Виды финансово-промышленных групп и их особенности

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНСКИЙ ФИЛИАЛ

ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

Курсовая работа по дисциплине:

«Менеджмент финансово-промышленных групп»

На тему: «Виды финансово-промышленных групп и их особенности»

Выполнил:

Тупчик Давид Павлович

Экстерн группы № 76(Брест) спец. МО

Брест 2013



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты деятельности финансово-промышленных групп

1.1 Сущность и особенности деятельности финансово-промышленных групп

1.2 Виды финансово-промышленных групп

1.3 Особенности строения и развития финансово-промышленных объединений в странах с рыночно ориентированной финансовой системой

2. Опыт создания, развития и функционирования ФПГ в России

2.1 Анализ предпосылок формирования финансово-промышленных групп в России

2.2 Особенности современного состояния финансово-промышленных групп в экономике России

Заключение

Список использованных источников



Введение

В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование финансово-промышленных групп (ФПГ). Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно-хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ). Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным структурам. Примером могут служить созданные в 20-е годы синдикаты и входившие в них тресты; в 60-е годы - объединения; в 80-е годы - производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры.

Создание финансово-промышленных групп - один из самых наиболее перспективных способов преодоления инвестиционного кризиса в стране. ФПГ как структура, объединяющая в единое целое финансовый и промышленный капитал, создается в целях обеспечения эффективного (за счет более рационального распоряжения финансовыми ресурсами) и ускоренного развития науки и промышленного производства. Это достигается путем диверсификации в направлении освоения новых видов промышленной продукции и услуг, гарантирующих наивысшую и устойчивую прибыль.

ФПГ выступает как средство комплексной и экономически эффективной загрузки мощностей предприятий, не получивших достаточных заказов для государственных нужд, и адресной финансовой поддержки.

В современной России актуальность приобретает проблема создания в экономике конкурентоспособных организационных структур. Финансово-промышленные группы призваны стать ключевым звеном в экономике.

В условиях рыночных отношений формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени её коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

Цель данной работы - рассмотреть, что представляют собой финансово-промышленные группы, выявить их значение и влияние на экономику в России и за рубежом.

Из поставленной цели вытекают следующие задачи:

1) Рассмотреть теоретические аспекты формирования и функционирования финансово-промышленных групп.

2) Изучить опыт создания и развития ФПГ в ведущих развитых странах.

3) Проанализировать предпосылки и условия формирования финансово-промышленных групп в России.

финансовый промышленный россия ведущий



1. Теоретические аспекты деятельности финансово-промышленных групп

1.1 Сущность и особенности деятельности финансово-промышленных групп

В создании и эффективной деятельности ФПГ заинтересованы ее участники: сама группа, региональная администрация и государство. Ориентация экономической политики страны на развитие корпоративных форм производства, повышение результативности функционирования ФПГ один из путей стабилизации подъема экономики. Поэтому государство заинтересовано в увеличении спроса на продукцию ФПГ, в структурной перестройке экономики, повышении конкурентности и расширения рынков сбыта и услуг, создании новых рабочих мест. Реализация этих интересов возможна на основе совершенствования организационно-правовых основ создания и функционирования ФПГ, их законодательной поддержки, внесения соответствующих корректив в процесс создания ФПГ.

Финансово-промышленные группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами.

ФПГ - это совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы, либо основное и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. В состав финансово-промышленной группы могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.

Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности.

Порядок управления финансово-промышленной группой во многом зависит от способа ее конструирования. Финансово-промышленная группа строится двояким образом.

Во-первых, в нее могут входить предприятия, организации и созданная ими центральная компания. Во-вторых, финансово-промышленная группа может представлять собой комплекс, в состав которого входят основное и дочерние предприятия. Во втором случае финансово-промышленная группа является по существу холдингом, в составе которого обязательно должны быть не только производственные предприятия, но и кредитные организации.

Управление финансово-промышленной группой построено по принципу федеративного устройства. Руководитель группы определяет политику ФПГ в целом, а руководители предприятий политику деятельности своего предприятия в соответствии с политикой и интересами группы. Группа в свою очередь выступает единым юридическим лицом перед государством, (например, единым налогоплательщиком). Поскольку каждая группа имеет определенные цели функционирования, управление группой должно вестись в соответствии с этими целями. Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих, в состав которого входят представители всех участников группы.

Формирование совета управляющих в значительной степени происходит по типу организационно-правовой формы, в которой создается управляющая компания. Например, в большинстве случаев управляющая компания создается в организационно-правовой форме акционерного общества. В этом случае совет управляющих будет действовать по типу общего собрания акционеров.

Управляющая компания - это юридическое лицо, которое может создаваться в форме хозяйственного общества, ассоциации или союза.

Управляющая компания финансово-промышленной группы принимает решения по вопросам своей компетенции в порядке, установленном законодательством об акционерных обществах.

ФПГ не пользуется правами юридического лица, поэтому в правоотношениях она выступает через свою центральную компанию. Участники ФПГ несут солидарную ответственность по обязательствам, возникшим в результате деятельности центральной компании.

Управляющая компания финансово-промышленной группы имеет свой устав, в котором в соответствии с договором о создании группы определяются предмет и цели деятельности центральной компании. Хотя обычно акционерное общество имеет общую правоспособность, центральная компания, созданная в форме акционерного общества, обладает лишь специальной правоспособностью. Это связано с тем, что она создается для ведения не всякой хозяйственной деятельности, а только такой, которая соответствует задачам создавшей ее финансово-промышленной группы

Участники финансово-промышленной группы, занятые в сфере производства товаров, услуг, могут быть признаны консолидированной группой налогоплательщиков. Они также могут вести сводные (консолидированные) учет, отчетность и баланс финансово-промышленной группы; по обязательствам центральной компании, возникшим в результате участия в деятельности финансово-промышленной группой. Её участники несут солидарную ответственность.

Компетенция совета управляющих финансово-промышленной группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы является юридическим лицом, учрежденным всеми участниками договора о создании финансово-промышленной группы или являющимся по отношению к ним основным обществом и уполномоченным в силу закона или договора на ведение дел финансово-промышленной группы.

Центральная компания финансово-промышленной группы, как правило, является инвестиционным институтом. Допускается создание центральной компании финансово-промышленной группы в форме хозяйственного общества, а также ассоциации, союза.

Центральная компания финансово-промышленной группы в случаях, установленных законом или учредительным договором группы: выступает от имени участников финансово-промышленной группы в отношениях, связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы.



1.2 Виды финансово-промышленных групп

Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Исходя из специфики российской экономики, группы можно классифицировать по следующим критериям [10, стр. 256]:

способу создания,

инициатору формирования,

организационному строению,

форме производственной интеграции,

масштабам деятельности.

По способу создания все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным законом РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95) можно поделить на:

сформированные по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);

сформированные в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

На практике эти пути редко реализуются в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов.

По решению федеральных властей (Указ Президента РФ, Постановление Правительства РФ) были созданы группы: «Магниторская сталь» (Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. № 1089); «Эксохим» (Распоряжение Правительства РФ от 06.07.1994г. № 858-р); «Волжско-Камская» (Указ Президента РФ от 02.11.1994г. № 2057) и др.

По решению республиканских и областных администраций были созданы группы: «Уральские заводы», «Зауралье» и др.

По решению муниципальных органов власти была образована, например, ФПГ «Трехгорка» (Распоряжение Мэра Москвы от 30.05.1995г.).

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на [10, стр. 257]:

банковские,

промышленные,

торговые.

Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация. Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам.

Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий [10, стр. 258].

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие» (холдингового типа) варианты организационного строения финансово-промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов.

ФПГ могут различаться по формам производственной интеграции: вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях.

Горизонтальные ФПГ это группы, в которых предприятия-участники осуществляют производство на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию [10, стр. 260].

Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгломераты) представляют собой группы, в состав которых включены несколько непосредственно не связанных между собою производств.

Финансово-промышленные группы можно классифицировать по масштабам деятельности на региональные, межрегиональные и транснациональные [10, стр. 260].

Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регионального характера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими, с одной стороны, как способ укрепления позиций регионов в отношениях с центром, а с другой как средство решения региональных экономических и социальных задач. Местные администрации связывают формирование ФПГ с крупными региональными программами, обеспечивающими структурную перестройку технологически взаимосвязанных предприятий с учетом приоритетных задач сохранения занятости населения и решения экологических проблем.

Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ, группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств-членов СНГ.

1.3 Особенности строения и развития финансово-промышленных объединений в странах с рыночно ориентированной финансовой системой

Рыночно ориентированная финансовая система характеризуется высоким уровнем развития рынка капитала, широким набором различных финансовых инструментов. Кроме того, изначально высокий уровень развития промышленных корпораций, надежность акций которых не вызывала сомнений, во многом облегчил процесс привлечения дополнительного капитала. Промышленные предприятия увеличивали капитал главным образом за счет новых эмиссий акций, поэтому практически отпадала необходимость в долгосрочном кредитовании как способе увеличения их основного капитала. Поэтому, в сложившихся условиях, функции банков сводились лишь к аккумулированию сбережений, предоставлению краткосрочных кредитов, осуществлению на внешнем рынке операций с ценными бумагами, но без непосредственного участия в управлении предприятиями. Другой отличительной особенностью крупнейших корпораций рыночно ориентированной финансовой системы является значительная степень распыленности акционерного капитала. У типичной корпорации рыночно ориентированной финансовой системы много собственников, каждый из которых владеет сравнительно небольшой долей корпоративного капитала. В результате ни одна из групп акционеров не может предъявить особые права на управление компанией.

Кроме того, на интеграционные процессы в странах с рыночно ориентированной финансовой системой большое оказало влияние антимонопольное законодательство. Так, в американской экономике антимонопольное законодательство не только затрудняло концентрацию промышленного капитала, но и создавало дополнительные препятствия на пути сращивания банковского капитала с промышленным.

Теперь на примере корпоративных структур США рассмотрим характерные особенности их организационного строения и управления. Существующие в США финансово-промышленные объединения можно условно разделить на две группы: в первую входят структуры с доминированием банков, при этом контроль над предприятиями осуществляется со стороны банков (например, "Чейз", "Моргана", "Меллона", "Лимена-Голдмена, Сакса").

Организационная структура банковских финансово-промышленных групп представляет собой горизонтальное объединение крупных фирм олигополистического типа, в центре которого находится ведущий коммерческий банк. В большинстве случаев данные группы имеют похожую историю создания и развития, имеют одинаковое строение.

Во второй группе доминируют промышленные предприятия ("General Motors", "El du Pont de Nemours", "General Electric", "Ford Motors", "АТ&Т") , но финансовые структуры в них также весьма сильны ("General Motors Acceptance Corp.", "General Electric Capital Services", "Ford Motor Credit Corp.", "IBM Credit Corp." и т.д.).

Характерной чертой данных групп является преобладание вертикальной составляющей над горизонтальной. Например, основой группы "General Motors" является крупнейший в мире автомобилестроительный концерн. Головная компания концерна выступает в качестве материнской по отношению к тысяче фирм группы, контролируя посредством участия в капитале их производственную и финансовую деятельность.

Кроме того, для США характерна, также, тенденция повышения активности и торгового капитала как в проникновении в промышленность, так и финансовые институты. Торговые концерны идут по пути создания если не финансово-промышленных групп, то уж точно по пути формирования подгрупп, в которых они играют весьма существенную роль.

Заканчивая рассмотрение финансово-промышленных объединений США необходимо сделать ряд замечаний.

Характерной особенностью американской модели корпоративного бизнеса является принцип строгого разграничения финансового и производственных секторов экономики, который в последнее время все больше становиться объектом критики, как противоречащая факту весьма успешного функционирования стран с банковско-ориентированными финансовыми системами. Экономическая политика американского государства, вопреки "антитрестовским законам", не только не предотвращала распространение контроля со стороны банковских структур над промышленными, но даже способствует этому процессу.



2. Опыт создания, развития и функционирования ФПГ в России

2.1 Анализ предпосылок и условий формирования финансово-промышленных групп в России

Деятельность ФПГ в Российской Федерации имеет недавнюю историю, официально начинающуюся с 1993 г. Главными сторонниками таких групп стали представители промышленных кругов страны, правительственных и государственных учреждений, политических партий.

В числе главных аргументов в пользу создания ФПГ назывались содействие приходу банковского капитала в промышленность в целях ликвидации обвального снижения объема капиталовложений; формирование привлекательных и надежных структур для прихода зарубежных инвестиций; восстановление нарушенных в ходе реформ производственных связей; организация внутригрупповых потоков платежей путем введения в обращение векселей для преодоления задолженности и противодействия развитию бартера; облегчение отстаивания групповых интересов в государственных структурах.

Рассматривались и преимущества, возникающие у участников ФПГ в ближайшей краткосрочной перспективе, а именно: возможности кооперирования в снабженческо-сбытовой сфере ради экономии соответствующих издержек; повышение согласованности действия предприятий при производственной кооперации; укрепление отношений с внутренними валютно-финансовыми учреждениями; консолидация инвестиционных ресурсов; оптимизация материально-финансовых потоков, в том числе с точки зрения минимизации налогообложения; сокращение потребности в оборотных средствах за счет повышения платежной дисциплины между партнерами по ФПГ; использование ими товарных кредитов, трансфертных цен и т. д.

Таким образом, обобщая побудительные причины создания и деятельности ФПГ, можно выявить основные факторы их формирования. Это факторы организационного оформления и развития финансового капитала; технологические (достижение эффектов масштаба, синергии); рыночные (экономия на трансакционных издержках) и управленческие.

Имелись также и противники идеи создания ФПГ как структур, призванных аккумулировать финансовый и промышленный капитал. Основные их аргументы сводились к тому, что: а) ФПГ являются лишь попыткой восстановить старые промышленные структуры и организации, препятствуя тем самым их глубокой реструктуризации для соответствия условиям рынка; б) ФПГ пользуются незаслуженными преимуществами, несовместимыми с рыночными отношениями.

Сторонники же создания ФПГ в качестве аргументов стратегического плана в пользу расширения сфер деятельности и масштабов создания ФПГ называли успешную апробацию этих форм в большинстве стран с развитой экономикой, так как многим ФПГ развитых стран уже к середине 1960-х гг. был присущ транснациональный характер экономической деятельности. В кризисные периоды развития экономики, которых не миновало и большинство развитых стран, эти формы продемонстрировали хорошую устойчивость к воздействию негативных факторов экономического спада.

В качестве аргументов указывалась также и возможность реализации через ФПГ остро стоящей перед российской экономикой проблемы ее структурной перестройки.

Действительно, именно крупное производство формирует в современной экономике спрос и предложение на рынке, определяет условия ценообразования, осуществляет крупные инвестиции. Не случайно структуру современной рыночной экономики в мире представляют крупные образования в виде мощных ФПГ, которые становятся форпостом научно-технического прогресса, оплотом и стержнем развитой национальной экономики.

В условиях глобализации резко обострилась конкурентная борьба национальных экономик за свое место в мире. В условиях, когда овладение результатами научно-технического прогресса становится главной ареной конкурентной борьбы и когда успешность деятельности любого экономического субъекта, его выживаемость в перспективе напрямую зависят от достижения им мирового уровня конкурентоспособности, радикально возрастает роль ФПГ в поддержании конкурентного потенциала российской экономики, отдельных ее отраслей и видов производств. В рамках классической экономической теории конкуренция рассматривается как неотъемлемый аспект рыночного хозяйства, как та самая «невидимая рука» рынка, которая координирует и направляет деятельность его участников.

Конкурентоспособность национальной экономики - весьма сложное и многоаспектное понятие, которое можно интерпретировать как концентрированное выражение экономических, производственных, научно-технических, управленческих, организационных и других возможностей, воплощенных в товарах и услугах, которые успешно противостоят соперничающим с ними зарубежным аналогам на внутреннем и внешнем рынках.

Применительно к России обычно выделяют два главных конкурентных преимущества: 1) большие запасы сырья и развитость добывающих отраслей; 2) емкость внутреннего рынка. Достаточно высока конкурентная позиция России в секторах оборонной промышленности, в черной и цветной металлургии, нефтехимии и нефтепереработке, в сфере телекоммуникаций.

