Анализ рисков в ОАО "Электрокабель"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Методологические и теоретические основы стратегического анализа рисков на предприятии

1.1 Понятие рисков в стратегическом планировании развитием предприятия

Стратегическое планирование является важнейшей функцией стратегического управления и его центральным звеном. Представляет собой процесс выработки и конкретизации стратегии организации в форме стратегического плана. Главной задачей стратегического планирования - обеспечение гибкости и нововведений в деятельность организации, необходимых для достижения ее целей в пределах возможностей предприятия с допустимым уровнем риска, который существует во всяком бизнесе. Поэтому на всех этапах стратегического планирования необходимо предусмотреть идентификацию, классификацию и разработку методов учета влияния рисков на полученный результат. Г.Б. Клейнер применительно к принятию стратегических решений дает следующее определение риска: «Риск - это возможность таких последствий принимаемых стратегических решений, при которых поставленные цели частично или полностью не достигаются». Концепция разработки любой стратегии развития предполагает, что будущие результаты можно определить, оценить или измерить.

Основными чертами риска являются: противоречивость, альтернативность и неопределенность. Такая черта как противоречивость в риске приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой. Так как наряду с инициативами, новаторскими идеями, внедрением новых перспективных видов деятельности, ускоряющими технический прогресс и влияющими на общественное мнение и духовную атмосферу общества, идут консерватизм, догматизм, субъективизм и т.д. Альтернативность в риске предполагает необходимость выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Если возможность выбора отсутствует, то не возникает рискованной ситуации, а, следовательно, и риска. Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения). Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т.д.), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Неопределенность принимаемого решения, результата обусловлена следующими факторами:

ь достаточно длительным временным интервалом между разработкой стратегии и получаемым результатом от ее реализации;

ь степенью контролируемости процесса управления;

ь степенью информированности о переменных, влияющих на разработанную стратегию и характер взаимосвязей;

ь отсутствием опыта в области принятия конкретных управленческих решений;

ь субъективным подходом к принятию управленческих решений.

Процесс стратегического выбора всегда происходит в условиях многовариантности альтернатив, каждой из которых присущ тот или иной вид риска. Процесс разработки стратегий и их реализации является непрерывным и требует постоянного принятия определенных решений на разных его стадиях. Этот процесс состоит из формулировки цели, формализации планируемого результата, из определения способа его достижения и критериев его оценки с учетом рисков и правил выбора. Кроме того, выбор решения зависит от уровня информации, полученной в процессе исследования проблемы его уровня (системный, личностный, функциональный), структуры и полноты анализа, системы управления рисками, психологических механизмов выбора решения (волевое, интеллектуальное, эмоциональное и др.). Главными же факторами принятия решения являются информационные условия и их неопределенность. По степени определенности условия, в которых осуществляется стратегическое планирование, можно разделить на: детерминированные, случайные и неопределенные. Детерминированные (определенные) условия предполагают известный результат при различных альтернативных вариантах выбора. Случайные условия предполагают определение результата при каждом из альтернативных вариантов с определенной степенью вероятности. Неопределенные условия не предполагают определения потенциального результата.

В общем случае все риски, которые могут возникать в процессе деятельности предприятий, условно подразделяются на известные, предвиденные и непредвиденные. Известные риски - риски уплаты штрафов, потери части ресурсов вследствие хищений или нарушений техники безопасности - возникают вследствие определенного рода воздействий или изменений факторов, влияющих на анализируемый вид бизнеса. Предвиденные риски - потеря качества вследствие невыполнения требований разработанных стандартов, договорные риски на условиях предоплаты, отдельные виды валютных рисков и т.д. - возможность появления рисков предсказуема на основе накопленного опыта деятельности предприятий. Непредвиденные риски - изменения в целях акционеров, изменения политической обстановки в стране и т.п. - не прогнозируемы заранее ввиду отсутствия опыта или информации.

Для эффективной разработки стратегии управления рисками необходимо четко и точно определить для всех участников реализации стратегии предприятия, что подразумевается под понятием «риск». Приведем наиболее часто встречающиеся определения этого понятия.

А.П. Градов, интерпретируя риск, обращает внимание на следующие аспекты:

во-первых, под риском подразумевается опасность, что реализация проекта может привести к убыткам;

во-вторых, под риском понимают меру рассеивания (дисперсию) оценочных показателей рассматриваемого проекта (например, прибыль, рентабельность и т.п.), полученных в результате множественного прогноза;

в-третьих, под риском понимается опасность, связанная с тем, что цель предпринимательского проекта не будет достигнута в намеченном объеме.

В свою очередь, Шеннон дает следующее определение риска применительно к потребности оценки бизнеса: «Риск - это степень определенности (или неопределенности), связанной с получением ожидаемых в будущем доходов».

По мнению Э.А. Уткина, риск очень часто сопоставляют с определенными количественными потерями материальных, трудовых или финансовых ресурсов вследствие реализации разработанного плана действий.

Отсутствие общепринятого определения понятия «риск» прежде всего обусловливается многообразием самих рисков, различной степенью их влияния на развитие бизнеса и разной степенью чувствительности к этим рискам. Риск объективно присутствует в любой области человеческой деятельности, в том числе и в процессе реализации стратегических планов развития предприятий. Нам представляется, что в данной сфере деятельности под риском следует понимать возможность недостижения значения оценочных критериев в процессе реализации базовой и (или) функциональной стратегии развития предприятия.

