Четвертий етап передбачає ув'язування показників фінансових планів з виробничими, комерційними, інвестиційними та іншими планами і програмами, що розробляються підприємством

5 етап - Розробка оперативних фінансових планів.

На п'ятому етапі здійснюють оперативне фінансове планування, яке визначає розробку поточної виробничої, комерційної та фінансової діяльності підприємства і впливає на кінцеві результати його діяльності в цілому.

6 етап - Аналіз і контроль виконання фінансових планів.

Процес фінансового планування на підприємстві завершується аналізом і контролем виконання фінансових планів. Цей шостий етап полягає у визначенні фактичних кінцевих фінансових результатів діяльності підприємства, порівняння їх із запланованими показниками, виявлення причин відхилень від запланованих показників, у розробці заходів щодо усунення негативних явищ.

Платоспроможність підприємства - це здатність підприємства впевнено сплачувати всі свої боргові зобов'язання згідно з встановленими строками або відповідно до договірних умов [19, 136]. Її можна вивчати за минулий період, на якусь певну (звітну) дату або як майбутню можливість розрахувати у необхідні терміни за існуючими короткостроковими зобов'язаннями.

Платоспроможність підприємства визначається системою показників ліквідності оборотних активів балансу. Знаменник в усіх наведених показників один і той самий - поточні пасиви, тобто термінові невідкладні зобов'язання.

Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок поточних активів.

Коефіцієнт загальної ліквідності (К_л.заг.) (коефіцієнт покриття) - це відношення поточних активів (А_пот) до поточних зобов'язань (З_пот):

, (1)

де: - поточні активи балансу (Форма 1);

- поточні зобов'язання балансу (Форма 1).

Цей результат співвідноситься з одиницею і показує, скільки грошових одиниць поточних активів припадає на одну грошову одиницю поточних зобов'язань.

При К_л.заг.<2 вважається, що платоспроможність підприємства невисока існує певний фінансовий ризик. Співвідношення 2:1 вважається нормальним, але для деяких сфер бізнесу воно може коливатись від 1,2 до 2,5 [13, 146].

Коефіцієнт термінової ліквідності (К_л.терм.) - це відношення активів високої ліквідності (А_лікв) до поточних зобов'язань:

, (2)

де: А_лікв - активи високої ліквідності = поточні активи - запаси;

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_{л. абс.}) характеризується відношенням грошових засобів та цінних паперів (Г, Ц_п) до поточних зобов'язань:

, (3)

де: Г, Ц_п - грошові засоби та короткострокові цінні папери;

Значення цього коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2 - 0,25 [31].

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованостей - показує наскільки термінові надходження від боржників до підприємства відповідають терміновим вимогам кредиторів до підприємства:

, (4)

де: Здеб - короткострокова дебіторська заборгованість;

Зкред - короткострокова кредиторська заборгованість;

Значення цього коефіцієнту є сприятливими, якщо він перевищує 1,25 [31].

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є фінансова стійкість. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.

Для оперативного розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості (коефіцієнту покриття запасів оборотними коштами) вартість запасів (З) порівнюється з послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування [29]:

- власні оборотні кошти (Н_ВОК);

- власні оборотні кошти і довгострокові кредити та позики (Н_ВОК + Дп);

- власні оборотні кошти, довго - та короткострокові кредити і позики

(Н_ВОК + Дп + ДФЗ).

Відповідно до забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування можливі чотири типи фінансової стійкості:

1. Абсолютна стійкість - для забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів; платоспроможність підприємства гарантована: З < Н_ВОК

2. Нормальна стійкість - для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована:

З < Н_ВОК+Дп (5)

3. Нестійкий фінансовий стан - для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів та довгострокових кредитів і позик залучаються коротко-строкові кредити та позики; платоспроможність порушена, але є можливість її відновити:

З < Н_ВОК + Дп + ДФЗ (6)

4. Кризовий фінансовий стан - для забезпечення запасів не вистачає «нормальних» джерел фінансування; підприємству загрожує банкрутство:

З > Н_ВОК + Дп + ДФЗ (7)

Забезпеченість запасів джерелами формування є сутністю фінансової стійкості, її зовнішнім проявом, а наслідком є платоспроможність (ліквідність).

2.4 Призначення бізнес-плану

Бізнес-план - це ретельно підготовлений плановий документ, який розкриває усі сторони будь-якого започатковуваного комерційного проекту. Він дозволяє передбачати заходи щодо реалізації нової ідеї, визначати необхідне фінансове забезпечення і отримання певного зиску. Практично його можна вважати формою експертної оцінки доцільності та ефективності здійснення тієї або іншої підприємницької ідеї.

Бізнес-план - це документ, який містить систему ув'язаних в часі та в просторі та узгоджених з метою і ресурсами заходів і дій, спрямованих на отримання максимального прибутку внаслідок реалізації підприємницького проекту (угоди).

Бізнес-планування включає в себе три етапи:

- підготовчий період - підбір виконавців, консультантів та експертів, постановка завдання і розподіл обов'язків між виконавцями, розробка календарного плану (графіка) виконання робіт, збір вихідної інформації;

- розробка бізнес-плану;

- презентація бізнес-плану - доведення основних положень бізнес плану до потенційних інвесторів.

Складанню бізнес-плану передує визначення цілей власного бізнесу в загалі і бізнес-плану зокрема.

Бізнес-план охоплює як зовнішні, так і внутрішні цілі [8, 203]. Основна зовнішня ціль полягає в тому, щоб запевнити майбутніх партнерів і кредиторів в успіху справи. Головна внутрішня ціль бізнес-плану - бути основою управління підприємницькою діяльністю. Конкретні цілі розкривають зміст і особливості планових заходів, особливості самого підприємства, специфіку його діяльності.

Бізнес-план дає змогу розв'язати цілий ряд завдань, основними серед яких є:

- обґрунтування економічної доцільності напрямків розвитку підприємства;

- розрахунок очікуваних фінансових результатів діяльності підприємства, насамперед обсягів продажу та прибутку;

- визначення джерел фінансування обраної стратегії, тобто способів концентрації фінансових ресурсів;

- підбір працівників, спроможних реалізувати даний план.

Кожне завдання плану може бути розв'язане лише у взаємозв'язку з іншими. Центром бізнес-плану є концентрація фінансових ресурсів. Саме бізнес-план виступає важливим засобом збільшення капіталу підприємства. Процес складання плану дає змогу глибоко проаналізувати розпочату справу у всіх деталях. Бізнес-план є основою бізнес-пропозиції у переговорах з майбутніми партнерами, він відіграє важливу роль при комплектуванні основного персоналу підприємства.

Таким чином, бізнес-план, по-перше, може бути використаний для розробки концепції бізнесу, для детального відпрацювання стратегії, для попередження помилок шляхом детального аналізу маркетингу, фінансів, виробничої діяльності підприємства.

По-друге, бізнес-план є інструментом, за допомогою якого суб'єкт господарювання може оцінити фактичні результати своєї діяльності за певний період.

По-третє, бізнес-план є засобом залучення коштів.

Підприємства, що вже сформувались, при розробці бізнес-плану мають певні переваги порівняно з підприємствами-початківцями. Цифри, які вони використовують для розрахунків, надійно обґрунтовані результатами їх діяльності, їх задуми на майбутнє випливають з їх колишньої стратегії, спираючись на успіхи підприємства, досвід, набутий на своїх помилках.

На шляху створення будь-якої справи постає ряд суттєвих перешкод, кожна з яких за відсутності необхідного підходу може стати причиною виникнення проблемної ситуації. До них відносяться організація управління, накопичення капіталу, розробка та маркетинг продукту, підтримання на необхідному рівні валового прибутку та захист бізнесу від небажаного впливу. Статистика свідчить, що 75% усіх нових починань у бізнесі є невдалими в перші роки [8, 47].

При виникненні будь-яких труднощів суб'єкт підприємницької діяльності повинен дослідити стан бізнесу та виявити можливі перешкоди. Кожного разу, з'ясувавши та вирішивши певну проблему, підприємство тим самим звільняється ще від однієї перешкоди, яка може призвести до невдачі, і, таким чином, підвищує свої шанси на успіх.

Багато з проблем можуть бути вирішені шляхом постійного уточнення бізнес-плану з метою приведення його у відповідність до умов, що змінюються. Це дасть можливість використовувати бізнес-план як реальний критерій оцінки фактичних результатів діяльності підприємства.

Бізнес-план минулого року може показати, яка із стратегій компанії виявилась ефективною, а яка ні, і наскільки результативним був той чи інший спосіб його реалізації.

При вивченні фактичних результатів роботи порівняно з бізнес-планом виявляються позитивні та негативні сторони організації, які можна використати для усунення відхилень між плановими і фактичними показниками.

Фінансовий розділ попереднього бізнес-плану може використовуватись як засіб об'єктивного спостереження за розвитком бізнесу. Фінансові прогнози, закладені у плані, становлять основу бюджету підприємства. Відхилення від розрахунків виявляються у статтях, де або думки про необхідні ресурси були хибними, або контроль в період виконання плану був недостатнім. Отже, крім управлінської функції бізнес-плану, його можна використовувати як засіб моніторингу.

