Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное

Учреждение высшего профессионального образования

Московский государственный индустриальный университет

Филиал ФГБОУ ВПО «МГИУ» в г.Сергиевом Посаде

Кафедра экономики и менеджмента

Курсовая работа

По дисциплине: Планирование на предприятии

На тему: «Планирование оборотных средств на предприятии»

Выполнила:

Студент Сайганова Ирина Александровна

Группа 9762 курс 5 семестр 9

Проверил:

Преподаватель: Кузьмина Татьяна Тимофеевна

Сергиев Посад 2013



Содержание

• Введение
• 1. Ключевые аспекты планирования оборотных средств
• 1.1 Сущность оборотных средств и их классификация
• 1.2 Процесс планирования оборотных средств
• 1.3 Методы планирования оборотных средств
• 2. Анализ производственной финансовой деятельности ОАО «Сургутнефтегаз»
• 2.1 Краткая характеристика ОАО «Сургутнефтегаз»
• 2.2 Динамика производственно-финансовой деятельности ОАО «СНГ»
• 2.3 Оценка процесса планирования оборотных средств
• 3. Рекомендации по соверщенствованию управления оборотными средствами
• Список использованной литературы


Введение

Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.

Предмет исследования - эффективность использования оборотных средств в деятельности предприятия.

Объект исследования - финансово - хозяйственная деятельность ОАО «Сургутнефтегаз».

Целью данной курсовой работы является необходимость исследования проблемы эффективного использования оборотных средств в деятельности предприятия.

Достижение данной цели предполагает решение ряда следующих задач:

- рассмотреть основные характеристики оборотных средств;

- проанализировать эффективность использования оборотных средств в деятельности ОАО «Сургутнефтегаз»;

- предложить мероприятия по улучшению эффективности использования оборотных средств в деятельности ОАО «Сургутнефтегаз».

Исходными данными для написания работы послужили первичные документы по учету оборотных средств, годовые отчеты исследуемого предприятия за 2011-2013 гг., а также литературные источники.



1. Ключевые аспекты планирования оборотных средств

1.1 Сущность оборотных средств и их классификация

Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье и материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ценные бумаги и т.п.) поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность в оборотных средствах для сферы производства и для сферы обращения неодинакова для разных видов деятельности и даже для отдельных предприятий одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.

Классификация оборотных средств

В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируется по следующим признакам:

1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;

2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;

3) в зависимости от источников формирования оборотных средств - собственные оборотные средства и заемные оборотные средства;

4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

5) в зависимости от степени риска вложения оборотных средств - оборотные средства с минимальным риском вложений, оборотные средства с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;

6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

7) в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.

1.2 Процесс планирования оборотных средств

Планирование потребности в оборотных средствах исходит из выбранного типа политики формирования оборотных активов, обеспечивая заданный уровень соотношения эффективности их использования и риска.

Процесс планирования оборотных активов состоит из трех этапов:

- на первом этапе определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности операционного, а в его рамках - производственного и финансового циклов предприятия. При этом сокращение продолжительности циклов не должно приводить к снижению объемов производства и реализации продукции;

- на втором этапе планируется объем и уровень отдельных видов этих активов. Средством такого планирования выступает нормирование периода их оборота и суммы;

- на третьем этапе определяется общий объем оборотных активов предприятия на предстоящий период:

ОА_п=ЗС_п+ЗГ_п+ДЗ_п+ДА_п+П_п,

где ОА_п-общий объем оборотных активов предприятия на конец рассматриваемого предстоящего периода; ЗС_п - сумма запасов сырья и материалов на конец предстоящего периода; ЗГ_п - сумма запасов готовой продукции на конец предстоящего периода (с включением в нее пересчитанного объема НЗП); ДЗ_п - сумма дебиторской задолженности на конец предстоящего периода; ДА_п - сумма денежных активов на конец предстоящего периода; П_п - сумма прочих видов оборотных активов на конец предстоящего периода [5].

1.3 Методы планирования оборотных средств

Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивость финансового положения, перебои в производственном процессе и снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты для расширения производства (рис. 1). Размещено на Allbest.ru

Потребность в оборотных средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и т.п.

