Анализ финансового состояния и экономических результатов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Раздел I. Метод и методика экономического анализа

1.1 Сущность методов экономического анализа

1.2 Виды методов экономического анализа

Раздел II. Анализ финансового состояния и экономических результатов

2.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1.1 Анализ состава и динамики прибыли

2.1.2 Анализ рентабельности производства и реализации продукции

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия и диагностика риска банкротства предприятия

Раздел III. Анализ использования трудовых ресурсов

3.1 Анализ использования фонда рабочего времени

3.2 Анализ производительности труда

3.3 Анализ эффективности использования персонала предприятия

3.4 Анализ использования фонда заработной платы

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Анализом хозяйственной деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Оценка финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т. п.



Раздел I. Метод и методика экономического анализа

1.1 Сущность методов экономического анализа

Метод экономического анализа - способ познания, исследования и описания хозяйственной деятельности организаций в их развитии.

Сущность метода экономического анализа хозяйственной деятельности определяется его предметом и задачами, а выбор метода определяется целями исследования. Важно различать метод экономического анализа, т.е. способ подхода к изучению хозяйственной деятельности, и технические приемы и методики, используемые при анализе.

В экономической литературе нет достаточно четкого разграничения между методами и методиками экономического анализа, однако, такое разграничение провести следует.

Метод анализа имеет следующие характерные для него особенности:

· комплексность изучения хозяйственной деятельности;

· рассмотрение хозяйственных процессов в их взаимосвязи и взаимообусловленности, их движении, изменении и развитии;

· раскрытие факторов и измерение их влияния на хозяйственную деятельность;

· обобщение результатов анализа;

· разработка мероприятий по устранению недостатков и дальнейшее улучшение всей работы организаций и организаций.

Комплексное изучение хозяйственной деятельности означает, что работа каждой организации должна анализироваться не изолированно, а в органической связи с деятельностью других организаций, с явлениями и процессами, происходящими в экономике страны. Например, изменения объема и структуры продаж должны рассматриваться в связи с общим ростом производства товаров в данном районе, области, изменениями в покупательной способности местного населения, а также с учетом происходящих изменений в структуре потребления населения.

В ходе экономического анализа хозяйственной деятельности организаций выявляют и измеряют факторы, нередко действующие в противоположных направлениях. Так, рост прибыли, например, может быть обусловлен увеличением объема продаж, сокращением затрат и др., а уменьшение прибыли - замедлением оборачиваемости оборотных средств и др. Чтобы полученные результаты были понятнее и давали как можно больше информации, комплексные (сложные) показатели расчленяют на составные элементы, изучают их от общего к частному, применяя дедуктивный прием исследования. Изучение отдельных элементов в увязке с общими результатами - это индуктивный прием исследования - от частного к общему.

Так, при оценке выполнения плана продаж, сначала применяют дедуктивный прием исследования: определяют выполнение плана по всей организации, затем устанавливают отклонения по отдельным товарам, товарным группам и т.д., а также изучают факторы, вызвавшие эти отклонения. Затем применяют индуктивный прием исследования: группируют выявленные частные результаты, обобщают наиболее важные причины и факторы, повлиявшие на выполнение плана, и делают выводы. Дедуктивный и индуктивный приемы - это две стороны исследования, они обеспечивают единство и неразрывную связь анализа и синтеза.

Обобщение результатов анализа представляет собой существенную часть метода. После изучения отдельных сторон и показателей хозяйственной деятельности, подводят итоги исследования. Данные анализа обобщают так, чтобы можно было получить представление об объеме и качестве работы не только организации в целом, но и ее частей и подразделений. Результаты анализа систематизируют по направлениям хозяйственной деятельности, по основным участкам работы организации, дают характеристику показателей, указывают основные причины и факторы, повлиявшие на уровень отдельных показателей и общие результаты деятельности организации, делают выводы, дают оценку проделанной работе.

Анализ завершается разработкой мероприятий, направленных на устранение выявленных недостатков, на мобилизацию и использование резервов, на дальнейшее улучшение всей хозяйственной деятельности организации.

С учетом описанных особенностей методов экономического анализа, в эту категорию можно включить:

· маркетинговый анализ;

· бюджетирование;

· бизнес-планирование;

· экономико-математическое моделирование;

· функционально-стоимостной анализ;

· анализ хозяйственной деятельности;

· финансовый анализ;

сетевое планирование и др.

1.2 Виды методов экономического анализа

Метод экономического анализа предполагает использование специальных приемов и способов аналитической обработки цифровой информации. Совокупность приемов и способов, которые применяются при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.

Методики экономического анализа иногда называются методами в силу уже сложившейся терминологии, хотя при проведении анализа они играют вспомогательную роль и обеспечивают возможности лишь для проведения отдельных этапов комплексного экономического анализа.

