Инновационный жизненный цикл продукта

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет"

Кафедра финансов и банковского дела

Контрольная работа по дисциплине

Теоретические основы финансового менеджмента

Выполнил: Чугреева Анастасивя Геннадьевна

Вологда

2014

Содержание

Введение

1.Задание № 1

1.1 Инновационный жизненный цикл продукта

1.2 Особенности международного финансирования инноваций

2. Задание № 2. (практическая часть)

Список литературы

Введение

Финансовый менеджмент как интегральная категория.

Базовые концепции финансового менеджмента.

К раскрытию сущности категории «Финансовый менеджмент» подойдем через осмысление ее составляющих: «финансы» и «менеджмент».

Общеизвестно, что финансы представляют собой особую сферу экономических отношений, проявляющихся через движение денег и возникающих в?процессе образования и использования фондов денежных средств различного назначения и на различных уровнях управления экономикой.

Менеджмент в?широком смысле можно рассматривать как форму управления социально-экономическими процессами посредством и в?рамках предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов.

С учетом вышесказанного финансовый менеджмент следует рассматривать как интегральное явление:

?с функциональной точки зрения - это система управления финансами предприятия;

?с институциональной точки зрения - это орган управления;

?с организационно-правовой точки зрения - это вид предпринимательской деятельности.

Финансовый менеджмент - наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его стратегических и тактических целей, наука, посвященная методологии и технике управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно финансовые ресурсы трансформируются в?основные и оборотные средства, а?также в?средства стимулирования трудовых ресурсов зависит финансовое благополучие фирмы в?целом, ее владельцев и работников.

Ключевые направления финансового управления:

?Управление источниками финансирования (откуда и по какой цене брать финансовые средства, какова оптимальная структура источников финансирования);

?Инвестиционная политика (куда вкладывать финансовые ресурсы);

?Дивидендная политика (стоит корпорации выплачивать акционерам всю или часть чистой прибыли или инвестировать ее в?целях будущего роста).

1. Задание № 1

1.1 Инновационный жизненный цикл продукта

Все экономические процессы, как и жизнь человека, протекают во времени, т.е. имеют начало, движение вперед и окончание. Потребности и установки людей изменяются по мере того, как они переходят от одного этапа жизни к другому. Точно также любые товары и услуги проходят через ряд стадий, которые в совокупности представляют собой некоторую разновидность жизненного цикла.

Жизненный цикл инновации представляет собой определенный период времени, в течение которого инновация обладает активной жизненной силой и приносит производителю и/или продавцу прибыль или другую реальную выгоду.

Концепция жизненного цикла инновации играет принципиальную роль при планировании производства инноваций и при организации инновационного процесса. Эта роль заключается в следующем:

концепция жизненного цикла инновации вынуждает руководителя хозяйствующего субъекта анализировать хозяйственную деятельность, как с позиции настоящего времени, так и с точки зрения перспектив ее развития;

концепция жизненного цикла инновации обосновывает необходимость систематической работы по планированию выпуска инноваций, а также по приобретению инноваций;

концепция жизненного цикла инновации является основой анализа и планирования инновации. При анализе инновации можно установить, на какой стадии жизненного цикла находится эта инновация, какова ее ближайшая перспектива, когда начнется резкий спад и когда она закончит свое существование.

Жизненные циклы инновации различаются по видам инноваций. Эти различия затрагивают, прежде всего, общую продолжительность цикла, продолжительность каждой стадии внутри цикла, особенности развития самого цикла, разное количество стадий. Виды и количество стадий жизненного цикла определяются особенностями той или иной инновации. Однако у каждой инновации можно определить «стержневую», то есть базовую, основу, жизненного цикла с четко выделенными стадиями.

Схемы жизненного цикла различны у инновационного продукта и у инновационной операции (процедуры).

Основные стадии жизненного цикла нового продукта:

разработка нового продукта;

выход на рынок;

развитие рынка;

стабилизация рынка;

уменьшение рынка;

подъем рынка;

падение рынка.

Жизненный цикл нового продукта (операции) показан на рис. 1.



