяет предприятиям, не имеющим возможности быстро обновить производственные фонды за счет собственных средств, получить новую технику с минимальными вложениями. Помимо этого, лизинг оборудования позволяет минимизировать риски при крупных инвестициях в производство, получить долгосрочное финансирование, пополнить оборотные средства с помощью возвратного лизинга, а также в целом снизить налоговую нагрузку на бизнес.

Главное - выбрать надежного партнера, обладающего необходимыми компетенциями в нефтегазовой отрасли. Так компания Газпромбанк Лизинг, входящая в Группу Газпромбанка, уже много лет является одним из лидеров рынка лизинга. Стратегической задачей компании в рамках является поддержка отечественного производителя и развитие отечественного машиностроения.

Поэтому среди основных партнеров Газпромбанк Лизинга ведущие российские производители энергетического и нефтегазового оборудования - «Группа ОМЗ», «Уралмаш НГО Холдинг», «РЭП Холдинг», «КамАЗ» и другие. В рамках поддержки нефтегазовых проектов Газпромбанк Лизинг на сегодняшний день уже профинансировал более ста единиц бурового оборудования отечественного производства.

Мобильное энергоснабжение

Кроме того, Газпромбанк Лизинг совместно с компанией «Орион» успешно реализует проект сдачи в аренду энергетического оборудования, специально произведенного одним из ключевых энергомашиностроительных предприятий России - «РЭП Холдинг».

По мнению экспертов, сегодня рынок генераторов мощностью выше 1 МВт морально и физически устарел почти на 70%. В свою очередь, число новых и новейших генераторов последнего поколения составляет меньше трети. На этом фоне совместное предложение Газпромбанк Лизинга и компании «Орион» более, чем актуально.

Дизельные электростанции, которые предоставляют в аренду Газпромбанк, выгодно отличаются от техники других арендодателей энергоустановок. В первую очередь, своей новизной и качеством исполнения, что обеспечивает их эффективность и надежность. Благодаря этому компании-арендаторы минимизируют свои риски простоя из-за сбоев работы оборудования.

В настоящее время мобильные энергокомплексы Газпромбанк Лизинга уже обеспечивают эффективную работу ряда объектов нефтегазовой отрасли. В частности, осуществляют бесперебойную подачу электроэнергии при разработке месторождений в Ханты-Мансийском автономном округе, Оренбургской, Самарской областях, Республике Башкортостан, других регионах России, а также в Казахстане [9].

договор аренда лизинговый инвестиционный сделка

2.3 Сравнительный анализ аренды и лизинга, их влияние на финансовые результаты деятельности компаний

Отличия лизинга от аренды

1. Если в случае аренды договор является двусторонним и заключается между арендатором и арендодателем, то в случае лизинга в сделке участвуют три стороны: продавец предмета лизинга, лизингополучатель и лизингодатель.

2. Если предметом лизинга является квартира, лизингополучатель должен взять на себя полностью обслуживание и поддержание состояния предмета лизинга (сюда входит проведение косметического или капитального ремонта). Если речь идёт об аренде, в большинстве случаев арендатор по завершении договора должен будет вернуть собственнику квартиру в том же состоянии, в котором она находилась перед началом аренды.

3. Объектом договора лизинга не могут выступать земельные участки, природные объекты, государственное имущество. Арендовать можно практически что угодно (исключением являются водоёмы, не занесённые в реестр водных ресурсов).

4. Договор аренды может быть бессрочным и заключаться устно. Договор лизинга должен быть заключён письменно на конкретный срок.

Для предприятия лизинговая сделка может иметь как преимущества, так и недостатки.

1. Важным позитивным моментом лизинга является то, что полное финансирование инвестиционной операции позволяет приобретать дорогостоящие активы без отвлечения значительных объемов средств из хозяйственной деятельности.

2.Так как предмет лизинга при достаточной ликвидности может одновременно выступать в качестве залога, значит предприятию гораздо проще получить активы по лизингу, чем ссуду на их приобретение, Получение активов по лизингу для предприятия является более гибким источником, чем ссуда, так как в этом случае обеим сторонам договора предоставляется возможность выработать удобную схему выплат.

3. Так как лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя, это в значительной степени снижает налогооблагаемую прибыль предприятия.

4. В связи с тем, что полученные активы не числятся у лизингополучателя на балансе, это освобождает предприятие от уплаты налога на это имущество.