Бізнес-план може сприяти залученню інвесторів та кредиторів. Перед тим, як ризикувати своїм капіталом, інвестори мають впевнитись у надійності розробки проекту та мати уявлення про його ефективність. Вони мають вивчити бізнес-план перед розглядом можливості капіталовкладень [18, 215].

Список джерел

1. Азаренкова Г.М. Фінанси підприємств: Навчальний посібник/ Г.М. Азаренкова, Т.М. Журавель, Р.М. Михайленко. - 2-ге вид., випр. і доп. - К.: Знання-Прес, 2006.

2. Бикова В. Фінансове планування як складова управління фінансово-економічним потенціалом на підприємствах загальнодержавного значення/ В. Бикова, В. Буряковський, Ю. Ряснянський // Вісник Тернопільського державного економічного університету. - 2006.

3. Біла О.Г. Фінансове планування і фінансова стабільність підприємств // Фінанси України. - 2007.

4. Білик М.Д. Фінансове планування на підприємстві в сучасних умовах // Фінанси України. - 2006.

5. Гончар О.І. До проблем планування фінансово-економічних показників діяльності підприємства/ О.І. Гончар, О.М. Радюк // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2006.

6. Гузенко О.П. Фінансове планування на промислових підприємствах // Фінанси України. - 2003.

7. Добрик Л. Роль фінансового планування у складі організаційно-економічного механізму управління реалізаційною діяльністю промислових підприємств // Економіка та держава. - 2007.

8. Зінь Е.А. Планування діяльності підприємства: Підручник/ Е.А. Зінь, М.О. Турченюк. - К.: Вид. Дім «Професіонал», 2004.

9. Зятковський І.В. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. - 2-ге вид., перероб. - К.: Кондор, 2003.

10. Іванова В.В. Планування діяльності підприємства: навчальний посібник. - К.: ЦНЛ, 2006.

11. Квасницька Р.С. Фінансове планування діяльності підприємства в сучасних умовах господарювання/ Р.С. Квасницька, Ю.В. Чубенко, В.І. Волошина // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2008.

12. Климко І. Механізм фінансового планування на підприємстві як метод запобігання банкрутству // Економіка та підприємництвоДержава та регіони. - 2007.

13. Кракос Ю. Окремі аспекти застосування методів фінансового планування на підприємствах паливно-енергетичного комплексу/ Ю. Кракос, Н. Коротченко // Економіка. Фінанси. Право. - 2007.

14. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств-Навч посіб. - 3-тє вид., перероб. і доп. - К.: Т-во «Знання», КОО 2002.

15. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент. - Киів: Центр навчальної літератури, 2006 р.

16. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз та планування. - Дніпропетровськ: Видавництво ДАУБП, 2004.

17. Кучеренко В.Р. Бізнес-планування фірми: Навчальний посібник/ В.Р. Кучеренко, В.А. Карпов, О.С. Маркітан. - К.: Знання, 2006.

18. Кузьмін О.Є. Планування фінансово-економічних показників діяльності підприємств/ О.Є. Кузьмін, І.Б. Олексів, Р.В. Фещур // Фінанси України. - 2005.

19. Кущик А. Взаємозв`язок фінансового аналізу та планування на підприємстві/ А. Кущик, О. Маслова // Економіка та підприємництво Держава та регіони. - 2007.

20. Марцин В.С. Планування як основна складова процесу фінансової діяльності // Фінанси України. - 2008.

21. Мозгова Н.В. Фінансове планування та аналіз у системі фінансового менеджменту на малому підприємстві // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2007.

22. Петленко Ю.В. Фінансовий менеджмент: навчальний посібник. - К.: Кондор, 2007.

23. Партин Г.О. Фінанси підприємств: Навчальний посiбник/ Г.О. Партин, А.Г. Загородній. - Львів: ЛБІ НБУ, 2003.

24. Партин Г.О. Фінанси підприємств: навчальний посiбник/ Г.О. Партин, А.Г. Загородній. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: Знання, 2006.

25. Примак Т.О. Економіка підприємства: Навчальний посiбник. - 3-тє вид., перероб. і доп. - К.: «ВІКАР», 2003.

26. Савчук В.П. Управление финансами предприятия: Учебное пособие. - М.: БИНОМ, 2003.

27. Тарасюк Г.М. Планування діяльності підприємства. - К.: Кондор, 2004.

28. Теличко Р. Фінансове планування на малих та середніх підприємствах // Економіка. Фінанси. Право. - 2007.

29. Федишин М.П. Теоретичні основи планування та управління фінансовими ресурсами на підприємстві // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2008.

планування стратегічний бізнес

Размещено на Allbest.ru