Управление активами коммерческой организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА И БИЗНЕСА

Кафедра менеджмента в отраслях ТЭК

Курсовая работа

по дисциплине "Финансовый менеджмент"

на тему: "Управление активами коммерческой организации"

Тюмень, 2014



ВВЕДЕНИЕ

По решению вопросов определения банковских активов у экономистов сложились различные точки зрения. Отсутствие чёткой формулировки не позволяет пользователям, как внутренним, так и внешним, составить полное представление о действительной величине активов банка. Это приводит к трудностям при осуществлении активных операций, препятствует эффективной оценке и минимизации сопутствующих рисков, качественному контролю за структурой собственных средств и определению достоверной величины будущих потоков денежных средств. Исходя из этого, актуальность проблемы рассмотрения банковских активов велика.

Качество активов банка оказывает влияние на все аспекты банковских операций. Если клиенты не платят проценты по своим займам, чистая прибыль банка уменьшается. В свою очередь низкие доходы могут стать причиной недостатка ликвидности. При недостаточном поступлении наличности банк должен увеличить свои обязательства просто для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам. Низкая и нестабильная чистая прибыль делает невозможным увеличение капитала банка. Плохое качество активов непосредственно влияет на капитал. Если предполагается, что клиенты не оплатят основные суммы своих долгов, активы требуют свою ценность, и капитал уменьшается. А слишком большое число непогашенных займов является самой распространённой причиной неплатёжеспособности банков.

Решением проблемы размещения средств являются такие активы, которые могут принести наивысший доход на приемлемом уровне риска. Условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков и наличие денежных средств, достаточных для удовлетворения потребностей клиентов банка.

От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых рисков. Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платёжеспособность банка, а следовательно, его надёжность. Если банк является надёжным - в него будут обращаться и доверять. А чем больше клиентов, тем это выгоднее для банка. Увеличивается количество деловых переговоров, следовательно, выше прибыль. От чёткой и грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики всей страны и мира. Банк должен стремиться к созданию рациональной структуры активов, которая зависит, прежде всего, от их качества. Поэтому столь важна проблема рассмотрения качества активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк». Качество активов - это чрезвычайно подвижный параметр, в силу чего его необходимо постоянно анализировать и оценивать. Грамотно и точно проведённый анализ качества активов позволяет выявить важные тенденции в жизни банка и определить, за счёт каких операций возросла или уменьшилась прибыльность (убыточность); оценить изменение собственного капитала и иммобилизированных активов; проследить рост (снижение) привлечённых средств; выявить необходимость изменения (сохранения) приоритетов и способов деятельности банка.

Исходя из выявленной актуальности данной тематики, целью написания курсовой работы является разработка мероприятий по повышению качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить сущность и структуру активов коммерческих банков;

2. Выявить назначение и содержание управления активами коммерческой организации;

3. Определить особенности управления банковскими активами в период финансового кризиса;

4. Систематизировать методики поведения анализа качества управления активами коммерческих организаций;

5. Оценить качество управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» за 2011-2013 гг. с помощью проведения следующих видов анализа: оценка состава, структуры и динамики активов, анализ рискованности, доходности и ликвидности активов, анализ портфельного управления вложениями ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк»;

6. Выявить основные проблемы совершенствования управления активами в коммерческом банке;

7. Обосновать необходимость повышения качества управления активами ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк».

Объектом курсовой работы является ОАО КБ «Балтийский Инвестиционный Банк», а предметом - управление активами ОАО КБ «Балтийский Инвестиционный Банк».

В качестве информационной базы для написания курсовой работы автор использовал:

учебники и учебные пособия по заданной тематике;

актуальную периодическую литературу (журналы «Финансы и кредит», «Банковское обозрение», «Аналитический банковский журнал», «Банковское дело», «Банковский менеджмент» и др.);

официальную отчётность ОАО КБ «Балтийский Инвестиционный Банк» а 2011-2013 гг.

При написании работы были использованы следующие методы исследования: системный анализ, логический подход к исследованию, обработка информации посредством анализа.



ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Управление активами коммерческой организации: сущность, понятие, содержание

В настоящее время специфические кредитные институты, такие как коммерческие банки, всё в больших объёмах удовлетворяют всевозможные потребности субъектов народного хозяйства в наличных и безналичных средствах. В связи с этим банкам приходится решать вопрос относительно того, как сформировать устойчивый и перспективный портфель активов, отвечающий современным экономическим требованиям и нормативно-правовым актам надзорных и регулирующих органов власти. Особое внимание следует уделять финансовым активам в общем портфеле, именно эта категория активов представляет экономическую основу операций банка по выгодному размещению имеющихся ресурсов в распоряжении банка. Для того чтобы можно было говорить о банковских активах как составляющей общего портфеля активов, а также показать роль и место в этом портфеле, необходимо разобраться в отношении дефиниции термина «актив».