Положительной тенденцией развития ФПГ можно считать наметившийся за последнее время рост инвестиционной активности внутри страны, так как экономическая привлекательность РФ для иностранного инвестора всегда возрастает при устойчивом и динамичном росте собственных внутренних возможностей. Активизации этого процесса, включая создание условий для эффективного использования национальных накоплений и условий, когда национальному капиталу выгоднее оставаться внутри страны, а не утекать за рубеж, могут и должны способствовать ФПГ.

Особое место в проблеме повышения конкурентоспособности экономики страны занимает инновационная составляющая инвестиций. В настоящее время усилилось внимание государства к использованию научных разработок в промышленности, что соответствует общемировым тенденциям. Так, мировой объем наукоемкой продукции составляет сегодня более 2 трлн. 300 млрд. долларов. Из этой суммы почти 40% приходится на США, 30% - на Японию и 16% - на Германию. Российская доля пока составляет около 0,3%

Рисунок 1. Объем наукоемкой продукции

В России на конкурентоспособную продукцию обоснованно претендуют авиастроение, ракетно-космический и атомно-энергетический комплексы, предприятия по производству никеля, алмазов, алюминия, платины, палладия, биотехнологий, кристаллов с заранее заданными свойствами. Поэтому модернизация экспортного потенциала страны должна осуществляться прежде всего на основе конкурентоспособных продуктов высоких технологий. Вклад ФПГ в динамичное развитие этого процесса может стать решающим.

В современных условиях важен учет не только стратегических, но и тактических преимуществ, присущих ФПГ. Как показывает мировой и уже имеющийся российский опыт, на лидирующую роль в ФПГ, наряду с ее центральной компанией, головным банком группы и промышленной компанией, претендуют также торговые компании. На практике это означает, что наиболее эффективно работающие торговые компании концентрируют финансовые ресурсы, сопоставимые с объемом ресурса среднего банка.

К тактическим преимуществам ФПГ следует отнести реальную возможность ресурсного обеспечения реализуемых инвестиционных программ путем повышения эффективности использования экономического потенциала участников группы, улучшения отдачи от имеющихся производственных фондов.

Серьезное преимущество ФПГ как тактического, так и стратегического свойства - формирование в рамках ее организационно-хозяйственной структуры централизованных фондов инвестиций и НИОКР для ресурсного обеспечения инвестиционных программ.

Конкурентоспособность национальной экономики, экономическая безопасность страны - категории весьма подвижные и нестабильные. Здесь требуются постоянные усилия по поддержанию диктуемого мировым рынком уровня путем хорошо продуманных системных действий стратегического характера. Весьма важна в этой сфере роль государства, создающего всем участникам, и прежде всего реального сектора экономики, необходимую правовую и экономическую среду для укрепления ими конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг. Решение подобного рода крупномасштабных задач требует наличия в хозяйствующем сообществе страны крупных структур, которым государство могло бы передать часть своих полномочий в обозначенных выше сферах. Такими структурами, объективно занимающими мегауровень в управленческой иерархии, могут стать финансово - промышленные корпоративные структуры, уже заявившие о себе в виде ФПГ. Таким образом, универсальной схемы формирования ФПГ нет, но можно отметить ряд общих закономерностей. К их числу относятся:

широкое развитие трастовых отношений внутри группы;

целенаправленная концентрация собственности, в том числе через перекрестное владение акциями;

долгосрочные перспективы инвестиций и собственности на базе высокого уровня экспертизы проектов;

высокая степень управленческой автономии и межфирменной конкуренции членов группы при реализации проектов;

селективное вмешательство главных акционеров при появлении крупных проблем;

совместная организация маркетинга продукции в условиях жесткого соперничества вертикально-интеграционных групп.

2.2 Особенности современного состояния финансово-промышленных групп в экономике России

В России из 100 созданных и зарегистрированных ФПГ, официальный статус сохраняют 89 групп, в том числе 15 транснациональных. Иностранные участники представлены, прежде всего, предприятиями из стран СНГ.

В составе групп действует более 1400 юридических лиц. Численность работников списочного состава - свыше 1,3 млн. Годовой оборот продукции участников групп составляет более 10% ВВП [9].

Из 200 крупнейших банков России 48 вошли в состав ФПГ или сами создали такие группы. Из 200 крупнейших российских компаний 130 стали участниками официально зарегистрированных ФПГ. Среди наиболее крупных участников такие промышленные предприятия, как Магнитогорский, Западно-Сибирский, Орско-Халиловский металлургические комбинаты, Красноярский алюминиевый завод, АО «АвтоВАЗ», «КамАЗ». Многие ФПГ имеют экспортную направленность. В некоторых из них в различных формах участвуют иностранные партнеры. Более половины ФПГ имеют в своем составе участников, действующих в сфере НИОКР. Это ставит под сомнение оценку официальных ФПГ как ориентированных на решение краткосрочных задач своего выживания.

Предприятия, входящие в состав ФПГ, расположены практически во всех регионах России, в тоже время имеет место тенденция к регистрации и расположению центральных компаний в Центральном регионе и Москве. В Центральном регионе зарегистрировано более 48,5 % от общего числа ФПГ (в том числе в Москве - около 37.5 %), в Уральском регионе - около 11 %, в Северо-Западном - 7 % (в том числе в Санкт-Петербурге - 4).

Деятельность ФПГ осуществляется при обязательном участии кредитно-финансовых институтов, доля которых составила в численности списочного состава 3%, в уставном капитале центральных компаний (оплаченном участниками ФПГ) - 12% .

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм собственности. Более 10,5% из общего состава участников ФПГ относятся к предприятиям и организациям государственного сектора. Удельный вес предприятий с долей госсобственности, превышающей половину, составляет в ФПГ «Объединенная горно-металлургическая компания» 50%, в ФПГ «Жилище» - 58,3%. Кроме того, в последнее время, проявилась тенденция к расширению практики участия государства в уставном капитале центральных компаний (ЦК) ФПГ.

В целом, совокупность официально зарегистрированных ФПГ отличается достаточно широкой диверсифицированностью. Охватив более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях народного хозяйства (отраслевое распределение ФПГ по основным видам деятельности промышленных участников представлено на рис.2).

Так, в области химической и нефтехимической промышленности действуют финансово-промышленные группы: «Нефтехимпром», «Русхим», «Эксохим», «Волжская компания», «Восточно-Сибирская группа», «Интерхимпром», «Арамиды и технологии», «Демидовский стиль», и проч.;



Рисунок 2. Отраслевая принадлежность ФПГ, в % к общему количеству

в строительстве и строительной индустрии - «Объединенная промышленно-строительная компания», «Средуралстрой», «Приморье», «Жилище», «Росстро»;

в агропромышленном комплексе и производстве с/х продукции - «Сибирь», «Зерно-Мука-Хлеб», «Союзагропром», «Единство», «Каменская агропромышленная финансовая группа», «Корпорация «Главсредуралпродукт»;

в черной металлургии - «Объединенная горно-металлургическая компания», «Носта-Трубы-Газ», «Металлоиндустрия», «АтомРудМет», «Тульский промышленник»;

в цветной металлургии - «ТаНАКо», «Интеррос»;

в автомобилестроении (включая выпуск с/х машин и оборудования) - «Сибагромаш», «Нижегородские автомобили», «Волжско-Камская», «Донинвест»;

в общем машиностроении - «РОССА-ПриМ», «Специальное транспортное машиностроение», «Тяжэнергомаш», «Точность», «Гормаш-инвест», «Контур»;

в пищевой промышленности - «Сибирь», «Зерно-Мука-Хлеб», «Союзагропром», «Единство», «Каменская агропромышленная финансовая группа»;

в легкой промышленности - «Трехгорка», «Консорциум Русский текстиль», «Текстильный холдинг «Яковлевский», «Русская меховая корпорация»;

в приборостроении и радиоэлектронике - «Уральские заводы», «Сибирь», «РОССА-ПриМ», «Точность», «Авангард», «Промприбор», «Оптроника», «Оборонительные системы»;

в лесоперерабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности - «Вятка-Лес-Инвест», «Славянская бумага»;

в самолетостроении - «Российский авиационный консорциум», «Двигатели НК», «Авико-М», «Аэрофин»;

в области добычи полезных ископаемых - «Драгоценности Урала», «Восточно-Сибирская группа», «Металлоиндустрия», «Кузбасс», «Российский алмазный союз»;

в судостроении - «Скоростной флот», «Морская техника», «Дальний Восток».

На основе оборонных производств созданы финансово-промышленные группы «Точность», «Вторметинвест», «Специальное транспортное машиностроение», «Оптроника», «Оборонительные системы» и др.



Заключение

Финансово-промышленные группы - это хозяйственные объединения предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, созданное с целью ведения совместной деятельности. Финансово-промышленные группы могут возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и могущество которых обеспечивает им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов. Они формируют смешанную экономику, поскольку в них возможно участие государственных предприятий.

Создание ФПГ в России - один из путей не только выживания предприятий, но и их развития. У предприятий, не входящих ФПГ, имеются ноу-хау, патенты, интересные научно-технические разработки, но, как правило, не хватает финансовых средств для их реализации. Объединение же технологически и экономически взаимосвязанных производственных, торговых и финансовых организаций позволяет реализовать этот потенциал, увеличить инвестиции в производство новой продукции, способной конкурировать с зарубежными ее аналогами.

Регулирование со стороны государства должно вести к расширению инвестиционного спроса на кредитные ресурсы, повышению заинтересованности банковской системы в сращивании с промышленным капиталом, при котором потенциальные возможности каждой фирмы, входящей в финансово-промышленную группу, многократно увеличиваются в связи с взаимной поддержкой, к обеспечению достаточного уровня рентабельности, к превращению научно-технического прогресса в главный фактор социально-экономического развития, на долю которого должно приходиться не менее 90 % роста производства.

В целом, финансово-промышленные группы в России могут активизировать инвестиционный процесс, имеют большие возможности обеспечивать сочетание горизонтальных и вертикальных хозяйственных связей в экономике, научно-технический прогресс, рост объема производства и т.п.

Результаты ряда проведенных исследований, обобщивших мировой и первый отечественный опыт развития финансово-промышленных групп, показывают: широкомасштабное становление подобных крупных организационно-хозяйственных структур - одно из ключевых направлений выведения российской экономики из кризиса и ее реформирования на подлинно рыночных началах.

В настоящее время возникли объективные условия для формирования и деятельности финансово-промышленных групп в нашей стране. В создавшихся условиях формирование ФПГ - один из путей выживания промышленных предприятий.



Список использованных источников

1. Болтенкова О.Н. Финансово-промышленные группы: их место и роль в мировой экономике. М.: Финансы, 2007.

2. Конышев В.А. Финансово-промышленные группы: проблемы становления и перспективы развития. - М., 2004

3. Лаптев В.А. Предпринимательские объединения: холдинги, финансово-промышленные группы, простые товарищества / Лаптев В.А. М.: Волтерс Клувер, 2008.

4. Макарова Г.Л. Организация финансово-промышленных групп. - М., 2003.

5. Малкис Э.А. Развитие финансово-промышленных групп в инновационной сфере // Вестник ТИСБИ. - 2004. ? №4

6. Подшибякин Д.Н. Законодательное регулирование финансово-промышленных групп // Юрист. - 2005. ? №5

7. Скрипнюк Д.Ф. Об экономических закономерностях функционирования финансово-промышленных групп // Финансы. - 2003.

8. Суворов А.В. Финансово-промышленные группы и стабилизация Российской экономики // Финансы и кредит. - 1999. №2.

9. Цветков В. Финансово-промышленные группы: накопленный опыт и тенденции развития // Экономист. ? 2004. ? № 3. - с.46

10. Экономическая теория: учебное пособие/В.М. Соколинский, В.Е. Корольков; под ред. А.Г. Грязновой и В.М. Соколинского. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2006. - 464 с

11. Интернет источник: www.grandars.ru

Размещено на Allbest.ru

...