Економічні ризики та їх вплив на товарооборот

Размещено на http://www.allbest.ru/

УКООПСПІЛКА

ЛЬВІВСЬКА КОМЕРЦІЙНА АКАДЕМІЯ

УДК 339.13:330.1З1.7

Економічні ризики та їх вплив на товарооборот

Спеціальність 08.00.04 - Економіка та управління підприємствами (економіка торгівлі та послуг)

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Юсипович Олег Іванович

Львів 2007

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана на кафедрі фінансів і кредиту Львівської комерційної академії Укоопспілки.

Захист дисертації відбудеться “29” листопада 2007 р. о 12.00 год. на засіданні спеціалізованої вченої ради К.35.840.01 у Львівській комерційній академії за адресою: 79005, м. Львів, вул. Туган-Барановського, 10.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Львівської комерційної академії за адресою: 79005, м. Львів, вул. Туган-Барановського, 10.

Автореферат розісланий 26 жовтня 2007 р.

Вчений секретар спеціалізованої вченої ради доц. В.І. Блонська

АНОТАЦІЯ

Юсипович О.І. Економічні ризики та їх вплив на товарооборот.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.04. - Економіка та управління підприємствами (економіка торгівлі та послуг). - Львівська комерційна академія. Львів, 2007.

У дисертації досліджуються питання аналізу та мінімізації впливу економічних ризиків на обсяг і структуру товарообороту торговельних підприємств, які реалізують засоби захисту рослин в Україні.

У роботі уточнено суть категорії “ризику” та узагальнювальні поняття сукупності ризиків суб'єктів економічних відносин „економічні ризики”, “господарські ризики” і “підприємницькі ризики”, наведено класифікацію економічних ризиків за ознаками, які забезпечують їх детальний аналіз і мінімізацію, побудовано алгоритм регулювання впливу економічних ризиків на товарооборот торговельного підприємства.

Здійснено аналіз та ідентифікацію основних економічних ризиків, що впливають на реалізацію засобів захисту рослин в Україні, і на їх основі розроблено модель взаємозв'язків основних економічних ризиків, обсягу і структури товарообороту засобів захисту рослин. Запропоновано нові підходи щодо мінімізації економічних ризиків в процесі планування з використанням економіко-математичного моделювання.

Ключові слова: торговельні підприємства, економічні ризики, товарооборот, структура, мінімізація, управління, планування.

ризик торгівельний товарооборот

АННОТАЦИЯ

Юсипович О.И. Экономические риски и их влияние на товарооборот.

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.04 - Экономика и управление предприятиями (экономика торговли и услуг). - Львовская коммерческая академия. Львов, 2007.

В диссертации исследуются вопросы анализа и минимизации влияния экономических рисков на объём и структуру товарооборота торговых предприятий, которые реализуют средства защиты растений в Украине.

В роботе уточнено сущность категории “риск” и обобщающих понятий совокупности рисков субъектов экономических отношений - “экономические риски”, “хозяйственные риски” и “предпринимательские риски”. Предложено классификацию рисков торговых предприятий, за основу которой взято принцип возможного финансового результата. Аргументировано выделение как отдельного вида - рыночного риска, который показывает чувствительность торгового предприятия к изменениям, связанным с конъюнктурой рынка. Среди видов рыночного риска выделено: риски спроса, которые представляют влияние динамики спроса на товарооборот торговых предприятий; риски предложения, которые показывают возможность получения непредусмотренной прибыли или убытка в результате собственных действий или действий конкурентов; ценовые риски, которые показывают вероятность влияния изменения цен на деятельность торговых предприятий; цикличные риски, которые учитывают возможность позитивного и негативного влияния активности развития экономических процессов на деятельность торговых предприятий. Построено алгоритм регулирования влияния экономических рисков на товарооборот торгового предприятия.

Проведены анализ и идентификация основных экономических рисков, которые влияют на реализацию средств защиты растений в Украине. Методом многофакторного регрессионного анализа выявлено три основных экономических риска обследованных торговых предприятий: ценовой риск (фактор - валютный курс гривны относительно доллара США), риск предложения (фактор - закрепление сегмента рынка сбыта) - их влияние негативное, и риск спроса (фактор - площадь посева культурных растений) - влияние позитивное. С учётом характера и силы влияния экономических рисков построено экономико-математические модели формирования объёма и структуры товарооборота средств защиты растений. На их основе разработан механизм взаимосвязей экономических рисков, объёма и структуры товарооборота средств защиты растений.

Построено алгоритм последовательности анализа и минимизации экономических рисков, который предусматривает три этапа. На первом этапе формируется массив изначальной информации, как внешней (отображает состояние внешней среды в котором проводится хозяйственная деятельность), так и внутренней (всесторонне характеризирует состояние торгового предприятия и показатели его деятельности). Второй этап - исследование риска, представлен трехуровневой структурой и предусматривает проведение анализа, идентификацию конкретных видов риска, экономическую оценку риска и многовариантное моделирование развития хозяйственной деятельности предприятия с анализом возможных последствий. На третьем этапе проводится управление рисками. Определяются возможные варианты применения конкретных инструментов или их совокупности с целью регулирования влияния рисков на товарооборот.

Предложено новые подходы относительно снижения экономических рисков с использованием экономико-математического моделирования.

Определена последовательность поэтапных действий реализации ценовой политики торговых предприятий. Отмечено, что на современном этапе торговые предприятия недооценивают необходимость ценовой политики, а повышают цены на импортные средства защиты растений с целью минимизации затрат от неблагоприятных изменений на валютном рынке, одновременно способствуя повышению цен на продукцию сельского хозяйства.

Ключевые слова: торговые предприятия, экономические риски, товарооборот, структура, минимизация, управление, планирование.

