Расчет финансовых показателей предприятия
Расчет базовых показателей финансового менеджмента на основе бухгалтерской отчетности предприятия. Вычисление экономической рентабельности активов. Построение матрицы стратегий предприятия, её результаты. Изменения текущих финансовых потребностей.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 08.04.2015 |
| Размер файла | 32,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
1. Теоретическая часть
2. Расчет базовых показателей финансового менеджмента
3. Построение матрицы финансовых стратегий предприятия
1. Теоретическая часть
Задание:
1) Рассчитать базовые показатели финансового менеджмента на основе бухгалтерской отчетности ОАО "Красноярскнефтепродукт" за 2010 и 2011 годы;
2) На основе расчета РФХД и его составляющих (РФД и РХД):
? спрогнозировать критический путь предприятия на ближайшую перспективу с использованием матрицы финансовых стратегий;
? рассмотреть вариант достижения идеального значения РФХД для данного предприятия.
Теоретические сведения:
Добавленная стоимость:
где
- стоимость произведенной продукции;
- материальные ресурсы, затраченные на производство продукции.
Данный показатель включает в себя платежи государству, проценты за кредит, выплаты различным инвесторам, расходы на оплату труда, отчисления на социальные нужды. Динамика добавленной стоимости свидетельствует о вкладе предприятия в создание национального продукта.
Брутто - результат эксплуатации инвестиций:
где
- оплата труда;
- отчисления на социальные нужды
БРЭИ является одним из промежуточных показателей финансово-хозяйственной деятельности, отражает прибыль предприятия до вычета амортизации, финансовых издержек по заемным средствам и налога на прибыль.
Значение БРЭИ позволяет судить о достаточности средств предприятия на покрытие всех его расходов, об эффективности управления предприятием, его рентабельности и потенциальной гибкости.
Нетто - результат эксплуатации инвестиций:
где
- амортизационные отчисления по основным средствам
НРЭИ представляет собой прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль. Отражает экономический эффект, получаемый предприятием с затрат. Может также рассчитываться как сумма балансовой прибыли и процентов за кредит, относящихся на себестоимость.
Экономическая рентабельность активов:
финансовый рентабельность потребность стратегия
Показывает величину прибыли, полученной предприятием в расчете на один рубль его имущества.
Результат хозяйственной деятельности:
РХД = БРЭИ - ДТФП- ИП + Доходы от продажи имущества
где ДТФП - изменение текущих финансовых потребностей;
ИП - производственные инвестиции (в основном в основные средства);
ДТФП = ТФП к.п. - ТФП н.п.
где ТФП к.п - текущие финансовые потребности на конец периода;
ТФП н.п.- текущие финансовые потребности на начало периода.
Таблица 1 Изменение текущих финансовых потребностей, тыс. руб.
|
Наименование показателя |
Источник информации |
2010 |
2011 |
|||
|
Начало периода |
Конец периода |
Начало периода |
Конец периода |
|||
|
1. ДЗ |
Ф1, 1230 |
475174 |
1130893 |
1130893 |
1191065 |
|
|
2. Запасы (за вычетом РБП) |
Ф1, 1210 |
730176 |
874821 |
874821 |
730176 |
|
|
3. КЗ |
Ф1,620 |
177167 |
405074 |
405074 |
652183 |
|
|
4. ТФП |
1+2-3 |
1028183 |
1600640 |
1600640 |
1269058 |
|
|
5. ДТФП |
ТФП к.п. - ТФП н.п. |
572457 |
-331582 |
Результат финансовой деятельности:
где:
- изменение заемных средств;
- финансовые издержки по заемным средствам;
- налог на прибыль;
- сумма выплачиваемых дивидендов;
- доход от финансовой деятельности;
- прочие расходы от финансовой деятельности
Показатель РФД оценивает результаты финансовых операций предприятия. Может быть положительным при привлечении заемных средств, отрицательным - при их отсутствии.
Результат финансово - хозяйственной деятельности
По результатам расчетов показателей РХД, РФД и РФХД определяется позиция предприятия в матрице финансовых стратегий с целью прогнозирования «критического» пути предприятия на ближайшую перспективу, определения допустимых пределов риска и выявления порога возможностей предприятия.
В зависимости от значения показателей РХД, РФД и РФХД предприятие может находиться в зоне успеха, в зоне дефицита или занимать позицию равновесия.
2. Расчет базовых показателей финансового менеджмента
Таблица 2 - Расчет базовых показателей финансового менеджмента, тыс. руб.
|
№ п/п |
Показатели |
Источник информации |
Период |
||
|
2010 г. |
2011 г. |
||||
|
1 |
Стоимость произведенной и реализованной продукции |
010 Ф. №2 (2010) 2110 Ф. №2 (2011) |
10083340 |
15131679 |
|
|
2 |
Материальные затраты |
710 Ф. №5 (2010) 5610 Ф. №5 (2011) |
8592452 |
13590366 |
|
|
3 |
Добавленная стоимость (ДС) |
п.1 - п.2 |
1490888 |
1541313 |
|
|
4 |
Расходы на оплату труда |
720 Ф. №5 (2010) 5620 Ф. №5 (2011) |
324801 |
384189 |
|
|
5 |
Отчисления на соц. нужды |
730 Ф. №5 (2010) 5630 Ф. №5 (2011) |
79893 |
113078 |
|
|
6 |
Брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ) |
п.3 - п.4 - п.5 |
1086194 |
1044046 |
|
|
7 |
Амортизация |
740 Ф. №5 (2010) 5640 Ф. №5 (2011) |
28531 |
32269 |
|
|
8 |
Нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) |
п.6 - п.7 |
1057663 |
1011777 |
|
|
9 |
Актив |
300 Ф. №1 (2010) 1600 Ф. №1 (2011) |
2598454 |
3317239 |
|
|
10 |
Рентабельность активов (Ра) |
п.8/п.9*100 |
40,7 |
30,5 |
|
|
11 |
? Текущих финансовых потребностей (?Тек.ф.п.) |
ДТА - ДТП (см. табл.№2) |
572457 |
-331582 |
|
|
12 |
Инвестиции в производство |
4221 Ф. №4 (2011) |
97905 |
129348 |
|
|
13 |
Доходы от продажи имущества |
4211 Ф. №4 (2011) |
984 |
22720 |
|
|
14 |
Результат хозяйственной деятельности (РХД) |
п.6 - п.11 - п.12 + п.13 |
416816 |
1269000 |
|
|
15 |
? Заемных средств (?З.ср.) |
1410, 1510 Ф. №1 (2011) |
1661878 |
2022893 |
|
|
16 |
Финансовые издержки по заемным средствам |
2330 Ф. №2 (2011) |
87963 |
97805 |
|
|
17 |
Налог на прибыль |
2410 Ф. №2 (2011) |
33927 |
52373 |
|
|
18 |
Сумма дивидендов |
4322 Ф. №4 (2011) |
8257 |
7312 |
|
|
19 |
Сальдо доходов и расходов от финансовой деятельности |
430 Ф. №4 (2010) 4300 Ф. №4 (2011) |
450651 |
307583 |
|
|
20 |
Результат финансовой деятельности (РФД) |
п.15 - п.16 - п.17 - п.18 + п.21 |
1982382 |
2172986 |
|
|
21 |
РФХД |
п.14 + п.20 |
2399198 |
3441986 |
3. Построение матрицы финансовых стратегий предприятия
По результатам расчетов показателей РХД, РФД и РФХД определяется позиция предприятия в матрице финансовых стратегий с целью прогнозирования «критического» пути предприятия на ближайшую перспективу, определения допустимых пределов риска и выявления порога возможностей предприятия.
В зависимости от значения показателей РХД, РФД и РФХД предприятие может находиться в зоне равновесия (1,2,3). Выше диагонали находится в зоне создания ликвидных средств (4,5,6). Ниже диагонали находится в зоне потребления ликвидных средств (7,8,9), (таблица 3).
|
РФД РХД |
<< 0 |
? 0 |
>> 0 |
|
|
>> 0 |
? 0 1 |
> 0 4 |
>> 0 6 |
|
|
? 0 |
< 0 7 |
? 0 2 |
> 0 5 |
|
|
<< 0 |
<< 0 9 |
< 0 8 |
? 0 3 |
После выполнения необходимых расчетов по данной лабораторной работе, получены следующие данные: значения РХД за 2010 и 2011 гг намного больше нуля; значения РФД за 2010 и 2011 гг так же больше нуля. Руководствуясь этим, можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Красноярскнефтепродукт» находится в квадрате 6, в зоне создания ликвидных средств.
Квадрат 6: «Материнское общество». Предприятие становится материнской компанией и обеспечивает финансирование дочерних обществ за счет увеличения заемных средств.
Из 6 квадрата предприятие может переместиться в квадраты под номерами 4 и 5.
Если соотношение между заемными и собственными средствами становятся слишком высокими для предприятия, то возможен переход в 4 квадрат матрицы. В этом квадрате предприятие довольствуется умеренными по сравнению со своими возможностями темпами роста оборота и поддерживает задолженность на нейтральном уровне. В такой ситуации все зависит от уровня и динамики экономической рентабельности.
Если рынки сбыта исчерпали себя, то предприятие перемещается в 5 квадрат, где продолжает увеличивать заимствования, хотя интересы сохранения внутреннего равновесия того, возможно, и не требуют. Часто это связано с началом политики диверсификации, подготовкой к инвестиционному рывку.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Цели, функции и принципы финансового менеджмента. Анализ финансовой деятельности предприятия ООО "Мед" посредством изучения отдельных финансовых показателей. Организационная структура управления. Обеспечение максимизации рыночной стоимости предприятия.
курсовая работа [208,7 K], добавлен 12.01.2010Понятие и функции менеджмента в организации. Проведение анализа системы управления предприятием. Расчет уровня рентабельности, динамики затрат предприятия, амортизации основных средств и других финансовых показателей производственной деятельности.
отчет по практике [73,1 K], добавлен 11.05.2012Основные признаки фиктивного банкротства. Анализ финансовых показателей бухгалтерской отчетности, его цели. Анализ ликвидности и показатели платежеспособности. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
контрольная работа [53,8 K], добавлен 16.07.2010Бухгалтерская отчетность как основной источник оценки финансового состояния организации. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Агро+". Использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств.
дипломная работа [86,0 K], добавлен 01.08.2010Идентификация финансово-экономического состояния предприятия в пространственно-временном разрезе. Проведение анализа качественного изменения имущества. Построение уплотненного баланса. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [152,5 K], добавлен 27.03.2014Понятие стратегического менеджмента, его понятие, роль и классификация. Сущность концепции применения матрицы ADL. Стратегический анализ деятельности ИП Зайнуллин. Расчет показателей экономической эффективности деятельности исследуемого предприятия.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 08.11.2014Технико-экономическая и организационная характеристика ООО "Орион". Расчет его финансовых показателей на основе отчета о прибылях и убытках. Изучение отчетности общества по схеме "Дюпона". Определение тенденций в управлении исследуемым предприятием.
дипломная работа [86,2 K], добавлен 21.08.2011Анализ системы управления, стратегии управления производством. Анализ технического оснащения предприятия, его экономических показателей, структуры оборотных средств, себестоимости продукции, рентабельности, финансового состояния, трудовых показателей.
курсовая работа [761,6 K], добавлен 24.06.2008Модели и способы принятия управленческих решений. Основные технико-экономические показатели предприятия ООО "Амур-Аудит". Анализ финансовых показателей деятельности предприятия. Расчет экономической эффективности принятия управленческих решений.
курсовая работа [58,5 K], добавлен 16.02.2011Абсолютные показатели предприятия - величины, фигурирующие в отчетности и отражающие те или иные параметры его деятельности в денежном выражении. Анализ служит для первичного ознакомления и предварительной оценки деятельности предприятия. Виды анализа.
курсовая работа [89,3 K], добавлен 27.02.2009Роль, функции и ответственность временного управляющего, анализ финансового состояния предприятия и основных технико-экономических показателей деятельности. Повышение рентабельности продукции, моделирование изменений сложившейся экономической ситуации.
курсовая работа [64,3 K], добавлен 24.08.2011Характеристика предприятия российской радиопромышленности ОАО "Концерн Вега". Причины изменения стратегического плана. Анализ изменения внешней среды предприятия. Основные направления базовых стратегий. Разработка идеи, миссии и целей предприятия.
курсовая работа [174,9 K], добавлен 17.03.2012Описание организационной структуры и общая управленческая характеристика продуктов и услуг предприятия ЗАО "ЦФТ". Изучение системы отчетности предприятия и анализ банковского рыка России. Общий анализ финансовых показателей Томского филиала ЗАО "ЦФТ".
отчет по практике [932,5 K], добавлен 18.12.2013Краткая характеристика предприятия, направления предоставляемых услуг, организация рекламной деятельности. Определение необходимых финансовых показателей, расчет капитальных вложений. Оценка предполагаемого дохода и чистой прибыли данного предприятия.
презентация [135,5 K], добавлен 17.12.2014Содержание, цели, функции и экономические методы финансового менеджмента. Структура основного бюджета предприятия. Расчет численности промышленно-производственного персонала предприятия. Расчет себестоимости и отпускной цены одного изделия фирмы.
курсовая работа [134,4 K], добавлен 07.04.2012Сущность, состав и источники получения доходов торгового предприятия. Минимально возможный уровень рентабельности. Анализ доходов и финансовых результатов ИП Литовченко. Производительность труда одного работника. Расчет степени колебания продаж.
дипломная работа [408,7 K], добавлен 15.05.2014Анализ прибыли и показателей прибыльности (рентабельности) как основы финансовых результатов: влияние факторов реализации и налогообложения. Горизонтальный анализ прибылей, расчет эффекта производственного рычага, рентабельности капитала и продукции.
курсовая работа [282,7 K], добавлен 05.03.2011Анализ финансового состояния ОАО "Пневмостроймашина". Коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность, показатели рентабельности, финансовую устойчивость предприятия. Разработка заемной политики. Прогнозирование финансовых показателей.
курсовая работа [446,0 K], добавлен 07.03.2009Понятие и виды управленческих решений. Содержание финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость. Современное состояние финансовой деятельности ООО "Морепродукт". Направления улучшения финансового состояния.
курсовая работа [117,7 K], добавлен 01.09.2009Принципы и основные этапы планирования прибыли и рентабельности, формирование соответствующего плана, его содержание и значение. Расчет плана продаж и программы безубыточности. Определение среднегодовой мощности предприятия. Определение плана по труду.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 25.01.2014