5. В свою очередь, фактором лизинговой сделки, который может негативно отразиться на финансовой деятельности предприятия, является обязательность внесения платежей в установленные сроки, независимо от состояния оборудования и результатов хозяйственной деятельности.

6. Предприятие должно учитывать степень изношенности оборудования и допустимый срок его эксплуатации, так как в некоторых отраслях оборудование может устареть раньше, чем закончится срок действия лизингового договора.

Таким образом, при определении финансовых результатов лизинговой сделки выявляется доминирующее преимущество положительных факторов для развития и деятельности предприятия.

2.4 Пример расчетов лизинговых платежей

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

Расчет лизинговых платежей целесообразно осуществлять поэтапно.

1. Рассчитывают размер лизинговых платежей по годам, охватываемым договором.

2. Рассчитывают общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумму платежей по годам.

3. Рассчитывают размер лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, методами начисления и способами уплаты [10].

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (1)

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

Если лизингодатель не является плательщиком НДС в соответствии с действующим налоговым законодательством, то в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателя, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле

АО = БС x На АО = (2) 100



где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн руб.;

На - норма амортизационных отчислений, %.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном в ПБУ 6/01 "Учет основных средств".

Норма амортизационных отчислений рассчитывается исходя из срока полезного использования объекта, который определяется организацией самостоятельно при принятии объекта к бухгалтерскому учету.

Срок полезного использования объекта основных средств может определяется исходя из срока аренды, ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта и т.п.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле

КР x СТк ПК = (3) 100

где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн руб.;

СТк - ставка за кредит, % годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или со среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

Q x (OCн + OCк) КРt = (4) 2

где КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1;

OCн и OCк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн руб.

Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю

Комиссионное вознаграждение (КВ) может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле

КВt = p x БС, (5а)

где p - ставка комиссионного вознаграждения, % годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - то же, что и в формуле (2), или по формуле

ОСн + ОСк СТв КВt = (5б) 2 100

где ОСн и ОСк - то же, что и в формуле (4);

Ств - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле

(Р + Р + ... Рn) ДУт = (6) Т



где ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн руб.;

Р, Р, ..., Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн руб.;

Т - срок договора, лет.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга.

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле

Вt x СТn НДСt = (7) 100

где НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн руб.;

СТn - ставка налога на добавленную стоимость, %.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Вт = АОt + ПКt + КВt + Дуt. (8)

Примечание. Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

Расчет размеров лизинговых платежей при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью

Расчет размера ежегодного лизингового платежа, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле

ЛВг = ЛП : Т, (9)

где ЛВг - размер ежегодного лизингового платежа, млн руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового платежа, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле

ЛВк = ЛП : Т : 4, (10)

где ЛВк - размер ежеквартального лизингового платежа, млн руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).

Расчет размера ежемесячного лизингового платежа, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле

ЛВм = ЛП : Т : 12, (11)

где ЛВм - размер ежемесячного лизингового платежа, млн руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).

Пример расчета лизинговых платежей

Пример 1

Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга

Условия договора:

Стоимость имущества - предмета договора - 72 млн руб.

Срок договора - 2 года.

Срок полезного использования объекта - 6 лет.

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на

приобретение имущества, - 12% годовых.

Величина использованных кредитных ресурсов - 72 млн руб.

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 10% годовых.

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего - 4 млн руб., в том числе:

- оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества - 1,5 млн руб.;

- командировочные расходы - 0,5 млн руб.;

- обучение персонала - 2 млн руб.;

- ставка налога на добавленную стоимость - 18%.

Лизинговые платежи осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

Рисунок 2. Расчет среднегодовой стоимости имущества

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам

1-й год:

АО = 72 : 6 лет = 12 млн. руб.

ПК = 66 млн руб. x 12% : 100% = 7,92 млн руб.

КВ = 66 млн руб. x 10% : 100% = 6,6 млн руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) млн руб. : 2 года= 2,0 млн руб./год.

В = (12 + 7,92 + 6,6 + 2,0) млн руб. = 28,52 млн руб.

НДС = 28,52 млн руб. x 18% : 100% = 5,1336 млн руб.

ЛП1 = (12 + 7,92 + 6,6 + 2,0 + 5,1336) млн руб. = 33,6536 млн руб.