Изложенные подходы к определению активов в экономической литературе в основном сводятся к отожествлению с понятием «финансовые вложения» и ограничиваются такими статьями баланса банка, как ценные бумаги и вклады в уставные капиталы других организаций. В российском законодательстве нет чёткой формулировки активов коммерческого банка, а лишь изредка встречаются отдельные элементы этого, по сути ключевого, термина характеризующего активные операции банка и применяемого в теории и практике функционирования кредитных организаций [9, c.65-68].

Решение вопросов определения финансовых вложений в российской экономике на современном эволюционном этапе развития не позволяет пользователям, как внутренним, так и внешним, составить полное представление о действительной величине активов и обязательств банка. Это, в свою очередь, приводит к трудностям при осуществлении активных операций, препятствует эффективной оценке и минимизации сопутствующих рисков, качественному контролю за структурой собственных средств (капитала) и определению достоверной величины будущих потоков денежных средств. Исходя из этого, актуальность проблемы рассмотрения банковских активов столь велика [15, c.113-116].

Активы включают в себя две важные составляющие: имущество и права кредитной организации [9, c.104]

Имущество - это совокупность средств, имеющих ценность в силу своих физических и платёжных свойств (здания, оборудование, деньги в их наличной и безналичной форме).

Права коммерческой организации представлены правом владения каким-либо активом, предполагающим получение ценностей, правом на получение дохода, либо долговыми требованиями [9, c.105].

Рассмотрим также состав инвестиций, исходя из изучения и анализа трудов российских учёных, непосредственно занимающихся финансово-кредитными проблемами как российской экономики в целом, так и банковского сектора в частности. С позиции российских экономистов к инвестиционным вложениям относятся:

- ценные бумаги, как долговые, так и долевые;

- займы другим организациям;

- и др.

Международные стандарты финансовой отчетности включают в состав ценных бумаг как финансовых активов производные ценные бумаги.

Примерами производных финансовых активов являются финансовые опционы, фьючерсные и форвардные контракты, процентные и валютные свопы. Производные финансовые активы порождают права и обязанности, в результате которых происходит передача одной стороной по договору другой стороне одного или нескольких финансовых рисков, содержащихся в базовом финансовом активе. Целью производных финансовых активов является страхование (хеджирование) от определённых финансовых рисков, либо получение дохода от торговых (спекулятивных) операций.

Одним из видов финансовых вложений являются займы, выданные другим организациям, т.е. другим банкам либо юридическим лицам. Термин «организация» также распространяется на физических лиц, товарищества, акционерные общества, трасты и государственные учреждения.

В состав объектов финансовых вложений не входят денежные средства. Однако они являются составной частью другой, представляющей очевидную теоретическую и практическую значимость экономической категории - инвестиции. В соответствии с Федеральным Законом от 25.02.1999 № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта [4, № 39-ФЗ].

Согласно определению, рассмотренному в Международных стандартах финансовой отчётности, денежные средства включаются в состав финансовых активов. Денежные средства включают деньги в кассе и средства на собственных счетах банка. Валюта (денежные средства) - это финансовый актив, поскольку она представляет собой средство всеобщей обмениваемости на товары и, таким образом, основу, на которой осуществляется оценка и отражение всех сделок в финансовой отчетности. Денежный депозит в банке является финансовым активом, потому что он представляет собой договорное право вкладчика получить деньги из этого учреждения или выписать чек на остаток счёта.

Итак, расширенное толкование понятия «финансовый актив» с учётом взглядов разных экономистов, заключается в том, что это ценности, которыми владеет и управляет кредитная организация в целях обеспечения притока экономических выгод, увеличивающих капитал. Под ценностями подразумеваются экономические ресурсы или права на эти ресурсы, зафиксированные системой отношений субъектов экономических отношений и выражающиеся в ценах, которые характеризуют относительный уровень цены по сравнению с ценами других финансовых активов. Оптимальное управление активами компании, направленное на максимизацию их стоимости, является важным средством достижения цели максимизации капитала [19, c.118].

Финансовые активы являются, прежде всего, целенаправленным вложением имеющихся финансовых ресурсов в целях извлечения дохода. Нацеленность на извлечение дохода является условием абсолютно необходимым: основной целью любой кредитной организации в условиях рыночных отношений становится увеличение экономического потенциала и приращение капитала.