Показателем влияния риска на выполнение стратегии и служит оценка последствий недостижения поставленной цели. Влияние может иметь как отрицательный, так и положительный эффект. Однако наличие различных препятствий и факторов риска при реализации разработанных стратегий снижает привлекательность данных разработок или делает их совсем малопривлекательными. Факторы, влияющие на риск и его последствия, разделяют на объективные (факторы внешней деловой окружающей среды) и субъективные (которые непосредственно связаны с деятельностью предприятия, его ресурсным потенциалом).

К субъектам риска следует отнести либо тех, кто принимает риск на себя полностью, частично или опосредованно, либо тех, кто управляет рисками. В соответствии с этим к субъектам риска можно отнести всех стейкхолдеров предприятия, так как они связаны с реализацией стратегии данного предприятия и имеют возможность влиять на ход ее реализации. Стейкхолдер - достаточно широкий круг лиц, имеющих отношение к предприятию. Основными стейкхолдерами предприятия являются:

ь инвесторы, вкладывающие в компанию свой капитал с определенной долей риска в целях получения дохода на него;

ь кредиторы;

ь менеджеры предприятия;

ь работники предприятия;

ь поставщики;

ь потребители (клиенты предприятия);

ь общественные и государственные организации.

Часто допустимые границы риска одного субъекта могут не совпадать с оценкой риска других субъектов. Уже на стадии целеполагания необходимо достигать компромисса понимания риска. Предприятию необходимо найти оптимальные значения заданных границ по установленному и согласованному набору базовых показателей стратегии, определять границы его допустимого уровня. Согласование таких параметров составляет одну из сложнейших задач стратегического управления рисками.

При разработке целей развития предприятий могут возникнуть риски. На стадии формулирования целей стратегического плана развития предприятия необходимо собрать максимальное количество надежной и достоверной информации, что в свою очередь позволит снизить влияние субъективного фактора и выбора наиболее оптимального решения в условиях конкретной рисковой ситуации. Информация бывает достоверной, которая получена из достоверных источников как официального, так и неофициального характера (степень достоверности во многом зависит от стейкхолдеров), относительно достоверной и недостоверной, которая получена с определенным искажением.

Для целей измерения риска необходимо первоначально исследовать всевозможные риски, идентифицировать их и классифицировать. В этой связи исключительно важное значение приобретает развернутая классификация рисков.

Первоначально риски, которые необходимо учитывать при обосновании и разработке стратегии развития предприятий, подразделяются по масштабам их воздействия:

* катастрофический;

* критический;

* значительный;

* умеренный;

* незначительный.

По степени чувствительности к рискам различных групп заинтересованных лиц можно выделять следующие виды рисков:

* допустимый;

* приемлемый;

* недопустимый.

Особый практический интерес представляет приемлемый риск, который предполагает, что для достижения выбранной стратегической цели всегда можно найти решение, обеспечивающее некоторый компромиссный уровень риска, который соответствует определенному балансу между ожидаемой выгодой и угрозой потерь.

Также риски делятся на систематические и несистематические. Причем они могут быть:

* предсказуемые и непредсказуемые;

* явные и скрытые;

* измеримые и неизмеримые;

* прогнозируемые и непрогнозируемые;

* прямые и косвенные.

По характеру учета риски делятся на внешние (макроэкономические риски дальней окружающей среды и риски ближней окружающей среды) и внутренние (объективные и субъективные).

К макроэкономическим рискам дальней окружающей среды можно отнести политические, экономические (финансовые), экологические, производственные, риски, связанные с возникновением непредвиденных форс-мажорных обстоятельств. Политический риск - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Политический риск с неизбежностью присущ предпринимательской деятельности, от него нельзя уйти, можно лишь верно оценить и учесть. К политическим рискам следует отнести, главным образом, риски неблагоприятных социально-политических изменений в стране, а также риски безопасности бизнеса в стране (вандализм, безработица, терроризм, саботаж и т.д.). Экономический (финансовый) риск учитывает государственное регулирование в сфере налогообложения, ценообразования естественных монополий, землепользования, нормативов арендной платы, экспорта-импорта, внешнеэкономической деятельности. Это риск потери (изменения) прогнозируемого результата вследствие инфляции, изменения конвертируемости национальной валюты, изменения государственного регулирования банковско-финансовой системы и т.д. Производственные риски - это те, что связаны с государственным регулированием развития конкретных отраслей, предприятий или регионов, возможностью государственной политики поддержки собственного производителя или созданием условий возможного вторжения на внутренний рынок зарубежного производителя. Экологические риски - это прямые угрозы внешней деловой окружающей среде, поскольку деятельность по охране окружающей среды регулируется государством. Неожиданные меры государственного регулирования в сфере охраны окружающей среды могут существенно повлиять на отклонение от прогнозируемого результата. Риски, связанные с непредвиденными форс-мажорными обстоятельствами. К такого рода рискам относятся природные катастрофы. Следует отметить, что приведенная классификация рисков внешней деловой окружающей среды не исчерпывающая. Непредвиденные изменения любого параметра, перечисленные выше, представляют собой угрозу или неопределенность достижения желаемого результата.

