Основы построения системы факторов риска

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Потребности в рационализации и расширении производства, а также развитие стратегических зон хозяйствования обусловили значительный рост инвестиций в различные сектора экономики. По мере насыщения рынка многообразием товаров и услуг происходит формирование определенной рыночной конъюнктуры и, как следствие, динамическое развитие конкуренции - движущего фактора экономики. Хозяйственные отношения между экономическими субъектами перешли на новую платформу, в связи с этим выход на рынок с новыми товарами или услугами требует более тщательного анализа макро- и микросреды фирмы. В условиях обостряющейся конкуренции фирмам, прежде всего, необходимо знать, какие трудности и барьеры ожидают их на каждом из этапов развития. Ожидание предпринимателя складывается исходя из факторов неопределенности и рискованности предприятия.

Причиной возникновения рисков являются неопределенности, существующие в каждом проекте. Риски могут быть “известные” - те, которые определены, оценены, для которых возможно планирование. Риски “неизвестные” - те, которые не идентифицированы и не могут быть спрогнозированы. Хотя специфические риски и условия их возникновения не определены, менеджеры проекта знают, исходя из прошлого опыта, что большую часть рисков можно предвидеть.

При таком подходе одна из важнейших задач состоит в том, чтобы создать регулярную процедуру выявления и идентификации факторов риска, базирующуюся на использовании этой информации. Представляется, что таким образом удастся расширить круг известных предвидимых факторов и тем самым ослабить влияние так называемой "неполноты генерации" факторов риска

1.Выявление факторов риска

Выявление факторов риска предусматривает установление источников рисков и знание природы их происхождения с учетом предназначения и специфики деятельности предпринимательских структур.

В технологии риск-менеджмента данная фаза на этапе оценки риска является первой, т.к. эффективность предпринимательской деятельности во многом зависит от предвидения спектра возможных рисков. Выявление факторов риска может осуществляться различными способами: от чисто интуитивных догадок на основе опыта до сложного вероятностного анализа с использованием моделей исследования операций. При этом главная задача предпринимателя - научиться в целом эффективному управлению своей деятельностью с необходимым (допустимым) уровнем риска.

Естественно, что методы выявления факторов хозяйственного риска базируются на разнообразных способах получения информации об анализируемых производственных объектах. К универсальным методам выявления ФХР можно отнести методы, основанные на следующих способах получения первичной информации:

ѕ заочное массовое анкетирование;

ѕ выборочное интервьюирование руководителей высшего и среднего звеньев управления предприятием (линейных и функциональных) с использованием структурированной план-программы или в форме свободной беседы;

ѕ анализ квартальных и годовых финансовых отчетов предприятия;

ѕ анализ индикаторов риска деятельности производственных предприятий.

К специализированным методам следует отнести:

ѕ анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности предприятия;

ѕ полномасштабное или выборочное обследование производственных подразделений предприятия;

ѕ анализ организационной структуры предприятия;

ѕ составление и анализ диаграмм и карт технологических потоков производственных процессов;

ѕ составление и анализ карт информационных потоков в системе управления предприятием.

В процессе выявления факторов риска, прежде всего, необходимо установить их природу, от чего зависит в последующем выбор модели оценки риска и критериев принятия рискового решения.

С учетом информированности субъекта предпринимательства причины и факторы риска могут быть определенными (при наличии полной и достоверной информации) и неопределенными (при наличии неполной и неточной информации) (рис.1) .

Определенные факторы имеют известные значения с достаточной точностью. Неопределенные факторы имеют различную природу: случайные (факторы стохастической природы) и нечеткие (факторы нестохастической природы). Случайные факторы каждый раз принимают конкретное, но заранее не известное значение. Они обладают «групповым» свойством: законы распределения их значений при наблюдении или числовые характеристики (параметры) этих законов. При этом возможно деление этих факторов на два вида: с известными и неизвестными характеристиками (параметрами) распределения. Нечеткие факторы риска в отличие от случайных не обладают групповыми свойствами. Относительно их могут быть известными лишь диапазоны возможных значений или даже отсутствовать и эти сведения. В зависимости от обстоятельств возникновения различают факторы природной, поведенческой и целевой неопределенности с известными и неизвестными.

Рис. 1. Природа причин и факторов риска

Факторы природной неопределенности носят объективный характер из-за недостаточной изученности внешней и внутренней среды предпринимательства.

Факторы поведенческой неопределенности являются субъективными и связаны с тем, что предпринимателю неизвестно наличие целенаправленного противодействия, например, со стороны конкурентов.

Факторы целевой неопределенности также носят субъективный характер, но здесь субъективность порождается самим предпринимателем в связи с нечетким представлением (знанием) цели предпринимательской деятельности и путей ее достижения.

Наибольшей степенью неопределенности обладают факторы риска с неизвестными функциями принадлежности. Функция принадлежности задает некоторый диапазон возможных значений фактора, определяемого его физической природой. Чем меньше диапазон, определяемый функцией принадлежности, тем меньше степень неопределенности. В пределе функция принадлежности, выделяющая всего одно значение фактора, переводит его в разряд определенного (достоверного).

С учетом природы причин и факторов риска выделяют (рис.2) способы выбора варианта решения (модели выбора решений):

ѕ в условиях определенности, когда факторы риска определены;

ѕ в условиях частичной определенности, если факторы риска имеют случайную природу;

ѕ в условиях неопределенности, когда факторы риска нестохастические.

Рис.2. Общая модель формирования решения

В реальной предпринимательской деятельности факторы риска могут быть смешанной природы. В этом случае необходимо учитывать возможность других областей исходов факторов риска, что в целом усложняет модель выбора решения. Однако приоритет должны иметь те факторы риска, у которых степень неопределенности наивысшая, т.к. чем выше неопределенность предпринимательской среды, тем выше и степень риска.

Кроме того, необходимо также обратить внимание и на те факторы риска, которые не указаны в классификациях, банках данных, каталогах, но которые могут влиять на результат принятого решения. Это можно сделать с помощью прогнозных методов, которые должны быть направлены как на анализ известных, ранее имевших место рисковых событий, так и на области, которые не рассматривались ранее как опасные.

При формировании общей совокупности целесообразно вначале составить общий список факторов риска, воздействующих на предприятие. В качестве примера совокупность факторов риска предпринимательской деятельности можно разделить на две группы: внешние и внутренние (табл.1)

К внешним (объективным) факторам риска относят те, которые непосредственно не связаны с деятельностью субъекта предпринимательства. Эти факторы присуи всем видам предпринимательской деятельности и играют в ней существенную роль. Внение факторы риска подразделяются на риски федерального уровня (политические, социально-экономические), региональные и отраслевые риски.

К группе политических факторов следует, прежде всего, отнести:

ѕ риск потери контроля над фирмой вследствие нестабильности политической власти как на федеральном, так и на региональном уровне (благоприятная или неблагоприятная обстановка для функционирования предприятий, возможность пересмотра отношений собственности и т.д.);

ѕ невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие установления, например, ограничений на перемещение товаров и капитала или запрета на экономические отношения с иностранными государствами;

ѕ риск изменений законодательства и т.д.

Кроме этих факторов существенное влияние на предпринимательскую деятельность может оказывать возможность появления локальных этнических и политических конфликтов, а также сепаратистских течений.

Следствием политических факторов риска становится бегство капиталов из региона, свертывание экономической деятельности предприятий, рост застойных явлений в экономике.

Большую группу составляют факторы риска, возникающие в социально-экономической сфере. К их числу относятся:

ѕ инфляционные факторы риска;

ѕ дефляционные факторы риска;

ѕ налоговые факторы риска;

ѕ валютные факторы риска;

ѕ процентные риски

ѕ ценовые риски на сырье, материалы, комплектующие;

ѕ криминальные факторы риска и т.д.

Результатом действия данной группы факторов является резкая перемена ситуации на рынке, падение платежеспособного спроса на продукцию, возрастание конкуренции со стороны других субъектов хозяйствования.

К региональным факторам риска относятся:

ѕ социально-демографические риски;

ѕ региональные налоговые риски;

ѕ предпринимательские риски.

Отраслевые факторы риска включают

ѕ отраслевые риски;

ѕ риск положения предприятия в отрасли;

ѕ экологические риски и др.

Следствие данных факторов риска - повышение себестоимости продукции и снижение ее конкурентоспособности.

Предпринимательская деятельность также тесно связана с научно-техническими факторами риска. Эти риски обусловлены, например, появлением инноваций в производстве товаров (услуг) у конкурентов , вызывающих снижение издержек , или появлением новых замещающих товаров (услуг). Следствием инновационных факторов риска является вытеснение предпринимателя с традиционного рынка продукции (услуг).

Внутренние субъективные факторы риска возникают непосредственно в ходе предпринимательской деятельности и в значительной степени зависят от ее вида, стратегии и тактики субъекта хозяйствования.

В самом общем виде к внутренним факторам риска относятся организационные факторы риска (организационные риски, кадровые риски, управленческие риски и т.д.), финансовые факторы риска (риски ликвидности, риски потери платежеспособности, риски снижения финансовой устойчивости, риски потери финансовой независимости), факторы риска, связанные с экономической деятельностью (риски упущенной выгоды, риски банкротства, операционные риски, технологические риски, инновационные риски и т.д.) и другие факторы (риски безопасности, информационные риски).

Однако при этом необходимо учитывать, что внешние факторы риска в большинстве своем неуправляемы и их следствием, как правило, являются необратимые потери активов - статический риск. Напротив внутренние факторы риска управляемы, а их следствие - изменение стоимости реализуемых видов или операций предпринимательской деятельности - динамический риск.

С учетом вида факторов статические риски проявляются в основном однократно и их воздействие означает прекращение или ограничение операции предпринимательской деятельности. В свою очередь динамические риски могут реализовываться неоднократно за время проведения операции.

Поскольку в предпринимательской деятельности по своим последствиям гораздо важнее недостижение поставленной цели, чем ее превышение, основное внимание субъект должен уделять внутренним факторам, и динамический риск становится объектом управления. При этом роль концепции приемлемого риска состоит в формировании сознательного к нему отношения и в такой организации процесса управления, чтобы проявившийся фактор риска не стал неожиданностью и не пришлось бы в спешке принимать необоснованные решения.

2. Идентификация факторов риска

Результаты предпринимательской деятельности зависят не только от знания предпринимателем природы причин и факторов риска, но и от его умения в процессе идентификации установить принадлежность факторов риска. Идентификация сужает свод возможных рисков применительно к области деятельности.

Важность данной фазы управления связана с тем, что идентифицированный фактор риска определяет вид риска (например процентный, валютный), а также его категорию (например известный, предвидимый или непредвидимый). Эти данные позволяют принимать заблаговременные меры, ослабляющие степень риска. Однако необходимо учитывать, что в предпринимательской деятельности факторы риска проявляются по-разному, имеют свою специфику, а роль одних и тех же факторов риска неодинакова. Например, динамика процентных ставок кредитов центрального банка оказывает существенное воздействие на предпринимателей и организацию финансовой среды и, как правило, меньшее - на деятельность производственных предприятий.

Таблица 2

Идентификация факторов риска может осуществляться в разрезе конкретной предпринимательской операции или для некоторой сферы деятельности предприятия. В первом случае речь идет об элементарном рисковом событии, во втором - о сложном событии, состоящем из нескольких элементарных. Пример портфеля идентифицированных факторов риска приведен в табл.2

В процессе идентификации, прежде всего, необходимо выяснить принадлежность факторов риска к виду деятельности (операции), а также возможность управлять ими. При отсутствии необходимой информации целесообразно использовать разработку сценариев изменения предпринимательской среды, в которой будет реализовано решение. Эти сценарии должны выделить набор рисковых ситуаций, возникновение которых приведет к отклонениям от намеченных прогнозов и потому - к изменению оценок прибыльности и экономической безопасности предприятия.

Следует отметить, что одна из важнейших задач предпринимателя состоит в том, чтобы в процессе идентификации по возможности сузить круг тех факторов, назвать которые на априорной стадии анализа риска не представляется возможным. Тем самым ослабляется влияние так называемой «неполноты генерации» факторов риска.

Завершением идентификации факторов риска является отнесение вызванных ими последствий к одной из трех категорий:

ѕ известные риски - природа факторов известна;

ѕ предвидимые риски - факторы риска заданы законами распределения и их параметрами;

ѕ непредвидимые риски - информация по факторам риска отсутствует или она очень скудна.

Известные риски - риски, последствия которых могут быть оценены с высокой степенью достоверности. Типичные примеры рисков - невыполнение работ к намеченному сроку, получение штрафов, потери части материальных ресурсов вследствие хищений и т.д. Эти риски могут быть идентифицированы в процессе анализа статистической и бухгалтерской отчетности. Действия по управлению этими рисками можно отнести к рениям, принимаемым в условиях определенности.

Предвидимые риски - это риски, возможность появления которых диктует опыт. К этой категории относят риски заключенных договоров на поставку сырья, материалов и комплектующих до завершения переговоров, а также риски заключения контрактов с потребителями, риск снижения трудового потенциала вследствие увольнения сотрудников, риск задержки поставок комплектующих и другие аналогичные риски. Эти риски могут быть идентифицированы на основе опроса экспертов. Решение на проведение предпринимательских операций с подобными рисками принимаются в условиях частичной неопределенности.

Непредвидимые риски - это те потенциальные угрозы нанесения ущерба, относительно которых нельзя спрогнозировать ни время наступления (появления), ни вероятные масштабы последствий, связанных с их возможной реализацией. Как правило, непредвидимые риски связаны с такими событиями, как изменения: в политической обстановке; позиций партнеров; вкладчиков-акционеров; в банковской политике (условий кредитования, сроков, процентных ставок и т.д.). Решения по этим рискам принимаются в условиях полной неопределенности или с использованием эвристических правил.

Помимо категорирования идентификация факторов риска дает возможность определить роль каждого вида риска в общем профиле рисков предпринимательской деятельности. Это предполагает необходимость построения, как общей системы факторов риска, так и на ее основе классификационных схем видов риска в зависимости от предназначения предпринимательских структур и специфики их деятельности.

3. Основы построения системы факторов риска

Система факторов риска предназначена для определения потенциальной совокупности видов рисков, возникающих в процессе реализации предпринимательской деятельности, которые могут быть сгруппированы в: классы, подклассы, группы, подгруппы, виды, подвиды и разновидности рисков (рис.3).

Рис.3. Признаки классификации рисков

При построении системы факторов риска целесообразно учитывать следующие признаки:

ѕ масштаб проявления факторов риска;

ѕ уровень агрегирования (объединения) видов предпринимательской деятельности;

ѕ однозначность последствий от наступления рискового события;

ѕ сферу (причины) возникновения факторов риска.

В зависимости от масштаба проявления факторов различают риски на макроуровне, мезоуровне и микроуровне (рис.4)

Рис.4 Масштаб проявления риска

В частности на макроуровне характерны риски: страновой, экономический, фискально-монетарный, социально-политический.

Страновой риск непосредственно связан с интернационализацией предпринимательской деятельности. Он актуален для всех участников внешнеэкономической деятельности.

Содержанием странового риска является возможность изменения текущих и будущих экономических, социально-политических и фискально-монетарных условий, которые влияют на способность государства, отдельных отраслей и корпораций отвечать по взятым на себя обязательствам перед иностранными кредиторами или могут прямо или косвенно ущемить права собственности зарубежных инвесторов.

Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, этнические и религиозные проблемы.

Экономический риск на макроуровне подразделяется на внешне- и внутриэкономический, предсказуемый и непредсказуемый. Его причинами являются: результаты общеэкономического равновесия; темпы роста ВВП; возможности выпуска конкурентоспособной на мировом рынке продукции; сочетания форм и видов собственности, организационных структур предпринимательства и т.д.

Фискально-монетарный риск представляет собой риски, связанные с государственным регулированием экономики, и включает изменения в проводимой налоговой и денежно-кредитной политике государства, а также факторы стимулирования деловой активности отраслей и фирм и т.д.

Социально-политические риски включают изменения в политической ситуации, в действующем законодательстве, социальную напряженность в обществе и т.д.

На мезоуровне проявляются риски, имеющие отраслевую природу промышленный, аграрный, риск сферы обслуживания. К факторам отраслевого риска относятся стадия жизненного цикла отрасли, количество и качество ресурсов, степень конкуренции и концентрации производства, налоговый режим и др.

На микроуровне в зависимости от характера хозяйственной деятельности различают предпринимательский и инвестиционный риски.

По уровню агрегирования видов предпринимательской деятельности выделяют финансовый, коммерческий и предпринимательский риски, причем каждый вышестоящий уровень деятельности включает совокупность видов рисков нижестоящего уровня деятельности.

По признаку однозначности последствий рискового события различают чистый (статический) и спекулятивный (динамический) риски.

Чистые риски подразумевают возможность отрицательного (негативного) или нулевого отклонения результата операции от ожидаемого (или среднего) значения.

Напротив, спекулятивные риски предполагают возможность как положительного, так и отрицательного отклонения результата операции от ожидаемого.

В зависимости от сферы возникновения факторов различают систематические системные и несистематические несистемные риски.

Систематические (рыночный, неснижаемый, недиверсифицируемый) риски практически не управляемы и связаны с воздействием внешних факторов риска, не зависимых от субъекта предпринимательства.

Несистематические (снижаемый, специфический, диверсифицируемый) риски напротив, зависят от субъекта предпринимательства и дают ему возможность широкого использования антирисковых мероприятий.

Таким образом, система факторов риска дает возможность предвидеть их, установить необходимые взаимосвязи и на этой основе разработать классификационные виды риска с учетом предназначения предпринимательских структур и специфики их деятельности.

Заключение

риск проект предпринимательский

Для того чтобы оценить уровень риска в конкретной ситуации подготовки хозяйственных решений, необходимо собрать исходную информацию об анализируемом предприятии - носителе риска. Эта первичная стадия носит название "выявление факторов хозяйственного риска предприятия"

Результаты предпринимательской деятельности зависят не только от знания предпринимателем природы причин и факторов риска, но и от его умения в процессе идентификации установить принадлежность факторов риска. Идентификация сужает свод возможных рисков применительно к области деятельности. Важность данной фазы управления связана с тем, что идентифицированный фактор риска определяет вид риска, а также его категорию. Эти данные позволяют принимать заблаговременные меры, ослабляющие степень риска.

Список литературы

1. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Риск-менеджмент: Учебное пособие. -- М.: Гардарики, 2005.

2.Богоявленский С.Б. Управление риском в социально-экономических системах: Учебного пособие - СПб: Изд-во СПБГУЭФ, 2010

3. Воробьев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. - 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко»,2008

4. Иванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ: Учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008.

5. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском. - М.: Наука, 2002.

6. Орлов А.И. Менеджмент: Учебник. - М.: Издательство "Изумруд", 2003.

7. Просветов Управление рисками: задачи и решения: учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2008

8. Резниченко В.Ю. Риск-менеджмент: Учебное пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М, 2004.

9. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учебное пособие. - М.: Издательство «Проспект», 2009

Размещено на Allbest.ru