Рисунок 1 - Оптимальная величина оборотных средств

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах следует вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в сфере производства охватывает период, в течение которого оборотные средства пребывают в состоянии запасов и в виде незавершенного производства.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает период пребывания их в форме остатков нереализованной продукции, в виде отгруженной, но еще не оплаченной продукции, дебиторской задолженности, в виде денежных средств, находящихся в кассе предприятия, на счетах в банках [6].

Чем выше скорость оборота (суммарное время пребывания в сфере производства и обращения), тем меньше потребность в оборотных средствах.

Предприятие заинтересовано в сокращении размеров своего оборотного капитала. Но это сокращение должно иметь разумные пределы, так как оборотные средства должны обеспечивать нормальный режим его работы.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах рассчитывается сумма денежных средств, которая будет авансирована для создания производственных запасов, заделов незавершенного производства и накопления готовой продукции на складе. Для этого используется три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Сущность аналитического, или опытно-статистического метода состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

При коэффициентном методе в норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объемов производства и на ускорение оборачиваемости.

Аналитический и коэффициентный методы могут применяться на тех предприятиях, которые функционируют больше года, сформировали производственную программу и организовали производственный процесс, имеют статистические данные за прошлые годы и не располагают достаточным количеством квалифицированных специалистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств [13].

Метод прямого счета предусматривает расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Этот метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующего предприятия.

Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовых изделий.

Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов:

где Н_пз - норматив производственных запасов; Н_нп - норматив незавершенного производства; Н_гп  - норматив готовой продукции; Н_бр  - норматив будущих периодов.

Норматив  производственных запасов зависит от среднесуточного потребления сырья, материалов топлива и  нормы запаса в днях:

где Р_с - среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов

(в рублях); Т_дн - норма запаса в днях.

Средняя норма запаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам.

Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:

где Т_тр - транспортный запас; Т_тек - текущий складской запас; Т_стр - страховой(гарантийный запас); Т_сезон - сезонный запас.

Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота.

Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки:



	Объем поставки, т	Время пробега груза, дн.
1-й поставщик	20	15
2-й поставщик	30	14
3-й поставщик	10	12

Т_тр = (20 Ч15 + 30 Ч 14 + 10 Ч12) / (20 + 30 + 10) = 14 дн.

В состав оборотных средств включается средний текущий запас, принимаемый  в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

Где И- длительность в днях интервала между поставками.

Размер оборотных средств для незавершенного производства определяется с учетом длительности производственного цикла и величины коэффициента нарастания затрат:

где В - объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости; Т_ц - длительность производственного цикла; К_нэ - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Величина оборотных средств, вложенных в запасы готовой продукции на складе, зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:



где В - среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости; Т_хр - средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

Длительность хранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

где Т_фп - время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.; Т_од - время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Рассчитанная тем или иным способом величина необходимой для нормальной работы суммы оборотных средств повышает эффективность использования этого ресурса.

Эффективность использования оборотных средств измеряется показателями их оборачиваемости. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность прохождения оборотными средствами отдельных стадий производства и обращения.

Выделяют следующие показатели оборачиваемости оборотных средств:

- коэффициент оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота;

- коэффициент загрузки оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств (скорость оборота) характеризуется размером объёма выручки от реализации продукции (В) на 1 рубль оборотных средств:

,



где ОБС - средняя стоимость оборотных средств за период, руб.

Продолжительность одного оборота (Т_ОБ) в днях, равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств:

Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее они используются [7].

Обобщающим показателем эффективности использовании оборотного капитала является показатель рентабельности (Р_ОБС):

Показатель рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотных средств, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотные средства обеспечивают оборот всех ресурсов на предприятии.

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Повышение эффективности использования оборотных средств заключается в ускорении их оборачиваемости в результате организации управления оборотными средствами.

В управлении оборотными средствами должны принимать участие экономические службы (нормирование оборотных средств), технические службы (организация производственного процесса), маркетинговые службы.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств зависят от вида оборотных средств. оборотный средства капитал финансовый

Снижение производственных запасов достигается за счет экономного и рационального использования материальных ресурсов, снижение материалоемкости, сокращение потерь в результате совершенствования технологии, хранения и контроля, улучшения использования побочных продуктов и отходов (комбинирование производства).

Уменьшение объема незавершенного производства обеспечивается в результате сокращения и рационализации производственного цикла, сглаживания кривой нарастания затрат на производственные запасы на заготовительной стадии.

Уменьшение остатков готовой продукции достигается в результате прогрессивной маркетинговой политики (предоставление скидок, расширение рынков сбыта, рекламные компании).

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие - на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Для количественной оценки эффективности использования оборотных средств рассчитывают величину высвобождения оборотных средств. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшей величине оборотных средств по сравнению с плановой потребностью. Относительное высвобождение оборотных средств происходит тогда, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнением плана производства продукции. При этом темп роста производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

На эффективность использования оборотных средств оказывают влияние факторы, которые можно разделить на группы.

1. По широте влияния и степени управляемости факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, делятся на общеэкономические (изменение объема продаж и структуры продаж) и организационно-экономические (размер предприятия, уровень специализации или диверсификации производства).

2. По степени влияния на величину оборотных средств факторы делятся на факторы, повышающие величину оборотных средств (объем производства, продолжительность производственного цикла, величина спроса) и факторы, снижающие величину оборотных средств (улучшение платежной дисциплины, оптимизация запасов и их нормирование).



2. Анализ производственной финансовой деятельности ОАО «Сургутнефтегаз»

2.1 Краткая характеристика ОАО «Сургутнефтегаз»

Открытое акционерное общество «Сургутнефтегаз» -- одна из крупнейших российских нефтяных компаний, осуществляющая свою деятельность в 13 регионах России и имеющая развитые экономические связи более чем с 50 странами ближнего и дальнего зарубежья.

Основные направления деятельности компании:

- разведка и добыча углеводородного сырья;

- переработка газа и производство электроэнергии;

- производство и маркетинг нефтепродуктов, товарного газа, продуктов газопереработки;

- выработка продуктов нефте - и газохимии.

ОАО «Сургутнефтегаз» отличает стабильная динамика роста, основанная на высоких темпах роста производства и постоянном наращивании сырьевого потенциала. Гибкая долгосрочная стратегия развития компании основана на многолетнем опыте и использовании новейших технологий.

Поскольку «Сургутнефтегаз» - открытое акционерное общество, то, согласно статье 88 главы XIII Ф3 от 26.12.1995 г. №2 208-ФЗ «Об акционерных обществах», она публикует ежеквартальные отчеты и другую финансовую отчётность в средствах массовой информации (СМИ) для информирования акционеров, кредиторов и других заинтересованных лиц о результатах деятельности общества. Ежеквартальные отчеты предприятия включают в себя информацию о его финансово-хозяйственной деятельности; сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, и акционерах; данные о размещенных эмиссионных бумагах (акциях); бухгалтерскую отчетность.

Таким образом, изучив годовую бухгалтерскую отчетность можно представить таблицу показателей, характеризующих экономический потенциал и результаты хозяйственно-финансовой деятельности Компании в отчетном году (табл. 1).

Таблица 1

Основные показатели деятельности ОАО «Сургутнефтегаз»

Показатели	Ед. изм.	2011	2012	2013 (октябрь)
Добыча нефти	млн. тонн	62,5	64,5	66,2
Производства газа	млрд.куб.м.	11,3	14,1	15,2
Производство основных видов нефтепродуктов: Автобензины . Автобензины Дизтопливо . дизтопливо Авиокеросины . Авиакеросины Мазут . Мазут прочие . прочие	млн.тонн	1,8 3,8 0,5 7,0 0,2	2,2 4,8 0,7 10,0 1,2	2,6 5,7 1,1 11,2 1,4
Объем капитальных вложений: нефтедобыча . нефтедобыча нефтепереработка . нефтепереработка сбыт сбыт	млн.руб.	85198 7 875 483	86398 8 075 553	87654 9 123 586
Среднедействующий фонд скважин	скв.	14 568	16 308	17 130
Количество АЗС	шт.	287	305	370
Выручка от продажи продукции, работ, услуг	тыс. руб.	526633	617278	715675
Затраты на производство реализованной продукции, работ и услуг	тыс. руб.	402465	433748	471232
Нераспределенная прибыль (чистая прибыль)	тыс. руб.	798689	86001	96897
Среднегодовая стоимость активов	тыс. руб.	934123	947698	951234
Рентабельность продаж	%	23,6	24,3	24,4
Дивиденд на одну акцию обыкновенную привилегированную	коп	59 81	60 82	61 83

2.2 Динамика производственно-финансовой деятельности ОАО «СНГ»

В первую очередь изучим изменение структуры и динамики текущих активов как наиболее мобильной части оборотных средств, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе закупки и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Анализ структуры и динамики оборотных средств ОАО «Сургутнефтегаз» представлен в таблице 2, 3.

Как видно из таблицы 2 стоимость всех оборотных средств на конец 2013 года уменьшилась на 15,51%. Но запасы в составе оборотных средств, которые для нас представляют больший интерес, увеличились на 17,20% в 2013 году по сравнению с 2012 годом. Однако увеличение запасов означает замораживание денежных средств. Производственные запасы списываются на статьи затрат производства по средней себестоимости в соответствии с принятой учетной политикой Компании.

Таблица 2

Оборотные активы	Наличие средств, тыс. руб.	Темп роста, % к прошлому году
	На 2011	На 2012	На 2013	Изменение
Запасы в том числе:	41460207	50069918	58679629	8609711	117,20
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	20553699	25828108	31102517	5274409	120,42
Затраты в незавершенном производстве	1185906	1464547	1743188	278641	119,03
Готовая продукция и товары для перепродажи	4787974	4047335	3306696	-740639	84,53
Товары отгруженные	32773	231484	430195	198711	817
Расходы будущих периодов	536723	945754	1354785	409031	143,25
Прочие запасы и затраты	14348856	17519401	20689946	3170545	118,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2770112	2972523	3174934	202411	106,8
Дебиторская задолженность (больше года)	2161448	2012726	1864004	-148722	92,61
Дебиторская задолженность (меньше года)	59742580	69435341	79128102	9692761	113,96
Краткосрочные финансовые вложения	182075517	135240704	88405891	-46834813	65,37
Денежные средства	19383185	17638376	15893567	-1744809	90,11
Прочие оборотные активы	130299451	101719455	73139459	-28579996	71,90
Итого	437892500	379089043	320285586	-58803457	84,49

Динамика оборотного капитала

Снижение в 2013 году денежных средств в абсолютном значение свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации и трудностях сбыта продукции. Размещено на Allbest.ru

Из приведенных данных в таблице 3 видно, что наибольший удельный вес на 2013 год в структуре оборотных средств составляют краткосрочные финансовые вложения (29,78%), несмотря на сокращение их к концу года на 5,9%. дебиторская задолженность, которая меньше года также занимает существенную долю в оборотных средствах (22,99%), что, в общем позволяет нам сказать, что предприятие лишает себя возможности использовать эти деньги в своих интересах и более эффективным путем. В запасах наибольшую долю в 2013 г. занимают сырье, материалы и другие аналогичные ценности, их доля составляет 8,93%, что меньше чем в предыдущем году на 2,12%.



Таблица 3

Оборотные активы	Структура средств,%
	На 2011	На 2012	На 2013	Изменения, к прошлому году
Запасы в том числе:	9,47	13,21	16,95	3,74
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	4,69	6,81	8,93	2,12
Затраты в незавершенном производстве	0,27	0,39	0,51	0,12
Готовая продукция и товары для перепродажи	1,09	1,07	1,04	-0,03
Товары отгруженные	0,0 1	0,06	0,11	0,05
Расходы будущих периодов	0,12	0,25	0,38	0,13
Прочие запасы и затраты	3,28	4,62	5,96	1,34
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,63	0,78	0,93	0,15
Дебиторская задолженность (больше года)	0,49	0,53	0,57	0,04
Дебиторская задолженность (меньше года)	13,64	18,32	22,99	4,67
Краткосрочные финансовые вложения	41,58	35,68	29,78	-5,90
Денежные средства	4,43	4,65	4,88	0,23
Прочие оборотные активы	29,76	26,83	23,91	-2,92
Итого	100,00	100,00	100,00	0,00

Структура оборотного капитала

Для более наглядного восприятия структуры оборотных средств, представим ее в виде рисунка 2.

Рисунок 2 - Структура оборотных средств ОАО «СНГ»



2.3 Оценка процесса планирования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотных средств;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости оборотных средств способствует:

- экономии оборотного капитала;

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

Скорость оборачиваемости средств характеризуется следующими показателями

- коэффициентом оборачиваемости (К_об)

- продолжительностью одного оборота (П_об)

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов сделал капитал за отчетный период

К_об =, где

В - выручка (нетто) от реализации

ОБ - среднегодовая стоимость оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости 2011 года:

К_об==1,2

Коэффициент оборачиваемости 2012 года:

К_об==1,63

Коэффициент оборачиваемости 2013 года:

К_об==2,23

Результаты расчетов означают, что за период 2011-2013 гг. каждый рубль, вложенный в оборотные средства совершил 1,2; 1,6 и 2,23 оборота соответственно. Скорость оборачиваемости увеличилась. Причиной этому может служить сокращение стоимости оборотных средств.

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости средств называется коэффициент загрузки оборотных активов:

К_загр=

К_загр= = 0,83 К_загр== 0,61 К_загр== 0,45

Коэффициент загрузки или коэффициент закрепления использования оборотных средств, показывает сумму оборотных средств, приходящуюся на единицу полученной выручки от реализации продукции. Величина оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции в 2013 году, уменьшилась.

Продолжительность оборотных средств:

П_об=, где

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (в данном случае 360 дней)

=300 дней =221 день =161 дня

Таким образом, по сравнению с 2011 годом оборачиваемость оборотных средств в 2012 ускорилась на 79 дней. Можно сказать, что в настоящий момент предприятие намного эффективней использовало оборотные средства, чем предыдущем году, об этом свидетельствуют прогнозные данные 2013 года.

Приступим к расчету влияния факторов на показатель продолжительности одного оборота оборотных средств методом цепной подстановки.

= = = 304 дней

Д = - П²⁰¹² = 304 - 221 = 83 день

Д = П²⁰¹³ - = 161 - 304 = - 143 день

+= 83 - 143 = - 60 дней

Ускорение оборачиваемости оборотных средств связано с сокращением его среднегодовой стоимости, из-за чего снизилась продолжительность оборота на 60 день, и рост выручки также способствовал сокращению продолжительности оборота на 143 дня.

Затем необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотных средств на всех стадиях его кругооборота. Для этого, сумму отдельных видов оборотных активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации (выручку).

Расчеты представим в таблице 4.

Таблица 4 показывает, на какой стадии кругооборота оборотных средств произошло ускорение. Ускорение оборачиваемости произошло за счет ускорения оборачиваемости денежных средств (на 48,55 дня). Также можно отметить, что, несмотря на ускорении оборачиваемости фондов обращения, производственные оборотные фонды занимают меньше дней в продолжительности оборота. Период оборота запасов - средний период времени, необходимый, чтобы превратить сырье в готовые товары, а затем продать их. Это в тоже время говорит об отлаженной системе нормирования производственных запасов, о наличии современных технологий в работе компании [12].



Таблица 4

Продолжительность оборота оборотных средств, дни

Оборотный капитал	2011	2012	Изменения
Запасы (+НДС)	30,24	30,93	0,69
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	14,05	15,06	1,01
Затраты в незавершенном производстве	0,81	0,85	0,04
Готовая продукция и товары для перепродажи	3,27	2,36	-0,91
Товары отгруженные	0,02	0,14	0,11
Расходы будущих периодов	0,37	0,55	0,18
Прочие запасы и затраты	9,81	10,22	0,41
Дебиторская задолженность	42,32	41,67	-0,16
Денежные средства (+краткосрочные фин. вложения)	137,71	89,16	-48,55
Прочие оборотные активы	89,07	59,32	-29,75
Итого	300	221	79

Значительное сокращение продолжительности оборота оборотных средств, возможно, произошло в результате каких-то мероприятий, проводимых компанией, поскольку на 79 дней продолжительность оборота не сокращается просто так. Следует отметить, что в текущем 2013 году, продолжительность оборота оборотных средств продолжает сокращаться.

Рассчитаем экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости средств, который выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости средств(-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота [4, с.318];

±Э = ЧД = Ч 79 = 157050929,8 тыс. руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств на 79 дней дополнительно высвобождено из оборота капитал на сумму 157050929,8 тыс. рублей.

Также рассчитаем рентабельность оборотных средств.

R_ок =

= = 18,23% = = 22,67%

= = 30,25%

Из расчетов видно, что рентабельность оборотных средств увеличилась на 7,58% и составила 30,25%

Далее необходимо рассчитать, сколько прибыли Компания получит дополнительно в результате ускорения оборачиваемости:

ДП = ОБ²⁰¹³ЧДК_обЧ = 320285586Ч(0,6)Ч0,2267 = +43565245 тыс, руб.

За счет ускорения оборачиваемости средств в отчетном году предприятие получило дополнительно прибыли на сумму 43565245 тыс. рублей.

Не менее важным является определение отдачи оборотных средств, определяемой отношением прибыли от реализации к остаткам оборотных средств;

ОТ =

Т.к. остатки оборотных средств нам не предоставляется возможность определить, можно только взять показатели на начало и конец года. Следовательно, результаты будут совпадать с показателями рентабельности только в долях единиц.

При анализе оборотных средств необходимо также рассмотреть такой показатель, как собственный оборотный капитал. Собственные оборотные средства предприятия (синонимы: собственные оборотные активы, , чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).

Величина собственных оборотных средств определяется сопоставлением оборотных активов и краткосрочных пассивов. Разница между ними представляет часть собственного капитала находящаяся в обороте:

Собственные оборотные средства = оборотные активы - краткосрочные пассивы

В 2011 году СОС: 437892500 - 38112904 = 399779596 тыс. руб.

В 2012 году СОС: 379089043 - 53713706 = 325375337 тыс. руб.

В 2013 году СОС: 320285586 - 69314508 = 250971078 тыс. руб.

Сокращение значения этого показателя рассматривается как отрицательная тенденция, поскольку основным и постоянным источником роста собственных оборотных средств является прибыль.

Составим прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на следующие исходные данные:

1. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) - 715675123 руб.

2. Ожидаемая в будущем году выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 850000000 руб.

3. В будущем году процент увеличения стоимости оборотных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки (нетто) от продаж.

Выполним расчеты, связанные с составлением прогноза в соответствии с методом процента от продаж, в два этапа:

I. Определим темп прироста выручки (нетто) от продаж (ТПРврн), выраженный десятичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом:

ТПРврн = (850000 - 715675) / 715675 = 0,2.

II. Рассчитаем данные организации на конец будущего года с учетом округления до целых (табл. 5).

Таблица 5

Оборотные активы	Наличие средств, тыс. руб.
	На 2011	На 2012	На 2013	Прогноз 2014
Запасы в том числе:	41460207	50069918	58679629	69693193
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	20553699	25828108	31102517	36940140
Затраты в незавершенном производстве	1185906	1464547	1743188	2070367
Готовая продукция и товары для перепродажи	4787974	4047335	3306696	3927329
Товары отгруженные	32773	231484	430195	510938
Расходы будущих периодов	536723	945754	1354785	1609064
Прочие запасы и затраты	14348856	17519401	20689946	24573237
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	2770112	2972523	3174934	3770837
Дебиторская задолженность (больше года)	2161448	2012726	1864004	2213858
Дебиторская задолженность (меньше года)	59742580	69435341	79128102	93979635
Краткосрочные финансовые вложения	182075517	135240704	88405891	104998770
Денежные средства	19383185	17638376	15893567	18876626
Прочие оборотные активы	130299451	101719455	73139459	86866985
Итого	437892500	379089043	320285586	380399904

При дополнительном подсчете пассивом этим же методом, возможно было бы определить сумму дополнительного внешнего финансирования.

Таким образом, нехватка собственных оборотных средств порождает повышенную дебиторскую задолженность, кризис неплатежей видоизменяет структуру источников образования оборотных средств, и, в конечном счете, все это негативно влияет на воспроизводственный процесс.

3. Рекомендации по совершенствованию управления оборотными средствами

На основании проведенного анализа, можно сформулировать рекомендации по улучшению и совершенствованию управления оборотным капиталом в ОАО «СНГ», обращая особое внимание на запасы предприятия и управление дебиторской задолженностью.

Большую роль в борьбе за улучшение использования оборотных средств имеют вторичные методы добычи нефти, механизация ремонтных работ, увеличение межремонтного периода работы скважин, автоматизация и телемеханизация процессов добычи нефти и газа. В целом внедрение новой техники и прогрессивной технологии разработки нефтяных и газовых месторождений позволяет увеличить объем производства и реализации продукции, сократить производственные запасы и ускорить оборачиваемость оборотных средств. Целесообразнее перераспределить часть денежных средств (50 % и 7946784 тыс. руб.) на эти нужды.

Несмотря на то, что у предприятия существует запас надежности 27,3% предприятию не выгодно иметь лишние запасы материальных ценностей, растягивать производственный цикл, накапливать на складах готовую продукцию, т.к. все это увеличивает плату в бюджет, уменьшает прибыль предприятия, влияет на образование поощрительных фондов.

Для сокращения периода оборота и соответственно увеличения значения коэффициента оборачиваемости применительно к запасам материалов и покупных изделий (равно как и для всех других особо значимых по величине слагаемых оборотных средств), необходимо реализовать также комплекс организационно-технических и финансовых мер.

Как видно из формул, приведенных во второй части, значение коэффициента оборачиваемости возрастает (на 0,6 оборота) с уменьшением среднего значения оборотных средств. Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов является внедрение на предприятии системы своевременного производства и методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий. Если четко следовать методике оптимального вложения средств, то у «СНГ» есть возможность сократить увеличившуюся оборачиваемость запасов, по крайне мере до уровня прошлого года.

Однако надо не забывать, что в состав запасов оборотного капитала предприятия помимо средств в основных материалах входят средства, вложенные во вспомогательные материалы, тару, топливо, запасные части для ремонта. В нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фондов.

И хотя объемы средств, вложенных в основные материалы и покупные изделия, несопоставимо выше, минимизация средств в другие составные части запасов -- такая же важная задача. Иначе говоря, в процессе минимизации средств, вкладываемых в запасы материалов, ни в коем случае не следует ослаблять внимание к расходованию средств на вспомогательные материалы, тару, топливо и запасные части для ремонта.

В числе других способов, влияющих на минимизацию затрат в запасах материалов, следует отметить:

- установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива;

- замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции

- систематическая проверка состояния складских запасов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Основной задачей управления запасами является оптимизация их общего размера и структуры при минимизации затрат на приобретение и хранение, а также обеспечение эффективного контроля за их движением.

Наиболее значимыми факторами, которые оказывают влияние на объем запасов хозяйствующего субъекта, являются следующие: условия приобретения запасов (величина партий, частота заказа, скидки в цене); условия реализации готовой продукции (изменение объемов продаж, скидки в цене, состояние спроса, развитость товаропроизводящей сети); условия производственного процесса (длительность подготовительного и основного процесса, материалоемкость продукции); издержки по хранению запасов (складские расходы, порча, замораживание средств).

В ходе анализа было выявлено, что в настоящее время управление запасами на предприятии осуществляется не совсем эффективно, что обусловлено их большой величиной (у предприятия такого профиля запасы должны быть минимальны), а также снижением их оборачиваемости. Поэтому, необходимо разработать политику по управлению запасами, направленную на оптимизацию их размера, а именно на определение оптимального размера запасов, необходимого для работы.

Для этого предлагается использовать модель экономически обоснованного размера заказа - EOQ.

,

где Q * - отимальный размер заказа, C - издержки размещения заказа (не зависит от величины заказа), R - ежегодный (annual) спрос на продукт, P - издержки на покупку единицы продукта, F - коэффициент издержек хранения запаса; доля издержек на покупку продукта, который используется в качестве издержек хранения (обычно 10-15 %, хотя при определённых обстоятельствах может устанавливаться на уровне от 0 до 1), H - издержки хранения единицы товара в год (H = PF). Размещено на Allbest.ru

Ежегодный спрос на продукцию составляет примерно 21000000 единиц нефтепродуктов, издержки которые несет предприятие на размещение заказа, составляют 13234876 млн. руб., а издержки хранения одной единицы продукции - 252534 руб. в год. Таким образом, оптимальный размер заказа составляет:

2 х 13234876 х 21000000 / 252534 = 46916,397 млн. руб.

У предприятия за 2011-2013 гг. произошло увеличение дебиторской задолженности (табл. 5). Это негативным образом повлияло на ее оборачиваемость, а так же это способствует отвлечению средств из оборота предприятия.

Для уменьшения дебиторской задолженности необходима разработка эффективной экономической политики.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объёмов реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной её инкассации.

В процессе разработки кредитной политики по отношению к покупателям продукции решаются два основных вопроса: а) в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит; б) какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности - товарный кредит (коммерческий - это форма оптовой реализации продукции на условиях отсрочки платежа, обычно оптовому покупателю на срок от 1 до 6 месяцев) и потребительский кредит (это форма розничной реализации товаров (физическим лицам) с отсрочкой платежа, обычно на срок от 6 месяцев до 2 лет).

Исследуемому предприятию рекомендуется внести корректировки в разработанную на предприятии кредитную политику с учетом произошедших изменений во внешней среде и ужесточить условия рассрочки оплаты за поставленную продукцию.

Предлагается провести продажу части дебиторской задолженности факторинговой компании (рис. 3). В частности предлагается продать 15% дебиторской задолженности.

Рисунок 3 - Схема факторинга

Также для снижения дебиторской задолженности предлагается использовать схему перевода долга. Договор о переводе долга позволяет не производить денежные расчеты, перевести задолженность предприятия перед кредитором на дебиторов. При этом ОАО «СНГ» выбывает из взаимоотношений, а ее должник платит долг ее кредитору. Доля переводимых долгов составляет 10% в дебиторской задолженности.

Следовательно, часть дебиторской задолженности (15% или 12148816 тыс. руб.) будет реализована факторинговой фирме, а другая часть (10% или 8099211тыс. руб.) будет погашена за счет перевода долга.

Оценку эффективности мероприятий проведем через расчет показателей в прогнозном периоде.



Таблица 6

Оценка эффективности мероприятий в прогнозном периоде

Оборотные активы		Наличие средств, тыс. руб.
	На 2013	Прогноз 2014 (по методу процента от продаж)	Прогноз 2014 (расчет по мероприятиям)
Запасы	58679629	69693193	Оптимальный размер заказа 46916397
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3174934	3770837	3770837
Дебиторская задолженность (больше года) Дебиторская задолженность (меньше года)	1864004 79128102	2213858 93979635	1864004 + 79128102 - 15% - 10 % = 60744080
Краткосрочные финансовые вложения	88405891	104998770	10499877
Денежные средства	15893567	18876626	15893567 - 50% = 7946784
Прочие оборотные активы	73139459	86866985	86866985
Итого	320285586	380399904	219728018

Таким образом, предложенные мероприятия позволят сократить оборотные активы предприятия на 100557568 тыс. руб., главным образом за счет сокращения денежных средств (на 50 %), дебиторской задолженности (на 25 %) и запасов предприятия (по оптимальному размеру заказа). Это положительно скажется на общей функциональности компании и поднимет ее статус в глазах инвесторов.

Изложенные методы ускорения оборачиваемости текущих активов, на мой взгляд, значительно повысят эффективность управления оборотным капиталом в целом и по отдельным направлениям. Главное чтобы все мероприятия проводились квалифицированными специалистами исходя из специфики каждого подразделения по четко спланированному плану.



Заключение

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а, следовательно, и его дальнейшее развитие.

В ходе выполнения курсовой работы выполнены все поставленные задачи, в том числе были рассчитаны основные показатели эффективного управления оборотным капиталом:

- коэффициент оборачиваемости в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 0,6;

- продолжительность одного оборота соответственно сократилась, снижение составило 79 дней;

- высвободились дополнительные денежные средства в результате ускорения оборачиваемости в размере 157050929,8 тыс. рублей;

- за счет ускорения оборачив...