К рискам ближней окружающей среды следует отнести производственные, научно-технические, социально-экономические. Производственный риск - риск, связанный с возможной утратой производственных мощностей вследствие изменения потребностей рынка сбыта или снижением качества производимого товара; риск невыполнения планируемых объемов работ, увеличения затрат, недостатков планирования. Научно-технический риск - риск потери конкурентного преимущества предприятия, вызванный снижением работоспособности основного технологического оборудования, включая полную остановку его; риск морального износа основных фондов и технологий, риски инвестиций, риски реконструкций, риски проявления новых технологий или видов деятельности и т.д.; риск разработки новых, более экономичных технологий производства продукта. Социально-экономические риски - риски проведения политики ценообразования, невыгодной предприятию, поглощения одного предприятия другим путем использования своего монопольного преимущества на рынке сбыта или путем приобретения акций, риски неблагоприятного социального климата предприятия, банкротства и т.д.

К субъективным внутренним рискам относятся риски принятия управленческих решений на всех этапах планирования и реализации стратегии (в частности, риски ошибочно выбранных целей, разрыва в стратегическом, тактическом и оперативном планировании, нарушение иерархии подчиненности целей и плана и т.д.).

К объективным внутренним рискам - риски, связанные с различными направлениями деятельности предприятия - экологические, юридические, экономические, маркетинговые, финансовые, риски персонала, обстоятельств. Приведенная классификация рисков является достаточно условной, поскольку сложно определить четкие границы между различными видами рисков.

К экологическим рискам предприятия относят стихийные бедствия и риск наводнений, пожаров и других, которые возникают вследствие нарушения законов об охране окружающей среды, в виду отсутствия лицензий и разрешений, снижения работоспособности очистных сооружений и т.д.

Юридические риски предприятия - это риски, вызванные отсутствием лицензий на осуществление деятельности, предусматривающей ее наличие несоблюдением патентного права, невыполнением договорных обязательств, возникновением судебных процессов с внешними клиентами.

Экономические риски - риски потери доходности предприятия, риски потери активов предприятия, снижения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, снижения объема собственных средств и увеличения суммы заемного капитала, риски снижения цен на реализацию продукции, изменения рыночной конъюнктуры на основное сырье и энергоносители и др.

Риск маркетинга включает риски от неудовлетворительной рекламы, появления новых конкурентов или появления товаров-субститутов, неправильной политики в отношении ассортимента и неправильно выбранной ценовой политики. Они связаны с потерей рынков сбыта продукции, с изменением потребительских требований, изменением потребительского спроса и т.д.

Риски инфляции, увеличения ставок рефинансирования, изменения системы налогообложения, роста цен на энергоносители, потери финансовых ресурсов на обслуживание долгов естественных монополистов - это финансовые риски.

Риски персонала связаны с недостаточно квалифицированным руководством персоналом, мотивацией работников, потерей высокопрофессиональных кадров, неэффективной системой оплаты труда.

Риски обстоятельств - это непредсказуемые изменения условий хозяйственной деятельности, а также специфические риски в нарушении технологии и техники безопасности.

Все риски находятся во взаимосвязи, изменяя и дополняя друг друга как в сторону усиления воздействия факторов риска, так и в сторону ослабления такого воздействия.

1.2 Стратегический анализ рисков предприятия

Стратегическое планирование - это достаточно длительный период реализации стратегических планов; это большое число участников, осуществляющих и влияющих на процесс планирования и реализации планов; это динамизм изменения факторов внешней деловой окружающей среды и целей самих участников процесса планирования. Этим и обусловлено проведение стратегического анализа рисков.

Существует много факторов, влияющих на процесс реализации стратегических планов, что усложняет анализ рисков. Необходимо исследовать участников разработки и реализации стратегии и степень их влияния на ход реализации плана; факторы, влияющие на процесс реализации плана, и множество данных, характеризующих объект. Сложность анализа рисков объясняется и тем обстоятельством, что воздействие факторов риска осуществляется не в последовательном порядке их возникновения, а в определенной совокупности и взаимосвязи. На всех стадиях разработки и реализации стратегий предприятия приходится сталкиваться с различными видами рисков, различающихся по месту и времени их возникновения, времени и степени воздействия, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на уровень и на меру чувствительности к ним. Стратегический анализ рисков должен предусматривать и анализ будущей неопределенности на всех этапах реализации стратегии с целью определения влияния рисков на планируемый результат или на заданную цель. Он может выполняться различными методами, но в его содержании целесообразно выделять два взаимосвязанных и взаимодополняющих друг друга аспекта - качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определение зоны воздействия риска, идентификацию всевозможных рисков, определение внешних и внутренних факторов, влияющих на уровень идентифицированных рисков. Количественный анализ ставит основной целью вычисление числовых параметров уровня воздействия определенных рисков и вероятности наступления каждого из идентифицированных рисков.

При проведении анализа рисков выделяют следующие аспекты анализа: основные источники рисков; оценка вероятности получения убытков (или недостижения результата), связанных с отдельными источниками рисков; действия, позволяющие снизить трудности преодоления возникающих рисков.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Схема процесса стратегического анализа рисков

Схема выполнения стратегического анализа и полнота исследования факторов риска, их оценка и определение уровня риска зависят от информационной базы, финансовых возможностей предприятия, степени чувствительности данного бизнеса к рискам, отношения к риску субъектов предприятия. За время разработки и реализации стратегического плана могут появляться новые виды рисков и изменяться степень воздействия уже идентифицированных рисков. Стратегический анализ предусматривает исследование процесса разработки и реализации стратегий совместно с анализом всех факторов, определяющих и влияющих на планируемый результат. Поэтому стратегический анализ не является дискретным действием, а рассматривается как непрерывный процесс, позволяющий оптимизировать степень влияния рисков.

