Особенности горизонтальной и вертикальной интеграции и диверсификации

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Интеграция

1.1 Горизонтальная интеграция

1.2 Вертикальная интеграция

2. Диверсификация

2.1 Сущность диверсификации

2.2 Типы диверсификации

Заключение

Список литературы

Введение

Процессы глобализации и транснационализации мирового хозяйства приводят к росту взаимосвязей и взаимозависимостей национальных экономических систем. В связи с этим происходят весьма существенные изменения в сфере функционирования предприятий, которые вынуждены адаптироваться к постоянно меняющимся условиям и обострившейся конкуренции.

В настоящее время интегрированные корпоративные структуры или метакорпорации превращаются в один из важнейших субъектов мировой и национальных экономик. Данные объединения концентрируют значительную часть объемов рыночного производства и реализации, играют доминирующую роль в развитии экономики. В России также формируется целый ряд крупных интегрированных корпоративных структур, которые выходят на международные рынки и развиваются в соответствии с принципиально новой парадигмой экономического развития.

Одной из причин возникновения российских интегрированных корпораций явилось ослабление экономического положения или даже полная невозможность влиять на рынок отдельных предприятий. Высокая производственная эффективность корпораций не только является сегодня основой российской экономической системы, но и залогом ее интеграции в мировую экономику.

Цель контрольной работы - рассмотреть особенности горизонтальной и вертикальной интеграции и диверсификации

1. Интеграция

1.1 Горизонтальная интеграция

Интеграция может проходить в двух направлениях: горизонтальном и вертикальном. Соответственно выделяются два типа стратегии.

Наиболее типичным образом стратегия горизонтальной интеграции осуществляется, когда фирма приобретает или сливается с основным конкурентом или компанией, действующей на схожей стадии в цепочке создания стоимости. Однако при этом две организации могут обладать различными сегментами рынка. Объединение сегментов рынка вследствие слияния придает фирме новые конкурентные преимущества, а в долговременной перспективе сулит существенное увеличение дохода.

Можно привести ряд характерных причин, которые способствуют избранию стратегии горизонтальной интеграции, среди них отметим следующие:

· горизонтальная интеграция может быть связана с характеристиками роста в отрасли производства (например, быстрый рост);

· увеличившийся вследствие объединения эффект масштаба может усилить основные конкурентные преимущества;

· организация может иметь избыток финансовых и трудовых ресурсов, что позволит ей управлять расширившейся компанией;

· объединение может быть средством устранения товара, являющегося близким заменителем;

· конкурент, которого хотят купить, может иметь значительный дефицит финансовых ресурсов.

Горизонтальная интеграция управления предприятием происходит, когда компания расширяет свой бизнес, а так же когда происходит слияния нескольких фирм занимающиеся одним и тем же видом деятельности.

В каких случаях и почему компании объединяются с другими равными по характеру производства? Тот факт, что продукция обеих фирм одна и та же, и обе находятся в одной стадии производства, имеет очень важное значение, это один выход на рынок с предоставляемой продукцией, таким образом, объединяется прибыль и выплата налогов, снижается конкуренция, увеличивается значимость и масштабы корпорации. Такому предприятию легче удержаться в шаткой системе бизнеса.

Горизонтальная интеграция управления особенно уместна в период финансового кризиса, как правило, объединенные компании легче переносят упадок и нестабильность рынка. Имеет возможность получать большие скидки и привлекательные условия контрактов и договоров. Так же при участии в тендерах, таким компаниям больше отдают предпочтения. Акции компаний с интегрированным управлением, одни из надежных. Это обуславливается тем, что если одна из интегрированных компаний несет убытки и не состоятельна в выплатах дивидендов, то активы другой части компании как правило покрывают убытки и расходы первой. Тем самым дает гарантию своим вкладчикам о выплате прибыли и дивидендов. К горизонтальной интеграции управления, так же прибегают компании находящиеся на грани фола или банкротства, на выгодных условиях заключают сделку с компанией более уверенной на рынке при этом, отдавая большую часть своих акций и переходит во второстепенную роль. Таким образом, существует возможность избежать банкротства, и со временем вернуть пакет акций.

Горизонтальная интеграция предприятий, одна из причин образования монополии.

1.2 Вертикальная интеграция

Эта стратегия означает, что компания расширяется в направлениях деятельности, связанных с продвижением товара на рынок, его реализацией конечному покупателю (прямая вертикальная интеграция) и связанных с поступлением сырья или услуг (обратная).

Прямая вертикальная интеграция защищает покупателей или сеть распределения и гарантирует покупку продукции. Обратная вертикальная интеграция нацелена на закрепление поставщиков, поставляющих продукцию по более низким ценам, чем у конкурентов. Вертикальная интеграция также обладает рядом преимуществ и недостатков, некоторые из них приведены ниже.

Преимущества:

· Возникают новые возможности экономии, которые могут быть реализованы. Сюда включаются лучшая координация и управление, снижение расходов на погрузку-разгрузку и транспортировку, лучшее использование площадей, мощностей, более легкий сбор информации о рынке, сокращение переговоров с поставщиками, меньшие расходы на осуществление сделок и выгоды от стабильных связей.

· Вертикальная интеграция должна гарантировать организации поставки в более жесткие сроки и, наоборот, продажу ее продукции в периоды низкого спроса.

· Она может предоставить компании больший простор для участия в стратегии дифференциации. Это происходит потому, что она контролирует большую часть цепочки создания ценности, что может дать больше возможностей для дифференциации.

· Этот путь позволяет противостоять значительной рыночной власти поставщиков и покупателей.

· Вертикальная интеграция может позволить компании повысить общую прибыль на вложения, если предложенный вариант предполагает отдачу большую, чем альтернативная цена капитала компании.

· Вертикальная интеграция может иметь технологические преимущества в связи с тем, что приобретающая организация получит лучшее понимание технологии, что может быть основополагающим для успеха деятельности и конкурентного преимущества.

Недостатки:

· В вертикальной интеграции заложена тенденция к росту пропорции постоянных затрат. Это происходит в связи с тем, что компания должна покрывать постоянные затраты, связанные с обратной или прямой интеграцией. Последствием такой возросшей операционной зависимости является то, что риск предприятия будет выше.

· Вертикальная интеграция может привести к меньшей гибкости в принятии решений в связи с изменениями внешней среды. Это возникает потому, что конкурентное преимущество компании связано с конкурентоспособностью поставщиков или покупателей, включаемых в процесс интеграции.

· Она также может создать значительные препятствия для выхода, так как повышает степень привязанности активов компании. Их будет гораздо труднее продать в случае спада.

· Существует необходимость поддерживать в равновесии начальные и конечные этапы основной деятельности компании. Это не будет серьезной проблемой, если существует готовый рынок для сырья и продукции.

· Интеграция использует ресурсы капитала. Они имеют альтернативную цену в том случае, если третьи стороны используют свои собственные ресурсы. Это значит, что стратегия интеграции должна принести отдачу, как минимум, равную альтернативной цене капитала. В противном случае вариант будет нежизнеспособным.

· Новые подразделения организации могут потребовать различных управленческих навыков. Это может быть значительным расходом и повысит степень риска, присущего стратегии.

2. Диверсификация

2.1 Сущность диверсификации

Во второй половине ХХ века диверсификация почти одновременно появилась в США, Японии, Германии - странах с передовой рыночной экономикой. Такое сложное явление не могло возникнуть само по себе, его появление было подготовлено всем предыдущим развитием системы экономических и производственных отношений. В истории развития рыночного хозяйства есть множество сочетаний диверсификации и специализации, теоретические и практические вопросы этого явления впервые были описаны американским экономистом М. Гортом (1962), а несколько позднее - группой японских специалистов под руководством Е. Есинары (1979). В результате их исследований диверсификация получила признание как стратегия, снижающая риск рыночной деятельности в неблагоприятных условиях и повышающая степень  финансовой устойчивости компании.

Диверсификация - экономический термин, имеющий латинскую этимологию (diversus - разный и facere - делать). Понятие «диверсификация» обозначает в широком смысле расширение сфер деятельности, либо с целью получения большей выгода, либо снижения рисков.

Например, компания может диверсифицировать свой ассортимент, производя не только бытовую технику, но и продукты питания. Таким освоением новых сфер деятельности увеличивается прибыль предприятия. Это диверсификация производства.

В целях же снижения рисков диверсифицируют чаще всего вложения капитала. Например, покупка акций не только предприятий оборонной промышленности, но и добывающих комбинатов. Такой вид диверсификации называют либо диверсификацией рисков, либо диверсификацией кредитов.

В стратегическом планировании под диверсификацией понимается одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, а также переориентация рынков сбыта.

Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства. Поэтому необходимости в ней нет до тех пор, пока компания получает прибыль за счет роста в уже освоенной отрасли. Однако по мере замедления роста диверсификация приобретает все большую привлекательность. Но нужно иметь ввиду, что процесс диверсификации для любой компании является сложным. Поэтому в каждом отдельном случае следует учитывать как позитивные, так и негативные стороны этой стратегии.

Существуют следующие причины, по которым компания может проявлять желание диверсифицироваться внешними способами. Неполный список таких причин приводится ниже:

· необходимость получить некоторые особые навыки или ресурсы, которые значительно улучшают показатели существующего предприятия;

· желание распределить риск и сбалансировать портфель товаров или услуг компании;

· необходимость обеспечить эффективное использование свободных средств - это может возникнуть в связи с тем, что организация имеет несколько предприятий типа «денежных коров» (т.е. таких, которые приносят много денежных средств);

· существующие продукты и рынки могут не иметь возможностей отвечать задачам роста и прибыльности;

· необходимость уравновесить компанию с высокой долей заемных средств компанией, не имеющей заемных средств, чтобы структура капитала была более сбалансирована;

· возможность появления неспрогнозированной возможности, которая имеет потенциал значительного повышения прибыльности.

Преимуществом диверсификации является то, что:

- это хороший способ выхода из отрасли, находящейся на спаде;

- это снижает зависимость от одного продукта или рынка;

- это усиливает рыночную власть компании в отношении покупателей;

- это повышает кредитоспособность компании;

- это помогает распределить риск.

К недостаткам диверсификации можно отнести следующее:

- новая деятельность может потребовать от персонала навыков, необходимости в которых до сих пор в существующей компании не было (например, технологических навыков);

- в этой стратегии недостаточно внимания уделяется поведенческим сторонам диверсификации (например, проблемам сотрудничества команд);

- стратегия требует значительных резервов денежных средств;

- может начаться нежелательный перенос усилий с имеющегося предприятия на новые.

2.2 Типы диверсификации

Основные направления диверсификации с учетом принципа взаимодействия стратегических зон хозяйствования (далее - СЗХ), представлены в виде типовой структуры:

- несвязанная (неродственная) диверсификация - достижение гибкости извне;

- связанная (родственная) стратегия центрированной и горизонтальной диверсификации - реализация стратегических соответствий и достижение внутренней гибкости;

- комбинированная диверсификация.

Несвязанная диверсификация

Латеральная (несвязанная) диверсификации - новая деятельность, которая предполагает полное отсутствие открытых связей СЗХ с уже имеющимися сферами бизнеса. Речь идет о расширении деятельности компании за счет производства нового продукта, технологически никак не связанного с текущим производством, который подлежит реализации на совершенно другом рынке.

Выбор СЗХ при этом осуществляется, исходя из следующих признаков:

- капитал вкладывается только в привлекательные отрасли при относительно невысоких затратах на вхождение;

- в приоритете СЗХ с ускоренным финансовым ростом;

реализация диверсификации происходит через приобретение стратегической зоны, а не с учетом их создания.

Несвязанная диверсификация не требует пересмотра при стабильном росте прибыли компании, поскольку обладает достаточными преимуществами (внешней гибкостью, эффективным использованием финансовых ресурсов). Вместе с тем, она является наиболее сложной для реализации, т. к. зависит от множества различных факторов.

Связанная вертикальная и горизонтальная диверсификация

Подобная стратегия соответствует организации новой деятельности компании, которая приводят к достижению уникального эффекта синергизма, являясь основой для формирования конкурентного преимущества. Имеющаяся связь с СЗХ может быть легко выявлена посредством поиска стратегических совпадений среди общих ценностей.

Различают следующие стратегические совпадения (соответствия):

- производственные - единство мощностей, сходство технологий и т.д.;

- маркетинговые - общая база клиентов и поставщиков, география территорий, совместные каналы сбыта, объединенные рекламные усилия и др.;

- менеджментные - единая управленческая система.

Связанная диверсификация может быть реализована по пути:

- стратегии центрированной (вертикальной) диверсификации, которая основана на поиске дополнительных возможностей для нового производства в пределах существующего бизнеса;

При этом СЗХ остается в центре внимания бизнеса и освоенного рынка сбыта, а новая зона хозяйствования всего лишь исходит из потенциала, который заключен в уже освоенном рынке либо в иных приоритетных сторонах компании.

- стратегия горизонтальной диверсификации предполагает поиск потенциала в условиях существующего рынка за счет новой продукции и новых технологий, отличных от используемой.

В этом случае, компания ориентирована на производство сопутствующих, но технологически не связанных продуктов с использованием имеющихся возможностей (к примеру, в области поставок).

Смешанная (комбинированная) диверсификация.

Нередко для диверсификационного роста компании может быть реализован один из вариантов смешанного (комбинированного) типа диверсификации:

- наполненность «портфеля» множеством связанных и несвязанных СЗХ;

- в состав «портфеля» входят несколько несмежных групп связанных СЗХ, т. е. могут присутствовать несвязанные СЗХ, но существует также связанная диверсификация в рамках каждой из отраслей.

Выбор между типами диверсификации зависит от сопоставления роста прибыльности и дополнительных затрат на управление.

Альтернативой диверсификации является создание стратегического альянса между компаниями с использованием новых возможностей для бизнеса каждой из них. Компания инициирует создание стратегии диверсификационного роста, который максимально соответствует ее позиции на рынке.

В рамках диверсификации как стратегии рассматриваются два частных случая ее реализации - концентрическая и конгломератная диверсификации.

Концентрическая диверсификация. Она используется тогда, когда организация приобретает предприятия, которые производят продукты или предоставляют услуги, сходные с существующими продуктами или услугами. Организации, желающие произвести концентрическую диверсификацию внешними средствами, будут искать хозяйственные организации, которые в значительной степени связаны с ними в вопросах рынков, каналов распределения, потребностей в технике и ресурсах.

Концентрическая диверсификация основана на понимании того, что за счет наличия двух типов деятельности может быть достигнута синергия. Однако они могут реализовываться в качестве средств, скрывающих существующие слабости или предыдущие слабые решения. Финансовые выгоды концентрической диверсификации обычно появляются в течение среднего или длительного срока.

Концентрическая диверсификация имеет свои преимущества и недостатки.

К преимуществам можно отнести следующее:

- весь капитал компании концентрируется на одном виде бизнеса;

- уменьшается риск того, что менеджмент компании не справится с поставленной задачей;

- свободные ресурсы направляются на географическую экспансию;

- менеджмент компании знает производственные процессы компании, что позволяет ему принимать правильные управленческие решения;

- за счет накопленного опыта и репутации компания может стать лидером отрасли;

- за счет объединения родственных видов деятельности снижаются издержки;

- появляется возможность совместного использования бренда.

Серьезным недостатком концентрической диверсификации можно считать риск попасть в зависимость от одной отрасли. В случае появления новых технологий или резкого изменения потребительских предпочтений это может привести к полному краху компании.

Конгломератная диверсификация предусматривает пополнение ассортимента новыми изделиями, не имеющими отношения ни к применяемой технологии, ни к существующим товарам и рынкам фирмы. Она также основана на понимании того, что с увеличением ассортимента товаров может увеличиться синергия.

Конгломератная диверсификация имеет свои преимущества и недостатки.

К преимуществам можно отнести следующее:

- риски распределяются по различным отраслям;

- за счет распределения по отраслям, которые являются перспективными, эффективно используются финансовые ресурсы и сокращается финансирование неперспективных отраслей;

- спад в одних отраслях компенсируется подъемом в других, что стабилизирует прибыльность компании;

- пропадает необходимость вкладывать средства в замену устаревшего оборудования, расширение инвестиционного фонда и оборотные средства.

Недостатками конгломератной диверсификации можно назвать следующее:

- в крупных конгломератах менеджменту сложно принимать решения и находить правильную стратегию для разнородных предприятий;

- для успеха необходима диверсификация в больших масштабах;

- могут понадобиться значительные инвестиции в новую технологию;

- это приростная стратегия, поэтому для получения прибыли необходимо определенное время.

Заключение

Интеграция может проходить в двух направлениях: горизонтальном и вертикальном.

Горизонтальная интеграция управления предприятием происходит, когда компания расширяет свой бизнес, а так же когда происходит слияния нескольких фирм занимающиеся одним и тем же видом деятельности.

Вертикальная интеграция означает, что компания расширяется в направлениях деятельности, связанных с продвижением товара на рынок, его реализацией конечному покупателю (прямая вертикальная интеграция) и связанных с поступлением сырья или услуг (обратная).

Под диверсификацией понимается одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, а также переориентация рынков сбыта.

Имеются два главных типа диверсификации:

- связанная - представляет собой новую область деятельности компании, связанную с существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии);

- несвязанная диверсификация - новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.

В рамках диверсификации как стратегии рассматриваются два частных случая ее реализации - концентрическая и конгломератная диверсификации.

Концентрическая диверсификация. Она используется тогда, когда организация приобретает предприятия, которые производят продукты или предоставляют услуги, сходные с существующими продуктами или услугами.

Конгломератная диверсификация предусматривает пополнение ассортимента новыми изделиями, не имеющими отношения ни к применяемой технологии, ни к существующим товарам и рынкам фирмы.

Список литературы

1. Андреев В.А. Экономика отрасли. Учебное пособие. - Ижевск, 2009.

2. Бляхман Л.С. Экономика фирмы. - СПб.: Изд-во Михайлова, 2008.

3. Экономика отрасли. Учебное пособие для студентов спец. 060800 дневной, вечерней и заочной форм обучения / Ижевск. гос. техн. ун-т. Сост. Пушина Н.Н. - Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2012.

Размещено на Allbest.ru

...