Анализ неплатежеспособности предприятия и финансовое оздоровление на примере ОАО "Концерн БЭТО"

2.1 Анализ динамики изменения коэффициентов и показателей в целях выявления причин неплатежеспособности

Проведение финансового анализа в судебных процедурах банкротства регламентировано постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2003№ 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа". При проведении финансового анализа должны быть рассчитаны финансовые показатели и коэффициенты, указаны причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов.

Рассмотрим показатели и коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, рассчитанные в соответствии с правилами финансового анализа (таблица 2, таблица 3).

Таблица 3 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности должника, тыс. руб.

Таблица 4 - Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, доли единиц

Исследуем поквартальную динамику изменения показателей и коэффициентов за 1999-2000 гг. и определим с учетом этой динамики причины возникновения неплатежеспособности.

На основании проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Совокупные активы сократились на 9112 (3,5 %), изменение произошло за счет сокращения основных средств на 306082,00 тыс. руб., незавершенного строительства (28тыс. руб.), долгосрочные финансовые вложения (15887тыс. руб.) и запасов (4027 тыс. руб.).

2. Скорректированные внеоборотные активы заметно сократились в 6-7 кв. в основном за счет сокращения нематериальных активов (53 тыс. руб.), Основных средств (2037 тыс. руб.), незавершенного строительство (26472,00тыс. руб.), Долгосрочных финансовых вложений (15887 тыс. руб.)

3. Оборотные активы уменьшились за период 6-7 кв. на 44.1 % (86734 тыс. руб.) за счет сокращения запасов.

4. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 98 % (8466тыс. руб.)

5. Ликвидные активы наиболее уменьшились в 5-6 кв. на 48.8 % () и к 6-7 кв. составили 14316 тыс. руб., это сокращение произошло в основном за счет сокращения денежных средств в размере 2987 тыс. руб. и отгруженных товаров (124048) в 3-4 кв.

6. Наиболее ликвидные активы увеличились в 6-7 кв. в 3,5 раза и составили 773 тыс. руб., за счет увеличения денежных средств (580 тыс. руб.), а в периоде 7-8кв сократились до 302 тыс. руб., так же в основном за счет сокращения денежных средств (до 471 тыс. руб.).

7. Краткосрочная дебиторская задолженность сократилась на 43,7 % (7544 тыс. руб.) и составила 9716 тыс. руб., и продолжала уменьшаться в рассматриваемом периоде и составила 7396 тыс. руб. к 7-8 кв. сокращение в основном происходило за счет отсутствия отгруженных товаров и сокращения дебиторской задолженности 14152 тыс. руб.

Таблица 5 - Изменение финансовых показателей и коэффициентов деятельности предприятия

8. Стоимость собственные средства сократились в 3 раза в период 6-7 кв. (397807 тыс. руб.), за счет сокращения добавочного капитала на 389894 тыс. руб., за счет отсутствия целевого финансирования, нераспределенной прибыли прошлых лет. А также, за счет отсутствия доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

9. Обязательства должника в рассматриваемом периоде заметно не менялось и к концу 7-8 кв. составило 111038 тыс. руб., изменения в основном происходили за счет текущих обязательств должника.

10. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

11. Текущие обязательства должника к концу периода сократилось на 198 тыс. руб. и составило 111038 тыс. руб.

12. Выручка нетто нединамично менялась в рассматриваемом периоде и к концу составила 51406 тыс. руб., при этом валовая выручка составила 55135 тыс. руб., среднемесячная выручка в отчетном периоде составляет 4595 тыс. руб.

13. Чистый убыток за рассматриваемый период увеличился в 3 раза и к концу периода составил 7678 тыс. руб.

После расчета финансовых коэффициентов можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть его текущих обязательств может быть погашена практически сразу за счет мобилизации имеющихся денежных средств и возврата кратковременных финансовых вложений. Данный коэффициент постепенно снижается, и на 4 кв. 2000 г. составил лишь 0,003. Такая динамика является признаком возникшего платежного дефицита.

2. Коэффициент текущей ликвидности снизился до уровня 0,10, что свидетельствует о невозможности предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам без ущерба для производственного процесса.

3. Значения показателя обеспеченности обязательств должника его активами за последние 4 кв. меньше 1, значит, даже при полной распродаже всех объектов имущества по балансовой стоимости не удастся покрыть всех обязательств должника.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам увеличивается (больше 3). Это говорит о том, что за счет текущей деятельности предприятие не может рассчитаться по своим долгам в сроки, установленные законодательством о банкротстве.