В процессе анализа рисков по каждому из перечисленных выше аспектов необходимо:

1) провести идентификацию и классификацию рисков по заданным признакам;

2) выявить основные источники рисков;

3) определить вероятность нанесения убытков, недостижения цели или неполучения результата, обусловленную отдельными источниками рисков;

4) измерить степень риска;

5) наметить основные действия, позволяющие снизить степень воздействия анализируемых рисков.

Характер стратегического анализа, выбор метода анализа и степень его глубины зависят от множества факторов. Основными из них являются: отношение к рискам субъектов риска, уровень приемлемого риска и финансовые возможности объекта риска.

В данной схеме весь блок задач стратегического анализа рисков можно условно разбить на три группы:

* аналитико-управленческая; К этой группе задач следует отнести определение и классификацию рисков, выявление источников риска, идентификацию факторов риска и исследование динамики их взаимосвязей и изменений, определение методов анализа и оценки рисков

* исполнительная; К которой относятся следующие задачи: последовательность действий всех участников процесса разработки и реализации стратегии, контроллинг действий по реализации принятых стратегий, прогнозирование непредсказуемых рисковых событий

* координационная - задачи принятия срочных мер по корректировке ранее принятых стратегий и по предотвращению последствий возникших рисков, а также выявление методов управления рисками.

Стратегический анализа рисков начинается с анализа рисков дальней внешней среды. К такому риску относится страновой риск, который можно разделить на коммерческий (риск неплатежеспособности и процесса его государственного регулирования) и политический, который, в свою очередь, разбивается на макрориск (это риск, отражающийся на всех иностранных субъектах в стране, где реализуется стратегия) и микрориск (это специфические риски отрасли и предприятия). При анализе рисков дальней внешней деловой среды необходимо первоначально выделить основные факторы, влияющие на уровень риска.

Анализ рисков дальней внешней деловой среды может проводиться различными методами. Наиболее известными являются метод старых знакомств и метод больших туров. Первый их них предполагает составление отчета специалистами, работающими в данной отрасли и знающими специфику изменений в каждой стране. Второй предполагает посещение конкретной страны группой специалистов-экспертов и исследование ситуации на месте по ряду критериев.

* анализ рисков дальней внешней среды, СЗХ;

* анализ рисков ближней окружающей среды, отраслевого риска;

* анализ рисков предприятия или бизнеса;

* анализ рисков типовых стратегий.

Процесс анализа таких рисков может осуществляться в два основных этапа.

На I этапе определяются основные виды рисков, которые могут возникать в процессе реализации стратегии развития предприятия.

На II этапе анализа рисков определяются основные внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на степень риска предприятия. Устанавливается диапазон изменения основных показателей, характеризующих выделенные на предыдущем этапе факторы, и на основе вероятностного распределения отобранных показателей для каждого из факторов разрабатывается модель значений показателей, которая является наиболее предпочтительной для развития данного предприятия. По результатам анализа определяются так называемые критические переменные, по которым малейшее отклонение существенно влияет на предполагаемый результат реализации стратегии развития предприятия.

Причем чувствительность к идентифицированным рискам определяется на всех этапах реализации стратегии развития предприятия. Оценка отклонения результата, полученного в процессе реализации стратегии изменения показателей риска, осуществляется с целью выявления степени влияния каждого из факторов риска на планируемый результат. В процессе анализа рисков может использоваться метод Дельфи.

Количественная оценка странового риска дает возможность провести сравнение рисков в различных странах. Причем оценка риска страны выполняется путем суммирования коэффициентов оценки рисков от воздействия различных факторов. Вместе с тем данная оценка имеет вероятностный характер и не может учитывать все факторы, которые отражают специфику странового риска для конкретных видов бизнеса.

Анализ и оценка рисков дальней внешней деловой среды может осуществляться путем сравнения рейтинга по различным стратегиям развития предприятия и видам возможных рисков.

Такие факторы, как нестабильность государственной экономической политики, слабая защита интеллектуальной собственности, отсутствие культуры бизнеса и др. оказывают существенное влияние на уровень риска разрабатываемых стратегий развития российских предприятий. Вследствие этого, разрабатывая любой вариант проведения стратегического анализа развития отечественных предприятий, следует учитывать достаточно высокую степень странового риска.

В настоящее время отраслевые риски в нашей стране проявляются преимущественно в отсутствии конкретных программ стратегического развития отраслей, отражающих приоритеты государственной экономической политики.

Анализ возникновения возможных отраслевых рисков предполагает исследование следующих основных факторов за выбранный период времени:

- анализ динамики основных технико-экономических показателей развития предприятий отрасли, а также предприятий смежных отраслей;

- анализ конкуренции предприятий в отрасли;

- анализ специфических факторов, характеризующих функционирование и развитие предприятий данной отрасли;

- анализ рынка продукции данной отрасли и перспектив его развития;

- анализ сложившейся системы государственного регулирования экономики и наличия государственных заказов;

- анализ показателей устойчивости предприятий отрасли по сравнению с предприятиями смежных отраслей;

- анализ показателей научно-технического прогресса по предприятиям смежных отраслей.

Анализ возможного проявления рисков внутриотраслевой конкуренции выполняется экспертным путем сравнения коэффициентов по заранее определенному ряду показателей. Стратегический анализ конкретного предприятия в нашей стране становится невероятно важным ввиду обеспечения ее экономической безопасности. МЧС России совместно с Госгортехнадзором РФ разрабатывают декларацию промышленной безопасности. Данная декларация предполагает обязательное создание системы управления рисками любого предприятия. Подобные разработки еще раз подтверждают особую специфику развития отечественных предприятий и достаточно высокую степень риска развития бизнеса в России. В этой связи стратегический анализ рисков, возникающих при функционировании и развитии предприятия, представляет собой важную составляющую (элемент) разработки стратегии его развития.

Основные виды отраслевого риска соответствуют пяти силам конкуренции по М. Портеру (Табл.1.1.). По каждому из приведенных в таблице видов рисков должна производиться оценка его уровня для конкретного предприятия в условиях реализации стратегий.

Таблица 1.1 - Основные виды риска «пяти сил конкуренции по М. Портеру»

Силы конкуренции по М. Портеру	Наименование видов риска
Проникновение новых конкурентов	Потеря доли рынка сбыта; Угроза снижения цены продукта.
Угроза появления на рынке товаров-субститутов	Потеря доли рынка сбыта или потеря рынка сбыта целиком; Риск снижения цен; Риск роста затрат с целью повышения качества продукта.
Возможности покупателей	Риск снижения платежеспособности покупателей и как следствие - риск снижения объема производства и сбыта; Риск роста затрат на предоставление дополнительных услуг и гарантий; Разрушение барьера привыкания.
Возможности поставщиков	Риск ужесточения условий снабжения сырьем, что приведет к повышению вероятности риска роста затрат; Снижение качества поставки; Банкротство поставщиков.
Конкуренция между предприятиями	Риск потери доли рынка сбыта; Риск снижения цен; Риск потери определенной номенклатуры; Риск роста затрат на повышение качества продукта и расширение сервисных дополнительных услуг покупателю.

Анализ и оценка риска отдельного предприятия или бизнеса может осуществляться в несколько этапов:

На первом этапе анализируем и оцениваем уровень идентифицированных рисков и выявляем внешние и внутренние факторы, влияющие на результат, который может быть получен вследствие реализации стратегии развития предприятия.

На втором этапе происходит выявление и анализ показателей, характеризующих уровень влияний внешних и внутренних факторов, выбранных на предыдущем этапе.

На третьем - выбор оптимального количества показателей, с помощью которых может быть отслежена динамика влияния факторов риска на планируемый результат.

Четвертый этап характеризуется выбором контрольных показателей и установлением нормативных границ изменения этих показателей для достижения оптимально допустимого размера риска.

На следующем этапе определяем метод анализа риска (построение моделей, экспертная оценка, математические методы исследования статистических данных, выбор аналога).

И, наконец, - разработка системы управления рисками на предприятии и выявление способов их оптимизации.

Существует несколько позиций, с которых проводится стратегический анализ, предполагающий рассмотрение всех видов деятельности и всей номенклатуры выпускаемой продукции и услуг: сегментации рынка, изучения взаимосвязи и взаимозависимости одного вида деятельности или вида выпускаемой продукции (услуг) от другого сегментации рынка, привлекательности рынка, конкурентной силы предприятия. Это позволяет оценивать и прогнозировать возможность возникновения рисков, исходящих от потребителей продукции предприятия.

Уровень риска выбранной стратегии развития предприятия является малоизученным понятием. И может включать в себя следующие основные элементы:

§ уровень полученных оценочных показателей реализации стратегии, рассчитываемый на основе выбранной шкалы значений;

§ границы отклонений используемых оценочных показателей от их прогнозируемых уровней;

§ изменений показателей деятельности предприятия в целом, обусловленное отклонением оценочных показателей от их прогнозируемых уровней.

Анализ рисков, возникающих в процессе реализации стратегии, должен предусматривать анализ отклонения показателей потенциала предприятия, которые вызываются реализацией именно этой стратегии.

Анализ риска может осуществляться по следующей схеме. Сначала происходит идентификация видов риска по каждой из разрабатываемых стратегий в рамках предприятия. Затем определение набора показателей, характеризующих риски каждой из разрабатываемых стратегий. Разрабатываются нормативные значения для выбранного набора показателей, характеризующих риски стратегии. Проводится анализ факторов, влияющих на уровень определенного вида рисков. И завершающим этапом является определение степени чувствительности данного вида бизнеса или разрабатываемой стратегии к воздействию определенного вида рисков.

Стратегический анализ внутренних рисков предприятия целесообразно начинать с анализа имущественных рисков, поскольку именно данный вид рисков наиболее часто встречается при производственной деятельности предприятия. Это группа рисков, характеризующих вероятность потери части имущества предприятия вследствие воздействия ряда факторов риска.

К имущественному риску можно отнести и производственный риск, на величину которого могут влиять такие факторы, как: недостижение намеченных объемов реализации продукции вследствие простоя оборудования, потерь рабочего времени, снижения производительности труда, неритмичной поставки сырья и комплектующих изделий; сокращение объемов реализации продукции, обусловленное снижением цен под влиянием изменения ее качества, изменением рыночной конъюнктуры, ростом конкуренции и т.д.; снижение доходности вследствие роста затрат на производство продукции, которое обусловлено ростом инфляции, повышением требований к качеству, изменением налогового законодательства, риском поставщиков и покупателей; достаточно низкий уровень квалификации и непрофессионализм персонала предприятия.

Анализ маркетинговых рисков может осуществляться по двум основным направлениям.

1. Анализ качества реализуемых маркетинговых стратегий, сроков их осуществления, условий разработки, корректировки и контроля за ходом их реализации.

2. Анализ заключенных договоров на реализацию производственной продукции, выполненных работ и оказанных услуг. В этом случае в качестве факторов риска могут выступать следующие: незначительный размер предварительной оплаты, сокращение сроков авансирования выполненных работ и оказанных услуг, срыв сроков отгрузки товаров, отказ от фактической оплаты, нестабильность банковской системы и т.д.

Наиболее типичные варианты идентификации рисков стратегий, основывающиеся на матрице И. Ансоффа, приведены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Идентификация рисков на матрице И. Ансоффа

Наименование стратегии	Ситуация риска	Форма риска
1. Стратегия проникновения на рынок	Старые освоенные товары и освоенный рынок	-снижение доли рынка вследствие конкуренции; - снижение покупательского спроса на товар, вызванное снижением качества товара
2. Стратегия развития рынка	Новый рынок, старый товар	-риск снижения цены как следствие отсутствия гарантии качества (для нового рынка старый товар является новым). - отсутствие платежеспособного спроса как фактор неопределенности (неизвестная торговая марка фирмы)
3. Стратегия разработки товара	Старый рынок, новый товар	-риск снижения цены как следствие отсутствия гарантии качества - риск материальных потерь на инвестиционные расходы, выпуск и реализацию товара - риск удлинения сроков освоения товара
4. Стратегия диверсификации	Новый рынок, новый товар	-риск снижения цены - риск материальных потерь - риск снижения объемов производства.

В процессе стратегического анализа рисков целесообразно исследовать, на какой стадии жизненного цикла находится конкретный товар, производимый предприятием, поскольку от стадии жизненного цикла товара и объема его продаж зависит стратегия развития предприятия по данному виду товара. Поэтому для стратегического анализа рисков предприятия важно исследовать ассортиментный портфель предприятия. Для этого по всему ассортименту выпускаемой продукции и оказываемых услуг целесообразно построить матрицу БКГ. При стратегическом анализе может также использоваться матрица «рынок - продукт» по Г. Стейнеру, приведенная на рис. 1.2.

Рынок Продукт	Существующий	Новый, связанный с существующим	Совершенно новый
Существующий	Низкий риск		Высокий риск
Новый, связанный с существующим
Совершенно новый	Высокий риск		Чрезмерно высокий риск

Рисунок 1.2 - Степень риска в матрице «рынок - продукт» по Г. Стейнеру

Данная матрица показывает уровни риска и соответственно степень вероятности успеха при различных сочетаниях «рынок - продукт». Она может использоваться для определения вероятности успешной деятельности при выборе той или иной стратегии развития предприятия, а также для выбора различных видов бизнеса в рамках предприятия Целью анализа рисков предприятия должно являться не только выявление факторов риска, областей определения рисков, их видов и уровней, но и разработка подходов к управлению определенными видами рисков. В этой связи риски можно разделить на предсказуемые и непредсказуемые. Последними управлять очень сложно.

2. Стратегический анализ рисков на примере ОАО «Электрокабель»

2.1 Анализ рисков в стратегическом планировании ОАО «Электрокабель»

ОАО «Электрокабель» является одним из крупнейших производителей кабельно-проводниковой продукции. Организация сохраняет лидирующие позиции среди предприятий кабельной промышленности.

По производству отдельных видов продукции завод имеет наибольший удельный вес:

- по сигнально-блокировочным кабелям - 31,0%;

- по кабелям симметричным для цифровых систем передачи данных (LAN-кабелям) -21,2%;

- по телефонным многопарным, шахтным и станционным кабелям - 15,1%;

- по проводам силовым общего назначения (ПВС) - 14,5%;

- по волоконно-оптическим кабелям - 7,1%;

- по кабелям силовым на напряжение 1 кВ и выше - 7,6%;

- по кабелям силовым на напряжение до 1 кВ - 8,2%;

- по проводам силовым бытового назначения (ПУНП, АПУНП, ПУГНП) - 9,2%.

На предприятии существует система контроля по пяти ключевым параметрам: количество, качество, время, затраты и направления деятельности.

Система контроля включает в себя следующие компоненты:

ь контроль персонала, который предусматривает прежде всего соответствие персонала предприятия занимаемым должностям по уровню квалификации и психологическим факторам;

ь контроль издержек производства, предусматривающий контроль за всеми видами производственных и непроизводственных затрат на предприятии.

ь контроль качества, в процессе которого особое внимание уделяется качеству используемых сырья, полуфабрикатов и комплектующих изделий, а также оценке конкурентоспособности предприятия по качеству выпускаемой продукции; контроль результативности маркетинга, предполагающий оценку эффективности мероприятий в области изучения рынков, разработки и продвижения товара до потребителя.

ОАО «Электрокабель» - современное, высокотехнологичное предприятие, выпускающее широкий и постоянно обновляющийся ассортимент кабельно-проводниковой продукции.

Этому способствовала проводимая политика постоянного улучшения качества продукции, модернизация и обновление оборудования, внедрение новых прогрессивных технологий и материалов.

В ОАО «Электрокабель» нет специального отдела или подразделения, которое бы занималось непосредственно идентификацией рисков и их анализом. Все функции по стратегическому планированию и управлению, в том числе учет рисков распределены между руководителями организации. Они же являются ответственными за проведение этих мероприятий. Управление стратегическим развитием предприятия осуществляется на совещаниях, проводимых в ОАО «Электрокабель». Участие в таких совещаниях принимают генеральный директор и топ-менеджеры организации: первый заместитель генерального директора по контрольной, управленческой и кадровой деятельности, заместитель генерального директора по маркетинговой, коммерческой и акционерной деятельности, заместитель генерального директора по производственной, технической и строительной деятельности.

На предприятии ОАО «Электрокабель» сформирована информационная база для диагностики возможных рисков, содержащая информацию о динамике показателей, характеризующих результаты, прогнозируемые в рамках стратегического плана. В процессе разработке стратегии развития предприятия учитывают, что время наступления и сила воздействия неблагоприятных событий являются плохо прогнозируемыми величинами и не могут быть предсказаны.

При анализе рисков дальней деловой среды предприятие сначала определяет основные виды рисков, которые могут возникнуть в процессе реализации стратегии развития предприятия. Затем определяются основные внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на степень риска предприятия, определяются так называемые критические переменные, по которым малейшее отклонение существенно влияет на предлагаемый результат реализации стратегии предприятия. Процесс анализа дальней деловой среды усложняется реформированием властных структур и динамичностью процесса законотворчества на всех уровнях управления экономикой.

Выявление и идентификация всех возможных рисков имеет очень важное значение, т. к. от непредсказуемого по последствиям, но выявленного риска можно застраховаться, а от невыявленного или проигнорированного риска застраховаться невозможно.

Предприятие ОАО «Электрокабель» соприкасается со следующими факторами, оказывающими влияние на уровень риска: нестабильностью государственной экономической политики, включая финансовую политику; достаточно сложной и постоянно изменяющейся системой налогообложения отечественных предприятий; весьма слабой нормативной базой по защите прав и интересов собственников; отсутствием культуры бизнеса; слабой защитой интеллектуальной собственности; недостаточно развитой информационной инфраструктурой; криминогенностью бизнеса.

Возможные зоны риска предприятие целесообразно условно подразделяет на четыре основные группы:

* безрисковая зона;

* зона допустимого риска;

* зона критического риска;

* зона катастрофического риска.

Определяют уровень погрешностей и допустимые границы отклонений. В рамках определенной СХЗ важно определять возможность управления идентифицированными рисками. Поскольку при стратегическом планировании развития предприятия учитывается возможность его функционирования в нескольких СХЗ одновременно, постольку предприятие определяет общую величину риска, который может возникать в процессе реализации выбранной базовой стратегии развития предприятия.

Анализ риска предприятия ОАО «Электрокабель» осуществляется по следующей схеме:

1. этап. Анализ уровня идентифицированных рисков, влияющих на результат.

2 этап. Анализ показателей, характеризующих уровень влияния внешних и внутренних факторов.

3 этап. Выбор контрольных показателей и определение нормальных границ изменения этих показателей.

4 этап. Определение метода анализа риска и разработка системы управления рисками.

Анализ привлекательности рынка необходим для снижения в перспективе потерь от развития производства товаров, реализуемых на малопривлекательных и неперспективных рынках. Изучение рисков, возникающих вследствие влияния изменения объемов производства и реализации одного товара на объем выпуска и себестоимость производства другого товара, необходимо для обоснования и выбора способов производства стратегически перспективных и рентабельных видов продукции. Анализ конкурентной силы предприятия по ассортиментному портфелю позволяет определить для каждого предприятия допустимые границы риска.

К числу основных имущественных рисков предприятия относятся:

ь риск отчуждения имущества;

ь компенсацию нанесения ущерба третьим лицам;

ь компенсацию нанесения ущерба персоналу предприятия;

ь потерю имущества во время транспортировки;

ь потерю имущества вследствие морального устаревания технологии.

К имущественным рискам относится производственный риск. На его величину в рамках данного предприятия влияют следующие факторы:

§ недостижение намеченных объемов реализации продукции вследствие простоя оборудования, неритмичной поставки сырья и комплектующих изделий.

§ сокращение объемов реализации продукции ростом конкуренции;

§ снижение доходности вследствие роста затрат на производство продукции, которое обусловлено повышением требований к ее качеству.

Источниками маркетинговых рисков выступают возможности отклонения от прогнозируемых на этапе стратегического анализа сделок по показателям объемы производства, рыночные цены на продукцию, сегменты рынка сбыта, стоимость сырья и условия поставки,

Стратегический анализ маркетинговых рисков осуществляется по 2 направлениям, т.е. осуществляется анализ реализуемых маркетинговых стратегий, сроков их осуществления, условий разработки и т.д. и анализ заключенных договоров на реализацию произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.

2.2 Проблемы процесса измерения рисков в ОАО «Электрокабель»

Важное место в процессе разработки стратегии управления рисками предприятия отведено оценке рисков ближней окружающей среды. Для этого используются экспертные методы.

Далее происходит определение показателей, характеризующих прогнозируемый результат, вероятности его реализации и критериев оценки воздействия факторов риска на этот результат, формируются опросные листы.

Опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности и стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков. Каждый раздел опросного листа включает подробный перечень вопросов. Проблема здесь заключается в том, что опросные листы не стимулируют респондентов выявлять характерные для их подразделения особенности рисков, выходящие за рамки поставленных вопросов.

Согласуются процедуры выполнения экспертной оценки, затем - анализ и обработка данных экспертной оценки. Для определения величины рисков предприятия исследуется совокупное влияние факторов, которые образуют определенное множество случайных переменных или многомерную случайную величину. В качестве инструмента измерения риска выступают такие показатели, как финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и платежеспособность, финансовый и операционный леверидж, прибыль, производительность труда и др. Бесспорно, что эти показатели могут либо непосредственно, либо косвенно характеризовать возможные риски. Это обусловливается тем, что они в той или иной мере отражают изменение результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они также характеризуют степень чувствительности критериев эффективности деятельности предприятия в конкретной области деятельности к изменениям внешней окружающей деловой среды и внутренней конъюнктуры.

Эти показатели также рассматриваются в качестве параметров чувствительности и позволяют строить графики зависимости одних показателей от других, влияющих на результаты деятельности предприятия и определяемых как факторы риска. Такие графики строятся как функция регрессии, которая показывает, как в среднем изменяется планируемый результат под воздействием факторов риска. Такого рода графики можно условно назвать профили риска. Необходимо отметить, что чем «острее» график функции плотности распределения, тем меньше уровень риска. Плоский график плотности распределения вероятностей означает больший риск. Статистический метод измерения риска дает высокую степень достоверности оценки только при достаточно большом объеме наблюдений. Иногда применяют метод, основанный на совместном использовании экспертного и статистического способа оценки риска (комбинированный метод).

Для прогнозировании различных сценариев развития событий используют расчетно-аналитический метод. Чтобы графически проследить последовательность отдельных возможных инцидентов, например отказов или неисправностей каких-либо элементов технологического процесса, или системы, с оценкой вероятности каждого из промежуточных событий и вычислении суммарной вероятности конечного события, приводящего к убыткам на предприятии используют метод построения «дерева событий». Дерево событий строится, начиная с заданных исходных событий, называемых инцидентами. Затем прослеживаются возможные пути развития последствий этих событий по цепочке причинно-следственных связей в зависимости от отказа или срабатывании промежуточных звеньев системы. Исследование событий проводится с оценкой двух возможностей: реализация события или отказ. Такой метод позволяет организации последовательно проследить за последствиями каждого возможного исходного события и вычислить максимальную вероятность главного события от каждого из таких инцидентов.

Анализ риска на данном предприятии может происходить и в обратную сторону - от известного последствия к возможным причинам. В этом случае получается одно главное событие у основания дерева и множество возможных причин в его кроне - метод «дерева отказов». С помощью этого метода определяются траектории, по которым отдельные события и факторы могут в совокупном воздействии или во взаимосвязи друг с другом создать рисковое событие. Организация выполняет следующие работы:

ь характеристика возможных рисков;

ь идентификация факторов риска и исследование параметров (траекторий) их изменений;

ь определение взаимосвязей между факторами, в том числе между факторами и возможным риском.

Вероятность возможного риска определяется произведением вероятностей факторов риска. Данный метод используется для анализа чувствительности отдельных событий к отклонениям параметров характеризующих возможный риск, или к отклонениям наиболее существенных факторов риска.

Наиболее существенными элементом оценки рисков ближней окружающей среды предприятия является экспертная оценка рисков конкуренции для предприятия в целом.

Оценка рисков конкуренции может осуществляться на основе использования критериев балльной оценки вероятности наступления конкретного вида рисков по шкале от 0 до 1.

При расчете влияния каждого из видов рисков на прогнозируемый результат, зная вероятность его наступления используют формулы взаимосвязи факторов. От правильной оценки рисков ближней окружающей среды зависит собственный успех (неудача) на рынке конкуренции. При анализе рисков и их измерении важным является определение взаимосвязей факторов и чувствительности бизнеса к их изменениям. Поэтому для каждого конкретного случая исследования уточняют приоритетность критериев оценки. При этом предприятие определяет:

1) стратегические цены основных конкурентов;

2) позиции на рынке сбыта;

3) источники роста конкуренции;

4) источники инвестиций;

5) интересы собственников предприятий конкурентов.

Изменение доли рынка сбыта является одним из наиболее существенных критериев оценки рисков ближней окружающей среды. Динамика изменений долевого присутствия предприятия на рынке свидетельствует о тенденциях увеличения или сокращения объемов реализации продукции.

Риск потери рынка сбыта оценивается статистическими методами. Применять при измерении уровня риска теория измерений, которая включает системный анализ, построение специальной модели, выбор шкалы измерения риска и метода установления значений показателя риска. Оценка риска предполагает анализ факторов риска, идентификацию источников его возникновения, определение (в стоимостных оценках) возможных масштабов последствий воздействия рисков, установление взаимосвязей между показателями и факторами риска.

Внутренние риски измеряются статистическими методами, так как на уровне предприятия имеется большая возможность сбора информации, необходимой и достаточной для проведения количественного анализа влияния факторов риска на планируемый результат по ходу реализации стратегии.

Для измерения риска и оценки вероятности ОАО «Электрокабель»:

* определяет для всех субъектов риска все виды потерь и критерии их оценки;

* устанавливает допустимые границы отклонений по выбранным критериям оценки;

* идентифицирует факторы воздействия на выбранные показатели и установить степень их влияния;

* определяет чувствительность к изменениям каждого влияющего фактора и к суммарному изменению факторов.

Для измерения величины потерь и установления оптимальной границы отклонений строится график изменения прогнозируемого результата с выделением границ допустимого уровня риска.

...