Общие сведения о проекте и инвестиционном проектировании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Общие сведения о проекте и инвестиционном проектировании

План

1. Определение и основные элементы проекта

2. Цели инвестиционного проекта и их иерархия

3. Фазы инвестиционного цикла (осуществления проекта)

4. Основные стадии и виды работ по проекту

5. Классификация инвестиционных проектов

6. Организация инвестиционного проектирования

инвестиционный цикл строительство

1. Определение и основные элементы проекта

Существует ряд определений понятия «проект»:

1. Проект (англ. project) - это что-либо, что задумывается или планируется, например, большое предприятие (толковый словарь Вебстера).

2. Проект представляет собой некоторую задачу с определенными исходными данными и требуемыми результатами (целями), обуславливающими способ ее решения (Институт управления проектами, США.).

3. Проект (project) - сфера деятельности, направленная на изменение какой-либо системы в соответствии с поставленными целями ми (толковый

словарь по управлению проектами).

Изначально управление проектами было определено как наука, искус-ство планирования, контроля и регулирования хода работ по осуществ-лению необходимых изменений в рассматриваемой систему ограничении ресурсов и времени. В дальнейшем эта формулировка менялась с учетом развития специфических методов и средств управления.

В современной практике и литературе под проектом в общем случае понимается процесс деятельность) целенаправленного изменения технической или социально-экономической системы, переводящим е одного состояния в другое. В рамках такого подхода проект paccматривается как единое целое на протяжении всего его жизненного цикла, отвечающего: формирование замысла и постановку целей осуществляемого проекта, его детальную подготовку и реализацию, достижение поставленных ленных целей и завершение проекта.

При этом достижение целей проектов в условиях ограниченных ресурсов потребовало оценки соответствия окончательной стоимости проекта объему выделенных инвестиций, а также экономии средств и оценки размера прибыли при его осуществлении, характерных для рыночной экономики.

Практически все, будь то языки программирования или методология разработки, обладает в известной степени уникальностью, но в то же время является производным от чего-либо другого. Для успешной реализации проекта требуется извлечения как можно больших знаний из прошлого, и одновременно исследование как уникальной, так и эволюционной (в сравнении с предшествующим) сторон.

Под деятельностью по управлению проектами принято понимать работу по управлению командой в части общего планирования, составлению календарного плана, выработке требований, по уточнению деталей проекта, проведению проекта через этапы проектирования и разработки, доведению проекта до завершения.

Отличительная особенность методологии управления проектами состоит в сосредоточении прав и ответственности за достижение целей проекта на одном человеке или небольшой группе. Руководитель проекта планирует работы, назначает исполнителей и контролирует их выполнение. Он принимает основные решения по достижению целей проекта и руководит людьми, принимающими решения по отдельным работам или их определенной совокупности.

Типы проектов. Принято выделять несколько типов: проект разрабатываемый и реализуемый суперменом-одиночкой, небольшой командой, работающей по контракту и многочисленной командой штатных сотрудников.

В том случае, если разработкой проекта занимается один человек, он все делает сам от проведения рыночных (маркетинговых) исследований, планирования выпуска и сбыта продукции. При этом используются собственные источники финансирования.

Если проектированием занимается небольшая команда, нанятая заказчиком применительно к IT-технологиям для создания веб-сайта или программы, с ними заключается контракт, оговариваются взаимные обязательства. У команды должен быть заказчик, желающий строго контролировать выработку требований и, по возможности, отслеживать процесс проектирования.

В том случае, если разработкой проекта занимается один человек, он все делает сам от проведения рыночных (маркетинговых) исследований, планирования выпуска и сбыта продукции. При этом используются собственные источники финансирования.

Если проектированием занимается небольшая команда, нанятая заказчиком применительно к IT-технологиям для создания веб-сайта или программы, с ними заключается контракт, оговариваются взаимные обязательства. У команды должен быть заказчик, желающий строго контролировать выработку требований и, по возможности, отслеживать процесс проектирования.

Многочисленная команда, работающая по найму, начинающая работу над новой версией какого-либо программного продукта, как правило, применяется для проектирования продукта, предназначенного для продажи или для внутрикорпоративного потребления. Многочисленная группа управляется комиссией, состоящей из людей, обеспечивающих выполнение требования высокого и низкого уровней.

Проектирование, включая и выдвижение требований, является договорным процессом между двумя и более заинтересованными сторонами. Один человек или команда может отвечать за ход процесса проектирования и выработку идей, а другой человек или команда - обеспечивать руководство или оценивать работу первой команды. Избранные технологические подходы влияют на используемый набор требований, проектирование и бюджет. Чем больше сторон вовлечено в выработку требований, проектирование и составление бюджета, тем больше усилий понадобится для поддержания баланса интересов в процессе реализации проекта.



Рисунок 1. Последовательность реализации проекта.

Источник. Собственная разработка.

Разработка специальных методов для повышения эффективности управления проектами и их развитие определялись:

- зависимостью успешной реализации проектов от:

- изменения внешней среды,

- - степенью неопределенности и риска реализации

- конкретного проекта, с учетом непредвиденных изменений внешних и внутренних условий его осуществления;

- сложностью конечных продуктов проектов и

- технологии их производства;

- повышением требований заказчиков и уровня их

- компетентности;

- необходимостью учета организационных перестроек

- проектов и изменений технологий

- при их осуществлении;

- естественными ошибками при их разработке, планировании

- и оценке стоимости предстоящих работ.

