Управление рисками предприятия
Сущность риска, задачи менеджера по управлению рисками. Практическое содержание работы риск-менеджера, психологический аспект управления рисками. Характеристика методов управления хозяйственными рисками. Стратегия, политика и тактика риск–менеджмента.
Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
Вид | дипломная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 26.04.2015 |
Размер файла | 39,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Сущность и содержание риск-менеджмента
Риск - это финансовая категория, на которую можно оказывать влияние через финансовый механизм.
Такое воздействия осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности приемы и стратегия образуют механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.
В основе риск-менеджмента лежит поиск и организация работы по снижению степени риска или передаче риска. Конечная цель риск-менеджмента заключается в получении наибольшей прибыли, приемлемой для предпринимателя, а также в оптимальном соотношении прибыли и риска.
Риск менеджмент включает стратегию и тактику. Под стратегией управления понимается направление и способ использования средств для достижения цели и решения задач. Тактика - это конкретные методы и примеры, используемые для достижения цели в конкретных условиях.
Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой и управляющей. Объектом управления в риск-менеджменте является риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между субъектами хозяйствования. К этим экономическим отношениям относят: отношения между страховщиком и страхователем, отношения между заемщиком и кредитором и отношения между предпринимателями.
Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей, которая с помощью различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляют функционирование объекта управления. Процесс воздействия субъекта на объект управления может осуществляться только при условии существования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами.
Процесс управления всегда предполагает получения, передачу, переработку и использование информации. Риск-менеджмент выполняет определенные функции, их делят на две группы:1. Функции объекта управления. 2. Функции субъекта управления
К функциям объекта управления относится: организация разрешения риска, организация рисковых вложений капитала, организация работы по снижению степени риска, организация процесса страхования рисков, организация экономических отношений и связи между субъектами хозяйственного процесса
К функциям субъекта управления относятся: прогнозирование, организация, регулирование, координация, стимулирование, контроль.
Основные задачи менеджера по управлению рисками
Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Целью риск-менеджмента является получение банком наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для банка соотношении прибыли и риска. Управление риском представляет собой творческую деятельность.
Основные задачи риск-менеджмента:
? целенаправленный поиск приемов и методов управления риском,
? организация работы по снижению степени риска,
? овладение искусством получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.
Управление риском включает в себя стратегию и тактику риск менеджмента.
Стратегия управления - выработка направления и способа использования средств для достижения поставленной цели, при этом вырабатывается определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия - это наука и искусство управления риском, основанные на долгосрочном прогнозировании и стратегическом планировании. Стратегия предопределяет тактику.
Тактика управления - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики заключается в выборе из всех решений, не противоречащих стратегии, наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления.
Таким образом, эффективность управления риском во многом зависит от умения использовать в полной мере все методы и приемы. Методы управления риском состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.
Одна из важнейших функций риск-менеджмента - организационная. В процессе организации управления риском выделяют два этапа: подготовительный и основной.
Средства разрешения риска:
? Избежание риска - простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, т.е. отказ от неприемлемого риска. Ограниченность этого метода очевидна, т.к. он означает отказ от каких-либо операций, а значит и от прибыли.
? Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности.
? Передача (перевод) риска - передача ответственности за риск кому-то другому.
? Диверсификация - это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска.
? Управление качеством - способность квалифицированных менеджеров разрешать возникшие проблемы до того, как они станут серьезными затруднениями.
? Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах - дает возможность сделать более точный прогноз, т.к. финансовому менеджеру часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения не определены и основаны на ограниченной информации.
? Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, кредитования и т.д.
? Самострахование - формирование различных страховых (резервных) фондов.
Психологический аспект управления рисками
С психологической точки зрения, субъективное рисковое действие - это процесс мотивационно обусловленного воздействия субъекта на объект, для достижения привлекательной цели, сопряженный с элементами опасности, возможной угрозой потери материального, физического и духовного благополучия. В данном случае понятие риска одновременно рассматривается как ситуативная характеристика деятельности, состоящая в неопределенности ее исхода и возможных неблагоприятных последствиях в случае неуспеха и как мера неблагополучия при неуспехе в деятельности, определяемая сочетанием вероятности и величины неблагоприятных последствий в этом случае.
При работе в условиях повышенного риска этот показатель возрастает до 60 процентов. Совершенно очевидно, что углубленное знание психологической составляющей управленческого процесса позволяет своевременно учесть большее количество субъективных факторов негативного воздействия на хозяйственный процесс, выделить наиболее значимые из них и направить действия персонала на упреждение подобных рисков. При этом необходимо всегда помнить проверенную многолетней практикой поговорку: «Не ошибается только тот, кто не работает». Повышение риско-защищенности организации от ошибочных действий управленцев должно строиться не на всевозможных запретительных действиях а, прежде всего, на росте профессионализма персонала, повышении его квалификации.
Стремление принимать рискованные решения возникает также при потребности в социальном доминировании, а также проявлении эгоизма и агрессивности. Жизненная практика убеждает людей с лидерскими амбициями, что общественные действия в условиях высокого риска дают возможность удовлетворять вышеназванные потребности. В то же время взвешенные, с малой долей риска решения принимаются людьми с сильной потребностью к социальной независимости, к автономным действиям. В этом случае необходима настойчивость, последовательность и многократность действий с минимальными рисками, но и с медленно достигаемым конечным результатом.
Очень важную роль в психологии риск-менеджмента играет направленность оценки лицом, принимающим решение, в отношении авторства достигнутых результатов. При внутренней оценке субъект считает лично себя причиной успехов или неудач (самооценка), благодаря своим способностям. Это весьма ценная для условий риск-менеджмента категория лиц, соответствующая наиболее ответственным должностям, требующим целеустремленности, самостоятельности и компетентности. В то же время люди с преобладанием в своем сознании внешних оценок («а что скажут люди?»), исходят из необходимости учета прежде всего внешних факторов, на которые могут воздействовать лишь косвенно. Внешняя или внутренняя направленность применяемой индивидом оценки связана с родительским воспитанием, предыдущим жизненным опытом; в котором могли присутствовать или, наоборот, отсутствовать события, сопряженные с риском. По отношению к риску всех людей модно разделить на 5 основных групп: пессимистические; слабые реалисты (незначительная склонность к риску); реалисты (отношение к риску 50/50); слабые оптимисты (склонные к риску в высокой степени); азартные, чрезмерные оптимисты.
Практическое содержание работы риск-менеджера
Управление рисками, как возникшая новая профессия, было отмечено в научных публикациях в середине 50-х гг. двадцатого века. Но применение самого процесса управления риском на практике и появление профессиональных менеджеров по управлению финансовыми рисками окончательно утвердились лишь в начале 70-х годов. В настоящее время риск-менеджмент вышел далеко за пределы управления финансами, присутствуя практически во всех отраслях хозяйственной деятельности и основываясь прежде всего на использовании специально разработанных компьютерных программ.
Управление рисками на практике - достаточно сложная задача, поскольку большинство деловых решений менеджер принимает в условиях неопределенности, быстрого изменения внешних и внутренних обстоятельств деловой жизни. В обыденном понимании риск-менеджмента, специалист по рискам постоянно анализирует различную информацию, и затем оценивает ситуацию с учетом личного опыта. Часто такая оценка субъективна и не учитывает степень неопределенности фактора риска. В результате создается неполная картина в понимании рыночной ситуации. Подобный подход к управлению рисками в сложившихся в начале 21 века условиях ведения бизнеса несовершенен и малоактуален. Возросший до немыслимых ранее пределов уровень конкуренции мо многих отраслях хозяйственной деятельности поставил перед риск-менеджерами задачу профессионального владения методами, позволяющими если не исключить, то хотя бы снизить степень риска в каждой конкретной ситуации, опираясь не на личный опыт а, прежде всего, на аналитическую информацию, получаемую в ходе непрерывного мониторинга внешней и внутренней среды хозяйственной организации. Использование рискологическогоинструментария, позволяющего осуществлять оценку факторов риска, помогают менеджеру разрабатывать меры реагирования на риск, основываясь на наиболее достоверной информации.
В настоящее время крупные финансово-промышленные корпорации, стремясь минимизировать прежде всего внешние хозяйственные риски, создают целевые группы риск-менеджеров. Задачи подобных групп -- своевременно выделять, а затем измерять и достоверно оценивать наиболее опасныериски для каждой бизнес-единицы и затем вносить предложения для своевременного изменения общекорпоративной стратегии. При этом объем принимаемых рисков должен соответствовать общекорпоративным принципам стратегии рисков.
Основные принципы управления рисками.
Процедура управления рисками - это также и достаточно сложный вид деятельности, которая осуществляется посредством принятия и реализации управленческих решений в отношении предполагаемого риска, и которая в контексте бизнеса называется риск-менеджментом.
Управление риском (риск-менеджмент) - это процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленный минимизировать неблагоприятное влияние субъекта убытков, вызванных случайными событиями.
Как система управления риск-менеджмент состоит из двух подсистем:
- управляемой подсистемы - объекта управления, к которому относятся риски, рисковые вложения капитала, экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска;
- управляющей подсистемы - субъекта управления, а именно: группы руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и пр.), осуществляющих целенаправленное воздействие на объект управления.
Проанализируем ряд принципов, на которых базируется риск-менеджмент на уровне хозяйствующих субъектов:
1) система управления риском является частью процедур общего менеджмента фирмы, что означает соответствие ее стратегии развития и институциональным особенностям функционирования;
2) особенности системы управления риском отражаются на целях и задачах фирмы, что подразумевает высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском;
3) учет внешних и внутренних ограничений при управлении риском означает согласование соответствующих специальных мероприятий с возможностями и условиями функционирования фирмы;
4) проведение единой политики по управлению риском в отношении всей совокупности рисков требует комплексного и одновременного управления всеми рисками;
5) процесс управления риском носит динамический характер, что связано с непрерывным характером принятия решений, касающихся управления риском.
Основная задача предпринимателя в сфере управления рисками - найти вариант действий, обеспечивающий оптимальное для конкретного проекта сочетание риска и дохода исходя из того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации. Среди основных задач можно выделить следующие:
- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
- всегда надо думать о последствиях риска;
- положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений;
- нельзя рисковать многим ради малого;
- при наличии сомнений следует принять отрицательное решение;
- нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие варианты.
Таким образом, только при приемлемом для предпринимателя (или хозяйствующего субъекта) соотношении отдачи и возможных потерь надлежит принимать решение о реализации рискового проекта.
Методы управления хозяйственными рисками
В ходе разработки стратегии предприятия концепция приемлемого риска реализуется в виде двухстадийного комплекса процедур «оценки» и «управления риском».
Оценка риска - это совокупность регулярных процедур анализа риска, идентификации источников возникновения риска, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска и определения роли каждого источника в общем профиле риска данного предприятия.
Управление риском включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение стартового уровня риска до приемлемого финального уровня. Управление риском опирается на результаты оценки риска, технико-технологический и экономический анализ потенциала и среды функционирования предприятия, действующую и прогнозируемую нормативную базу хозяйствования, экономико-математические методы, маркетинговые и другие исследования.
Объектом оценки и управления риском здесь являются стратегические решения предприятия, стратегический план, содержащий ряд утверждений относительно будущего развития внешней по отношению к предприятию среды, рекомендаций по образу действий руководства и коллектива предприятия, прогнозных высказываний о реакциях на планируемые стратегические мероприятия потребителей продукции, поставщиков сырья, конкурентов и др.
В реальных хозяйственных ситуациях, в условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа
- методы уклонения от риска; уководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами - потребителями и поставщиками, стараются не расширять круг партнеров и т.п.
- методы локализации риска; используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия.
- методы диссипации риска; представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела.
- методы компенсации риска- еще одно направление борьбы с различными угрожающими ситуациями, связанное с созданием механизмов предупреждения опасности. По виду воздействия эти методы относят купреждающим методам управления (в теории автоматического управления этому соответствует термин «управление по возмущению»).
Основные этапы процесса управления риском
Этапы процесса управления риском.
Существуют разнообразные способы проведения работ по УР, однако, есть несколько основных этапов, которые традиционно используются в проектах сравнительного анализа рисков.
Этап 1.:Постановка целей в области охраны окружающей среды. Определение масштабности проблем. ЛПР, могут сталкиваться с огромным количеством требующих решения экологических проблем. Эти проблемы могут охватывать различные среды (воздух, грунтовые и поверхностные воды, почву, продукты питания) и иметь различный масштаб (локальное загрязнение или загрязнение, охватывающее территории нескольких районов и областей). Важным первым шагом для руководителя является определение списка проблем, для решения которых он может предпринять конкретные меры. Масштаб таких проблем зависит от уровня принятия решений. Например, при определении местных приоритетов местные руководители, концентрируют свое внимание на воздействии на здоровье людей местных источников загрязнения, а не на те, которые обусловлены, например, трансграничным переносом загрязняющих веществ.
Этап 2.:Определение критериев оценки различных мероприятий по управлению риском. После того, как определен ряд специальных задач для достижения конечной цели проекта, необходимо выбрать оптимальные мероприятия по сокращению или предотвращению рисков, которые были бы направлены на их достижение. До начала выбора мероприятий по УР нужно решить, с помощью каких критериев оценивать выбираемые мероприятия. Необходимым условием выбора подавляющего большинства мероприятий по УР является их технологическая и экономическая выполнимость.
Этап 3.:Выбор и анализ мероприятий по достижению поставленных целей.Цель этого этапа - создать и проанализировать мероприятия по УР в процессе постоянной проверки их выполнимости и эффективности, который сосредоточен на достижении поставленных целей. Чтобы начать этот процесс, члены рабочей группы могут использовать показатели снижение риска или “стратегии предотвращения появления риска” из набора “инструментов” подхода к УР. Предложенные мероприятия можно затем анализировать в ходе работы, чтобы оценить преимущества разных стратегий.
Этап 4.:Выбор приемлемых мероприятий и контроль результатов их выполнения. При выполнении выбранных приоритетных мероприятий по УР необходимо проводить постоянный контроль выполнения различных этапов работ. Здесь мы не будем останавливаться на этом этапе подробнее, так как методы контроля во многом зависят от конкретных мероприятий и поставленных целей.
Организация управления рисками на предприятии
В идеале, для управления рисками на предприятии должно быть создано специальное подразделение, возглавляемый риск-менеджером - руководителем, который занимается исключительно проблемами управления рисками и координирует деятельность всех подразделений с целью регулирования риска и обеспечения компенсации возможных потерь и убытков. Задача риск-менеджера и его подразделения состоит в разработке стратегии и принципов управления риском на предприятии, которые должны быть изложены во внутренних нормативных документах. Примером организации административной структуры по управлению риском на предприятии может служить отдел, состоящий из риск-менеджера и небольшой рабочей группы из двух-трех человек. В зависимости от планов и финансовых возможностей предприятия в части управления рисками имеются два пути: либо создавать штатный отдел (что больше подходит для крупных предприятий и объединений), либо воспользоваться услугами сторонних фирм (для средних и малых предприятий). На самом начальном этапе процесса управления рисками на предприятиях при комплексном страховании Страховая компания должна будет сама выполнять эту работу, т.е. выявить возможные риски на всех этапах производственного процесса, провести их оценку и анализ, подготовить рекомендации по воздействию на риски, составить перечень превентивных мероприятий. И только после этого произвести страхование "оставшегося" уровня рисков. Казалось бы, вопреки здравому смыслу произвести работу, которая приведет к максимальному снижению страховых взносов при комплексном страховании, но в этом то и состоит привлекательность данного страхового продукта.
Стратегия, политика и тактика риск - менеджмента
Стратегический менеджмент представляет собой одно из основных направлений менеджмента, главная задача которого состоит в разработке генерального курса развития организации, а также в подготовке и реализации программ его осуществления.
С точки зрения менеджмента, стратегия -- это рассчитанная на перспективу система мер, направленных на обеспечение организации долгосрочного конкурентного преимущества. Разработка стратегии состоит в выборе наиболее оптимального направления развития организации. Первоначально под стратегией понималось управление ресурсами и большими массами товаров.
Таким образом, основной целью стратегии риск-менеджмента является достижение значительных конкурентных преимуществ в сфере управления рисками.
Политика риск-менеджмента представляет собой совокупность форм, методов, приемов и способов управления рисками, возникающими в деятельности хозяйственной организации. В зависимости от складывающейся на рынке ситуации и целей, преследуемых организацией, политика управления рисками может принимать три четко различимые формы. 1. Первую форму политики риск-менеджмента можно определить как политику профилактики. Ее сущность состоит в прогнозировании возникновения рисков и принятии мер для их устранения. 2.Второй формой политики управления рисками является политика нейтрализации. Ее смысл заключается в нейтрализации негативных последствий, которые часто возникают в ситуациях риска. Основной целью политики нейтрализации является компенсация потерь и убытков организации.3. В качестве третьей формы политики риск-менеджмента можно выделить политику стимулирования. Ее основной целью является получение максимальной прибыли за счет реализации проектов с высокой степенью риска.
Сущность тактического управления рисками состоит в рациональном распределении и использовании имеющихся в распоряжении организации ресурсов. Основными видами ресурсов, которые может использовать в своей деятельности современная организация, являются кадры, финансы, энергия, имущество (основные фонды).
Обычно в процессе тактического управления рисками все виды ресурсов распределяются на две основные группы. Первую группу образуют ресурсы, находящиеся в текущем использовании. Такие ресурсы можно обозначить как оперативные. Примером оперативных ресурсов могут служить работники предприятия и т.д..
В состав второй группы входят все виды ресурсов, саккумулированные в различных внешних и внутренних фондах. Эти ресурсы обычно называют резервными. В качестве примера резервных ресурсов можно привести кадровый резерв. Основной задачей тактического управления рисками является определение наиболее оптимального соотношения между оперативными и резервными ресурсами, находящимися в распоряжении организации.
Особенности процесса принятия рисковых решений
Принятие управленческих решений в быстро меняющихся условиях связана с высокой степенью неопределенности. С одной стороны, это неопределенность внешней среды, которая включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых осуществляется хозяйственная деятельность предприятий и к динамике которых они вынуждены приспосабливаться. С другой стороны, внутренняя среда предприятия, специфика его деятельности, многовариантность направлений вложения финансовых ресурсов предполагают наличие неопределенности. Фактор неопределенности в определенный момент настоящего означает вероятность развития события по позитивному или негативному для предприятия сценарию в будущем. Негативный сценарий предполагает отклонение фактического результата деятельности предприятия от целевого. При изучении и преодолении неопределенности возникает понятие рисках.
Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предлагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
Расчет решений, принимаемых в условиях риска, производится с помощью одного из методов исследования операций - теории статистических решений. В ней применяется специальный показатель риска, который показывает, насколько выгодна применяемая нами стратегия в данной конкретной обстановке с учетом степени ее неопределенности. Риск рассчитывается как разность между ожидаемым результатом действий при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если эти данные неопределенны.
Основные принципы принятия решения в условиях риска:
1. Решение, связанное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно оказывать негативного воздействия на результаты деятельности организации.
2. Управление рисками должно осуществляться в рамках корпоративной стратегии организации.
3. Принимаемые решения должны базироваться на максимально возможном объеме достоверной информации.
4. Принимаемые решения должны учитывать объективные характеристики внешней среды, в которой организация осуществляет свою деятельность.
5. Управление рисками должно носить системный характер.
6. Управление рисками предполагает постоянный анализ эффективности принятых решений и оперативную корректуру используемых принципов и методов управления рисками.
Механизмы нейтрализации рисков
После выявления возможных рисков в процессе предпринимательской деятельности, после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска, проведения оценки риска, стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков. Это означает, что специалист должен принять решение о направлениях нейтрализации рисков. Существует целый ряд нейтрализации и снижения рисков, рассмотрим некоторые из них.
Уклонение от риска.Данный метод позволяет избежать потенциальных потерь, но и не позволяет получить прибыль, связанную с предпринимательской деятельностью.
Сознательный риск.Этот методпозволяет заниматься бизнесом до тех пор, пока убытки от последствий рисков не приведут к невосполнимым потерям.
Трансферт.Трансферт означает передачу риска партнерам по отдельным сделкам путем заключения контрактов. Передается та часть предпринимательского риска, по которой партеры имеют больше возможностей по нейтрализацию.
Диверсификация. Диверсификация -это инвестирование финансовых средств в более чем один вид активов, или процесс распределения инвестируемых средств между объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой.
Распределение риска между участниками проекта.Суть этого метода в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски.
Страхование.Страхование- это передача определенных рисков страховой компании. Страхованию подлежат наиболее опасные риски по своим последствиям. Перечень событий, подлежащих страхованию широк: остановка производства, сокращение объема производства, банкротство, непредвиденные расходы и прочее. При определении состава страхуемых рисков, фирме необходимо учитывать определенные условия, основные из которых высокая степень вероятности возникновения риска,невозможность полностью возместить финансовые потери по риску за счет собственных средств,приемлемая стоимость страхования.
Резервирование средств. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками.
Средства разрешения риска
избежание риска -- уклонение от мероприятия, связанного с риском (но это часто и отказ от прибыли);
удержание риска -- оставление риска за инвестором (на его ответственность). Например, вкладывая рисковый капитал, инвестор должен иметь средства, чтобы покрыть его потерю;
передача риска (страхование) -- инвестор передает ответственность за риск кому-то другому (страховой фирме);
снижение степени риска -- сокращение вероятности потерь и их объема.
При выборе конкретного способа разрешения риска необходимо руководствоваться следующими принципами:1) нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал, т.е. до принятия решения об участии в инвестиционном проекте инвестору следует:
* определить максимально возможный объем убытка по данному риску,
* сопоставить его с объемом вкладываемого капитала,
* сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами,
* определить на основе расчета коэффициента риска, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству инвестора:
Кр = У / ФР
где У -- максимально возможная сумма убытка;ФР -- объем собственных финансовых ресурсов:Если Кр < 0,3 -- допустимый уровень риска, Кр > 0,7 -- коэффициент риска, ведущий к банкротству инвестора;
2) нельзя рисковать многим ради малого, т.е. инвестор не должен принимать на себя риск, если размер убытка относительно велик посравнению с экономией на страховой премии (следует риск передать страховой компании).
Локализация риска
Лимитирование концентрации рисков предполагает разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию управленческого решения.
Локализацию риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия.
Локализация рисков включает в себя:
-созданию венчурных (рисковых) предприятий;
-выделению специальных подразделений внутри предприятия;
-использованию внутренних нормативов.
Создание венчурного предприятия осуществляется для реализации высокорискованных проектов. Наиболее рискованная часть проекта локализуется в пределах вновь созданной и сравнительно небольшой автономной фирмы, которая одновременно сохраняет условия для эффективного подключения научного и технического потенциалов материнской компании
Выделение специального подразделения внутри предприятия реализуется в менее сложных случаях, когда вместо самостоятельного юридического лица в структуре предприятия образуется специальное рисковое подразделение, например, с выделенным учетом по балансу.
Использование внутренних нормативов предназначено для ограничения наиболее опасных видов деятельности предприятия. Установление определенных внутрифирменных (например, финансовых) нормативов в процессе разработки программы определенных финансовых операций или финансовой деятельности фирмы в целом способствует минимизации рисков. Система финансовых нормативов, лимитирующих концентрацию рисков, может включать ряд показателей, например, таких как:
-предельный размер заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;
-минимальный размер активов в высоколиквидной форме;
- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;
-максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке;
-максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента;
-максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.
Способы снижения степени риска
1. Диверсификация - распределение инвестиций между различными объектами вложений (между разнообразными видами деятельности), которые непосредственно не связаны между собой. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении инвестиций между разными видами деятельности (формирование инвестиционного портфеля).
2. Получение большей информациио выборе и результатах. Решения, принимаемые в условиях неопределенности, основаны на ограниченном доступе к информации. Если информация более доступна, инвесторы могут сделать лучший прогноз и снизить риск. Повышение качества информации требует дополнительных расходов, поэтому точность данных выступает своего рода компромиссом между возможностью повышения достоверности характеристик проекта и необходимыми для этого затратами.
Стоимость полной информации -- это разница между ожидаемой прибылью (стоимостью) какого-то приобретения, когда имеется полная информация, и ожидаемой прибылью (стоимостью), когда информация неполная.
3. Распределение риска между участниками проекта.
Обычная практика распределения риска заключается в том, чтобы сделать ответственным за риск того участника проекта, который в состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. При этом следует помнить, что чем большую степень риска участники проекта собираются возложить на инвесторов, тем труднее будет их найти.
4. Создание резервов. Этот способ предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта. Самая сложная проблема в этом способе -- оценка сумм на покрытие непредвиденных расходов, которая обычно решается с помощью методов анализа риска (например, «дерева решений»). Необходимо также определить структуру резерва. риск управление менеджер стратегия
При этом существуют два подхода:
1) деление резервов на общие и специальные (на рост цен, на иски по контрактам);
2)деление резервов по категориям затрат -- рабочая сила, материалы, оборудование, накладные расходы и др.
5. Страхование рисков -- передача определенных рисков страховой компании. Зарубежная практика использует полное страхование инвестиционных рисков.
Методы компенсации риска
B настоящее время применяется ряд методов оценки экономического риска, которые можно условно разделить на несколько классов: статистические; аналитические; метод аналогии; метод экспертных оценок и экспертных систем.
Статистические методы, применяемые для оценки риска, - это дисперсионный, регрессионный и факторный анализ. К достоинствам этого класса методов относят их универсальность; недостатки обусловлены самой сутью статистических исследований - необходимость большой базы данных, сложность и неоднозначность полученных выводов, определенные трудности при анализе динамических рядов и т.д. Для целей расчета рисков хозяйственной деятельности эти мeтoды применяются относительно редко. Однако в последнее время некоторую популярность приобрел метод кластерного анализа, кoтopый применяется при разработке бизнес-планов, при paсчeтe общего коэффициента риска на основе данных, полученных путем разбиения рисков на группы.
Аналитические методы применяются наиболее часто. Их достоинство состоит в том, что они достаточно хорошо разработаны, просты для понимания и оперируют несложными понятиями. К таким методам относятся: метод дисконтирования, анализ окупаемости затрат, анализ безубыточности производства, анализ чувствительности, анализ устойчивости.
При использовании метода дисконтирования корректируется норма дисконта на коэффициент риска, который получается методом экспертных оценок. Недостаток метода дисконтирования в том, что мера риска определяется субъективно.
Применение метода анализа чувствительности предполагает определение влияния изменения различных факторов на результирующие технико-экономические показатели инвестиционного проекта. Иногда вместо чувствительности определяется эластичность результирующего параметра. Методу расчета чувствительности близок один из статистических методов - метод факторного анализа. B нем также определяется степень влияния различных факторов на результирующий показатель.
Методом анализа устойчивости определяется изменение основных экономических показателей пpoeктa при неблагоприятном изменении различных факторов (под уcтoйчивocтью в экономике пoдpaзyмевaeтся способность некoтopoй экономичecкой сиcтeмы сохранять свою работоспocoбнocть пocле вoздейcтвия на нee нeблaгoпpиятныx фaктopoв). Например, исследуется величина возможной прибыли при изменении цен на сырье и материалы, необходимые для производства продукта.
Метод аналогий предполагает, что оценка риска производится в соответствии с некоторым аналогичным проектом или экономической ситуацией. При этом предполагается, что экономическая система, в рамках кoтopoй реализуется проект, также вeдeт себя аналогичным образом.
Метод экспертных оценок основан на интуиции на практических знаниях специально подобранных людей - экспертов. B ходе работы происходит опрос экспертов (могут применяться различные методы опроса), и на основе этого опроса строится прогноз деятельности предприятия. При надлежащем подборе экспертов и оптимальной организации их работы данный метод является одним из самых точных и надежных. Вся трудность заключается в механизме подбора экспертов и организации их работы - устранение конфликтных ситуаций между экспертами, определение рейтинга каждого эксперта, правильная постановка вопроса исследования и т.д.
В отличие от метода экспертных оценок, который основан на интуиции экспертов, метод экспертных систем представляет собой метод, базирующийся на специальном программно-математическом обеспечении для ЭВМ, моделирующем действия эксперта-человека при решении задач в узкой предметной области. Программное обеспечение состоит из трех частей: базы данных, базы знаний, интерфейса.
В базе данных собраны всевозможные сведения об объекте исследования. В базе знаний - правила, которые описывают различные ситуации, возникающие при эволюции исследуемого объекта. И база данных, и база знаний организуются по специальным правилам. Интерфейс - это специальное программное обеспечение, которое позволяет человеку, работающему c экспертной системой, задавать вoпpocы по интересующемy его пpeдмeтy и пoлyчать oтвeты, смоделированные ЭВМ.
Основной недостаток перечисленных методов расчета риска заключается в том, что они оперируют c конкретными, детерминированными значениями коэффициентов риска. Из рассмотрения исключается случайная составляющая процесса эволюции экономической ситуации на рынке товаров и услуг. Игнорирование этой составляющей иногда приводит к неверным результатам. Таким образом, для корректной оценки риска финансово-хозяйственной деятельности необходимо исследовать не только детерминированное изменение рыночной ситуации, но и ее стохастическое изменение, т.е. от детерминированных моделей следует переходить к вероятностным моделям прогнозирования рыночной ситуации.
Идентификация факторов риска
Идентификация факторов риска осуществляется предпринимателем для ответа на следующие вопросы:
- где сосредоточены основные факторы риска;
- какие из факторов риска наиболее опасны для данного вида деятельности (принимаемого решения);
- какие из факторов риска являются управляемыми, а какие - нет.
Идентификация факторов риска предусматривает отнесение рисков к одной из трех основных категорий:
- опасные факторы риска;
- допустимые по степени опасности факторы риска;
- неопасные факторы риска.
Идентификация факторов риска может осуществляться в разрезе конкретной операции или для некоторой сферы деятельности компании, например, финансовой. В первом случае речь идет об «элементарном» рисковом событии, во втором - о сложном событии, состоящем из нескольких элементарных.
Цели предпринимательства и факторы его эффективности, а также основные риски, возникающие на пути достижения целей, могут быть установлены и измерены в ходе проведения общих и локальных целевых исследований.
Начинать следует с концептуального уровня идентификации рисков. Информация, полученная именно на этом уровне, окажет определяющее влияние на будущий процесс управления рисками. Применяемые на концептуальном уровне исследования методы и технологии исследования рисков предполагают получение информации в качественных шкалах (номинальной, порядковой, балльной и т.п.).
Прежде всего, необходимо как можно точнее определить, с каким из возможных проявлений риска придется сталкиваться. При этом необходимо принимать во внимание подавляющую тенденцию. В отношении проявления различают риск как «возможность», риск как «опасность» и риск как «неопределенность».
Первое проявления, т.е. риск как «возможность», означает, что главным образом прослеживается связь между риском и доходом: чем больше риск, тем больше и возможный успех, доход.
Риск как «опасность» связывается с возможностью таких событий, за которыми, как правило, следую негативные последствия для организации. Потенциально к числу таких событий, за которыми обычно следуют материальные потери и моральный ущерб для организации, относят аварии, катастрофы, хищения, шпионаж, шантаж, мошенничество, судебные иски т т.п.
И, наконец, проявление риска как «неопределенности» во многом связывается с психологическими представлениями человека о неизведанном, неизвестном.
Факторы внешней и внутренней среды предприятия
Внутренняя среда организации - это та часть общей среды, которая находится в рамках организации. Она оказывает постоянное и самое непосредственное воздействие на функционирование организации.
Информация о внутренней среде фирмы необходима менеджеру, чтобы определить внутренний потенциал, на которые фирма может рассчитывать в конкурентной борьбе для достижения поставленных целей. Анализ внутренней среды позволяет также лучше уяснить цели и задачи организации. Важно то, что помимо производства продукции, оказания услуг. Организация обеспечивает возможность существования своим работникам, создает определенные условия для их жизнедеятельности.
Анализ внутренней среды проводят по следующим направлениям:
производство: объем, структура, темпы производства, номенклатура продукции предприятия; персонал: структура, потенциал, квалификация, количественный состав работников, производительность труда, текучесть кадров, стоимость рабочей силы, интересы и потребности работников.организация управления: организационная структура, система управления, уровень менеджмента, квалификация, способности и интересы высшего руководства: фирменная культура; престиж и имидж фирмы; организация системы коммуникаций.маркетинг: товары, производимые фирмой, доля на рынке, возможность собирать необходимую информацию о рынках.финансы и учет: финансовая устойчивость и платежеспособность; прибыльность и рентабельность (по товарам, регионам, каналам сбыта, посредникам).
При рассмотрении внешнего окружения на организацию важно понимать, что характеристики среды отличны, но в то же время связаны с её факторами. Характеристики взаимосвязанности, сложности, подвижности и неопределённости описывают факторы как прямого, так и косвенного воздействия.
Классификация факторов внешней среды вследствие их многообразия довольно различна и в её основу могут быть положены различные принципы. Но в менеджменте принята, и большинство придерживаются её, классификация факторов на факторы прямого и косвенного воздействия. В среде прямого воздействия можно выделить такие как: поставщики, законы и государственные органы, потребители и конкуренты.
Сильные и слабые стороны предприятия
Сильные стороны
При разработке стратегии предприятия сильные стороны имеют приоритетное значение в достижении конкурентных преимуществ.
Сильные стороны предприятия: o адекватные финансовые источники; o высокая компетентность и квалификация персонала; o высокое искусство конкурентной борьбы; o высокое качество продукции; o доступ к уникальным ресурсам; o известность торговой марки; o лучшие производственные мощности; o надежная сеть распределения; o наиболее эффективная в отрасли реклама; o уникальная и передовая технология; o проверенное надежное управление; o проверенный и надежный поставщик; o современное оборудование; o хорошее понимание потребителей; o ценовое преимущество; o четко сформулированная стратегия и др.
Слабые стороны
При анализе слабых сторон предприятия следует иметь в виду, что они при определенных обстоятельствах могут превратиться в сильные. К слабым сторонам предприятия относятся: o высокая себестоимость продукции; o высокая степень износа оборудования; o высокая стоимость продукции в сравнении с основными конкурентами; o недостаток финансирования; o недоступность финансов, необходимых для изменения стратегии; o низкая заинтересованность рядовых сотрудников в развитии предприятия; o низкий уровень сервиса; o отсутствие анализа информации о потребителях; o отсутствие четко выраженной стратегии, непоследовательность в ее реализации; o плохая репутация предприятия на рынке; o потеря глубины и гибкости управления; o потеря некоторых аспектов компетентности у персонала; o рыночное искусство ниже среднего; o слабая политика продвижения на рынок; o слабая сеть распределения; o узкий ассортимент выпускаемой продукции; o устаревшие технологии и оборудование и др.
SWOT - анализ и его характеристика
SWOT-анализ - это анализ бизнеса в контексте рыночного окружения. SWOT-анализ заключается в исследовании сильных и слабых сторон бизнеса и определении возможностей успешного функционирования фирмы в сложившихся и прогнозируемых условиях рынка.
Название SWOT представляет собой акроним следующих слов:
Strengths - сильные стороны (фирмы);
Weaknesses - слабые стороны (фирмы);
Opportunities - возможности (внешней среды);
Threats - угрозы (внешней среды).
Определение объекта SWOT-анализа
SWOT-анализ может проводиться:
· по фирме в целом,
· по отдельным бизнес-направлениям (СХП),
· по отдельным рынкам, на которых фирма функционирует,
· по отдельным товарно-рыночным комбинациям (ТРК).
Этапы SWOT-анализа
SWOT-анализ включает следующие этапы:
Первый этап. Анализ внутренней среды фирмы и деятельности фирмы на рынке на предмет выявления сил и слабостей.
Второй этап. Анализ внешней среды (микро и макро) на предмет выявления возможностей и угроз для фирмы.
Третий этап. Сводный анализ бизнеса в контексте окружающей среды.
Четвертый этап. Определение основных стратегических действий по результатам анализа.
В процессе SWOT-анализа проводится как качественный, так и количественный анализ деятельности фирмы и внешней среды. В ходе анализа применяется экспертное оценивание (краткий обзор методов формирования экспертизы).
Узкие места SWOT-анализа
1. Проблемы с первичной информацией, характеризующей фирму и внешнюю среду (основные требования к информации обычны - полнота, актуальность, релевантность, достоверность).
2. Проблемы с экспертным оцениванием (опасность субъективности, недостаточной компетентности).
3. Излишнее увлечение формальной методикой (особенно количественным анализом) в ущерб качественному анализу.
4. Акцентирование внимания на интегральных оценках и недостаточное внимание рассмотрению частных параметров, что необходимо для подробного анализа фирмы и среды и стратегического планирования.
Идентификация рисков в ходе SWOT- анализа
индентификация рисков предусматривает определение рисков, способных повлиять на проект, и документальное оформление их характеристик. При необходимости в операциях по идентификации рисков могут принимать участие: менеджер проекта, члены команды проекта, команда управления рисками (если таковая создана), эксперты в определенных областях, не входящие в команду проекта, заказчики, конечные пользователи, другие менеджеры проектов, участники проекта и эксперты по вопросам управления рисками. Хотя главная роль в идентификации рисков принадлежит этим специалистам, следует поощрять участие в этом процессе всего персонала.
Сущность SWOT-анализа. Метод SWOT-анализа принято относить к числу основополагающих методов стратегического анализа, который используется в целях:
· идентификации, оценки степени воздействия и исследования силы взаимосвязей различных факторов внешнего окружения и внутренней среды предприятия;
· синтеза и интерпретации различных факторов для установления позиции предприятия и выработки стратегии предприятия.
В основе SWOT-анализа лежит исследование двух подмножеств факторов, одно из которых дает представление о ситуации во внешней среде предприятия, а другое - о положении внутренней среды предприятия. Затем подмножества разбиваются на четыре группы и только потом комплексно анализируются. Эти группы факторов следующие (рис. 3.5.1):
· позитивные внутренние факторы, которые свидетельствуют о сильных сторонах данного предприятия;
· негативные внутренние факторы, которые связаны со слабыми сторонами предприятия;
· позитивные внешние факторы, которые предоставляют шансы и возможности предприятию;
· негативные внешние факторы, которые свидетельствуют о возможных угрозах и рисках для предприятия.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
История теории риск-менеджмента как системы управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями в процессе управления. Методы и инструментарий риск-менеджмента. Критерии профессионализма риск-менеджера. Система управления рисками проекта.
реферат [1,0 M], добавлен 07.08.2013Система управления рисками как неотъемлемый компонент корпоративного управления предприятием. Международные стандарты управления рисками предприятия и концепция стандарта COSO ERM. Анализ состояния систем управления рисками в казахстанских компаниях.
реферат [518,9 K], добавлен 21.12.2011Понятие и сущность рисков современного предприятия. Процесс управления рисками. Оценка стабильности и эффективности деятельности предприятия ТОО "Полиолефин-ТЛК". Модели управления рисками. Превентивные меры организации в процессе управления рисками.
курсовая работа [746,9 K], добавлен 28.10.2015Сущность, содержание и основные виды рисков, их анализ и оценка. Классификация и функции предпринимательского риска. Анализ системы управления рисками в ООО "Кофемолка ББ". Разработка стратегии управления рисками предприятия с целью снижения их уровня.
дипломная работа [696,9 K], добавлен 07.08.2012Понятийный аппарат и процесс управления рисками. Принятие предпочтительных решений в условиях неполной неопределённости. Общая характеристика управления финансовыми рисками. Методы оценки их меры. Применение вероятностных методов в управлении рисками.
контрольная работа [529,0 K], добавлен 09.02.2010Определение управления рисками. Базовые понятия теории риск-менеджмента (полезность, регрессия, диверсификация). Характеристика функций рисков. Этапы риск-менеджмента, его методы и инструментарий. Метод отказа от чрезмерно рисковой деятельности.
презентация [1,2 M], добавлен 19.03.2014Стратегический риск как разновидность предпринимательского риска. Основные принципы и особенности муниципального управления. Разработка мероприятий по управлению рисками в условиях рыночной экономики. Построение эффективной системы мониторинга рисков.
курсовая работа [54,7 K], добавлен 23.09.2011Разработка предложений по управлению рисками в деятельности ООО "Оазис". Экономическое содержание хозяйственного риска. Основные приемы управления рисками. Разновидности хозяйственных рисков на предприятии, характеристика методов их нейтрализации.
курсовая работа [77,2 K], добавлен 17.12.2014Виды рисков и анализ вероятности их возникновения на основе инновационного менеджмента. Сущность управления рисками. Прогнозирование проявления негативных факторов, влияющих на динамику инновационного процесса. Реализация целей и задач управления рисками.
курсовая работа [51,1 K], добавлен 15.11.2010Сущность, содержание, виды и степень рисков, способы оценки; приемы и методы управления рисками на примере деятельности OOO "Ас-ПРЕСТИЖ": анализ финансовых показателей, создание программы целевых мероприятий совершенствования технологии риск-менеджмента.
курсовая работа [439,3 K], добавлен 22.12.2010Понятие риска, его классификация и основные разновидности, методы объективной оценки. Анализ путей организации управления рисками на предприятии, методика их минимизации. Разработка мероприятий по совершенствованию управления рисками в ООО "Рада".
курсовая работа [73,3 K], добавлен 01.08.2009Теоретические аспекты финансовых потоков предприятия: сущность, принципы и методы управления. Отечественный и зарубежный опыт управления финансовыми рисками предприятий. Анализ управления финансовыми рисками организации на примере ООО "Швейная фабрика".
курсовая работа [83,2 K], добавлен 20.10.2010Организация, выявление, основные аспекты и тенденции риск-менеджмента. Анализ и оценка степени рисков, их классификация. Управление рисками как система менеджмента. Отраслевое управление рисками. Инвестиционная стратегия и портфельный риск-менеджмент.
учебное пособие [2,0 M], добавлен 27.11.2009Понятие риск-менеджмента и его роль в управлении предприятием. Основные этапы управления рисками, методы качественного и количественного анализа. Изучение способов воздействия на риск: его избежание, снижение, принятие на себя, передача третьим лицам.
реферат [29,5 K], добавлен 07.06.2010Понятие и классификация финансовых рисков. Сущность и содержание управления рисками. Экономическая характеристика деятельности ОАО "Изотоп", оценка его имущественного и финансового положения. Оценка риска снижения ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [2,6 M], добавлен 08.12.2014Теоретические принципы управления финансовыми рисками в сфере обслуживания населения. Исследование рынка химчисток-прачечных и его проблемы. Оценка деятельности предприятия на основе детерминированных моделей и совершенствование его риск-менеджмента.
курсовая работа [50,5 K], добавлен 21.12.2010Понятие и виды рисков инновационного проекта. Риск как экономическая категория. Роль государства в управлении рисками, основные процедуры. Инструментарий управления рисками для менеджеров предприятий, ориентированных на инновационную деятельность.
курсовая работа [68,5 K], добавлен 28.08.2011Уточнение понятия риска и систематизация факторов вероятности реализации. Методические подходы к оценке риска в соответствии с основными направлениями повышения эффективности управления. Анализ состояния машиностроения и тенденций управления рисками.
автореферат [250,4 K], добавлен 18.01.2011Содержание и виды финансовых рисков. Классификация финансовых рисков по основным признакам. Принципы, методы и политика управления финансовыми рисками. Механизмы нейтрализации финансовых рисков. Основные функции риск-менеджмента, его организация.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 03.05.2011Теоретические положения процесса управления рисками. Понятие риска: классификация видов и причины возникновения. Методы управления рисками, способы их финансирования. Разработка механизмов нейтрализации рисков на примере предприятия ООО "Дальтехнотрейд".
дипломная работа [256,8 K], добавлен 19.06.2022