Фінансовий менеджмент в буряко-цукровому підкомплексі України

Размещено на http://www.allbest.ru/

Національний аграрний університет

Автореферат

Фінансовий менеджмент в буряко-цукровому підкомплексі України

Давиденко Надія Миколаївна

Київ - 2002

Загальна характеристика роботи

Актуальність теми. В умовах переходу економіки АПК України до ринкових відносин стан і перспектива їх фінансової діяльності, раціональне та ефективне використання фінансових ресурсів набувають першочергового значення. Перед підприємствами різних форм власності і господарювання як самостійними суб'єктами ринку стає проблема раціонального формування внутрішніх і зовнішніх фінансових відносин, ефективної організації управління фінансової діяльності підприємницьких структур. Виникає необхідність у формуванні та використанні професійного фінансового менеджменту.

На сучасному етапі в Україні основи фінансового менеджменту у теоретичному і практичному плані потребують подальшої розробки і вдосконалення. У більшості випадків механічно переносяться методи і прийоми фінансового менеджменту, запозичені з країн ринкової економіки, які без врахувань особливостей вітчизняних умов важко адаптуються до практичної господарської діяльності.

В результаті, для підприємств АПК в цілому, і, зокрема, для підприємств бурякоцукрового підкомплексу України хронічною стала проблема нестачі фінансових ресурсів, постійного пошуку джерел фінансування та форм і методів раціонального використання обмежених ресурсів. Вихід з кризової ситуації, в якій опинилися сьогодні як цукрові заводи, так і бурякосіючі господарства України, вимагає нових якісних підходів до використання їх виробничого потенціалу і управління фінансами підприємств. Раціональне вирішення проблеми залежить, насамперед, від прийняття обґрунтованих фінансових рішень, оскільки саме фінансовий менеджмент передбачає формування, розподіл та раціональне використання фінансових ресурсів.

Проблемам фінансового менеджменту присв'ячені праці вітчизняних та зарубіжних вчених, зокрема: І.Т. Балабанова, І.А. Бланка, Є. Брігхема, І. М. Герчикової, Л.А. Дробозіної, О.Д. Заруби, О.М. Карасик, В.В. Ковальова, Г.Г. Кірєйцева, М.Н. Крейниної, Є. Ф. Стоянової, В.М. Родіонової, Л. Н. Павлової, А.М. Поддєрьогіна, Г.Б. Поляка, Н.Ф. Самсонова, Є.А. Уткіна, А.Д. Шеремета, Ван Хорна Дж. К., Сигела Джоела Г. та інших. В той же час багато питань залишається нерозкритими і потребують поглиблення розробки теоретичних і методологічних проблем фінансового менеджменту. Це пов'язано з тим, що в ринковій економіці господарювання створюються інші умови формування і застосування фінансового менеджменту. Аналіз різних літературних джерел з питань фінансового менеджменту засвідчує, що його методи та прийоми потребують системного підходу на основі орієнтації на особливості економічного розвитку АПК України. Саме тому на сучасному етапі ринкової трансформації організаційно-управлінських основ функціонування АПК пріоритетного значення набуває формування і вдосконалення фінансового менеджменту. На сучасному етапі це направлення досліджень є найбільш актуальним, тому що в цих умовах фінансові ресурси і управління ними набувають першочергового значення. Це пов'язано з тим, що фінанси - єдиний вид ресурсів підприємства, що трансформується безпосередньо і з мінімальним часовим інтервалом в будь - який інший вид ресурсів (матеріальні, трудові, грошові).

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертаційна робота виконана відповідно до програми науково - дослідних робіт Національного аграрного університету і є складовою частиною тем: “Організаційно - правові основи кооперативної системи фінансування сільського господарства” (номер державної реєстрації № 0198 U 005266), “Розробка моделі оцінки та проектування фінансового стану підприємств АПК” (номер державної реєстрації № 0101 U 001706).

Мета та завдання дослідження. Метою дисертаційного дослідження є розробка теоретичних основ і практичних рекомендацій, спрямованих на розвиток і підвищення ефективності механізму фінансового менеджменту в бурякоцукровому підкомплексі України.

У відповідності до мети наукового дослідження в дисертації були поставлені і вирішені такі основні задачі:

- розкрито економічний зміст фінансового менеджменту та умови його функціонування в системі розвитку бурякоцукрового підкомплексу АПК України, що дало можливість адаптувати фінансові потоки економіки галузі до умов господарської діяльності;

- обґрунтовано структуру інформаційного забезпечення фінансового менеджменту з метою створення методики для прийняття оптимальних управлінських рішень;

- проведено системний аналіз сучасного стану бурякоцукрового підкомплексу та обґрунтовано рекомендації щодо стратегії його подальшого розвитку в нових умовах господарювання;

- досліджено методику фінансового аналізу як складового елемента фінансового менеджменту та систему теоретико-пізнавальних категорій і регулятивних принципів дослідження фінансової діяльності суб'єктів господарювання;

- обґрунтовано шляхи забезпечення фінансової стійкості бурякоцукрових підприємств на основі розробленого механізму господарювання;

- розроблено систему державної підтримки фінансових процесів та підвищення ефективності використання фінансових ресурсів у бурякоцукровому підкомплексі;

- здійснено прогнозування фінансового забезпечення господарської діяльності в умовах ринкових відносин.

Об'єктом дослідження є процеси прийняття рішень щодо фінансового забезпечення стійкого функціонування бурякоцукрового підкомплексу АПК України в ринкових умовах.

Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методичних та практичних напрямків застосування у господарській діяльності фінансового менеджменту з метою створення адаптованого до вимог ринку забезпечення та фінансової безпеки підприємств бурякоцукрового підкомплексу АПК.