Финансовые активы могут быть ориентированы на долгосрочную перспективу или носить спекулятивный характер. Если активы спекулятивного характера ориентированы на получение коммерческой организацией желаемого результата в конкретном периоде времени, то долгосрочные финансовые активы, как правило, преследуют стратегические цели, которые связаны с участием в управлении экономическим субъектом, в который вкладывается капитал [46, c.17].

К содержательной характеристике понимания концептуального отличия категории «финансовый актив» от других экономических категорий следует отнести возможность обмена на другой товар финансового рынка, при этом обеспечивая прирост стоимости через определённый период времени. Исходя из этого, логичным представляется рассматривать финансовые активы как краткосрочные и долгосрочные. Ведущим экономистом ОАО «Далькомбанк» г. Хабаровска А.В. Филимоновым предпринята попытка обобщить и выделить основные критерии, по которым можно классифицировать активы (таблица 1, см. далее).

По классификации активных операций, как и по структуре активов коммерческого банка, сложились разные точки зрения (таблица 2, см. далее).

Рассмотрим подробнее основные активные операции коммерческих банков.

Кредитные операции. Банковский кредит - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заёмщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаёмщику (дебитору) и обратно. Заёмщиками выступают юридические лица - предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также физические лица.

Возврат полученной заёмщиком стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий получения банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться за счёт уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом.

В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций [26, с.54].

Кредитные операции составляют наибольшую долю в структуре статей банковских активов.

Банковская ссуда связана с аккумулированием временно свободных денежных средств в экономике и предоставлением их на условиях возврата хозяйствующим субъектам. В рамках банковской ссуды развиваются отдельные виды ссуд. Это зависит от множества признаков, характеризующих назначение, обеспечение, сроки, методы предоставления и погашения, объекты и субъекты кредитования. Под видами банковских ссуд следует понимать определённую их классификацию, используемую в процессе кредитования банками юридических и физических лиц. Существует множество различных классификаций банковских ссуд, построенных на основе определённых критериев. Значимость классификации банковских суд заключается в том, что кредитная функция банков является основной экономической функцией и от того, насколько они хорошо реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение, как самих банков, так и обслуживаемых ими клиентов. Банковские ссуды можно классифицировать в соответствии с целями кредитования, типами заёмщиков и сферой функционирования. Ниже рассмотрим основные критерии, которые являются типичными для классификации банковских ссуд в мировой практике [28, c.119-120].

Инвестиционные операции. В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Инвестиционные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение инвестиционных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство.

Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные вложения осуществляются за счёт собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода.

Кассовые операции. Наличие кассовых активов в необходимом размере - важнейшее условие обеспечения нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег. Возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчётов с собственным персоналом; развития бизнеса им т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется всё больше и больше наличных денег. Кассовые операции - это операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.

Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависит формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и разменной монетой.

Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банку за рубежом значительный доход. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и т.д.

Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях происходит изменение объёма или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих - банк выполняет роль посредника, совершая расчётные операции по поручению своих клиентов [26, с.56].

Так что же включает в себя управление активами кредитной организации? Что нужно для того, чтобы эффективно управлять активами кредитной организацией? Необходимо чётко знать классификацию активов. Правильная классификация активов даёт возможность оценить экономическое состояние коммерческой организации в целом, а также определить свойства того или иного финансового актива в частности. Анализ этих свойств позволяет установить причинно-следственные связи функционирования данных активов на финансовом рынке, выражающиеся в виде таких принципов, как минимизация рисков и максимизация прибыли.

Необходимо помнить о взаимосвязи между активами и пассивами. Осуществляя операции по размещению средств, менеджмент банка должен сохранять постоянный контроль над пассивами в части сроков их привлечения, наличия свободных ресурсов, стоимости заимствования, поскольку в противном случае это может привести к снижению доходов и прибыли, возникновению риска ликвидности и даже убыткам.

Обязательна грамотная и непрерывная оценка рисков при проведении активных операций. Умение разумно рисковать - один из элементов культуры предпринимательства в целом, а банковской деятельности - в особенности. Нужно также понимать, что современный банковский рынок немыслим без риска. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному "смягчаться", компенсироваться.

При управлении активами коммерческих организаций обязателен регулярный и непрерывный анализ динамики показателей движения активов коммерческих банков. Должен быть осуществлён контроль за изменениями показателей качества активов. Поэтому необходимо рассмотреть показатели качества управления активами, их характеристику и нормативное значение.

Теперь мы знаем, что входит в управление активами коммерческой организации, далее очевиден поиск ответа на вопрос: как мы будем управлять активами коммерческой организации? Какие методы существуют для эффективного управления качеством активов коммерческой организации? Поэтому необходимо рассмотреть информационную базу и методы, которые применяются при методике проведения анализа качества управления активами.