5.Коэффициент автономии отражает степень финансовой независимости его деятельности. В анализируемый период данный коэффициент выше критического значения 0,5, следовательно, предприятие финансирует свою деятельность в большей степени за счет собственных средств.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за последние 5 кв. имеет отрицательные значения, что свидетельствует о возникновении неплатежеспособности должника.

7. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период увеличилось, это свидетельствует о том, что потребители предпочитают затягивать расчеты за поставленную продукцию. Это говорит также и о том, что существуют определенные недостатки в сбытовой деятельности должника. Рентабельность активов уменьшается, это вызвано ростом общей суммы активов.

Текущая хозяйственная деятельность должника не обеспечивает получение прибыли, предприятие несет убытки, которые увеличиваются с течением времени. Ухудшение нормы чистой прибыли (убытка) обычно связано с опережающим ростом затрат по отношению к доходам предприятия.

2.2 Анализ активов и пассивов с целью выявления резервов для расчетов с кредиторами

Анализ активов и пассивов является разновидностью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

Анализ активов проводится для того что бы оценить эффективность использования, выявить резервы для восстановления платежеспособности, оценить ликвидность, определить степени участия активов в хозяйственном обороте, выявить имущества и имущественные права, приобретенные на заведомо невыгодных условиях.

Нематериальные активы, основные средства и незавершенное строительство по результатам анализа требуется разделить на две группы: активы, используемые в производственном процессе, и активы, не используемые в нем. В результате должны быть выявлены возможные резервы получения денег для расчета по долгам за счет продажи имущества.

При вертикальном анализе исследуется доля стоимости той или иной статьи баланса в его валюте. При горизонтальном анализе определяются изменения указанных долей стоимости, а при необходимости и самих стоимостей, от одного периода отчетности к другому в абсолютном и относительном выражениях.

Вертикальный анализ и горизонтальный анализ (в абсолютном и относительном выражениях) бухгалтерского баланса приведены в таблицах 6 и 7 соответственно.

Таблица 6 - Вертикальный анализ активов и пассивов, %

Таблица 7 - Горизонтальный анализ активов и пассивов

Подобные документы

• Предупреждение банкротства и финансовое оздоровление предприятия

  Понятие банкротства организации. Методы диагностики вероятности банкротства и пути оздоровления. Анализ финансового положения предприятия на примере ООО "Центра". Определение типа финансовой устойчивости предприятия. Показатели платежеспособности.
  
  курсовая работа [65,4 K], добавлен 13.01.2014
  

• Анализ системы антикризисного управления и регулирования

  Содержание антикризисного управления. Анализ и оценка состава и структуры баланса ООО "Строймаш". Мероприятия по финансовому оздоровлению. Оценка и анализ угрозы неплатежеспособности предприятия по методике МФСФО. Прогнозирование вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [137,2 K], добавлен 11.06.2011
  

• Прогнозирование вероятного банкротства (на примере ЗАО "Павлово-Посадский Хлебозавод")

  Анализ финансового состояния предприятия, причин возникновения неплатежеспособности. Проведение диагностики вероятности банкротства ЗАО "Павлово-Посадский Хлебозавод" несколькими методами. Предложение мер по финансовому оздоровлению предприятия.
  
  курсовая работа [208,3 K], добавлен 12.01.2015
  

• Антикризисное управление

  Определение признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства. Анализ финансовых показателей бухгалтерской отчетности, его цели. Методы прогнозирования банкротства предприятий. Зарубежные методики оценки. Система показателей У. Бивера, модель Таффлера.
  
  лабораторная работа [60,1 K], добавлен 07.07.2010
  

• Специфика антикризисного управления финансами организации в условиях экономической нестабильности (на примере АО Концерн "Росэнергоатом")

  Организационно-правовая структура предприятия. Анализ динамики прибыли и рентабельности продаж, состава и структуры имущества, показателей финансовой устойчивости. Оценка антикризисной политики концерна. Совершенствование системы управления рисками.
  
  дипломная работа [684,5 K], добавлен 28.08.2017
  

• Финансовый анализ; финансовое планирование по средствам бюджетирования на примере ЗАО "Стройкомплект-Бетон"

  Анализ структуры актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности, деловой активности и финансовых результатов. Прогнозирование возможного банкротства предприятия при помощи модели Э. Альтмана.
  
  курсовая работа [94,5 K], добавлен 05.01.2014
  

• Финансовое оздоровление предприятия ООО "Импульс"

  Понятие несостоятельности и финансового оздоровления организации. Финансовый анализ, проводимый арбитражным управляющим. Комплексная оценка финансового состояния и вероятности банкротства организации, разработка мер по эффективной финансовой деятельности.
  