SUMMARY

Yusypovych O.I. Economic risks and theirs influence on sales.

This dissertation submitted for a candidate of sciences (economics), specialty 08.00.04. - Economy and management of enterprises (economy of traid and services). - Lviv Commercial Academy. Lviv, 2007.

The questions of analysis and minimizing the influence of economic risks on sales value and structure of trade enterprises, that sell plant protection remedies are explored in dissertation.

The clarification directions of essence “risk”, and generalized risk totality conceptions of economical relations subjects “economic risks”, “enterprise risks”, “entrepreneurial risks” are theoretically characterized. The classification of economic risk on features provides detailed analysis and risk hedging, defined the way of controlling the influence of economic risks on trade enterprises sales.

Based on analysis and identification of principal economic risks that have influence on plant protection remedies sales in Ukraine is designed the lay-out of principal economic risks interactions ,sales of plant protection remedies value and structure. Using the economical designing were suggested new ways of risk valuation and hedging, and estimation stages of economic risks of trade enterprises are systemized.

New method of economic risk hedging was worked out, based on economically improved sales, using the matrix forecast of commodity sales value and structure.

Keywords: trade enterprises, economic risks, sales, structure, minimization, management, planning.

1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Для сучасного економічного середовища України характерне посилення впливу факторів невизначеності у господарсько-фінансовій діяльності підприємств. Різноманітність форм, частота і характер прояву невизначеності зумовлюють необхідність дослідження причинно-наслідкових зв'язків та розробки дієвих методів мінімізації негативних наслідків прояву економічних ризиків.

Дослідження ризиків у торгівлі стає особливо актуальним з проведенням економічних реформ, лібералізацією внутрішньої торгівлі та глобалізацією товарних ринків, а також посиленням конкуренції. Особливості ризику у сфері товарного обігу безпосередньо пов'язані з наявністю невизначеності, яка є неоднорідною за формою прояву та змістом, що ускладнює дослідження економічних ризиків торговельної сфери загалом. Відтак, постає проблема визначення впливу економічних ризиків на діяльність торговельних підприємств. Особливої уваги заслуговують економічні ризики торговельних підприємств, що реалізують засоби захисту рослин, які забезпечують ефективність сільськогосподарського виробництва.

На сучасному етапі виробництво вітчизняних засобів захисту рослин перебуває на стадії формування, тому на ринку суттєву частку (близько 40%) займають імпортні препарати. Різкі коливання товарообороту засобів захисту рослин, гостра потреба у них аграрної галузі, недостатня розробленість теоретичних і методичних підходів щодо торгівлі одночасно товарами вітчизняного та імпортного виробництва з урахуванням впливу економічних ризиків зумовлює необхідність розробки цілісної системи аналізу, виявлення та мінімізації економічних ризиків торговельних підприємств. Тому дослідження впливу економічних ризиків на динаміку і структуру товарообороту засобів захисту рослин, розробка методики комплексного підходу щодо їх мінімізації під час планування товарообороту є актуальними і своєчасними.

Теоретичні і практичні аспекти економічних ризиків підприємств досліджували відомі зарубіжні та вітчизняні науковці. Значний внесок у теорію економічного ризику зробили зарубіжні економісти Дж.М. Кейнс, Г. Марковіц, А. Маршалл, Ф. Найт, А. Пігу, Ж.-Б. Сей, У. Сеніор, А. Сміт, Г. фон Тюнен, Й. Шумпетер, В. Шарп та ін. Серед вітчизняних авторів найбільшої уваги заслуговують праці В. Апопія, Г. Башнянина, О. Білої, В. Загорського, Г. Великоіваненка, Е. Величка, Г. Вербицької, В. Вітлінського, Ю. Єрмольєва, Я. Качмарика, І. Копича, Ю. Лисенка, А. Мазаракі, Н. Машиної, Б. Мізюка, С. Наконечного, М. Павлишенка, В. Точиліна, І. Шевченка, О. Ястремського та ін.

У більшості праць названих економістів досліджуються окремі аспекти суті економічних ризиків, їх аналізу, ідентифікації та управління. Водночас, питання комплексного підходу щодо мінімізації впливу економічних ризиків на обсяг і структуру товарообороту засобів захисту рослин ще недостатньо вивчені. Наукова значущість та актуальність окреслених проблем зумовили вибір теми, мети та завдання дисертаційного дослідження.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Тема дисертаційної роботи “Економічні ризики та їх вплив на товарооборот” затверджена засіданням Вченої ради Львівської комерційної академії (протокол №5 від 07.02.2002 р.) і входить до плану науково-дослідних робіт академії. Матеріали дисертації використано під час виконання науково-дослідної роботи „Стратегія розвитку кооперативного сектора економіки України” (номер державної реєстрації 0103VU006650, 2003 р.). Тема дисертації пов'язана з науково-дослідними темами кафедри фінансів і кредиту „Розробка методичних рекомендацій з аналізу та оцінки фінансового стану підприємств” (акт здачі-прийому №5 від 20.07.2002 р.) і “Методичні засади фінансового менеджменту в організаціях і підприємствах споживчої кооперації” (протокол №2 від 17.09.2004 р.). У межах науково-дослідних тем розроблено рекомендації щодо удосконалення процесу аналізу, оцінки та мінімізації економічних ризиків торговельних підприємств під час планування товарообороту.

Мета і завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є теоретичне узагальнення і нове вирішення наукової проблеми, що виявляється в обґрунтуванні економічного змісту ризиків та визначення їх впливу на обсяг і структуру товарообороту засобів захисту рослин, розробці практичних рекомендацій щодо вдосконалення методів управління економічними ризиками торговельних підприємств.