1.2 Методика проведения анализа качества управления активами коммерческой организации: информационная база, методы, показатели качества

Основным источником информации для анализа активных операций банка являются различные формы бухгалтерского баланса - публикуемая форма, оборотная ведомость, балансовый отчёт из финансовой отчётности, составляемой по МСФО. Основные формы отчётности, периодичность составления и нормативные документы, регламентирующие порядок её формирования, приведены в таблице 1.

В указанных формах отчётности содержится детальная и достаточно полная информация о заёмщиках банка, характере, условиях, состоянии их ссудной задолженности, среднем уровне процентных ставок по выданным кредитам, портфеле учтённых банком векселей, видах обеспечения выданных ссуд. Здесь приводятся сведения о просроченной задолженности и просроченных процентах, даётся классификация ссудного портфеля по группам риска, по отраслям и регионам, информация о расчётном и фактически сформированном резерве на возможные пореи по ссудам, а также информация по другим активным операциям банка.

Консолидированная отчётность - достаточно новая форма представления информации о состоянии их требований и обязательств, собственных средств, финансовых результатов и финансовых рисков на консолидированной основе.



Таблица 1 - Перечень основных форм отчётности, предоставляемой коммерческими банками в Банк России [16, c.29]

№ Наименование и номер формы отчётности	Нормативный акт, в соответствии с которым осуществляется составление и предоставление отчётности в Банк России
Ежемесячная отчетность
1. Оборотная ведомость по счетам бух. учёта кредитной организации (код формы № 0409101)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
2.Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности (код формы № 0409115)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
3. Данные о крупных кредитах (код формы № 0409118)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
4. Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения (код формы № 0409125)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
5. Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленных кредитной организацией (код формы № 0409128)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
6. Данные о средневзвешенных процентных ставках по привлечённым кредитной организацией депозитам и вкладам (код формы № 0409129)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
7. Расчёт собственных средств (код формы № 0409134)	Положение ЦБ РФ № 215-П от 13.03. 2013
8. Информация об обязательных нормативах (код формы № 0409135)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
9. Сводный отчёт о размере рыночного риска (код формы № 0409153)	Положение ЦБ РФ № 89-П от 24.09.1999
10. Сведения о резервах на возможные потери (код формы № 0409155)	Положение ЦБ РФ № 283-П от 01.06.2011
11. Сведения об инвестициях кредитной организации (код формы № 0409156)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
12. Отчёт о выполнении плана мер по финансовому оздоровлению кредитной организации (код формы № 0409354)	Инструкция ЦБ РФ от 12 июля 1999 года № 84-И «О порядке осуществления мер по предупреждению несостоятельности кредитных организаций»
Ежеквартальная отчетность
1. Отчёт о прибылях и убытках кредитной организации (код формы № 0409102)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
2. Данные о средневзвешенных процентных ставках по выпущенным кредитной организацией депозитным и сберегательным сертификатам и облигациям (код формы № 0409130)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
3. Данные о средневзвешенных процентных ставках по учтённым кредитной организацией векселям и собственным векселям, выданным за счёт средств целевого кредитования (код формы № 0409132)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
4. Данные о средневзвешенных процентных ставках по учтённым кредитной организацией векселям и собственным векселям, выданным за счёт средств целевого кредитования (код формы № 0409132)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
5. Сведения о кредитах и задолженности по кредитам, выданным заёмщикам различных регионов, и размере привлечённых депозитов (код формы № 0409302)	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
6. Консолидированная отчётность	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
7. Публикуемая отчётность кредитных организаций	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
8. Неконсолидированная финансовая отчетность	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
9. Информация, предоставляемая кредитными организациями - эмитентами ценных бумаг	В соответствии с законодательством РФ о рынке ценных бумаг Инструкция ЦБ РФ от 22 июля 2002 года № 102-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ»
Годовая отчетность
1. Публикуемая консолидированная отчётность	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009
2. Консолидируемая финансовая отчётность	Указание ЦБ РФ № 1376-У от 15.09.2009

Целью её составления является установление характера влияния на финансовое состояние кредитных организаций их вложений в капиталы других юридических лиц, операций и сделок с этими юридическими лицами, выявление возможностей управлять их деятельностью, а также определение совокупной величины рисков и собственных средств банковской или консолидированной группы [16, c.28].

Консолидация - это не простое арифметическое сложение остатков по соответствующим счетам бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках нескольких кредитных организаций, входящих в банковскую группу, а довольно ответственная процедура, которая осуществляется различными методами. Центральный Банк РФ, в частности, предлагает кредитными организациям использовать в этих целях любой из трёх методов консолидации: метод полной консолидации, метод пропорциональной консолидации и метод эквивалентной стоимости (таблица 2).

Любая разница между балансовой стоимостью по МСФО и предыдущими показателями балансовой стоимости на начало предыдущего годового периода корректируется с учетом капитала, не требуется корректировка предыдущих учетных данных для объектов инвестиций, которые консолидируются по МСФО.

Вводится требование к раскрытию сравнительных данных для информации, предоставляемой по МСФО в отношении дочерних и ассоциированных компаний, а также соглашений о совместной деятельности. Раскрытие сравнительных данных не требуется в отношении долей участия в неконсолидированных структурированных организациях. Поправки касаются всех отчитывающихся предприятий, которым необходимо перейти на МСФО. Компаниям, подготавливающим финансовую отчетность по МСФО необходимо упорядочивать сравнительную информацию, раскрытие которой требуется поправками.

Таблица 2 - Суть методов консолидации [16, c.35]

Метод полной консолидации	Метод пропорциональной консолидации	Метод эквивалентной стоимости
Является наиболее универсальным. Позволяет включать в состав консолидированной отчетности данные всех участников банковской (консолидированной) группы. Суть метода: при постатейном суммировании активов и пассивов балансов головной организации и участников группы - кредитных организаций - в целях недопущения повторного счёта исключаются остатки по взаимным расчётам вложениям, а капитальные статьи включаются в состав отчётности пропорционально доле участия группы в капитале участника. При составлении консолидированного отчёта о прибылях и убытках постатейно суммируются все доходы и расходы головной организации и консолидируемых участников, но при этом исключаются соответственно.	В состав консолидированной отчётности включается отчётность участников, управление которыми осуществляется ограниченным количеством участников. Суть метода: активы и пассивы, доходы и расходы балансового отчёта и отчёта о прибылях и убытках каждого участника суммируются аналогично методу полной консолидации, но в размере, прямо пропорциональном доле участия балансовой (консолидированной) группы в капитале участников, при этом доля малых участников не определяется.	Применяется в тех случаях, когда участниками группы являются зарубежные банки или организации, и объединить их средства со средствами отечественных банков и головной организации в силу каких-либо причин довольно затруднительно. Суть метода состоит в замещении стоимости акций (долей) консолидируемого участника, отражённой в балансовых отчётах головной кредитной организации и (или) других участников, на стоимостную оценку доли участия банковской группы в собственных средствах (чистых активах) консолидируемого участника. Метод рекомендуется использовать Банком России и для консолидации отчётности зависимых хозяйственных обществ, которые имеют отличные от банков планы счетов и специфическую отчётность.

Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

Поэтому необходим четкий анализ всех сфер банковской деятельности. Так, если анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов - на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Стратегии, теории и методы управления активами, пассивами и ликвидностью представляют собой методологическую основу анализа финансового состояния коммерческого банка.



Рисунок 1 - Структура анализа финансового состояния организации

В мировой практике сложилось несколько подходов к управлению банковскими активами. При том или ином подходе к управлению руководство банка по разному распределяет ресурсы между различными группами активов. Под управлением активами понимается пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам - это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные бумаги и ссудные операции, в частности составу портфелей ценных бумаг и непогашенных ссуд.

Стратегия управления активами: величина и виды хранимых банком заёмных средств зависят в основном от потребностей клиентуры, которая формирует структуру его пассивов. Управление ликвидностью банка осуществляется за счёт разумного управления кредитами и хранения достаточного количества ликвидных средств.

Стратегия управления пассивами: Банкам приходиться сталкиваться с недостатком ресурсов в результате снижения темпов инфляции, а следовательно, и с ростом величины процентных ставок, появлением или ужесточением межбанковской конкуренции. Поэтому банки стараются минимизировать затраты по приобретению средств и оптимизировать структуру своих пассивов. При появлении выгодных сделок или в целях поддержания своей ликвидности банки покупают ресурсы на финансовом рынке.

Стратегия управления фондами: заключается в скоординированном управлении активами, пассивами и спрэдом одновременно. Используют особенно в период избытка средств. В основе данного метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов, которые считаются подходящими. Основной задачей является прибыльное размещение имеющихся средств при условии поддержания достаточного уровня ликвидности. В этих целях вначале формируются так называемые первичные резервы - наличность, средства на счетах в федеральных резервных банках (Центральном Банке), средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, платёжные документы в процессе инкассирования; для отечественных банков - касса, корреспондентские счета, средства в инкассации.