Методи дослідження. Для реалізації поставлених у дисертаційній роботі завдань були використані такі методи та методики: монографічний - при вивченні та аналізі наукової, науково - технічної та економічної літератури з досліджуваної проблеми, усвідомлення змісту, місця та завдань фінансового менеджменту в загальній системі управління; методи економічного аналізу - при оцінці сучасного стану ефективності бурякоцукрового виробництва на національному та регіональному рівнях; методи формування блок-схем та графічні, кореляційно - регресійного аналізу, методи оптимізаційного математичного моделювання та прогнозування, методи кластеризації - для обґрунтування пріоритетів економічного розвитку цукрових заводів; методи співставлення - з метою порівняння фактичного рівня бурякоцукрового виробництва з прогнозними розрахунками і на цій основі впровадити відповідні системи їх фінансового забезпечення.

Джерелами інформації для виконання роботи були наукові праці, що відносяться до проблеми дослідження, література з теорії та практики фінансового менеджменту, зведені статистичні дані Держкомстату України, річні звіти цукрових заводів Чернігівської області за 1996 - 2001 рр., зведені річні звіти сільськогосподарських підприємств Чернігівської області, дані синтетичного та аналітичного обліку окремих підприємств, власні спостереження дисертанта.

Наукова новизна одержаних результатів полягає у системному дослідженні комплексу теоретичних і методичних підходів до формування і вдосконалення фінансового менеджменту в бурякоцукровому виробництві. Вона відображена в основних науково - практичних результатах, які виносяться на захист:

- знайшла подальшого розвитку методологія фінансового забезпечення підприємств бурякоцукрового підкомплексу АПК у ринкових умовах, що дає можливість зменшити власні фінансові ризики, вирішити питання кредитних ресурсів, вдосконалити систему товарно-грошових розрахунків тощо;

- обґрунтована методика інформаційного забезпечення фінансового менеджменту для прийняття управлінських рішень, що дає можливість об'єднати процеси бухгалтерського обліку, аналізу фінансово - господарської діяльності й управління, застосувати комп'ютерні технології у фінансовому менеджменті;

- запропонована методика здійснення фінансового аналізу як складового елемента фінансового менеджменту, що дає можливість виконати оцінку фінансових потреб підприємств для досягнення стратегічних цілей менеджменту, розподілити готівкові потоки в залежності від конкретних планів підприємства, забезпечити систему фінансової звітності, яка об'єктивно відображає процеси виробництва і забезпечує наочність у контролі за фінансовим станом підприємства;

- удосконалені та обґрунтовані принципи формування економічно-фінансової основи функціонування бурякоцукрового підкомплексу України як стратегічного напрямку його розвитку, що дає можливість формувати власні фінансові ресурси, здійснювати їх перерозподіл, проводити фінансову політику в межах власної компетенції тощо;

- розроблені умови фінансової стійкості підприємств бурякоцукрового виробництва; методи та ознаки її кількісної оцінки, застосування яких дає можливість підвищувати якість управління поточними активами та дебіторською заборгованістю, оптимізувати склад і структуру фінансових ресурсів, здійснювати фінансове прогнозування на основі альтернативних розробок фінансової стратегії;

- запропоновані методи удосконалення державного регулювання фінансових процесів у галузях бурякоцукрового підкомплексу (проведення інтервенційної політики, удосконалення кредитно-податкової політики, сприяння формування ринкової інфраструктури, що обумовлює підвищення фінансових результатів господарювання).

Практичне значення одержаних результатів полягає в тому, що розроблені в дисертації методи, моделі та методики можуть бути використані при розробці фінансової стратегії розвитку на національному, регіональному рівнях, в підприємствах різних форм власності. Обґрунтовані пропозиції при їх впровадженні у практику управління дозволяють суттєво підвищити ефективність фінансового менеджменту бурякоцукрового підкомплексу України. Фінансова діяльність є постійною ознакою всіх підприємств галузей підкомплексу, тому розроблені рекомендації мають велике практичне значення.

Пропозиції в частині методичних рекомендацій щодо покращення фінансової ситуації у бурякоцукровому підкомплексі отримали позитивну оцінку і використовуються в господарській діяльності національної асоціації цукровиків України “Укрцукор” та Чернігівській галузевій асоціації “Чернігівцукор”, бурякосіючих господарствах та цукрових заводах Бобровицького району Чернігівської області.

Особистий внесок здобувача. Розробка теоретичних і методичних положень дисертації, пошук, формування та аналіз інформаційного забезпечення, обробка та аналіз інформації на основі застосування сучасних методів дослідження, обґрунтування практичних шляхів вдосконалення фінансового менеджменту в бурякоцукровому підкомплексі та наукові висновки виконані автором особисто.

Апробація результатів дисертації. Результати проведених наукових досліджень та основні положення дисертації доповідались та обговорювались на науково-практичних конференціях професорсько-викладацького складу та аспірантів економічного факультету Національного аграрного університету (м. Київ, 1999 - 2001 рр.), Міжнародній науково-методичній конференції “Проблеми ефективного функціонування АПК в умовах нових форм власності та господарювання” ( м. Харків, 24 - 25 травня 2001 р.), Міжнародній науково-методичній конференції “Механізм господарювання й економічна динаміка в АПК” ( м. Харків, 25 - 26 вересня 2001 р.), Міжнародній науково-методичній конференції “Механізм господарювання та економічного зростання в АПК: стан, проблеми, перспективи” (м. Київ, 18 -19 жовтня 2001 р.), а також на засіданнях кафедри фінансів економічного факультету НАУ у формі щорічних атестаційних звітів. Дисертаційна робота як завершена наукова праця доповідалась та розглядалась на розширеному засіданні кафедри.

Публікації. Основні результати дисертаційних досліджень опубліковані в 9 одноосібних статтях у фахових виданнях та збірниках матеріалів науково-практичних конференцій.

Обсяг та структура дисертаційної роботи. Загальний обсяг дисертаційної роботи складає 203 сторінки, складається із вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел із 154 найменувань, містить 22 таблиці, 22 рисунки та 4 додатки.

Основний зміст дисертації

У вступі обґрунтовано актуальність теми, сформульовано мету, задачі, об'єкт і предмет дослідження, викладено зв'язок роботи з науковими програмами і планами, відображено наукову новизну й практичне значення, апробацію одержаних результатів та їх публікацію, впровадження у виробництво та навчальний процес результатів науково-дослідної роботи та особистий внесок здобувача.

У першому розділі “Фінансовий менеджмент в структурі господарської діяльності підприємств АПК” розкриті економічний зміст фінансового менеджменту та його основні функції і сфери застосування, інформаційне забезпечення фінансового менеджменту в системі ринкових відносин, методи та умови реалізації фінансового менеджменту в діяльності підприємств АПК.

Встановлено, що на сучасному етапі першочергового значення в умовах становлення ринкових відносин, коли держава втрачає функцію повного бюджетного фінансування розвитку економіки, виникає потреба розвитку фінансової діяльності підприємств, раціональне та ефективне використання фінансових ресурсів. Фінанси виступають головним економічним фактором впливу на формування ринкових відносин в Україні, ефективним знаряддям державної політики, спрямованої на забезпечення життєдіяльності суспільства, заохочення бізнесу та інвестиційної діяльності, підтримання рівня зайнятості тощо.

Управління фінансами є найбільш складним та відповідальним ланцюгом у системі менеджменту різноманітними процесами господарської діяльності підприємств АПК.

Виконана порівняльна оцінка проблеми дослідження фінансового менеджменту дала можливість встановити відмінності у визначенні фінансів українських та зарубіжних економістів, розглядати фінанси як економічну категорію, що відображає створення, розподіл і використання фондів фінансових ресурсів для задоволення потреб господарської діяльності, надання різноманітних послуг населенню з боку держави, забезпечення виконання державою її функцій, а також визначити сфери фінансових відносин окремих підприємств та способів управління ними (рис.1).

Проведені дослідження показують, що фінансовий менеджмент посідає особливе місце в системі загального менеджменту. Його складність породжує різноманітність понять і визначень, він направлений на управління рухом фінансових ресурсів та фінансових відносин, які виникають між господарськими суб'єктами в процесі руху грошових коштів, потребує оптимальної організації фінансів. В умовах ринкової економіки ця організація досягається розробкою концепції фінансового менеджменту.

Реалізація розробленого підходу дає можливість реалізувати складну систему управління засобами підприємств, що приймають участь у процесі відтворення, та сукупним грошовим потоком, що забезпечує фінансування підприємницької діяльності, знаходити оптимальне поєднання між завданнями, що їх ставить перед собою підприємство і фінансовими можливостями реалізації цих завдань.

Таким чином, фінансовий менеджмент представляє собою процес розробки цілей управління фінансами та здійснює вплив на них за допомогою важелів та методів фінансового механізму.

В роботі розкриті особливості застосування фінансового менеджменту у внутрішньо-господарській і зовнішній сферах, основні суб'єкти фінансового менеджменту, обґрунтовані принципи управління фінансами, в тому числі антикризового фінансового управління підприємством при загрозі банкрутства, обґрунтовані функції фінансового менеджменту з метою ефективної організації управління фінансовою діяльністю в підприємницьких структурах. Окреслені функції фінансового менеджменту мають не тільки теоретичне, але й практичне значення, тому що дають можливість реальні виробничі завдання адаптувати до стану фінансів підприємств, впливати на організацію фінансової роботи і обґрунтувати напрямки реалізації фінансового менеджменту, ефективно використовувати його інформаційне забезпечення.

В роботі обґрунтована методика формування інформаційної бази фінансового менеджменту, направленого на забезпечення процесу управління фінансами підприємств. Уточнена структура інформаційної бази є основою для складання фінансової звітності, прийняття рішень при оцінці фінансового стану підприємств, забезпечує різноманітні інформаційні потреби користувачів, зокрема щодо придбання, продажу та володіння цінними паперами, участі в капіталі підприємства, оцінці якості управління, оцінці здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов'язання тощо.

Такий методичний підхід дає можливість щоденної структуризації інформаційних потоків, здійснити комп'ютеризацію фінансових процесів на основі розроблених алгоритмів і програм з метою підтримки прийняття управлінських рішень, тобто створення нових інформаційних технологій фінансового менеджменту і на цій базі ефективного використання його методів в діяльності підприємств АПК.

В дисертаційному дослідженні значну увагу приділено методам та умовам реалізації фінансового менеджменту, основою яких є фінансовий аналіз. Як метод фінансового менеджменту, фінансовий аналіз являє собою спосіб накопичення, трансформації і використання інформації фінансового характеру.

В роботі виділені три основні напрями використання фінансового аналізу, його основну мету і завдання. Метою оцінки фінансового стану підприємств є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом, банком та іншими установами. В роботі обґрунтовані об'єкти фінансового аналізу, принципи, виконана класифікація методів та умов фінансового аналізу з метою достовірної оцінки фінансової політики, а також прогнозування фінансового стану підприємств, виділення основних умов їх покращення.

У другому розділі “Методологія стратегії фінансової стійкості підприємств бурякоцукрового підкомплексу АПК” виконана економіко-організаційна оцінка сучасного стану національного та регіонального бурякоцукрового підкомплексу АПК, розрахована ефективність фінансового менеджменту та формування раціональної структури джерел засобів підприємств аграрної сфери, визначені умови фінансової стійкості у механізмі реалізації поточних та стратегічних цілей фінансового менеджменту підприємств АПК.

Системний підхід до оцінки економічного стану національного та регіонального бурякоцукрового підкомплексу України дав можливість виявити ті негативні процеси в галузі, які відбулися за період реформування і переходу до ринкових відносин.

Встановлено, що за цей період виробництво цукрових буряків в цілому по Україні скоротилося на 68,8%, відповідно цукру - на 76,5%, урожайність знизилася з 26,7 до 17,7 т/га в середньому. Нездатність підприємств галузі забезпечити відповідні технології, висока трудомісткість виробництва, нестабільність міжгалузевих і фінансових відносин, неефективність системи кредитування, затратний механізм господарювання, низький рівень державного регулювання процесами у підкомплексі тощо привели до значного підвищення собівартості цукрової сировини і цукру, збитковості цукрових заводів, значного зниження споживчого попиту населення на цукор, що не забезпечує рекомендовану норму споживання. В Україні щороку недоспоживається біля 700 тис.т цукру при потенційній місткості внутрішнього ринку 2,1 - 2,2 млн.т.

Ці ж тенденції характерні і для бурякоцукрового підкомплексу Чернігівської області: необґрунтовано ранні строки збирання врожаю призводять до значних втрат, кількість мінеральних і органічних добрив у 2001 році зменшилася відповідно до 18 кг діючої речовини і 1,7 т органічних, або менше у порівнянні з 1990 р. у 7,8 і 5 разів, значно погіршилася матеріально-технічна база, використання низькопродуктивного насіннєвого матеріалу, скоротилися державні дотації галузі тощо. Все це привело до погіршення фінансового стану підприємств-виробників і переробної промисловості, посиленням залежності цукрових заводів від постачальників сировини, матеріалів і енергоносіїв.

Відсутність прибутку (чи його мінімальні розміри) породжує нестачу власних обігових коштів, змінює структуру оборотних засобів, що негативно впливає на економічний стан підприємств галузі, знижує ефективність виробництва та підвищує рівень фінансових ризиків. Відсутність обігових коштів негативно впливає на стан наявної матеріально-технічної бази виробництва. Моральний знос основних засобів складає 50%, а по сільському господарству - 60%. Рівень забезпеченості сільськогосподарських підприємств технікою коливається в межах 70 - 87%. Більшість структур з матеріально-технічного забезпечення, що діють на ринку України, постачають свою продукцію і послуги в рахунок отримання готової продукції. При цьому, власні фінансові ризики вони покривають за рахунок встановлення жорстких параметрів таких розрахунків, які найчастіше мають форму бартеру.

Дослідження показують, що за таких умов необхідний ефективний механізм кредитування сільськогосподарських товаровиробників. Не відпрацьований механізм кредитування сільськогосподарських товаровиробників в результаті привів до того, що більшість з них залишилися без кредитних ресурсів. В той же час, враховуючи специфіку сільськогосподарського виробництва, цей фактор для сільськогосподарських товаровиробників має вирішальне значення. Розміри залучення кредитів за цей період зменшилися у 25 разів і склали 1,6% від загальної необхідності.

За таких умов важливим є оздоровлення фінансового стану підприємств АПК, які є дійовим фактором підвищення ефективності виробництва. В роботі дано визначення фінансового стану, під яким розуміють ступінь забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків зі своїми зобов'язаннями.

Аналіз зведених балансів бурякосіючих господарств Чернігівської області за 1996 - 2001 рр. і переробних підприємств дав можливість виявити умови стійкості їх фінансового стану, структуру грошових коштів і їх джерел, шляхи формування мобільної структури активів, тенденції трансформації позаоборотних активів у ліквідні ресурси тощо.

Так, аналіз динаміки зведених балансів Бобровицького району за період 1996-2001 рр. показав збільшення частини основних засобів на 7%, рівномірне збільшення грошових засобів при одночасному зменшенні активів, власного капіталу на 22%, збільшення у 2 рази дебіторської заборгованості. Стійке збільшення кредиторської заборгованості (у 2001 р. на 75%) свідчить про неплатоспроможність підприємств та нездатність повністю погасити борги.

Розрахунки показують, що спостерігається загальна тенденція до зменшення вартості основних засобів, що обумовлено їх старінням, зносом, ліквідацією або реалізацією та не відновленням новими; встановлені нерівномірні коливання сум запасів і затрат, що відображаються на змінах у статтях балансу. В усіх проаналізованих господарствах відбулося значне зростання дебіторської заборгованості, що спонукає господарства до залучення довго-та короткострокових пасивів.

Аналогічні тенденції існують у господарствах Ічнянського, Прилуцького, Козелецького, Носівського та Талалаївського районів області. Встановлено, що зростає залежність виробництва районів від залученого капіталу. Так, довгострокові пасиви зросли за досліджуваний період на 1,43%, а кредиторська заборгованість становила 1,4%, що більше ніж у 1996 році.

Виявлені позитивні і негативні зміни фінансового стану підприємств всіх районів області дають можливість розробити стратегію їх власного розвитку на основі ефективної взаємодії з цукровими заводами.

Аналіз господарської діяльності ВАТ “Ново-Биківський цукровий завод”, “Бобровицький цукровий завод”, “Линовицький цукровий завод”, “Носівський цукровий завод”, “Парафіївський цукровий завод” показує погіршення їх фінансового стану, про що свідчать негативні зміни у статтях балансу. Основним джерелом формування сукупних активів переробних підприємств є власний капітал, але з 2000 р. залучений капітал за рахунок кредиторської заборгованості в структурі пасивів починає займати більшу питому вагу, що свідчить про зниження фінансової стійкості підприємств. Аналіз структури оборотного капіталу, співвідношень пасиву балансу показує, що в структурі залучених засобів основним елементом є короткострокові джерела, що характеризує погіршення структури балансу переробних підприємств та підвищення ризику втрати фінансової стійкості. В зв'язку з цим в роботі обґрунтовані умови фінансової стійкості у механізмі реалізації поточних та стратегічних цілей фінансового менеджменту підприємств бурякоцукрового підкомплексу АПК.

У роботі розкрито зміст фінансової стійкості підприємств, під якою розуміють такий стан фінансових ресурсів і такий ступінь їх використання, за якого підприємство, вільно маневруючи грошовими засобами, здатне забезпечити безперебійний процес виробництва і реалізації продукції, а також затрати на його розміщення і оновлення.

Визначення меж фінансової стійкості підприємства має істотне практичне значення і належить до числа найважливіших економічних проблем в умовах ринку, бо, як нам здається, недостатня фінансова стійкість суб'єктів господарювання в нашій країні багато в чому є причиною неплатежів.

В дослідженні виявлені внутрішні можливості фінансової стійкості і зовнішні умови, до яких належить податкова (кредитна, цінова) політика держави та ринкова кон'юнктура, шляхи їх реалізації (при своєчасній оплаті за поставлену продукцію, надані послуги, виконану роботу) й одержання виручки, достатньої за обсягом, щоб виконати свої зобов'язання, тобто фінансова стійкість передбачає такий рух грошових коштів підприємства, який забезпечує постійне перевищення доходів над витратами.

Дослідження показують, що в умовах ринкового середовища істотне значення має встановлення оптимальної фінансової стійкості з певними параметрами для кожного конкретного підприємства. Ця проблема потребує теоретичних і практичних розробок, яких на сучасному етапі ще немає.

В роботі обґрунтовані фактори і показники (ознаки) фінансової стійкості підприємств, виконана їх класифікація, умови ефективного управління ними в ринковому середовищі. Серед інших виявлених факторів, що впливають на фінансову стійкість підприємств, це фази економічного циклу, в яких перебуває економіка України. Між ними існують складні прямі і обернені взаємозв'язки, що впливають на ефективність управління показниками фінансової стійкості.

Для оцінки фінансового стану підприємств використано п'ять груп показників, зокрема майнового стану підприємств, їх ліквідності, платоспроможності, ділової активності та рентабельності (табл.1).

Таблиця 1 Динаміка показників платоспроможності бурякосіючих господарств Чернігівської області

Показники	Роки
	1996	1997	1998	1999	2000	2001
1. Коефіцієнт платоспроможності	0,85	0,94	0,88	0,88	0,87	0,75
2. Коефіцієнт фінансування	0,32	0,21	0,17	0,18	0,15	0,11
3. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	0,72	0,55	0,41	0,37	0,36	0,32
4.Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,11	0,03	0,12	0,11	0,08	0,06

Аналіз платоспроможності підприємства як міри фінансового ризику, що характеризує співвідношення між власними джерелами фінансування та залученими, показує, що він залишається відносно стійким, тобто питома вага власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих в діяльність підприємств, залишається незмінною. Коефіцієнт фінансування зменшився більш як удвічі, що свідчить про невикористання бурякосіючими підприємствами залучених засобів (табл. 2).

Таблиця 2 Динаміка показників ділової активності цукрових заводів Чернігівської області

Показники	Роки
	1996	1997	1998	1999	2000	2001
1. Коефіцієнт оборотності активів	0,76	0,64	0,67	0,65	0,75	0,80
2.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	2,80	2,00	2,40	2,20	2,60	3,10
3.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	6,00	6,40	5,90	4,50	5,00	4,10
4.Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	-0,19	-1,75	-1,30	-0,30	0,50	2,30
5.Коефіцієнт оборотності основних запасів	0,92	0,67	0,62	0,56	0,68	0,70
6.Коефіцієнт оборотності власного капіталу	1,15	1,03	1,07	1,39	2,20	-0,70

Аналіз динаміки показників ділової активності цукрових заводів свідчить про складні процеси, що охоплюють тривалість кредиторської заборгованості, стан виробничих запасів, які у сукупності впливають на коефіцієнти рентабельності активів, власного капіталу, господарської діяльності та коефіцієнт рентабельності продукції, а також на ефективність фінансового менеджменту підприємств АПК.

У третьому розділі “Шляхи підвищення ефективності фінансового менеджменту підприємств АПК” висвітлені фактори і умови планування раціональних параметрів сировинної зони цукрових заводів, використання фінансового контролю в системі управління фінансами підприємств, основні напрями та методи державного регулювання фінансових процесів бурякоцукрової галузі.

Враховуючи, що бурякоцукрове виробництво представляє собою складно організовану систему, основними компонентами якої є сільське господарство, цукрові заводи та інфраструктура галузі, в роботі визначені основні завдання фінансового менеджменту в процесах їх функціонування і системної взаємодії, зокрема, орієнтація на оптимальні прибутки, самофінансування товаровиробничої сфери, контроль кредитних та інвестиційних показників, стандартизація обліку, рентабельність господарської діяльності.

Системна реалізація їх взаємодії виконана за допомогою розробленої економіко-математичної моделі, основними обмеженнями якої є потреба і умови забезпечення сировиною переробних підприємств. Розроблена методика передбачає кластеризацію цукрових заводів на основі виробничих і фінансових показників з метою одержання рівнів розвитку згідно пріоритетів фінансової стійкості переробних підприємств (табл.3).

Таблиця 3. Кластерний аналіз цукрових заводів Чернігівської області

Цукровий завод	Рівень розвитку	К1	К2	К3	К4	К5	К6	К7
Парафіївський	14	176	1720	792,7	1173	0,23	76	1204
Бобровицький	25	167,3	1120	1216,9	1412,8	0,16	68	784
Линовицький	19	163	1770	1282,1	1404,6	0,01	58	1379
Носівський	19	162,5	1590	851,1	132,4	0,92	69	980
Новобиківський	29	155,5	1170	1286,9	1436,2	0,12	62	819

де, К1 - урожайність, ц/га

К2 - потужність переробки, тон

К3 - собівартість 1 ц, грн

К4 - затрати праці на 1 га, грн

К5 - обсяг капітальних вкладень на одиницю кінцевого продукту, грн

К6 - тривалість переробки, діб

К7 - потреба в сировині цукрових заводів, тис.т

Розрахунки свідчать, що найкращий рівень розвитку має ВАТ”Парафіївський цукровий завод”, тобто дані кластерного аналізу дають можливість доцільно вкладати кошти в перспективний розвиток окремих цукрових заводів, а також попереджувати банкрутство.

Принцип пріоритетності стає важливим інструментом державної політики регулювання інвестиційної діяльності, за допомогою якого важливо сконцентрувати зовнішні фінансові ресурси на об'єктах інвестування, що мають стратегічне значення для економіки галузі.

Розроблений в роботі підхід дає можливість уникнути великих розбіжностей у рівнях соціально - економічного розвитку сировинних зон, ефективно застосовувати конкурентноздатні технології, прискорити диверсифікацію капіталу для окремих цукрових заводів тощо.

Встановлено, що істотним фактором, який зумовлює прийняття неефективних управлінських рішень, є низький рівень фінансового менеджменту і відсутність на підприємствах системи фінансового контролю як функції управління.

В роботі обґрунтовані економічний зміст фінансового контролю та його призначення, основні завдання фінансового контролю, сфери застосування та діапазон дії і шляхи реалізації, зони ефективного впливу фінансового контролю, зокрема можливість вносити істотні зміни у систему управління мікроекономікою та здійснення її функцій.

В дисертаційному дослідженні обґрунтовані принципи формування фінансового контролю, структура його інформаційного забезпечення, методи фінансового контролю, шляхи перетворення системи фінансового контролю в ринкових умовах.

Система фінансового контролю повинна відповідати умовам господарювання, сприяти розвитку і поглибленню фінансової самостійності підприємств, забезпеченню збереження державної, колективної та приватної власності, бути ефективною функцією управління на всіх рівнях господарської діяльності.

Серед рівнів найважливішим є державне регулювання ринку цукру України. В роботі обґрунтовані базові принципи і механізми реалізації державного регулювання ринку цукру, зокрема способи вдосконалення організаційної структури управління шляхом формування спеціальних структур, таких як міжвідомча комісія та міжпрофесійна організація, засоби їх фінансування.

Одночасно одним із основних чинників утримання позицій держави в галузі доцільно було б не оподатковувати прибутки, які використовуються на інвестування ресурсозберігаючих технологій, переоснащення й реконструкцію цукрових заводів, удосконалення технологій виробництва, створення нових робочих місць для вивільнених із технологічних процесів працівників.

При цьому розвиток бурякоцукрового виробництва повинен здійснюватися на основі державного протекціонізму, дійовим виразом якого є необхідність кожні 5 років розробляти державну цільову програму “Бурякоцукровий підкомплекс”. Дана програма має за мету підтримувати виробництво цукру, від якого залежить продовольча безпека країни, в найбільш сприятливих природних і економічних умовах для зменшення витрат на його виробництво, збільшення доходів товаровиробників і впливу на формування доступних для споживача цін на продовольчі товари.

В роботі обґрунтована структура такої програми, принципи та умови виробництва стратегічно важливої продукції, якісні та кількісні параметри розвитку, методи визначення обсягів бурякоцукрової галузі з метою забезпечити продовольчу безпеку країни, державного авансування на період від посівної кампанії до закінчення поточного року, мінімальних гарантованих цін на програмовану продукцію, способи участі товаровиробників у державних цільових програмах, реалізації пропозицій Міністерства аграрної політики про створення Товарно-кредитної кооперації з функціями щодо здійснення товарних та фінансових операцій на продовольчих ринках цукру, організацію науково-дослідного інформаційного Центру програмно-цільового планування і прогнозування тощо.

Ефективність фінансового менеджменту доповнюється впровадженням на рівні окремих підприємств розробленої моделі проходження (обігу) потоку грошей, яка включає основні фактори і умови функціонування господарств.

В роботі обґрунтовано доцільність вкладання коштів у цукрове виробництво з точки зору теорій абсолютних переваг А.Сміта та порівняльних переваг Д.Рікардо.

Практична реалізація запропонованих в дисертаційній роботі заходів дає змогу створити ринкові механізми ефективного функціонування бурякоцукрової галузі України, виконати головне завдання фінансового менеджменту-забезпечення стійкості орієнтації на оптимальні прибутки та самофінансування товаровиробничої діяльності, контролю кредитних, бюджетно - кошторисних, інвестиційних показників і витрат, стандартизації обліку в системі виробничого (операційного) та фінансового менеджменту і на цій основі досягнення внутрішньої збалансованості і динамічної рівноваги, спрямованої до оптимальної рентабельності товаровиробничої діяльності.

Висновки

1.Раціональне та ефективне використання фінансових ресурсів виступає необхідною умовою функціонування підприємств, підтримання рівня зайнятості, стабілізації економічного стану в державі. Дослідження фінансів як економічної категорії, їх порівняльна оцінка дала можливість визначити сферу фінансових відносин підприємств, обґрунтувати менеджмент фінансовими ресурсами на основі системного підходу.

2. Встановлено, що фінансовий менеджмент займає особливе місце як складний процес управління грошовим оборотом, фінансовими ресурсами підприємств АПК. Виділення у фінансовому менеджменті сфер застосування (внутрішню і зовнішню) дало можливість дослідити його як відкриту систему, виділити його функції.

3.Досліджена методика формування інформаційного забезпечення процесу управління фінансами, як сукупності інформаційних ресурсів та способів їх організації, необхідних та придатних для реалізації аналітичних процедур, дозволяє проведення аналізу за даними фінансової звітності підприємства, структуризацію великих об'ємів вихідних даних з метою їх постійного використання на основі комп'ютерних технологій та окремих програм.

Використання комп'ютерних програм з метою аналізу передбачає наявність розроблених методик та алгоритмів обробки первинної облікової інформації для підтримки прийняття управлінських рішень. Таке удосконалення технологій фінансового менеджменту на базі його інформаційного забезпечення дозволяє змінити відношення до процедур, регламентів, документів тощо згідно міжнародних стандартів фінансової звітності, підвищує надійність і достовірність, надає можливість перевірки документообороту, повного висвітлення облікової політики щодо фінансових ресурсів підприємств АПК та вимог фінансового аналізу.

4. Розроблені в дисертації основні принципи фінансового аналізу забезпечують оцінку планових чи нормативних відхилень, вплив їх наслідків на фінансову стійкість, дають можливість визначити найбільш раціональну систему планування і підтримувати її у бажаному напрямку шляхом виявлення основних тенденцій і закономірностей.

5. Обгрунтовані стратегія та методологія забезпечення фінансової стійкості підприємств та апробовані на господарській діяльності бурякоцукрового підкомплексу Чернігівської області та України і включать в себе економіко-організаційну оцінку сучасного стану галузі на основі системного підходу, дають можливість виявити негативні фактори, що призвели до нестабільності міжгалузевих і фінансових відносин, неефективності системи кредитування (як короткострокового, так і довгострокового) цукрових заводів, дефіциту власних оборотних засобів.

6. Розроблений організаційно-економічний механізм вдосконалення економічних відносин між виробниками і переробниками цукрової сировини, основою якого є стале розмежування функцій учасників виробничого процесу, дає можливість враховувати особливості формування ринку цукру в умовах конкуренції, процесів приватизації, залучення національних інвестиційний ресурсів з метою оновлення матеріально-технічної бази, використання науково обґрунтованих технологічних факторів, системне поєднання і використання яких підвищить ефективність бурякоцукрового виробництва України.

7. Стійкість фінансового стану підприємства в значній мірі залежить від цілеспрямованості і обґрунтованості вкладання фінансових ресурсів в активи. Аналіз балансів окремих районів області дав можливість виявити основні тенденції, зокрема основних засобів, оборотних активів, грошових засобів, власного капіталу, кредиторської та дебіторської заборгованості тощо. Моніторинг змін статей балансу має велике практичне значення, дає змогу здійснювати превентивні засоби щодо негативних змін статей балансу. Обґрунтовані кількісні характеристики фінансової стійкості дають можливість прослідкувати взаємозв'язки рентабельності і кредитоспроможності, попередити наслідок-зменшення платоспроможності й ліквідності підприємств бурякоцукрового підкомплексу.

8. В умовах, коли основним джерелом формування активів підприємства є власний капітал, погіршення структури балансу і підвищення ризику втрати фінансової стійкості, значного зростання дебіторської заборгованості тощо, методи і способи планування раціональних параметрів сировинної зони цукрових заводів як об'єктів наукового дослідження мають велике теоретичне і практичне значення.

Відмінністю розробленої методики є те, що одержані кількісні оцінки факторів господарської діяльності беруться в основу кластеризації цукрових заводів, тобто визначення пріоритетності щодо виробничої і фінансової стійкості.

9. Виконана оцінка впливу фінансового контролю на забезпечення фінансової стійкості підприємств АПК показує, що удосконалення функцій управління виробництва обумовлено в першу чергу контролем фінансів галузі. Фінансовий контроль це не тільки засіб охорони державної, колективної чи приватної власності, але й метод знаходження і оцінки використання резервів, ефективного використання грошових ресурсів, що має підприємство.

Встановлено, що використання всієї сукупності видів, форм і методів контролю має надзвичайно велике значення для ефективного функціонування системи фінансового контролю в цілому. Це потребує докорінної перебудови системи контролю. В роботі обґрунтовані основні напрями перебудови системи контролю в ринкових умовах.

10. Обгрунтовані в роботі шляхи удосконалення державного регулювання фінансових процесів на прикладі бурякоцукрової галузі дають можливість встановлювати групи факторів, які обумовлені паритетом цін, платоспроможним попитом, соціальним захистом населення тощо.

Вирішення цієї проблеми дає можливість мати регульований ринок цукру, належну організаційну структуру управління, що забезпечить високий рівень стійкості бурякоцукрової галузі, ефективне використання наявних ресурсів, в тому числі фінансових, сприяє поглибленню самостійності підприємств з метою виконання регіональних і національних завдань, зростанню продуктивності праці і самозабезпеченості окремих регіонів України. фінансовий менеджмент інформаційне забезпечення

Список опублікованих праць

1. Давиденко Н.М. Заходи регулювання поточних і довгострокових процесів розвитку цукробурякової галузі в ринкових умовах // Науковий вісник НАУ.- 1999. - Вип.14.- С. 348 -352.

2. Давиденко Н.М. Проблеми фінансового забезпечення економічних реформ в аграрному секторі АПК // Науковий вісник НАУ. - 1999. -Вип.14. - С. 465 - 470.

3. Давиденко Н.М. Шляхи адаптації цукробурякового виробництва України до ринкових умов // Науковий вісник НАУ. - 2000. - Вип.23.- С. 94 - 97.

4. Давиденко Н.М. Методи фінансового аналізу діяльності підприємств АПК // Науковий вісник НАУ. - 2001. - Вип.35.- С. 192 - 196.

5. Давиденко Н.М. Фінансовий аналіз підприємств АПК // Проблеми ефективного функціонування АПК в умовах нових форм власності та господарювання: Кол. Монографія у двох томах. - Т.2./ За ред. П.Т. Саблука., В.Я. Амбросова, Г.Є. Мазнєва. - К.: ІАЕ, 2001. - С. 58 - 61.

6. Давиденко Н.М. До питання державного регулювання бурякоцукрової галузі України // - Вісник ХДАУ. - 2001. - Вип.6.- С. 225 - 228.

7.Давиденко Н.М. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту для прийняття управлінських рішень // Науковий вісник НАУ. - 2001. - Вип.44. - С. 70 - 72.

8. Давиденко Н.М. Аналіз сучасного стану бурякоцукрової галузі та фактори, що на неї впливають // Науковий вісник НАУ. - 2001. - Вип.40. - С.250 - 254.

9. Давиденко Н.М. Сучасний стан та проблеми формування ринку цукру в Україні// Зб наук. пр. Подільської державної аграрно - технічної академії. Кам'янець - Подільський, 2001.Вип.9. - С.358 - 361.

Давиденко Н.М. Фінансовий менеджмент в бурякоцукровому підкомплексі України. - Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.06.01 - економіка, організація і управління підприємствами. - Національний аграрний університет, Київ, 2002.

Дисертація присв'ячена теоретичним і практичним питанням фінансового менеджменту в галузях АПК. У дисертації запропоновано новий концептуальний підхід до формування і вдосконалення фінансового менеджменту в галузях АПК в ринкових умовах, на його основі розроблені методики, що дають можливість адаптувати наявні фінансові потоки до умов господарської діяльності.

Обґрунтовано систему інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, розроблено методику фінансового аналізу, та систему державної підтримки фінансових процесів, запропоновано шляхи забезпечення фінансової стійкості та фінансової безпеки бурякоцукрової галузі АПК в ринкових умовах.

Ключові слова: фінансовий менеджмент, бурякоцукрове виробництво, методи, моделі, прийняття рішень, фінансові процеси та фінансові ресурси, фінансовий аналіз, фінансова стійкість та фінансова безпека, фінансові потоки галузі, інформаційне забезпечення фінансового менеджменту.

Давиденко Н.Н. Финансовый менеджмент в свеклосахарном подкомплексе Украины. - Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук по специальности 08.06.01 - экономика, организация и управление предприятиями. - Национальный аграрный университет, Киев, 2002.

Диссертация посвящена теоретическим и практическим вопросам финансового менеджмента свеклосахарной отрасли АПК Украины. В работе предложен новый концептуальный подход к формированию и совершенствованию финансового менеджмента в отраслях АПК.

В работе обоснована и разработана методология финансового обеспечения предприятий свеклосахарной отрасли в рыночных условиях, что дает возможность уменьшить собственный финансовый риск, разрешить вопросы кредитных ресурсов, совершенствовать систему товарно-денежных расчетов.

Рассмотрена методика информационного обеспечения финансового менеджмента для принятия управленческих решений, что дает возможность соединить процессы бухгалтерского учета, анализа финансово-хозяйственной деятельности и управления, обеспечить информационные потребности Рассмотрена методика информационного обеспечения финансового менеджмента для принятия управленческих решений, что дает возможность соединить процессы бухгалтерского учета, анализа финансово-хозяйственной деятельности и управления, обеспечить информационные потребности пользователей на основе качественных характеристик финансовой отчетности соответственно международным стандартам, применить информационные компьютерные технологии в финансовом менеджменте.

Предложена методика проведения финансового анализа как основного элемента финансового менеджмента, которая дает возможность выполнить оценку финансовых потребностей предприятий для достижения стратегических целей менеджмента, распределять наличные потоки в зависимости от конкретных планов хозяйств, и объективно отображать процессы производства и обеспечить наглядность в контроле за финансовым состоянием предприятия.

Обоснованы принципы формирования экономико-финансовой основы функционирования свеклосахарного подкомплекса Украины как стратегического направления его развития, что дает возможность формировать собственные финансовые ресурсы, совершать их перераспределение, проводить финансовую политику в пределах собственной компетенции.

Разработаны условия финансовой устойчивости свеклосахарного производства, методы и признаки их количественной оценки, применение которых дает возможность повысить качество управления текущими активами и дебиторской задолженностью, оптимизировать состав и структуру финансовых ресурсов, осуществлять финансовые прогнозирования на основе альтернативных разработок финансовой стратегии и усовершенствования методов государственного регулирования финансовых процессов в свеклосахарной отрасли.

Ключевые слова: финансовый менеджмент, свеклосахарное производство, методы, модели, принятие решений, финансовые процессы и финансовые ресурсы, финансовая устойчивость и финансовая безопасность, финансовые потоки отрасли, информационное обеспечение финансового менеджмента.

Davydenko N. N. Financial management at sugar - beet branch of Ukraine. - Manuscript.

The dissertation is aimed at receiving a scientific Degree of Candidate of Economics for speciality 08.06.01 - Economy, organization and management of enterprises. - National Agricultural University, Kiev, 2002.

The dissertation is devoted to theoretical and practical financial management problems in branches of AIC. The new conceptual approach to form and improve financial management in branches of AIC under market conditions is introduced in the dissertation. The methods which allow to adapt present financial flows to agricultural conditions are developed on its base.

The system of information supply of financial management is analyzed, the financial analysis method and the system of state support of financial processes are developed. The ways of financial stability and financial safety of the sugar - beet branch of AIC under market conditions are proposed.

The key words: financial management, sugar - beet production, methods, models, decision making, financial processes and financial resources, financial analysis, financial stability and financial safety, financial flows of branches, information supply of financial management.

Размещено на Allbest.ru

...