Управление финансами на ОАО "Журавлиное"

принципы управления - соотношение между централизацией и децентрализацией (сколько и какие решения принимаются на нижнем уровне? каковы их последствия? какой объем контрольных функций лежит на каждом уров не управления?);

аппарат управления - перегруппировка подразделе ний, изменение взаимосвязей между ними, распределение полномочий и ответственности, выделение в самостоятельные структуры каких-то звеньев, изменение характера межфирменных связей, создание в аппарате управления необ ходимых промежуточных звеньев и т.д.;

функции управления -- усиление стратегического планирования (корректировка "бизнес-плана"), усиление контроля за качеством продукции, привлечение работников к управлению путем реализации акций, изменение подходов к мотивации труда и пр.

2.2 Организация финансовой деятельности

Финансовая работа на предприятиях организуется и выполняется финансовыми службами. На крупных отечественных предприятиях для этого создаются специальные финансовые управления или отделы. На средних предприятиях могут создаваться финансовые отделы или финансовые группы в составе других подразделений (бухгалтерии, отделов, служб по анализу и прогнозированию, по труду и зарплате, ценообразованию). На малых предприятиях финансовая работа возлагается на главного бухгалтера.

Финансовым службам дано право получать необходимую информацию от всех других служб предприятий (это бухгалтерские балансы, отчеты, планы выпуска и отгрузки продукции, калькуляции себестоимости, сводные расчеты затрат и др.).

Начальник финансового управления (отдела), как правило, подчиняется руководителю предприятия или его заместителю по экономике и вместе с ними несет ответственность за финансовое состояние предприятия, сохранность собственных оборотных средств, за выполнение плана реализации, обеспечение денежными средствами финансирования предусмотренных планами затрат.

Основными задачами финансовой службы являются: обеспечение денежными средствами текущих затрат и инвестиций; выполнение обязательств перед бюджетом, банками, другими субъектами хозяйствования и занятыми работниками.

Финансовая служба предприятия определяет способы и методы финансирования затрат. Ими могут быть самофинансирование, привлечение банковских и коммерческих (товарных) кредитов, привлечение акционерного капитала, получение бюджетных средств, лизинг.

Для своевременного выполнения денежных обязательств финансовые службы создают оперативные денежные фонды, формируют резервы, используют финансовые инструменты привлечения денежной наличности в оборот предприятия.

Задачами финансовой службы также являются: содействие наиболее эффективному использованию основных производственных фондов, инвестиций, товарно-материальных ценностей; осуществление мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств, обеспечению их сохранности, доведению размеров собственных оборотных средств до экономически обоснованных нормативов; контроль за правильностью организации финансовых отношений.

Функции финансовой службы обусловлены самим содержанием финансовой работы на предприятиях. Это: планирование; финансирование; инвестирование; организация расчетов с поставщиками и подрядчиками, заказчиками и покупателями; организация материального стимулирования, разработка систем премирования; выполнение обязательств перед бюджетом, оптимизация налогообложения; страхование.

Функции финансового отдела (службы) и бухгалтерии тесно переплетаются и могут иногда совпадать. Тем не менее, между ними есть существенные различия. Бухгалтерия фиксирует и отражает уже свершившиеся факты, а финансовая служба анализирует информацию, занимается планированием и прогнозированием финансовой деятельности, представляет руководству предприятия заключения, обоснования, расчеты для принятия управленческих решений, разрабатывает и реализует финансовую политику.

В настоящее время финансы многих белорусских предприятий находятся в кризисном состоянии, о чем свидетельствует:

* значительный недостаток денежных средств для осуществления инвестиций, а в ряде случаев и для производственной деятельности, невысокий уровень заработной платы, а также значительное сокращение финансирования ведомственных объектов непроизводственной сферы;

неплатежи предприятий друг другу, большие объемы дебиторской и кредиторской задолженности, что осложняет финансовые проблемы предприятий;

тяжесть совокупных налоговых обязательств, высокая доля

налогов и других обязательных платежей в выручке от реализации;

высокая цена заемных ресурсов, что при существующем

уровне рентабельности производства делает экономически

невыгодным использование банковского кредита для нужд

предприятий.

Учитывая открытость экономики Беларуси, задача укрепления финансов предприятий и на этой основе стабилизация финансов государства являются первоочередными и для государства и для предприятий.

Следует повысить роль финансовых служб отечественных предприятий. Требуют совершенствования организационная структура финансовых служб и выполняемые ими функции.

По международным стандартам финансовая служба должна быть отделена от бухгалтерии, так как перед ними стоят разные задачи и они используют различные методы при определении имеющихся финансовых ресурсов и фондов денежных средств. Например, бухгалтерия часто использует метод наращенных сумм. При этом возникновением дохода считается момент продажи продукции, работ, услуг, а расхода - момент его понесения.