2-й год:

АО = 72 млн руб. : 6 лет = 12 млн руб.

ПК = 54 млн руб. x12% : 100% = 6,48 млн руб.

КВ = 54 млн руб. x 10% : 100% = 5,4 млн руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) млн руб. : 2 года = 2,0 млн руб./год.

В = (12 + 6,48 + 5,4 + 2,0) млн руб. = 25,88 млн руб.

НДС = 25,88 млн руб. x 18% : 100% = 4,6584 млн руб.

ЛП2 = (12 + 6,48 + 5,4 + 2,0 + 4,6584) млн руб. = 30,5384 млн руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП1 + ЛП2 = 33,6536 + 30,5384 = 64,192 млн руб.

Размер лизинговых взносов:

64,192 млн руб. : 2 года : 4 квартала = 8,024 млн руб./квартал.

3. График уплаты лизинговых платежей (по 8,024 млн руб.):

01.01.2006, 01.04.2006, 01.07.2006, 01.10.2006, 01.01.2007, 01.04.2007, 01.07.2007, 01.10.2007.

4. Состав затрат лизингополучателя

Рисунок 3. Состав затрат лизингополучателя



Глава 3. Значение арендной платы и лизинга в деятельности компании

3.1 Использование арендной платы и лизинга в коммерческих операциях

Бухгалтерские записи по движению основных средств, связанные с операционной арендой, признание доходов в виде арендных платежей и расходов в виде амортизации будут выглядеть следующим образом:

1. Дебет 01с/с «Основные средства в аренде» Кредит 01с/с «Основные средства в организации»- отражена передача объекта ОС в операционную аренду;

2. Дебет 02 «Амортизация ОС в организации» Кредит 02 «Амортизация ОС в аренда»- отражена сумма амортизации по переданному в операционную аренду ОС;

3. Дебет 76 Кредит 91/1 (или Дебет 62 Кредит 90) - признан доход от сдачи имущества в аренду, равномерно в течение срока действия договора аренды (как правило, ежемесячно)

4. Дебет 91/2 Кредит 68 НДС (или Дебет 90/3 Кредит 68 НДС) -начислен НДС с арендного платежа.

Ежемесячно в течение срока действия договора аренды начисляем амортизацию по объекту основных средств и, если есть, признаем другие расходы.

А вот если арендодатель классифицировал объект аренды, как финансовый, то порядок действий у арендодателя совсем другой.

В этом случае арендодатель признает инвестицию в аренду в качестве актива на дату предоставления предмета аренды.

Инвестиция в аренду оценивается в размере ее чистой стоимости.

Чистая стоимость инвестиции в аренду определяется путем дисконтирования ее валовой стоимости по процентной ставке, при использовании которой приведенная валовая стоимость инвестиции в аренду на дату предоставления предмета аренды равна сумме справедливой стоимости предмета аренды и понесенных арендодателем затрат в связи с договором аренды.

Валовая стоимость инвестиции в аренду определяется как сумма номинальных величин причитающихся арендодателю будущих арендных платежей по договору аренды и негарантированной ликвидационной стоимости предмета аренды.

Однако, в ФСБУ 25 не отражен процесс формирования стоимостной оценки передаваемого предмета аренды при неоперационной (финансовой) аренде до даты предоставления предмета аренды. И этому вопросу посвящена рекомендация БМЦ Р-132/2021-ОК Лизинг «Затраты арендодателя до начала финансовой аренды», где, опираясь на опыт МСФО даются подробные рекомендации. И в частности, «Затраты арендодателя на приобретение предмета аренды и его подготовку к передаче арендатору и к последующему использованию арендатором учитываются применительно к порядку учета капитальных вложений, установленному ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения», и признаются в качестве актива. При этом указанные затраты учитываются обособленно от обычных капитальных вложений, которые по их завершении будут признаны основными средствами арендодателя.

Помимо указанных затрат, арендодатель признает также в качестве актива иные понесенные им затраты, которые непосредственно связаны с выполнением им условий договора и необходимы для выполнения этих условий.

Информация о таком активе представляется в бухгалтерской отчетности в составе информации об инвестициях в аренду. При этом организация должна с учетом существенности раскрыть сумму затрат, если дата предоставления предмета аренды еще не наступила по состоянию на отчетную дату, обособленно от инвестиций в аренду, по которым указанная дата уже наступила.

Организация самостоятельно принимает решение о способе такого раскрытия - путем выделения отдельной строки непосредственно в бухгалтерском балансе либо путем раскрытия указанной информации в пояснениях к бухгалтерскому балансу. При этом организация самостоятельно определяет наименование актива, признанного в соответствии данной Рекомендации, с целью отражения его экономической сущности, например, «Инвестиции в финансовую аренду до начала аренды».

Возникает вопрос: какой счет использовать для отражения инвестиции в аренду? А это уже право выбора самой организации, которое должно быть закреплено в учетной политике. Возможно использование и счета 58 «Финансовые вложения», и счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Чистая стоимость инвестиции в аренду после даты предоставления предмета аренды увеличивается на величину начисляемых процентов и уменьшается на величину фактически полученных арендных платежей.

Проценты, начисляемые по инвестиции в аренду, признаются арендодателем в качестве доходов периода, за который они начислены. Для расчета такого процентного дохода чистая стоимость инвестиции в аренду на начало периода, за который рассчитывается доход, умножается на процентную ставку за такой период, определенную в соответствии с пунктом 33 ФСБУ 25/2018.

Чистая стоимость инвестиции в аренду проверяется на обесценение в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в редакции 2014 года.

Изменение чистой стоимости инвестиции в аренду в связи с изменением оценки негарантированной ликвидационной стоимости предмета аренды учитывается как изменение оценочных значений.

При возврате предмета неоперационной (финансовой) аренды арендодателю такой предмет принимается к бухгалтерскому учету в качестве актива определенного вида исходя из соответствующих условий признания с одновременным списанием оставшейся чистой стоимости инвестиции в аренду.

1. Дебет 76 «Чистая инвестиция в аренду» Кредит 01 (60) - отражена сумма фактических затрат на формирование инвестиции. Счет 01 «Основные средства» используется в том случае, если в финансовой аренде используется собственное основное средство. При приобретении предмета аренды у поставщика, используем счет 60 «Расчеты с поставщиками»;

2. Дебет 76 «Чистая инвестиция в аренду» Кредит 91 (90) - отражен доход от сдачи имущества в финансовую аренду.

На конец первого года аренды бухгалтер начислил проценты:

1. Дебет 76 «Чистая инвестиция в аренду» Кредит 91 (90) - начислен процентный доход;

2. Дебет 51 «Расчетный счет» Кредит 76 «Арендный платеж» - получена арендная плата;

3. Дебет 76 «Арендный платеж» Кредит 76 «Чистая инвестиция в аренду» - начислена арендная плата за текущий период к получению.

Таким образом, в конце срока аренды чистая инвестиция будет полностью погашена за счет уплаты арендных платежей. По условиям договора право собственности на имущество перейдет к арендатору (особенность финансовой аренды). На балансе арендодателя не нужно делать никаких проводок.

Итак, в учете арендодателя все операции, связанные с операционной арендой, учитываются в привычном режиме, а вот операции, связанные с нефинансовой арендой, отражаются в соответствии с новыми правилами. [11]

При учете лизингового имущества на балансе лизингодателя, лизингополучатель принимает полученное имущество на забалансовый счет 001 (Арендованные основные средства).

Начисление лизингодателю лизинговых платежей за период отражается по кредиту счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Задолженность по лизинговым платежам».

При выкупе лизингового имущества лизингополучателем стоимость имущества на дату перехода права собственности списывается с забалансового счета 001 «Арендованные основные средства». Одновременно производится запись по дебету счета 01 «Основные средства» на сумму, равную плановой выкупной стоимости по графику или сумму досрочного выкупа.

НДС по лизинговым платежам принимается у лизингополучателя к вычету в полном объеме. Лизингодатель выставляет счет-фактуры лизингополучателю двух видов: на аванс и на реализацию.

Лизингополучатель имеет право принимать к вычету НДС по лизинговым платежам ежемесячно на основании счетов-фактур на реализацию, получаемых от лизингодателя.

Если лизингополучатель принимает к вычету НДС на основании счет-фактур на аванс, то НДС ему необходимо будет восстановить в том периоде, когда обеспечительный платеж будет зачтен.

Для удобства использованы субсчета, которые можно создать специально для учета операций по лизинговой сделке:

· 76-Л/А - для учета обеспечительного платежа;

· 76-Л/АО - для учета общей величины задолженности по договору лизинга;

· 76-Л/ТП - для учета текущих (лизинговых) платежей;

· 76-Л/В - для учета выкупной стоимости;

· 01-Л - для учета лизингового имущества;

· 02-Л - для учета амортизации по лизинговому имуществу.

3.2 Экономическая эффективность аренды и лизинга

Активное внедрение лизинга в мировой практике было предопределено рядом преимуществ лизинга перед простой ссудой. С позиций интересов лизингополучателя необходимо остановиться на следующих преимуществах:

1. Лизинг предполагает полную (100-процентную) оплату лизингодателем приобретения имущества. При этом лизинговые платежи лизингополучатель начинает осуществлять только после ввода в эксплуатацию имущества. В российской практике такие операции практически отсутствуют в силу ограниченности финансовых ресурсов, которыми располагают лизинговые компании, а также по причине неразвитости законодательных механизмов изъятия собственности в случае нарушения условий договора. Именно поэтому в подавляющем большинстве случаев лизинговые операции в России предусматривают обязательное внесение лизингополучателем денежного платежа (аванса или залога), размер которого колеблется от 5 до 25% стоимости имущества.

2. Договор лизинга позволит значительно более гибко подходить к расчету лизинговых платежей. Возможности применения различных форм лизинговых расчетов позволяют оптимизировать схему лизинговых платежей в части сроков и размеров, максимально приблизив ее к графику получения доходов лизингополучателем.

3. Лизинг способствует более быстрому обновлению основных фондов через возможность использования ускоренной амортизации.

4. Лизинг в сегодняшних российских реалиях является одним из немногих инструментов государственной политики поддержки российского товаропроизводителя. Государство предоставляет ряд налоговых льгот участникам лизинговой сделки.

В России наибольшее распространение получили оперативный и финансовый лизинг. Выгодность лизинга по сравнению с традиционными формами приобретения оборудования может быть выявлена только при рассмотрении экономической стороны лизинга

Лизинг по своему экономическому содержанию относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществленные в материальной и денежной форме, и выплатить вознаграждение.

Общая сумма возмещения инвестиционных затрат (издержек) и сумма вознаграждения представляют собой общую сумму лизингового договора, которая погашается лизингополучателем посредством лизинговых платежей. Вознаграждение лизингодателю, оставляющее часть суммы договора лизинга, включает в себя оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг (при комплексном лизинге).

Сумма вознаграждения лизингодателя, т. е. разница между общей суммой договора и инвестиционными затратами (издержками) представляет собой доход лизингодателя по конкретному договору лизинга. Однако инвестиционные затраты (издержки) - далеко не все расходы, которые несет лизингодатель в процессе осуществления лизинговой деятельности, и, следовательно, доход лизингодателя еще не является его прибылью от осуществления уставной деятельности. Наряду с инвестиционными затратами (издержками), т.е. затратами по каждому конкретному договору, лизингодатель несет расходы, также относящиеся к предпринимательской деятельности, но непосредственно не связанные с осуществлением операций по конкретному договору лизинга и, следовательно, не входящие в сумму лизинговых платежей (например, заработная плата персонала, амортизация основных средств, используемых в процессе осуществления уставной деятельности, и т.д.). Таким образом, прибылью лизингодателя является разница между его доходами и расходами на осуществление основной деятельности, не входящими в сумму лизинговых платежей. [12]

3.3 Факторы, влияющие на развитие лизинга

Перечислим пять наиболее значимых факторов, влияющих на состояние и перспективы развития лизинга. К их числу относятся:

1) экономическая среда;

2) доступность и стоимость капитала;

3) изменения в технологии совершения контрактов;

4) характеристика структурного состояния рынка лизинга;

5) законодательство и регулирование

Рассмотрим влияние каждого из факторов.

Экономическая среда. Экономическая среда оказывает существенное влияние на ликвидность и структуру опционного контракта. Это подразумевает большое значение не только сугубо экономических условий, но и социальных и политических событий. Например, внедрение ресурсосберегающих технологий привело к снижению цен на автомобили и соответственно к падению объемов лизинга. Специалисты считают, что изменение экономической среды является фактором, оказывающим наиболее сильное влияние на лизинговый бизнес.

Доступность и стоимость капитала. Этот фактор оказывает существенное влияние на ликвидность опционного контракта. Рынки всегда содержат премию вследствие асимметричности информации или степени адаптации контракта к потребностям клиентов. Если на рынках распространена информация об эффективно действующих лизингодателях. Эффективными считаются рынки, на которых нет препятствий для конкуренции, в результате чего цены формируются в соответствии с соотношением спроса и предложения. Имеется в виду, что лизингодатели предлагают контракты именно по таким ценам.), т.е. вознаграждают лизингодателей выгодными условиями доступа к финансовым ресурсам и предъявляют претензии, если лизингодатели работают неэффективно.

Изменения в технологии совершения контрактов. Это достаточно влиятельный фактор, и он тесно связан с характером распространения информации на рынке. Использование новых технологий при совершении контрактов может вести к снижению затрат, однако напрямую мало влияет на ликвидность опционов. В конечном счете влияние фактора изменений технологии совершения контрактов имеет место, но оно слабее влияния двух предыдущих факторов.

Характеристика структурного состояния рынке лизинга также является фактором влияния на стоимость контрактов. К числу наиболее влиятельных процессов, происходящих на этом рынке, можно отнести процессы консолидации и партнерского взаимодействия. Вместе с тем указанные процессы пока не привели к существенному изменению состояния конкурентной среды на рынке лизинга. В частности, попытки фирм использовать изменение цены мало влияют на ликвидность опционов, поскольку они немедленно будут отмечены другими участниками рынка и восприняты как отклонение от нормы. Таким образом, данный фактор можно считать в настоящее время менее значимым по сравнению с остальными факторами.

Законодательство и регулирование. Влияние изменений законодательства и методов регулирования является фактором общего действия, поскольку это затрагивает интересы всех участников рынка. В ряде случаев этот фактор вызывает рост стоимости сделки, однако универсальность действующих правил не позволяет отдельным участникам рынка извлекать особые преимущества из этого. Благодаря указанным особенностям данный фактор можно считать наименее влиятельным среди всех отмеченных факторов, оказывающих воздействие на стоимость опционов.



Заключение

В заключение можно сказать, что на сегодняшний день в условиях дефицита денежных средств у большинства предприятий, проблем с банковскими кредитами и высоким риском прямых инвестиций финансовый лизинг - это идеальное решение для эффективного и целенаправленного развития предприятия.

Лизинг, аренда являются важными составляющими инвестиционной политики многих государств. Темпы развития рынка лизинговых услуг в большинстве случаев опережают основные макроэкономические показатели. Не случайно, что объемы и масштабы операций по лизинговым операциям являются одним из показателей развития всей экономики.

Лизинг - это передача прав пользования лизинговым имуществом третьим лицам. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное пользование, с правом выкупа и без него.

Аренда - это процесс передачи прав на имущество одного лица другому на определенный период времени, который основан на официальном договоре.

Быстрое развитие лизинга, аренды обусловлено в первую очередь выгодами для участников хозяйствования.

На протяжении нескольких десятков лет в большинстве развитых стран создаются благоприятные условия для развития лизинговых компаний, которые работают как в пользу поставщиков продукции, а также в интересах потребителей, которым предоставляются дополнительные каналы и рекламные возможности.

В условиях, когда экономика России постепенно выходит из ремиссии, предприятиям приходится искать новые и нестандартные решения. При отсутствии средств для крупных инвестиций в технологическую базу производства многие предприятия сталкиваются с проблемой снижения затрат на обновление основных средств, а также с необходимостью более дешевой инвестиционной деятельности.



Список использованных источников

Литература

1. Гражданское право. Гражданско-правовые договоры: учеб. пособие / Е. Г. Шаблова, О.В. Жевняк; [под общ. ред. Е. Г. Шабловой]; М-во образования и науки Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2018. - 174 с.

2. Финансовое право: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2019. - 606 с.

3. Джуха В.М. Д 42 Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». Ростов н/Д: «Феникс», 1999. - 320 с.

Интернет-источники

4. Виды договоров аренды в Российской Федерации - тема научной статьи по праву читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка. [Электронный ресурс].

5. Документовед - онлайн-сервис регистрации ООО. [Электронный ресурс].

6. Договор аренды зданий и сооружений | Статья в журнале «Молодой ученый». [Электронный ресурс].

...