Рис. 1. Жизненный цикл нового продукта (операции)

На стадии разработки нового продукта (см. рис. 1: разработка товара, подготовка производства) производитель организует инновационный процесс. Собственно говоря, на этой стадии происходит вложение капитала.

Стадия выхода на рынок (см. рис.1: выведение) показывает период внедрения нового продукта на рынок. Продукт начинает приносить деньги. Продолжительность этой стадии зависит от интенсивности рекламы, от уровня инфляции и эффективности работы пунктов по продаже новых продуктов.

Стадия развития рынка (см. рис. 1: рост) связана с ростом объема продаж продукта на рынке. Продолжительность ее показывает время, в течение которого новый продукт активно продается и рынок достигает определенного предела насыщения этим продуктом.

Стадия стабилизации рынка (см. рис. 1 зрелость) означает, что рынок уже насыщен данным продуктом. Объем продажи его достиг какого-то определенного предела и дальнейшего роста объема продажи уже не будет.

Стадия уменьшения рынка (см. рис.3.3: упадок) - это стадия, на которой происходит спад сбыта продукта, однако еще существует спрос на данный продукт и, следовательно, существуют все объективные предпосылки к увеличению объема продажи продукта.

Две последних стадии могут отсутствовать, т.к. они появляются при диверсификации рынка.

Стадия подъема рынка является продолжением предыдущей стадии. Раз спрос на продукт существует, то производитель начинает изучать условия спроса, менять свою кадровую и ценовую политику, применять различные формы материального стимулирования продажи продукта, как продавца (премии), так и покупателя (призы, скидки), проводить дополнительные мероприятия, а также рекламную шумиху, и т.п.

Все это позволяет производителю или продавцу увеличить объем продажи продукта на какой-то период времени. Но он уже не может возрасти до ранее достигнутого предела. Стадия подъема рынка продолжается довольно короткое время и переходит в последнюю стадию - стадию падения рынка.

Стадия падения рынка - это резкое снижение объема продажи продукта, то есть падение его до нуля. На этой стадии происходит полная реализация продукта или полное прекращение продажи продукта из-за его ненужности покупателям.

Жизненный цикл новой операции включает в себя четыре стадии:

разработка новой операции и ее оформление в виде документа;

реализация операции;

стабилизация рынка;

падение рынка.

На стадии разработки новой операции и оформления ее в виде документа осуществляется работа по инициации, по поиску идеи, по разработке всего алгоритма финансовой операции, по созданию документа. На этой же стадии осуществляется финансирование производителем всех затрат по разработке операции.

Стадия реализации операции связана с ее внедрением внутри хозяйствующего субъекта или с ее реализацией на рынке. На этой стадии активно действует механизм продвижения и распространения инновации.

Стадия стабилизации рынка показывает насыщение рынка данной операцией и переходит в стадию падения рынка, когда объем продажи операции начинает резко уменьшаться вплоть до полного прекращения продажи.

При рассмотрении жизненного цикла новой операции следует учитывать три момента.

Операция реализуется в форме законченного документа, описывающего всю процедуру выполнения данной операции.

Операции реализуются в двух направлениях:

- внутри хозяйствующего субъекта, разработавшего данную операцию;

- на рынке, путем продажи операции другим хозяйствующим субъектам.

Целью реализации операции внутри хозяйствующего субъекта является получение экономической выгоды в виде снижения времени на проведение работы, экономии денежных средств и т.п. Целью продажи операции на рынке другим хозяйствующим субъектам является получение прибыли и поднятие своего имиджа.

3. Операции не патентуются, но представляют собой ноу-хау. Поэтому производитель операции может потерять монополию на операцию, не продав ее на рынке. Кроме того, работники других хозяйствующих субъектов могут сами разработать эту операцию, опираясь на какие-то элементы операции, взятые или украденные (промышленный шпионаж) у других хозяйствующих субъектов.

Таким образом, можно сделать вывод, что жизненный цикл нового продукта - это продолжительность периода его существования от начальной формы (т.е. зарождения идеи) до выхода продукции из употребления и ее утилизации.

