Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

1. Оценка внутренней среды и ее влияние на финансовую политику фирмы

2. Производственная стратегия и инвестиции в финансовой политике

Список использованных источников

1. Оценка внутренней среды и ее влияние на финансовую политику фирмы

Предприятие функционирует в определенной предпринимательской среде, которая оказывает влияние на всю его деятельность. Предпринимательская среда характеризуется сложившейся экономической и политической обстановкой, правовой, социально-культурной, технологической, географической средой, экологической ситуацией, а также состоянием институциональной и информационной систем. Как интегрированная сложная система, предпринимательская среда подразделяется на внешнюю, как правило, не зависимую от самих предпринимателей, так и внутреннюю, которая формируется непосредственно самими предпринимателями.

Внутренняя среда организации - это та часть общей среды, которая находится в ее границах. Она оказывает неизменное и самое конкретное воздействие на функционирование организации. Под внутренней средой понимается хозяйственный организм компании, включающий управленческий механизм, направленный на оптимизацию научно-технической и производственно-сбытовой деятельности компании. Внутренняя среда экономических организаций включает в себя следующие основные элементы: производство, финансы, маркетинг, управление персоналом, организационную структуру. Описание внутренней среды дает представление о сильных и слабых сторонах деятельности организации, ее внутренних возможностях.

Внутренняя финансовая среда организации характеризует систему условий и факторов, определяющих выбор организацией форм финансовой деятельности с целью достижения наилучших ее результатов, которые находятся под непосредственным контролем руководителей и специалистов финансовых служб организации [10, с. 109]. Она заключает в себе тот финансовый потенциал, который позволяет фирме достигать поставленных целей и задач в стратегическом периоде.

Внутренняя среда финансовой политики фирмы представляет собой движение и использование денежных средств в организации (например, создание инвестиционных возможностей, поддержание рентабельности и обеспечение прибыльности).

Важным условием эффективного финансового управления организацией является экономическая обоснованность принимаемых решений. При этом практически любой представитель аппарата управления организацией должен быть хорошим аналитиком. С помощью финансово-экономического анализа факторов внутренней среды обосновываются стратегия и тактика развития, принятие оперативных и долгосрочных финансовых решений, осуществляется контроль над их реализацией, оцениваются результаты деятельности организации, делаются прогнозы ее будущего состояния, выявляются резервы роста эффективности деятельности [4, с. 132].

Следует отметить, что внутреннюю среду можно рассматривать как в статичном состоянии, выделяя состав элементов и культуру, так и в динамике, изучая процессы, протекающие под действием ряда факторов.

Анализ внутренней среды выполняет ряд важных функций в деятельности фирмы:

- с точки зрения стратегического планирования, улучшает учет наиболее важных факторов, влияющих на экономическую организацию и ее будущее; финансовый политика инвестиция стратегия

- с точки зрения политики фирмы, помогает ей создать о себе наиболее благоприятное впечатление;

- с точки зрения текущей деятельности, обеспечивает информацией, необходимой для наилучшего выполнения рабочих функций.

Целью оценки внутренней среды компании является выявление слабых и сильных сторон в ее деятельности. Чтобы пользоваться внешними способностями, компания обязана иметь определенный внутренний потенциал. Сразу нужно знать и слабые места, которые могут ухудшить внешнюю опасность. Процесс, с помощью которого осуществляется диагноз внутренних плюсов и минусов, в стратегическом планировании именуется управленческим исследованием. Управленческое исследование представляет собой процесс исследования внутренней среды компании, созданный для выявления ее стратегических преимуществ и недочетов в бизнесе.

Чтобы определить стратегию поведения организации и провести эту стратегию в жизнь, руководство должно иметь углубленное представление о внутренней среде организации, ее потенциале и тенденциях развития, так и о внешней среде, тенденциях развития и месте, занимаемом в ней организацией. При этом внутренняя среда и внешнее окружение изучается стратегическим управлением в первую очередь для того, чтобы вскрыть те угрозы и возможности, которые организация должна учитывать при определении своих целей при их достижении [7, с. 91].

Анализ факторов внутренней финансовой среды призван характеризовать не только объем финансового потенциала предприятия, но и эффективность его использования. Исследование факторов внутренней финансовой среды в процессе разработки финансовой стратегии предприятия традиционно базируется на SWOT-анализе, направленном на выявление сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия.

Основные факторы влияния внутренней финансовой среды по направлениям стратегического финансового развития организации:

1) потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия

- операционный леверидж;

- политика формирования прибыли предприятия;

- амортизационная политика;

- налоговая политика;

- дивидендная политика;

- эмиссионная политика;

- кредитоспособность;

- средневзвешенная стоимость капитала;

2) уровень эффективности инвестиций предприятия:

- инвестиционная политика предприятия по направлениям и формам инвестирования;

- структура инвестиционных ресурсов;

- структура активов, реализованных индивидуальных проектов;

- оборачиваемость активов, реализованных индивидуальных проектов;

3) уровень финансовой безопасности предприятия:

- политика управления оборотными активами предприятия;

- состав текущих финансовых обязательств;

- структура капитала;

- политика управления денежными потоками предприятия;

- уровень самофинансирования инвестиций;

- политика управления финансовым риском предприятия;

- политика страхования рисков;

- методы диагностирования возможных финансовых кризисов предприятия;

4) уровень качества управления финансовой деятельностью предприятия:

- уровень образования финансовых менеджеров;

- широта финансовой информации, формируемой системой управления учета;

- прогрессивность используемых форм и методов анализа, планирования и контроля финансовой деятельности;

- уровень технической оснащенности финансовых менеджеров;

- эффективность организационной структуры управления финансовой деятельности;

- уровень корпоративной культуры финансовых менеджеров [5, с. 76-77].

Характер факторов оценивается по пятибалльной шкале. Результатом оценки факторов внутренней среды при необходимости могут быть дополнены их оценкой методами портфельного, сценарного и экспертного анализа.

По результатам оценки факторов внутренней финансовой среды составляет матрица сильных и слабых сторон деятельности организации.

Одним из важных для оценки платежеспособности является определение внутрифирменных ресурсов и резервов. В экономических исследованиях различают два понятия резервов, а именно это резервные запасы, например, товарно-материальных ценностей, денежных средств, наличие которых необходимо для непрерывного функционирования организации, ее планового хозяйствования, и неиспользованные возможности улучшения результатов хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, снижения текущих и авансированных затрат, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Оценка факторов внутренней среды компании позволяет выявить возможные ошибки органов управления, связанных с применяемыми способами организации деятельности, а также оценить ресурсный потенциал, необходимый для возможности выхода из кризиса и эффективного продолжения деятельности в будущем.

Факторам внутренней среды негативно влияющими на платежеспособность компании можно отнести: неэффективное управление, неразвитость маркетинговых, финансовых служб, недостаточное планирование, неэффективность использования производственных мощностей, наличие скрытых резервов улучшения деятельности [2, с. 164].

Таким образом, внутренняя финансовая среда характеризует систему критерий и причин, определяющих выбор организации и форм денежной деятельности с целью достижения результатов. Она заключает внутри себя тот финансовый потенциал, который позволяет предприятию достигать по-ставленных целей и задач в стратегическом периоде.

Внутренняя среда организации является источником ее жизненной силы. Она заключает в себе потенциал, который дает возможность организации функционировать, а, следовательно, существовать и выживать в определенном промежутке времени. Но внутренняя среда может также быть и источником проблем и даже гибели организации в том случае, если не обеспечивает необходимого функционирования организации.

Внутренняя среда организации оказывает неизменное и самое конкретное воздействие на функционирование организации.

Умение выделить и проанализировать элементы внутренней среды организации является залогом успеха компании. Исследование внутренней среды компании дает управлению возможность оценить внутренние ресурсы и способности компании. Выявляя сильные и слабые стороны компании, управление имеет возможность расширять и укреплять конкурентоспособные достоинства и, соответственно, предупредить появление вероятных проблем.

2. Производственная стратегия и инвестиции в финансовой политике

Производственная стратегия - это подсистема корпоративной стратегии, представленная в виде долгосрочной программы конкретных действий по созданию и реализации продукта организации. Она связана с разработкой и реализацией основных направлений деятельности предприятия в области выпуска продукции.

К сожалению, многие российские производители не стремятся внедрять на своих предприятиях стратегическое управление и планирование, т.к. заинтересованы в получении прибыли и отдаче инвестиций в краткосрочном периоде.

Задачей стратегического управления является обеспечение такого взаимодействия предприятия со средой, которое позволяло бы ему поддерживать свой потенциал на таком уровне, который необходим для достижения его целей, обеспечивало бы выживание предприятия в долгосрочной перспективе [11, с. 118].

Объект производственной стратегии - собственно организация и управление производством. Предмет производственной стратегии - организационно-технические и управленческие отношения, которые складываются между людьми, осуществляющими производственную деятельность, и возникают при выполнении производственных заказов между подразделениями предприятия. Производственную стратегию нужно согласовать с общей стратегией и сформулировать так, чтобы она отвечала задачам и целям предприятия. Для этого руководителям предприятия нужно работать в контакте со всеми функциональными отделами, осуществлять формирование стратегий, не конфликтующих между собой, а дополняющих и поддерживающих друг друга.

На выбор стратегии также оказывают большое влияние финансовые ресурсы организации. Любые изменения в деятельности организации, например, освоение новых рынков, разработка нового продукта и переход в новую отрасль, требуют больших финансовых затрат.

Сильным ограничительным фактором при выборе стратегии развития фирмы, кроме финансовых ресурсов, является квалификация работников. Не имея достаточно полной информации о квалификационном потенциале работников, нельзя выбрать верную стратегию. Руководители организации осуществляют выбор стратегии, основываясь на анализе ключевых факторов, которые характеризуют состояние фирмы, учитывая результаты анализа портфеля бизнесов, характера и сущности реализуемых стратегий.

Производственная стратегия применяется руководителями компаний с тем, чтоб предугадать все следующие шаги и интересы производства на пути к достижению целей. Стратегия призвана ответить на такие главные вопросы: Каковы шансы данной компании на успех среди соперников? Какой продукт либо услуга будут выставлены на рынок? Какой тип потребителя будет преобладать на рынке? Каким образом будут распределяться ресурсы? Какая разработка более применима? Каковы способности для проведения коммерческих сделок и перспективы получения высочайшего уровня прибыли? Как крепки связи с филиалами и представительствами?

В процессе разработки стратегии производства происходит процесс обмена информацией между руководителями многофункциональных подразделений, обеспечивающих реализацию базисной стратегии и координацию многофункциональных программ действий.

Главные элементы стратегии производства:

1. Планирование производства и контроль. Определение способностей использования имеющегося оборудования и необходимости его реконструкции; определение тенденций отношений с персоналом в области увеличения квалификации и зарплаты, также решении соц. вопросов; проведение экспертизы деятельности других подразделений предприятия для обеспечения производственного процесса.

2. Увеличение производительности труда. Проведение анализа причин производительности труда и выявление «узких мест»; увеличение производительности труда методом улучшения системы и структуры управления предприятием; разработку плана мероприятий по увеличению производительности труда.

3. Человеческий фактор на производстве. Нужно создать определенные критерии для эффективной работы персонала в процессе производства; необходимо формирование критерий для обеспечения воспроизводства рабочей силы.

Основными компонентами стратегии производства предприятия могут являться:

- базисная стратегия производства. Установление интегрированного баланса меж применяемым оборудованием, рабочей силой и выпускаемой продукцией.

- производственно-инженерная стратегия. Позволяет выражать интересы производственных подразделений при формировании общесистемных решений, каковыми могут являться создание и модификация нового продукта.

- стратегия размещения производства. Представляется принципиальным для больших компаний, которые имеют развитую внутрифирменную специализацию и кооперацию. Не считая того, стратегия может быть разработана для воплощения проектов нового строительства. В процессе разработки следует учесть экономические и географические причины [8, с. 40].

Реализация производственной стратегии, как правило, сопряжена с крупными начальными инвестициями, но и приводит к изменениям самих условий воспроизводства индивидуального капитала, на что руководство предприятий вынуждено реагировать соответствующим образом.

Инвестирование свободных средств в денежные инструменты предугадывает:

- получение в дальнейшем прибыли;

- перевоплощение свободных средств в высоколиквидные ценные бумаги;

- установление контроля над предприятиями-эмитентами.

Инвестиции являются активной формой действенного использования свободного капитала предприятия, которая имеет ряд особенностей:

- она осуществляется на более поздних шагах развития предприятия, когда его потребности в реальных инвестициях удовлетворены;

- дает возможность производить наружное инвестирование в стране и за ее пределами;

- является независящим видом хозяйственной деятельности для компаний реального сектора экономики;

- позволяет предприятию воплотить отдельные стратегические цели собственного развития более стремительно и недорого;

- занимает мало времени для принятия управленческих решений по сопоставлению с реальными инвестициями (проектами);

- появляется необходимость активного мониторинга и оперативности при принятии решений для воплощения денежных инвестиций [1, с. 53].

За счет использования инвестиций стало возможным добиться многих целей: приобрести сырьевую базу, увеличить количество земельных участков, обновить основные фонды, использовать сберегающие технологии и т.д.

На каждом уровне развития компании инвестиции выполняют важную функцию, благодаря им можно увеличить качество изготавливаемой продукции, модернизировать и обновлять процессы изготовления, повысить конкурентоспособность предприятия. За счет вложений можно провести природоохранные и экологические мероприятия, благодаря чему компании смогут не только развиваться, но и эффективно функционировать, получать прибыль и при этом развивать окружающую среду.

Инвестиции в производство в большинстве случаев связаны с кратковременными схемами инвестирования капитала, поэтому и являются одной из наиболее популярных сфер вложения. Сущность любых инвестиций в производство заключается в том, что продукция, которая изготавливается, практически сразу переходит в денежный эквивалент, то есть реализуется потребителю за деньги. Если же инвестор выбрал товар, который пользуется повышенным спросом, то оборотность капитала будет тоже очень высокой.

Таким образом, стратегия производства предприятия предугадывает разработку и реализацию главных направлений его деятельности в области выпуска продукции. Для формулирования стратегии необходимо, прежде всего, определить цель деятельности, оценить квалификацию персонала, возможности инвестиций, производственный потенциал и другие факторы, которые могут повлиять на реализацию стратегии.

Реализация производственной стратегии, как правило, сопряжена с крупными начальными инвестициями, но и приводит к изменениям самих условий воспроизводства индивидуального капитала. Инвестиции в производство будут прибыльными, если производственная стратегия учитывает все возможные нюансы и составлена грамотно в соответствии к вызовам рынка.

Список использованных источников

1. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента / пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 175 с.

2. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - М.: КноРус, 2013. - 304 c.

3. Захаров В.Я., Блинов О.А., Хавин Д.В. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие для ВУЗов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. -

4. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: учебно-справочное пособие. - М.:ИД ФБК-Пресс, 2013. - 496 с.

5. Кацун В.П. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. - М.: РосНОУ, 2012. - 306 с.

6. Кириллова Л.Н. Финансовая политика фирмы: учебное пособие / Ю.Н. Нестеренко, Л.Н. Кириллова, Е.А. Кондратьева; под общ. ред. Ю.Н. Нестеренко. - М.: Экономика, 2012. - 238 c.

7. Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров; под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2011. - 288 c.

8. Поделинская И.А., Бянкин М.В. Стратегическое планирование: учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2010. - 55 с.

9. Приходько, Е.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / Е.А. Приходько. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 332 c.

10. Симоненко, Н.Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы: учебник / Н.Н. Симоненко, В.Н. Симоненко. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2012. - 512 c.

11. Финансовая политика фирмы: учебное пособие / под ред. Ю. Нестеренко. - М.: Экономика, 2012. - 238 c.

Размещено на Allbest.ru