Резервы второй очереди служат источником пополнения первичных резервов и состоят в основном из портфеля наиболее ликвидных ценных бумаг (в России - это ГКО, ОФЗ, краткосрочные депозиты в других банках, вложения в торговые ценные бумаги). От использования резервов второй очереди банк получает доход (в России - очень низкий, да и тот в основном за счёт вложений в ценные бумаги, предназначенные для торговли). Третий этап размещения средств в активы - формирование портфеля кредитов, основного источника доходов банка в развитой рыночной экономике. И последнюю очередь активы размещаются в сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги, совместную деятельность, лизинг, факторинг для пополнения резервов второй очереди, а затем и первой, по мере приближения сроков погашения ценных бумаг.

Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, какая часть средств, имеющихся у банка, должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход.

Метод общего фонда средств прост в применении, но основным его недостатком является отсутствие различий между требованиями к уровню ликвидности для разных видов активов, что ведёт к недоиспользованию средств банка и, как следствие, снижению его прибыли.

Метод общего фонда средств наиболее эффективен при централизованном управлении экономикой, когда предпринимательская деятельность предприятий и банков осуществляется в рамках государственных программ развития народного хозяйства. Формирование ресурсов и их размещение в активах происходит по мере выполнения этих программ и мало зависит от результатов работы данного банка.

Появление метода распределения активов или конверсии средств - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов.

Данная модель предполагает создание нескольких «прибыльных центров» (или «центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга: банк вкладов до востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и банк основного капитала. Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок их размещения каждым центром. Уставный фонд должен использоваться для создания капитального имущества банка, вклады до востребования - для быстротекущих активов, срочные и сберегательные вклады - для среднесрочных и долгосрочных ссуд и т.д. Вклады до востребования требуют самого высокого покрытия обязательными резервами и имеют наивысшую скорость обращения, достигающую иногда 30 или даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой очереди (скажем на один процент больше, чем установлено нормой обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов.

Актуальность этого метода связана с тем, что он повышает ответственность каждого подразделения и руководства банка за эффективность принимаемых решений и результативность соответствующих операций. С помощью этого метода можно внедрять гибкие системы премирования отдельных работников и департаментов банка за достижение высоких показателей в работе. Данный метод позволяет установить удельный вес прибыли по различным видам активных операций банков. Чем выше доля прибыли, тем актуальнее данный вид операций для коммерческой деятельности банка. Для корректности расчётов прибыль можно взвесить по удельному весу соответствующих активов. Работа банков осуществляется в условиях постоянного изменения конъюнктуры товарных и денежных рынок. Это требует гибкого управления активными операциями банков. Цель такого управления - достижение необходимой прибыли и рентабельности.

Метод общего фонда средств и метод распределения активов имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В рамках стратегии управления активами существуют следующие теории управления ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения (трансформации активов), теория ожидаемого дохода.

Теория коммерческих ссуд: уровень ликвидности является достаточным, если банк размещает свои средства лишь в краткосрочные ссуды, предназначенные для поддержания производственного цикла предприятий, и не выдаёт кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, потребительских товаров сельскохозяйственным производителям.

Теория перемещения (трансформации активов): ликвидностью банка можно управлять. Перемещая (продавая) при необходимости некоторые виды активов за наличные. Такими активами могут быть легко реализуемые ценные бумаги правительств, федеральных, муниципальных органов и ведомств. Проблемы, которые возникают при реализации данной теории в практической деятельности банков, заключаются в следующем:

-цена продаваемых ликвидных средств может быть недостаточной для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка;

-могут возникнуть потери будущих доходов банка, которые он понесёт при «недоиспользовании» продаваемых активов;

-ликвидность трансформируемых активов не является абсолютно предсказуемой величиной.

Теория ожидаемого дохода: управление ликвидностью возможно на основе планирования поступлений средств заёмщиков, которые, в свою очередь, зависят от получаемых ими доходов. Согласно данной теории, с одной стороны, погашение клиентами ссуд в рассрочку позволяет им поддерживать свою ликвидность, от которой зависит и ликвидность банка, а с другой - ликвидность определяется регулярными и легко планируемыми платежами его клиентов в счёт их основного долга [11, c 312-113].

Поддержание необходимого уровня ликвидности путём покупки банком заёмных средств является основой теории управления ликвидностью в рамках стратегии управления пассивами.