Для досягнення поставленої мети у дисертації передбачено вирішення таких завдань:

уточнити економічний зміст категорії „ризик”; обґрунтувати сутність термінів, що визначають сукупність ризиків суб'єктів економічних відносин; доповнити класифікацію економічних ризиків торговельних підприємств;

узагальнити методи мінімізації економічних ризиків суб'єктів господарювання; розробити алгоритм регулювання впливу економічних ризиків на товарооборот торговельних підприємств;

виявити основні економічні ризики товарообороту засобів захисту рослин;

розкрити механізм взаємозв'язків основних факторів економічних ризиків і товарообороту засобів захисту рослин;

удосконалити систему аналізу та ідентифікації економічних ризиків торговельних підприємств і методику оцінки їх чутливості до економічних ризиків; здійснити розрахунок інтегрованого показника економічного ризику торговельного підприємства;

розробити методи та інструменти мінімізації економічних ризиків з використанням багатоваріантного планування величини і структури товарообороту, формування ефективної цінової політики торговельних підприємств, що реалізують товари вітчизняного та імпортного виробництва.

Об'єктом дисертаційного дослідження є економічні ризики торговельних підприємств у процесі реалізації засобів захисту рослин в Україні.

Предметом дослідження є теоретико-методичні аспекти впливу економічних ризиків на товарооборот засобів захисту рослин та механізмів підвищення ризикозахищеності торговельної діяльності.

Методи дослідження. Теоретичною і методичною основою роботи були праці вітчизняних та закордонних вчених з теорії економічних ризиків і методики вимірювання їх впливу на обсяг і структуру реалізації товарів. Поставлені у дисертації завдання вирішувалися за допомогою такої сукупності методів дослідження: 1) синтезу та порівняння - під час дослідження економічної суті категорії ризику, вдосконалення його класифікації, визначення ролі управління ризиками у сфері торгівлі; 2) економічного, системного і статистичного аналізу - під час дослідження впливу факторів економічних ризиків на товарооборот; 3) економіко-математичного моделювання - під час багатоваріантного планування обсягу та структури товарообороту; 4) логічного узагальнення - під час формулювання висновків.

Інформаційну основу дослідження становили законодавчі та нормативні акти України, дані статистичних довідників Державного комітету статистики України, дані Головної державної інспекції захисту рослин, річні фінансові звіти обстежених торговельних підприємств і матеріали періодичної преси та інтернет-видань з досліджуваних питань.

Наукова новизна результатів дисертаційної роботи полягає в обґрунтуванні нових підходів до управління економічними ризиками торговельних підприємств. До основних положень дисертації, які визначають її наукову новизну та винесені на захист, належать такі:

вперше:

систематизовано основні економічні ризики торговельних підприємств, які реалізують засоби захисту рослин в Україні, та кількісно оцінено вплив економічних ризиків на товарооборот засобів захисту рослин з метою управління обсягом і структурою реалізації препаратів з урахуванням потреб ринку та очікуваних змін його кон'юнктури;

розроблено модель матриці-прогнозу обсягу і структури товарообороту за вітчизняними та імпортними засобами захисту рослин для мінімізації економічних ризиків торговельних підприємств. Призначення матриці-прогнозу полягає у можливості визначення скоригованого обсягу і структури товарообороту як за зміни одного фактора ризику, так і за одночасної зміни двох факторів ризику, що дозволяє торговельним підприємствам оперативно приймати рішення в умовах невизначеності та знаходити допустиме співвідношення між величиною ризику і дохідністю торговельного підприємства;

удосконалено:

класифікацію економічних ризиків торговельних підприємств виокремленням такого поняття економічного ризику, як ринковий ризик, що включає ризик попиту, ризик пропозиції, циклічний ризик, ціновий ризик. Удосконалена класифікація дає можливість обґрунтовано обирати методи аналізу, оцінки та управління відповідними ризиками торговельної діяльності;

методику вимірювання чутливості торговельного підприємства до економічних ризиків, за якою розраховується інтегрований показник економічного ризику. Зазначений підхід дозволяє оцінити стійкість торговельного підприємства до економічних ризиків та доцільність управлінських рішень з урахуванням невизначеності господарської діяльності, що розширює можливості удосконалення механізму регулювання впливу економічних ризиків на обсяг і структуру товарообороту;

одержало подальший розвиток:

визначення категорії „ризик”, яке охоплює об'єкт (результат діяльності), ознаку (ймовірну величину такого результату або невизначеність) і дію (прояв обставин під час реалізації прийнятих рішень). Визначення сформульоване з урахуванням етимології терміну „ризик”, що відображає історичний генезис наведеного поняття. У визначенні допускається негативний і позитивний результат прояву ризику, що дозволяє широко трактувати категорію “ризик”;

обґрунтування змісту термінів „економічні ризики”, “господарські ризики” і “підприємницькі ризики” як узагальнювальних понять сукупності ризиків суб'єктів економічних відносин, та виявлено, що термін „економічні ризики” за своєю суттю ширший від термінів „господарські ризики” і „підприємницькі ризики”, а останній можна розглядати як підвид „економічних ризиків”. Уточнення суті наведених термінів обґрунтовує доцільність їх використання при визначенні сукупностей ризиків суб'єктів економічних відносин.

Практичне значення роботи. Реалізація пропозицій та рекомендацій дисертанта на практиці дозволяє ефективно організувати систему управління ризиками торговельних підприємств та підвищити ефективність їх господарської діяльності.

Отримані наукові результати впроваджені та використані в практиці діяльності підприємств торгівлі, а саме: рекомендації щодо мінімізації впливу економічних ризиків на товарооборот засобів захисту рослин впроваджені в практику роботи торговельних підприємств, які реалізують засоби захисту рослин сільгоспвиробникам Львівського регіону (довідка Управління агропромислового розвитку Львівської ОДА, №10-01/7-299 від 20.04.2006 р.); методику виявлення та оцінки економічних ризиків торговельних підприємств впроваджено в діяльність торговельних підприємств ВКП „Волиньагробізнес” (довідка про впровадження №124 від 05.09.2006 р.), ТзОВ „Презенс” (довідка про впровадження №457 від 26.10.2005 р.). Методику мінімізації ризиків під час планування товарообороту торговельних підприємств впроваджено в діяльність торговельної компанії ЗАТ „Агроленд” (довідка про впровадження №76 від 27.12.2005 р.).

Теоретичні узагальнення та методичні рекомендації автора використовуються в навчальному процесі Львівської комерційної академії під час викладання дисциплін „Фінанси”, „Фінанси підприємств”, „Фінансовий менеджмент” (довідка про впровадження №326/022 від 27.04.2007 р.).

Особистий внесок здобувача. Науково-практичні результати, що викладені в дисертації та виносяться на захист, отримані автором особисто. З роботи, опублікованої у співавторстві, в дисертації використані лише ті ідеї та положення, які є результатом особистих досліджень здобувача.

Апробація результатів дисертації. Одержані результати наукових досліджень доповідалися на щорічних конференціях професорсько-викладацького складу та аспірантів Львівської комерційної академії (2002-2006 рр.); на Міжнародному Молодіжному Економічному Форумі (Київ, 4-10 травня 2003 р.), на ІІІ Міжнародній науково-практичній конференції “Фінансові механізми активізації підприємництва в Україні” (Львів, 11-12 листопада 2004 р.), на ІІІ Всеукраїнській науково-практичній конференції “Економічні проблеми ринкової трансформації України” (Львів, 16 березня 2005 р.) і одержали визнання наукової громадськості. Результати дослідження розміщені на веб-сайті: [http://www.iyef.kiev.ua].

Публікації. Основні результати дисертаційного дослідження знайшли відображення в 7 наукових працях загальним обсягом 2,2 друк. арк., в тому числі у 6 одноосібних статтях обсягом 2,0 друк. арк. Усі статті опубліковані у фахових виданнях.

Структура та обсяг роботи. Дисертаційна робота складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел і додатків. Загальний обсяг роботи - 145 сторінок комп'ютерного тексту, 20 рисунків, 18 таблиць (з них 1 рисунок займає площу цілої сторінки), список використаних джерел із 203 найменувань, 19 додатків (на 37 сторінках).

2. ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, сформульовано мету і завдання дослідження, визначено об'єкт, предмет і методи наукового дослідження, інформаційну базу, висвітлено наукову новизну та практичне значення отриманих результатів, подано відомості про їх апробацію.

У першому розділі “Економічні ризики торговельних підприємств, їх класифікація і методи мінімізації” розглянуто історичний генезис поняття “ризик”, розкрито його економічний аспект, досліджено класифікацію економічних ризиків торговельних підприємств, розглянуто основні методи мінімізації економічних ризиків. Особлива увага приділена з'ясуванню суті термінів, що визначають сукупність ризиків суб'єктів економічної діяльності.

На основі аналізу наукових праць, присвячених вивченню категорії „ризик”, з'ясовано, що не існує однозначного тлумачення поняття „ризик”. Науковці пропонують різнобічні трактування, формуючи широкий спектр визначень. Одні ототожнюють ризик з невизначеністю, джерелом якої, або наслідками якої є настання несприятливих подій. Інші розділяють поняття „ризик” і поняття „невизначеність”, вважаючи, що будь-яка невизначеність може бути зведеною до ризику, який піддається ідентифікації, аналізу та мінімізації.

Узагальнюючи вітчизняний та світовий досвід визначення категорії „ризик”, а також етимологію терміну „ризик”, запропоновано авторське розуміння поняття „ризик”. В основу визначення покладено очікуваний результат, а не події, які можуть трапитися, що спостерігається у деяких визначеннях ризику. На основі цього виявлено, що ризик відображає невизначеність, пов'язану з можливістю отримання результату, відмінного від очікуваного, внаслідок змін обставин у процесі реалізації прийнятих рішень. Необхідно наголосити на універсальному характері визначення, оскільки в ньому ризик не пов'язаний з конкретним суб'єктом чи видом діяльності. У визначенні не наголошується на негативному результаті, що дозволяє розширено трактувати поняття.

Проаналізовано терміни, в яких визначається сукупність ризиків суб'єктів економічних відносин. Визначено три найпоширеніші узагальнювальні терміни: „господарські ризики”, „підприємницькі ризики” і „економічні ризики”. Теоретичне обґрунтування сучасних поглядів щодо визначення сукупності ризиків суб'єктів економічних відносин дало підставу зробити висновок, що термін „господарські ризики” не охоплює ризиків суб'єктів господарювання, які здійснюють економічну діяльність за межами території країни і, так як і термін „підприємницькі ризики”, охоплює ризики лише тих суб'єктів економіки, мета діяльності яких - отримання прибутку. Отже, термін „економічні ризики” за своєю суттю ширший від термінів „господарські ризики” і „підприємницькі ризики”. Він охоплює максимальну кількість ризиків, властивих підприємствам і організаціям. Тому, узагальнюючи ризики суб'єктів економічних відносин, доцільно використовувати термін „економічні ризики”. Розглянуто підходи щодо класифікації економічних ризиків торговельних підприємств. Зроблено висновок, що кожний автор пропонує власну сукупність класифікаційних ознак, за якими будує систему економічних ризиків. Враховуючи позитивні аспекти і виявлені особливості економічних ризиків торговельної діяльності, запропоновано класифікацію економічних ризиків торговельних підприємств, яка побудована за критерієм можливого фінансового результату. До сукупності економічних ризиків додатково включено характерні для торговельних підприємств ринкові ризики (рис. 1). Останні відображають чутливість торговельного підприємства до змін, пов'язаних із кон'юнктурою ринку. Серед ринкових ризиків виокремлено такі: ризик попиту, ризик пропозиції, ціновий ризик і циклічний ризик.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1 Класифікація ринкових ризиків торговельних підприємств

Проаналізовано методи мінімізації економічних ризиків торговельних підприємств. Виявлено, що найпростішим методом мінімізації економічних ризиків є метод “Недопущення втрат”, який передбачає підвищення обґрунтованості управлінських рішень та оперативне коригування схем здійснення торговельної діяльності.

