Антикризисное управление

Размещено на http://www.allbest.ru/

Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Институт управления»

Северодвинский филиал

Кафедра экономических дисциплин

Контрольная работа

Антикризисное управление

Северодвинск 2014

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Теоретическая часть - закончить фразу и прокомментировать ответ в соответствии с нормами федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», № 127-ФЗ от 26.10.2002

1. В соответствии ст. 3 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» признаками банкротства юридического лица, применяемые на практике, являются:

1) Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2) Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

2. Некоммерческие организации могут осуществлять предпринимательскую деятельность, направленную на решение социальных проблем, развитие гражданского общества в Российской Федерации, а также виды деятельности, предусмотренные статьей 31.1 настоящего Федерального закона.

Статья 31.1. ФЗ «О некоммерческих организациях» от 12.01.1996 № 7-ФЗ

Органы государственной власти и органы местного самоуправления в соответствии с установленными настоящим Федеральным законом и иными федеральными законами полномочиями могут оказывать поддержку социально ориентированным некоммерческим организациям при условии осуществления ими в соответствии с учредительными документами следующих видов деятельности:

1) социальная поддержка и защита граждан;

2) подготовка населения к преодолению последствий стихийных бедствий, экологических, техногенных или иных катастроф, к предотвращению несчастных случаев;

3) оказание помощи пострадавшим в результате стихийных бедствий, экологических, техногенных или иных катастроф, социальных, национальных, религиозных конфликтов, беженцам и вынужденным переселенцам;

4) охрана окружающей среды и защита животных;

5) охрана и в соответствии с установленными требованиями содержание объектов (в том числе зданий, сооружений) и территорий, имеющих историческое, культовое, культурное или природоохранное значение, и мест захоронений;

6) оказание юридической помощи на безвозмездной или на льготной основе гражданам и некоммерческим организациям и правовое просвещение населения, деятельность по защите прав и свобод человека и гражданина;

7) профилактика социально опасных форм поведения граждан;

8) благотворительная деятельность, а также деятельность в области содействия благотворительности и добровольчества;

9) деятельность в области образования, просвещения, науки, культуры, искусства, здравоохранения, профилактики и охраны здоровья граждан, пропаганды здорового образа жизни, улучшения морально-психологического состояния граждан, физической культуры и спорта и содействие указанной деятельности, а также содействие духовному развитию личности.

3. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» объявление о продаже предприятия (бизнеса) на открытых торгах должно быть опубликовано не менее чем за 30 дней до даты проведения торгов.

4. Имущество, переданное фонду его учредителями, является собственностью фонда.

5. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» арбитражными управляющими не могут быть утверждены:

* лица, которые могут быть заинтересованы по отношению к должнику или кредитору;

* лица, в отношении которых ведется процедура банкротства;

* лица, которые не возместили убытки, причиненные должнику, кредиторам, третьим лицам при исполнении ими ранее обязанностей арбитражного управляющего;

* лица, которые были дисквалифицированы или лишены права занимать руководящие должности;

* лица, не имеющие договора страхования ответственности на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о банкротстве;

* лица, не являющиеся членами саморегулируемой организации арбитражных управляющих.

6. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» участниками первого собрания кредиторов с правом голоса являются конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, требования которых были предъявлены в порядке и в сроки, которые предусмотрены пунктом 1 статьи 71 настоящего Федерального закона, и внесены в реестр требований кредиторов.

7. Что из перечисленного ниже может быть вкладом в уставной капитал ООО по желанию участника?

8. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» для определения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание…

­ размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;

­ размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки в виде упущенной выгоды, подлежащие возмещению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

9. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) конкурсными кредиторами являются кредиторы по денежным обязательствам (за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия).

10. Отказ в государственной регистрации юридического лица возможен в случае…

менеджмент антикризисный ликвидность платежеспособность

В пункте 1 статьи 23 Федерального закона от 8 августа 2001 года № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» называет исчерпывающий перечень оснований для возможного отказа в регистрации юридических лиц:

­ непредставление определенных Федеральным законом от 8 августа 2001 года № 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» необходимых для государственной регистрации документов.

­ представление документов в ненадлежащий регистрирующий орган.

­ наличие в Едином государственном реестре юридических лиц (далее ЕГРЮЛ) записи о том, что юридическое лицо находится в процессе ликвидации.

