Основные этапы создания и развития транспортной компании, функционирующей на международных перевозках грузов

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

1. Общие положения

1.1 Цели и задачи курсовой работы

По дисциплине «Менеджмент» в соответствии с учебным планом выполняется курсовая работа по созданию транспортной компании, разработке эксплуатационно-экономических показателей её функционирования, определению эффективности её развития и оценки стоимости бизнеса.

Целью курсовой работы является создание и развитие транспортной компании, функционирующей на международных перевозках грузов.

В процессе выполнения курсовой работы решаются следующие основные задачи:

1. Расчет акционерного капитала транспортной компании.

2. Планирование показателей работы транспортной компании.

3. Анализ финансового состояния.

4. Разработка бизнес - плана развития транспортной компании.

5. Оценка стоимости бизнеса транспортной компании.

1.2 Исходные данные для выполнения курсовой работы

Таблица 1

вид перевозок	порты	род перевозимого груза	варианты типов судов (номера проектов)	расстояние, км
	отправление	назначение	прямое/обратное направление	1	2	3
МИП	Стамбул (Турция)	Равенна (Италия)	Контейнеры/ Комбикорм	1557	2-85	614	2160

Таблица 2

Число судов	Период эксплуатации	Аппарат управления - наёмный	Номинал акции, долл.	Ставка дисконтирования -в
9	320	5	0,5	12

Таблица 3. Технико-эксплуатационные характеристики судов загранплавания. Суда класса II - СП

Характеристики	Типы судов и номера проектов
	Ладога 1557	Сормовский 2-85	Балтийский 614
Длина габаритная, м	114,1	77,6	114,1
Ширина габаритная, м	13,2	17,8	13,3
Высота, м:	Борта	5,5	5,6	5,5
	габаритная	15,7	13,2	15,9
Осадка в грузу, м в море	3.70	4,0	3,70
Осадка порожнем (в балласте) средняя, м	1,21	1,62	1,31
Мощность главных двигателей, л.с.	1320	1740	1320
Скорость, км/ч:	в грузу	19,8	22,5	20,5
	порожнем (в балласте)	20,7	23,0	41,4
Автономность плавания, сут.	10	20	10
Дедвейт, т:	в море	3140	1855	3080
	на реке	3140	1455	3080
Грузоподъёмность (при 100% запасов), т в море	3000	1610	3000
Регистровая вместимость, рег.Т:	брутто	2484	1578	23980
	нетто	132	695	1374
Число трюмов, ед.	4	2	4
Вместимость трюмов, кб.м.	4300	2550	4309
Контейнеровместимость, ед.	90	62	100

Таблица 4. Балансовая стоимость судов

Тип судна	Номер проекта	Балансовая стоимость, тыс. долл
Сормовский	1557	1510
Ладога	2-85	1675
Сормовский	614	1645

2. Определение показателей работы транспортной компании и финансовый анализ её деятельности:

2.1 Расчёт акционерного (уставного) капитала транспортной компании.

Аутк =

где n - число учредителей, равное числу судов; Аакi - акционерный капитал учредителя;

Аакi = Бсi,

где Бci - балансовая стоимость судна.

Расчёт акционерного капитала учредителя приводится в Табл. 5.

Таблица 5. Определение акционерного капитала учредителя

Номер проекта	Балансовая стоимость судна Бci , тыс.долларов	Кол-во судов данного проекта, nci	Аакi, тыс.долларов
1557	1510	2	3020
2-85	1675	5	8375
614	1645	2	3290
Итого		14685

2.2 Расчёт числа обыкновенных акций транспортной компании.

Nутк = акi,

где Nакi - число обыкновенных акций учредителя, ед.

Nакi = ,

где f - номинальная стоимость обыкновенной акции в долл.

Распределение обыкновенных акций по учредителям приводится в Табл. 6.

Таблица 6

Число обыкновенных акций каждого учредителя, ед.
Учредитель 1	Nак1	755000
Учредитель 2	Nак2	755000
Учредитель 3	Nак3	837500
Учредитель 4	Nак4	837500
Учредитель 5	Nак5	837500
Учредитель 6	Nак6	837500
Учредитель 7	Nак7	837500
Учредитель 8	Nак8	822500
Учредитеь 9	Nак9	822500
Общее число обыкновенных акций транспортной компании, ед.		7942500

2.3 Расчёт провозной способности судов

Расчёт продолжительности оборота судов. Продолжительность оборота по каждому из проектов, рассматриваемых судов:

tоб = tкрпр + tкробр,

включает время рейса в прямом (tкрпр) и обратном направлении (tкробр). В состав рейса прямого направления входят: время хода с грузом (tхгрпр), время погрузки (tвпр) и время выгрузки (tвпр). Аналогичные элементы входят в состав рейса обратного направления (tхгробр,tпобр, tвобр). Таким образом, время рейса прямого направления:

tкрпр = tхгрпр + tппр + tвпр,

а время рейса обратного направления:

tкробр = tхгробр + tпобр + tвобр.

В данных выражениях

tхгр = ,

где L - расстояние перевозки груза, - эксплуатационная скорость движения судна, определяется из выражения:

= Vo - o (Vo- Vгр),

где Vo и Vгр - паспортные скорости движения судна порожнем (в балласте) и в грузу соответственно (км/ч).

Коэффициент использования грузоподъёмности судна;

о =

где Qэ - норма загрузки судна грузом, т; Qр - грузоподъёмность, т (при 100% запасов) в море.

Норма загрузки судна грузом определяется, исходя из типа судна и рода перевозимого груза.

Если гс , то груз тяжёлый и Qэ = Qр;

г = с , то груз нормальный и Qэ = Qр ;

гс , то груз лёгкий и:

Qэ = ,

где г - удельный погрузочный объём груза (куб. м/т),

с - удельная грузовместимость судна (куб. м/т).

с = ,

где Wт - вместимость трюмов судна (куб.м.)

tппр, tпобр - продолжительность стоянки судна в морском порту при погрузке груза в прямом и обратном направлении, ч;

tвпр, tвобр - продолжительность стоянки судна в морском порту под выгрузкой в прямом и обратном направлении, ч;

tппр, tпобр, tвпр,

tвобрт = (в) вал,

где Мп (в)вал - усреднённая валовая норма обработки судов в зарубежных портах в прямом и обратном направлении т/ч.

Полученные данные заносятся в табл. 7

Проект 1557.

гс

Qр = 3000 тQр = 3000 т

Qэпр = 4300 тQэобр = 4300 т

= 20,7 - 1,4*(20,7 - 19,8) = 19,44 км/ч = 20,7-1,4*(20,7-19,8) = 19,44 км/ч

= (2160/(19,44*0,85))/24 = 5,45 = (2160/(19,44*0,85))/24= 5,45

tппр = (2160/40)/24 = 4,48 tпобр =( 2160/50) /24= 3,58

tвпр = 4,48 tвобр = 3,58 сут

tкрпр = 14,40сут tкробр = 12,61сут

Проект 2-85

гс

Qр = 1610 тQр = 1610 т

Qэпр = 2550 тQэобр = 2550 т

= 23,0 - 1,58*(23,0-22,5) =22,21км/ч = 23,0 - 1,58*(23,0-22,5) =22,21км/ч

= (2160/(22,21*0,85))/24 = 4,77 = (2160/(22,21*0,85))/24 = 4,77

tппр = (2550/40)/24 = 2,66 tпобр = (2550/550)/24= 2,13 сут

tвпр = 2,66 сут tвобр = 2,13 сут

tкрпр = 10,08сут tкробр = 9,02 сут

Проект 614

г>с

Qр = 3000 тQр = 3000 т

Qэпр = 4309 тQэобр = 4309 т

=41,4 - 1,4*(41,4 - 20,5) =12,14 км/ч = 41,4 - 1,4*(41,4 - 20,5) = 12,14км/ч

=( 2160/(12,14*0,85)) = 8,72 = (2160/(12,14*0,85))/24 = 8,72сут

tппр = (4309/40)/24 =4,49 сут tпобр = 4309/500 =3,59сут

tвпр =4,49 tвобр = 3,59 сут

tкрпр = 17,70 tкробр = 15,90 сут

Таблица 7

Характеристики	Типы судов и номера проектов
	1557	Сормовский 2-85	Балтийский 614
Удельная грузовместимость судна	1,43	1,58	1,43
Норма загрузки судна: в прямом направлении в обратном направлении	4300 4300	2550 2550	4309 4309
Коэф-т использования грузоподъёмности судна: в прямом направлении в обратном направлении	1,4 1,4	1,58 1,58	1,4 1,4
Скорость судна с грузом: в прямом направлении в обратном направлении	14,40 12,61	10,08 9,02	17,70 15,90

Расчёт провозной способности судов различных проектов за эксплуатационный период.

Gi = nci * nобi *(Qэпрi+ Qэобрi),

где nci - число судов i - го проекта, ед;

nобi - оборот судна i - го проекта, ед;

Qэпрi - норма загрузки судна i - го проекта в прямом направлении, т;

Qэобрi - норма загрузки судна i - го проекта в обратном направлении, т.

nобi = ,

где Тэ - период эксплуатации судна (сутки).

Проект 1557.

nоб = 320/27= 12 ед.

G = 2*12*(4300+4300) = 206400 т.

Проект 2-85

nоб = 320/19 = 17 ед.

G = 5*17(2550+2550) = 433500 т.

Проект 614.

nоб = 320/34 = 10 ед.

G = 2*10*(4309+4309) = 172360 т.

Расчёт расходов за оборот

Расходы за оборот определяются как сумма расходов по прямому и обратному направлению:

Эоб = Экрпр + Экробр.

Каждое из направлений включает: затраты по содержанию судна за оборот без учёта расходов на топливо как произведение себестоимости содержания судна без топлива, исчисленная в валюте (долларах США) за сутки на продолжительность прямого рейса, валютные расходы, связанные с содержанием экипажа судна (выплата валюты взамен суточных, рацион коллективного питания и представительские); судовые сборы и плата за услуги в зарубежных портах и расходы на топливо.

Таким образом, расчёт расходов за прямое направление определяется из выражения:

+ + + ,

где - затраты на содержание судна без учёта стоимости топлива в прямом направлении;

= Со * tкрпр

Со - себестоимость содержания судна без топлива

- валютные расходы, связанные с содержанием экипажа судна,

= mэк * вВ * tкрпр,

где mэк - численность экипажа, чел;

вВ - суточный измеритель расхода валюты на одного члена экипажа (укрупнено принимается 18 долл.);

- судовые сборы и плата за услуги в зарубежных портах в долларах определяется из выражения:

= ,

где - судовые сборы и плата за услуги в зарубежных портах в долларах за судозаход и проход каналами;

n - число портов захода и прохода по каналам;

- расходы на топливо в прямом (обратном) направлении;

= Цт * Рт *L * 0,00108,

где Цт - цена за 1 т. топлива в зарубежном порту (принимать 310 долл. за 1 т.);

Рт - норматив расхода топлива в кг на 1 км пробега.

Аналогичные расчёты проводятся по определению указанных выше величин для обратного направления.

Для определения общих расходов по топливу в прямом и обратном направлении ( ) указанная величина умножается на 2.

В Таблице 8 приводятся основные исходные данные для расчёта выше указанных показателей.

Проект 1557.

= 1265 * 14,40=18222,269 $ = 1265 * 12,61= 15955,811$.

= 16*18*14,40 = 4148,62$ = 16*18*12,61= 3632,62$.

= 5280 $ обр=3805.

= 470*13,2**0,00108*2160 = 14472,69$.

Экрпр = 45163,58$.

Экробр = 42381,13$.

Эоб = 87544,718$.

Рис. 1

Проект 2-85.

= 1265 * 10,08= 11894,19$ = 1265 *9,02= 10640,44$.

= 15*18*10,08 = 2721,55$ = 15*18* 9,02 = 2434,67$.

= 2290$ обр= 2345.

= 470*18*0,00108*2160 = 16336,59 $.

Экрпр = 35322,34$.

Экробр =33781,72$.

Эоб = 69104,07$.

Рис. 2

Проект 614.

= 1200 * 17,70= 21238,63$ = 1200 * 15,90= 19084,13$.

= 15 *18 * 17,70= 4778,69$ = 15*18*15,90 = 4293,92$.

= 4030$ обр=3800.

= 470*16,9*0,00108*2160 = 18529,43$.

Экрпр = 47971,75$.

Экробр =45332,493 $.

Эоб = 93304,24$.

Рис. 3

Таблица 8

Тип судна	Номер проекта	Себестоимость содержания судна без топлива, долл. на судо - сут - С	Удельный расход топлива - Рт, кг/км	Численность экипажа - mэк, чел.
Сормовский	1557	1265	13,2	16
Ладога	2-85	1180	14,9	15
Сормовский	614	1200	16,9	15

Расчёты доходов за оборот

Расчёт доходов за оборот определяется, исходя из плановой валютной прибыли, которая добавляется к расходам в прямом, а также в обратном направлении.

dоб = dкрпр + dкробр

dкрбор = Экробр + qi * tкробр

dкрпр = Экрпр + qi * tкрпр

qi - норматив плановой валютной прибыли, долл. за судо-сутки.