Финансовая служба заботится о постоянном наличии средств, необходимых для текущей деятельности предприятия, следит за их поступлением и расходованием. Отсюда финансовая служба опирается на метод наличных средств (кассовый) при определении фондов денежных средств.

В этом случае возникновением дохода и расхода считается момент поступления или расход наличных.

Покажем различия в оценке ситуации на следующем условном примере1.

Фирма в конце календарного года продала товары на сумму 100 000 долл. Товары были закуплены за 75 000 долл. По условиям сделки выручка от реализации до конца календарного года не поступит.

Используя метод наращенных сумм, бухгалтерия так отразит операции:

Доход от продажи 100 000 долл.

Понесенные затраты 75 000 долл.

Прибыль 25 000 долл.

Иначе оценит эту ситуацию финансист предприятия. Записи будут выглядеть так:

Поступление наличных - 0 долл.

Утечка наличных - 75 000 долл.

3. Дефицит наличных - 75 000 долл.

Этот пример отражает две точки зрения на деятельность фирмы - бухгалтерскую и финансовую. Фирма получила прибыль, но дефицит наличных сигнализирует о финансовом неблагополучии. Несмотря на прибыль, без необходимого поступления наличных фирма не продержится и вынуждена будет прекратить свое существование.

Принципиальные различия между финансовой службой и бухгалтерией заключаются не только в подходах к определению фондов, но и в сфере принятия решений. Бухгалтерия работает над сбором и представлением данных. Финансовый отдел (управление), знакомясь с бухгалтерскими данными и анализируя их, готовит дополнительную информацию. На основании анализа всех этих материалов принимаются конкретные решения, касающиеся деятельности предприятия.

Для отечественных предприятий полезным является ознакомление с зарубежным опытом управления финансами корпораций и фирм, приемами финансового менеджмента.

Самостоятельные финансовые службы существуют во стандартных западных компаниях и обычно имеют в своем составе подразделения (группы специалистов или отделы).

2.3 Содержание финансовой деятельности

Под финансовой работой понимается деятельность по управлению финансами предприятия. Эту работу выполняют специализированные финансовые, а при их отсутствии - другие экономические службы предприятия.

Финансовая работа многогранна. Она включает следующие участки (направления):

финансово-кредитное планирование;

управление процессами формирования, распределения и использования финансовых ресурсов;

финансирование затрат предприятия;

анализ эффективности использования имеющихся финансовых ресурсов и финансового состояния предприятия;

организацию выполнения денежных расчетов по финансовым обязательствам в установленные сроки и в требуемых объемах;

контроль за выполнением финансовых планов, смет и бюджетов предприятия, соблюдением норм законодательства в области финансов;

разработку мероприятий по устранению имеющихся на предприятии недостатков в управлении финансовыми ресурсами и капиталом, направленных на повышение эффективности производства.

В сфере пристального внимания финансовых работников предприятий находятся такие вопросы, как регулирование денежных потоков в целях своевременного финансирования затрат и обязательств; управление реализацией продукции и услуг, оперативный контроль за поступлением выручки от реализации; управление основным и оборотным капиталом.

Управление финансами предприятий осуществляется с помощью финансового менеджмента, который использует методы, рычаги, правовое и информационное обеспечение финансового механизма.

Как показывает мировой опыт, наиболее эффективное управление финансами предприятий обеспечивается при умелом использовании в государстве налогового и денежно-кредитного методов регулирования экономики и оптимальном сочетании собственных финансовых ресурсов предприятий с кредитными. управление финансы капитал

Формирование фондов, счетов

Формирование собственного капитала имеет важное значение в финансовой работе предприятия.

Собственный капитал состоит из уставного, добавочного и резервного капиталов (фондов), нераспределенной прибыли, централизованных источников финансирования.

Уставный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Минимальный размер уставного капитала (фонда) установлен в законодательном порядке и измеряется в евро. В 2004 г. его размер, например, для ОАО составлял 12 500 евро, для ЗАО - 3000 евро, для ООО- 1600.

По установленному порядку ОАО, ЗАО, унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения, обязаны полностью сформировать уставный фонд к моменту государственной регистрации.

Полные и коммандитные товарищества, ООО, ОДО должны сформировать уставный капитал к моменту государственной регистрации не менее чем наполовину, а к концу первого года деятельности после государственной регистрации - полностью.

Производственные кооперативы, крестьянские (фермерские) хозяйства к моменту государственной регистрации формируют уставный фонд не менее чем на 10 %, оставшуюся часть - в течение первого года деятельности после государственной регистрации.

Сегодня на многих предприятиях уставный капитал находится в значительном отрыве от стоимостной оценки внеоборотных и оборотных активов и не отражает реальных масштабов их -денежного оборота. Отчасти это объясняется трудным финансовым положением предприятий в условиях кризисной экономики, недостатком собственного оборотного капитала. Другая весомая причина заключается в том, что на негосударственных предприятиях уставный капитал является платніім. Учредители (собственники) участвуют в распределении доходов и получают свою долю в виде дивидендов или процентов с учетом их вкладов в уставном капитале. Поскольку эмиссионная и коммерческая деятельность предприятий накладывает на них обязательства по выплате учредителям (собственникам) их доли в прибыли, это является сдерживающим фактором увеличения уставного капитала. Добавочный капитал (фонд) предприятия включает:

ф результаты переоценки основных средств;

эмиссионный доход акционерного общества (от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажу);

безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

* поступления на пополнение оборотных средств.

Резервные фонды (капитал) образуются как в силу требований законодательства, так и по решению предприятий. В законодательном порядке резервный капитал образуют иностранные предприятия и предприятия с иностранными инвестициями. Он образуется за счет прибыли до ее налогообложения в установленных размерах к уставному капиталу. На отечественных предприятиях резервные фонды образуются за счет отчислений от чистой прибыли по их усмотрению.

Централизованные источники (целевое финансирование и поступления) включают средства, получаемые из бюджета, внебюджетных, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения.

Инвестиционный фонд используется для финансирования, развития и расширения производства. В нем аккумулируются средства амортизационного фонда, предназначенные для простого воспроизводства основных средств; фонд накопления в части, предназначенной на развитие производства; другие инвестиционные источники. Фонд образуется по решению предприятия в целях лучшего управления инвестиционными ресурсами.

Следует иметь в виду, что по установленному порядку в Беларуси при оценке рыночной стоимости предприятия его собственный капитал определяется специальным расчетом без целевого финансирования и поступлений.

В практике предприятий широко используются понятия активов и пассивов.

Под активами понимают совокупность имущества и имущественных прав предприятия. В финансах активы предприятия принято разделять по характеру и времени обращения в хозяйственном процессе на оборотные и внеоборотные. В свою очередь оборотные активы делятся на запасы и затраты, т. е. активы, прямо участвующие в процессе производства, и денежные средства, расчеты и финансовые вложения, т. е. оборотные активы, обслуживающие процесс производства и обращения.

Внеоборотные активы по физическим признакам принято разделять на материальные (здания, сооружения, земля и др.) и нематериальные (ноу-хау, патенты, брокерские места, программное обеспечение, торговые марки и др.).

Особое место в группе внеоборотных активов занимают доходные вложения в материальные ценности. К ним относят вложения в материальные ценности, предоставляемые за плату во временное владение и пользование (по договорам аренды, лизинга, проката, найма) с целью получения дохода. Указанное имущество отражается по остаточной стоимости. По статье «Вложения во внеоборотные активы» показываются затраты на приобретение оборудования, транспортных средств, на строительство зданий и прочие капитальные работы и затраты. Кроме того, здесь отражается стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки, а также расходы по уплате процентов по кредитам и займам, использованным на приобретение основных средств и нематериальных активов.

Пассивы - это совокупность долгов и обязательств предприятия. По срокам обязательств различают долгосрочные пассивы и краткосрочные пассивы, т. е. текущие обязательства (5 раздел баланса). В краткосрочных пассивах кроме кредитов и займов в особую группу выделяют кредиторскую задолженность.

В рыночной экономике важное значение имеют чистые активы. Чистые активы в широком смысле означают собственные средства предприятий. С теоретических позиций чистые активы -это сумма внеоборотных активов и чистого оборотного капитала. Чистый оборотный капитал есть разность между текущими активами и текущими обязательствами. Чистый оборотный капитал (синонимы: чистый работающий капитал, функционирующий капитал, собственные оборотные средства) необходим для покрытия хотя бы минимальной потребности предприятия в запасах товарно-материальных ценностей.

На практике порядок определения величины чистых активов установлен Министерством финансов Республики Беларусь.

Алгоритм расчета указан в табл.1

Таблица 2.1

Расчет стоимости чистых активов организации

*Дебиторская задолженность принимается к расчету, за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный фонд (капитал), в фактическом ее размере.

** Финансовые вложения принимаются к расчету в сумме фактических затрат инвестора за исключением балансовой стоимости акций, выкупленных у акционеров.

Между чистыми активами предприятия и его уставным капиталом существует связь, которая действует, начиная со второго года деятельности. Если чистые активы меньше уставного капитала, предприятие обязано уменьшить свой уставный капитал до величины чистых активов, т. е. до величины собственных средств. Если чистые активы меньше минимального размера уставного капитала, предприятие должно принять решение о своей ликвидации.

Размещено на Allbest.ru