Экономические противоречия в интеграционных преобразованиях хозяйствующих субъектов

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОТИВОРЕЧИЯ В ИНТЕГРАЦИОННЫХ ПРЕОБРАЗОВАНИЯХ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ

Шилянский Ю.А.

Анализ интеграционных преобразований и их познание необходимо осуществлять путем раздвоения единого на взаимоисключающие, противоположные моменты, стороны и тенденции, взаимоотношение которых характеризует элементы данной системы как нечто целое и качественно определенное и составляет внутренний импульс ее изменения, развития, превращения в ее новое качество. Между тем, характер противоречий зависит как от специфики противоположных сторон, так и от тех условий, в которых развертывается их взаимодействие, то есть институциональной среды. В интеграционном преобразовании можно выделить внутренние и внешние противоречия.

Внутренние противоречия представляют собой взаимодействие противоположных сторон внутри интеграционного преобразования, к таковым следует отнести ожидания и внутренние эффекты интеграции. Кроме того, развитие интеграционного преобразования характеризуется не только возникновением внутренних противоречий, но и постоянным взаимодействием его с внешними условиями, со средой: другими экономическими субъектами, государством и домохозяйствами. Внешние противоречия возникают при взаимодействии противоположных эффектов и факторов, относящихся к разным субъектам (например, проявление ограничительных санкций со стороны общества по отношению к корпорации, разнонаправленность эффектов для компаний, домохозяйств и государства). Существует большое количество внутренних и внешних ограничений, которые и образуют множество противоречий. Для выявления содержания противоречий перейдем к последовательному анализу логических стадий интеграционного преобразования.

В экономической литературе можно обнаружить различные подходы к анализу интеграционных процессов. Так, одни авторы анализируют противоречия через мотивы интеграции [3], другие осуществляют анализ через выявление факторов интеграционных процессов [2, с. 27 48], третьи отдают предпочтение анализу интеграционных теорий и определяют последствия интеграции [1, с. 85 109]. Одним из основополагающих направлений анализа интеграционных преобразований в корпоративном секторе экономики является лежащая в их основе мотивация, то есть причины, побуждающие экономических субъектов к осуществлению интеграции.

Анализ работ посвященных мотивации интеграционных преобразований позволяет выделить четыре основных мотива, стимулирующих интеграционные преобразования в национальном хозяйстве:

1. Стремление к получению экономии на масштабе производства технологическая экономия, которая образуется при увеличении объема выпуска данной продукции за счет сокращения издержек на ее единицу.

2. Стремление к экономии на разнообразии продукции и рынков сбыта. Это вид экономии, названный английским экономистом Е. Пенроуз экономией на росте, образуется благодаря несбалансированности роста корпорации, у которой постоянно возникают новые неиспользуемые в данный момент времени производственные и финансовые ресурсы. Экономия от использования ресурсов становится стимулом к расширению сферы деятельности корпорации, которая зависит от специфического набора производственных ресурсов, которыми она располагает, поэтому большинство корпораций стремится к проникновению в области, в которых технологические и рыночные факторы являются общими с основной экономической деятельностью.

3. Экономия на трансакционных издержках. Эти издержки связаны с осуществлением рыночных договорных отношений и возникают тогда, когда происходит переход товара или услуги от одной экономически или технологически обособленной структуры к другой, то есть когда имеет место трансакция. Сокращение потерь достигается за счет ограничения объема рыночных отношений с помощью различных форм интеграции, диверсификации и интернационализации. О.Уильямсон,опираясь на исследования изменения организационных форм корпораций в США в течение 150 лет, приведших к образованию современной фирмы, назвал эти расходы “главным фактором организационной эволюции корпораций” [5, с. 7 18].

4. Возможность использования преимущества относительно дешевых ресурсов мировой экономики, то есть размещение разных стадии производства в различных странах, что является возможным, поскольку большинство современных корпораций это международные компании, работающие на глобальных рынках. С наибольшей наглядностью эти свойства крупного бизнеса проявились в деятельности современных транснациональных корпораций. Последние, благодаря огромной концентрации ресурсов и централизации финансовых и материальных потоков внутри корпорации, способны сами создавать для себя эффективную рыночную и социальную инфраструктуру. Приходя в менее развитые страны, корпорации сами создают коммуникации, формируют модель поведения работников и потребителей, активно воздействуют на внутреннее и международное законодательство. Вместе с тем, институциональные условия стран, в которых осуществляют свою деятельность корпорации, весьма непредсказуемы, степень риска во многих случаях является критической. В таких ситуациях как раз и возникают противоречия, связанные с противопоставлением целей развития экономики отдельно взятой страны и интересами корпораций.

Рассмотрев мотивацию интеграционных преобразований, перейдем к анализу факторов внешней и внутренней среды, которые оказывают влияние на интеграционные преобразования и определяют основания для возникновения противоречий, связанных с согласованием и степенью удовлетворения экономических интересов хозяйствующих субъектов, участвующих в интеграционном преобразовании. В корпоративном секторе экономики интеграционные процессы, проявляющиеся в форме слияния и поглощения, могут быть использованы в различных целях как в интересах корпораций в целом, так и в интересах их собственников.

Слияния и поглощения могут и улучшить положение корпорации, и повысить прибыльность и устойчивость, и, наоборот, привести к потере конкурентных позиций. Основным фактором, который определяет использование слияний и поглощений корпорациями является конкуренция, которая вынуждает активно искать инвестиционные возможности, эффективно использовать имеющиеся ресурсы, снижать издержки и искать стратегии противодействия конкурентам. Интеграционные преобразования (слияния и поглощения) имеют различные цели и форму, но обязательно предполагают изменение собственника или структуры капитала и, следовательно, затрагивают экономические интересы, как минимум, двух экономических субъектов, которые могут быть несопоставимы, в результате чего могут возникать противоречия.

Однако следует заметить, что любое интеграционное преобразование осуществляется вне разрывной связи с его “регулятором” государством или конфедерацией государств (например, Евросоюз осуществляет контроль за слияниями и поглощениями в отраслевом разрезе, задачей которого является создание благоприятных и конкурентных условий экономической деятельности) и “получателями” (наемными работниками, потребителями, совокупностью людей, принимающих на себя определенные эффекты [последствия] интеграции), которые могут быть как положительными или отрицательными, так и варьироваться в некоторой комбинации.

Для многих корпораций важным фактором, влияющим на осуществление интеграционных преобразований, становится появление новых товаров, в частности субститутов. Если по каким-то параметрам новый товар становится более привлекательным для покупателя, то он может предпочесть данный товар. Одним из важнейших внешних факторов преобразований корпораций могут выступать, в том числе и резкие колебания цен на продукцию. Характерным примером служат скачки цен на энергоносители нефть и нефтепродукты. Так, падение цен на мировом рынке нефти в 1997-1998 гг. привело к ухудшению положения многих крупных нефтяных корпораций и сопровождалось беспрецедентной волной слияний и поглощений.

В последние годы сильно увеличилось влияние технологического фактора на процесс преобразования корпораций. Появление новых информационных технологий, сотовой связи, сети Интернет привело к волне сделок по слияниям и поглощениям в конце XX начале XXI века [4, с. 152].

Наряду с внешними факторами, оказывающими воздействие на динамику интеграционных процессов, необходимо отметить существование внутренних факторов, влияющих на данные процессы. Зависимость внутренних факторов от внешних иногда приобретает ярко выраженный характер, однако довольно часто такая взаимосвязь не имеет четких границ. Так, изменение стратегии корпорации, скорее всего, выступает реакцией на конъюнктуру экономической среды, тогда как изменение структуры управления может иметь своей целью повышение эффективности координационных механизмов осуществления экономической деятельности.

мотивация интеграционный корпоративный экономика

Литература

1. Авдашева С.Б. Анализ роли интегрированных структур на российских товарных рынках / С.Б. Авдашева, В.П. Валюневич,

2. А.В. Горбачев, В.Е. Дементьев, Я.Ш. Паппэ. М., 2000; Радыгин А.Д. Слияния и поглощения в корпоративном секторе: основные подходы, особенности России и задачи регулирования // Вопросы экономики. 2002. № 12.Владимирова И. Слияния и поглощения компаний // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. № 1.

3. Игнатишин Ю.В. Слияния и поглощения: стратегия, тактика, финансы. СПб., 2005.

4. Конина Н.Ю. Слияния и поглощения в конкурентной борьбе международных компаний: Монография. М., 2005.

5. Уильямсон О. Частная собственность и рынок капитала // ЭКО. 1993. № 5.

Размещено на Allbest.ru