У другому розділі “Аналіз впливу економічних ризиків на обсяг і структуру товарообороту засобів захисту рослин” проаналізовано динаміку товарообороту обстежених торговельних підприємств, що реалізують засоби захисту рослин в Україні. Визначено основні економічні ризики, характер та силу їх впливу на обсяг і структуру товарообороту засобів захисту рослин. На основі багатофакторного регресійного аналізу побудовано економіко-математичні моделі формування товарообороту засобів захисту рослин і його структури за вітчизняними та імпортними препаратами.

Аналіз обсягу реалізації засобів захисту рослин проведено на 40 торговельних підприємствах, розташованих в усіх обласних центрах України та Автономній Республіці Крим, за їх зональними групами за 1998-2005 рр. На його основі виявлено нестабільність обсягів товарообороту засобів захисту рослин та їх стрибкоподібну тенденцію (табл. 1).

Таблиця 1 Темпи приросту товарообороту засобів захисту рослин зональних груп обстежених торговельних підприємств за 1998-2005 рр. (%)

Зональна група	Роки
	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Полісся	-22	-40	-25	30	-32	-39	30	23
Лісостеп	4	1	-40	77	-32	10	-18	10
Степ	21	-42	-23	80	-47	-20	55	-10
Загалом по усіх підприємствах	5	-28	-31	70	-39	-9	12	2

Здійснено багатофакторний регресійний аналіз обсягу реалізації засобів захисту рослин обстежених підприємств і виявлено три основні економічні ризики та фактори, що їх породжують, з урахуванням характеру і сили впливу яких побудовано економіко-математичну модель:

(1)

де Т - сукупний товарооборот обстежених торговельних підприємств;

D - ціновий ризик (фактор - курс гривні відносно долара США за даними НБУ);

R - ризик пропозиції (фактор - закріплення сегмента ринку збуту);

S - ризик попиту (фактор - площа посівів культурних рослин в Україні).

У процесі дослідження встановлено, що між товарооборотом засобів захисту рослин обстежених торговельних підприємств і ціною на препарати, що змінюється під впливом валютного курсу гривні до долара США, існує тісний зв'язок. Це доведено внаслідок аналізу товарообороту засобів захисту рослин обстежених торговельних підприємств, індексу цін на засоби захисту рослин і валютного курсу гривні до долара США. На ринку засобів захисту рослин України суттєву частку становлять препарати, вироблені за кордоном, тому індекс цін засобів захисту рослин значною мірою залежить від динаміки цін на імпортні препарати. Торговельні підприємства з метою уникнення втрат від зміни ціни під впливом валютного курсу гривні до долара США коригують ціни на імпортні засоби захисту рослин. Отже, послаблення курсу гривні щодо долара США супроводжується підвищенням цін на імпортні препарати, що сприяє збільшенню вартісного показника обсягу реалізації засобів захисту рослин. Одночасно подорожчання препаратів спричиняє скорочення попиту на засоби захисту рослин, відповідно фізичний обсяг реалізації засобів захисту рослин зменшується.

Узагальнюючи результати дослідження впливу ризику попиту, породженого зміною площі посіву культурних рослин, на обсяг реалізації засобів захисту рослин обстежених торговельних підприємств, встановлено, що збільшення посівних площ в Україні сприяє зростанню попиту на засоби захисту рослин, а зменшення площі посіву культурних рослин викликає скорочення попиту на засоби захисту рослин.

У роботі доведено, що торговельні підприємства, стабілізуючи ціни на препарати, найперше намагаються мінімізувати ризик попиту, спричинений зміною площі посіву культурних рослин, та уникнути втрати ринку збуту. Одночасно, не підвищуючи суттєво цін на засоби захисту рослин імпортного виробництва, торговельні підприємства йдуть на ціновий ризик, спричинений зниженням курсу національної валюти щодо долара США.

Прояв ризику пропозиції, що супроводжується втратою частини постійних покупців, негативно впливає на товарооборот і спричиняє зменшення обсягу реалізації засобів захисту рослин. Обстежені торговельні підприємства з метою збереження ринку збуту змушені активно здійснювати пошук нових покупців.

На основі аналізу структури товарообороту обстежених торговельних підприємств за вітчизняними та імпортними засобами захисту рослин виявлено, що частка реалізації вітчизняних препаратів зростає (рис. 2).

Рис. 2 Структура сукупного товарообороту обстежених торговельних підприємств за вітчизняними та імпортними препаратами за 1998-2005 рр.

На основі дослідження впливу виявлених економічних ризиків на частку товарообороту вітчизняних засобів захисту рослин побудовано економіко-математичну модель:

(2)

де Т(d) - частка вітчизняних засобів захисту рослин в сукупному товарообороті обстежених підприємств;

Rd - ризик пропозиції (фактор - закріплення сегмента ринку збуту засобів захисту рослин вітчизняного виробництва).

Існування оберненого зв'язку між площею посіву культурних рослин і часткою вітчизняних препаратів у сукупному товарообороті свідчить про те, що новоутворені господарства не наважуються використовувати вітчизняні засоби захисту рослин як такі, що недостатньо апробовані, а ті господарства, які збільшують посівні площі за рахунок ефективного господарювання і стійкого фінансового стану, схильні використовувати дорожчі імпортні, перевірені часом препарати.

Результати аналізу показали, що прояв цінового ризику, спричинений зміною валютного курсу, стимулює зростання частки засобів захисту рослин вітчизняного виробництва у сукупному товарообороті. Виявлений вплив цінового ризику на динаміку частки вітчизняних препаратів у товарообороті обстежених підприємств дозволяє стверджувати: по-перше, частка вітчизняних засобів захисту рослин у сукупному товарообороті зростає в разі підвищення цін на імпортні засоби захисту рослин, спричиненого зростанням курсу долара щодо гривні; по-друге, вартість імпортного складника (концентрату діючої речовини) становить незначну частку в ціні вітчизняних препаратів, що унеможливлює суттєвий негативний вплив валютного курсу на їх ціну; по-третє, негативний вплив цінового ризику на сукупний товарооборот відбувається через зменшення попиту на імпортні препарати, що підтверджують результати регресійного аналізу частки реалізації імпортних засобів захисту рослин. Падіння курсу гривні щодо долара США спричиняє прояв цінового ризику, що негативно впливає на динаміку частки імпортних засобів захисту рослин у структурі сукупного товарообороту обстежених підприємств.

(3)

де Т(і) - частка імпортних засобів захисту рослин в сукупному товарообороті обстежених підприємств;

Rі - ризик пропозиції (фактор - закріплення сегмента ринку збуту засобів захисту рослин імпортного виробництва).

Внаслідок регресійного аналізу впливу основних економічних ризиків на частку імпортних засобів захисту рослин доведено, що ціновий ризик, породжений падінням курсу гривні щодо долара США, стимулює зменшення частки засобів захисту рослин імпортного виробництва у сукупному товарообороті.

Встановлено, що існує позитивний вплив ризику попиту, зумовленого зміною площі посіву культурних рослин, на частку імпортних препаратів у сукупному товарообороті обстежених підприємств. На основі узагальнення результатів дослідження побудовано модель взаємозв'язків основних економічних ризиків, обсягу і структури товарообороту торговельного підприємства, що реалізує засоби захисту рослин вітчизняного та імпортного виробництва.

За допомогою порівняльного аналізу вартості обробки 1 га посівів доведено цінову перевагу вітчизняних препаратів над імпортованими аналогами. На основі співставлення вмісту діючої речовини у вітчизняних та імпортних засобах захисту рослин виявлено, що з погляду ефективності застосування препаратів незначно переважають засоби захисту рослин, вироблені за межами України. За умов підвищення якості вітчизняних препаратів їх конкурентну позицію можна значно зміцнити. Це позитивно вплине на обсяг і структуру товарообороту засобів захисту рослин.

Отримані результати впливу основних факторів на обсяг товарообороту вітчизняних та імпортних засобів захисту рослин відкривають можливості збільшення реалізації засобів захисту рослин, мінімізацією впливу негативних і підсиленням дії позитивних чинників.

Запропонована методика аналізу впливу ризиків на обсяги реалізації товарів вітчизняного та імпортного виробництва має універсальний характер, тому може ефективно використовуватися торговельними підприємствами різних галузей, які реалізують товари змішаного асортименту. У даних аналізу міститься корисна інформація для прийняття рішень щодо підсилення конкурентоспроможності вітчизняних виробників. Одночасно підвищення конкурентоспроможності вітчизняних засобів захисту рослин дозволить знизити собівартість сільськогосподарської продукції.

У третьому розділі “Шляхи мінімізації економічних ризиків при плануванні обсягу і структури товарообороту засобів захисту рослин” розроблено етапи планування обсягу та структури товарообороту на основі економіко-математичних моделей, розраховано матриці-прогнозу як засіб мінімізації ризиків.

На основі економіко-математичних моделей визначено плановий обсяг та структуру товарообороту вітчизняних та імпортних засобів захисту рослин на 2006-2008 рр. для торговельної компанії ЗАТ “Агроленд” з урахуванням прогнозних значень факторів ризику.

Cформульовано ключові передумови для економічного обгрунтування плану товарообороту торговельного підприємства в разі використання економіко-математичного моделювання.

Здійснено оцінку інтегрованого показника ризику планування на основі технології VaR з врахуванням впливу основних економічних ризиків реалізації засобів захисту рослин: цінового ризику, ризику попиту і ризику пропозиції. Розрахунок проведено у два етапи. На першому етапі визначено вплив кожного фактора ризику на сукупний товарооборот засобів захисту рослин торговельної компанії ЗАТ “Агроленд” за інших рівних умов. На другому етапі проведено розрахунок інтегрованого показника ризику планування на базі програмного пакета MS Excel.

Внаслідок розрахунку отримано величину VaR=4,0%. Тобто плановий обсяг товарообороту засобів захисту рослин торговельної компанії ЗАТ “Агроленд” встановлений на 2006 рік з рівнем інтегрованого показника ризику 4,0%. На його основі розраховано граничні межі ризику як величину процента від значення планового показника.

Проведено моделювання планового обсягу товарообороту засобів захисту рослин торговельної компанії ЗАТ “Агроленд” залежно від величини та напряму ймовірного відхилення у плановому періоді реального значення параметрів факторів ризику порівняно з прогнозними. На основі узагальнення результатів моделювання обсягу та структури товарообороту засобів захисту рослин виявлено, що прикладні програмні пакети, використані для багатофакторного аналізу та побудови економіко-математичних моделей, доцільно застосовувати як інструмент коригування планового обсягу товарообороту торговельного підприємства та його структури з метою мінімізації ризиків, враховуючи тенденції параметрів основних факторів ризиків у процесі господарської діяльності. Оперативне коригування планової величини доходів і структури товарообороту, які виступають основою планування всіх інших показників господарської діяльності торговельного підприємства, дозволяє у максимально короткі терміни відкоригувати похідні показники (валовий прибуток, операційні витрати, чистий прибуток та ін.), які є інформаційною базою для прийняття ефективних управлінських рішень стосовно збільшення обсягів реалізації.

За економіко-математичними моделями здійснено розрахунок матриць-прогнозу обсягу та структури товарообороту засобів захисту рослин торговельної компанії ЗАТ „Агроленд”. Матриці-прогнозу обсягу та структури товарообороту розраховані з урахуванням двох факторів ризику і відображають зміну величини та структури товарообороту торговельної компанії залежно від зміни прогнозних значень факторів з кроком в 1 %.

Виявлено позитивну тенденцію результатів прогнозування структури товарообороту обстежених підприємств, яка підтверджена аналізом динаміки частки вітчизняних та імпортних препаратів протягом періоду дослідження. У 1998-1999 роках препарати імпортного виробництва становили основну частину товарообороту засобів захисту рослин 99 і 96% відповідно (рис. 2). Протягом 2000-2001 рр. частка препаратів вітчизняного виробництва зросла до 40%. Незначне зростання частки засобів захисту рослин, вироблених в Україні, продовжувалося в 2002-2005 роках, після чого частка препаратів вітчизняного виробництва в товарообороті обстежених підприємств перевищила частку імпортних препаратів і на кінець 2005 року становила 59%. Прогнозована структура обсягу реалізації на 2006 рік згідно з проведеними розрахунками становить приблизно 61,13% до 38,86% на користь засобів захисту рослин вітчизняного виробництва.

Виявлено, що необхідною умовою мінімізації ризиків з допомогою багатоваріантного планування є постійний моніторинг змін параметрів факторів ризику в процесі здійснення господарської діяльності, які впливають на товарооборот засобів захисту рослин. У випадку виявлення відхилень фактичних значень від прогнозних, які були використані під час розрахунку планових показників обсягу та структури товарообороту, необхідно скоригувати раніше отримані похідні планові показники, беручи за основу показники товарообороту та його структури, що відповідають параметрам факторів ризику в матрицях-прогнозу.

Обґрунтовано необхідність системного підходу щодо нейтралізації негативного впливу коливання валютних курсів на ціни засобів захисту рослин, обсяг і структуру товарообороту торговельних підприємств, тобто формування цінової політики, спрямованої на мінімізацію втрат від прояву цінових ризиків.

Рекомендовано створення відділу валютного менеджменту в організаційній структурі торговельних підприємств для розробки і впровадження дієвої цінової і валютної політики.

ВИСНОВКИ

У дисертації здійснено теоретичне узагальнення і запропоновано нове вирішення наукової проблеми, що полягає у дослідженні і розробці методів мінімізації економічних ризиків торговельних підприємств. Визначено суть, місце і роль економічних ризиків у діяльності торговельних підприємств. Розроблені і запропоновані до використання рекомендації теоретико-методичного та науково-практичного характеру, що дозволяють узагальнити, спростити й систематизувати процес мінімізації впливу економічних ризиків на обсяг і структуру товарообороту торговельних підприємств, а саме:

На основі розгляду генезису і встановлення місця та ролі категорії “ризик” запропоновано власне трактування поняття “ризик”, що відображає невизначеність, пов'язану з можливістю отримання результату, відмінного від очікуваного, внаслідок змін обставин у процесі реалізації прийнятих рішень. Проаналізовано зміст термінів „господарські ризики”, „підприємницькі ризики” і „економічні ризики”, які визначають сукупність ризиків суб'єктів економічної діяльності. Доведено доцільність використання терміну „економічні ризики” як узагальнювального терміну сукупності ризиків, властивих суб'єктам економічних відносин.

Запропоновано класифікацію ризиків торговельних підприємств, в основу якої покладено принцип можливого фінансового результату. Аргументовано виокремлення як виду ринкового ризику, який відображає чутливість торговельного підприємства до змін, пов'язаних з кон'юнктурою ринку. Серед видів ринкового ризику виокремлено: ризик попиту, що відображає вплив динаміки попиту на товарооборот торговельних підприємств; ризик пропозиції, що відображає можливість отримання неочікуваного прибутку чи збитку внаслідок власних дій, чи дій конкурентів; ціновий ризик, який відображає ймовірність позитивного та негативного впливу зміни цін на діяльність торговельних підприємств, і циклічний ризик, який враховує можливість позитивного і негативного впливу активності розвитку економічних процесів на діяльність торговельних підприємств.

Внаслідок аналізу методів мінімізації ризику виявлено, що за критеріями простоти застосування та ефективності найдоступнішим методом мінімізації економічних ризиків є метод “Недопущення втрат”, який передбачає підвищення обґрунтованості управлінських рішень та оперативне коригування схем здійснення торговельної діяльності.

Побудовано алгоритм послідовності аналізу та мінімізації економічних ризиків, який передбачає три етапи. На першому етапі формується масив початкової інформації як зовнішньої (відображає стан зовнішнього середовища в якому здійснюється господарська діяльність), так і внутрішньої (всебічно характеризує стан торговельного підприємства та показники його діяльності). Другий етап - дослідження ризиків. Наведений трирівневою структурою, передбачає проведення аналізу, ідентифікації конкретних видів ризику, економічної оцінки ризику та багатоваріантне моделювання розвитку господарської діяльності підприємства з аналізом можливих наслідків. На третьому етапі здійснюється управління ризиками. Визначаються можливі варіанти застосування конкретних інструментів чи їх сукупності з метою регулювання впливу ризиків на господарську діяльність торговельних підприємств.

5. Проаналізовано обсяг реалізації вітчизняних та імпортних засобів захисту рослин 40 торговельних підприємств і виявлено нестабільність їх товарообороту. Методом багатофакторного регресійного аналізу виявлено три основні економічні ризики обстежених торговельних підприємств: ціновий ризик (фактор - валютний курс гривні щодо долара США), ризик пропозиції (фактор - закріплення сегмента ринку збуту) - їх вплив негативний, та ризик попиту (фактор - площі посіву культурних рослин) - вплив позитивний. З урахуванням характеру і сили впливу економічних ризиків побудовано економіко-математичні моделі формування обсягу та структури товарообороту засобів захисту рослин.

Проведено аналіз структури товарообороту вітчизняних та імпортних засобів захисту рослин і виявлено, що частка реалізації вітчизняних препаратів зростає внаслідок підвищення попиту на них. У результаті дослідження виявлено позитивний вплив зміцнення курсу долара США щодо гривні на частку вітчизняних препаратів як наслідок збільшення різниці між цінами на вітчизняні та імпортні препарати. Виявлено обернений зв'язок між площею посіву культурних рослин і часткою вітчизняних препаратів у сукупному товарообороті. Це зумовлено, по-перше, недовірою новоутворених господарств, які володіють достатнім стартовим капіталом, до вітчизняних засобів захисту рослин, по-друге, стійким фінансовим станом та фінансовими можливостями підприємств, що розширюються, вони переважно використовують імпортні, перевірені часом засоби захисту рослин.

7. Внаслідок дослідження виявлено, що найбільш вагомий і статистично значущий вплив на частку імпортних засобів захисту рослин у товарообороті обстежених підприємств має фактор закріплення сегмента ринку збуту. Це свідчить про зменшення попиту на імпортні препарати. Розширення площі посіву культурних рослин позитивно впливає на частку імпортних препаратів у сукупному товарообороті обстежених підприємств. Збільшення посівних площ відбувається за рахунок утворення нових господарств і розширення діяльності тих, що вже існують, які обирають ефективніші, хоча й дорожчі імпортні препарати. Виявлено негативний вплив зміни валютного курсу на ціну імпортних засобів захисту рослин і їх частку у структурі сукупного товарообороту торговельних підприємств.

Побудовано модель взаємозв'язків основних факторів економічних ризиків (валютного курсу гривні щодо долара США, закріплення сегмента ринку збуту та площі посіву культурних рослин) і обсягу та структури товарообороту підприємств, що реалізують засоби захисту рослин вітчизняного та імпортного виробництва.

Здійснено розрахунок матриць-прогнозу обсягу та структури товарообороту реалізації засобів захисту рослин торговельної компанії ЗАТ „Агроленд”, використовуючи розроблені економіко-математичні моделі. Універсальне призначення матриці-прогнозу полягає у можливості визначення скоригованого товарообороту як за зміни одного фактора ризику, так і за одночасної зміни двох чинників ризику.

Визначена послідовність поетапних дій реалізації цінової політики торговельних підприємств. Зазначено, що на сучасному етапі торговельні підприємства недооцінюють необхідність цінової політики, а підвищують ціни на імпортні засоби захисту рослин з метою мінімізації втрат від несприятливих змін на валютному ринку, одночасно спричиняючи підвищення цін на продукцію сільського господарства.

Список опублікованих праць за темою дисертації

Публікації у фахових виданнях України:

1. Юсипович О.І. Поняття ризику в господарській діяльності // Вісник Львівської комерційної академії. - Серія економічна, випуск 13. - Львів: вид-во Львівської комерційної академії, 2002. - С. 206-210.

2. Юсипович О.І. Управління ризиками - шлях до стабільної позиції підприємства на ринку / Торгівля, комерція, підприємництво: Збірник наукових праць Львівської комерційної академії. - Львів: вид-во Львівської комерційної академії, 2003. - С. 202-207.

3. Юсипович О.І. Вплив зміни курсу національної валюти на динаміку товарообороту торговельного підприємства // Наукові записки: Науково-технічний збірник, Українська академія друкарства. - 2004. - № 7. - С. 93-95.

4. Юсипович О.І. Особливості впливу валютного курсу на товарооборот торговельних підприємств / Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Ринкові перетворення в Україні в умовах світових інтеграційних процесів (Збірник наукових праць) / НАН України, Інститут регіональних досліджень; Редкол.; Відп. ред. акад. НАН України М.І. Долішній. - Львів, 2005. - Вип. 6 (LVI). - C. 261-267.

5. Юсипович О.І. Механізм впливу валютного курсу на динаміку товарообороту торговельних підприємств // Вісник Львівської державної фінансової академії: збірник наукових статей. Економічні науки / Головний редактор Буряк П.Ю. - Львів, 2005. - №7. - С. 251-257.

6. Юсипович О.І., Біла О.Г. Валютний ризик торговельного підприємства та шляхи його мінімізації // Фінанси України. - 2004. - № 10. - С. 88-92. (Особистий внесок - дослідження методів мінімізації ризиків торговельних підприємств).

7. Юсипович О.І. Особливості динаміки товарообігу торговельного підприємства у перехідній економіці // Торгівля, комерція, підприємництво: Збірник наукових праць. - Львів: вид-во Львівської комерційної академії, 2005. - С. 126-129.

Размещено на Allbest.ru

...