Методы отбора инновационных проектов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Разработка и внедрение инновационных проектов является актуальным, поскольку это позволяет повысить конкурентные преимущества фирмы, наилучшим образом удовлетворить потребности клиентов.

Потребность в инновациях и инвестициях возникает: при создании предприятия, действующая компания может инвестировать в новое оборудование для расширения производства, потому что дополнительная прибыль от дополнительных продаж делает такие инвестиции привлекательными; также можно инвестировать в обновление изношенного и устаревшего оборудования, чтобы улучшить эффективность по затратам, инновации могут также затрагивать значительные расходы по продвижению товаров на рынок с целью увеличить количество продаж, и, таким образом, коммерческую прибыль от большего объема деятельности.

Экспертиза инновационного проекта, которая включает в себя техническое, финансовое, экономическое, социальное и экологическое обоснование, -- имеет ключевое значение для принятия решения о состоятельности инновационного проекта.

Цели и задачи инновационных проектов

Инновационный проект -- проект целенаправленного изменения или создания новой технической или социально-экономической системы. Инновационный проект - инвестиционный проект, содержащий комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных и других мероприятий, обеспечивающих эффективное решение конкретной научно-технической задачи (проблемы), связанной с разработкой, производством и сбытом инновационных продуктов.

По уровню научно-технической значимости различают модернизационные, новаторские, опережающие и пионерский инновационные проекты. инновационный инвестиционный экономический

По масштабности решаемых задач инновационные проекты подразделяются на монопроекты, мультипроекты и мегапроекты.

Цель инновационного проекта заключается в удовлетворении каких-либо общественных потребностей.

Методы отбора инновационных проектов

Для экспертизы инновационных проектов, финансируемых из бюджета, используют такие методы:

-- описательный;

-- сравнение положений объекта “до” и “после”;

-- сопоставительная экспертиза.

1.Описательный метод широко используют во многих странах. Суть его заключается в том, что рассматривают потенциальное воздействие результатов реализуемых проектов на складывающуюся ситуацию в определенном сегменте рынка товаров и услуг. Получаемые данные обобщаются, учитываются побочные явления, составляются прогнозы.

Это метод позволяет учесть множество факторов, например взаимодействие сферы НИОКР с патентным правом и налоговым законодательством, образованием, подготовкой и переподготовкой кадров.

Основной недостаток данного метода заключается в том, что с его помощью нельзя конкретно и корректно сопоставить два и более альтернативных варианта проекта.

2.Метод сравнения положений “до” и “после” позволяет учитывать не только количественные, но и качественные показатели различных проектов. Однако при использовании этого метода возможна субъективная интерпретация информации и прогнозов.

Экспертиза должна обеспечить выбор качественного инновационного проекта. Представленные инвесторам инновационные проекты, должны быть сопоставимы и подвергаться анализу с помощью единой системы показателей. Это значит, что информационная база, точность и методы определения стоимостных и натуральных показателей по вариантам должны быть сопоставимы.

Сопоставимость представленных проектов определяется по:

-объему работ, производимых с применением новых методов (технологий, оборудования и т.п.);

-качественным параметрам инноваций;

-фактору времени;

-уровню цен, тарифов; условиям оплаты труда.

3.Сопоставительная экспертиза заключается в сравнении социально-экономического положения предприятий и организаций, получающих государственное финансирование и не получающих его. Главное в этом методе -- сравнимость потенциальных результатов осуществляемого проекта, что позволяет проверить экономическую обоснованность конкретных решений по финансированию краткосрочных и быстро окупаемых проектов. Этот метод имеет также недостатки, например, он неприменим при выработке долгосрочных приоритетов государственной политики.

Один из важнейших принципов менеджмента -- обеспечение многовариантности мероприятий. Без анализа зарубежного опыта, опыта непосредственных конкурентов инвестиции могут уйти впустую. Следует помнить о соотношении 1:10:100:1000, где 1 доллар -- «экономия» на принятии упрощенного решения на стадии его формирования, а 10, 100, 1000 -- потери на последующих стадиях жизненного цикла решения. В условиях рыночной экономики вариант инновационного проекта выбирается с учетом интересов инвестора.

При сравнении вариантов необходимо соблюдение принципов системного подхода. Здесь требуется учесть важнейшее свойство систем -- эмерджентность, которое обусловливает неравенство совокупного эффекта от комплекса мероприятий и величины эффектов от раздельного их проведения. В основе сравнения инновационных вариантов лежит принцип комплексного подхода, требующий учета всей совокупности мероприятий, которые необходимо осуществить при реализации данного варианта решения.

Одинаковые по величине затраты, осуществляемые в разное время, экономически неравнозначны. Значительная продолжительность жизненного цикла инноваций приводит к экономической неравноценности осуществляемых в разное время затрат и получаемых результатов. Это противоречие устраняется с помощью так называемого метода приведенной стоимости, или дисконтирования, т. е. приведения затрат и результатов к одному моменту. В качестве такого момента времени можно принять, например, год начала реализации инноваций.

Дисконтирование основано на том, что любая сумма, которая будет получена в будущем, в настоящее время обладает меньшей ценностью. С помощью дисконтирования в финансовых вычислениях учитывается фактор времени. Идея дисконтирования состоит в том, что для фирмы предпочтительнее получить деньги сегодня, а не завтра, поскольку, будучи инвестированы в инновации, они завтра уже принесут определенный дополнительный доход. Кроме того, откладывать получение денег на будущее рискованно: при неблагоприятных обстоятельствах они принесут меньший доход, чем ожидалось, а то и совсем не поступят.

Разность между будущей стоимостью и текущей стоимостью называется дисконтом.

Коэффициенты дисконтирования рассчитываются по формуле сложных процентов:

at=(1+I)tp ,

где I -- процентная ставка, выраженная десятичной дробью (норматив дисконтирования);

tp -- год приведения затрат и результатов (расчетный год);

t -- год, затраты и результаты которого приводятся к расчетному.

При условии приведения к году начала реализации инноваций имеем tp=0 и, следовательно,

a1=1/(1+i)t

При положительной величине нормы процента на капитал i коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы (в противном случае деньги сегодня стоили бы меньше, чем деньги завтра).

Метод начисления по сложным процентам заключается в том, что в первом периоде начисление производится на первоначальную сумму кредита, затем она суммируется с начисленными процентами и в каждом последующем периоде проценты начисляются на уже наращенную сумму. Таким образом, база для начисления процентов постоянно меняется. Иногда данный метод называют «процент на процент».

Чем ниже ставка процента и меньше период времени t, тем выше современная величина будущих доходов.

С помощью дисконтирования определяется чистая текущая стоимость проекта. Чистую текущую стоимость называют также «чистым приведенным доходом» (W).

Общее правило при принятии решения таково: инновации следует осуществлять, если ожидаемый уровень дохода на капитал не ниже (или равен) рыночной ставки процента по ссудам. Процент выполняет важнейшую роль в решении задачи эффективного распределения ресурсов в рыночном хозяйстве, -- выборе наиболее доходного из возможных инновационных решений. Сравнение уровня дохода на капитал с процентной ставкой -- это один из способов обоснования эффективности инноваций.

Метод отбора инвестиционных проектов с помощью перечня критериев

Кроме чистого приведенного дохода, для отбора инновационных проектов используют и другие показатели: срок окупаемости (Ток); период окупаемости (Пок) внутреннюю норму доходности (Вд); рентабельность (R).

Метод перечня критериев. Суть метода отбора инвестиционных проектов с помощью перечня критериев заключается в следующем: рассматривается соответствие проекта каждому из установленных критериев и по каждому критерию дается оценка проекту. Метод позволяет увидеть все достоинства и недостатки проекта и гарантирует, что ни один из критериев, которые необходимо принять во внимание не будет забыт, даже если возникнут трудности с первоначальной оценкой.

Критерии, необходимые для оценки инвестиционных проектов, могут различаться в зависимости от конкретных особенностей организации, ее отраслевой принадлежности и стратегической направленности. При составлении перечня критериев необходимо использовать лишь те из них, которые вытекают непосредственно из целей, стратегии и задач организации, ее ориентации долгосрочных планов. Проекты, получающие высокую оценку с позиции одних целей, стратегий и задач, могут не получить ее с точки зрения других.

Основными критериями для оценки инвестиционных проектов являются:

1. Цели организации, стратегия, политика и ценности.

-совместимость проекта с текущей стратегией организации и долгосрочным планом.

-оправданность изменений в стратегии организации (в случае, если этого требует принятие проекта).

-соответствие проекта отношению организации к риску.

-соответствие проекта отношению организации к нововведениям.

-соответствие проекта требованиям организации с учетом временного аспекта (долгосрочный или краткосрочный проект).

-соответствие проекта потенциалу роста организации.

-устойчивость положения организации.

-степень диверсификации организации (то есть количество отраслей, не имеющих производственной связи с основной отраслью, в которой осуществляет свою деятельность организация, и их доля в общем объеме ее производства), влияющая на устойчивость ее положения.

-влияние больших финансовых затрат и отсрочки получения прибыли на современное состояние дел в организации.

-влияние возможного отклонения времени, затрат и исполнения задач от запланированных, а также влияние неудачи проекта на состояние дел в организации.

2. Финансовые критерии

-размер инвестиций (вложения в производство, вложения в маркетинг; для проектов НИОКР затраты на проведение исследования и стоимость развития, если исследование успешно).

-потенциальный годовой размер прибыли.

-ожидаемая норма чистой прибыли.

-соответствие проекта критериям экономической эффективности капиталовложений, принятым в организации.

-стартовые затраты на осуществление проекта.

-предполагаемое время, по истечении которого данный проект начнет приносить расходов и доходов.

-наличие финансов в нужные моменты времени.

-влияние принятия данного проекта на другие проекты, требующие финансовых средств.

-необходимость привлечения заемного капитала (кредитов) для финансирования проекта, и его доля в инвестициях.

-финансовый риск, связанный с осуществлением проекта.

-стабильность поступления доходов от проекта (обеспечивает ли проект устойчивое повышение темпов роста доходов фирмы, или доход от года к году будет колебаться).

-- период времени, через который начнется выпуск продукции (услуг), а, следовательно, возмещение капитальных затрат.

-- возможности использования налогового законодательства (налоговых льгот).

-- фондоотдача, то есть отношение среднего годового валового дохода, полученного от проекта, к капитальным затратам (чем выше уровень фондоотдач и, тем ниже в общих расходах организации доля постоянных издержек, не зависящих от изменения загрузки производственных мощностей, а, следовательно, тем меньше будут убытки в случае ухудшения экономической конъюнктуры; если уровень фондоотдачи в данной организации ниже среднеотраслевого, то в случае кризиса у нее больше шансов разориться одной из первых).

-- оптимальность структуры затрат на продукт, заложенный в проекте (использование наиболее дешевых и легко доступных производственных ресурсов).

3. Научно-технические критерии (для проектов НИОКР)

-- вероятность технического успеха.

-патентная чистота (не нарушено ли патентное право кого-либо из патентодержателей).

-- уникальность продукции (отсутствие аналогов).

-- наличие научно-технических ресурсов, необходимых для осуществления проекта.

-- соответствие проекта стратегии НИОКР в организации.

-- стоимость и время разработки.

-- возможные будущие разработки продукта и будущие применения новой генерируемой технологии.

-- воздействие на другие проекты.

-- патентоспособность (возможна ли защита проекта патентом)

-- потребности в услугах консультативных фирм или размещении внешних заказов на НИОКР.

4. Производственные критерии

-- необходимость технологических нововведений для осуществления проекта.

-- соответствие проекта имеющимся производственным мощностям (будет ли поддерживаться высокий уровень использования имеющихся в наличии производственных мощностей или с принятием проекта резко возрастут накладные расходы).

-- наличие производственного персонала (по численности и квалификации).

-- величина издержек производства. Сравнение ее с величиной издержек у конкурентов.

-- потребность в дополнительных производственных мощностях (дополнительном оборудовании).

5. Внешние и экологические критерии.

-- возможное вредное воздействие продуктов и производственных процессов.

-- правовое обеспечение проекта, его непротиворечивость законодательству.

-- возможное влияние перспективного законодательства на проект.

-- возможная реакция общественного мнения на осуществление проекта.

При выборе проекта, оценке его эффективности следует учитывать факторы неопределенности и риска. Полномасштабное изучение этого вопроса выходит за рамки данного учебного пособия, поэтому остановимся на них лишь вкратце.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе сопутствующих затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.

При оценке проектов наиболее существенными представляются следующие виды неопределенности и инвестиционных рисков.

1.Риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли.

2.Внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытия границ и тому подобное)

3.Неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе

4.Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии

5.Колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и тому подобное,

6.Неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий

7.Производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и тому подобное)

8.Неопределенность целей, интересов и поведения участников

9.Неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой ситуации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Наиболее точным является метод формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при оценке инвестиционных проектов, этот метод включает следующие этапы:

-- описание всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме соответствующих сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных технических, экономических и тому подобное параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат (включая возможные санкции и затраты, связанные со страхованием и резервированием), результатов и показателей эффективности;

-- преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения;

-- определение показателей эффективности проекта в целом с учетом неопределенности условий его реализации -- показателей ожидаемой эффективности.

Заключение

Особенностью современного этапа развития инновационной деятельности является образование в крупнейших фирмах единых научно-технический комплексов, объединяющих в единый процесс исследование и производство. Это предполагает наличие тесной связи всех этапов цикла «наука -- производство". Создание целостных научно-производственно -- сбытовых систем объективно закономерно, обусловлено научно-техническим прогрессом и потребностями рыночной ориентации фирмы.

В 80-е годы в инновационной политике крупных фирм отчетливо проявилась тенденция к переориентации направленности научно-технической и производственно-сбытовой деятельности. Она выражалась прежде всего в стремлении к повышению в ассортименте выпускаемой продукции удельного веса новых наукоемких изделий, сбыт которых ведет к расширению сопутствующих технических услуг: инжиниринговых, лизинговых, консультационных и др. С другой стороны, отмечается стремление к снижению издержек производства традиционной продукции.

Особенно заметно эти тенденции проявляются в инновационном менеджменте у американских машиностроительных ТНК, которые концентрируют свои усилия на разработке и производстве продукции высокой технической сложности (радиоэлектронная техника, особенно ЭВМ и микропроцессоры, авиакосмическая техника, энергетическое оборудование, средства автоматизации и др.). Они стремятся за счет монополизации выпуска таких изделий обеспечить быструю амортизацию капитала и сохранить лидерство в определенных секторах рынка машин и оборудования. Одновременно они стремятся к значительному снижению издержек производства в традиционных отраслях машиностроения в целях повышения их конкурентоспособности.

Список используемой литературы

1. Акимов. Проблемы управления структурными преобразованиями и инновационной деятельностью в регионах / Под рук. д.т.н., проф. В.Г. Колосова - СПб.: Политехника, 2005. -- 124с.

2. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Короткова Э.М. -- М.: ИНФРА - М., 2006. - 432с.

3. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент: учебное пособие. ИД «Питер», 2005.

4. Бойко И. Технологические инновации и инновационная политика// Вопросы экономики № 2, 2007. - 141с.

5. Иванов И.А. Инновационный менеджмент: учебник для ВУЗов. - Ростов-на-Дону: ООО Издательство «Баро-Пресс», 2006.

6. Ильенкова С.Д., Гохберт Л.М., Ягудин С.Ю. Инновационный менеджмент: учебник для ВУЗов. -- М.: Банки и биржи, Изд-во «ЮНИТИ», 2005.

7. Макаркин Н.Р., Шаворина Л.В. Инновационный менеджмент. Учебное пособие. - Саратов, 2006.

8. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент: учебник для ВУЗов. - М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2007.

9. Мухамедьяров А.М. Инновационный менеджмент. -- М.: «ИНФРА-М», 2007.

10. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: Учебное пособие / Под ред. Завлина П.Н. и др. -- М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», 2006. - 475с.

11. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент: Учебник для вузов. -- М.: ЗАО «Бизнес-школа» «Интел-Синтез», 2005. - 600с.

12. http://www.refmanagement.ru/ritem-2531-7.html

13. http://www.technopark.by/business/206.html

Размещено на Allbest.ru