2. ОСОБЕННОСТИ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Антикризисное управление _ это управление, определенным образом предвидящее опасность кризиса, предусматривающее анализ его симптомов, меры по снижению отрицательных последствий кри-зиса и использования его факторов для последующего развития.

Возможность антикризисного управления определяется в первую очередь человеческим фактором, потенциалом активного и ре-шительного поведения человека в условиях кризиса, его заинтересованностью в преодолении кризисов, пониманием истоков и природы кризиса, закономерностей его протекания. Осознанная деятельность человека позволяет искать и находить пути выхода из критических ситуаций, концентрировать усилия на решении наиболее сложных проблем, использовать накопленный опыт преодо-ления кризисов, приспосабливаться к возникающим ситуациям.

Кроме того, возможность антикризисного управления определяется и знанием циклического характера развития социально-экономических систем. Это позволяет предвидеть ситуации кризиса и готовиться к ним. Наиболее опасными являются неожиданные кризисы.

Необходимость антикризисного управления отражает потребности преодоления и разрешения кризиса, возможного смягчения его последствий. Это естественная потребность человека и организации. Реализовывать ее можно только посредством специальных механизмов антикризисного управления, которые следует создавать и совершенствовать.

Управление осуществляется в социально-экономической системе, которая представляет собой объект управления. Одной из характеристик управления является его предмет. В обобщенном представлении предметом управления всегда является деятельность человека. Но эта деятельность состоит из множества проблем, которые, так или иначе, разрешаются самой этой деятельностью или в процессе ее. Поэтому предмет управления можно дифференцировать по совокупности его проблематики. Именно таким образом выделяется стратегическое управление, экологический менеджмент и др.

Антикризисное управление имеет предмет воздействия - факторы кризиса, т.е. все проявления неумеренного совокупного обострения противоречий, вызывающих опасность крайнего его проявления, наступления кризиса. Факторы кризиса могут быть предполагаемыми и реальными.

Любое управление в определенной мере должно быть антикризисным или становится антикризисным по мере вступления организации в полосу кризисного развития. Игнорирование этого положения имеет отрицательные последствия, а его учет способствует безболезненному прохождению кризисных ситуаций.

Суть антикризисного управления выражается в следующих положениях:

а) кризисы можно предвидеть, ожидать и вызывать;

б) кризисы в определенной мере можно ускорять, предварять, отодвигать;

в) к кризисам можно и необходимо готовиться;

г) кризисы можно смягчать;

д) управление в условиях кризиса требует особых подходов, спе-циальных знаний, опыта и искусства;

е) кризисные процессы могут быть до определенного предела управляемыми;

ж) управление процессами выхода из кризиса способно ускорять эти процессы и минимизировать их последствия.

Кризисы различны, и управление ими также может быть различным. Это многообразие проявляется в системе и процессах управления (алгоритмах разработки управленческих решений) и особенно в механизме управления. Не все средства воздействия дают необходимый эффект в предкризисной ситуации.

Система антикризисного управления должна обладать особыми свойствами:

* гибкость и адаптивность, которые чаще всего присущи матричным системам управления;

* склонность к усилению неформального управления, мотивация энтузиазма, терпения, уверенности;

* диверсификация управления, поиск наиболее приемлемых типологических признаков эффективного управления в сложных ситуациях;

* снижение централизма для обеспечения своевременного ситуационного реагирования на возникающие проблемы;

* усиление интеграционных процессов, позволяющих концентрировать усилия и более эффективно использовать потенциал компетенции.

Антикризисное управление имеет особенности и в части его технологий:

* мобильность и динамичность в использовании ресурсов, проведении изменений и преобразований, реализации инновационных программ;

* осуществление програмно-целевых подходов в технологиях разработки и реализации управленческих решений;

* повышенная чувствительность к фактору времени в процессах управления, осуществлению своевременных действий по динамике ситуаций;

* усиление внимания к предварительным и последующим оценкам управленческих решений и выбору альтернатив поведения и деятельности;

* использование антикризисного критерия качества управленчес-ких решений при их разработке и реализации.

Механизм управления, характеризующий средства воздействия, также имеет свои особенности. Не всегда обычные средства воздействия дают необходимый эффект в предкризисной или кризисной ситуации.