Жизненные циклы инноваций будут различаться в зависимости от вида инновации. Эти различия затрагивают, прежде всего, общую продолжительность цикла, продолжительность каждой стадии внутри цикла, особенности развития самого цикла, разное количество стадий. Виды и количество стадий жизненного цикла нового продукта определяются особенностями той или иной инновации.

Жизненный цикл инновации представляет собой определенный период времени, в течение которого инновация обладает активной жизненной силой и приносит производителю и/или продавцу прибыль или другую реальную выгоду.

Развитие бизнеса многих предприятий базируется на четко выстроенном процессе управления жизненным циклом продукции. Недочеты в процессе управления жизненным циклом продукции ведут к целому ряду последствий, негативно сказывающихся на всей деятельности предприятия. Процесс управления жизненным циклом нового продукта должен быть клиентоориентированным. Это дает возможность предприятию выстраивать свои бизнес-процессы таким образом, чтобы соответствовать требованиям рынка и ожиданиям потребителей.

Для того чтобы проанализировать перспективы развития предприятия, спланировать на определенный период выпуск или приобретение инноваций, а также для планирования качества самой инновации и анализа в будущем информации о том, на какой стадии жизненного цикла находится инновация и каковы ее перспективы на будущее, необходимо осуществлять проектирование жизненного цикла инновации.

Чтобы определить, что такое проектирование жизненного цикла инновации, рассмотрим определение понятия «проектирование». В экономической научной и справочной литературе это понятие трактуется как процесс создания проекта-прототипа, прообраза предполагаемого или возможного объекта, состояния.

Под проектированием можно понимать разработку проектной, конструкторской и другой технической документации, предназначенной для осуществления строительства, создания новых видов продукции и процессов. В ходе проектирования могут выполняться технические и экономические расчеты, схемы, графики, пояснительные записки, сметы, калькуляции и описания.

План жизненного цикла инновации (ЖЦИ) можно представить в виде таблицы (табл.1).

Выходы (результаты) каждой стадии необходимо планировать очень конкретно (подробно). Они могут быть как материальные, документальные, так и носить информационный характер. Например, для стадии проектирования и разработки продукции выходом может быть комплект технической документации (конструкторской и технологической) и опытный образец, а для стадии стабилизации рынка выходом может быть информация о доли рынка, о рентабельности продукции.

Таблица 1. План жизненного цикла инновации

Наименование инновации: _______________________________
Стадии ЖЦИ	Планируемые сроки	Выходы (результаты)	Основные показатели результативности и эффективности	Должностное лицо, ответственное за отслеживание хода выполнения стадии
	начало стадии	завершение стадии

Такой план ЖЦИ можно считать планом по качеству для определенного инновационного продукта при условии, что основные показатели результативности и эффективности будут отражать требования к качеству инновационного продукта, либо при условии добавления в таблицу колонки, содержащей данные требования.

Таким образом, проектирование жизненного цикла инновационной продукции позволяет предприятиям в дальнейшем анализировать соответствие действительного состояния продукции желаемому и вовремя корректировать жизненный цикл продукции. Такой анализ желательно проводить на каждой стадии жизненного цикла.

Сегодняшний рынок требует от менеджмента большей динамичности. Главное слово в лексиконе успешного руководителя - «инновации». Наиболее успешна в рыночных условиях компания, избирающая инновационную стратегию, когда приоритеты выстраиваются от инноваций к качеству и затем издержкам. Новая продукция и услуги дают ей большие конкурентные преимущества, но при этом она должна сохранять высокий уровень обеспечения качества, иначе ее преимущества недолговечны.

Оптимальный вариант для компании, ориентированной на инновации, - менеджмент качества уже во время маркетинга новой продукции, планирования и проектирования, а не только в процессе производства.

Таким образом, выполнение вышеперечисленных условий позволит обеспечить качество инновационного продукта и конкурентное преимущество предприятию, выводящему инновационный продукт на рынок.

инновация жизненный цикл финансирование

1.2 Особенности международного финансирования инноваций

Развитие российской экономики и повышение ее конкурентоспособности невозможно без успешного ведения инновационной деятельности в масштабе всех отраслей экономики. Построение новой экономики невозможно без активного вовлечения малого, среднего и крупного бизнеса в инновационный процесс. На всех этапах инновационного процесса важной задачей является финансирование инновационной деятельности, источники и особенности которого требуют пристального рассмотрения. не только как процесс внедрения новшеств (новаций), но и как процесс их возникновения. Инновационная деятельность рассматривается как совокупность научной, технологической, организационной, финансовой и коммерческой деятельности, направленной на создание и внедрение на рынке нового или усовершенствованного продукта, процесса, технологии, организационных и управленческих новшеств, и других результатов интеллектуального труда, обеспечивающих экономическую и (или) общественную выгоду. Инновация является результатом инновационной деятельности, представленным в виде внедренного на рынке продукта (товара, услуги, процесса).

Таким образом, инновационную деятельность можно разделить на два отдельных процесса: процесс создания научного результата (технологической разработки), результатом которого является новшество (новация), и процесс коммерциализации данного новшества, результатом которого является инновация. Процесс коммерциализации новаций представляет собой процесс по трансформации новации во внедренный на рынке продукт с получением коммерческого эффекта.

Основными субъектами процесса создания новшеств являются научно-исследовательские коллективы и команды разработчиков, основными субъектами процесса коммерциализации новаций являются предпринимательские структуры - субъекты малого и среднего инновационного предпринимательства, инновационные подразделения крупных корпораций (в т. ч. интрапренерство).

Уровень инновационной активности организаций в РФ в 2006--2010 гг. в среднем находился на уровне 9,6 %. Для сравнения уровень инновационной активности организаций в Европейском союзе в 2007 г. составлял 53 % [6].

Процесс коммерциализации новшеств можно рассматривать как процесс создания и развития бизнеса по производству и реализации новаций на рынке. Инновационный бизнес проходит следующие стадии развития: начальную стадию, включающую посевную стадию и стадию стартап; раннюю стадию развития; стадию расширения; позднюю стадию развития. На каждой стадии развития компания имеет определенные цели и задачи, переход на следующую стадию развития происходит при достижении целей, поставленных на предыдущей стадии.

Развитие любого бизнеса, особенно инновационного, характеризуется неопределенностью и рисками, величина которых зависит от стадии развития бизнеса. Основной задачей бизнеса является увеличение стоимости бизнеса, выражающееся в увеличении стоимости его активов. Особенностью структуры активов инновационного бизнеса является большая доля нематериальных активов в общей структуре активов.

Наибольшую сложность в привлечении финансовых ресурсов имеет предприятие на ранних стадиях развития вследствие большой неопределенности относительно реализации потенциала бизнеса. Источниками капитала на начальной стадии развития инновационных компаний выступают индивидуальные инвесторы, посевные и венчурные фонды, фонды институтов развития, выдающие гранты и субсидии, бизнес-инкубаторы, предоставляющие в основном нефинансовую поддержку малым наукоемким компаниям. Они формируют рынок начальных инвестиций и помогают преодолеть разрыв между инвестициями предпринимателя (его семьи, родственников и знакомых) и последующими инвестициями, поступающими от других традиционных источников финансирования. Основным источником начальных инвестиций в инновационный бизнес является капитал венчурныйкапитал.

Венчурный капитал как альтернативный источник финансирования новых высокотехнологичных компаний появился в США в конце 50-х годов XX века, а в Европе (в первую очередь в Великобритании) - в конце 70-х начале 80-х годов. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в непубличную инновационную компанию на ранних стадиях развития бизнеса. Венчурный инвестор осуществляет финансирование молодой инновационной компании в обмен на долю в бизнесе. Интерес венчурного инвестора заключается в высокой доходности венчурных инвестиций: вкладывая средства в молодую инновационную компанию с высоким потенциалом роста, инвестор ожидает осуществить реализацию своей доли на более поздней стадии развития бизнеса по значительно более высокой цене. Спецификой венчурного финансирования является участие инвестора в управлении бизнесом, таким образом, венчурный капитал представляет собой совокупность финансового и человеческого капитала. Отличительными чертами венчурного финансирования является долгосрочный характер инвестиций, высокие риски, поэтапность финансирования. Венчурный капитал предоставляется инновационным компаниям в форме прямых инвестиций, проектного финансирования, конвертируемого долга.

Венчурный капитал играет важнейшую роль не только в коммерциализации новаций, но и в развитии экономики в целом. Венчурные инвестиции в развивающиеся компании США ежегодно составляют в среднем около 0,1--0,2 % ВВП США. При этом доходы, получаемые компаниями, профинансированными венчурным капиталом, в среднем в 2000--2011 гг. составляли 18 % от ВВП Это связано с тем, что венчурные инвесторы сосредотачивают свое внимание на инновационных компаниях, которые обладают значительным потенциалом роста, таким образом, выделяя компании, которые с наибольшей вероятностью продемонстрируют быстрое и значительное увеличение доходов. Венчурные инвесторы осуществляют отсев таких компаний, которые, скорее всего, не принесут значительного дохода инвестору, а значит и вклада в ВВП страны.

Несмотря на мировой финансовый кризис 2008 г. и сокращение темпов экономического роста доходы американских компаний-венчуровв кризисный и посткризисные годы увеличились на 3 %. В 2010 г. пятьсот крупнейших публичных американских компаний, получивших венчурное финансирование на ранних стадиях, увеличили свою капитализацию на 700 млрд. долл. - с 2 100 млрд. долларов в 2008 г. до 2 800 млрд. долларов в 2010 г. Мировой финансовый кризис 2008 г. вызвал сокращение доходов во всех секторах экономики США на 1,4 %, тогда как доходы компаний-венчуров увеличились на 1,5 %, при этом компании-венчуры показали результаты лучше, чем остальные компании в 12 из 16 отраслей экономики США.

Развивающиеся компании, получившие венчурное финансирование, создают рабочие места как для низкоквалифицированного персонала, так и для высококвалифицированных специалистов, что является важным условием развития экономики. Количество рабочих мест, создаваемых компаниями, получившими венчурных инвестиции, в среднем составляют около 10 % рабочих мест в частном секторе США.

На протяжении всей истории существования венчурного бизнеса в США благодаря венчурному капиталу получили свое развитие многие новые отрасли экономики, такие как полупроводниковые технологии, интернет, биотехнологии, зеленая энергетика и другие. В настоящее время восемь из десяти человек, работающих в отрасли по разработке программного обеспечения, являются сотрудниками компаний, которые получили венчурные инвестиции на ранних стадиях.

Таким образом, можно выделить следующие результаты воздействия венчурного капитала на экономику страны:

рост экономики страны за счет высокого роста доходов инновационных компаний, получивших венчурное финансирование;

создание новых рабочих мест в экономике, повышение спроса на высококвалифицированную рабочую силу;

развитие инновационного предпринимательства, вспомогательных и смежных отраслей экономики;

создание и развитие новых отраслей экономики;

повышение инвестиционной привлекательности страны;

рост конкурентноспособности отечественной продукции;

повышение эффективности использования ресурсов;

повышение энергоэффективности и экологичности производства;

повышение эффективности менеджмента путем передачи опыта венчурных инвесторов молодым предпринимателям.

Венчурные инвесторы, которые обладают знаниями отрасли, в которой специализируются, являются связующим звеном между молодыми инновационными предприятиями и институциональными инвесторами, которые не обладают достаточными знаниями отрасли и технологий, и поэтому не могут адекватно оценить стоимость такой компании и перспективы ее развития, из-за высокого уровня неопределенности относительно результатов деятельности развивающихся инновационных компаний.

Таким образом, венчурные инвестиции являются не только наиболее доступным источником финансирования развивающегося инновационного бизнеса и выступают в роли связующего звена между предприятиями и прочими инвесторами, они вносят значительный вклад в развитие инновационной составляющей и экономики страны в целом.

Важное значение для развития новой экономики имеет активное ведение инновационной деятельности крупными компаниями. Крупные компании России обладают значительными материальными активами, при этом их деятельность отличается высокой фондоемкостью, низкой эффективностью (зачастую техника и технологии являются устаревшими, потребление ресурсов высокое, организационные и управленческие процессы недостаточно эффективны). Независимо от стадии и размера бизнеса, обеспечение конкурентоспособности и устойчивого развития компании не может быть достигнуто без участия бизнеса в инновационной деятельности. Крупные компании обычно рассматриваются как бюрократичные, иерархичные и негибкие, тем не менее в новой экономике крупные инновационные компании, такие Sony, Google, 3M, Honda, Ford и др. взаимодействуют со своими сотрудниками, позволяя им реализовывать высокорисковые инновационные проекты внутри своих компаний. Крупные корпорации, имеющие успешную историю в разработке и реализации новшеств, создают благоприятный климат для развития интрапренерства внутри своих компаний. Понятие «интрапренерство», образованое от двух слов: «антрепренерство» (предпринимательство) и «интра» (внутренний), в 1985 году ввели в научный оборот американские ученые Г. и Е. Пиншот. Таким образом, «интрапренерство» рассматривают как внутрифирменное или внутрикорпоративное предпринимательство. Интрапренерство представляет собой деятельность работников по развитию нового бизнеса внутри существующей компании. По данным исследования, проведенного зарубежными учеными и охватывающего 11 стран, менее 5 % всех наемных работников являются интрапренерами, т. е. являются внутрикорпоративными предпринимателями.

В России наблюдается преобладание крупного и среднего бизнеса, поэтому вовлечение данных субъектов экономики в инновационный процесс является важной задачей, которая должна решаться на государственном уровне. Инструментами принуждения крупного бизнеса к инновациям могут служить технологические коридоры, антимонопольное регулирование, условия лицензирования, возможность получения государственной поддержки, налоговые стимулы и проч.

2. Задание № 2. (практическая часть)

Задача 1

У фирмы «Север» имеется 30 тыс. акций. Стоимость акций компании «Агромир» на рынке 45 рублей, стоимость акций фирмы «Север» на рынке 6 рублей. Компания «Агромир» предлагает акционерам фирмы «Север» выкупить их акции с премией в 50% к рыночной цене. Определить цену покупки компанией «Агромир» акций фирмы «Север». Какое число акций дополнительно должна выпустить компания «Агромир» для обмена своих акций на акции фирмы «Север»

Ц=Ч/п-К=30 000* 9 =270 000руб

Кол-во акций= 6000

Задача 2

Годовая чистая прибыль фирмы 10,08 млн. руб. Ставка рефинансирования 28% годовых. Стоимость активов фирмы 25 млн. руб. Определить цену фирмы.

1 год-8.2 млн.руб

2 год-9.5 млн.руб

3 год-11 млн.руб

Ц=11/8.2*100-100=34,11%

Список литературы

1. Инструкция № 37 Госналогслужбы от 10 августа 2005 года “О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций” (с учетом изменений и дополнений № 3 от 18 марта 2007 года) .

2. Приложение 11 к Инструкции ГНС РФ от 10 августа 2005 года (введено изменениями и дополнениями ГНС РФ № 3 от 18 марта 2007 года) .

3. Инструкция Госналогслужбы РФ № 39 от 11 октября 2005 года “О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость” (в ред. изменений и дополнений № 3 от 22 августа 2006 года) .

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина СССР № 56 от 01 ноября 2001 года и рекомендованы для применения на территории РФ письмом Минэкономики и финансов России № 18-5 от 19 декабря 2001 года.

5. Федеральный закон “О бухгалтерском учете” № 129-ФЗ от 21 ноября 2006 года.

6. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина России № 10 от 20 марта 2002 года с дополнениями и изменениями, внесенными в него письмом Минфина России № 68 от 04 июня 2002 года) .

7. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли (утверждено постановлением Правительства РФ № 661 от 01 июля 2005 года.

8. Изменения к Плану счетов бухгалтерского учета, внесенные приложением к приказу Минфина России № 173 от 28 декабря 2004 года “О применении Плана счетов бухгалтерского учета. Финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкции по его применению”

9. Письмо МФ РФ “Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с приватизацией предприятия” № 117 от 23 декабря 2002 года.

10. Патентный закон РФ № 3517-1 от 23 сентября 2002 года.

Размещено на Allbest.ru

...