Содержание понятий "риск" и "рискованность"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание понятий "риск" и "рискованность"

Л.С. Сосненко,

Б.А. Матвеев

Потенциальная эффективность рыночного хозяйства основывается, в том числе, на возможности свободного принятия решений на уровне хозяйствующего субъекта. Это можно представить как непрерывный процесс, в ходе которого предприниматели путем проб и ошибок находят правильные решения.

Управленческие решения обычно принимаются в условиях неопределенности. Неопределенность приводит к возникновению ситуаций, исход которых трудно предсказать однозначно, что усложняет процесс принятия оптимального решения.

Выбор оптимального решения в экономике и бизнесе базируется на принятых экономико-математических моделях. Основная трудность здесь заключается в построении моделей, адекватных реальной ситуации. В зависимости от степени неопределенности возможных исходов в теории принятия решений рассматриваются две модели [1-4]:

- выбор решения в условиях риска, когда каждое действие приводит к одному из множества возможных исходов, причем любой исход имеет вычисляемую или экспертно-оцениваемую вероятность (ситуация риска);

- выбор решения в условиях неопределенности, когда то или иное действие имеет своим следствием множество исходов, вероятность которых не может быть определена (ситуация неопределенности).

Выбор решения в условиях риска предполагает, что вероятность рисковых ситуаций известна. Эта вероятность определяется на основе статистических данных или, при их отсутствии, на основе экспертных оценок.

В экономической науке существует два подхода к изучению риска [5]. Представители классической теории (Д. Милль, Н. Сениор и др.) рассматривают предпринимательский доход в виде суммы, состоящей из заработной платы и платы за риск. Риск здесь отождествляется с ущербом (математическим ожиданием потерь), который влечет за собой реализация принимаемого решения.

Сторонники неоклассической теории риска (А. Маршалл, А. Пигу и др.) полагают, что предприниматель, действующий в условиях неопределенности, руководствуется двумя критериями: размером ожидаемой прибыли и ее возможной вариацией. Д. Кейнс считает, что отклонение получаемой выручки от ожидаемого значения можно назвать "издержками риска" [6; 42]. Прибыль,- отмечает П. Хейне,- возникает "по причине неопределенности", в отсутствие которой она становится равной нулю [7].

Важное место в теории риска занимает исследование взаимосвязи понятий неопределенность и риск [8; 43]. Американский экономист Ф. Найт в своей работе [8] пишет, что понятия "неопределенность" и "риск" радикально отличаются друг от друга. Он считает, что риск может иметь количественную оценку, а неопределенность - нет. Риск, по его мнению, - это "измеряемая неопределенность".

Такой же точки зрения придерживались и венгерские экономисты Т. Бачкаи и Д. Месена [9]. Среди ситуаций неопределенности они вычленяли ситуации риска. Это такие ситуации, в которых может быть оценена вероятность тех или иных событий. Отклонение от цели, ради которой принималось решение, эти ученые рассматривали как проявление риска.

В.М. Гранатуров в работе [10] называет условия, сопутствующие рисковой ситуации:

- наличие неопределенности;

- необходимость выбора решений;

- возможность оценки вероятности реализации принимаемых решений.

Автор выделяет основные элементы, взаимосвязь которых составляет, по его мнению, сущность риска:

- возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

- вероятность достижения желаемого результата;

- отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

- возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Поучительна история отношения к риску в России. После революции интерес к риску был связан с проводимой в то время новой экономической политикой. Считалось, что от разрешения вопроса о риске зависят темпы развития экономики страны [7]. Однако административно-командная система хозяйствования не допускала присутствия риска, и к середине 30-х годов "риск" был объявлен "буржуазным" понятием.

В современном российском законодательстве категория "риск" впервые появилась в Законе РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности" от 25.12.1990 г. Здесь и в Гражданском кодексе РФ [11] предпринимательство определяется как инициативная самостоятельная деятельность граждан, осуществляемая на свой страх и риск.

Снова интерес к риску в России наметился в ходе проведения экономических реформ. Рынок позволил хозяйствующим субъектам приобрести юридическую самостоятельность и одновременно лишил их всяческой поддержки со стороны государства в случае возникновения каких-либо проблем. Это была своеобразная плата за полученную свободу.

В настоящее время отсутствует общепринятое определение понятия риск. Считается, что такое положение связано с многоаспектностью сущности риска, широким применением этого термина в различных областях науки и практической деятельности, где риск трактуется по-разному [12; 13]. Например, в страховании в абстрактном смысле под риском понимают меру опасности или выражение среднего размера возможного убытка за определенный промежуток времени. В практическом смысле под страховым риском понимается вероятное событие или совокупность событий, в случае наступления которых проводится страхование [14].

Наиболее часто встречающиеся в экономической литературе определения риска приведены в таблице.

Основные положения, составляющие содержание понятия "риск", сводятся к следующему.

Риск - это угроза, опасность ущерба или убытка. Это вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с альтернативами, уровень неопределенности в предсказании результата [9].

Это событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту [15].

Риск - это возможность отклонения от цели, ради достижения которой принималось решение.

Это ситуативная характеристика деятельности, состоящая в неопределенности ее исхода и в возможных неблагоприятных последствиях в случае "неуспеха". Это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора; в процессе такой деятельности имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели [16].

Это выбор управленческих параметров (управляющих воздействий), не гарантирующий выполнения поставленных целей в связи с неопределенностью (вероятностным характером) условий хозяйствования [37].

Рассмотренные определения, дополняя друг друга, отражают различные аспекты многогранного явления, называемого "риск". Проведенный анализ показывает, что сущность риска состоит в соответствии цели и результата деятельности, позволяющей судить о несовпадении между ними. Мера этого несовпадения и есть мера риска. Если есть совпадение цели и результата - риска нет, то есть он равен нулю.

Обзор литературы показывает, что определение риска зависит от сферы деятельности. У математиков риск - это вероятность, у страховщиков - предмет страхования и т. д. [38-41].

Современная теория и практика управления рисками признает тот факт, что к риску следует относиться не только как к нежелательному событию (явлению, свойству), но и как к источнику дополнительных прибыльных возможностей. Чем выше уровень руководителя, тем меньше он расценивает риск как опасность, а больше думает о новых направлениях деятельности с высокой доходностью при приемлемом уровне риска. То есть риск несет не только негатив, но и позитив. Поэтому проблема управления риском состоит не в его минимизации, а в получении наилучшего результата при приемлемом уровне риска.

Как и большинство ученых, мы считаем, что экономический риск возникает в связи с определенной деятельностью и проявляется через результаты этой деятельности.

Влияние риска сказывается на самом результате: он отклоняется от ожидаемого значения в ту или другую сторону. Размер отклонения является величиной случайной и зависит от уровня риска: чем больше риск, тем сильнее отклонение.

Содержание понятия "риск"

Отклонение несет в себе сообщение, содержащее информацию о риске. В "Современном словаре иностранных слов" определено, что физический процесс или явление, несущее сообщение о каком-либо событии, состоянии объекта и т. д., называется "сигналом". В переводе с латинского "сигнал" означает "знак". Поэтому отклонение результата, причиной которого является риск, не что иное, как сигнал о том, что риск есть и он начал "действовать".

По нашему мнению, риск связан с наступлением или ненаступлением случайного события (одного или нескольких), которое создает рисковую ситуацию. Ситуация риска является разновидностью неопределенности, когда вероятность появления рискового события и связанного с ним результата известна или может быть оценена.

Обратим внимание на то, что риск проявляет себя через отклонение фактически полученного результата или наблюдаемого экономического показателя от ожидаемого (прогнозируемого, предполагаемого) значения. Такое отклонение возникает из-за наступления одного или нескольких рисковых событий.

Под рисковыми мы понимаем события, обусловливающие отклонение фактического результата от ожидаемого значения.

Учитывая все вышесказанное, дадим авторское определение риску.

Риск - это возможность наступления одного или нескольких случайных событий, являющихся причиной отклонения полученного результата или наблюдаемого экономического показателя от ожидаемого значения.

Заметим, что данное определение близко к определению риска, приведенному в [35]: риск - это возможность ненаступления каких-либо ожидаемых событий, возможность отклонения каких-либо величин от некоторых их (ожидаемых) значений.

Риск сопутствует практически любому управленческому решению и существует объективно, независимо от человека. Он обусловлен многочисленными факторами внешней по отношению к человеку среды. В то же время восприятие риска, его уровень зависят от субъективного фактора, а именно - от отношения к риску лица, принимающего решение (ЛПР) и оценивающего риск. Поэтому следует различать понятия "риск" и "отношение к риску". риск сущность элемент

При анализе риска необходимо разделять эти две его составляющие, для чего предлагается ввести термин "рискованность".

Под рискованностью следует понимать риск, связанный с объективной стороной того или иного случайного события или явления.

Таким образом, рискованность - это объективная сторона риска, связанная с неточностью оценки результата или экономического показателя и не зависящая от заинтересованного в оценке риска лица.

Итак, у риска есть две стороны: объективная и субъективная. Объективная сторона характеризуется рискованностью, а субъективная - отношением к риску ЛПР. Следовательно, риск представляет собой диалектическое единство объективного и субъективного.

Список литературы

1. Лагоша Б.А. Методы и задачи моделирования рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталёв. М.: МЭСИ, 1998.

2. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе / А.М. Дубров [и др.]. М.: Финансы и кредит, 2003. 224 с.

3. Розен В.В. Математические модели принятия решений в экономике / В.В. Розен. М.: Университет, 2002. 288 с. 36.

4. Хорин А.Н. Стратегический анализ / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. М.: Эксмо, 2006. 288 с.

5. Шевелёв А.Е. Риски в бухгалтерском учете / А.Е. Шевелёв, Е.В. Шевелёва. М.: КноРус, 2007. 280 с.

6. Бернстайн Л.А. Против богов. Укрощение риска / Л.А. Бернстайн; пер. с англ. М.: Олимп-Бизнес, 2000. 400 с.

7. Белей В.В. Методы оценки предпринимательских рисков: дис.... канд. экон. наук / В.В. Белей. М., 2004. 158 с.

8. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Ф.Х. Найт; пер. с англ. М.: Дело, 2003. - 360 с.

9. Бачкаи Т. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи [и др.]; пер. с венгер. М.: Экономика, 1979. 184 с.

10. Гранатуров В.А. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В.А. Гранатуров. М.: Дело и сервис, 2002. 160 с.

11. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2: Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 18 июля 2005 г.). М.: Проспект, 2001. 416 с.

12. Буянов В.П. Рискология (управление рисками) / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов. М.: Экзамен, 2003. 384 с.

13. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности / В.В. Черкасов. М.: Рефл-бук; Ваклер, 1999. 288 с.

14. Словарь страховых терминов / под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова. М.: ФиС, 1991. 336 с.

15. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый [и др.]. М.: АЛАНС, 1994. 286 с.

16. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни / А.П. Альгин. М.: Мысль, 1989. 187 с.

17. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л. Г Шаршукова. М.: ФиС, 1998. 186 с.

18. Ожегов С.И. Словарь русского языка / С. И. Ожегов. М.: Рус. яз., 1989. 924 с.

19. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии. Теория и практика / Е.Н. Станиславчик. М.: Ось-89, 2002. 80 с.

20. Уткин Э.А. Риск-менеджмент / Э.А. Уткин. М.: Эксмо, 1998. 288 с.

21. Цветкова, Е.В. Риски в экономической деятельности / Е.В. Цветкова, И.О. Ар- люкова. СПб.: ИВЭСЭП: Знание, 2002. 64 с.

22. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин. М.: Дашков и Ко, 2003. 544 с.

23. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. М.: ФиС, 1996. 192 с.

24. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. М.: ИНФРА-М, 2002. 480 с.

25. Тэпман Л.Н. Риски в экономике / Л.Н. Тэпман. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 380 с.

26. Чернова Г.В. Управление рисками / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. М.: Велби: Проспект, 2003. 160 с.

27. Рэдхэд К. Управление финансовыми рисками / К. Рэдхэд; пер. с англ. М.: ИНФ- РА-М, 1996. 288 с.

28. Хорн Д. ван Основы финансового менеджмента / Д. Ван Хорн, Д. Вахович; пер с англ. М.: Вильямс, 2001. 992 с.

29. Штрауб Э. Актуарная математика имущественного страхования / Э. Штрауб. М., 1994. 148 с.

30. Абчук В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге / В.А. Абчук. СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2006. 480 с.

31. Чалый-Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы по анализу, оценке и управлению риском / В.А. Чалый-Прилуцкий. М.: НИУР: Центр СИНТЕК, 1994.

32. Управление риском в рыночной экономике / В.Н. Вяткин [и др.]. М.: Экономика, 2002. 195 с.

33. Хохлов Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 239 с.

34. Риск-анализ инвестиционного проекта / М.В. Грачёва [и др.]. М.: ЮНИТИ-ДА- НА, 2001. 351 с.

35. Рогов М.А. Риск-менеджмент / М.А. Рогов. М.: ФиС, 2001. 120 с.

36. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалёв. М.: ФиС, 2004. - 768 с.

37. Храмов Г.И. Управление экономическими рисками в деятельности торговой организации: дис.. канд. экон. наук / Г.И. Храмов. Красноярск, 2002. 139 с.

38. Словарь страховых терминов / под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова. М.: ФиС, 1991. 336 с.

39. Страхование и управление риском: терминолог. слов. / Рос. акад. наук, Центр. экон.-мат. ин-т и др.; сост. В.В. Тулинов, В.С. Горин. М.: Наука, 2000. 564 с.

40. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / В.А. Чернов. М.: ФиС, 1998. 128 с.

41. Шахов В.В. Теория управления рисками в страховании / В.В. Шахов, А.С. Мил- лерман, В.Г. Медведев. М.: ФиС, 2002. 224 с.

42. Haynes J. Risk as an Economic Factor / J. Haynes // Quarterly J. of Economics. 1895. July.

43. Dembo R. Seeing Tomorrow / R. Dembo, A. Freeman. N. Y., 1998.

44. Davis S. Futures Wealth / S. Davis, C. Meyer. Boston: Harvard Business School Press, 2000.

Размещено на Allbest.ru