Одним из способов приобретения (или покупки) ликвидности является использование для этих целей федеральных резервных фондов (своего рода межбанковских кредитов) - временно свободных остатков средств банков, хранимых ими на депозитных счетах в федеральных резервных банках. Достоинствами этих фондов являются их относительно лёгкая доступность для банков, отсутствие требований по обеспечению их резервами и страховыми инструментами (т.к. они считаются приобретёнными средствами, а не вкладами), отсутствие ограничений на максимальный размер ссуды. Поскольку фонды находятся на счетах в резервных банках, тратты, выписанные на эти счета, оплачиваются немедленно, в отличие от чеков, выписанных на коммерческий банк (по которым возможно получение средств лишь через 1-2 дня). К основным недостаткам относятся: необходимость ежедневного возобновления такого кредита, а с точки зрения федеральных банков - его необеспеченность.

В целях снижения риска, связанного с покупкой заёмных ликвидных средств, а также стоимости хранения ликвидных активов, используют комбинированную стратегию управления ликвидностью через управление активами и пассивами одновременно. При этом одна часть ликвидных средств накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в банках, а другая - обеспечивается заключением предварительных соглашений об открытии кредитных линий с банками-корреспондентами иди другими поставщиками средств.

В рамках данной стратегии существует несколько методов оценки потребностей банка в ликвидных средствах.

Метод источников и использования средств основан на том, что ликвидные средства банка растут, когда увеличиваются депозиты и снижается объём ссуд, в противоположной ситуации они уменьшаются. Если величина источников и объёма использованных ликвидных средств отличаются друг от друга, возникает положительный или отрицательный разрыв ликвидности.

Задачи менеджеров по управлению ликвидностью заключаются в составлении прогноза поступления / выдачи объёмов депозитов-кредитов и их ожидаемой динамики и определения возможного дефицита или излишка ликвидных средств на основе разнообразных статистических приёмов.

Методом структуры средств определяют общую предполагаемую потребность банка в ликвидных средствах путём разделения заёмных источников на категории в зависимости от возможности их обесценения и потери для банка, установления на основе опыта менеджеров необходимого резерва ликвидных средств по каждому заёмному источнику (в процентах от его величины, уменьшенный на размер обязательных резервов) и последующего их суммирования.

В методе показателей ликвидности используются основные, наиболее важные коэффициенты ликвидности, и значения их сравниваются со среднеотраслевыми показателями или с их уровнем, определяемым на основе опыта менеджеров банка. При данном методе расчёта необходимой величины ликвидных средств учитывается и объём «накопленной» ликвидности (полученной при управлении активами), и уровень «покупной» ликвидности.[9, c. 214-115]

Теперь перейдём к рассмотрению показателей качества управления активами коммерческой организации, которые необходимы для применения того или иного рассмотренного метода.

Рассмотрены методы, показатели качества и информационная база, необходимые для проведения анализа качества управления активами коммерческой организации.

Выявлено, что существует несколько теорий и методов управления активами коммерческих организаций. У каждого рассматриваемого метода имеются свои достоинства и недостатки, которые в определённой степени зависят от экономического положения в стране. Какой из методов предпочтительнее в данный момент времени - личный выбор каждого коммерческого банка.

Однако, кредитные организации не могут управлять отдельно пассивами и отдельно активами.

Только совместное управление активами и пассивами даст плодотворные результаты и приведёт к главной цели деятельности коммерческого банка - получение прибыли.



ГЛАВА 2. ОЦЕНКА КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ОАО «БАЛТИЙСКИЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК» ЗА 2011-2013 гг.

2.1 Анализ ликвидности активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» за 2011-2013 гг.

В настоящее время при оценке финансового состояния коммерческой организации всё большее внимание уделяется её ликвидности. Связано это с тем, что основные функции, выполняемые ликвидностью - подержание репутации банка как надёжного контрагента, возможность привлечения ресурсов на более выгодных условиях, возможность своевременного и полного исполнения обязательств - приобретают всё большее значение в условиях стабилизации российской экономики, становятся важными конкурентными преимуществами на высококонкурентном банковском рынке.

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

Ликвидность активов - это способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заёмщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается качеством активов [17, c.42].

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рискованность, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Цель проведения анализа ликвидности активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» состоит в том, чтобы оценить величину банковских активов по степени ликвидности за 2011-2013 гг., рассчитать коэффициент мгновенной ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), коэффициент общей ликвидности и установленные ЦБ РФ нормативы ликвидности: Н2, Н3, Н4. Сравнить критериальный уровень данных показателей с фактическим за 2011, 2012 и 2013 гг. и сделать соответствующие выводы.

Распределим существующие активы ОАО «Балтийского Инвестиционного Банка» по степени ликвидности в соответствии с классификацией активов по степени ликвидности.

1 группа - высоколиквидные активы:

-денежные средства;

-средства кредитных организаций в ЦБ РФ;

-средства в кредитных организациях;

2 группа - ликвидные активы:

-чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи;

-чистые вложения в торговые ценные бумаги;

3 группа - активы среднесрочной ликвидности:

-требования по получению процентов;

-чистая ссудная задолженность;

-чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги;

4 группа - активы долгосрочной ликвидности:

-обязательные резервы

5 группа - неликвидные активы

-основные средства, нематериальные активы и материальные запасы;

-прочие активы.

Таблица 3 - Расчет коэффициентов ликвидности для ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк»

Показатель	Формула расчета	Значение, %	Установленный норматив, %
		2011 год	2012 год	2013 год
1.Коэффициент мгновенной ликвидности	ПЛ1=Лам/ПС	14	22	14	-
2. Норматив Н 1 (достаточности собственных средств)	Н1=К/О	1,19	1,13	1,07	1,20-1,05
3. Норматив Н2 (мгновенная ликвидность)	Н2=Кр /С	1,01	0,8	0,7	0,7-1,5
4. Норматив Н3 (текущая ликвидность)	Н3=Ла / С	0,5	0,3	0,3	0,2-0,5
5. Норматив Н4 (долгосрочная ликвидность)	Н4=Ла / А	0,3	0,3	0,2	0,2-0,5
6. Коэффициент общей ликвидности	Кол=сумма обязательств банка/сумму активов банка	0,84	0,88	0,94	? 0,95

Данные экономические нормативы позволяют достоверно проанализировать соотношения между различными статьями активов и пассивов банка, дать обобщающую характеристику состояния ликвидности, выявить риск недостаточной ликвидности. Нарушение предельных уровней обязательных нормативов свидетельствует о превышении допустимой величины риска несбалансированной ликвидности, однако в случае выполнения норматива трудно определить, насколько высок риск. Сравним полученные значения коэффициентов с контрольными значениями и дадим оценку ликвидности активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк»:

1. Норматив достаточности собственных средств банка в 2011 году имеет значение 1,19. В 2012 году значение норматива снизилось и составило 1,13. В 2013 году произошло дальнейшее снижение норматива. Он составил 1,07.

2. У нормативов Н2, Н3, Н4 наблюдается положительная динамика: значение нормативов уменьшается, что свидетельствует о нормальном уровне ликвидности.

3. Коэффициент мгновенной ликвидности или коэффициент текущей ликвидности составил 14,32% в 2011 году. В 2012 году данный коэффициент возрос и составил 22,90 %. В 2013 году коэффициент мгновенной ликвидности (или коэффициент текущей ликвидности) незначительно снизился по сравнению с 2012 годом и составил 14,73%. Данный коэффициент за три анализируемых года сохраняет динамику, -увеличение и уменьшения не очень значительны. Таким образом, банк не работал с увеличением текущей ликвидности. Это означает, что ОАО «Балтийский Инвестиционный банк» сохраняет некоторую стабильность, но в тоже время, нельзя с точностью утверждать, что в дальнейшем у банка хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платёжеспособность.

4. Коэффициент общей ликвидности в 2011 году составил 0,84 %, что не является отклонением от критериального значения. В 2012 году коэффициент общей ликвидности незначительно увеличился и стал равен 0,88 %, что также не является отклонением от норматива. В 2013 году данный коэффициент увеличился и составил 0,94%, что является близким значением к установленному нормативу. Это не говорит о положительной динамике в работе банка. Повышение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о том, что банк не достаточно эффективно справляется с выполнением обязательств за счёт всех своих активов. И хотя значение коэффициента общей ликвидности в 2013 году не превышает установленного норматива, но повышение данного коэффициента - тревожный сигнал для банка.

ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» по степени ликвидности.

Проанализировав структуру активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» по степени ликвидности, можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуре активов по степени ликвидности занимают: за 2011 год - активы среднесрочной ликвидности, за 2012 год - высоколиквидные активы, за 2013 год - активы среднесрочной ликвидности.

То, что в 2012 году в структуре ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» наибольшую долю занимали высоколиквидные активы, являлось, безусловно, хорошим показателем работы банка. Банк выгодно размещал, свои активы. В 2013 году в структуре активов ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк» преобладают активы среднесрочной ликвидности, а высоколиквидных активов стало меньше. Также, в 2013 году коэффициент общей ликвидности составляет 0,93% что близко к нормативному значению 0, 95% ; Коэффициент мгновенной ликвидности также уменьшился на 8,17% по сравнению с 2012 годом. Это говорит о том, что банк не обладает достаточным уровнем ликвидности . Пока ситуация не критическая и не столь острая, но если вовремя не принять надлежащие меры, то ликвидность банка в 2014 году может снизиться. Поэтому необходимо разработать рекомендации, повышающие ликвидность активов в ОАО «Балтийский Инвестиционный Банк».

...