В механизме антикризисного управления приоритеты должны быть отданы:

* мотивированию, ориентированному на антикризисные меры, экономии ресурсов, избежание ошибок, осторожности, глубокому анализу ситуаций, профессионализму и пр.;

* установкам на оптимизм и уверенность, социально-психологи-ческую стабильность деятельности;

* интеграции по ценностям профессионализма и компетентности;

* инициативности в решении проблем и поиску наилучших вариантов развития;

* корпоративности, взаимоприемлемости, поиску и поддержке инноваций.

Все это в совокупности должно найти отражение в стиле управления, который надо понимать не только как характеристику деятельности менеджера, но и как обобщенную характеристику всего управления. Стиль антикризисного управления должен характеризоваться профессиональным доверием, целеустремленностью, исследовательским подходом, самоорганизацией, принятием ответственности.

3. ЗАДАЧА

Провести анализ финансового состояния предприятия на основании анализа Баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидность баланса позволяет дать оценку платежеспособности организации.

Платежеспособность - способность организации своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств организации активами организации, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в деньги (1/время превращения активов в деньги). Чем меньше время, которое потребуется для превращения определенного вида активов в деньги, тем выше ликвидность данного вида активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в следующем:

- средства (имущество), отраженные по активу баланса, группируют по степени их ликвидности и располагают в порядке убывания их ликвидности (увеличения сроков превращения активов в деньги);

- обязательства, отраженные по пассиву баланса, группируют по срокам их погашения в порядке возрастания сроков их погашения;

- сравнивают между собой величину средств и сумму обязательств, которые имеют примерно одинаковые срок превращения активов в деньги и срок погашения обязательств.

Баланс ООО «Олимпия» приведен в таблице 1.

Таблица 1 Бухгалтерский баланс на 01 января 2010 г. Организация ООО "Олимпия"

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (остаточная стоимость), (111+112+113)	110	618	671
в том числе:
патенты, товарные знаки (знаки обслуживания), другие аналогичные с перечисленными права и активы	111	603	644
организационные расходы	112	15	27
деловая репутация	113	0	0
Основные средства (остаточная стоимость)	120	87731	97532
Незавершенное строительство	130	28527	19830
Доходные вложения в материальные ценности (136+137)	135	0	0
в том числе:
имущество для передачи в лизинг	136	0	0
имущество, предоставляемое по договору проката	137	0	0
Долгосрочные финансовые вложения (141+142+143+144)	140	11399	11514
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141	4610	4725
инвестиции в другие организации	142
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	143	6789	6789
прочие долгосрочные финансовые вложения	144
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I (110+120+130+135+140+145+150)	190	128275	129547
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы (210+211+212+213+214+215+216+217)	210	115134	121277
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	20720	9010
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	1366	2246
готовая продукция и товары для перепродажи	214	92803	109623
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	245	398
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	4042	789
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	201	443
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (241+242+243+244)	240	61151	62731
в том числе:
покупатели и заказчики	241	49391	50448
задолженность дочерних и зависимых обществ	242	705	568
авансы выданные	243	7798	5910
прочие дебиторы	244	3257	5805
Краткосрочные финансовые вложения	250	2516	1334
Денежные средства (261+262+263)	260	7365	6525
в том числе:
касса	261	606	596
расчетные счета	262	4924	3822
валютные счета	263	1835	2107
Прочие оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу II (210+220+230+240+250+260+270)	290	190409	193099
БАЛАНС (190+290)	300	318684	322646
ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	64286	65004
Собственные акции, выкупленные у акционеров, (со знаком минус)	411	0	0
Добавочный капитал	420	23612	23942
Резервный капитал	430	13884	14108
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	13884	14108
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток - со знаком минус)	470	100031	103163
ИТОГО по разделу III (410+ 411+420+430+470)	490	201813	206217
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	7822	7075
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV (510+515+520)	590	7822	7075
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	79462	59277
Кредиторская задолженность	620	25664	47210
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	16574	31513
задолженность перед персоналом организации	622	3526	5417
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1677	3337
Задолженность по налогам и сборам	624	1188	3365
прочие кредиторы	625	2699	3578
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0
Доходы будущих периодов	640	3923	2867
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V (610+620+630+640+650+660)	690	109049	109354
БАЛАНС (490+590+690)	700	318684	322646

Решение

Группировка активов баланса по степени ликвидности

Активы баланса в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения имущества в деньги, общепринято подразделять на следующие группы, таблица 2:

1. наиболее ликвидные активы (А1), которые определяют как:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения;

А1 = (стр. 250+260) = 2516+7365 = 9881

2. быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная дебиторская задолженность), т.е. -

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность;

А1 = (стр. 240) = 61151

3. медленно реализуемые активы (А3), которые состоят из запасов, НДС по приобретенным материальным ценностям, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность), и прочих активов:

А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы

А3 = (стр. 210+220+230+270) = 115134+4042+201+0 = 119377

4. трудно реализуемые активы (А4).

А4 = Внеоборотные активы

А4 = (стр. 190) = 128275

Таблица 2 Бухгалтерский баланс на 1 января 2010г Организация ООО "Олимпия"

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (остаточная стоимость), (111+112+113)	110	618	671	A4	128275	129576
в том числе:
патенты, товарные знаки (знаки обслуживания), другие аналогичные с перечисленными права и активы	111	603	644
организационные расходы	112	15	27
деловая репутация	113	0	0
Основные средства (остаточная стоимость)	120	87731	97532
Незавершенное строительство	130	28527	19830
Доходные вложения в материальные ценности (136+137)	135	0	0
в том числе:
имущество для передачи в лизинг	136	0	0
имущество, предоставляемое по договору проката	137	0	0
Долгосрочные финансовые вложения (141+142+143+144)	140	11399	11514
в том числе:
ивестиции в дочерние общества	141	4610	4725
ивестиции в другие организации	142
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	143	6789	6789
прочие долгосрочные финансовые вложения	144
Отложенные налоговые активы	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I (110+120+130+135+140+145+150)	190	128275	129547
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы (210+211+212+213+214+215+216+217)	210	115134	121277	А3	119377	122509
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценност	211	20720	9010
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	1366	2246
готовая продукция и товары для перепродажи	214	92803	109623
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	245	398
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	4042	789
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	201	443
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (241+242+243+244)	240	61151	62731	А2	61151	62731
в том числе:
покупатели и заказчики	241	49391	50448
задолженность дочерних и зависимых обществ	242	705	568
авнсы выданные	243	7798	5910
прочие дебиторы	244	3257	5805
Краткосрочные финансовые вложения	250	2516	1334	А1	9881	7859
Денежные средства (261+262+263)	260	7365	6525
в том числе:
касса	261	606	596
расчетные счета	262	4924	3822
валютные счета	263	1835	2107
Прочие оборотные активы	270	0	0	А3
ИТОГО по разделу II (210+220+230+240+250+260+270)	290	190409	193099
БАЛАНС (190+290)	300	318684	322646

Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты

Таблица 3 Бухгалтерский баланс на 1 января 200__г Организация ООО "Олимпия"

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	64286	65004	П4	201813	206217
Собственные акции, выкупленные у акционеров (со знаком минус)	411	0	0
Добавочный капитал	420	23612	23942
Резервный капитал	430	13884	14108
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	13884	14108
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток - со знаком минус)	470	100031	103163
ИТОГО по разделу III (410+ 411+420+430+470)	490	201813	206217
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	7822	7075	П3	11745	9942
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV (510+515+520)	590	7822	7075
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	79462	59277	П2
Кредиторская задолженность	620	25664	47210	П1	25664	47210
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	16574	31513
задолженность перед персоналом организации	622	3526	5417
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	1677	3337
задолженность по налогам и сборам	624	1188	3365
прочие кредиторы	625	2699	3578
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	П2	79462	59277
Доходы будущих периодов	640	3923	2867	П3
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	П2
ИТОГО по разделу V (610+620+630+640+650+660)	690	109049	109354
БАЛАНС (490+590+690)	700	318684	322646

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты, таблица 3, можно сгруппировать:

1. наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность, а именно:

П1 = Кредиторская задолженность;

П1 = (стр. 620) = 25664

2. краткосрочные пассивы (П2), которые включают в себя:

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства;

П2 = (стр. 610+630+660) = 79462

3. долгосрочные пассивы (П3), состоящие из:



П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов;

П3 = (стр. 590+640) = 11745

4. постоянные пассивы или устойчивые (П4) - собственный капитал организации, т.е. раздел III «Капитал и резервы»:

П4 = Капитал и резервы.

П4 = (стр.490) = 201813

1. Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса, платежеспособности предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если выполняются следующие неравенства:

1. А1 ? П1;

2. А2 ? П2;

3. А3 ? П3;

4. А4 ? П4.

Если выполняется первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнения и четвертого неравенства, Поэтому можно провести анализ первых трех групп актива и пассива. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько первых трех неравенств имеют знаки, противоположные зафиксированным условиям в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной ликвидности. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе. Следует отметить, что компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные активы.

Результаты расчетов значения показателей активов по степени их ликвидности и пассивов по степени срочности их оплаты представлены в таблице 4.

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса

Актив Баланса	Пассив Баланса	Условие А i-П i
	2008	2009		2008	2009	2008	2009
А1	9881	7859	П1	25664	47210	-15783	-39351
А2	61151	62731	П2	79462	59277	-18311	3454
А3	119377	122509	П3	11745	9942	107632	112567
А4	128275	129547	П4	201813	206217	-73538	-72278

Итак, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 <П4.

Из анализа данных, представленных в таблице 4, видно, что у ООО «Олимпия» на начало 2009 года:

А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 <П4,

соблюдается только 2 условия, т.е. баланс ликвиден только на 50%.

А на конец 2009 года:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 <П4,

Cсоблюдается 3 условия, т.е. баланс ликвиден на 75%.

Вывод: на начало отчетного периода предприятие испытывает нехватку наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами в размере 15783, т.е. оно может погасить кредиторскую задолженность за счет своих денежных средств. Быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов в размере 18311, т.е. предприятие не сможет оплатить свои краткосрочные обязательства за счет краткосрочной дебиторской задолженности.

На конец отчетного периода дефицит денежных средств по сравнению с кредиторской задолженностью вырос практически в 2 раза и составляет 39351. улучшилось положение с краткосрочными обязательствами. Предприятие сможет их оплатить за счет краткосрочной дебиторской задолженности.

Анализ относительных показателей ликвидности баланса, платежеспособности предприятия

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ относительных показателей ликвидности баланса.

На практике применяются следующие относительные показатели ликвидности баланса (платежеспособности предприятия):

1. общий показатель ликвидности (платежеспособности). Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом - способность покрыть все обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами.

К_ОП = (А1 + А2 + А3 + А4)/(П1 + П2 + П3) > 1.

Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

2. коэффициент абсолютной ликвидности:

К_АЛ =А1/(П1 + П2).

Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности организации. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормальное значение данного показателя в зависимости от отраслевой принадлежности следующее: К_АЛ > 0,1 - 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

3. коэффициент текущей ликвидности:

К_ТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, организация может рассматриваться как успешно функционирующая (по крайней мере, теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. Величина К_ТЛ = 1,5 считается допустимой, оптимальное значение К_ТЛ = 2-3,5

4. коэффициент «критической оценки (ликвидности)»:

К_КЛ = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Данный коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимо значение К_КЛ = 0,7 - 0,8, желательно К_КЛ = 1.

Результаты расчетов коэффициентов ликвидности (платежеспособности) представлены ниже в таблице. В тексте вставлена таблица «Excel». Щелкните по ней два раза курсором, и появится привычная таблица «Excel». Подставив в нее данные вашей контрольной работы, Вы сможете, используя вставленные в нее формулы получить значения рассчитываемых показателей (ячейки с формулами имеют желтый цвет).

Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) ООО «Олимпия»

Таблица 5

Вывод: из анализа данных, приведенных в таблице 5, можно сделать следующие выводы:

­ величина коэффициента абсолютной ликвидности меньше допустимых пределов в рассматриваемом периоде, и имеется тенденция к уменьшению его значения только 9,4% на начало отчетного периода и 7,4% на конец периода предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств- фактор отрицательный:

­ значение коэффициента «критической оценки (ликвидности)» находится в анализируемом периоде ниже допустимых пределов (К_кл = 0,6) и имеет тенденцию к уменьшению - фактор отрицательный;

­ показатели текущей ликвидности находятся в допустимых пределах и остаются практически постоянными в рассматриваемом периоде: предприятие способно покрыть все свои обязательства К_тл >1,5 и имеет тенденцию к увеличению - фактор положительный;

­ показатель общей ликвидности К_оп>1, что свидетельствует о платежеспособности предприятия и о наличии у него собственного капитала - фактор положительный.

4. МОДЕЛЬ Э. АЛЬТМАНА

В международной практике известны несколько моделей для оценки вероятности банкротства. Наиболее широкое применение на практике имеет пятифакторная модель - "Z-модель" или "Z-счет" Э. Альтмана в этом случае представляет собой функцию от группы показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы, и имеет вид:

Z = 1,2 x К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + 0,999К5,

К1 = [II. Оборотные средства - V. Краткосрочные обязательства] / [Баланс].

Данный показатель определяет долю покрытия активов собственным оборотным капиталом и характеризует платежеспособность предприятия. Здесь делается допущение, что «Долгосрочные обязательства» предназначены для приобретения внеоборотных активов (см. Актив, Пассив). Следовательно, другая зависимость для определения К1 будет иметь вид:



К1 = [(III. Капиталы и резервы + IV. Долгосрочные обязательства) - - (I. Внеоборотные активы] / [Баланс];

К2 = [Чистая прибыль] /[Среднестатистическая сумма работающего капитала] = [Чистая прибыль] / {[Баланс на начало года + Баланс на конец года] /2}.

Второй показатель отражает рентабельность активов, величину чистой прибыли на 1 рубль капитала организации. Сумма чистой прибыли отражается в Отчете о прибылях и убытках, таблица 6.

Таблица 6 Отчет о прибылях и убытках на 1 января 2010г Организация ООО "Олимпия"

Показатель		За отчетный период (год)	За предыдущий год
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	213938	198034
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	176713	169220
Валовая прибыль	029	37225	28814
Коммерческие расходы	030	5562	594
Управленческие расходы	040	3102	198
Прибыль (убыток) от продаж	050	28561	28022
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	1610	4654
Проценты к уплате	070	3102	4188
Доходы от участия в других организациях	080	4814	1064
Прочие доходы	090	2353	1095
Прочие расходы	100	11986	5299
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	22250	25348
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	5340	6084
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	16910	19264
СПРАВОЧНО
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Подобные документы

• Основы антикризисного управления

  Направления антикризисного управления на уровне хозяйствующего субъекта. Анализ финансового состояния предприятия, определение вероятности его банкротства. Факторы и признаки кризисных явлений в экономике предприятия. Показатели ликвидности баланса.
  
  контрольная работа [66,7 K], добавлен 04.09.2011
  

• Основные аспекты антикризисного управления

  Основы антикризисного управления, а также виды и методы диагностики несостоятельности организации. Исследование финансового состояния предприятия и ликвидности баланса. Установление вероятности банкротства фирмы по пятифакторной модели Альтмана.
  
  контрольная работа [51,4 K], добавлен 14.08.2011
  

• Экономические инструменты антикризисного управления

  Теоретические аспекты совершенствования системы экономических инструментов антикризисного управления предприятия. Показатели, характеризующие кризисное экономическое положение, основные составляющие антикризисного финансового менеджмента предприятия.
  
  дипломная работа [310,9 K], добавлен 03.03.2010
  

• Сущность, объект и предмет управления

  Сущность и структура антикризисного управления, объект и предмет управления. Диагностика банкротства на примере финансового состояния ОАО "Солнце". Специфика оценки ликвидности бухгалтерского баланса, деловой активности и рентабельности организации.
  
  контрольная работа [39,9 K], добавлен 15.05.2010
  

• Антикризисное управление промышленными предприятиями

  Общая характеристика и специфические особенности антикризисного управления в переходный период. Стратегия антикризисного управления. Стадии выхода из кризиса и механизм антикризисного управления. Антикризисное управление до процедуры банкротства.
  
  дипломная работа [121,6 K], добавлен 27.10.2006
  

• Прогнозирование банкротства и разработка рекомендаций в области антикризисного управления на предприятии

  Определение понятия "банкротство", его виды. Основные этапы программы финансового оздоровления предприятия, сущность, принципы и содержание политики антикризисного управления. Диагностика банкротства и сравнительный анализ данных бухгалтерского баланса.
  
  дипломная работа [269,8 K], добавлен 27.11.2010
  

• Антикризисное управление предприятием в условиях нестабильной экономики (на примере ЗАО "ЧЭАЗ")

  Принципы, функции и методы антикризисного управления предприятием в условиях нестабильной экономики. Механизмы антикризисного управления в ЗАО "ЧЭАЗ". Основные факторы кризиса. Анализ внешней и внутренней среды предприятия, вероятности его банкротства.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 24.06.2015
  

• Выбор миссии, мотивации, концепции и целей предприятия как основа антикризисного управления

  Понятие и сущность антикризисного управления. Роль и место государственного антикризисного регулирования в рыночной экономике. Основные меры, регулирующие антикризисное управление на примере ООО "Ресурс ЛК", разработка путей его совершенствования.
  
  курсовая работа [111,4 K], добавлен 14.06.2014
  

• Стратегия и тактика антикризисного управления

  Эволюция содержания антикризисного управления. Сущность стратегии антикризисного управления. Анализ внешней и внутренней среды предприятия. Диагностика финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления на примере ОАО "Славнефть".
  
  контрольная работа [135,3 K], добавлен 24.09.2015
  

• Антикризисное управление на предприятии

  Теоретические основы антикризисного управления, роль антикризисного анализа и его основные методы. Диагностика финансового состояния предприятия. Анализ расходов доходов и финансовых результатов, риска банкротства. Мероприятия по улучшению состояния.
  
  дипломная работа [172,1 K], добавлен 22.07.2013
  

• Анализ системы антикризисного управления и регулирования

  Содержание антикризисного управления. Анализ и оценка состава и структуры баланса ООО "Строймаш". Мероприятия по финансовому оздоровлению. Оценка и анализ угрозы неплатежеспособности предприятия по методике МФСФО. Прогнозирование вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [137,2 K], добавлен 11.06.2011
  

• Антикризисное управление и методы прогнозирования банкротства предприятия

  Стадии и процедура банкротства, финансовое оздоровление и конкурсное производство. Качественные и количественные методы прогнозирования, пятифакторная модель Альтмана. Антикризисное управление на предприятии: анализ, планирование, организация и контроль.
  
  курсовая работа [57,8 K], добавлен 06.03.2011
  

• Антикризисное управление на предприятии

  Понятие и методы антикризисного управления. Особенности антикризисного управления в США и Японии. Анализ антикризисного управления в России. Оценка и диагностика руководства Apple Inc. Рекомендации для дальнейшего успешного функционирования фирмы.
  
  курсовая работа [107,2 K], добавлен 08.07.2012
  

• Антикризисное управление предприятием в условиях нестабильной экономики (на примере ЗАО "ЧЭАЗ")

  Принципы и функции антикризисного управления предприятием. Методы антикризисного управления предприятием в нестабильной экономике. Анализ внешней и внутренней среды предприятия, финансового состояния и вероятности банкротства на примере ЗАО "ЧЭАЗ".
  
  дипломная работа [3,8 M], добавлен 09.07.2015
  

• Основы антикризисного управления

  Понятие, сущность и методы антикризисного управления. Диагностика финансового потенциала муниципального унитарного предприятия "Горводоканал", анализ динамики и структуры капитала, оценка вероятности банкротства. Разработка антикризисной политики.
  
  курсовая работа [256,6 K], добавлен 16.12.2010
  

• Антикризисное управление

  Правовое содержание процедур финансового оздоровления. Мораторий как инструмент антикризисного управления. Определение вероятности банкротства при помощи методик Альтмана, Лиса, Таффлера, двухфакторной математической модели и модели Коннана-Гольдера.
  
  контрольная работа [102,4 K], добавлен 03.10.2013
  

• Разработка антикризисной программы на предприятии

  Теоретические аспекты антикризисного управления предприятием. Анализ состава, структуры имущества и источников его формирования. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, ренталбельности предприятия. Методы диагностики банкротства.
  
  дипломная работа [115,6 K], добавлен 23.08.2010
  

• Антикризисное управление предприятий различных форм собственности

  Особенности процессов и технологий антикризисного менеджмента. Приоритетные средства антикризисного управления. Аналитическая основа государственного регулирования кризисных ситуаций. Анализ внешней и внутренней среды организации, ее SWOT-анализ.
  
  контрольная работа [39,8 K], добавлен 22.05.2015
  

• Специфика антикризисного управления организацией в современных условиях

  Понятие и особенности антикризисного управления. Причины появления кризисных ситуаций. Финансово-экономическая характеристика ООО "Связь-М". Анализ вероятности его банкротства. Социально-экономическая эффективность программ антикризисного управления.
  
  дипломная работа [73,4 K], добавлен 30.09.2017
  

• Макроэкономические основы антикризисного управления предприятием

  Сущность и правовые основы антикризисного управления. Основные причины возникновения кризисной ситуации на предприятии. Правовые основы антикризисного управления в РФ. Оценка и диагностика кризисного финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [149,3 K], добавлен 31.07.2004
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам