Оценка финансового состояния ООО "Предгорное"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "Предгорное", утверждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", принятом Государственной Думой, и одобренный Советом Федерации РФ 28. 01. 1998 года и другими нормативными актами РФ, регулирующих деятельность обществ с ограниченной ответственностью и в соответствии с решением учредителей.

Полное официальное наименование - Общество с ограниченной ответственностью "Предгорное", сокращенно - ООО "Предгорное" Место нахождения: Алтайский край, Солонешенский район, село Лютаево, ул. Центральная 6.

ООО "Предгорное" образовано 25 августа 2005 года Уставный капитал 300000 рублей (триста тысяч рублей). Учредители - физические лица 12 человек.

Общество с ограниченной ответственностью "Предгорное" расположено в предгорной зоне Алтайского края. Состоит из трех ферм: Горно-Алтайская, Лютаевская, Первомайская. Основное направление деятельности: молочно-мясное животноводство, а также предприятие занимается посевом зерновых культур, заготовкой грубых кормов.

Общество функционирует на основании земельных паев, арендуемых у собственников земельных долей. Целью общества является получение прибыли.

ООО "Предгорное" является коммерческой организацией и создан учредителями для деятельности по производству, переработке и сбыту сельскохозяйственной продукции, а также для выполнения иной, не запрещенной Законом РФ деятельности. Деятельность общества прекращается по решению учредителей, либо по основаниям, предусмотренным действующим законодательством РФ. ООО "Предгорное" является юридическим лицом, имеет свою печать с названием Общество с ограниченной ответственностью "Предгорное", имеет полномочия создавать представительства и филиалы по решению общего собрания участников общества, осуществлять свои права на территории РФ и за ее пределами, иметь в собственности, покупать или иным образом приобретать, продавать, закладывать и осуществлять вещные права на имущество, создавать резервный и другие неделимые фонды и вкладывать средства резервного фонда в банки и другие кредитные учреждения, в ценные бумаги и иное имущество, заключать договоры, обращаться в суд или арбитражный суд с заявлением о признании недействительными актов государственных и других иных органов.

Органы государственной власти и органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в хозяйственную, финансовую и иную деятельность общества, за исключением случаев, предусматривающих законодательством

Поголовье скота КРС (гол.) -890 голов, в том числе: коровы молочные -240 голов.

Поголовье лошадей - 72 головы, в том числе: конематок - 23 голов, рабочих лошадей - 14 голов, молодняк - 35 голов. Наличие техники: автомобили - 8 шт., тракторы - 17 шт., зерноуборочные комбайны - 2 шт., кормоуборочные комбайны - 2 шт., прицепы тракторные - 9 шт. Всего земель с/х назначения - 4305 га, в том числе пашня - 2305 га, пастбища - 2000 га.

Результаты хозяйственной деятельности предприятия во многом зависят от уровня его специализации, под которой понимается выделение главной отрасли и создание условий для ее преимущественного развития. Она характеризует производственное направление и определяет отраслевую структуру хозяйства.

Основным показателем, характеризующим специализацию хозяйства, является структура товарной продукции.

Таблица 1. Состав и структура товарной продукции ООО "Предгорное" за 2006-2008 года

Проанализировав данную таблицу, мы видим, что наибольший удельный вес в структуре товарной продукции занимает животноводство. Основное направление хозяйства - производство и реализация молока и мяса. Поэтому специализацию хозяйства можно определить как молочно-мясное скотоводство. Наряду с анализом специализации хозяйства необходимо провести анализ размеров его производства.

Таблица 2. Размеры производства ООО "Предгорное" за 2006-2008 год

Из данных таблицы видно, что предприятие хорошо сработало в 2008 году. Стоимость валовой сельскохозяйственной продукции анализируемого хозяйства в 2008 по сравнению с 2006 годом увеличилась на 22,9%. Стоимость товарной продукции значительно возросла, а именно на 57%.

Что касается косвенных показателей, то число рабочих на протяжении трех лет уменьшается, и в 2008 году по сравнению с 2006 этот показатель уменьшился 8%, или на 5 человек. Среднегодовая стоимость ОПФ в 2008 году уменьшилась по сравнению с 2006 годом на 1 тыс. руб. или на 6%.

Такие показатели, как площадь с.-х. угодий и пашни, не изменялись на протяжении трех лет.

Таблица 3. Состав и структура землепользования ООО "Предгорное" за 2006-2008 год

Проанализировав эту таблицу, мы видим, что за три года работы, у предприятия изменений ни каких не произошло.

Таблица 4. Состав и структура основных фондов ООО "Предгорное" за 2006-2008 года

За анализируемый период произошло значительное увеличение основных средств, а именно на 1660 тыс. руб. Произошло это за счет увеличения машин и оборудования на 556 тыс. руб., транспортных средств на 250 тыс. руб., продуктивного скота на 870 тыс. руб. уменьшение наблюдается только по рабочему скоту на 16 тыс. руб. Здания, сооружения, многолетние насаждения за анализируемый период не изменялись. В структуре основных средств значительных изменений не произошло, за исключением машин и оборудования и, доля которых увеличилась в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 5%. Наибольший удельный вес также принадлежит им. В составе основных средств происходят постоянные изменения. Одни основные средства выбывают из-за физического и морального износа, другие вступают в эксплуатацию.

Таблица 5. Состав и структура рабочей силы ООО "Предгорное" за 2006-2008 года

Проанализировав эту таблицу мы видим что за три года произошло уменьшение рабочих на 5 человек. Наибольший удельный вес приходится на работников занятых и животноводстве (доярки, скотники, слесаря, паярки, конюха), наименьший удельный вес приходится на трактористов и машинистов.

Таблица 6. Показатели производительности труда в сельскохозяйственном производстве на примере ООО "Предгорное"

Таблица 7. Уровень и динамика показателей финансовых резервов деятельности ООО "Предгорное" за 2006-2008 год

На основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что выручка от продажи товаров на протяжении трех лет значительно увеличивалась, ее значение составило 3838 тыс. руб. Себестоимость проданных товаров также имела тенденцию увеличения и в 2008 году по сравнению с 2006 годом она увеличилась на 3932 тыс. руб. Прибыль от продаж и прибыль отчетного года на протяжении трех лет значительно уменьшилась на 104 тыс. руб. Уровень рентабельности за три года значительно изменилась, уменьшилась в 2008 году на 22,6%.Уменьшение рентабельности характеризуется тем что затраты в 2008 году увеличились, то есть полная себестоимость реализованной продукции в 2008 году значительно увеличилась на 3932 тыс. руб., поэтому прибыль от продаж естественно уменьшилась по сравнению с 2006 годам на 104 тыс. руб.

2. Анализ динамики состава и структуры актива и пассива баланса

Важнейшим документом ФО является баланс предприятия - форма №1. Главным его качеством является то, что он определяет состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Эти сведения баланса служат основой для принятия обоснованных управленческих решений, оценки эффективности будущих вложений капитала и размере финансового риска.

Экономический анализ финансово хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Согласно нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая "цена" активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

- Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- Строится уплотненный сравнительный экономический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

- Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых экономических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу дело довольно трудоемкое и неэффективное, т. к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику и финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса обычно охвачено очень много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального баланса. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации.

Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа.

В таблице 8 представлен агрегированный баланс ООО "Предгорное", в дальнейшем для анализа будет использоваться именно показатели агрегированного баланса.

Таблица 8. Агрегированный баланс ООО "Предгорное" за 2006-2008 год

товарный актив банкротство финансовый

На основе бухгалтерского баланса и отчета о прибыли могут быть основные первичные абсолютные показатели финансовой деятельности предприятия. В таблице 9 приведенные основные показатели, их значения в рассматриваемом периоде.

Таблица 9. Основные абсолютные показатели финансовой деятельности

Горизонтальный анализ финансовой отчетности заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за три прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы рассмотреть динамику и выявить тенденции.

Представленные данные позволяют сделать выводы:

- можно отметить позитивные тенденции практически по всем статьям баланса, так как происходит заметное увеличение имущества предприятия - на 36,36% за первый период и уменьшение на 9,05% за второй период. Итоговое увеличение активов составило 24,24%.

Данное увеличение активов организации связано прежде всего, с прибылью которое оно несло в исследуемом периоде:

- произошло увеличение общей суммы внеоборотных активов - показатель повысился на 64,11%. Данное увеличение объясняется приобретением в 2007 году основных средств.

- произошло увеличение общей суммы оборотных активов - показатель повысился на 11,18%. Повышение показателя произошло главным образом за счет увеличение запасов и затрат организации на 7,5%. Данное явление можно объяснить увеличением источников формирования запасов.

- положительным моментом можно считать покрытие долгосрочных кредитов к 2008 году, а также снижение общей суммы кредиторской задолженности на 13,16%.

Аналогичным образом представляются изменения в отчете о прибыли. В таблице 10 представлены абсолютные и относительные изменения статей формы №2 бухгалтерской отчетности.

Таблицы 10. Данные об изменениях в статьях отчета о прибыли и убытках

Можно отметить, что за рассматриваемый период, на предприятия увеличивалась чистая прибыль. К концу 2008 году чистая прибыль предприятия составила 1622 тыс. рублей.

Вертикальный анализ позволяет сделать выводы о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. В таблице 11 приведена структура баланса ООО "Предгорное" за период с 2006 по 2008 годы.

Таблица 11. Структура баланса предприятия за 2006-2008 годы

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы:

- доля оборотных средств предприятия составляет более 50% активов, и с каждым годом она увеличивалась. - Доля основных средств увеличивается - увеличение составило 5,66%. Это происходит за счет резкого падения стоимости активов и относительно слабого падения стоимости основных средств.

- доля краткосрочных задолженностей с каждым годом уменьшается - к концу 2008 года она составила 43.,25%, что объясняет повышением суммарной стоимости имущества предприятия.

- в начале исследуемого периода собственный капитал предприятия составил 7,29% имущества предприятия, а к концу 2008 года 56,75%, что говорит о платежеспособности организации.

- в структуре изменения суммарных активов можно выделить уменьшение оборотных средств и увеличение внеоборотных - это происходит по причине снижения общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов.

Рассмотрим структуру отчета о прибыли ООО "Предгорное".

Таблица 12. Структура отчета о прибыли предприятия за 2006-2008 годы

Анализируя данные вертикального анализа отчета о прибыли, можно прийти к следующим выводам:

- доля затрат на изготовление продукции составляет в 2006 году 68,30%, а к концу 2008 года данный показатель возрос до 80,80%, что говорит о снижении себестоимости произведенной продукции над валовой выручкой.

- о снижении эффективности прочих операционной деятельности предприятия свидетельствует тот факт, что доля прочих операционных доходов снизилась за три года с 73,61% до 19,63%, причем прочие операционные расходы также снизились с 53,87% до 23,28%

- окончательным итогом изменения структуры предприятия является уменьшение доли чистой прибыли к выручке. К концу 2008 года она составила 15,36% против 50,60% в 2006 году.

3. Анализ показателей финансовой устойчивости

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы "возмутителем" определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты. В таблице 14 представлена первая часть показателей финансовой устойчивости.

Таблица 13. Показатели финансовой устойчивости за 2008 год

- Коэффициент маневренности собственных средств. Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать им. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

К= СК - ПА/СК=СОС/СК

К н.г. (5397-3746)/5397=0,31 К к.г. (7019-4037)/7019=0,42

Оценивая динамику данного показателя можно прийти к выводу, что коэффициент маневренности (0,42) повысился и находится на уровне нормального значения.

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости организации.

К=(СК-ПА)/ТА=СОС/ТА

К н.г. (5397-3746)/9854=0,17 К к.г. (7019-4037)/8332=0,36

На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициент обеспеченности собственными средствами повысился с 0,17 до 0,36, организация достаточно хорошо обеспечена собственными источниками финансирования, что показывает ее платежеспособность.

- Коэффициент обеспеченности запасами собственными источниками. Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам. Для финансово устойчивости предприятия значение данного показателя должно превышать 1.

К=СК-ПА/З=СОС/З

К н.г. (5397-3746)/9589=0,17 К к.г. (7019-4037)/7871=0,38

Показатель не приблизился к оптимальному уровню на конец отчетного периода (0,38).

- Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво с финансовой точки зрения, стабильно и независимо от внешних источников предприятие. Крайнее значение показателя равно 0,5.

К=СК/ВБ

К н.г. 5397/13600=0,40 К к.г. 7019/12369=0,57

Показатель показывает, что на начало отчетного периода коэффициент автономии был ниже уровня (0,40), но в конце периода он увеличился на (0,17), что характеризует предприятие с хорошей стороны и повышает взаимоотношение с кредиторами.

- Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент независимости). Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. Для оптимального соотношения показатель должен быть меньше 1.

К=ЗК/СК

К н.г. 8203/5397=1,52 К к.г 5350/7019=0,76

Коэффициент показывает уменьшение показателя к концу периода на (0,76) и он не приблизился к уровню, что показывает о снижении финансовой устойчивости.

- Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизовано в постоянные (внеоборотные) активы.

К=ПА/СК+ДО

К н.г. 3746/5397=0,69 К к.г. 4037/7019=0,57

Значение коэффициента уменьшилось на (0,12), показатель на конец года не превысил уровня.

- Коэффициент иммобилизации характеризует соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает, как правило, отраслевую специфику организации и устойчивость предприятия в плане возможности погашения краткосрочной задолженности. Чем меньше значение данного коэффициента, тем указанная возможность больше.

К=ПА/ТА

К н.г. 3746/9854=0,38 К к.г. 4037/8332=0,48

Рассматривая динамику данного показателя можно прийти к выводу: предприятие устойчиво в плане погашения краткосрочной задолженности.

- Показатель вероятности банкротства Е. Альтмана (Z - показатель). Z - показатель Альтмана является комплексным показателем, включающим в себя целую группу показателей, характеризующих разные стороны деятельности предприятия: структуру активов и пассивов, рентабельность и оборачиваемость.

В связи с этим представляется интересным анализ влияния составляющих показателя Альтмана на изменение оценки вероятности банкротства.

Данный показатель рассчитывается по формуле:

Z=(ТА/ВБ*1,2)+(ДК/ВБ*1,4)+(ЧП/ВБ*3,3)+(УК/ВБ*0,6)+(В/ВБ)

Zн.г. (9854/13600)*1,2+(1604/13600)*3,3+(300/13600)*0,6+

+(7154/13600)=1,80

Zк.г. (8332/12369)*1,2+(1622/12369)*3,3+(300/12369)*0,6+

+(10560/12369)=2,1

В ...