  курсовая работа [311,8 K], добавлен 23.04.2016
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия и факторы, на нее влияющие. Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере компании "Техносила", расчет основных показателей: коэффициентов капитализации и коэффициентов покрытия.
  
  курсовая работа [66,4 K], добавлен 20.12.2010
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

  Теория анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации. Коэффициентный, трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [72,4 K], добавлен 20.05.2009
  

• Разработка антикризисной стратегии развития предприятия (на примере ПАО "ФосАгро")

  Анализ предприятия, находящегося в состоянии кризиса, рассмотрение мер, предпринятых предприятием для преодоления кризисного состояния. Финансовый анализ и рекомендации по финансовому оздоровлению. Разработка антикризисной программы предприятия.
  
  курсовая работа [902,6 K], добавлен 22.06.2019
  

• Анализ финансового положения и прогнозирования банкротства на примере ОАО "Кыргызалтын"

  Изучение теоретических аспектов оценки финансового положения и прогнозирования банкротства предприятия. Оценка вероятности банкротства ОАО "Кыргызалтын". Разработка проектного предложения по финансовому оздоровлению предприятия, оценка его эффективности.
  
  дипломная работа [2,0 M], добавлен 23.04.2015
  

• Методы антикризисного управления на предприятии

  Основные признаки фиктивного банкротства. Анализ финансовых показателей бухгалтерской отчетности, его цели. Анализ ликвидности и показатели платежеспособности. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
  
  контрольная работа [53,8 K], добавлен 16.07.2010
  

• Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

  Финансовая устойчивость как главный компонент общей устойчивости предприятия. Оценка внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на нее. Анализ ее важнейших признаков - платежеспособности, ликвидности баланса, рентабельности, кредитоспособности.
  
  реферат [254,0 K], добавлен 06.12.2010
  

• Разработка стратегии развития предприятия (на примере компании ООО "Интер-Зет")

  Анализ внешней среды, конкурентов, ассортимента, сбытовой политики, производственной деятельности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности компании. Оценка кадрового потенциала. Выбор альтернатив и реализации стратегии развития предприятия.
  
  курсовая работа [964,0 K], добавлен 13.05.2015
  

• Финансовый менеджмент

  Основные функции финансового менеджмента. Леверидж - система экономических рычагов, направленных на повышение получения прибыли. Характеристики ликвидности баланса предприятия, оценка его финансовой устойчивости. Анализ оборачиваемости активов фирмы.
  
  курс лекций [318,7 K], добавлен 16.11.2010
  

• Анализ неплатежеспособности предприятия и пользователи экономической информацией

  Основания признания предприятия неплатежеспособным. Анализ динамики основных средств и ликвидности баланса ОАО "Челябинский завод профильного стального настила" с целью оценки финансового состояния организации и разработки рекомендаций по его улучшению.
  
  курсовая работа [199,9 K], добавлен 21.04.2011
  

• Понятие неплатежеспособности и банкротства предприятия. Цели и средства антикризисного управления

  Неплатежеспособность: причины, определение и предупреждение. Понятие несостоятельности (банкротства) - неспособности должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам. Исследование средств маркетинга в антикризисном управлении.
  
  контрольная работа [22,3 K], добавлен 20.06.2011
  

• Анализ корпоративной безопасности ОАО "Газпром"

  Характеристика деятельности ОАО "Газпром". Особенности построения комплексной системы безопасности предприятия и рекомендации по защите. Определение индекса рейдерпригодности. Анализ финансовой устойчивости компании Латвия газ по представленному балансу.
  
  курсовая работа [19,7 K], добавлен 16.04.2013
  

• Организационная структура управления предприятия (на примере ИП "Русь")

  Характеристика организационной структуры предприятия, ее типы и виды. Оценка конкурентов. Прогноз объема продаж. Расчет себестоимости продукции. Анализ финансовой устойчивости. Структура управления организации и рекомендации по ее совершенствованию.
  
  курсовая работа [876,2 K], добавлен 12.03.2015
  

• Составление бизнес-плана

  Определение целей фирмы. Описание предприятия. Описание продукции (услуг). Анализ рынка. Организационный план. План сбыта. Финансовый план. Анализ ликвидности баланса. Расчёт показателей ликвидности. Расчёт показателей финансовой устойчивости.
  
  бизнес-план [40,2 K], добавлен 10.10.2007
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам