Планирование оборотных средств путем ускорения оборачиваемости в ЗАО "Новый Век" Княгининского района Нижегородской области

Таблица 6

Состав и структура товарной продукции (по денежной выручке) в ЗАО «Новый Век»

Выручка от реализации продукции	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение, тыс. руб.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Всего, тыс. в т.ч. молока мяса КРС зерна Другие виды продукции	13093 4231 1735 5354 1773	100 32,3 13,3 40,9 13,5	14887 5498 2620 3455 3314	100 36,9 17,6 23,2 22,3	13679 4655 2784 2814 3426	100 34,0 20,4 20,6 25,0	586 424 1049 -2540 1653

По данным таблицы видно, что ЗАО «Новый Век» Княгининского района специализируется в молочно-зерновом направлении, так как наибольший процент в общей структуре отчетного года занимают молоко и зерно - 30,4 и 20,6% соответственно.

За анализируемый период в данном хозяйстве наблюдается повышение общей денежной выручки от реализации продукции, которая с 2005 по 2007 год увеличилась на 586 тыс. руб., что является положительной тенденцией. Увеличение общей денежной выручки главным образом произошло за счет увеличение выручки от реализации других видов продукции, а также молока и мяса крупного рогатого скота на 1653, 424 и 1049 тыс. руб. соответственно. Одновременно мы наблюдаем тенденцию снижения денежной выручки от реализации зерна, размер которой в отчетном году по сравнению с базисным уменьшился на 2540 тыс. руб.

2.3 Финансовые результаты деятельности

Обобщающим результатом деятельности предприятия являются финансовые результаты. Финансовые результаты деятельности предприятия - это извлеченная (утраченная) экономическая выгода, приводящая к увеличению (уменьшению) собственного капитала фирмы, доходов собственников, работников и государства.

Финансовые результаты хозяйственной деятельности характеризуются показателями валовой выручки, валового дохода, суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности затрат на производство.

Таблица 7

Анализ финансовых результатов в ЗАО «Новый век»

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Полная себестоимость, тыс. руб. Прибыль, тыс. руб. Валовая прибыль, тыс. руб. Материальные затраты, тыс. руб. Рентабельность производства, % Рентабельность продаж, %	14887 15047 -160 429 12564 -1,1 -1,1	13679 13454 225 645 11918 1,7 1,6	13679 13454 225 645 11918 1,7 1,6	104,5 119,0 12,6 77,8 101,5 - -

Нами был проведен анализ финансовых результатов в ЗАО «Новый век». В отчетном году уровень рентабельности производства составил 1,7 %. Это означает, что на каждый рубль затрат организация получает 1,7 коп. прибыли. В свою очередь в базисном году на каждый рубль затрат приходилось 15,8 коп. прибыли. Уровень продаж в 2007 году равен 1,6 %. Данный результат свидетельствует о том, что на каждый полученный рубль от реализации продукции приходится 1,6 коп. прибыли.

За анализируемый период, мы наблюдаем снижение прибыли, что является негативной тенденцией развития предприятия. При этом в 2007 году прибыль составила 225 тыс. руб., что на 1560 тыс. руб. или на 87,4 % меньше, чем в 2005 году. В свою очередь происходит снижение валовой прибыли, правда, в меньшей степени, всего на 12,2 %.

Необходимо отметить, что в 2007 году наблюдается рост денежной выручки и материальных затрат на 60586 и 172 тыс. руб. соответственно. увеличение материальных затрат непосредственным образом повлекло за собой увеличение полной себестоимости на 19 %.

Финансовое состояние предприятия - очень емкое понятие, и вряд ли его можно охарактеризовать одним каким-то критерием. Наиболее важным и комплексным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия, является финансовая устойчивость. Она во многом зависит от того, какие средства предприятие имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Таблица 8

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)
Собственные средства, тыс. руб. Общая величина имущества, тыс. руб. Заемные средства, тыс. руб. Собственные оборотные средства, тыс. руб. Общая величина оборотных средств, тыс. руб. Коэффициент собственности Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Коэффициент мобильности Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами	17 27382.5 27365.5 -11590 15775.5 0.0006 1609.735 -681.765 -0.735	-116,5 31788 31904,5 -13837,5 18067 -0.004 -273.858 118.777 -0.766	-109 30102 30211 -1222.5 17988.5 -0.004 -276.165 11.216 -0.068	-126 2719.5 2845.5 10367.5 2213 -0.0046 -1620.951 692.981 0.667

Данные таблицы говорят нам о том, что финансовая устойчивость ЗАО «Новый Век» является неустойчивой. Об этом нам свидетельствует коэффициент собственности, который в отчетном году составил -0,004. Это означает, что у рассматриваемого нами предприятия собственных средств в наличие не имеется. То есть ЗАО «Новый Век» существует за счет инвесторов. Об этом нам говорит коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который в отчетном году составил -276,165, то есть, чтобы вложить в имущество 1 руб. собственных средств, необходимо дополнительно привлечь 276,165 руб. заемных средств. Увеличение данного коэффициента свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент мобильности в 2007 году составил 11,216, то есть на 1 руб. собственных средств приходится 11,216 руб. собственных оборотных средств. данный коэффициент достаточно высокий, это свидетельствует о том, что данное предприятие может самостоятельно проводить свою финансовую политику.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами в отчетном году составило -0,068, что говорит о том, что структура баланса ЗАО «Новый Век» признается неудовлетворительной, иными словами на 1 руб. собственных оборотных средств приходится в отчетном году 6,8 коп. внеоборотных средств.

Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов, но в значительной степени зависит от состояния и использовании оборотных средств, как наиболее мобильной части капитала.

3. Анализ состава и структуры оборотных средств в ЗАО «Новый Век»

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования -- одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Для любого предприятия необходимо Особенно тщательно проанализировать изменения состава и динамики оборотных средств.

Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшение наиболее мобильной части имущества. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Таблица 9

Анализ динамики и состава оборотных активов в ЗАО «Новый Век»

Вид средств	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение (+, -)	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Запасы в т.ч. сырье и материалы животные на выращивании и откорме незавершенное производство готовая продукция НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность в т.ч. покупатели и заказчики Денежные средства	12531 4677,5 6061 1763,5 29 540,5 2671,5 242 32,5	12900,5 5428,5 5577 1875 27 241,5 4919,5 370,5 5,5	13601,5 6779,5 4398 2407,5 16,5 - 4362,5 269,5 24,5	1070,5 2102 -1663 644 12,5 - 1691 27,5 -8	79,4 37,3 48,4 14,1 0,2 3,4 16,9 9,1 0,2	71,4 42,1 43,2 14,5 0,2 1,3 27,2 7,5 0,03	75,6 49,8 32,3 17,7 0,1 - 24,3 6,1 0,1
Итого	15775,5	18067	17988,5	2213	100	100	100

По данным таблицы можно заметить, что структура оборотных средств в ЗАО «Новый век» в отчетном году по сравнению с базисным, несколько изменилась. За анализируемый период предприятие увеличило объем оборотных средств на 2213 тыс. руб. Прирост оборотных средств свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В большей степени на положительное изменение оборотных активов повлиял рост запасов, которые увеличились на 1070,5 тыс. руб. или на 8,5 %. Рост запасов в свою очередь произошел за счет роста сырья и материалов - на 2102 тыс. руб. Увеличение запасов в основном свидетельствует о наращивании производственного потенциала.

Так же необходимо отметить, что на данном предприятии за анализируемый период произошло увеличение дебиторской задолженности - и на 1691 тыс. руб. или на 63,3 %, и уменьшение денежных средств в 2,5 раза. Данная тенденция является отрицательной, потому что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в ЗАО «Новый Век». Так же о признаке нестабильности на предприятии свидетельствует неустойчивая структура и состав оборотного капитала.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы - 75,6 %, наименьшую же - денежные средства (0,1 %).

Большое влияние на финансовое состояние хозяйства и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы не должны резко увеличиваться или уменьшаться. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать:

о расширении масштабов деятельности хозяйства;

о стремлении защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции;

о неэффективном управлении запасами, снижении их оборачиваемости и ликвидности.

В тоже время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) также отрицательно сказывается на производственных и финансовых результатах деятельности ЗАО «Новый Век». Поэтому хозяйство стремится к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в тоже время к тому, чтобы эти ресурсы не залеживались на складах.

Эффективность использования оборотных средств существенно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия, которые непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Для характеристики степени эффективности их использования применяют систему показателей.

Таблица 10

Эффективность использования оборотных средств в ЗАО «Новый Век»

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение (+,-)
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Прибыль от реализации, тыс. руб. Число дней в отчетном периоде Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Коэффициент загрузки Длительность одного оборота, дни Сумма высвобожденных или дополнительно привлеченных оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб. Рентабельность активов, %	13093 1785 360 15775,5 0,83 1,20 434 - 11,3	14887 -160 360 18067 0,82 1,22 439 - -0,9	13679 225 360 17988,5 0,76 1,32 474 - 1,3	586 -1560 - 2213 -0,07 0,12 40 +1520 -10

По данным таблицы за анализируемый период можно сказать, что, несмотря на увеличение объемов реализованной продукции на 586 тыс. руб., в ЗАО «Новый Век» наблюдается заметное ухудшение показателей эффективности использования оборотных средств. При повышении средней стоимости оборотных средств коэффициент их оборачиваемости снизился на 0,07 единиц и составил в 2007 году 0,76 единиц. Это свидетельствует о том, что на один рубль средней стоимости остатков оборотных средств, приходится 79 коп. выручки от реализации продукции. Данная тенденция является отрицательной, так как это говорит о том, что ЗАО «Новый Век» не эффективно использует оборотные средства. Вследствие этого, коэффициент загрузки увеличился на 0,12 единиц и составил в отчетном году 1,32 единицы. Это говорит о том, чтобы получить 1 рубль денежной выручки необходимо вложить в оборот денежные средства на сумму 1,32 рубля.

Необходимо отметить, что длительность одного оборота так же возрастает. Данный показатель за анализируемый период увеличился на 40 дней и составил в 2007 году 474 дня. Данная тенденция является отрицательной, так как вложенные в оборот денежные средства окупятся только за 474 дня, что в свою очередь приведет к привлечению дополнительных оборотных средств на сумму 1520 тыс. руб.

Чтобы понять на каких стадиях произошло замедление оборачиваемости капитала, необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота. Для этого средние остатки отдельных видов оборотных активов нужно разделить на сумму однодневного оборота по реализации.

Таблица 11

Анализ продолжительности оборота оборачиваемого капитала

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-)
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб. В т.ч. в запасах дебиторской задолженности денежных средств Однодневная выручка от реализации продукции, тыс. руб. Общая продолжительность одного оборота, дни В т.ч. запасов дебиторской задолженности денежных средств	15775,5 12531 2671,5 32,5 36,4 434 344 73 1	18067 12900,5 4919 5,5 41,2 439 313 119 0,1	17988,5 13601,5 4362,5 24,5 38,0 474 358 115 0,6	+2213 +1070,5 +1691 -8 +1 +40 +14 +42 -0,4

Анализ данной таблицы нам показывает, что вложенные в оборот активы замедлились в связи с образованием сверхнормативных запасов и увеличение суммы средств дебиторской задолженности, в результате чего оборачиваемость капитала увеличилась на 40 дней.

Основная задача диагностики оборачиваемости заключается не в оценке величины рассмотренных показателей, а в определении финансовых последствий от их изменения. В ЗАО «Новый Век» за счет снижения оборачиваемости оборотных средств уменьшение объема производства продукции (ДВ) составило:

ДВ = ДКоб* Ооб. ср. = 0,07 * 17988,5 = 1259,5 тыс. руб.

Замедление оборачиваемости оборотных средств оказало влияние на уменьшение прибыли ДП, что можно рассчитать по формуле

ДП = Пб * Коб. о / Коб. б - Пб = 225 * 0,76 / 0,83 - 225= -19,0

Для предприятия с большой долей заемных средств целесообразно рассмотреть ряд показателей деловой активности. При анализе деловой активности основное внимание уделяют динамике оценочных показателей, которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Чем быстрее оборот, тем меньше требуется на единицу объема продаж условно-постоянных расходов. Ускорение кругооборота средств на той или иной стадии оборота влечет за собой ускорение оборота на других стадиях, что приводит к снижению общей потребности в средствах .

Таблица 12

Анализ деловой активности в ЗАО «Новый Век»

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение
Выручка от реализации, тыс. руб. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах Оборачиваемость средств в расчетах, дни Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни Коэффициент погашения дебиторской задолженности	13093 2671,5 11308 11566 4,90 74 368 0,20	14887 4919,5 15047 10526 3,03 119 252 0,33	13679 4362,5 13454 5536 3,14 115 148 0,32	586 1691 2146 -6030 -1,76 41 -220 0,12

По данным таблицы следует отметить, что выручка от реализации продукции в ЗАО «Новый Век» за анализируемый период возросла на 586 тыс. руб. и составила в 2007 году 13679 тыс. руб. Значительно увеличился объем дебиторской задолженности - 1691 тыс. руб. Увеличение данных показателей отразилось на снижении оборачиваемости средств в расчетах в оборотах. Данный коэффициент составил в 2007 году 3,14 оборота. Другими словами денежные средства, вложенные в оборот, обернутся в 3 раза. Оборачиваемость средств в расчетах за анализируемый период возросла и составила в отчетном году 115 дней, то есть срок погашения дебиторской задолженности составляет 115 дней. Увеличение данного коэффициента является отрицательной тенденцией.

Следует так же отметить, объем краткосрочной задолженности, наоборот, уменьшается. В 2007 году он составил 5536 тыс. руб., то есть на 6030 тыс. руб. меньше, чем в 2005 году. Уменьшение данного показателя отразился на сроке погашения кредита. Если в 2005 году ЗАО «Новый Век», чтобы погасить кредиторскую задолженность необходимо было 368 дней, то в 2007 году для совершения данной операции понадобится 148 дней.

Следует особо контролировать поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности. При этом необходимо руководствоваться следующими правилами:

Во-первых, общая сумма кредиторской задолженности должна быть больше общей суммы кредиторской задолженности, поскольку сама дебиторская задолженность - важнейший источник погашения кредиторской задолженности.

Во-вторых, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности должна быть сопоставлена по количеству и длительности оборота в днях. Кредиторская оборачиваемость должна быть меньше, чем продолжительность дебиторской оборачиваемости, а число оборотов дебиторской оборачиваемости должно превышать оборачиваемость кредиторской задолженности.

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нем (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение), и следовательно, увеличению получаемой прибыли. Это создает условия для улучшения общего финансового состояния и повышения платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимы дополнительные средства.

Если наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств или увеличение оборотных средств в расчете на 1 руб. произведенной продукции, анализируют причины. Для этого целесообразно применить факторный анализ .

Таблица 13

Факторный анализ оборачиваемости оборотных средств

в ЗАО «Новый Век»

Денежная выручка, тыс. руб. (Д.В.)	Остаток оборотных средств, тыс. руб. (Ооб. ср)	Коэффициент оборачиваемости	Отклонение
2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г.	2008 г.	Усл.	За счет Д.В.	За счет Ооб. ср	Общее
14887	13679	18067	17988,5	0,82	0,76	0,83	-0,07	0,01	-0,06

Произведенные выше расчеты говорят нам о следующем. Уменьшение коэффициента оборачиваемости на 0,06 единиц произошло за счет уменьшения денежной выручки на 1208 тыс. руб., в результате чего коэффициент оборачиваемости сократился на 0,07 единиц.

В свою очередь, незначительное увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,01 единиц связано со снижением остатка оборотных средств на 78,5 тыс. руб.

Таким образом, результативный показатель увеличился только за счет снижения количественного показателя.

При анализе оборотных средств целесообразно применять рейтинговую оценку, цель которой определение рангового места анализируемого предприятия в изучаемой совокупности хозяйств.

Нами также была проведена рейтинговая оценка (см. приложение №1). При этом было использовано 15 хозяйств Нижегородской области.

Таблица 14

Рейтинговая оценка коэффициента оборачиваемости

Наименование предприятий	Сумма Sij	Рейтинговое место
ЗАО «Новый Век» СПК «Ягодное» ЗАО «Нива» ОАО «КМТС» ЗАО «Заря» ОАО «Плодопитомник» ООО «Ананье» ОАО «Семьянское» ООО АП «Соловьевское» СПК «Красный пахарь» ЗАО «Друг крестьянина» ЗАО «Правда» СПК «Новый путь» ООО «Заветы Ильича» ЗАО «Покровская Слобода»	118 94 94 157 66 145 95 116 131 68 139 77 59 112 89	11 7 6 15 2 14 8 10 12 3 13 4 1 9 5
В среднем по статистической совокупности 104

Результаты рейтинговой оценки показали, что на первом месте находится СПК «Новый Путь», со значением аддитивного показателя 59. Данное хозяйство имеет самый высокий показатель по коэффициенту оборачиваемости - 2,19 и самую низкую продолжительность одного оборота 164 дня. Таким образом, можно сделать вывод, что СПК «Новый Путь» лучше других использует свои оборотные средства и получает 34 коп. прибыли на 1 руб. вложенных активов.

На последнем месте находится ОАО «КМТС» с общей суммой баллов 157. Коэффициент оборачиваемости данного предприятия составляет 0,24. А вложенные в оборот средства окупятся только за 1440 дней. Данное предприятие нерационально использует капитал и поэтому в рейтинговой оценке занимает лишь последнее место.

Анализируемое нами хозяйство - ЗАО «Новый Век» занимает только 11 место с общей суммой баллов 118, это больше СПК «Новый Путь» на 59 позиций и меньше ОАО «КМТС» на 39.

ЗАО «Новый век» находится во второй группе хозяйств, которая характеризуется низкой степенью оборачиваемости оборотных средств.

У ЗАО «Новый Век» есть возможности улучить свое состояние и тем самым повысить оборачиваемость капитала. Необходимо только правильно и своевременно использовать имеющиеся возможности.

Таблица 15

Баланс отклонений от среднего рейтингового значения

Группа хозяйств по коэффициенту оборачиваемости	Значение аддитивного показателя
Группа хозяйств до 104 ОАО «Новый путь» ЗАО «Заря» СПК «Красный пахарь» ЗАО «Правда» ЗАО «Покровская слобода» ЗАО «Нива» СПК «Ягодное» ООО «Ананье»	59 66 68 77 89 94 94 95
В среднем по 1 группе	80,25
Группа хозяйств свыше 104 ООО «Заветы Ильича» ОАО «Семьянское» ЗАО «Новый Век» ООО АП «Соловьевское» ЗАО «Друг крестьянина» ОАО «Плодопитомник» ОАО «КМТС»	112 116 118 131 139 145 157
В среднем по группе	131.14
В среднем по статистической совокупности	104

4.Основные направления по планированию ускорения оборачиваемости в ЗАО «Новый Век»

Анализ оборотных средств нам показал, что в ЗАО «Новый Век» наблюдается снижение оборачиваемости капитала. Данная тенденция является отрицательной, потому что оборачиваемость капитала влияет на такие финансовые показатели и именно от оборачиваемости зависит финансовое состояние предприятия.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования земельных, трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей

Также ускорить оборачиваемость можно путем увеличения денежной выручки, уменьшения размеров дебиторской задолженности, увеличения размера прибыли. Чтобы повысить выручку в ЗАО «Новый Век» необходимо увеличить объем реализации продукции.

Увеличить объем производства молока можно за счет улучшения породного состава стада. Это можно сделать следующим образом: из фактического удельного веса i-ой породы вычесть плановый или возможный по оптимальному варианту, а полученную разность умножить на фактическую продуктивность соответствующей породы и результаты суммировать. Рассчитанное таким образом изменение средней продуктивности затем умножить на фактическое или возможное поголовье.

Таблица 16

Резерв увеличения производства продукции за счет улучшения

породного состава стада коров

Порода коров	Продуктивность одной головы, ц	Структура поголовья, %	Изменение среднего уровня продуктивности, ц
		факт	план	+,-
Черно-пестрая Местная	50 40	50 50	55 45	5 -5	2,5 -2
Итого	-	100	100	-	+0,5

За счет увеличения удельного веса более продуктивной черно-пестрой породы коров на 5% среднегодовой надой молока на одну фуражную корову за год возрастет на 0,5 ц, а от всего поголовья будет получено 202,5 (0,5*405) ц молока.

Дополнительный резерв объема реализации молока можно достичь путем увеличения объема реализованной продукции. В ЗАО «Новый Век» проведение данного мероприятия вполне реально, потому что предприятие производит 18282 ц молока, а реализует всего лишь 7684 ц (на 10599 ц меньше). Объем реализации можно увеличить до 12000 ц (с учетом резерва за счет улучшения породного состава стада). В таком случае предприятие получит дополнительно выручки на сумму 2616 тыс. руб.

Таблица 17

Резервы роста выручки за счет увеличения объема реализации

продукции в ЗАО «Новый Век»

Вид продукции	Фактический объем реализации, ц	Плановый объем реализации, ц	Резерв увеличения объема реализации, ц	Фактическая цена реализации 1 ц продукции, руб.	Получено выручки, тыс. руб.
Зерно Молоко	11498 7684	12648 12000	1150 4316	245 606	282 2616
Итого	-	-	-	-	2898

Таким образом, при увеличении объема реализации продукции нами было дополнительно получено 2898 тыс. руб. следовательно, при этом оборачиваемость капитала составит 0,91, то есть вложенные в оборот денежные средства обернутся за 396 дней. Об этом свидетельствуют следующие расчеты:

Коб. = Qр/ФОоб.ср.

Где Коб - коэффициент оборачиваемости

Qр - выручка от реализации продукции, тыс. руб.

ФОоб.ср - остаток оборотных средств, тыс. руб.

Коб. = 13679+2898/17988,5

Коб. = 0,92

Во = 360 / Коб.

Во - длительность одного оборота, дни

Во = 360/0,92

Во = 391

Таким образом, продолжительность одного оборота сократилась до 391 дней, то есть на 83 дней (по сравнению с уровнем 2007 года).

Увеличить размер выручки можно путем повышения цен на продукцию.

Предположим, руководство ЗАО «Новый Век» увеличило цены на 10%.

Таблица 18

Резервы роста выручки за счет повышения цена на продукцию растениеводства и животноводства

Вид продукции	Фактический объем реализации продукции, ц	Цена реализации. руб.	Резерв увеличения суммы выручки тыс. руб.
		факт	план	изменение
Молоко Зерно	7684 11498	606 245	666,6 269,5	60,6 24,5	512 282
Итого	-	-	-	-	794

В результате увеличения цен на 10 % на молоко и зерно ЗАО «Новый век» дополнительно может получить 794 тыс. руб. выручки. В результате чего, коэффициент оборачиваемости составит:

Коб. = Qр/ФОоб.ср.

Коб. = 13679+794/17988,5

Коб. = 0,81

Продолжительность одного оборота в этом случае составит 444 дня, что на 30 дней меньше фактической.

Ускорить оборачиваемость можно путем увеличение величины прибыли. Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции осуществляется следующим образом:

Предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

РПС = У(РСi (VPПiф + РVPПi)

Таблица 19

Резервы роста прибыли за счет снижения объема себестоимости продукции в ЗАО «Новый Век»

Вид продукции	Фактическая себестоимость 1 ц.	Плановая себестоимость 1 ц, руб.	Резерв снижения себестоимости 1 ц продукции, руб	Возможный объем реализации продукции, ц	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
Зерно Молоко	213,5 473,97	200 450	13,5 23,97	11961 12000	162 288
Итого	-	-	-	-	450

Полученные результаты свидетельствуют о том, что прибыль в ЗАО «Новый Век» за счет снижения себестоимости, учитывая возможный объем реализованной продукции, может увеличиться до 450 тыс. руб., то есть составить в общей сумме 675 тыс. руб.

Существенным резервом поста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он определяется следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются, и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.

Ускорить оборачиваемость капитала можно также за счет сокращения дебиторской задолженности и сокращения сверхнормативных запасов, так как в результате увеличение дебиторской задолженности и запасов, продолжительность одного оборота увеличилась на 40 дней (табл. 2.2.3).

В ЗАО «Новый Век», как мы уже выяснили, удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре оборотных средств занимает 24,3 %. Предположим, руководство предприятия сократило дебиторскую задолженность на 50 %, а запасов на 10 %. В результате оборачиваемость оборотных средств по плану составит 0,95, а продолжительность одного оборота - 379 дней, что меньше фактической на 95 дней.

Таблица 20

Факторы изменения оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Факт	План	Изменение
Общая сумма оборотных средств, тыс. руб. Дебиторская задолженность, тыс. руб. Запасы, тыс. руб. Денежные средства, тыс. руб. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости Продолжительность одного оборота, дни	17988 4362,5 13601,5 24,5 13679 0,76 474	14447,2 2181,3 12241,4 24,5 13679 0,95 379	-3540,8 +2181,2 +1360,1 - - +0,19 -95

В заключение, хотелось бы обобщить все вышеизложенное и сделать некоторые выводы.

Рассматриваемое нами хозяйство - ЗАО «Новый Век», специализируется в зерново-молочном направлении. Общая земельная площадь хозяйства составляет 6601 га. В организации работает 96 человек. ЗАО «Новый Век» за 2007 год имело выручку в размере 13679 тыс. руб., из которой прибыль составила 225 тыс. руб.

В процессе дальнейшего анализа было выявлено, что финансовые результаты зависят от степени состояния и использования оборотных средств.

В ЗАО «Новый Век» в 2007 году в обороте находилось 17988,5 тыс. руб., данная сумма увеличилась за анализируемый период на 2213 тыс. руб. наибольшую долю в составе оборотных средств занимают запасы - 75,6 % или 13601,5 тыс. руб.

Анализ показал, что анализируемое нами предприятие не совсем рационально использует свои средства. Это можно судить по эффективности использования оборотных средств. коэффициент оборачиваемости в 2007 году составил 0,76 единиц, что меньше, на 8,4 % уровня 2005 года. Вложенные в оборот средства окупаются 474 дня. То есть наблюдается тенденция увеличения. Это за собой приводит к привлечению дополнительных средств на сумму 1520 тыс. руб. вложенные в оборот активы замедлились в связи с образованием сверхнормативных запасов и увеличения суммы дебиторской задолженности.

Рейтинговая оценка показала, что ЗАО «Новый Век» по оборачиваемости капитала находится на 11 месте. Поэтому на данном предприятии целесообразно провести ряд мероприятий по ускорению оборачиваемости капитала.

Оборачиваемость капитала зависит от размера выручки, поэтому нами были проведены мероприятия, направленные на увеличения суммы выручки. В результате этого оборачиваемость достигла отметки 0,92, а продолжительность одного оборота сократилась до 391 дней.

В результате повышения цен, оборачиваемость оборотных средств составила 0,81, а в результате сокращения суммы дебиторской задолженности и запасов. Коэффициент оборачиваемости увеличился до 0,95.

Также были проведены мероприятия по снижению себестоимости реализованной продукции, в результате чего нами было дополнительно получено 450 тыс. руб. прибыли.

Таким образом, если правильно использовать свои средства и проводить мероприятия по их ускорению ЗАО «Новый Век» может добиться огромных успехов.

Выводы и предложения

В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала.

Оборотные средства являются обязательным и весьма важным элементом сельскохозяйственного производства. Они обеспечивают осуществление непрерывного процесса производства и реализации продукции. А так же являются важным критерием в определении прибыли предприятия.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от структуры и уровня использования оборотных средств. Недостаток оборотных средств может привести к сокращению производства и невыполнения производственной программы. Поэтому первоочередная задача любого предприятия - рациональное и экономное использование оборотных средств.

Основная черта современного переходного периода -- нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств - это цель любого хозяйства, ведь чем интенсивнее оборачиваемость, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в денежные средства, которыми предприятия расплачивается по своим обязательствам.

Очень важным для предприятия является использование оборотных средств, поддержание их в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. Анализ эффективности использования средств является важнейшим инструментом деятельности предприятия. Насколько глубоко и детально в предприятии проводится такой анализ, настолько и эффективной, успешной будет финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Нами также был проведен анализ, по завершению которого можно сделать следующий вывод.

За анализируемый период предприятие увеличило объем оборотных средств на 2213 тыс. руб. Прирост оборотных средств свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Постоянно происходят изменения в динамике состояния запасов. Стоимость многих видов запасов с каждым годом растет. Общая величина запасов увеличилась на 1070,5 тыс. руб. или на 8,5%. Рост запасов в свою очередь произошел за счет роста сырья и материалов - на 2102 тыс. руб. Увеличение запасов в основном свидетельствует о наращивании производственного потенциала.

Сравнивая дебиторскую задолженность можно сказать, что с каждым годом хозяйству должны все больше и больше денег. За анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 1691 тыс. руб. или на 63,3 %. Уменьшение денежных средств произошло в 2,5 раза. Данная тенденция является отрицательной, потому что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации в ЗАО «Новый Век». Так же о признаке нестабильности на предприятии свидетельствует неустойчивая структура и состав оборотного капитала.

В ЗАО «Новый Век» наблюдается заметное ухудшение показателей эффективности использования оборотных средств. При повышении средней стоимости оборотных средств коэффициент их оборачиваемости снизился на 0,07 единиц и составил в 2007 году 0,76 единиц. Данная тенденция является отрицательной, так как это говорит о том, что ЗАО «Новый Век» не эффективно использует оборотные средства.

Необходимо отметить, что длительность одного оборота так же возрастает. Данный показатель за анализируемый период увеличился на 40 дней и составил в 2007 году 474 дня. Данная тенденция является отрицательной, так как вложенные в оборот денежные средства окупятся только за 474 дня, что в свою очередь приведет к привлечению дополнительных оборотных средств на сумму 1520 тыс. руб.

Главнейшим показателем использования оборотных средств является коэффициент рентабельности активов. В ЗАО «Новый Век» в 2007 году данный показатель составил 1,3 %. То есть, на 1 руб., вложенный в активы, предприятие получает 1,3 коп. прибыли.

Замедление оборачиваемости произошло в связи с образованием сверхнормативных запасов и увеличения суммы дебиторской задолженности.

Необходимо также отметить, что ЗАО «Новый Век» существует за счет инвесторов, то есть собственных средств организация не имеет. Средняя кредиторская задолженность за 2007 год составила 5536 тыс. руб., что на 6030 тыс. руб. меньше, чем в 2005 году.

Чтобы повысить оборачиваемость капитала в ЗАО «Новый Век» необходимо провести ряд мероприятий. Как показал анализ, увеличение оборачиваемости можно достичь путем увеличения выручки, суммы прибыли, повышения рентабельности.

В ЗАО «Новый Век» проведение данных мероприятий может значительно увеличить величину выручки, сумму прибыли. В результате чего оборачиваемость капитала увеличится до 0,92. А продолжительность одного оборота сократится на 83 дней.

Положительно повлиять на оборачиваемость капитала можно также путем:

интенсификации производства (повышения уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей);

более полного использования земельных, трудовых и материальных ресурсов;

недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей;

сокращение дебиторской задолженности;

создание вспомогательных производств и промыслов;

использование достижений научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения и сбыта;

путем улучшения качества продукции;

путем увеличения размера выручки, прибыли.

В ЗАО «Новый Век» имеется огромный потенциал. Необходимо только правильно и рационально воспользоваться имеющимися ресурсами, чтобы улучшить деятельность хозяйства к лучшему.

Список используемой литературы

Волков, О. И., Экономика предприятия: Учебник /под ред. проф. Волкова О. И. - М.: ИНФРА-М., 1997. - 416 с.

Горфинкель, В. Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А Швандара. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 718 с.

Грибов, В. Д., Грузинов, В. П. экономика предприятия: Учебник. Практикум. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 336 с.

Зайцев, Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 436 с.

Зимин, Н. Е., Солопова, В. Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Учеб. пособие для вузов. - М.: КолосС, 2007. - 384 с.

Канке, А. А., Кошевая, И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ФРУМ: ИНФРА-М, 2005. - 288 с.

Карлик, А. Е. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтера. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 432 с.

Коваленко, Н. Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрных рынков. Курс лекций. - М.: ЭКМОС, 1999. - 448 с.

Макарова, Л. Г., Макаров, А. С., Мизиковский, И. Е. Экономический анализ: Базовый курс - Н. Новгород: «Налоговые известия Нижегородской области», 2001. - 160 с.

Минаков, И. А. Экономика сельского хозяйства. Учеб. пособие для вузов. / под ред. Минакова, И.А. - М.: КолосС, 2004. - 328 с.

Минаков, И. А. Экономика отраслей АПК. Учеб. пособие для вузов. / под ред. Минакова, И.А. - М.: КолосС, 2002. - 528 с.

Попов, Н. А. экономика сельского хозяйства: Учебник. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. - 368 с.

Петранева, Г. А. Экономика и управление в сельском хозяйстве: Учебник для студ. сред. проф. Учебных заведений / Г.А. Петранева, А.В. Мофед, М.П. Тушканов. - М.: Издательский центр «Академия», 2003. - 352 с.

Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Мастерство, 2001. - 336 с.

Радченко, Ю. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для вузов / Ф.В. Радченко. - 2-е изд., допол. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 192 с.

Савицкая, Г. В. / Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2001. 336 с.

Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. - 2-е изд., испр. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. - 494 с.

Селезнева Н. Н., Ионова, А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

Сергеев, И. В. Экономика предприятия: Учеб. Пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансовая статистика, 2001. - 304 с.

Паламарчук, А. С. Анализ оборотных средств. ЖУРНАЛ / Справочник экономиста №1 2008. - 25-33 с.

Приложение 1

Рейтинговая оценка коэффициента оборачиваемости

Наименование хозяйств

Коэффициент оборачиваемости

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.

Коэффициент загрузки

Продолжительность одного оборота, дни

Количество запасов, тыс. руб.

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

ЗАО «Новый Век» СПК «Ягодное» ЗАО «Нива» ОАО «КМТС» ЗАО «Заря» ОАО «Плодопитомник» ООО «Ананье» ОАО «Семьянское» ООО АП «Соловьевское» СПК «Красный пахарь» ЗАО «Друг крестьянина» ЗАО «Правда» СПК «Новый путь» ООО «Заветы Ильича» ЗАО «Покровская Слобода»

0,76 1,13 1,76 0,25 1,59 0,73 1,06 0,99 0,93 1,58 0,49 1,21 2,19 0,63 1,01

11 6 2 15 3 12 7 9 10 4 14 5 1 13 8

13679 26229 103761 56950 19262 38708 10037 50741 31425 42013 26041 9357 25242 13447 15591

12 7 1 2 10 5 14 3 6 4 8 15 9 13 11

17988,5 23309 58817,5 232098,5 12105 52787,5 9471 51318,5 33662,5 26453,5 53129 7754 11516 21444 15499,5

6 8 14 15 4 12 2 11 10 9 13 1 3 7 5

1,32 0,89 0,57 4 0,63 1,36 0,94 1,01 1,07 0,63 2,04 0,83 0,46 1,59 0,99

12 7 2 15 4 13 8 10 11 5 14 6 1 3 9

474 319 205 1440 226 493 340 364 387 227 735 298 164 571 356

11 6 2 15 3 12 7 9 10 4 14 5 1 13 8

13601,5 19005 55308,5 96349 9663 50643,5 6621 52414 27829 24089,5 7550,5 6375,5 9259,5 10245 13365

8 9 14 15 5 12 2 13 11 10 3 1 4 6 7

4362,5 4209 3100 89925 2288 1672,5 2222 2247 4773,5 1607,5 45348 1365,5 393 11056,5 1566,5

11 10 9 15 8 5 6 7 12 4 14 2 1 13 3

Наименование хозяйств

Денежные средства, тыс. руб.

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб.

Полная себестои мость, тыс. руб.

Материальные затраты, тыс. руб.

Рентабельность активов, %

Сумма Sij

Место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

Абсол. знач.

Рейтинг. место

ЗАО «Новый Век» СПК «Ягодное» ЗАО «Нива» ОАО «КМТС» ЗАО «Заря» ОАО «Плодопитомник» ООО «Ананье» ОАО «Семьянское» ООО АП «Соловьевское» СПК «Красный пахарь» ЗАО «Друг крестьянина» ЗАО «Правда» СПК «Новый путь» ООО «Заветы Ильича» ЗАО «Покровская Слобода»

24,5 95 25 402,5 154 323,5 628 156,5 237 5 21,5 13 1836 142,5 78

4 7 5 13 9 12 14 10 11 1 4 2 15 8 6

5536 3628,5 9737,5 83735 2072 63318 5872 3916 20833 1239 54852 9419,5 1031,5 30413 7391

6 4 10 15 3 14 7 5 11 2 13 9 1 12 8

225 3117 11995 10205 4930 1791 232 4220 2143 10256 -5344 154 3880 1873 2762

13 7 1 3 4 11 12 5 9 2 15 14 5 10 8

13454 23112 91734 46745 14312 36917 9805 46521 29260 31757 31385 9203 21365 11574 12024

5 8 15 14 6 12 2 13 9 10 11 1 7 3 4

11918 18356 66625 23843 13115 54651 9155 43827 34037 30350 8310 9350 17715 10385 14138

5 9 15 10 6 14 2 13 12 11 1 3 8 4 7

1,3 13,4 20,4 4,4 40,7 3,4 2,5 8,2 6,4 38,8 -10,1 2,0 33,7 8,8 17,8

14 6 4 10 1 11 12 8 9 2 15 13 3 7 5

118 94 94 157 66 145 95 116 131 68 139 77 59 112 89

11 7 6 15 2 14 8 10 12 3 13 4 1 9 5

Размещено на Allbest.ru

...