Виды функциональных стратегий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Общие понятия

Функциональная стратегия является частью общей стратегии предприятия, в частности это третий уровень стратегий. Функциональные стратегии необходимы для реализации конкурентной стратегии предприятия и нацелены на деятельность той или иной функциональной службы организации. Различают следующие виды функциональных стратегий:

производственная или операционная стратегия. В рамках этой стратегии разрабатываются и реализуются основные направления в области выпуска продукции или услуг. Стратегия должна обеспечивать стабильность деятельности предприятия;

маркетинговая стратегия. В рамках маркетинговой стратегии происходит обеспечение информационных, стратегических и оперативных связей предприятия с внешней средой. Так же стратегия обеспечивает прохождение материальных и информационных потоков во всех службах предприятия;

финансовая стратегия. Стратегия заключается в формировании и использовании финансовых ресурсов для реализации общей стратегии предприятия. Изменяются финансовые ресурсы, определяются их оптимальное использование для целей управления и развития;

инновационная стратегия. Стратегия предназначена для повышения и поддержания конкурентного статуса выпускаемой продукции. Стратегия предназначена для реализации инновационного развития на основе системы факторов и условий, определяющих инновационный потенциал предприятия;

социальная стратегия. Обоснование и реализация программы мероприятий для обеспечения нормального воспроизводства рабочей силы на предприятии. Сохранение благоприятного климата в коллективе. Стратегия должна способствовать повышению производительности труда;

экологическая стратегия. Рациональное использование ресурсов. Уменьшение объемов выброса в окружающую среду. Сокращение отходов, переработка и повторное использование. Производство безвредных продуктов на всех стадиях жизненного цикла;

инвестиционная стратегия;

логистическая стратегия;

организационная стратегия.

Этапы разработки функциональной стратегии

1. Определение роли и места функциональной подсистемы (подразделения) компании;

2. Уточнение миссии и цели соответствующему руководителю подразделения;

3. Уточнение, как данная функциональная подсистема способствует развитию компании;

4. Четко провести разграничения между функциональными областями;

5. Провести ревизию (аудит) функциональных подразделений на предмет соответствия их целей общей стратегии;

6. Сбалансировать различные возможные интересы подразделений для предотвращения конфликтов;

7. Формирование стратегии.

Финансовая стратегия

Финансовая стратегия - общая стратегия предприятия, поскольку все показатели деятельности предприятия в конченом счете сводятся к финансовым вопросам. финансовая стратегия матрица классификация

Финансовая стратегия - функциональная стратегия т.е. совокупность целей и задач в сфере финансовой деятельности предприятия. Направления: формирование финансовых ресурсов; использование финансовых ресурсов; финансовой безопасности; качество финансовой работы.

Финансовая стратегия (определение) - план действий, связанный с риском и неопределенностью, целью которого является эффективное развитие компании в рамках сформированной миссии, долгосрочных финансовых целей, разработанной общей стратегии предприятия, представляющий собой финансирование путем формирования, координации, распределения и использования финансовых ресурсов.

Таким образом финансовая стратегия определяет план действий, определяет динамику развития предприятия, отражает внешнюю и внутреннюю среду финансирования, должна быть разработана на основе общей стратегии

Цель: эффективное развитие компании.

Время: долгосрочные ориентиры.

Направление (объект): финансовая деятельность.

Механизм: инструменты финансирования.

Условия: внутренняя и внешняя среда.

Функции финансовой стратегии

1. Обеспечение механизма реализации долгосрочных целей развития организации в целом и отдельных её структурных единиц;

2. Реальная оценка финансовых возможностей организации, обеспечение использования внутреннего потенциала и возможности маневрирования финансовыми ресурсами;

3. Обеспечение инвестиционных возможностей;

4. Функция управления рисками;

5. Отражение сравнительных преимуществ организации в финансовой деятельности в сравнении с её конкурентами;

6. Обеспечение реализации соответствующего менталитета финансового поведения в наиболее важных финансовых решениях организации;

7. Формирование системы критериев для принятия правильных финансовых решений;

8. Финансовая стратегия выступает предпосылкой для организационных изменений в компании.

Виды финансовых стратегий

1. Общая финансовая стратегия

1.1 Стратегия финансовой поддержки ускоренного роста предприятия

1.2 Стратегия финансового обеспечения ограниченного роста предприятия

1.3 Антикризисная финансовая стратегия, направленная на защиту финансовой безопасности предприятия и соответствует стратегии сокращения

2. Финансовая стратегия отдельных задач

2.1 Определение финансового состояния организации на основе анализа

2.2 Стратегия управления оборотными активами

2.3 Стратегия управления капиталом

2.4 Стратегия управления инвестициями

2.5 Стратегия управления прибылью предприятия

2.6 Стратегия управления денежными потоками

2.7 Ценовая стратегия

2.8 Стратегия внешнеэкономической деятельности

Классификационный признак: объем решаемых финансовых задач.

Виды финансовых стратегий по направлениям

1. Стратегия на рынке ценных бумаг

· размещений акций (IPO);

· размещение облигаций.

2. Стратегия на рынке денег

· краткосрочные/долгосрочные долговые обязательства (кредиты банков);

· временно свободные денежные средства;

· потребности бизнеса в инвестициях.

3. Инвестиционная стратегия

· реальные инвестиции (инвестиции в материальные активы);

· финансовые инвестиции (инвестиции в ценные бумаги);

· интеллектуальные инвестиции.

4. Ценовая стратегия

· стимулирование сбытовой деятельности;

· должна обеспечивать прибыль предприятия.

Процесс разработки финансовой стратегии

С одной стороны, можно отнести к системе стратегического планирования предприятия. С другой стороны, это часть финансового планирования.

Этапы:

1. Определение периода реализации стратегии;

2. Анализ факторов внешней среды: динамика рынка; капитала; изменений законодательства; конъюнктуры рынка и т.д.;

3. Анализ факторов внутренней среды по финансовым показателям;

4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции компании;

5. Формирование стратегических целей финансовой деятельности;

6. Разработка целевых стратегических нормативов (идеальное состояние показателя к которому стремимся);

7. Принятие основных стратегических финансовых решений, в том числе выбор наиболее эффективных вариантов;

8. Разработка финансовой политики предприятия;

9. Оценка эффективности по критериям: согласованность с изменениями внешней среды и внутренним потенциалом; по реализуемость; по уравновешенности и допустимому уровню риска;

10. Контроль за реализацией финансовой стратегии.

Критерий эффективности финансовой стратегии, золотое правило экономики: Тп>Тв>Та>100.

Тп - темп роста прибыли.

Тв - темп роста объема продаж.

Та - темп роста активов.

Та>100 - развитие компании.

Для выбора финансовой стратегии используются различные инструменты: индикативные и матричные методы (одним из них является матрица финансовых стратегий Франшона и Романе) на рисунке 1:

Рис. 1. Матрица возможных финансовых состояний: РХД - результат хоз. деятельности; РФД - результат фин. Деятельности; РФХД - результат общей деятельности

Диагональ 1-2-3 - благоприятное положение.

Диагональ 4-5-8 - результат финансовой деятельности положительный, но есть определенные недостатками

Диагональ 7-6-9 - самые неблагоприятные сегменты, заметен недостаток ликвидности.

Результаты финансовой деятельности по формам финансовой отчетности: 1) баланс 2) отчет о финансовых результатах 3) отчет о движении денежных средств.

Рисунок 2. Показатель "Результаты хозяйственной деятельности - РХД)": П - прибыль до налогообложения (отчет о финансовых результатах); А - амортизация; дельтаКЗ - изменение кредиторской заложенности (баланс); I - инвестиции производственные (отчет о движении денежных средств); дельтаЗ - изменение запасов (баланс); дельтаДЗ - изменение дебиторской задолженности (баланс)

Главным показателем величины РХД является величина инвестиции.

Решающие значение имеет изменение заемных средств.

Диагональ 1-2-3 делит матрицу на две части: то, что выше это зона успеха; внизу зона дефицита.

Движение вниз это инвестирование, движение вверх это отдача от инвестиций, увеличение оборачиваемости. Движение вправо это привлечение заемного капитала, движение влево это снижение займов.

Рисунок 3. Показатель "Результаты финансовой деятельности - РФД)": дельтаЗС - изменение заемных средств (баланс 4 и 5 раздел); ФИ - финансовые издержки (проценты по кредитам, отчет о финансовых результатах - проценты к уплате); ННП - налог на прибыль (отчет о финансовых результатах); Д - дивиденды (отчет о движении денежных средств); ПрФ - сальдо доходов и расходов от финансовой деятельности (отчет о движении денежных средств)

Цель финансовой стратегии: попасть в зону равновесия, в котором суммарный денежный поток равен нулю (в сегмент #2).

Сегмент #1 - работа за счёт собственных средств, что ограничивает развитие. Эффективная стратегия 1-4-2 для данного сегмента. Привлечение займов и инвестирование.

Сегмент #3 - работа преимущественно на заемном капитале и инвестировании за его счет. Эффективная стратегия 3-5-2. Наращивание оборачиваемости и снижение заимствований.

Сегмент #5 - положение избытка денежных средств. Два варианта: снижение заемного капитала или выполнение инвестиционного проекта, наращивание оборота, и снижение заимствований.

Сегмент #4 - положение избыточной ликвидности, избытка собственных средств. Два варианта: инвестируем на основе собственных средств или реализации более крупных проектов за счёт заемных средств и последующий возврат за счёт прибыли.

Сегмент #6 - избыток и собственных и заемных средств (неэффективное управление финансовых ресурсов). Эффективная стратегия 6-5-2.

Сегмент #7 - дефицит финансовых ресурсов. Эффективная стратегия: привлечение заемного капитала.

Сегмент #8 - дефицит собственных средств после реализации проекта. Эффективная стратегия 8-3-5-2. Привлечение заемного капитала, наращивание оборотов и выплата кредитов.

Сегмент #9 - твоя киска в зоне риска. Зона кризиса. Дефицит собственных средств и задолженность перед банком. Необходимы очень больше займы: 9-8-3-5-2.

При реализации финансовой стратегии необходимо учитывать общую стратегию, обеспечивать ликвидность на всех этапах.

Размещено на Allbest.ru