Основная особенность методологии управления проектами, отражающая ее суть, заключается в предоставлении возможности и специальных средств кардинально увеличить вероятность завершения проекта в срок в пределах его бюджета и с результатами, соответствующими его замыслу.

Важнейшей составляющей рассматриваемой концепции является обязательность обоснования принимаемых решений по проекту на всех этапах его жизненного цикла. Такое обоснование базируется на результатах технико-экономических. исследований, проведение которых стало неотъемлемой частью управления проектами.

Таким образом, под проектом следует понимать специфическую, присущую реализации конкретного замысла совокупность действий и задач, обладающих определенными отличительными признаками и приводящих к достижению желаемого результата.

2. Цели инвестиционного проекта и их иерархия

Для каждого проекта должны быть сформулированы четкие цели, которые необходимо достигнуть в условиях определенных ограничений при выполнении конкретных технических, экономических и других требований. При этом каждый конкретный проект обладает определенной степенью уникальности своих целей и условий осуществления. Принципиально важным является достижение целей проекта в рамках ограниченных ресурсов, выделенных для его реализации. Необходимо также учитывать, что конкретные проекты имеют определенные сроки начала и конца своего осуществления. Нарушение этих сроков может привести к потере полезности проекта. Принятые решения об инвестировании проекта всегда обуславливаются целями, которые ставит перед собой инвестор или инициатор проекта. При этом основные цели проекта определяются исходя из будущей концепции проекта и корпоративных целей его участников.

Наиболее важным фактором достижения успеха в любой сфере деятельности является правильное определение инвестиционных целей, в том числе определение их приоритетности (иерархии приоритетов)

Иерархия инвестиционных целей (в порядке убывания их приоритетов) может быть представлена следующим образом:

1) Прибыль инвестиционного проекта, определяемая как норма прибыли на инвестиции. Капитальные вложения осуществляются только в том случае, если прибыль от них достигает определенного, заранее заданного минимума. Приоритетным всегда считается проект, дающий большую прибыль при его осуществлении.

2) Рост фирмы (предприятия) путем ежегодного увеличения торгового оборота и доли контролируемого ею рынка, что обеспечивает получение прибыли в долгосрочной перспективе. Увеличение торгового оборота является перспективным направлением инвестирования. Однако необходимо тщательно оценивать затраты и выгоды при принятии решений об инвестировании в проекты развития (роста) фирмы.

3) Поддержание высокой репутации фирмы среди потребителей и сохранение контролируемой ею доли рынка. Инвестиции в такой проект (проекты) всегда должны сопутствовать деятельности по укреплению и удержанию рыночной позиции фирмы;

4) Достижение высокой производительности труда как основного фактора обеспечения конкурентоспособности и благополучия фирмы;

5) Производство новой продукции.

Рассматривая цели проекта, следует подчеркнуть, что конкретные цели будущей деятельности в соответствии с приведенными приоритетами являются наиболее важными при осуществлении любого проекта. При этом следует иметь в виду, что для каждого проекта существуют стоимостные и временные цели, которые также необходимо учитывать при принятии инвестиционных решений.

Различают следующие цели проекта: а) явные; б) неявные (дополнительные); в) инструментальные; г) внешние и внутренние.

Для достижения целей (желаемого результата) проекта внутренние и внешние взаимосвязи действий (операций, решений), задач и используемых ресурсов требуют четкой координации в процессе его выполнения. Не менее важным и обязательным является технико-экономическое обоснование полезности и реализуемости проекта до принятия инвестиционного решения. Кроме того, реализация любого проекта всегда связана с возникновением непредвиденных ситуаций, приводящих к противоречиям и конфликтам при их осуществлении. Поэтому отличительным признаком деятельности по проекту является учет рисков и управление ими для достижения желаемого результата на всех этапах его реализации.

Задачи достижения конкретных результатов проекта должны быть структурированы в отдельные взаимосвязанные работы, для выполнения каждой из которых следует выделить часть бюджета и времени, установленных для проекта в целом;

Люди и средства, необходимые для выполнения конкретных работ, оцениваются как ресурсы. При этом стоимость человеческих ресурсов оценивается за период времени их использования. Другие ресурсы обычно оцениваются поштучно или в стоимости за единицу количества. Используемые ресурсы трансформируются в стоимость проекта в соответствии с формой и порядком их оплаты с учетом принятой структуризации задач по достижению желаемого результата; Отдельные работы могут выполняться параллельно, но они должны быть обеспечены самостоятельными финансовыми ресурсами в рамках соответствующих смет и бюджета проекта.

Методы и средства управления проектами позволяют обеспечить:

1) разработку и обоснование концепции изменения соответствующей системы и /или предприятия как конкретного проекта;

2) оценку эффективности проекта с учетом факторов риска и неопределенности до принятия решения об инвестировании в него;

3) обязательное выполнение технико-экономического обоснования (ТЭО) и разработку бизнес-плана конкретного проекта для принятия инвестиционного решения в преимущественно неопределенных условиях;

4) системное планирование осуществления проекта на всех фазах его жизненного цикла, разработку сметы (смет) и бюджета проекта;

5) выбор исполнителей, а также определение оптимальной процедуры закупок и поставок для осуществления проекта через систему конкурсов (торгов, тендеров);

6) организацию реализации проекта, в том числе формирование профессионально ориентированной команды управления проектом;

7) реализацию эффективного контроля и обеспечение регулирования, включая управление изменениями, неизбежными в ходе реализации проекта, и системное управление качеством продукции проекта;

8) учет «человеческого фактора», оказывающего в большинстве случаев решающее воздействие на эффективность проекта в целом.

3. Фазы инвестиционного цикла (осуществления проекта)

Разработка и реализация инвестиционного проекта (в первую очередь производственной направленности) проходит длительный путь от идеи до выпуска продукции. Каждый проект независимо от сложности и объема работ, необходимых для его выполнения, проходит в своем развитии определенные состояния: от состояния, когда проекта «еще нет», До состояния, когда проекта «уже нет».

Под началом проекта можно понимать момент рождения идеи, особенно если этому предшествовал поиск этой идеи. Для деловых людей начало проекта чаще связано с началом вложения денежных средств в его выполнение.

Сложнее обстоит дело с определением срока окончания проекта. Ранее окончанием существования проекта считалось завершение работ над его реализацией, то есть ввод в действие запланированных объектов, начало их эксплуатации и использования результатов выполнения проекта. Однако в последнее время точка зрения на данную проблему изменилась. Организацию, выполняющую работу над проектом, интересует не сам проект как таковой, а результат его выполнения - продукт, который будет выпускаться, и прибыль, которую она будет получать от реализации этого продукта. Дня других организаций, участвующих в проекте в качестве исполнителей отдельных этапов или работ, завершением проекта чаще всего является прекращение этих работ. Факт начала работ по проекту и факт его завершения (ликвидации) оформляются как правило официальными документами.

Промежуток времени между началом (моментом появления идеи) проекта и моментом его ликвидации принято называть жизненным циклом инвестиционного проекта. Иногда его также называют инвестиционным или проектным циклом.

Жизненный цикл проекта является исходным понятием для исследования проблем финансирования работ по проекту и принятия решения по капиталовложениям (инвестициям) на его реализацию. Инвестиционный цикл охватывает фазы:

а) предварительную (прединвестиционную);

б) инвестиционную;

в) производственную.

Такое деление жизненного цикла на фазы отражает общепринятый подход и заимствовано из практики Всемирного банка и организации по промышленным проектам ООН (UNIDO). Оно не является единственным, так как выделение подлежащих рассмотрению фаз конкретного проекта зависит от условий его реализации, опыта и знаний специалистов, работающих над проектом, действующего законодательства и традиций разных стран. Однако такое деление жизненного цикла позволяет разделить и оценить весь комплекс работ по проекту с позиций завершенности главных элементов инвестиционного цикла. В свою очередь, эти фазы подразделяются на стадии и этапы, которым соответствуют свои цели, методы и механизмы реализации.

Рисунок 2. Изменение величины денежного потока в течение жизненного цикла объекта.

Источник. Мазоль С.И. Инвестиционный анализ: пособие / С. Мазоль. - Мн.:БГЭУ, 2009 г. -с. 447.

Подготовительный, прединвеетицнонный и инвестиционный этапы проекта генерируют отрицательный денежный поток и формируют долговую нагрузку на проект; эксплуатационный и ликвидационный -- генерируют положительный денежный поток. Поведение кривой доходности на эксплуатационном этапе объясняется тем, что построенный объект не сразу выходит на проектную мощность. Как правило, в начале эксплуатационного этана возникают непредусмотренные причины для остановки производства (необходимо больше времени для подготовки оборудования; производственный персонал не имеет достаточных навыков работы на новом технологическом оборудовании и т.д.).

Прединвестиционная фаза проекта предусматривает проведение работ от изучения и анализа возможностей вплоть до принятия окончательного инвестиционного решения по проекту, разработки плана реализации и принятия решения по его финансированию. Она включает комплекс работ для обоснованного принятия всех необходимых решений по инвестированию в конкретный проект, включая формирование самой инвестиционной идеи. Как правило, на этом этапе заказчик (инвестор или организатор проекта) определяет руководителя проекта (проектного менеджера). В рамках этой фазы проект проходит стадии: исследования возможностей, разработки концепции и подготовки технико-экономического обоснования, оценки и принятия решения об инвестировании.

Предварительное обоснование включает оценку инвестиционного замысла, целей и задач проекта, места размещения инвестиционного объ-екта, продукции проекта и ее перспектив на рынке, срока окупаемости проекта, основных технических характеристик объекта инвестирования, предполагаемых источников и схем финансирования. На данном этапе определяют возможные варианты реализации проекта, выбирают наиболее приемлемый вариант на основе сравнения - предварительного обоснования для каждого варианта, разрабатывают детальны) план реализации проекта, включая источники финансирования, основных исполнителей, график проведения работ.

Результаты проведенных расчетов представляются заказчиком (управляющей компанией) в местный орган исполнительной власти в форме ходатайства (декларации) о намерениях.

Ходатайство (декларация) о намерениях включает следующие данные

¦ местоположение объекта строительства (с указанием возможных вариантов размещения);

¦ технические и технологические данные об объекте: объем производства (в стоимостном выражении) в целом и по основным видам (в натуральном выражении);

¦ использование готовой продукции (примерное распределение);

¦ срок строительства и ввода объекта в эксплуатацию;

¦ примерная численность рабочих и служащих; источники удовлетворения потребности в рабочей силе; обеспечение работников и их семей объектами жилищно-коммунального и социально-бытового назначения

¦ ориентировочная потребность объекта строительства н сырье и материалах; водных ресурсах (объем, количество, источник водообесиечепия); энергоресурсах (электроэнергия, тепло, пар, топливо, источник снабжения); земельных ресурсах (с соответствующим обоснованием примерного размера земельного участка и сроков его использования);

Рисунок 3. Структура и последовательность проведения работ на прединвестиционной фазе проекта.

¦ технические условия эксплуатационных компаний и предприятий; на присоединение объекта к инженерным сетям или согласование строительства локальных инженерных систем; транспортное обеспечение;

¦ влияние на окружающую среду: виды воздействия на компоненты природной среды (типы нарушений, наименование и количество ингредиентов-загрязнителей); возможность аварийных ситуаций (вероятность, масштаб, продолжительность воздействия); водоотведение стоков, методы очистки, качество сточных вод, условия сброса, использование существующих или строительство новых очистных сооружений; отходы производства (виды, объемы, токсичность): способы утилизации;

¦ источники финансирования намечаемой деятельности: учредители, участвующие пайщики, финансовые институты, коммерческие банки, кредиты

После получения положительного заключения местного органа исполнительной власти и предварительного согласования места размещения объекта строительства заказчик (управляющая компания) принимает решение о разработке обоснования инвестиций в строительство.

Обоснование инвестиций в строительство объекта представляет собой оценку хозяйственной необходимости, технической возможности, коммерческой и экономической целесообразности инвестиций в строительство, включающую альтернативные варианты архитектурно-строительных, инженерно-конструкторских, технологических решений по рассматриваемому объекту строительства, расчеты для всех предложенных участков, в том числе принципиальные объемно-планировочные решения, расчеты по определению эффективности инвестиций, социальных, экологических и других последствий осуществления строительства и эксплуатации объекта.

Обоснование инвестиций разрабатывается заказчиком с привлечением на договорной оспине проектных, проектно-строительных компаний и других юридических и физических лиц, получивших лицензию на право занятия соответствующим видом деятельности.

Обоснование инвестиций утверждается заказчиком при наличии заключения государственной экспертизы и решении органа исполнительной власти о предварительном согласовании места размещения объекта строительства.

Государственная экспертиза обоснования инвестиций проводится в соответствии с порядком в РБ, после предварительной государственной экологической экспертизы.

Результаты обоснования инвестиций являются основанием для принятия решения о целесообразности инвестиций в строительство, разработки бизнес-плана, получения акта выбора земельного участка для размещения объекта строительства и выполнения проектно-изыскательских работ.

После утверждения материалы обоснования инвестиций с приложением необходимых согласований, заключений государственной экспертизы и государственной экологической экспертизы направляются заказчиком в местный орган исполнительной власти для принятия решения о размещении строительства, при необходимости оформления акта выбора земельного участка (площадки, трассы) для строительства.

В структуре обоснования инвестиций выделяют следующие разделы:

1. Общая характеристика проекта;

2. Мощность объекта

3. Основные функциональные и технологические решения объекта;

4. Обеспечение объекта ресурсами;

5. Место размещения объекта строительства;

6. Основные строительные решения объекта;

7. Оценка воздействия на окружающую среду

8. Кадры и социальное развитие;

9. Эффективность инвестиций;

10. Выводы и предложения.

Раздел «Общая характеристика проекта» включает описание целей инвестирования: экономический, социальный, коммерческий эффект, ожидаемый от функционирования объекта строительства в намечаемом месте строительства (при соблюдении заданных параметров и условий строительства). Приводятся данные о необходимых ресурсах для строительства объекта, сведения о рынке строительных услуг, предприятиях поставщиках оборудования и материалов и др.

Раздел «Мощность объекта» формируется на основании оценки современного состояния производства и потребления продукции, намечаемой к выпуску, выбора политики сбыта продукции и мероприятий по стимулированию сбыта на основе прогноза конъюнктуры рынка, исследования спроса с учетом уровня цен, инфляции, состояния деловой активности. Определяются объемы и номенклатура продаж основной и попутной продукции проектируемого предприятия, ее основные технические, экономические и качественные показатели.

На основе проведенных расчетов и оценки производительности основного оборудования определяется производственная мощность объекта с учетом перспективы расширения сбыта, в том числе на внешний рынок, условий конкуренции, наличия необходимых ресурсов, качества и стоимости продукции, возможности получении экспортных лицензий.

В разделе «Основные функциональные и технологические решения объекта» осуществляется обоснование выбранной технологии основного и вспомогательного производств на основе; сравнения возможных вариантов технологических процессов по уровню их экономической эффективности, технической безопасности, потребления ресурсов на единицу продукции, а также степени риска и вероятности возникновения аварийных ситуаций для объектов производственного назначения и инженерной инфраструктуры, требования к основному технологическому оборудованию, выполнение которых обеспечивает технологическую и экологическую безопасность предприятия. На основе оценки и выбора технологии осуществляются комплектование и выбор основного оборудования, источников его приобретении, решения по производству побочной и попутной продукции, утилизации и безопасному уничтожению и хранению отходов; определяются производственно-технологическая структура и состав предприятия

Раздел «Обеспечение объекта ресурсами» формируется на основе расчета годовой потребности предприятия в сырье, материалах, воде, топливо, энергии, полуфабрикатах, комплектующих, исходя из установленной производственной программы, принятых технологий и оборудования, требований к качеству и способам подготовки сырья, расчета расходов на обеспечение объекта ресурсами. Также оценивается потребность в ресурсах (воде, топливе, энергии и др.) объекта строительства, определяются возможности получения ресурсов, варианты инженерного обеспечения территории.

В разделе «Место размещения объекта строительства» оцениваются различные варианты размещения объекта по экономическим, социальным, экологическим критериям -- наличие сырьевых ресурсов, рынка сбыта продукции, транспортных коммуникаций инженерных сетей, объектов производственного назначения, социальной инфраструктуры, уровня платежей за загрязнение окружающей среды.

Раздел «Основные строительные решения объекта» включает функционально-планировочное решение застройки, конструктивные решения объекта, параметры основных зданий и сооружений, сроки и очередность их строительства, обоснование архитектурно-пространственного решения застройки с учетом градостроительных факторов, потребность в строительной продукции и материалах, решения по энергообеспечению, тепло- и водоснабжению, канализации объектов.

Раздел «Оценка воздействия на окружающую среду» выполняется в соответствии с нормативными документами Министерства строительства и архитектуры РБ, Министерства здравоохранения РБ, Министерства природных ресурсов охраны окружающей среды РБ и др. нормативными актами, регулирующими природоохранную деятельность.

Раздел «Кадры и социальное развитие» включает формирование потребности объекта в трудовых ресурсах по категориям работников (рабочие, ИТР и служащие), требования к их квалификации, альтернативные варианты удовлетворения потребности в трудовых ресурсах (привлечение местной рабочей силы, вахтовый метод и др.), организация подготовки кадров, возможности обеспечения работников жильем и создания социальных и бытовых условий.

В разделе «Эффективность инвестиций» определяются стоимость строительства (по аналогам, экспертным сценкам), условия финансирования инвестиции, себестоимость и рентабельность продукции, прогноз их изменения в течение расчетного периода и риск инвестиций, период для экономических расчетов, включающий время проектирования, строительства, освоения проектной мощности и эксплуатации объекта.

Раздел «Выводы и предложения» содержит общие выводы о хозяйственной необходимости, технической возможности, коммерческой, экономической и социальной целесообразности инвестиций в строительство объекта с учетом его экологической и эксплуатационной безопасности; основные технико-экономические и финансовые показатели объекта строительства; программу проектирования и проведения необходимых исследований и изысканий; план-график осуществления инвестиционного проекта.

На основе проведенного обоснования проекта и выбора наиболее приемлемого варианта проекта принимается решение о составлении бизнес-плана инвестиционного проекта

Таблица 1. Содержание основных разделов бизнес-плана.

Раздел бизнес-плана	Основные данные
1. Титульный лист	Содержит наименование проекта; фирменное наименование и знак, адрес фирмы; суть предлагаемого проекта; совокупную стоимость проекта, включая источники финансирования
2. Вводная часть (резюме)	Основная концепция бизнеса (проекта); информация о руководстве компании, инвесторах и кредиторах.
3. Характеристика организации и стратегия ее развития	Главные цели и задачи развития; актуальность и новизна проекта; соответствие имеющихся производственных мощностей прогнозируемым, объемом производственной программы; обоснование потребности в оборудовании, объема инвестиционных затрат; оценка обеспеченности инженерными коммуникациями; обоснование выбора поставщиков оборудования; экологическая оценка проекта; внедрение международной системы качества; аттестация производств в соответствии с производств в соответствии с международными требованиями; сертификация продукции; обоснование источников финансирования; описание конкретного места реализации проекта, инфраструктуры..
4. Описание продукции	Область применения продукции; основные характеристики (продукции потребительские, функциональные экологические и др.); контроль качества; соответствие международным и национальным стандартам; обеспечение гарантийного и послегарантийного обслуживания; наличие лицензий, сертификатов; новизна технических технологических решений, потребительских свойств
5. Анализ рынка. Стратегия маркетинга.	потенциальные потребители продукции; конкуренты; размер рынка; вероятная доля на рынке; цены; ценовая политика; каналы сбыта; реклама; оценочная доля на рынке.
6. План производства	Программа производства и реализации продукции; материально-техническое обеспечение; затраты на производство и реализацию продукции.
7. Организационный план	Организационная структура управления; сведения о партнерах; сведения о руководящем составе.
8. Инвестиционный план	Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту (собственные, заемные и привлеченные средства, включая государственное участие).
9. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности	Расчет прибыли от реализации; объем прибыли, используемой на выплату дивидендов, оплату труда. пополнение оборотных средств, поддержание социальной сферы и др. текущие выплаты обязательного характера; расчет налогов и платежей; прогнозирование потока денежных средств от операционной (текущей производственной) деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности.
10. Показатели эффективности проекта	На основании чистого потока денежной наличности рассчитываются эффективность инвестиций, дисконтированный доход, рентабельность, срок окупаемости.
11. Юридический план	Описываются организационно-правовая форма будущей организации, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности организации.
12. Приложения	Копии контрактов, лицензий, документов, из которых взяты исходные данные

Инвестиционная фаза объединяет комплекс работ по реализации согласованных инвестиций в виде готового к эксплуатации проекта (объектов проекта). Она включает стадии создания юридического, финансового, организационного, материального базиса осуществления проекта и контрактации работ по его реализации, инженерно-техническое проектирование (в том числе приобретение и передачу технологии), строительство, предпроизводственный маркетинг, набор и обучение персонала. Завершается инвестиционная фаза вводом проекта (объектов проекта) в эксплуатацию. В рамках этой фазы определяется генеральный подрядчик и менеджер по строительству, обеспечивается надзор за строительством и вводом объектов проекта в эксплуатацию, проводится финансирование работ по реализации проекта.

Производственная фаза включает хозяйственную (производственно-сбытовую) деятельность организации, эксплуатирующей проект, развитие производства (если это предусмотрено проектной документацией) и за-вершение проекта по достижению его целей. Она определяет получение выгод от осуществления проекта при его эксплуатации с учетом затрат на его завершение.

4. Основные стадии и виды работ по проекту

Для удобства рассмотрения все работы по проекту можно сгруппировать в два вида: основная деятельность по реализации проекта и обеспечение этой деятельности.

К основной деятельности по осуществлению (реализации) проекта относятся:

а) анализ проблемы, с решением которой связан проект;

б) формулирование целей проекта;

в) разработка основных положений проекта;

г) базовое проектирование;

д) выполнение строительно-монтажных работ;

е) выполнение пуско-наладочных работ;

ж) сдача проекта в эксплуатацию;

з) эксплуатация проекта, выпуск и реализация продукции;

и) ремонт оборудования и развитие производства;

к) демонтаж оборудования и завершение проекта.

Деятельность по обеспечению осуществления проекта для простоты и удобства восприятия группируется по видам этого обеспечения: организационное, правовое, кадровое, финансовое, материально-техническое, коммерческое (маркетинг), информационное обеспечение.

Все перечисленные и многие другие (не указанные выше) этапы работ взаимозависимы во времени и в пространстве. Однозначное распределение всех работ по подготовке и реализации проекта в строгой логической последовательности, распределенной во времени, в общем случае практически невозможно, что накладывает свои особенности и трудности при определении конкретных этапов и видов работ. Эти трудности преодолеваются лишь благодаря опыту, знаниям и искусству специалистов, работающих над конкретным проектом.

В то же время многие работы имеют обязательную. последовательность их выполнения. Например, проектирование должно предшествовать строительству, разработка концепции - детальному представлению проекта и т.д.

В литературе по управлению проектами встречаются различные подходы при разделении процесса реализации проекта на этапы, которые отражают основную деятельность. При изучении дисциплины используется обобщенная схема последовательности видов основной деятельности (этапов работ проекту, отражающая основные известные подходы

Рисунок 4. Структура работ по реализации инвестиционного проекта.

5. Классификация инвестиционных проектов

Все многообразие проектов может быть сведено к трем базовым разновидностям (называемым иногда классами): монопроект, мегапроект и мультипроект (или мультипроектная среда). При этом обычно выделяют четыре основных фактора или критерия, по которым можно оценить конкретные проекты и соответственно провести их классификацию масштаб проекта; сроки реализации, качество; ограниченность ресурсов. Как классификационные признаки могут использоваться также месторасположение, условия осуществления и другие факторы.

При классификации с использованием приведенных классификационных признаков выделяют «нормальные» проекты и специальные виды проектов. «Нормальный» проект требует учета всех основных факторов (критериев) как более или менее равноправных, специальные -отражают преимущественное влияние отдельных классификационных факторов. На основе их анализа можно выделить (в дополнение к «нормальным») следующие специальные виды проектов.

По масштабности - малые проекты и мегапроекты.

По срокам выполнения - краткосрочные проекты.

По качеству - бездефектные проекты.

По условиям реализации и ресурсам - мультипроектные среды (мульти-проекты), проекты модульного строительства и проекты, выполняемые в особых климатических условиях (представляющие специальный случай модульного строительства).

Из проектов, где преобладание одного из факторов заранее предположить нельзя, но которые целесообразно рассматривать как специальные в силу определенных особенностей их реализации, можно выделить международные проекты и совместные предприятия

Характеристики основных видов специальных проектов.

Малые проекты невелики по масштабу, просты и ограничены объемами. Отличительные особенности этих проектов: капиталовложения составляют от нескольких сотен тысяч до 10-15 млн. $.

В отечественных условиях к малым проектам можно отнести проекты с капиталовложениями от нескольких десятков тысяч до 1-2 млн. $.

Еще одной характеристикой малых проектов являются относительно небольшие затраты на их осуществление - 40-50 тыс. чел.-часов.

Малые проекты могут быть достаточно эффективными, так как дают возможность быстрого получения результата при их реализации. Типичными малыми проектами являются проекты строительства опытно-промышленных предприятий, модернизации действующих производств.

Мегапроекты представляют собой целевые программы, имеющие общие цели и содержащие множество взаимосвязанных проектов. Они объединены выделенными ресурсами, финансированием и сроками исполнения. Такие проекты (программы) могут быть международными, национальными и региональными, межотраслевыми, отраслевыми и т.д. Программы носят, как правило, макроэкономический характер, затрагивают интересы значительной части населения и требуют специальных методов координации и управления при их осуществлении.

Управление мегапроектами требует индивидуального подхода к каждому из них. Отличительными чертами мегапроектов являются:

а) высокая стоимость (до 1 млрд. $.и выше)

б) высокая капиталоемкость.

Поэтому необходимы дополнительные источники финансирования (банковское финансирование, экспортные кредиты, смешанное кредитование)

в) осуществление финансирования осуществляется в большинстве случаев консорциумом фирм; при этом, как правило, необходимо решать проблемы участия международного банка (банков);

г) большой объем работ в человеко-часах (до 2 млн. чел/час на проектирование и 15 млн. чел/час на строительство), а также длительные сроки реализации (5-7 и более лет).

д) высокий уровень доходов и расходов при значительной динамике активов;

е) отдаленность районов, где реализуются мегапроекты, дополнительные затраты на инфраструктуру;

ж) влияние на социальную и экономическую сферы конкретного региона или страны;

Примерами мегапроектов могут служить совместные российско-бело-русские проекты, реализуемые в рамках межгосударственных программ финансирования, национальные проекты развития свободных зон.

Краткосрочные проекты отличаются сжатыми сроками реализации (1-2 года). Обычно такие проекты реализуются на предприятиях при производстве различного рода новинок, при восстановительных работах. При реализации краткосрочного проекта заказчик заинтересован в скорейшем его завершении и может пойти на увеличение фактической стоимости работ. Для этого необходимо максимально сократить отчетность, создать систему стимулов для исполнителей и внешних партнеров и обеспечить завершение проекта силами тех же специалистов, которые его начинали. К работе по реализации краткосрочного проекта, как правило, привлекается минимальное количество подрядчиков, способных выполнить все работы «под ключ». Следует максимально сократить все виды согласований при принятии оперативных решений и свести к минимуму изменения в ходе работ.

Бездефектные проекты. В проектах этого типа доминирующим фактором является обеспечение повышенного качества всех работ и проекта в целом. Стоимость таких проектов, как правило, повышенная (обычно стоимость измеряется сотнями миллионов $ и выше).

При осуществлении проектов важнейшее значение имеет выбор исполнителей, способных обеспечить необходимое качество работ. Примером таких проектов является строительство атомных электростанций.

Жесткие требования высокой надежности (бездефектности) этих проектов диктуют соответствующие условия их реализации.

Мультипроект. Теоретически каждый проект может рассматриваться как совокупность проектов меньшего масштаба.

Однако на практике принято рассматривать все проекты как целостное образование с точки зрения единства цели, места и времени реализации. В то же время существует множество примеров, когда реализуемые замыслы находятся на грани между единичным (общим) проектом и несколькими проектами.

Согласно методологии управления проектами могут существовать следующие мультипроекты:

а) один подрядчик выполняет комплекс сходных работ (включая проектирование, поставки и строительство) по отдельным контрактам разных объемов для разных заказчиков;

б) несколько подрядчиков выполняют работы по проектированию, поставкам и строительству отдельных комплексов одного объекта для одного заказчика

в) несколько подрядчиков выполняют работу по отдельным контрактам для разных заказчиков по проектированию, поставкам и строительству отдельных комплексов в общем географическом пространстве.

Главное специфическое условие при реализации этих проектов заключается в обеспечении деятельности в мультипроектной среде как состязания в условиях ограниченных ресурсов. Основными ограниченными ресурсами могут быть: в области инженерного проектирования - квалифицированный персонал, штат управленцев и (с некоторых пор) вычислительные мощности с необходимым программным обеспечением; в области строительства - рабочая сила, персонал по надзору, руководители участков, контролеры, поставщики местных материалов, строительное оборудование. Во всех случаях основная задача менеджеров проекта заключается в том, чтобы обеспечить справедливое распределение ограниченных ресурсов между партнерами, участвующими в реализации мультипроекта, кооперируясь с ними и координируя свои действия. При этом менеджер должен обладать возможностью устанавливать рациональное соотношение между целями проекта и целями его участников в зависимости от обстоятельств. Это должно прогнозироваться в условиях подписанных контрактов между различными заказчиками и подрядчиками (при их согласовании и оформлении).

Проекты модульного строительства предусматривают, что элементы конструкций и оборудования для строящегося объекта при реализации проекта, предварительно изготавливаются и собираются в модули помимо строительной площадки и поставляются на стройку. В зависимости от условий в виде модулей может быть выполнено либо все предприятие, либо его части. Этот метод эффективен для промышленных объектов, сооружаемых в труднодоступных и отдаленных районах с неразвитой производственной и социальной инфраструктурами.

При управлении модульными проектами следует учитывать создание специальных комплексных рабочих групп по . формированию (созданию), производству и монтажу модулей.

Эти группы должны работать как основная часть единой команды, созданной для реализации проекта. При этом доставка модулей на строительную площадку является технически непростой задачей и зачастую составляет значительную часть стоимости проекта.

Международные проекты. Отличаются своими объемами и стоимостями. Их также отличает важная роль в экономике и политике стран, для которых они разрабатываются. Специфика работы по международным проектам:

а) степень приемлемой отработки для таких проектов должна быть на порядок выше, чем для сопоставимых с ними внутренних проектов (в том числе с учетом различия правовой и нормативной баз разных стран;

б) оборудование и строительные материалы обычно закупаются на мировом рынке. При этом, как правило, задаются повышенные требования к организации закупок;

в) длительность подготовительного периода для таких проектов обычно больше в связи со сложностью организации работ и управления ими. Такая длительность подготовительных работ может быть полезной, так как позволит уделить больше времени планированию и создать хорошо организованную программу строительных работ;

г) информационная поддержка международных проектов всегда более эффективна (соответственно и дороже), чем для внутренних проектов.

Такие проекты обычно основаны на взаимодополняющих отношениях и возможностях партнеров. Нередко для решения таких задач создаются совместные предприятия (СП).

Совместные предприятия (СП). Создание СП -- предполагает комплексный подход к маркетингу, организации и осуществлению проекта, который реализуется с помощью объединения ресурсов и усилий двух и более организаций-участников, формирующих новое юридическое лицо с собственными полномочиями в определенной (установленной партнерами) сфере бизнеса.

СП предусматривает объединение двух или нескольких участников для достижения некоторых коммерческих целей под определенным совместным контролем. При этом каждый партнер вносит свой вклад и определенным образом участвует в прибылях СП. Гибкость СП определяется тем, что оно представляет собой продукт договора или соглашения между участниками, которые обладают широкими полномочиями решать многие вопросы (сфера деятельности СП, подбор руководителей, вклад каждого партнера в деятельность календарный план действий каждого участника, распределение между собой прибылей и убытков и т.д.).

В соглашении (договоре) о совместном предприятии стороны должны зафиксировать согласованные решения по основным вопросам его деятельности и достигнутые договоренности, в том числе:

- цели и задачи СП;

При этом положения соглашения не должны допускать различного толкования достигнутых договоренностей

- распределение функций;

- статус и наименование.

Кроме приведенной выше классификации проекты можно разделить по типам, учитывающим специфику сферы их применения (социальные, экономические, организационные, технические, смешанные и прочие). Такая классификация является полезной при определении квалификации специалистов, привлекаемых для осуществления конкретного проекта (прежде всего для его детального представления и проектирования).

6. Организация инвестиционного проектирования

Весь комплекс работ по осуществлению проектов можно разделить на две части: инвестиционное проектирование и управление проектами. Конкретные работы инвестиционного проектирования и управления проектами тесно взаимосвязаны между собой и в ряде случаев проводятся параллельно. Однако, несмотря на определенную общность, эти работы имеют различную четко выраженную целевую направленность.

Ранее отмечалось, инвестиционное проектирование своей главной целью имеет организацию других) исследований, подготовку необходимой документации и обоснований в виде принятого в западной практике бизнес-плана, позволяющих принятие решений по инвестированию в конкретный проект и по его финансированию.

Основные цели инвестиционного проектирования отражают содержание инвестиционной деятельности, определяемой как вложение инвестиций (или инвестирование) и совокупность практических действий по организации реализации этих инвестиций для получения выгоды или иного эффекта.

Обязательной частью инвестиционного проектирования является оценка, анализ и обоснование необходимых инвестиций для осуществления проекта, а также разработка финансовой схемы проекта, которая обеспечит формирование потока необходимых инвестиций для осуществления проекта и выполнение обязательств перед кредиторами за счет доходов (прибыли), создаваемых проектом.

Организация инвестиционного проектирования предусматривает выполнение конкретных работ в определенной логической последовательности с учетом поэтапного формирования информации об условиях и ожидаемых результатах осуществления проекта, позволяющих принимать обоснованные инвестиционные решения.

Формирование информации об условиях и ожидаемых результатах на всех этапах инвестиционного проектирования непосредственно связано с проведением необходимых исследований социально-экономической, технической и организационной направленности, а также проведения соответствующих инженерных, экономических и финансовых расчетов и анализа их результатов. Поэтому организация проведения инвестиционного проектирования базируется на хорошо продуманную и обоснованную программу работ, разрабатываемую на этапе формулирования инвестиционного замысла, которая должна уточняться и дополняться по мере детализации представления о проекте и выявления новых или уточнения известных проблем при его осуществлении.

В силу этого процесс инвестиционного проектирования в основных своих элементах носит итерационный характер при определении характеристик проекта, ожидаемых результатов и необходимых затрат по мере уточнения и повышения достоверности информации о проекте и условиях его осуществления.

В этой связи правомерно говорить о базовых механизмах инвестиционного проектирования, которые одновременно являются надежным средством обоснования принятия решений при управлении проектами, в том числе:

а) инвестиционный замысел и программа работ;

б) прединвестиционные исследования;

в) проектный (инвестиционный) анализ;

г) разработка концепции;

д) технико-экономические исследования и оценка эффективности проекта;

е) анализ и управление рисками

Каждый из указанных механизмов использует свои методы и технологии, имеет определенную последовательность конкретных видов работ и требует соответствующую информацию.

Управление проектами включает совокупность работ по организации и управлению эффективной реализацией конкретного инвестиционного проекта, реализующего определенный инвестиционный замысел. Основная направленность этих работ предусматривает достижение проектных целей и получение максимальных выгод от осуществления проекта за счет эффективного управления процессом ею реализации, а также рационального использования выделенных ресурсов. Основные задачи управления проектами направлены на успешное завершение проекта в установленные сроки с учетом выделенных ресурсов для его реализации и наиболее полного удовлетворения.

Каждый из указанных механизмов использует свои методы и технологии, имеет определенную последовательность конкретных видов работ и требует соответствующую информацию.

Организация инвестиционного проектирования предусматривает проведение работ, выполняемых заказчиком (инвестором) с привлечением соответствующих квалифицированных специалистов, экспертов и специализированных компаний.

Разработке конкретного инвестиционного проекта предшествует изучение и анализ исходных данных и объективных предпосылок для его осуществления с целью определения идеи будущего проекта и принятия решения о формировании его инвестиционного замысла. Собственно разработка инвестиционного проекта начинается с формирования инвестиционного замысла, которое включает определение предварительных целей проекта, альтернативных вариантов их достижения и выявление проблем, которые могут помешать осуществлению проекта.

Завершается этап предложением по осуществлению инвестиций в конкретное дело (проект).

В рамках разработки концептуальных положений должны быть определены принципы и основные характеристики проекта, проведен выбор его месторасположения и участка для строительства, выполнена предварительная экологическая экспертиза проекта и предварительно оценена его осуществимость и жизнеспособность, а также ожидаемая выгода от осуществления.

Суть и основное содержание инвестиционного проектирования составляют разработка концепции проекта, его технико-экономические исследования и обоснование реализуемости с ожидаемым экономическим результатом в преимущественных условиях неопределенности и рисков.

Все проблемы, которые могут повлиять на результаты осуществления проекта и его жизнеспособность, должны быть детально изучены. Пути их разрешения необходимо оценить с точки зрения их осуществимости и затрат, которые потребуются для их реализации в срок с ожидаемым результатом.

Обязательной часть. инвестиционного проектирования является оценка, анализ и обоснование необходимых инвестиций для осуществления проекта. А также разработка финансовой схемы проекта, которая обеспечит формирование потока необходимых инвестиций для осуществления проекта и выполнение обязательств перед кредиторами за с чет доходов (прибыли), создаваемых проектом.

...