К традиционным способам и приемам экономического анализа относятся: предварительная ориентировка в итогах работы организация; сравнение показателей; исчисление средних и относительных величин; индексный метод, способ корректированных показателей (цепных подстановок); графическое отражение результатов; группировка; составление аналитических таблиц; балансовая увязка различных показателей. Методические приемы данной группы просты и доступны для практического применения.

Статистические методы включают в себя использование средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и регрессионный анализ и др.

Экономико-математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).

Предварительная ориентировка в итогах работы организации проводится путем рассмотрения по данным отчетности основных показателей хозяйственной деятельности: выполнение планов продаж, доходов, расходов, наличие собственных оборотных средств и др. Она дает общее представление об итогах хозяйственной деятельности и позволяет определить направления анализа факторов, обусловивших фактически сложившиеся показатели.

Исчисление средних и относительных величин, которые широко применяются в экономическом анализе, позволяет объективно оценить хозяйственные процессы. Как правило, при анализе используют абсолютные (стоимостные, натуральные) величины, но часто при их сравнении трудно сделать вывод (обобщение) о качестве выполнения плана или выявленных тенденциях по тому или иному показателю. В этом случае используют средние и относительные величины.

Сравнение - научный метод познания, в процессе которого изучаемые явления и объекты сопоставляются с уже известными или изученными ранее с целью определения общих черт, либо различий между ними.

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения. Используют несколько видов индексов, которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т.д.

Рассчитав индексы и построив временной ряд, характеризующий, например, выпуск продукции в стоимостном выражении, можно квалифицированно судить о динамике объема производства.

Способы табличного отражения аналитических данных, графические способы являются наиболее рациональными и удобными для восприятия формами представления результатов анализа.

Существует три вида таблиц:

· простые таблицы (где перечисляются элементы характеризуемого объекта);

· групповые таблицы (данные объединяются в группы по однородному признаку);

· комбинированные (данные разбиваются на группы и подгруппы по нескольким признакам).

Групповые и комбинированные таблицы предназначены для установления связи между изучаемыми явлениями, а простые таблицы дают перечень информации об изучаемом объекте.

Графическим отражением результатов является изображение их на графиках при помощи тех или иных геометрических фигур, линий, точек, - наиболее наглядный способ показа и характеристики анализируемых данных. В экономическом анализе применяют два основных вида графиков - диаграммы и картограммы. В диаграммах отчетные данные изображаются в виде различных фигур и линий, а в картограммах - в виде условных обозначений на схемах. В зависимости от способа построения различают столбиковые, секторные (круговые), линейные и фигурные диаграммы.

Группировки аналитических данных широко применяются при анализе плановых и отчетных показателей. Группировка информации - деление изучаемой совокупности объектов на однородные группы по соответствующим признакам. В зависимости от целей анализа используют структурные типологические и аналитические группировки. Структурные группировки позволяют изучить внутреннее строение показателя и соотношение в нем отдельных частей. Например, с помощью структурной группировки можно изучить состав рабочих по профессиям, стажу работы, по возрасту и т.д. Примером типологической группировки может быть группировка организаций по видам деятельности или по формам собственности. Аналитические группировки используются для определения связей между отдельными изучаемыми объектами.

Группировки подразделяются по сложности построения:

· простые (с помощью которых изучается взаимосвязь между объектами, структурированными по определенному признаку);

· комбинированные (сначала делятся по одному признаку, а потом внутри каждой подгруппы происходит деление по другим признакам).

Только продуманные группировки дают возможность глубоко проанализировать явления, характеризовать их черты, взаимосвязи между отдельными показателями. С их помощью можно показать зависимость уровня затрат от объема продаж, оборачиваемости и др. Без них нельзя узнать, за счет чего перевыполнен или недовыполнен план, как он выполняется разными типами организаций.

В процессе аналитической работы можно сгруппировать подразделения организации по уровню выполнения плана, производительности труда, загрузке оборудования, оснащенности средствами автоматизации и механизации труда и др., чтобы определить уровень экономической эффективности отдельных подразделений организации, выявить резервы улучшения работы отстающих подразделений.

Балансовый метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель. Балансовая увязка различных показателей нужна для изучения отдельных сторон хозяйственной деятельности организаций. С помощью этого приема анализируют соотношение наличия и поступления товарных фондов с их использованием и т.д.

Балансовый прием анализа чаще всего применяется при изучении финансового положения организаций. С его помощью на основе бухгалтерского баланса сопоставляют данные актива (состав и размещение средств) с данными пассива (источники и целевое назначение средств), устанавливают правильность использования средств, банковских кредитов и т.д.

Метод корреляционного и регрессионного анализа широко используется для определения тесноты связи между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости.

Метод корреляционного анализа чаще всего используют, чтобы установить взаимосвязи между экономическими показателями, не находящимися в функциональной зависимости, т.е. когда изменение одного экономического показателя не вызывает определенное и неизбежное изменение другого. Например, на уровень средней заработной платы работника влияет его квалификация. Однако уровень оплаты труда работников с одинаковой квалификацией может быть различен, так как на него влияют и такие факторы, как организация производственного процесса, производительность труда и др. Вероятностная зависимость между явлениями, не имеющая функционального характера, называется корреляционной.

С помощью корреляции решаются две главные задачи:

1) составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);

2) дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).

Эвристические методы относятся к неформальным методам решения экономических задач. Они используются в тех случаях, когда основным источником получения информации является интуиция ученых и специалистов, работающих в определенных сферах науки и бизнеса. Из них наиболее распространенным является метод экспертных оценок. Сущность этого метода заключается в организованном сборе суждений специалистов по исследуемой проблеме с последующей обработкой полученных ответов. При использовании этого метода проводится опрос специалистов. Такой опрос может быть индивидуальным, коллегиальным, очным или анонимным. Организаторы такого опроса определяют объекты и цели экспертизы, подбирают экспертов (причем компетентных), а затем анализируют и обобщают результаты экспертизы.

Разновидностями метода экспертных оценок являются:

· метод "мозговой атаки" (возникновение идей происходит в творческом споре и личном контакте специалистов);

· метод "мозгового штурма" (когда одна группа экспертов выдвигает идею, а другая ее анализирует);

· метод "дельфи" (предусматривает анонимный опрос специалиста по заранее подготовленным вопросам с последующей обработкой ответов).

В аналитической работе имеют широкое распространение методы математического программирования, сетевого планирования, теории игр, теории массового обслуживания. С их помощью решают наиболее сложные аналитические задачи, неразрешимые традиционными методами. Например, определяют оптимальные варианты перевозки грузов из большого количества пунктов, размещения торговой сети, прикрепления розничных торговых организаций к поставщикам и т.д.

Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

Математическое программирование - это основное средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности организаций, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволяет определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

Теория игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности или конфликта нескольких сторон, имеющих различные интересы.

В экономическом анализе также используются методы, основанные на кибернетических подходах и решениях (методы имитации, обучения, распознания образов), методы математической теории планирования, экстремальных экспериментов, эвристические методы (методы адаптационной оптимизации и адаптационного контроля). Эти методы получают все большее распространение благодаря использованию информационных и компьютерных технологий.



Раздел II. Анализ финансового состояния и экономических результатов

2.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

2.1.1 Анализ состава и динамики прибыли

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Таблица 2.1

Анализ состава и динамики прибыли

Показатель	Начало года, тыс. руб.	Конец года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка от реализации продукции, услуг до выплаты процентов и налогов	28 000	26 000	-2 000	92,8
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	27 212	25 586	-1 626	94
Валовая прибыль	788	414	-374	52,3
Коммерческие расходы	12	10	-2	83,3
Управленческие расходы	8	6	-2	75
Прибыль (убыток) от продаж	768	398	-370	51,8
Внереализационные доходы	1 440	980	-450	68
Внереализационные расходы	380	320	-60	84,2
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 828	1 058	-770	57,9
Текущий налог на прибыль	438,72	253,92	-184,8	57,9
Чистая прибыль	1 389,28	804,08	-585,2	57,9

Анализируя таблицу 2.1, видно, что валовая прибыль на конец периода сократилась на 374 тыс. руб. за счет сокращения выручки на конец периода на 2000 тыс. руб. или на 7,2%. Прибыль от продаж также сократилась на 370 тыс. руб. или на 48,2%, за счет сокращения валовой прибыли. В итоге произошло сокращение чистой прибыли на 585,2 тыс. руб.

Положительным является сокращение управленческих расходов на 2 тыс. руб. и коммерческих расходов на 2 тыс. руб.

В целом финансовую деятельность положительной признать нельзя.

• 2.1.2 Анализ рентабельности производства и реализации продукции

Таблица2.2

Анализ рентабельности производства и реализации

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение	Темп роста, %
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	788	414	-374	52,5
Затраты по реализованной продукции, тыс. руб.	27 212	25 586	-1 626	94
Выручка от реализации, тыс. руб.	28 000	26 000	-2 000	92,8
Рентабельность продукции, %	2,8	1,6	-1,2	57,1
Рентабельность продаж, %	2,7	1,5	-1,2	55,6

Анализ рентабельности производства и реализации продукции проводится по данным, представленным в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли от продаж продукции приходится на один рубль полных затрат.

Рентабельность продаж (оборота) показывает, сколько прибыли приходится на единицу продукции.

Показатели рентабельности на предприятии очень низкие и имеют тенденцию к снижению.

Из данных таблицы 2.2 следует, что за анализируемый период показатель рентабельность продукции сократился на 1,2 пункта, и предприятие стало получать меньше прибыли от реализации продукции с одного рубля полных затрат. Это отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятия.

Рентабельность продаж в отчетном году также сократилась на 1,2 пункта, несмотря на сокращение затрат по реализованной продукции на 6% и, вероятно, снижением цен на продукцию.

прибыль финансовый банкротство производительность

• 2.2 Анализ финансового состояния предприятия
• 2.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Таблица 2.3

Горизонтальный анализ баланса

Показатели	Код	На начало года	На конец года	Отклонения
		абс вел., тыс.руб.	уд. вес, %	абс. вел, тыс.руб.	уд. вес, %	абс.вел.	уд. вес.
АКТИВ
1. Внеоборотные активы		30200	90,8	30300	85,3	+100	-5,5
1.1 Нематериальные активы	110	98,5	2,4	101	0,3	+2,5	-2,1
1.2 Основные средства	120	30101,5	90,4	30199	85,0	+97,5	-5,4
1.3 Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-	-
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	-
1.5 Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные активы		3051	9,2	5222	14,7	+2171	+5,5
2.1 Запасы	210	1138	3,4	3006	8,4	+1868	+5,0
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	31	0,09	38	0,1	+7	+0,01
2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	-	-	-	-
2.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	610	1,8	418	1,1	-192	-0,7
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-
2.6 Денежные средства	260	1172	3,5	860	2,4	-312	-1,1
2.7 Прочие оборотные активы	270	100	0,3	900	2,5	+800	+2,2
БАЛАНС		33251	100	35522	100	+2271	0
ПАССИВ
3. Капиталы и резервы		29362	88,3	31190	87,8	+1828	-0,5
3.1 Уставный капитал	410	10500	31,5	10500	29,6	-	-1,9
3.2 Добавочный капитал	420	18750	56,3	18750	52,7	-	-3,6
3.3 Резервный капитал	430	-	-	-	-	-	-
3.4 Фонд социальной сферы	440	-	-	-	-	-	-
3.5 Целевые финансирование и поступления	450	-	-	-	-	-	-
3.6 Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-	-	-	-	-	-
3.7 Нераспределенная прибыль отчетного года	470	112	0,3	1940	5,5	+1828	+5,2
5. Краткосрочные обязательства		3889	10,9	4332	12,1	+443	+1,2
Займы и кредиты	610	400	1,1	387	1,0	+13	-0,1
Кредиторская задолженность	620	3489	9,8	3945	11,1	+456	+1,3
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС		33251	100	35522	100	+2271	0

Анализируя таблицу 2.3, можно сделать выводы: положительная динамика статей баланса характеризует благоприятную тенденцию изменения имущественного положения. При этом сокращение дебиторской задолженности является положительным моментом. Денежные средства являются наиболее ликвидной частью имущества, так как представляют собой оборотный капитал. Их сокращение на конец года говорит о том, что они находятся в обороте, но возникает риск истощения наличности и сокращается возможность удовлетворить требования. Данные таблицы свидетельствуют о положительной динамике собственных средств, незначительном росте кредиторской задолженности и росте краткосрочных обязательств. Следует также отметить, что на конец года произошло увеличение размера внеоборотных активов. В целом увеличение баланса на 2271 тыс. руб. подтверждает положительную оценку имущественного положения предприятия.

Таблица 2.4

Вертикальный анализ баланса

Показатели	Код	Удельный вес на начало года, %	Удельный вес на конец года, %	Отклонения к итогу баланса
АКТИВ
1. Внеоборотные активы		90,8	85,3	-5,5
1.1 Нематериальные активы	110	2,4	0,3	-2,1
1.2 Основные средства	120	90,4	85,0	-5,4
1.3 Незавершенное строительство	130	-	-	-
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-
1.5 Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-
2. Оборотные активы		9,2	14,7	+5,5
2.1 Запасы	210	3,4	8,4	+5,0
2.2 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	31	0,1	+0,01
2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-	-
2.4 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	1,8	1,1	-0,7
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-
2.6 Денежные средства	260	3,5	2,4	-1,1
2.7 Прочие оборотные активы	270	0,3	2,5	+2,2
БАЛАНС		100	100	0,00
ПАССИВ
3. Капиталы и резервы		88,3	87,8	-0,5
3.1 Уставный капитал	410	31,5	29,6	-1,9
3.2 Добавочный капитал	420	56,3	52,7	-3,6
3.3 Резервный капитал	430	-	-	-
3.4 Фонд социальной сферы	440	-	-	-
3.5 Целевые финансирование и поступления	450	-	-	-
3.6 Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-	-	-
3.7 Нераспределенная прибыль отчетного года	470	0,3	5,5	+5,2
5. Краткосрочные обязательства		10,9	12,1	+1,2
Займы и кредиты	610	1,1	1,0	-0,1
Кредиторская задолженность	620	9,8	11,1	+1,3
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-
БАЛАНС		100	100	0,00

В структуре актива баланса уменьшается доля вне оборотных активов, растет доля текущих активов. Анализируя показатели таблицы, можно сделать вывод, что размер собственных средств выше величины запасов товаров; это положительный момент, так как у предприятия хватает средств на покрытие товаров. Увеличение на конец года краткосрочных обязательств на 1,2% является отрицательной характеристикой. Это вызвало увеличение кредиторской задолженности на 1,3%, что указывает на неплатежи по поставкам. Доля собственных оборотных средств увеличивается, доля краткосрочных кредитов сокращается.

В пассиве баланса доля источников собственных средств составляет на начало отчетного периода 88,3%, а на конец-- 87,8%.

Рост значимости источников собственных средств в сумме всех источников за счет увеличения собственных средств увеличивает финансовую самостоятельность, независимость и устойчивость предприятия, а также увеличивает его способность к самофинансированию.

• 2.2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия и диагностика риска банкротства предприятия

Под абсолютными показателями финансовой устойчивости понимают показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом величина запасов берется равной сумме значений строк 210 «Запасы» и 220 «НДС по приобретенным ценностям» бухгалтерского баланса соответственно (сумма такого НДС учитывается при расчете, так как до принятия его к возмещению из бюджета НДС должен финансироваться за счет источников формирования запасов).

Источниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие обязательства. Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта. Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата различных источников:

- наличие собственного оборотного капитала Н1= I раздел пассива - I раздел актива;

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал), Н2= I раздел пассива +II раздел пассива - I раздел актива

- общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, Н3 = Н2+краткосрочные кредиты и займы

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Е1 = (I раздел пассива - I раздел актива) - Запасы;

- излишек +/- собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, Е2= [(I раздел пассива - I раздел актива) + II раздел пассива] - Запасы;

- излишек +/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат, Е3 = [(I раздел пассива - I раздел актива) + II раздел пассива + III раздел пассива] - 3апасы.

Таблица 2.5

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода	Измене-ние
1. Источники собственных средств	29 362	31 190	+1 828
2. Основные средства и вложения	30 101,5	30 199	+97,5
3. Наличие собственного оборотного капитала, Н1	-838	890	+1 728
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (чистый оборотный капитал), Н2	-838	890	+1 728
6. Краткосрочные кредиты и займы	400	387	-13
7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, Н3	-438	1 277	+1 715
8. Общая величина запасов и затрат	-438	1 277	+1 715
9. Излишек (-) / недостаток (+) собственных оборотных средств, Е1	-400	-387	+13
10. Излишек +/- собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, Е2	-400	-387	+13
11.Излишек +/- общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат, Е3	3 489	3 945	+456
12. Трехкомпонентный показатель ти-па финансовой ситуации:	± е1< 0 ±Е2<0 ±Е3?0	± е1< 0 ±Е2<0 ±Е3?0
Ситуация 1	± е1? 0 ±Е2?0 ±Е3?0	Абсолютная устойчивость финан-сового состояния
Ситуация 2	± е1< 0 ±Е2?0 ±Е3?0	Нормальная устойчивость финан-сового состояния, гарантирующая его платежеспособность
Ситуация 3	± е1< 0 ±Е2<0 ±Е3?0	Неустойчивое финансовое со-стояние, при котором возможно нарушение платежеспособности, но, тем не менее, сохраняется воз-можность восстановления равно-весия за счет пополнения источ-ников собственных средств и уве-личения собственных оборотных средств, а также за счет дополни-тельного привлечения долгосроч-ных и краткосрочных кредитов и заемных средств
Ситуация 4	± е1< 0 ±Е2<0 ±Е3<0	Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие нахо-дится на грани банкротства, по-скольку в данной ситуации де-нежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская за-долженность предприятия не по-крывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Устойчивость может быть восстановлена путем обоснован-ного снижения уровня запасов и затрат.

На начало периода на предприятии наблюдается неустойчивое финансовое со-стояние, при котором возможно нарушение платежеспособности, но, тем не менее, сохранялась возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств.

Предприятие не использовало все эти возможности, и на конец периода ситуация на предприятии рассматривается также как неустойчивое финансовое состояние.

