Зарубежный опыт в поддержке малых инновационных предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Сущность венчурного бизнеса

2. Зарубежный рисковый бизнес

3. Венчурный бизнес в России

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В последние годы широкое развитие получил венчурный бизнес.

Венчурный бизнес трактуется как рисковый бизнес. Это одна из форм технологических нововведений. Венчурный бизнес характерен для коммерциализации результатов научных исследований в наукоемких и в первую очередь в высокотехнологических областях, где получение эффекта не гарантировано и имеется значительная доля риска. Под венчурной фирмой понимается коммерческая научно-техническая фирма, занятая разработкой и внедрением новых и новейших технологий и продукции с не определенным заранее доходом, т.е. с рискованным вкладом капитала.

Предприятия малого бизнеса играют важную роль в развитии инновационного предпринимательства.

Целью данной контрольной работы является рассмотрение венчурного бизнеса в разных странах, в том числе и в России.

1. Сущность венчурного бизнеса

Вемнчурный бимзнес (от англ. venture -- рискованный) -- рискованный научно-технический или технологический бизнес. Венчурный бизнес является производным от науки, фундаментальной и прикладной, и появился на свет как требование экономического развития в качестве недостающего звена между наукой и производством.

Сформировался он впервые в Кремниевой долине в США, и оттуда постепенно распространился с национальными отличиями по всем развитым и крупным развивающимся странам (Китай, Индия, Бразилия и другие).

Венчурный бизнес (кратко -- венчур) имеет особое значение в процессах создания эффективной и конкурентоспособной современной экономики.

Высокие технологии, создаваемые на базе венчура, позволяют стране с «догоняющей экономикой» приблизиться в обозримом будущем по душевым доходам к развитым странам мира.[1]

Венчурный бизнес имеет ряд преимуществ перед другими формами организации инновационного предпринимательства в малом бизнесе, такими, как высокая гибкость, динамизм. Венчурное предпринимательство базируется на принципах разделения и распределения риска, что позволяет авторам идей, не имеющим в достаточном объеме собственных средств, реализовать свои идеи. Формирование и развитие венчурного бизнеса возможно только в благоприятной среде[2].

Венчурные фирмы являются временными организационными структурами, создаваемыми для решения конкретных проблем. Данные организации характеризуются высокой активностью, которая объясняется прямой личной заинтересованностью работников фирмы и партнеров по венчурному бизнесу в успешной коммерческой реализации разработанных идей, технологий, изобретений с наименьшим риском и минимальными затратами времени и средств[3].

К важнейшим факторам, благоприятствующим привлечению венчурных инвестиций в высокотехнологичные предприятия малого бизнеса, относятся:

· политическая и экономическая стабильность в стране;

· благоприятный инвестиционный климат;

· налоговые льготы инвесторам и законодательное их обеспечение;

· надежная защита интеллектуальной собственности как важнейшей составляющей высокотехнологичного малого бизнеса;

· наличие у предприятий малого бизнеса достаточной квалификации и опыта по подготовке четких и экономически привлекательных бизнес-планов;

· надежная защищенность прав акционеров;

· обеспечение ликвидности активов малых высокотехнологичных предприятий;

· наличие достаточно развитой инфраструктуры, в первую очередь финансово-банковской системы и фондового рынка;

· наличие системы посреднических услуг для субъектов венчурного бизнеса;

· наличие рынка капиталов.[2]

Основной сферой распространения венчурных фирм - новейшие быстрорастущие наукоемкие отрасли: электроника; информатика; химия; биоинженерия; средства связи.

Создаются венчурные фирмы на договорной основе и на денежные средства, полученные путем объединения средств, как правило, нескольких юридических или физических лиц (либо и тех и других одновременно), или на вложения и кредиты крупных компаний, банков, частных фондов и государства. Венчурное финансирование представляет собой специальный вид высокого риска, когда прямые инвестиции предоставляются в обмен на долю акций компании, что обосновано лишь верой в успех венчурной деятельности и отсутствием условий для собственных исследований и коммерческой реализации перспективной технологии, а возмещение длительного ожидания инвесторов возможно только при продаже их доли в поддержанном бизнесе. Характерной особенностью инвестирования в венчурный бизнес является вложение финансовых средств без всяких гарантий и материального обеспечения со стороны венчурных фирм[2].

Для создания венчурной фирмы необходимо наличие нескольких условий:

- идеи инновации -- нового изделия, технологии;

- общественной потребности в реализации этой идеи;

- предпринимателя, способного на основе такой идеи организовать новую фирму;

- венчурного «рискового» капитала для финансирования этой фирмы[4].

Венчурные фирмы (рисковые фирмы), как правило, небольшого размера, занятые разработкой научных идей и превращением их в новые технологии и продукты, создаются с целью апробации, доработки и доведения до промышленной реализации «рисковых» инноваций. Современные малые венчурные фирмы представляют собой гибкие и мобильные структуры, которые отличаются очень высокой и целенаправленной активностью, что объясняется в первую очередь прямой личной заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технолгии, объекта, изобретения, причем с минимальными затратами.

Таким образом, можно выделить следующие особенности инвестирования в венчурный бизнес:

- финансовые средства вкладываются без материального обеспечения и гарантий;

- обязательное долевое участие инвестора в уставном капитале;

- средства предоставляются на длительный срок и на безвозмездной основе; активное участие инвестора в управлении фирмой.

Наибольшее значение и распространение венчуры получили в наукоемких отраслях экономики, где они специализируются на проведении научных исследований и инженерных разработок, поскольку на современном этапе роль малого бизнеса в научных исследованиях и разработках существенно возросла. Это связано с тем, что НТР дала мелким и средним внедренческим и высокотехнологичным фирмам современную технику, соответствующую их размерам - микропроцессоры, микроЭВМ, микрокомпьютеры, позволяющую вести производство и разработки на высоком техническом уровне и требующую сравнительно доступных затрат.

Инициаторами такого предприятия чаще всего выступает небольшая группа лиц -- талантливые инженеры, изобретатели, ученые, менеджеры-новаторы, желающие посвятить себя разработке перспективной идее и при этом работать без ограничений, неизбежных в лабораториях крупных фирм, подчиненных в своей деятельности жестким программам и централизованным планам. Такой метод организации исследований позволяет максимально использовать потенциал научных кадров, освобождающихся в этом случае от влияния бюрократии[3].

Венчурная фирма как форма хозяйствования в инновационном потоке выполняет важную связующую роль между фундаментальными исследованиями и массовым производством нового продукта -- промышленностью. В этой «связке» ведущая роль в базисных исследованиях принадлежит крупным передовым фирмам, обладающим значительными финансовыми, материальными и человеческими ресурсами для организации долговременных проектов с большой долей риска и неопределенностью коммерческого результата. В то же время небольшие предпринимательские фирмы играют центральную роль в разработке новых продуктов и в усилении инновационной деятельности уже существующих фирм. Венчурные фирмы доводят научные открытия до промышленной технологии и передают результаты крупным фирмам, организующим массовое производство на основе новых методов[4].

После завершения работ, ради которых созданы венчурные фирмы, они прекращают свою деятельность, либо поглощаются одним из учредителей (крупной фирмой), либо самостоятельно выходят на рынок при благоприятной коммерческой конъюнктуре и конкурентоспособности продажи коммерческих разработок и развивают предпринимательскую деятельность. Обычно при успешной деятельности внутренний венчур превращается в одно из производственных подразделений материнской компании, а его продукция реализуется по сложившимся в компании каналам сбыта.

2. Зарубежный рисковый бизнес

малый бизнес инновационный венчурный

Венчурный бизнес зародился и получил широкое развитие в США. Любой малый инновационный бизнес испытывает недостаток материальных и финансовых ресурсов, слабость научно-технической базы и нуждается в эффективной поддержке со стороны государства. В США разработана и действует комплексная программа государственной помощи малому инновационному бизнесу. Она включает прямое финансирование предприятий малого бизнеса из федерального бюджета, систему контрактного финансирования их министерствами и ведомствами, благоприятные налоговое законодательство и амортизационный климат. Суть венчурного бизнеса в США состоит в том, что инновационные фирмы реализуют свои идеи с помощью средств, предоставляемых инвесторами в обмен на приобретение по льготной цене акций создаваемых компаний.

Весьма своеобразное развитие венчурный бизнес получил в Японии. Термин «венчурный бизнес» появился в японской экономике в середине 70-х годов XX в хотя в других странах, в частности в США, он уже был весьма распространен. В Японии он получил название «бентя-бидзинес».

В чем состоял риск «бентя-бидзинес» в Японии?

Во-первых, его история только начиналась, и было еще мало опыта; во-вторых, люди относились к такому бизнесу с определенной долей недоверия; в-третьих, инициативным предпринимателям, которые хотели заняться «бентя-бидзинес», часто не хватало инвестиций.

Последняя проблема была решена с появлением «бентя-кэпитал» - инвестиционных компаний для этого вида бизнеса. Первой подобной инвестиционной компанией стала Kioto Enterprise Development, которая образовалась в 1972 г. в Киото. В настоящее время в Японии действуют около 100 компаний «бентя-кэпитал». Наглядное представление о реальной силе «бентя-кэпитал» позволяют получить следующие данные. В конце 1997 г. на счетах 55 инвестиционных компаний «бентя-кэпитал» значилось 199 млрд иен, а рост капитала по сравнению с соответствующим периодом 1986 г. составил 30%.

Инвестиции «бентя-кэпитал» направляются в первую очередь в сферу обслуживания, поскольку именно в этой сфере превалирует малый бизнес и здесь можно очень быстро получить отдачу.

Японская модель венчурного бизнеса имеет свои особенности по сравнению с западной моделью. Если западная модель объединяет науку и производство, то японская -- одно производство с другим. Соответственно, если западный венчурный бизнес работает на основе материалов и информации, полученных от научного центра или вуза, то японский главным образом получает материалы и информацию от крупных фирм.

Многие компании организуют одновременно несколько внутренних венчуров (примером может служить корпорация IBM, которая в 1983 г. имела 15 «рисковых» проектов). По ним разрабатывалась и выпускалась на рынок такая продукция, как телекоммуникационное оборудование, новые виды дисплеев и персональные компьютеры, создание и выпуск которых -- наиболее успешный проект внутренних венчуров IBM. Через год после начала практической реализации этого проекта продукция была направлена на рынок, а еще через два года объем ее продаж составил 2,5 млрд долл. К этому моменту внутренний венчур превратился в крупнейшее производственное подразделение корпорации.

Наибольшее распространение венчурное предпринимательство получило в США. По своим объемам американский рынок «рискового» капитала значительно превосходит западно-европейский и японский. Так, к середине 80-х гг. кумулятивная сумма инвестиций в японские венчурные фирмы составляла 2,6 млрд долл. США, а в Соединенных Штатах она достигала 24 млрд долл. Результатом деятельности венчуров стали такие изделия, как целлофан, шариковая авторучка, вертолет, турбореактивный двигатель, застежка «молния», кинескоп, инсулин, цветная фотосъемка и фотопечать, ксерография, микропроцессор и многое другое. В США венчурный бизнес сосредоточен в наиболее наукоемких отраслях -- в производстве полупроводников, компьютеров, программного обеспечения, искусственного интеллекта. В Западной Европе значительный рынок венчурного капитала возник в 70-х гг. и стал быстро развиваться в Голландии, Германии, Италии и других странах.

Организационная структура типичного западного венчурного института выглядит следующим образом. Он может быть либо создан как самостоятельная компания, либо существовать в качестве незарегистрированного образования как ограниченное партнерство (нечто вроде «полного» или «коммандитного» товарищества, используя российскую юридическую терминологию)[2].

3. Венчурный бизнес в России

В современных условиях в России созданы все необходимые предпосылки для развития венчурного предпринимательства: относительно развит рынок ценных бумаг, возрастает проникновение зарубежных фирм на российский рынок интеллектуальной собственности. Это проникновение имеет не только характер прямой экспансии, но и форму инвестирования в отечественные инновационные проекты.

Одной из предпосылок для развития венчурного предпринимательства стала скрытая приватизация государственной интеллектуальной собственности переход сотрудников государственных предприятий и научно-исследовательских организаций в малый инновационный бизнес. К этому еще необходимы: более благоприятный инвестиционный климат; наличие законодательной базы, создающей оптимальные условия для научно-технического прогресса и развития экономики; льготное налогообложение, стимулирующее развитие высокотехнологичного производства конкурентоспособных товаров. Наконец, надо отметить определенный интерес, который проявляют российские предприниматели к нововведениям, не требующим значительных инвестиций.

Все это свидетельствует о том, что венчурное предпринимательство, которое в нашей стране только формируется, имеет значительные перспективы роста и может сыграть роль катализатора дальнейшего развития инновационного бизнеса[3].

Отметим ряд наиболее важных и привлекательных для российской стороны особенностей использования венчурных компаний:

- уникальная особенность венчурной организации, которая состоит в привлечении в национальную экономику опыта рисковой инновационной деятельности, позволяющей ускорять темп научно-технического прогресса и устанавливать прямую связь между НИОКР, производством и рынком;

- высокая прибыль венчурных форм НИОКР, производства и финансирования, в среднем в два и более раз превышающая обычную;

- отсутствие необходимости в привлечении дополнительных валютно-финансовых и материально-технических средств и репатриации полученной прибыли в СКВ;

- возможность использования в целях национального развития огромного, уже созданного в России Научно-технического потенциала, не находящего до сих пор адекватного применения: патентов, Ноу-хау, производственного опыта и энтузиазма исследователей;

- привлечение в экономику России СКВ как в финансовой, так и в материально-вещественной форме;

- решение проблем, стоящих перед промышленными предприятиями, получившими право выхода на внешний рынок, но не имеющих организационно-экономических рычагов для подтягивания своего производства до мирового уровня, т.е. увеличения экспортных возможностей практически каждого предприятия;

- более эффективное использование в целях внутрифирменного роста незадействованных должным образом финансово-экономических средств, лабораторного оборудования и производственных фондов заинтересованных предприятий и организаций;

- возможность формирования национальных технопарков с широким привлечением отечественных технологий и зарубежного инженерно-внедренческого опыта, оборудования и капитала[5].

Заключение

Особое значение венчурного бизнеса заключается в следующем:

· приводит к созданию новых жизнеспособных хозяйственных единиц, воздействующих на всю традиционную структуру ведения научных исследований, и вызывает структурное изменение в общественном производстве стран;

· увеличивает занятость высококлассных специалистов;

· способствует техническому перевооружению традиционных отраслей экономики;

· побуждает крупные корпорации к совершенствованию принципов управления и организационных структур;

· показывает, что ориентация на долгосрочные цели требует создания специальной кредитно-финансовой системы в виде венчурного капитала.

Ключевым стимулом для венчурных вложений является их высокая доходность в случае удачи. Так, средний уровень доходности американских венчурных фирм составляет порядка 20% в год, что в 3 раза выше, чем в целом по экономике США.[4]

Что качается России, венчурное предпринимательство, которое в нашей стране только формируется, имеет значительные перспективы роста и может сыграть роль катализатора дальнейшего развития инновационного бизнеса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Венчурный бизнес. - Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Венчурный_бизнес

2. Венчурный бизнес. - Режим доступа: http://smallbusinesses.ru/content/3/7/ 2009

3. Малый бизнес. - Режим доступа: http://sbinnovation.ru/content/view/6/3/

4. Венчурные фирмы. - Режим доступа: http://innovation-management.ru/vidy-innovaczij/venchurnye-firmy

5. Развитие венчурного бизнеса в России. - Режим доступа: http://bizexperts.ru/razvitie-venchurnogo-biznesa-v-rossii.html

Размещено на Allbest.ru