Проект 1557

dкрпр = 45163,58+ 1900 * 14,40 = 72533,00 $

dкробр = 42381,13+ 1900 * 12,61 = 66346,38 $

dоб = 138879,38$

Проект 2-85

dкрпр = 35322,34 + 1160 * 10,08 = 47014,94$

dкробр = 33781,72+ 1160 * 9,02 = 44241,82$

dоб = 91256,77$

Проект 614

dкрпр = 47971,753+ 2100 * 17,70 = 85139,35$

dкробр = 45332,49+ 2100 * 15,90 = 78729,71 $

dоб = 163869,07$

Определение расчётной фрахтовой ставки, долл/т и уровня рентабельности расчётной фрахтовой ставки

Фрахтовая ставка определяется по каждому из направлений как отношение доходов к загрузке судна в прямом и обратном направлении.

fкрпр = (dкрпр) / (Qэкрпр)

fкробр = (dкрпр) / (Qэкробр)

fср = (dоб)/ (Qэкрпр + Qэкробр)

Определение уровня рентабельности расчётной фрахтовой ставки

ркрпр = (q * tкрпр) / (Экрпр)

ркробр = (q * tкробр) / (Экробр)

рср = (q * tоб) / (Эоб)

Проект 1557.

fкрпр = 72533,00 /4300 = 16,86 $/т ркрпр = 1900 * 14,40 / 45163,58= 0,60$/т.

fкробр = 66346,38/4300= 15,42 $/т ркробр = 1900* 12,61 / 42381,13 = 0,56 $/т.

fср = 16,14$/т рср = 0,58 $/т.

Проект 2-85

fкрпр =47014,94/2550=18,43 $/т ркрпр = 2100 * 10,08/35322,34= 0,33$/т.

fкробр = 44241,82/2550 = 17,35$/т ркробр = 2100* 9,02 /33781,72= 0,31 $/т.

fср = 17,89$/т рср = 0,31$/т.

Проект 614.

fкрпр = 85139,35 / 4309= 19,75 $ /т ркрпр = 1500 * 17,70/47971,75= 0,77$/т

fкробр = 78729,71/ 4309 = 18,27 $/т ркробр = 1500 * 15,90/45332,49= 0,73 $/т

fср = 19,01 $/т рср = 0,75$/т

Определение себестоимости перевозок грузов в прямом и обратном направлении по каждому судну в долл/т.

Sкрпр = (Экрпр) / (Qэкрпр)

Sкробр = (Экробр) / (Qэкробр)

Sср = (Эоб) / (Qэкрпр + Qэкробр)

Проект 1557.

Sкрпр = 45163,58 / 4300 = 10,5 $/т.

Sкробр = 42381,13 / 4300= 9,86 $/т.

Sср = 10,18$/т.

Проект 2-85.

Sкрпр = 35322,34/ 2550 = 13,85$/т.

Sкробр = 33781,72 / 2550= 13,25 $/т.

Sср = 13,55$/т.

Проект 614.

Sкрпр = 47971,75/ 4309= 11,13$/т.

Sкробр =45332,49 / 4309 = 10,52 $/т.

Sср = 38983,8 / (2300 + 2300) = 10,82$/т.

2.4 Определение годовых доходов и расходов от перевозки грузов

Определение годовых доходов на перевозках грузов i - ым типом судна в расчёте на одно судно каждого проекта, долл.

Расчёт доходов осуществляется как произведение фрахтовых ставок на провозную способность одного судна.

Дперпр = fкрпр * nоб * Qэкрпр

Дперобр = fкробр * nоб * Qэкробр

Дпер = Дперпр + Дперобр

Расчёт расходов осуществляется как произведение себестоимости перевозки груза типом судна в прямом и обратном направлении на их провозную способность.

Эперпр = Sкрпр * nоб * Qэкрпр

Эперобр = Sкробр * nоб * Qэкробр

Эпер = Эперпр + Эперобр

Проект1557.

Дпепр = 16,86*12*4300 = 870396,06$ Эперпр = 10,5*12*4300 = 541963,06 $.

Дперобр =151666552,06$ Эпер = 1050536,62 $.

Проект 2-85.

Дпепр = 18,43*17*2550 = 915120 $ Эперпр = 13,85*17*2550 = 600479,93 $.

Дперобр =17,35*17*2550 = 772440 $ Эперобр = 13,25*17*2550 = 574289,30 $.

Дпер = 1551365,15$ Эпер =1174769,23 $.

Проект 614.

Дпепр = 19,75*10*4309 = 686343 $ Эперпр = 11,13*10*4309 = 479717,53 $.

Дперобр =18,27*10*4309 =583625 $ Эперобр = 10,52*10*4309 = 453324,9 $.

Дпер =1638690,7 $ Эпер = 933042,43 $.

2.5 Определение доходов и расходов от сдачи судов в аренду тайм - чартер

Доходы от сдачи судов в аренду рассчитываются по формуле:

Дарi = (365 - Тэ) * fтэкi * nci,

где fтэкi - тайм - чартерный эквивалент, который определяется по формуле:

fтэкi = (fср * Qэi - - ) / tобi , долл/сут.

Тайм - чартерный эквивалент и доходы рассчитываются по каждому проекту, после чего определяются общие доходы от аренды.

Проект 1557.

fтэк = (16,14*8600 - 8320 *2-14472,69*2)/27 = 3453 $/сут.

Дар = (365 - 320) * 3453*2 = 310770 $.

Проект 2-85.

fтэк = (17,89*5100- 23080*2 -16336,59*2)/ 19 = 2610 $/сут.

Дар = (365-320) * 2610 *35= 587250 $.

Проект 614.

fтэк = (19,01* 8618 - 8740*2 -18529,43*2) / 34 = 3570 $/сут.

Дар = (365 - 320) * 3570 * 2 =321300 $.

Определение условий сдачи судов в аренду.

Тайм - чартерный эквивалент должен быть больше суточного содержания судна в аренде, т.е.

fтэк>,

где - себестоимость содержания судна без учёта затрат на топливо в долл/судо - сут.

Проект 1557.

3453> 1265 суда выгодно сдавать в аренду.

Проект 2-85.

2610> 1180 суда выгодно сдавать в аренду.

Проект 614.

3570>1200 суда выгодно сдавать в аренду.

Определение расходов от сдачи судов в аренду.

Эарi = (365 - Тэ) * * nci , долл.

Расходы от сдачи судов в аренду рассчитываются по каждому из проектов, а затем определяются суммарные расходы по всем судам.

Проект 1557.

Эар = (365 - 320) * 1265 * 2 = 113850 $.

Проект 2-85.

Эар = (365 - 320) * 1180* 5 = 265500$.

Проект 614.

Эар = (365 - 320) * 1200 * 2 = 108000 $.

Финансовые результаты от перевозки грузов по проектам представляются в виде рис. 4

Рис. 4. Экономические показатели от перевозок грузов

2.6 Определение валовой прибыли и рентабельности от использования судов в расчёте на одно судно

Определение валовой прибыли.

Валовая прибыль рассчитывается по выражению:

Пв = Дпер + Дар - Эпер - Эар

Проект 1557.

Пв = 1666552,63+310770-1050536,62-113850= 812936,01 $.

Проект 2-85.

Пв = 1551365,15 +587250-1174769,23-265500= 698345,91 $.

Проект 614.

Пв = 1638690,7 +321300-933042,43-108000= 918948,32 $.

Определение рентабельности

Рентабельность определяется из следующего выражения:

R = Пв / (Эпер + Эар) * 100%

Проект 1557.

R = 812936,01/ (10500536,62+ 113850) * 100% = 69,81%.

Проект 2-85.

R = 698345,91/ (1174769,23 + 265500) * 100% = 48,49%.

Проект 614.

R = 918948,32/ (933042,43 + 1108000) * 100% = 88,27%.

Рассчитанные показатели сводятся в табл. 9

Таблица 9

Показатели	Наименование проектов
	Пр. 1557	Пр.2-85	Пр.614
Доходы от сдачи судов в аренду (тайм - чартер) в расчёте на 1 судно	310770	587250	321300
Расходы от сдачи судов в аренду в расчёте на одно судно	113850	265500	108000
Доходы на перевозках грузов i - тым типом судна в расчёте на 1 судно	1666553	1551365	1638691
Расходы на перевозках грузов i - тым типом судна в расчёте на одно судно	1050537	1174769	933042
Валовая прибыль от использования судов в расчёте на одно судно	812936,01	698345,91	918948,32
Рентабельность	69,81%	48,49%	88,27%

2.7 Определение расходов по заработной плате административно - управленческого персонала

Эти расходы рассчитываются, исходя из заданной численности управленческого персонала и их должностных окладов. Расходы по заработной плате вместе с начислениями определяются из выражения:

Эзп = * 12 * (1+в),

где Фдоi - месячный должностной оклад управленческого работника;

в - доля, учитывающая начисления на заработанную плату, исходя из действующей системы налогов, в задании в = 0,34 (страховые взносы 34%).

Расчёты заработной платы управленческого персонала сводятся в табл. 10.

Таблица 10

Должность управленческого работника	Месячный должностной оклад управленческого работника - Фдо , $
1. Менеджер	520
2. Бухгалтер	660
3. Директор	585
4. Ген. директор	810
Эзп 41406

2.8 Определение доходов и расходов транспортной компании

Доходы транспортной компании представляют собой сумму доходов от перевозок и сдачи судов в аренду.

Дтк = +

Расходы транспортной компании представляют собой сумму расходов от перевозок, сдачи судов в аренду и расходов по заработной плате административно - управленческого персонала.

Этк = + + Эзп

где n - число проектов судов, работающих на данной линии.

Дтк = 14367312,51+4200390= 18567702,51 $

Этк = 3158348,29+487350+41406= 11653610,29 $

Валовая прибыль транспортной компании.

Валовая прибыль определяется как разница между доходами транспортной компании и её расходами.

Пвтк = Дтк - Этк

Пвтк=18567702,51 -11653610,29 = 6914092,22$

2.9 Определение налогов транспортной компании

Налог на имущество (Ним) рассчитывается, исходя из средней годовой стоимости имущества за отчётный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) и установленной ставки налога на имущество.

Средняя стоимость имущества рассчитывается следующим образом: на первое число отчётного квартала (01.01, 01.04, 01.07, 01.10, 01.01 следующего года) определяется налогооблагаемая база, в качестве которой выступают основные средства (строительная стоимость судна). Так как база не меняется в течение года, то средняя стоимость имущества принимается равной уставному капиталу. Ставка налога на имущество принимается равной 2,2%.

Налог на прибыль берётся в процентах от валовой прибыли за вычетом налога на имущество и определяется в следующем порядке:

Определяется валовая прибыль как разность между доходами и расходами фирмы:

Пв = (Дnтк - Дар) - (Эnтк + Эатк + Эзп)

Определяется балансовая прибыль транспортной компании из выражения:

Пб = Пв - Ним

Ним = Аутк * 2,2% / 100

Определяется налог на прибыль как:

Нпр = ? * Пб

где ? - ставка налога на прибыль, принимаемая в соответствии с действующем законодательством;

? = 20% = 0,2

Прибыль после взятия налогов (чистая прибыль):

Пч = Пб - Нпр

Ним = 14685000*0,022= 323070 $

Пв = 6914092,22$

Пб =6914092,22 -323070=6591022,22 $

Нпр = 0,2*6591022,22 = 1318204,44$

Пч = = 6591022,22 -1318204,44=5272817,77$

3. Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния транспортной компании производится после расчёта основных эксплуатационных и экономических показателей работы. Для осуществления анализа финансового состояния составляется матрица бухгалтерского баланса транспортной компании - табл. 11.

По данному балансу определяются основные показатели, характеризующие платёжеспособность транспортной компании, возможность своевременно погашать свои обязательства, а также расширять производственно - хозяйственную деятельность.

Таблица 11. Матрица бухгалтерского баланса транспортной компании

Матрица бухгалтерского баланса
Актив, $	Пассив, $
1. Собственные средства: СС = ОК = УК	14685000	1. Собственный капитал: СК	19957817,78
1.1. Основной капитал: ОК	14685000	1.1. Уставный капитал: УК	14685000
2. Текущие активы: ТА =ТМЗ+ДС+КФВ+ДЗ	23840520,289	1.2. Нераспределённая прибыль: ЧП	5272817,777
2.1. Сырьё и материалы: ТМЗ	4213088,12	2. Текущие обязательства: ТО	9283851,5
2.2. Денежные средства: ДС	9816299,134	2.1. Заёмные средства: ЗС	2785155
2.3. Краткосрочные финансовые вложения: КФВ	527281,7777	2.2. Кредиторская задолженность: КЗ	6498696
2.4. Дебиторская задолженность: ДЗ	9283851	3. Долгосрочные обязательства: ДО	9283851
Итого по активу: А	38525520,2	Итого по пассиву: П	38525520,2

СС = Аутк * 1000

СК = УК + ЧП; СС = ОК

ТМЗ = * nc * nоб;

Дтк = +

ДС = 50% * Дтк - ТМЗ + 90% * ЧП;

КФВ = 10% * ЧП;

ДЗ = 50% * Дтк;

ТА = ТМЗ + ДС + КФВ + ДЗ;

А = СС + ТА;

ТО = А - (СК + ДО);

ЗС = 0,3 * ТО;

КЗ = 0,7 * ТО; ДО = ДЗ; П = СК + ТО + ДО.

3.1 Финансовые показатели транспортной компании

Показатели ликвидности:

Абсолютной ликвидности определяется из выражения:

Кал = (ДС + КФВ) / ТО

Срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО

Текущей ликвидности рассчитывается из выражения:

Ктл = ТА / ТО

Финансовой устойчивости определяется:

Кфу = СК / (ТО + ДО)

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчётными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности - Кал.норм =0,8

2. Нормативный показатель срочной ликвидности - Ксл.норм = 1

3. Нормативный показатель текущей ликвидности - Ктл.норм = 1,6

Следует отметить, что фактические (расчётные) коэффициенты ликвидности должны превосходить нормативные показатели ликвидности.

Кал =1,114

Ксл = 2,114

Ктл = 2,567

Кфу =1,07

Показатели деловой активности:

Чистый оборотный капитал определяется из выражения:

NWC = ТА - ТО

Другие показатели деловой активности представлены в виде коэффициентов оборачиваемости:

- коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов:

ST = ВОР / ТМЗ

ВОР - выручка от реализации представляет собой доходы предприятия за год (Дтк).

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

CPR = ВОР / КЗ

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

СР = ВОР / ДЗ

- коэффициент оборачиваемости основного капитала:

FAT = ВОР / ОК

- коэффициент оборачиваемости всех активов:

ТАТ = ВОР / А

NWC = 23840520,28 - 9283851.25= 14556669,03$

ST = 18567702,51/ 4213088,12 = 4,4

CPR =18567702,51/ 4293281,2 = 2,85

СР = 18567702,51/9283851 = 2

FAT = 18567702.51/ 14685000= 1,26

ТАТ = 12264673,5/ 38525520,29 =0,48

Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются, исходя из соотношения прибыли к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли - (ВП = доходы за год - - расходы за год);

GPM = ВП / ВОР * 100%

2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли:

NPM = ЧП / ВОР * 100%

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала:

ROE = ЧП / СК * 100%

4. Коэффициент рентабельности текущих активов:

RCA = ЧП / ТА * 100%

5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции:

R = ЧП / ТЗ * 100%

ТЗ - текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы, т.е.суммарные расходы от перевозок и суммарные расходы от сдачи судов в аренду, а также расходы на заработную плату вместе с начислениями на неё;

ТЗ = Эптк + + Эзп

Отношение суммарных обязательств к активу определяется из выражения:

Zа = (ТО + ДО) / А * 100%

GPM = 6914092,22/18567702,51* 100% = 37,2%

NPM = 5272817,77/18567702,51* 100% = 28,3%

ROE = 5272817,77/19957817,78* 100% = 26,4%

RCA =5272817,77 /23840520,28* 100% = 22,1%

Zа = (9283851,25+9283851) / 38525520.29 * 100% = 48,1%

3.2 Определение минимальных объёмов перевозок грузов при заданной фрахтовой ставке

Определение минимального объёма перевозок грузов, обеспечивающего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна:

Gmin = ,т.,

где fср - фрахтовая ставка.

Энi = Эi * Y

эксплуатационные расходы по судну, не зависящие от объёма перевозок;

Y =

доля независимых расходов, в составе общих расходов относимых Y на перевозки грузов по судну за оборот;

Sсрi - себестоимость перевозок груза данным типом судна -долл/т.

Расходы по судну за навигационный период (Э) определяются, исходя из выражения:

Эперi = Sср * Gпер , долл.,

где Gпер - провозная способность судна за навигационный период:

Gпер = nобi * (Qэпрi + Qзобрi)

Доходы от перевозок по каждому судну определяются также и графически по каждому типу судна, используя выше приведённые значения Дперi; Эн; Gi; Эперi.

После определения минимального объёма перевозок грузов рассчитывается коэффициент использования судна и минимальные доходы, которые определяют предельно допустимые значения работы судна.

Коэффициент использования судна - Ки.с. =

Минимальные доходы (порог рентабельности) - Дmin = Gmin * fср , долл.

По наименьшему значению минимального объёма перевозок грузов судном, обеспечивающему безубыточную работу, выбирается наилучшее судно. При этом определяется коэффициент использования судна, ниже которого судно будет нести убытки.

Проект 1557.

Gпер = 12 * (4300+4300)= 103200 $.

Эпер =103200 * 10,108 = 1050536,62 $.

Эн = 1050536,62* 0,39 = 410136,97 $.

Gmin = =41247,39 т.

Дпер = 103200 * 16,149 = 1666552,63 $.

Ки.с. = = 0,40.

Дmin = 41247,39* 16,149 = 666094,50 $.

Проект 2-85.

Y = = 0,32.

Gпер = 17 *(2550+2550 )= 86700 $.

Эпер = 86700* 13.55= 1174769,23 $.

Эн = 1174769,23 * 0,32 = 383088,94 $.

Gmin = =43720,51 т.

Дпер = 86700 * 17,89 = 1551365,15 $.

Ки.с. = = 0,50.

Дmin = 43720,51* 17,89 = 782312.34 $.

Проект 614.

Y = = 0,43.

Gпер = 10* (1200+1200) = 86180 $.

Эпер = 86180 * 10,82 = 933042,4 $.

Эн = 933042,42 * 0,43 = 403227,60 $.

Gmin = = 31338,18 т.

Дпер = 86180 * 19,01 = 1638690,74 $.

Ки.с. = = 0,36.

Дmin = 31338,18* 19,01 = 595887,54 $.

Определение конкурентоспособности судов транспортной компании.

Под конкурентоспособностью судна понимается способность создавать и поддерживать его конкурентные преимущества, обеспечивающие качество, эффективность перевозок и востребованность транспортной услуги в определённом сегменте рынка.

Особенность оценки конкурентоспособности судов состоит в том, что конкурентоспособность судна как продукции судостроительной промышленности обеспечивается внутренними конкурентными преимуществами, которые создаются при его строительстве и отражают потенциал потребительской ценности для судоходной компании.

С другой стороны, конкурентоспособность судна, которое создаёт продукцию, обеспечивается внешними конкурентными преимуществами, отражающими востребованность потенциала потребительской ценности судна в определённых условиях его эксплуатации.

Таким образом, конкурентоспособность судна рассматривается как стратегическая - потенциал потребительской ценности для судоходной компании, и тактическая - востребованность этого потенциала в определённом сегменте рынка транспортных услуг.

3.3 Показатели тактической конкурентоспособности судна

1. Производительность услуги (F1) определяется как сумма произведения нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Qэпр и Qэобр) и эксплуатационной скорости судна в прямом и обратном направлениях ( и ) :

F1 = Qэпр * + Qэобр * (ткм/судо - сутки).

2. Удельные доходы (F2) определяются как отношение произведения средней фрахтовой ставки (fср) и нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Qэпр и Qэобр) ко времени оборота судна (tоб) в сутках:

F2 = ().

3. Себестоимость оказания услуги (F3) определяется как отношение себестоимости содержания судна на ходу (Сх) производительности услуги (F1)

F3 = (),

Сх = (),

где Эоб - расходы за оборот судна.

4. Маржинальная доходность (F4) определяется как отношение тайм - чартерного эквивалента (ТЧЭ) к грузоподъёмности судна (Qр):

F4 = ().

5. Провозная способность судна (F5) определяется как произведение нормы загрузки судна в прямом и обратном направлении (Qэпр +Qэобр) на количество оборотов, выполненное данным судном (nоб):

F5 = nоб * (Qэпр + Qэобр) (тонн).

6. Удельная прибыль от услуги (F6) определяется как отношение валовой прибыли (Пв, см.табл.9) от использования судна к грузоподъёмности (Qр), т.е. прибыль приходящаяся на одну тонну тоннажа:

F6 = ().

акционерный капитал деловой транспортный

Проект 1557.

F1 = 430019,44 + 4300*19,44 = 167184 ткм/судо - сутки.

F2 = = 5140,21 $/судо - сутки.

Сх = = 3240,21$/судо - сутки.

F3 = = 0,019 $/ткм.

F4 = = 103,59$/ тоннаже - сутки.

F5 = 12 * (4300+4300) = 103200 тонн.

F6 = = 270,98 $/тоннаже - сутки.

Проект 2-85.

F1 = 2550*22,21+ 2550*22,21 = 113271 ткм/судо - сутки.

F2 = = 4778,55 $/судо - сутки.

Сх = = 3618,55 $/судо - сутки.

F3 = = 0,032 $/ткм.

F4 = = 364,74 $/ тоннаже - сутки.

F5 = 17*(2550+2550) = 98400 тонн.

F6 = = 867000 $/тоннаже - сутки.

Проект 613.

F1 = 4309*12,14 + 4309*12,14 = 104622,52 ткм/судо - сутки.

F2 = = 4876,72 $/судо - сутки.

Сх = = 2776,72 $/судо - сутки.

F3 = = 0,027 $/ткм.

F4 = = 107,1 $/ тоннаже - сутки.

F5 = 10 *(4309+4309) = 86180 тонн.

F6 = = 306,32 $/тоннаже - сутки.

Размещено на Allbest.ru

...