Таблица 2.6

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатель	Уровень показателя
	на начало периода	на конец периода	Изменение
Коэффициент автономии предприятия, %	88,3	87,8	-0,5
Коэффициент финансовой зависимости, %	11,7	12,1	+0,4
Коэффициент финансового риска	13,2	13,8	+0,6
Коэффициент маневренности	-2,8	2,8	+5,6
Коэффициент мобильности всех средств предприятия	9,1	14,7	+5,6

Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственности собственников предприятия (собственного капитала) в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму собственных источников финансирования, то есть источники финансирования предприятия (общая сумма капитала) должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств. Критическое значение коэффициента автономии -- 0,5. На анализируемом предприятии значение коэффициента выше, чем 50% (88,3% на начало периода и 87,8% на конец периода). Это обозначает, что капитал предприятия большей частью сформирован за счет собственных средств. Отрицательным является его сокращение на 0,5%, таким образом, независимость предприятия от внешних кредиторов сокращается.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю привлеченных средств в общей сумме средств финансирования. Его увеличение в динамике на 0,4% означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент финансового риска дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. На предприятии он вырос на 0,6 пункта, т. е. финансовая устойчивость предприятия возросла.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. На предприятии наблюдается рост этого коэффициента на 5,6 пункта, что является положительным моментом.

Коэффициент мобильности всех средств предприятия характеризует отношение оборотных средств к валюте баланса, характеризует долю средств для погашения долгов. Чем он выше, тем легче рассчитаться с кредиторами. В нашем случае он невысок - 9,1 и 14,7 на начало и конец периода соответственно.

Определим вероятность банкротства по дискриминантной факторной модели Таффлера.

Z = 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4

где,

Х1 - отношение прибыли до уплаты налога к сумме текущих обязательств (показывает степень выполнимости обязательств за счет внутренних источников финансирования);

Х2 - отношение суммы текущих активов к общей сумме активов (описывает состояние оборотного капитала);

Х3 - отношение суммы текущих обязательств к общей сумме активов (показатель финансовых рисков);

Х4 - отношение выручки к общей сумме активов (определяет способность компании рассчитаться по обязательствам).

Расчет показателей модели Таффлера по бухгалтерскому балансу будет иметь следующий вид:

На начало отчетного года:

Х1 = стр. 050 ф. 2 / стр. 690 ф. 1=768/3889=0,19

Х2 = стр. 290 ф. 1 / стр. 590 + 690 ф. 1=3051/3889=0,78

Х3 = стр. 690 ф. 1 / стр. 300 ф. 1=3889/33251=0,11

Х4 = стр. 010 ф. 2 / стр. 300 ф. 1. =28000/33251=0,84

Z=0,53X1+0,13Х2+0,18Х3+0,16X4=0,53*0,19+0,13*0,78+0,18*0,11+0,16*0,84=0,1+0,1+0,01+0,13=0,34

Так как Z = 0,34, то есть Z > 0,3, то вероятность банкротства предприятия низка.

На конец отчетного года:

Х1 = стр. 050 ф. 2 / стр. 690 ф. 1=398/4332=0,09

Х2 = стр. 290 ф. 1 / стр. 590 + 690 ф. 1=5222/4332=1,2

Х3 = стр. 690 ф. 1 / стр. 300 ф. 1=4332/35522=0,12

Х4 = стр. 010 ф. 2 / стр. 300 ф. 1. =26000/35522=0,73

Z=0,53X1+0,13Х2+0,18Х3+ 0,16X4=0,53*0,09+0,13*1,2+0,18*0,12+0,16*0,73=0,04+0,15+0,02+0,11=0,32

При Z > 0,3 вероятность банкротства низкая, а при Z < 0,2 высокая. Так как Z = 0,32, то вероятность банкротства предприятия низка.

Таким образом, на начало и конец анализируемого периода вероятность банкротства предприятия низкая.



Раздел III. Анализ использования трудовых ресурсов

Таблица 3.1

Персонал и его структура

Показатели	Пред. год	Отч. Год	Изменение	Структура
			численности	%	Пред. год	Отч. Год	Изме-нение
Среднесписочная численность всего персонала, чел.	1 100	1 080	-20	98,2	-	100	-
в том числе:
Численность ППП, чел;	-	970	-	-	-	89,8	-
из них рабочие	-	710	-	-	-	65,7	-
в том числе женщин	-	290	-	-	-	26,8	-

Анализ таблицы показывает, что численность персонала в отчетном году сократилась на 20 человек, что составляет 1,8%. Высокий удельный вес в структуре персонала приходится на ППП - 89,8%, доля рабочих - 65,7%, а женщин - 26,8% в численности рабочих.

3.1 Анализ использования фонда рабочего времени

Таблица 3.2

Показатели фонда рабочего времени

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
Календарное количество дней	365	365	0
В том числе: праздничные и выходные дни, тыс.ч-д	129,7	126,4	-3,3
Номинальный фонд рабочего времени, тыс. ч-д	271,8	267,8	-4
Неявки на работу, ч-д	32 355	58 998	+26 643
В том числе:
ежегодные отпуска,	26 400	49 100	+22 700
отпуска по учебе	240	210	-30
отпуска по беременности и родам	720	540	-180
прочие неявки, разрешенные законом	1 210	980	-230
дополнительные отпуска с разрешения администрации	280	410	+130
Болезни	3 360	7 620	+4 260
Прогулы	140	110	-30
Простои	5	28	+23
Явочный фонд рабочего времени, тыс. чел-часов	239,445	208,8	-30,645
Продолжительность рабочей смены, ч.	8	8	0
Внутрисменные простои, ч-ч	5	4	-1
Сверхурочно отработанное время, ч-д	41	38	-3

Рассмотрим таблицу 3.2. Несмотря на сокращение праздничных и выходных дней, номинальный фонд рабочего времени сократился на 4 тыс. ч-д. Это объясняется снижением численности персонала на 20 человек. Но и имеющиеся на предприятии трудовые ресурсы используются недостаточно полно.

На предприятии немалая часть потерь [(130+23)*8=1 224 ч.] вызвана субъективными факторами: дополнительные отпуска с разрешения администрации, простои. Это можно считать неиспользованными резервами увеличения фонда рабочего времени. Негативную роль сыграли и неявки по болезни, которые значительно увеличились на 4260 ч-д. Положительным является сокращение внутрисменных простоев и сверхурочно отработанного времени, но руководству предприятия необходимо провести серьезную кадровую работу.

Таблица 3.3

Анализ использования фонда рабочего времени

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения
Общее число тыс. человеко-часов, отработанных всеми рабочими за год	1 848	1 814,4	-33,6
Общее количество тыс. человеко-дней, отработанных всеми рабочими за год	231	226,8	-4,2
Среднесписочная численность рабочих, чел	710	710	0
Продолжительность рабочего года, дни	231	226,8	-4,2
Продолжительность рабочего дня, часы	8	8	0

Фонд рабочего времени в отчетном году по сравнению с предыдущим годом сократился. Сократилась продолжительность рабочего года на 4,2 дня, что повлекло за собой сокращение общего количества тыс. человеко-дней, отработанных всеми рабочими за год и общего числа тыс. человеко-часов, отработанных всеми рабочими за год.

3.2 Анализ производительности труда

Таблица 3.7

Анализ производительности труда

Подобные документы

• Анализ труда персонала, занятого на предприятии

  Характеристика предприятия и структура организации управления НГЦТ ОАО "Электросвязь". Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, использования фонда рабочего времени, производительности труда, эффективности использования трудовых ресурсов.
  
  курсовая работа [65,7 K], добавлен 06.03.2008
  

• Анализ использования рабочего времени

  Основные задачи анализа использования труда и заработной платы. Анализ использования фонда рабочего времени. Анализ производительности труда. Резервы увеличения среднечасовой выработки. Резерв относительного прироста производительности труда.
  
  курсовая работа [21,8 K], добавлен 13.12.2003
  

• Оценка эффективности управления фирмой

  Сущность экономической эффективности. Показатели использования ресурсов предприятия. Численность персонала и производительность труда. Анализ интенсивности и эффективности использования основных средств. Развитие финансового состояния организации.
  
  дипломная работа [1,7 M], добавлен 29.04.2013
  

• Менеджмент предприятия в условиях банкротства

  Основные причины и методы анализа вероятности наступления банкротства. Анализ финансового состояния и оценка риска деятельности предприятия ОАО "Нони-Бадахши". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния и выходу из кризиса предприятия.
  
  курсовая работа [689,3 K], добавлен 11.10.2011
  

• Использование и оценка эффективности кадрового потенциала предприятия

  Показатели оценки кадрового потенциала предприятия и эффективности его использования. Мотивация эффективного труда персонала предприятия. Анализ использования рабочего времени, оценка эффективности использования персонала и средств на оплату труда.
  
  дипломная работа [702,6 K], добавлен 12.05.2017
  

• Анализ и диагностика трудовых ресурсов предприятия

  Роль, сущность и значение трудовых ресурсов на предприятии. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов на примере предприятия ООО "Авокадо". Анализ движения кадров в организации, использования фонда рабочего времени и производительности труда.
  
  курсовая работа [75,1 K], добавлен 25.10.2013
  

• Оценка финансового состояния предприятия с целью разработки программы антикризисного управления

  Финансовый анализ как база для принятия управленческих решений. Анализ технико-экономических показателей, финансового состояния и вероятности банкротства ООО "Урал-Энергостроймонтаж". Антикризисная программа по повышению эффективности его деятельности.
  
  дипломная работа [210,1 K], добавлен 20.10.2011
  

• Оценка эффективности использования трудовых ресурсов

  Понятие трудовых ресурсов и их классификация. Общая характеристика и динамика основных технико-экономических показателей деятельности ООО "Мелиоратор". Анализ объемов производства и реализации продукции, прибыли и показателей рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [110,5 K], добавлен 06.02.2013
  

• Управление финансами ФСП "Облик"

  Цель, задачи, виды анализа финансового состояния предприятия, система показателей. Финансовая политика как способ управления финансовым состоянием предприятия. Анализ и оценка финансового состояния ООО "Облик", диагностика вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [93,3 K], добавлен 27.07.2011
  

• Совершенствование системы мотивации труда на примере ОАО "Вольский механический завод"

  Анализ трудовых ресурсов и эффективности их использования на предприятии. Численность, состав и движение персонала, использование фонда рабочего времени. Разработка системы мотивации труда. Коэффициент текучести кадров. Анализ потерь рабочего времени.
  
  отчет по практике [46,0 K], добавлен 19.01.2015
  

• Прогнозирование и анализ планируемого финансового состояния ЗАО "ПГ "Метран"

  Анализ методик оценки эффективности управленческих решений, требующих использования финансовых или иных инвестиционных ресурсов. Сущность стратегического и финансового анализов, выбор проектного решения. Оценка рентабельности деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 18.11.2013
  

• Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами (на примере ОАО "Нефтекамскшина)

  Методика оценки использования трудовых ресурсов предприятия. Анализ обеспеченности кадрами, использования фонда рабочего времени и производительности труда. Мероприятия, направленные на эффективное использование персонала фирмы в современных условиях.
  
  дипломная работа [215,6 K], добавлен 17.11.2010
  

• Антикризисное управление на предприятии

  Теоретические основы антикризисного управления, роль антикризисного анализа и его основные методы. Диагностика финансового состояния предприятия. Анализ расходов доходов и финансовых результатов, риска банкротства. Мероприятия по улучшению состояния.
  
  дипломная работа [172,1 K], добавлен 22.07.2013
  

• Анализ использования персонала в ООО "Слободская Меховая фабрика "Белка"

  Организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, анализ его основных показателей. Оценка наличия и обеспеченности предприятия персоналом, его состава и структуры, движения, использования рабочего времени и производительности труда.
  
  курсовая работа [93,1 K], добавлен 03.04.2015
  

• Эффективность труда работников предприятия и пути повышение на примере предприятия (на пример ОАО "Электроцентроналадка")

  Общее понятие трудовых ресурсов, показатели и коэффициенты их использования. Оценка использования фонда рабочего времени и анализ обеспеченности трудовыми ресурсами ОАО "Электроцентроналадка". Пути модернизации системы использования персонала предприятия.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 09.04.2014
  

• Прогноз банкротства и основные направления улучшения финансового состояния СПК "Красное Знамя" Куменского района

  Понятие банкротства, его причины и необходимость прогнозирования. Диагностика вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана. Организационно-экономическая характеристика СПК "Красное Знамя". Пути повышения финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [235,9 K], добавлен 01.02.2013
  

• Сущность, роль и значение трудовых ресурсов

  Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами. Показатели эффективности использования трудовых ресурсов. Направления анализа эффективности использования трудовых ресурсов. Рентабельность труда персонала. Анализ использования фонда рабочего времени.
  
  курсовая работа [138,5 K], добавлен 28.05.2014
  

• Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии

  Теоретические аспекты анализа трудовых ресурсов предприятия. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами. Анализ использования фонда рабочего времени. Анализ производительности труда. Анализ производительности труда. Трудовые факторы.
  
  курсовая работа [34,9 K], добавлен 28.08.2003
  

• Персонал торгового предприятия и повышение эффективности его использования

  Понятие и структура персонала, пути эффективности его использования. Оценка деятельности персонала торгового предприятия ООО "Магнит". Кадровый состав предприятия, его оценка. Разработка мероприятий по повышению производительности труда на предприятии.
  
  курсовая работа [137,5 K], добавлен 19.10.2016
  

• Анализ бухгалтерской отчетности предприятия в контексте финансового менеджмента

  Бухгалтерская отчетность как основной источник оценки финансового состояния организации. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Агро+". Использование финансового рычага для повышения рентабельности собственных средств.
  
  дипломная работа [86,0 K], добавлен 01.08.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам